Universidad Tecnolgica del Per

UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A. - CERVECERIA SAN JUAN S.A.A.

CONTABILIDAD GERENCIAL Prof. Lilian Huapaya Ara

Elaborado por:
Felix Pedro Quispe Gonzales Cdigo : 1122409
Junio 2012

INDICE DE PRESENTACIN 1. 2. CULTURA DE LA CERVEZA UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A. a) Resea Histrica b) Ficha Ruc c) Directivos d) Modelo de Gestin e) FODA f) Estados Financieros g) Punto de Equilibrio h) Presupuesto CERVECERIA SAN JUAN S.A.A. a) Resea Histrica b) Ficha Ruc c) Directivos d) Modelo de Gestin e) Estados Financieros f) Punto de Equilibrio g) Presupuesto COMPARATIVOS: Anlisis Vertical, Horizontal y Ratios. CONCLUSIONES

3.

4. 5.

1.LA CULTURA DE LA CERVEZA

(Click en la imagen para ver video 8 Minutos)

2.UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A.

Visita Fabrica (Click en imagen para ver video 2 minutos)

COMERCIAL (Click en imagen para ver video 1 minuto)

2.a) RESEA HISTORICA BACKUS

2.a) RESEA HISTORICA

2.b) FICHA RUC

2.c) DIRECTORIO: PERIODO 2010 - 2012

Nombre Alejandro Santo Domingo Dvila Manuel Romero Caro Jonathan Frederick Solesbury Pedro Pablo Kuczynski Godard Francisco Mujica Serelle Mauricio Leyva Arboleda Karl Lippert Luis Eduardo Garca Rosell Artola Carlos Prez Dvila Jos Antonio Payet Puccio Felipe Osterling Parodi Juan Carlos Garca Caizares Alex Paul Gastn Fort Brescia Carlos Bentn Remy Nombre Mauricio Leyva Arboleda Cargo PRESIDENTE DEL DIRECTORIO VICEPRESIDENTE DIRECTOR DIRECTOR DIRECTOR DIRECTOR DIRECTOR DIRECTOR DIRECTOR DIRECTOR DIRECTOR DIRECTOR DIRECTOR DIRECTOR Cargo GERENTE GENERAL

2.d) MODELO DE GESTION DE LA EMPRESA

El modelo de gestin del Grupo Backus define la forma en la que gestiona el negocio.

2.d) MODELO DE GESTION DE LA EMPRESA

2.e) Anlisis FODA

FORTALEZAS Alianzas estratgicas con empresas alemanas para garantizar la calidad de los productos, de acuerdo a los estndares internacionales. Extenso canal de distribucin. Amplia capacidad productiva. Alianza estratgicas, con la empresa cervecera Bavaria la cual adquiri la mayora de las acciones de Backus, lo que eventualmente podra traducirse en el aprovechamiento de las asociaciones entre las ambas empresas. AMENAZAS Ingreso de productos de contrabando por la frontera sur del pas. Cambios de polticas tributarias Ingreso de nuevas marcas en el mercado. Elevada dependencia del mercado interno, bajo nivel de exportaciones. OPORTUNIDADES El crecimiento del mercado interno Recuperacin del poder adquisitivo de la poblacin, reflejado en la proyeccin del producto bruto interno.

DEBILIDADES Rivalidad entre accionistas Capacidad de planta menor a la de competidores latinoamericanos.

2.f) ESTADOS FINANCIEROS

2.f.1) ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA 2010 y 2011
UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA: Anual al 31 de Diciembre del 2011 ( en miles de NUEVOS SOLES ) CUENTA Activos Activos Corrientes Efectivo y Equivalentes al Efectivo Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Otras Cuentas por Cobrar (neto) Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas Inventarios Gastos Pagados por Anticipado Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados Total Activos Corrientes Activos No Corrientes Otros Activos Financieros Inversiones Contabilizadas Aplicando el Mtodo de la Participacin Propiedades, Planta y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Total Activos No Corrientes TOTAL DE ACTIVOS Pasivos y Patrimonio Pasivos Corrientes Otros Pasivos Financieros Cuentas por Pagar Comerciales Otras Cuentas por Pagar Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas Provisiones Pasivos por Impuestos a las Ganancias Provisin por Beneficios a los Empleados Otros Pasivos Total Pasivos Corrientes Pasivos No Corrientes Otros Pasivos Financieros Otras Cuentas por Pagar Pasivos por Impuestos a las Ganancias Diferidos Provisin por Beneficios a los Empleados Total Pasivos No Corrientes Total Pasivos Patrimonio Capital Emitido Primas de Emisin Acciones de Inversin Acciones Propias en Cartera Otras Reservas de Capital Resultados Acumulados Otras Reservas de Patrimonio Total Patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO http://www.conasev.gob.pe/Frm_InformacionFinanciera.aspx?data=05 ANALISIS VERTICAL % ANALISIS VERTICAL % ANALISIS HORIZONTAL S/. %

2011

2010

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

122,594 226,065 89,100 159,619 189,698 22,759 26,705 836,540

3.64% 6.70% 2.64% 4.73% 5.63% 0.67% 0.79% 24.81% 0.20% 8.38% 52.22% 14.39% 75.19% 100.00% 3.28% 6.99% 10.88% 0.92% 3.12% 2.29% 0.31% 0.43% 28.22% 0.00% 4.28% 6.84% 0.98% 12.10% 40.32% 23.15% 0.19% 16.89% -0.05% 7.24% 12.56% -0.31% 59.68% 100.00%

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

167,145 198,076 65,934 155,136 171,603 10,393 18,180 786,467

5.05% 5.98% 1.99% 4.69% 5.18% 0.31% 0.55% 23.76% 0.24% 11.57% 50.72% 13.72% 76.24% 100.00% 6.99% 4.07% 10.00% 4.24% 2.52% 0.83% 0.77% 0.07% 29.49% 0.02% 3.39% 6.70% 0.76% 10.88% 40.37% 23.58% 0.05% 17.20% -0.05% 7.37% 11.40% 0.08% 59.63% 100.00%

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

-44,551 27,989 23,166 4,483 18,095 12,366 8,525 50,073 -1,089 -100,299 81,664 31,235 11,511 61,584 -120,939 100,922 35,875 -109,405 21,807 49,702 -14,874 12,316 -24,596 -626 31,887 8,760 7,849 47,870 23,274 5,010 183 46,257 -13,140 38,310 61,584

-26.65% 14.13% 35.14% 2.89% 10.54% 118.98% 46.89% 6.37% -13.88% -26.20% 4.86% 6.88% 0.46% 1.86% -52.23% 74.96% 10.83% -77.92% 26.14% 181.51% -58.65% 525.20% -2.52% -100.00% 28.39% 3.95% 31.17% 13.29% 1.74% 0.00% 330.47% 0.00% 0.00% 0.07% 12.26% -491.58% 1.94% 1.86%

S/. 6,754 S/. 282,571 S/. 1,760,894 S/. 485,290 S/. 2,535,509 S/. 3,372,049 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 110,623 235,550 367,006 31,005 105,235 77,084 10,488 14,661 951,652

S/. 7,843 S/. 382,870 S/. 1,679,230 S/. 454,055 S/. 2,523,998 S/. 3,310,465 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 231,562 134,628 331,131 140,410 83,428 27,382 25,362 2,345 976,248

S/. S/. 144,224 S/. 230,680 S/. 33,033 S/. 407,937 S/. 1,359,589 S/. 780,722 S/. 6,526 S/. 569,515 S/. -1,737 S/. 244,242 S/. 423,659 S/. -10,467 S/. 2,012,460 S/. 3,372,049 15/04/2012

S/. 626 S/. 112,337 S/. 221,920 S/. 25,184 S/. 360,067 S/. 1,336,315 S/. 780,722 S/. 1,516 S/. 569,515 S/. -1,737 S/. 244,059 S/. 377,402 S/. 2,673 S/. 1,974,150 S/. 3,310,465

2.f) ESTADOS FINANCIEROS

Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio
S/. 800,000 23.67% S/. 700,000 25.00%

2.f.2) ESTADO DE RESULTADO 2010 y 2011

S/. 600,000

20.00%

18.16%
15.00% S/. 730,551

S/. 500,000
S/. 400,000 S/. 300,000 S/. 200,000 S/. 100,000 S/. S/. 486,098

10.00%

5.00%

0.00% 2010 2011

Estado de Resultados UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A. ESTADOS DE RESULTADOS FINANCIEROS Anual al 31 de Diciembre del 2011 ( en miles de NUEVOS SOLES ) CUENTA Ingresos de Actividades Ordinarias
Ventas Netas de Bienes Prestacin de Servicios Total de Ingresos de Actividades Ordinarias Costo de Ventas Ganancia (Prdida) Bruta Gastos de Ventas y Distribucin Gastos de Administracin Otros Ingresos Operativos Otros Gastos Operativos Ganancia (Prdida) Operativa Ingresos Financieros Gastos Financieros Diferencias de Cambio neto Resultado antes de Impuesto a las Ganancias Gasto por Impuesto a las Ganancias Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

ANALISIS VERTICAL 2011

3,005,569 80,746 3,086,315 -866,410 2,219,905 -896,781 -365,446 28,597 -25,013 961,262 97,509 -12,849 -2,528 1,043,394 -312,843 730,551

ANALISIS VERTICAL 2010

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 2,591,358 85,365 2,676,723 -847,902 1,828,821 -840,650 -347,926 21,642 -21,327 640,560 67,131 -13,094 -848 693,749 -207,651 486,098

ANALISIS HORIZONTAL

%
97.38% 2.62% 100.00% -28.07% 71.93% -29.06% -11.84% 0.93% -0.81% 31.15% 3.16% -0.42% -0.08% 33.81% -10.14% 23.67%

%
96.81% 3.19% 100.00% -31.68% 68.32% -31.41% -13.00% 0.81% -0.80% 23.93% 2.51% -0.49% -0.03% 25.92% -7.76% 18.16% S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

S/.
414,211 -4,619 409,592 -18,508 391,084 -56,131 -17,520 6,955 -3,686 320,702 30,378 245 -1,680 349,645 -105,192 244,453

%
15.98% -5.41% 15.30% 2.18% 21.38% 6.68% 5.04% 32.14% 17.28% 50.07% 45.25% -1.87% 198.11% 50.40% 50.66% 50.29%

2.g) PUNTO DE EQUILIBRIO

UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A.
PUNTO DE EQUILIBRIO ( en miles de NUEVOS SOLES ) y Hectolitros (100 litros)

ESTADOS DE RESULTADOS FINANCIEROS Anual al 31 de Diciembre del 2011 ( en miles de NUEVOS SOLES ) *Hectolitro = 100 Litros VENTAS ( 11,755 mil Hectolitros) COSTO VENTAS COSTO FIJO (Gastos Administracion) COSTO VARIABLE(Costo Venta, Gasto Dist. y Venta) COSTO TOTAL UTILIDAD 2) Punto equilibrio en S/. y en unidades 3,005,569 11755 29% 435,808 435,808 871,615 2,133,954 255.6843 Precio Venta Unitario

29% 50% 50%

37.0742 Costo Variable Unitario

PE S/. =

COSTO FIJO 1 - Cvar u / Pvta u COSTO FIJO Pvta u - Cvar u

PE S/. =

509,716.3801

PE u =

PE u =

1,993.5380

3) Estado de Resultado con datos de Punto de Equilibrio (2011) ESTADOS DE RESULTADOS FINANCIEROS Anual al 31 de Diciembre del 2011 ( en miles de NUEVOS SOLES ) *Hectolitro = 100 Litros VENTAS ( 1993.53801169591 Hectolitros ) COSTO VENTAS COSTO FIJO (Gastos Administracion) COSTO VARIABLE(Costo Venta, Gasto Dist. y Venta) COSTO TOTAL UTILIDAD 509,716 435,808 73,909 509,716 -

2.h)PRESUPUESTO (en Miles de Nuevos Soles)

PRESUPUESTOS 2012 1,2,3,PRESUPUESTO DE VENTAS VENTAS PRESUPUESTO COBRANZA TOTAL COBRANZA PRESUPUESTO DE COMPRAS COSTO VENTAS PAGO POR COMPRAS PRESUPUESTO GASTOS OPERATIVOS ( Gastos de Administracin Gastos de Ventas S/. S/. 3,437,885 3,437,885 S/. S/. 2013 3,678,537 3,678,537 S/. S/. S/. S/. 2014 3,936,035 3,936,035 1,281,179 1,281,179

4,-

S/. 1,065,744 S/. 1,197,364 S/. 1,065,744 S/. 1,197,364 ADMINISTRATIVA Y VENTAS) S/. S/. S/. 474,428 1,106,999 1,581,427 S/. S/. S/. 533,020 1,243,713 1,776,733

S/. S/. S/.

570,331 1,330,773 1,901,104

FLUJO DE CAJA 2012 INGRESOS Caja Inicial Presupuesto cobranza TOTAL INGRESO EGRESOS Pago por compras Presupuesto gastos operativos TOTAL EGRESOS EXCESO O (DEFICIT) FINANCIAMIENTO Intereses Caja Final
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 730,551 3,437,885 4,168,436 1,065,744 1,581,427 2,647,171 1,521,265 51,671 1,469,594 S/. S/. S/. S/. S/. S/.

2013
1,469,594 3,678,537 5,148,131 1,197,364 1,776,733 2,974,097 S/. S/. S/. S/. S/. S/.

2014
2,124,706 3,936,035 6,060,741 1,281,179 1,901,104 3,182,283

S/. S/.
S/.

2,174,034 49,328
2,124,706

S/. S/.
S/.

2,878,458 46,730
2,831,728

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS PROYECTADO VENTAS COSTO VENTAS UTILIDAD BRUTA GASTOS OPERATIVOS Gastos de Administracin Gastos de Ventas UTIL. OPERATIVA GASTOS FINANCIEROS UTILIDAD ANTES IMP. 30% IMPUESTO A LA RENTA UTILIDAD S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 2012 3,437,885 S/. 1,065,744 S/. 2,372,141 S/. 474,428 1,106,999 790,714 51,671 739,043 221,713 517,330 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 2013 3,678,537 S/. 1,197,364 S/. 2,481,173 S/. 533,020 1,243,713 704,440 49,328 655,112 196,534 458,578 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 2014 3,936,035 1,281,179 2,654,856 570,331 1,330,773 753,752 46,730 707,022 212,107 494,915

3.CERVECERIA SAN JUAN S.A.A.

Proceso de Produccin (Click en imagen para ver video 3 minutos)

COMERCIAL (Click en imagen para ver video 1 minuto)

3.a) RESEA HISTORICA BACKUS

Cervecera San Juan S.A.A. es fundada el 2 de setiembre de 1971 en la ciudad de Pucallpa, departamento de Ucayali. Se denomina San Juan porque hace referencia a San Juan Bautista, Patrono de la Selva Peruana, cuyo nombre identifica su fiesta ms tradicional; el cual es smbolo de mstica y calor del hombre selvtico, esencia de fiesta y alegra desbordante. Los fundadores fueron un grupo de empresarios peruanos, liderados por el emprendedor ingeniero Ricardo Bentn Mujica, Presidente del Directorio de Cervecera Backus y Johnston S.A., secundado por los seores Walter Macher Benvenuto y Jorge Coquis Herrera. En el ao de 1975, se inicia el envasado de la Cerveza San Juan. Asimismo, se empieza a producir cervezas pertenecientes al grupo corporativo Backus, tales como Cristal y Pilsen. La primera desde 1983 y la segunda, desde 1994.

3.b) FICHA RUC

3.c) DIRECTORIO: PERIODO 2010 - 2012

Nombre Luis Eduardo Garca Rosell Artola Ral Ferrero Alvarez Calderon Mauricio Leyva Arboleda Cargo VICEPRESIDENTE DIRECTOR DIRECTOR

Luis Felipe Cantuarias Salaverry

DIRECTOR

Nombre

Cargo

Alvaro Andrs Vega Salazar

GERENTE GENERAL

3.d) MODELO DE GESTION DE LA EMPRESA

Visin
Ser la empresa en el Per ms admirada por: El crecimiento del valor de nuestra participacin del mercado a travs de nuestro portafolio de marcas. Otorgar el ms alto retorno de inversin a sus accionistas. Ser el empleador preferido

Misin
Poseer y potenciar las marcas de bebidas locales
e internacionales preferidas por el consumidor.

3.e) ESTADOS FINANCIEROS

3.e.1) ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA 2010 y 2011
CERVECERIA SAN JUAN S.A.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA: Anual al 31 de Diciembre del 2011 ( en miles de NUEVOS SOLES ) CUENTA Activos Activos Corrientes Efectivo y Equivalentes al Efectivo Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Otras Cuentas por Cobrar (neto) Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas Inventarios Gastos Pagados por Anticipado Total Activos Corrientes Activos No Corrientes Otros Activos Financieros Inversiones Contabilizadas Aplicando el Mtodo de la Participacin Propiedades, Planta y Equipo (neto) Total Activos No Corrientes TOTAL DE ACTIVOS Pasivos y Patrimonio Pasivos Corrientes Cuentas por Pagar Comerciales Otras Cuentas por Pagar Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas Provisiones Pasivos por Impuestos a las Ganancias Provisin por Beneficios a los Empleados Total Pasivos Corrientes Pasivos No Corrientes Otras Cuentas por Pagar Pasivos por Impuestos a las Ganancias Diferidos Provisin por Beneficios a los Empleados Total Pasivos No Corrientes Total Pasivos Patrimonio Capital Emitido Acciones de Inversin Otras Reservas de Capital Resultados Acumulados Otras Reservas de Patrimonio Total Patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2011

ANALISIS VERTICAL % 2010

ANALISIS VERTICAL %

ANALISIS HORIZONTAL

S/.

S/. 11,283 S/. 17,008 S/. 4,951 S/. 73,708 S/. 21,739 S/. 598 S/. 129,287 S/. 31 S/. 5,129 S/. 142,324 S/. 147,484 S/. 276,771 S/. 11,138 S/. 23,913 S/. 60,591 S/. 6,799 S/. 6,892 S/. 663 S/. 109,996 S/. 14,704 S/. 9,682 S/. 538 S/. 24,924 S/. 134,920 S/. 84,406 S/. 13,677 S/. 17,548 S/. 26,061 S/. 159 S/. 141,851 S/. 276,771

4.08% 6.15% 1.79% 26.63% 7.85% 0.22% 46.71% 0.01% 1.85% 51.42% 53.29% 100.00% 4.02% 8.64% 21.89% 2.46% 2.49% 0.24% 39.74% 5.31% 3.50% 0.19% 9.01% 48.75% 30.50% 4.94% 6.34% 9.42% 0.06% 51.25% 100.00%

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

40,564 12,467 3,366 22,878 18,570 340 98,185 31 5,129 134,490 139,650 237,835 5,273 21,140 46,245 4,828 2,722 1,412 81,620 12,010 10,620 400 23,030 104,650 84,406 13,677 17,065 18,161 -124 133,185 237,835

17.06% 5.24% 1.42% 9.62% 7.81% 0.14% 41.28% 0.01% 2.16% 56.55% 58.72% 100.00% 2.22% 8.89% 19.44% 2.03% 1.14% 0.59% 34.32% 5.05% 4.47% 0.17% 9.68% 44.00% 35.49% 5.75% 7.18% 7.64% -0.05% 56.00% 100.00%

S/. -29,281 S/. 4,541 S/. 1,585 S/. 50,830 S/. 3,169 S/. 258 S/. 31,102 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 7,834 7,834 38,936 5,865 2,773 14,346 1,971 4,170 -749 28,376 2,694 -938 138 1,894 30,270

-72.18% 36.42% 47.09% 222.18% 17.07% 75.88% 31.68% 0.00% 0.00% 5.82% 5.61% 16.37% 111.23% 13.12% 31.02% 40.82% 153.20% -53.05% 34.77% 22.43% -8.83% 34.50% 8.22% 28.92%

http://www.conasev.gob.pe/Frm_InformacionFinanciera.aspx?data=0543A7D09E6 14/04/2012

0.00% 0.00% 483 2.83% 7,900 43.50% 283 -228.23% 8,666 6.51% 38,936 16.37%

3.e) ESTADOS FINANCIEROS

Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio

3.e.2) ESTADO DE RESULTADO 2010 y 2011

S/. 60,000 13.56% S/. 50,000 S/. 40,000 9.42% S/. 30,000 S/. 53,123

16.00% 14.00% 12.00%

10.00%
8.00% 6.00%

S/. 20,000
S/. 30,958 S/. 10,000 S/. 2010 2011

4.00% 2.00% 0.00%

CERVECERIA SAN JUAN S.A.

ESTADOS DE RESULTADOS FINANCIEROS Anual al 31 de Diciembre del 2011 ( en miles de NUEVOS SOLES ) CUENTA Ingresos de Actividades Ordinarias
Ventas Netas de Bienes Prestacin de Servicios Total de Ingresos de Actividades Ordinarias Costo de Ventas Ganancia (Prdida) Bruta Gastos de Ventas y Distribucin Gastos de Administracin Otros Ingresos Operativos Otros Gastos Operativos Ganancia (Prdida) Operativa Ingresos Financieros Gastos Financieros Diferencias de Cambio neto Resultado antes de Impuesto a las Ganancias Gasto por Impuesto a las Ganancias Ganancia (Prdida) Neta de Operaciones Continuadas Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

2011
389,973 1,761 391,734 -143,637 248,097 -151,367 -23,032 4,139 -2,608 75,229 2,131 -418 243 77,185 -24,062 53,123 53,123

ANALISIS VERTICAL %
99.55% 0.45% 100.00% -36.67% 63.33% -38.64% -5.88% 1.06% -0.67% 19.20% 0.54% -0.11% 0.06% 19.70% -6.14% 13.56% 13.56% S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

2010
326,137 2,550 328,687 -117,402 211,285 -148,426 -15,593 3,704 -5,259 45,711 1,433 -654 -12 46,478 -15,520 30,958 30,958

ANALISIS VERTICAL %
99.22% 0.78% 100.00% -35.72% 64.28% -45.16% -4.74% 1.13% -1.60% 13.91% 0.44% -0.20% 0.00% 14.14% -4.72% 9.42% 9.42%

ANALISIS HORIZONTAL S/.

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 63,836 -789 63,047 -26,235 36,812 -2,941 -7,439 435 2,651 29,518 698 236 255 30,707 -8,542 22,165 22,165

%
19.57% -30.94% 19.18% 22.35% 17.42% 1.98% 47.71% 11.74% -50.41% 64.58% 48.71% -36.09% -2125.00% 66.07% 55.04% 71.60% 71.60%

3.f) PUNTO DE EQUILIBRIO

CERVECERIA SAN JUAN S.A.
PUNTO DE EQUILIBRIO ( en miles de NUEVOS SOLES ) y Hectolitros (100 litros)

ESTADOS DE RESULTADOS FINANCIEROS Anual al 31 de Diciembre del 2011 ( en miles de NUEVOS SOLES ) *Hectolitro = 100 Litros VENTAS ( 1,236 mil Hectolitros) COSTO VENTAS COSTO FIJO (Gastos Administracion) COSTO VARIABLE(Costo Venta, Gasto Dist. y Venta) COSTO TOTAL UTILIDAD Punto equilibrio en S/. y en unidades 389,973 29% 18,795 240,584 259,380 130,593 1236 315.5121 Precio Venta Unitario

82% 6% 76%

194.65 Costo Variable Unitario

PE S/. =

COSTO FIJO 1 - Cvar u / Pvta u COSTO FIJO Pvta u - Cvar u

PE S/. =

49,064.0084

PE u =

PE u =

155.5059

Estado de Resultado con datos de Punto de Equilibrio (2011) ESTADOS DE RESULTADOS FINANCIEROS Anual al 31 de Diciembre del 2011 ( en miles de NUEVOS SOLES ) *Hectolitro = 100 Litros VENTAS ( 155.505930769296 Hectolitros ) COSTO VENTAS COSTO FIJO (Gastos Administracion) COSTO VARIABLE(Costo Venta, Gasto Dist. y Venta) COSTO TOTAL UTILIDAD 49,064 18,795 30,269 49,064 -

3.g)PRESUPUESTO (en Miles de Nuevos Soles)

PRESUPUESTOS 2012 1,2,3,PRESUPUESTO DE VENTAS VENTAS PRESUPUESTO COBRANZA TOTAL COBRANZA PRESUPUESTO DE COMPRAS COSTO VENTAS PAGO POR COMPRAS PRESUPUESTO GASTOS OPERATIVOS ( Gastos de Administracin Gastos de Ventas S/. S/. 448,469 448,469 S/. S/. 2013 515,739 515,739 S/. S/. S/. S/. 2014 593,100 593,100 260,823 260,823

4,-

S/. 175,237 S/. 213,789 S/. 175,237 S/. 213,789 ADMINISTRATIVA Y VENTAS) S/. S/. S/. 27,638 154,394 182,033 S/. S/. S/. 33,166 157,482 190,648

S/. S/. S/.

39,799 160,632 200,431

FLUJO DE CAJA 2012 INGRESOS Caja Inicial Presupuesto cobranza TOTAL INGRESO EGRESOS Pago por compras Presupuesto gastos operativos TOTAL EGRESOS EXCESO O (DEFICIT) FINANCIAMIENTO Intereses Caja Final
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 53,123 448,469 501,592 175,237 182,033 357,270 144,322 499 143,823 S/. S/. S/. S/. S/. S/.

2013
143,823 515,739 659,562 213,789 190,648 404,438 S/. S/. S/. S/. S/. S/.

2014
254,526 593,100 847,626 260,823 200,431 461,254

S/. S/.
S/.

255,125 599
254,526

S/. S/.
S/.

386,372 719
385,653

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS PROYECTADO VENTAS COSTO VENTAS UTILIDAD BRUTA GASTOS OPERATIVOS Gastos de Administracin Gastos de Ventas UTIL. OPERATIVA GASTOS FINANCIEROS UTILIDAD ANTES IMP. 30% IMPUESTO A LA RENTA UTILIDAD S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 2012 448,469 S/. 175,237 S/. 273,232 S/. 27,638 154,394 91,199 499 90,700 27,210 63,490 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 2013 515,739 S/. 213,789 S/. 301,950 S/. 33,166 157,482 111,302 599 110,703 33,211 77,492 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 2014 593,100 260,823 332,277 39,799 160,632 131,846 719 131,127 39,338 91,789

4. COMPARATIVOS: Anlisis Vertical, Horizontal y Ratios

ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA 2010 Y 2011 ANLISIS VERTICAL UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A. Activo Corriente se incrementa de 23.76% a 24.81% en el 2011, mostrando mayor Liquidez. En el periodo 2011 se tiene menos disponibilidad de efectivo, baja de 5.05% del 2010 a 3.26% en el 2011. Hay una tendencia a reducir las deudas a corto plazo (Pasivo Corriente) 29.22% en el 2010 a 28.22% en el 2011. Las deuda a largo plazo (Pasivo No Corriente) se incrementa de 10.88% a 12.10% en 2011. Los resultados acumulados crecieron de 11.40% a 12.56% en el 2011, incrementando la solidez patrimonial. Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas se mantienen en ambos periodos CERVECERIA SAN JUAN S.A.A. Activo Corriente se incrementa de 41.28% a 46.71% en el 2011, mostrando mayor Liquidez. En el periodo 2011 se tiene menos disponibilidad de efectivo, baja de 17.06% del 2010 a 4.08% en el 2011. Una baja considerable. Las deudas a corto plazo se incrementan de 34.32% en el 2010 a 39.74% en el 2011. Las deuda a largo plazo (Pasivo No Corriente) presentan un leve incremento de 9.68% a 9.01% en el 2011. Los resultados acumulados crecieron de 7.64% a 9.42% en el 2011, incrementando la solidez patrimonial. Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas tienen un crecimiento considerable de 9.62% en el 2010 se incrementa a 26.23% en el 2011

4. COMPARATIVOS: Anlisis Vertical, Horizontal y Ratios

ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA 2010 Y 2011 ANLISIS HORIZONTAL UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS CERVECERIA SAN JUAN S.A.A. Y JOHNSTON S.A.A. El Activo Corriente crece 6.37%, mejorando la El Activo Corriente crece 31.68% en el 2011, Liquidez. mejorando la Liquidez. Se pierde capacidad de pago en el corto plazo al Se pierde capacidad de pago en el corto plazo al bajar Efectivo y Equivalentes al Efectivo en bajar Efectivo y Equivalentes al Efectivo en -26.65%. -72.18% en el 2011, una baja considerable. El Pasivo Corriente (deudas a corto plazo) El Pasivo Corriente (deudas a corto plazo) se disminuye en -2.52% y el Pasivo a Largo plazo se incrementa 34.77% y el Pasivo a Largo plazo se incrementa en 13.29%. incrementa en 8.22% Los Resultados Acumulados se incrementan en Los Resultados Acumulados se incrementan 12.26% en el 2011, incrementando la solidez 43.50%, incrementando la solidez Patrimonial. patrimonial. Cuentas por Pagar Comerciales se incrementaron Cuentas por Pagar Comerciales se incrementaron en 74.96%. en 111.23%. Los gastos pagados por anticipado se incrementan Los gastos pagados por anticipado se incrementan en 119%. en 75.88%. Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas presentan un leve crecimiento de 2.89 en el 2011. presentan un gran incremento 222.18% en el 2011.

4. COMPARATIVOS: Anlisis Vertical, Horizontal y Ratios

ESTADOS DE RESULTADOS 2010 Y 2011 ANLISIS VERTICAL UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A. La utilidad operativa en el 2011 llega a 31.15% del total de ingresos, subiendo de 23.93% en el 2010. La utilidad Neta crece representando 18.26% de ventas en el 2010 hasta 23.67% en el 2011, mostrando un notable incremento. Los Gastos de Ventas y Distribucin bajan de 31.41% de las ventas en el 2010 a 29.06% en el 2011. Los Costos de Ventas bajan representando el 31.68% de las ventas en el 2010 hasta 28.07% en el 2011, teniendo una baja considerable. CERVECERIA SAN JUAN S.A.A.

La utilidad operativa en el 2011 llega a 19.20% del total de ingresos, subiendo de 13.91% en el 2010. La utilidad Neta crece representando 9.42% de ventas en el 2010 hasta 13.56% en el 2011, mostrando un notable incremento Los Gastos de Ventas y Distribucin bajan de 45.16% de las ventas en el 2010 a 38.64% en el 2011. Los Costos de Ventas se incrementan de 35.72% de las ventas en el 2010 hasta 36.67% en el 2011.

4. COMPARATIVOS: Anlisis Vertical, Horizontal y Ratios

ESTADOS DE RESULTADOS 2010 Y 2011 ANLISIS HORIZONTAL UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A. Los ingresos por Ventas se Incrementan en 15.30% en el 2011. La utilidad Operativa se incrementa en 50% (S/.320,702 M). La utilidad Neta se incrementa en 50% (S/.244,453 M). Los costos de venta baja en 2.18% en el 2011 CERVECERIA SAN JUAN S.A.A.

Las Ventas se Incrementan en 19.57% en el 2011.

La utilidad Operativa se incrementa en 64.58% (S/.29,518 M). La utilidad Neta se incrementa en 71.60% (S/.22,165 M) Los costos de venta tienen un incremento considerable en el 2011 de 22.35%

4. COMPARATIVOS: Anlisis Vertical, Horizontal y Ratios

Ratios de Liquidez BACKUS 2010 Razn Corriente 2011 2010 1.20 0.81 0.88 En los 2 periodos se observa una deficiencia en la capacidad de pago de sus deudas. 0.62 0.66 En los 2 periodos muestra una gran deficiencia en la capacidad de pago a corto plazo. S/. -189,781.00 S/. -115,112.00 La empresa muestra un indicador negativo para poder efectuar su gestin. 17% Prueba Defensiva 13% SAN JUAN 2011 1.18

Cuenta con capacidad de pago en ambos periodos. 0.97 0.97

Prueba Acida

Esta cerca del nivel optimo para cubrir sus deudas a corto plazo. S/. 16,565.00 S/. 19,291.00

Capital de Trabajo

Ambos periodos el indicador es positivo, se cuenta con capacidad econmica. 50% 10%

El nivel de liquidez es bajo para operar sin recurrir a los flujos de venta.

En el 2011 se tiene poco liquidez para operar sin recurrir a los flujos de venta.

4. COMPARATIVOS: Anlisis Vertical, Horizontal y Ratios

Ratios de Gestin o Actividad BACKUS 2010 0.78 Rotacin Activo Total 2011 0.89 2010 1.37 SAN JUAN 2011 1.41

Los resultados de los 2 periodos no es ptimo por estar por debajo de 1. No se logra colocar el valor de la inversin. 72.86 78.82

La empresa en el 2011 esta colando 1.41 veces el valor de la inversin efectuada. 56.94 54.48

Rotacin de Inventarios (Das)

En el 2011 cada 79 das los inventarios van al mercado, es mayor al que se tenia en el 2010, lo que demuestra una baja en la rotacin de esta inversin. 23.22 14.68

En el 2011 se observa una mejora, cada 55 das los inventarios van al mercado. 44.78 10.42

Rotacin Caja Bancos(Das) La liquidez para cubrir das de venta bajo de 23 das a 15 das en el 2011. 58.23 56.87 En promedio la empresa convierte en Rotacin de Carteras (Das) efectivo sus cuentas por cobrar en 57 das, en el 2011 se observa una mejora.

La liquidez para cubrir das de venta bajo de 45 das a 11 das. 42.73 88.31 En el 2011 se duplican los das en que la empresa convierte en efectivo sus cuentas por cobrar, un indicador muy preocupante.

4. COMPARATIVOS: Anlisis Vertical, Horizontal y Ratios

Ratios de Solvencia, Endeudamiento o Apalancamiento. BACKUS 2010 67.69% Estructura de Capital 2011 67.56% 2010 78.57% SAN JUAN 2011 95.11%

Los resultados en ambos periodos son similares 67%, quiere decir que por cada UM aportada por la empresa hay un 67% aportado por los acreedores. 40.37% 40.32%

En el 2011 se observa que por cada UM aportada por la empresa hay un 95% aportado por los acreedores. 44.00% 48.75%

Razn de Endeudamiento

En promedio el 40% de los activos totales es financiado por los acreedores.

En el 2011 hay un incremento de 4.75% comparado con el 2010, en este periodo el 48.75% de los activos totales es financiado por los acreedores. 17.29% 17.57%

18.24% Endeudamiento a Largo Plazo

20.27%

La deudas a largo plazo en el 2011 comprenden el 20.27% del capital propio. 49.45% 47.29%

En promedio la deudas a largo plazo comprenden el 17% del capital propio. 61.28% 77.54% El % de deudas a corto plazo se incrementan en relacin al capital propio, se debe revisar.

Endeudamiento a Corto Plazo

En el 2011 bajo el % de deudas a corto plazo en relacin al capital propio.

4. COMPARATIVOS: Anlisis Vertical, Horizontal y Ratios

Ratios de Rentabilidad BACKUS 2010 24.62% Rendimiento Sobre el Patrimonio 2011 36.30% 2010 23.24% SAN JUAN 2011 37.45%

El rendimiento sobre el capital propio se mejoro en el 2011 llegando al 36.30%. 14.68% 21.66%

El rendimiento sobre el capital propio mejoro en el 2011 llegando al 37.45%. 13.02% 19.19%

Rendimiento Sobre la Inversin

En rendimiento del dinero invertido se incremento considerablemente en el 2011. 18.76% 24.31% La utilidad se incremento en 5.55% en relacin a las ventas, llegando en el periodo 2011 a 24.31% 14.68% 21.66% La eficiencia en el uso del activo se incremento en el 2011 teniendo una rentabilidad de 21.66%

En rendimiento del dinero invertido se incremento considerablemente en el 2011. 9.49% 13.62% En el 2011 se llego a una utilidad de 13.62%, teniendo un incremento de 4.13% en comparacin al 2010. 13.02% 19.19% El incremento de este indicador en el 2011 demuestra una mayor eficiencia en el uso del activo.

Utilidad Neta

Rentabilidad del Activo o Indice DUPONT

5. CONCLUSIONES
CONCLUSIONES UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A. CERVECERIA SAN JUAN S.A.A.

LIQUIDEZ Presenta deficiencia en la capacidad de pago, no cuenta con La liquidez general de la empresa muestra una tendencia razonable Capital de Trabajo para efectuar su gestin, el nivel de y estable. Lo que se debe revisar es la baja de Liquidez para operar liquidez es bajo para operar sin recurrir a los flujos de venta. sin recurrir a flujos de venta. GESTION O ACTIVIDAD La empresa no logra colocar el valor de inversin, a pesar de La empresa est colocando 1.41 veces el valor de la inversin que en el 2011 se observa una mejora. La rotacin de efectuada, hay una tendencia favorable en este indicador. La inventarios es baja y en el 2011 esto empeora. La liquidez liquidez para cubrir das de venta tiene un indicador muy para cubrir das de venta baja considerablemente a 14.68 das preocupante en el 2011 baja de 44.78 das en el 2010 a 10.42 das en el 2011. La rotacin de cuentas por cobrar se mantienen, en el 2011. En el periodo 2011 se duplican los das en que la en el ltimo periodo baja a 56.87 das. empresa convierte en efectivo sus cuentas por cobrar, lo cual se puede deber a una deficiencia en el sistema de cobranza. RATIOS DE SOLVENCIA, ENDEUDAMIENTO O APALANCAMIENTO El endeudamiento patrimonial nos muestra un ndice El endeudamiento Patrimonial nos muestra un ndice desfavorable debido a que las obligaciones contradas con la preocupante, las obligaciones contradas abarcan el 95.11% en el empresa abarcan un gran porcentaje con relacin al 2011, es urgente revisar este indicador. Patrimonio. Se puede ver que el endeudamiento a largo Se tiene que reducir el porcentaje de deudas a corto plazo, en el plazo comprende en promedio el 20% con respecto al capital 2011 llegan a 77.54% en relacin al capital propio. propio. En el 2011 hay una tendencia a reducir el porcentaje de deudas a corto plazo en relacin al Patrimonio. RATIOS DE RENTABILIDAD Los rendimientos de rentabilidad en estos indicadores Los rendimientos de rentabilidad en los diferentes indicadores reflejan un incremento considerable en el periodo 2011. Se reflejan un incremento considerable en el periodo 2011. Se incremento considerablemente el rendimiento del capital incremento considerablemente el rendimiento del capital propio, propio, se mejoro la eficiencia en el uso del activo, la utilidad se mejoro la eficiencia en el uso del activo, la utilidad neta se neta se incremento en 5.55%. incremento en 4.13%.

Gracias