Anul V, Nr.

5/2006

127

PRINCIPALELE TIPURI DE RISCURI OPERAIONALE CE POT AFECTA ACTIVITATEA UNEI SOCIETI BANCARE: IDENTIFICARE, MSURI DE PREVENIRE I DIMINUARE N PERSPECTIVA ACORDULUI BASEL II
Lect. dr. Adela SOCOL Universitatea 1 Decembrie 1918 Alba Iulia

Studiul se dorete o incursiune n problematica administrrii riscurilor operaionale, prin descrierea principalelor tipuri de astfel de riscuri i prin prezentarea unor msuri de prevenire i diminuare a riscurilor operaionale la nivelul societilor bancare active n Romnia. Concept intens vehiculat n cadrul problematicii Acordului Basel II, riscul operaional se regsete la nivelul mediului bancar romnesc anterior adoptrii noului Cadru de adecvare a capitalului (International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards - a Revised Framework), cunoscut sub numele de Acordul Basel II. Mai precis, conceptul de risc operaional este definit n principalul act normativ emis de Banca Naional a Romniei prin care sunt stabilite reperele administrrii riscurilor semnificative bancare1. Alturi de riscul de credit i de pia, riscul operaional este considerat o categorie de risc semnificativ bancar. Riscul operaional reprezint riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate, care este determinat de factori interni (derularea neadecvat a unor activiti interne, existena unui personal sau a unor sisteme necorespunztoare etc.) sau de factori
1

externi (condiii economice, schimbri n mediul bancar, progrese tehnologice etc.). Riscul juridic este o component a riscului operaional, aprut ca urmare a neaplicrii sau a aplicrii defectuoase a dispoziiilor legale ori contractuale, care afecteaz negativ operaiunile sau situaia instituiilor de credit. Accepiunile naionale romneti atribuite riscului operaional i a celui juridic asociat (preluate n legislaia romneasc n perioada n care Acordul Basel II nu era nc definitivat), sunt conforme cu cele coninute de noul acord, care la partea a V-a, punctul 644 definete riscul operaional i cel juridic asociat: riscul operaional este definit ca riscul de pierdere rezultat din procese interne inadecvate sau euate, ale oamenilor sau sistemelor sau din evenimente externe. Aceast definiie include riscul juridic, dar exclude riscul strategic i de reputaie. Riscul juridic include, dar nu este limitat la expunerea la amenzi, penaliti sau daune punitive provenite din activiti de supervizare, precum i din nelegeri private. Problematica administrrii riscurilor semnificative bancare este reluat n Romnia i n legislaia care statueaz autorizarea societilor bancare2. Articolul 27 al reglementrii precizate impune n momentul solicitrii autorizrii din partea
2

Structura minimal a riscurilor semnificative bancare este prezentat de Norma Bncii Naionale a Romniei nr. 17/2003 privind organizarea i controlul intern al activitii instituiilor de credit i administrarea riscurilor semnificative, precum i organizarea i desfurarea activitii de audit intern a instituiilor de credit, publicat n Monitorul Oficial al Romniei nr. 47/2004.

Este vorba despre Norma Bncii Naionale a Romniei nr. 10/2004 privind autorizarea bncilor, instituiilor emitente de moned electronic, altele dect bncile, a caselor de economii pentru domeniul locativ i a sucursalelor din Romnia ale instituiilor de credit strine, publicat n Monitorul Oficial al Romniei nr. 945/2004

128 Bncii Naionale a Romniei, ca n studiul de fezabilitate s fie precizat modul de administrare a riscurilor semnificative bancare, inclusiv cele legate de riscul operaional. Modul de administrare a riscurilor operaionale trebuie s includ descrierea profilului de risc pentru riscul operaional i a politicilor i procedurilor de implementare a modului de administrare a riscului operaional. Acordul de capital Basel II nu are caracter imperativ pentru nici un stat naional, fiind doar un cadru orientativ pentru adoptarea legislaiilor naionale specifice. n ceea ce privete rile Uniunii Europene, prevederile Acordului Basel II au stat la baza configurrii Directivei Europene cunoscut sub numele CAD III Capital Adequacy Directive. CAD III preia Directiva Bancar Consolidat 2000/12/EEC i Directiva de adecvare a capitalului societilor de investiii i al instituiilor de credit 93/6/EEC, reconfigurate. Statele membre ale Uniunii Europene sunt obligate s aplice prevederile Directivei CAD III de la 1 ianuarie 2007. Integrarea Romniei n Uniunea European la 1 ianuarie 2007 genereaz obligativitatea aplicrii reglementrii comunitare i la nivelul sistemului bancar autohton. n Directiva CAD III, n domeniul riscului operaional, textul Acordului Basel II a fost comprimat. n acest text prescurtat, fiecare cuvnt conteaz. Trebuie menionat c metoda msurtorilor avansate este singura abordare n care se cere msurarea cantitativ a riscului operaional bancar bazat pe pierderi reale. Aceasta nseamn c atunci cnd o autoritate de supraveghere vrea s se asigure c o anume instituie financiar are un sistem eficient de gestiune a riscului, nu are dect s-i cear s aplice metoda msurtorilor avansate. De asemenea, potrivit CAD III, bncile trebuie sa colecteze date istorice privind pierderi i riscurile i s administreze aceste informaii. Pentru nceput, datele istorice despre pierderi au fost cerute doar pentru 2 ani. n Acordul Basel II, n abordarea

standard a riscului operaional datele istorice despre riscul operaional erau cerute pe 3 ani. Dincolo de nuanele prelurii prevederilor Acordului Basel II n reglementri interstatatale sau naionale, Acordul este o reglementare fundamental n domeniul adecvrii capitalului instituiilor bancare. Banca Naional a Romniei n calitate de autoritate naional de supraveghere bancar a contientizat importana i necesitatea monitorizrii riscului operaional de ctre societile bancare. Aceast atitudine este fireasc n condiiile n care Romnia trebuie s-i armonizeze legislaia naional n vederea adoptrii viitoare a Acordului Basel II. n prezent, toate societile bancare active n Romnia trebuie s dispun de urmtoarele proceduri pentru administrarea riscului operaional3: a) proceduri de evaluare; b) proceduri de monitorizare; c) proceduri de reducere a riscului, fie pe plan intern, prin corectarea la timp a erorilor constatate i prin introducerea unor tehnologii adecvate de procesare i asigurare a securitii informaiilor, fie prin transferul riscului ctre alte domenii de activitate (de exemplu, asigurri mpotriva unor evenimente). De asemenea, n gestionarea riscului operaional bancar, potrivit reglementrilor legale naionale n vigoare4, societile bancare active pe teritoriul Romniei trebuie s aib politici privind administrarea riscului operaional. Aceste politici trebuie s ia n considerare cel puin urmtoarele tipuri de evenimente generatoare ale riscului operaional: a) frauda intern (de exemplu: raportarea cu rea-credin a poziiilor, furtul, ncheierea de ctre salariai de tranzacii n cont propriu);

Finane Provocrile viitorului

Art. 81 din Norma Bncii Naionale a Romniei nr. 17/2003. 4 Art. 78 din Norma Bncii Naionale a Romniei nr. 17/2003.

Anul V, Nr.5/2006

129 Tipul de eveniment de risc operaional: frauda intern Definiie: pierderile datorate fraudei, atribuirii greite a proprietii sau a regulilor convenionale, legii sau politicii, companiei, excluderii societii/ discriminrii evenimentelor care implic cel puin o parte intern (salariat). Categoria Exemple de activiti nivel 2 nivel 3 Activitate Tranzacii neraportate neautorizat (intenionat). Tranzacii neautorizate (pierderi monetare). Nenregistrarea intenionat a operaiilor. Furt i Frauda / frauda prin fraud credit / depozite fr valoare. Furt, jaf i echivalente. Atribuirea greit a activelor. Distrugerea cu bun tiin a bunurilor. Falsificri. Cecuri false. Asumarea unui alt cont, evaziune. Comer interior (fr autorizarea organizaiei). Tipul de eveniment de risc operaional: frauda extern Definiie: pierderi datorate actelor unui anumit tip de fraud/atribuire greit a proprietii sau circumstanelor legale, de ctre o ter parte. Categoria Exemple de activiti nivel 2 nivel 3 Furt i Furt/jaf. fraud Falsificri. Cecuri false. Sisteme de Pierderi datorate securitate hackerilor. Furt de informaii (inclusiv pierderi monetare).

b) frauda extern (de exemplu: tlhria, falsificarea, spargerea unor coduri aferente sistemelor informatice); c) condiiile aferente efecturii angajrilor de personal i sigurana locului de munc (de exemplu: cererile compensatorii ale personalului, nerespectarea normelor de protecie a muncii, promovarea unor practici discriminatorii); d) practici defectuoase legate de clientel, produse i activiti (de exemplu: utilizarea necorespunztoare a informaiilor confideniale deinute n legtur cu clientela, splarea banilor, vnzarea unor produse neautorizate, folosirea greit de ctre clieni a produselor i serviciilor aferente sistemului "electronic banking"); e) punerea n pericol a activelor corporale (de exemplu: acte de terorism sau vandalism, incendii, cutremure); f) ntreruperea activitii i funcionarea defectuoas a sistemelor (de exemplu: defeciuni ale componentelor hardware i software, probleme legate de telecomunicaii, proiectarea, implementarea i ntreinerea defectuoas a sistemului "electronic banking"); g) tratamentul aplicat clienilor i contrapartidelor comerciale, precum i procesarea defectuoas a datelor legate de acetia (de exemplu: nregistrarea eronat a datelor de intrare, administrarea defectuoas a garaniilor reale, documentaia legal incomplet, accesul neautorizat la conturile clienilor, litigii); h) securitatea sistemului "electronic banking" (de exemplu: angajamente ale instituiei de credit rezultate n mod fraudulos prin contrafacerea monedei electronice sau nregistrarea unor pierderi ori a unor angajamente suplimentare de ctre clieni n cazul unui acces defectuos n cadrul sistemului). Anexa nr. 9 a Acordului de capital Basel II prezint urmtoarea clasificare a tipurilor de evenimente de risc operaional:

130 Tipul de eveniment de risc operaional: practici de angajare i sigurana locului de munc Definiie: pierderi legate de acte legate de personal, sntate, sigurana legilor sau acorduri de pli privind cererile personalului sau din diversitatea evenimentelor. Categoria Exemple de activiti nivel 2 nivel 3 Relaii de Compensaii, angajare beneficii. Organizarea muncii i activitilor. Sigurana Obligaii generale mediului de (omisiuni i cderi). lucru Sntatea angajailor i reguli stricte ale evenimentelor. Recompensarea muncitorilor. Diversitate i Toate tipurile de discriminare discriminare. Tipul de eveniment de risc operaional: practici defectuoase legate de clieni, produse i activiti Definiie: pierderi legate de neglijena ndeplinirii obligaiilor profesionale pentru clienii specifici (inclusiv cerine fiduciare) sau legate de natura i designul produsului. Categoria Exemple de nivel 2 activiti nivel 3 Conformitatea, Bree financiare/ ncheierea i nerespectarea preurile procedurilor. ncheierea eronat a contractelor cu segmentul retail. Vnzri agresive. Schimbarea nregistrrilor contabile. nclcarea Anul V, Nr.5/2006 confidenialitii informaiilor. mprumuturi improprii. Afaceri sau Antitrust. practici de pia Comer

Finane Provocrile viitorului

improprii

impropriu/practici de pia. Manipularea pieei. Comer interior. Activitate neliceniat. Splare de bani. Pierderi la Produse cu produse defecte (neaprobate). Erori de model. Selecie, Eecuri din sponsorizare i investigarea expunere clientului pe obiective. Executarea limitelor de expunere a clienilor. Activiti de Discuii asupra consiliere performanei i consiliere n activiti. Tipul de eveniment de risc operaional: punerea n pericol a activelor corporale Definiie: pierderi generate de afectarea bunurilor fizice de calamiti naturale sau alte evenimente. Categoria Exemple de nivel 2 activiti nivel 3 Calamiti i alte Pierderi din evenimente calamiti naturale. Pierderi omeneti datorate surselor externe (terorism, vandalism). Tipul de eveniment de risc operaional: coruperea afacerilor i erori de sistem Definiie: pierderi generate de coruperea afacerilor sau erorilor de sistem. Categoria Exemple de nivel 2 activiti nivel 3 Sisteme Hardware. 131 Software. Telecomunicaii. Suprautilizarea utilitilor. Tipul de eveniment de risc operaional: execuie, furnizare i

procesul de management Definiie: pierderi din erori n procesarea tranzaciilor sau procesul din management, din relaiile cu prile. Categoria Exemple de nivel 2 activiti nivel 3 Tranzacii, Comunicaii greite. execuii i Intrri de date, ntreinere ntreinere sau descrcri cu erori. Termene expirate sau responsabiliti uitate. Erori de contabilitate. Pierderi din livrare. Pierderi colaterale de management. Monitorizare i Erori n raportarea raportare obligaiilor. Rapoarte inexacte. Clieni i Lipsa permisiunii documentare clientului. Lipsa de documente sau documente incomplete. Managementul Acces neautorizat conturilor asupra conturilor. clientului nregistrri greite ale clienilor. Neglijen generatoare de pierdere sau punerea n pericol a activelor clientului. Prile Nonperforman n comerciale contractele cu 132 clienii. Discuii contractuale ntre clieni. Furnizori i Externalizarea productori activitilor bancare. Discuii ntre productori. n comparaie cu structurarea evenimentelor de risc operaional coninut de Acordul de capital Basel II, se observ c n reglementrile naionale au fost preluate doar

primele dou nivele ale riscului operaional: tipul i categoria de eveniment generator de risc operaional. Reglementrile naionale nu prezint dect ntr-un mod succint exemple de activiti potenial generatoare de riscuri operaionale bancare, pe cnd n Acord se fac referiri i la un al treilea nivel al evenimentelor de risc operaional: activitile. Acordul Basel II prezint definiii ale tuturor categoriilor de evenimente de risc operaional, nivelul 1, pe cnd prevederile legale autohtone nu definesc explicit evenimentele de risc operaional. De asemenea, n prevederea naional romneasc se regsesc dou categorii de riscuri suplimentare, n comparaie cu cele prevzute de noul acord: tratamentul aplicat clienilor i contrapartidelor comerciale, precum i procesarea defectuoas a datelor legate de acetia; securitatea sistemului de electronic banking . Un posibil argument al menionrii exprese a securitii sistemului de electronic banking este acela c aceste sisteme se afl n Romnia ntr-un stadiu incipient. De asemenea, caracteristicile serviciilor bancare electronice le fac mai predispuse evenimentelor generatoare de risc, n special operaional. Acordul Basel II menioneaz n schimb o alt categorie de eveniment generator de risc operaional execuie, furnizare i procesul de management (Execution, Delivery and Process Management), care Finane Provocrile viitorului nu se regsete n aceast accepiune n prevederea naional. Considerm c, anterior citatele categorii suplimentare de evenimente de risc operaional din reglementarea naional sunt interpretri ale categoriei coninute de Acordul Basel II. Bncile active n Romnia sunt obligate s ntreprind msuri n scopul identificrii i evalurii riscului operaional5:
5

Art. 79 din Norma Bncii Naionale a Romniei nr. 17/2003.

a) evaluarea operaiunilor i activitilor n vederea determinrii celor vulnerabile la riscul operaional; b) stabilirea unor indicatori cu ajutorul crora s poat fi determinat poziia instituiei de credit afectate de riscul operaional de tranzacii nefinalizate, frecvena i/sau gravitatea erorilor i omisiunilor, rata de fluctuaie a personalului, creterea rapid a activitii), precum i a unor limite aferente acestora; c) evaluarea permanent a expunerilor la riscul operaional (de exemplu, pe baza datelor istorice legate de nregistrarea de pierderi, analizrii unor scenarii diferite). Aceste obligaii ale bncilor ne ofer un rspuns referitor la nepreluarea n legislaia naional a nivelului trei de eveniment generator de risc operaional activitatea, nivel coninut n Acordul Basel II: bncile trebuie s-i configureze ele nsele operaiunile i activitile vulnerabile la riscul operaional. Vom prezenta o structur schematic a principalelor activiti bancare circumscrise categoriilor de evenimente generatoare de risc operaional. Precizm c la momentul actual n Romnia, fiecare societate bancar i configureaz propriul profil de risc operaional, prin identificarea activitilor generatoare de evenimente de risc operaional. Activitile mai jos expuse formeaz un posibil model n care sunt detaliate evenimentele generatoare de risc operaional bancar, specifice unitilor bancare operative. I. Evenimentul generator de risc operaional - frauda intern. Activiti: Anul V, Nr.5/2006 1.1. Angajarea bncii n operaiuni cu clienii, bazate pe analiza incorect a activitii acestora din urm i potenial generatoare de pierderi la nivelul bncii; 1.2. Inducerea n eroare a clientelei, prin neglijen, erori, omisiuni intenionate sau nu, n demersurile de informare a clienilor; 1.3. Falsificarea de documente de ctre salariaii bncii sau complicitatea acestora la ntocmirea unor documente

false (contracte de credite, de garanie, acte de cas, instrumente de plat etc.); 1.4. ntocmirea de situaii i rapoarte false, cu rea credin, n intenia de a frauda banca; 1.5. Efectuarea de operaiuni bancare neautorizate sau care depesc competena angajatului; 1.6. nregistrarea n evidenele contabile ale bncii a unor operaiuni fr a avea la baz documente justificative aferente; 1.7. Modificarea unor informaii n aplicaiile informatice ale bncii, fr competena i autorizarea necesare; 1.8. Furt de valori materiale i bneti; 1.9. Operaiuni efectuate de angajai n nume i cont propriu i care afecteaz patrimoniul societii bancare. II. Evenimentul generator de risc operaional - frauda extern. Activiti: 2.1. Contrafacere de documente de ctre teri, n scopul fraudrii bncii; 2.2. Introducerea de ctre clieni n societatea bancar a bancnotelor/monedelor false; 2.3. Depuneri intenionate de numerar efectuate de ctre clieni, n sum mai mic dect cea consemnat n documente; 2.4. Jaf /tlhrie la ghieele bncii sau la ATM-urile acesteia; 2.5. Accesul neautorizat n sistemele informatice ale bncii, care conduce la prejudicierea acesteia (inclusiv de imagine) sau a clienilor. III. Evenimentul generator de risc operaional - condiii aferente efecturii angajrilor de personal i sigurana locului de munc. Activiti: 3.1. Abateri disciplinare ale personalului bncii; 3.2. Activiti bancare care pot fi executate doar de anumii angajai, pentru care nu au fost prevzui nlocuitori n situaii de for major; 3.3. Absena unor angajai cheie; 3.4. Atribuii de serviciu care depesc pregtirea angajailor. IV. Evenimentul generator de risc operaional - Practici defectuoase

133

legate de clientel, produse i activiti. Activiti: 4.1. Divulgarea (inclusiv ctre bnci concurente) de ctre angajai a informaiilor referitoare la sarcini de serviciu, inclusiv operaiuni efectuate n numele clienilor; 4.2. Tratamente inegale prefereniale subiective i nefondate aplicate clienilor; 4.3. Neidentificarea de operaiuni de splare a banilor; 4.4. Iniierea i derularea de activiti bancare neautorizate cu clienii sau fr documente contractuale; 4.5. Neinvestigarea datelor despre clieni, corespunztor cerinelor de cunoatere a clientelei i a normelor de lucru interne; 4.6. Nerespectarea procedurilor interne legate de limitele maxime de expunere pe grupuri sau pe clieni individuali i a competenelor pe uniti teritoriale; 4.7. Utilizarea incorect de ctre clieni a aplicaiilor informatice cu acces de la distan. V. Evenimentul generator de risc operaional - Punerea n pericol a activelor corporale. Activiti: 5.1. Fenomene naturale cu impact asupra activelor corporale (cutremure, incendii, inundaii etc.); 5.2. Evenimente neprevzute n care sunt implicai teri sau angajai ai bncii i care provoac distrugeri ale activelor corporale ale bncii (evenimente de strad, vandalism); 5.3.Folosirea necorespunztoare a activelor corporale i distrugerea acestora. VI. Evenimentul generator de risc operaional ntreruperea 134 activitii i funcionarea defectuoas a sistemelor. Activiti: 6.1. Probleme legate de funcionarea aplicaiilor informatice, care conduc la pierderea unor date; 6.2. Virusarea sistemului informatic al bncii;

6.3. Defeciuni ale echipamentelor fizice de stocare a informaiilor electronice ale bncii; 6.4. Erori legate de transmiterea datelor n format electronic (e-mail etc.); 6.5. Cderea alimentrii cu energie electric, generatoare de ntreruperi n derularea de operaiuni la ATM-uri sau n front-office-ul unitilor bancare; 6.6. Defeciuni n sistemele de comunicaie ale bncii, att la nivel intrabancar, ct i la nivel interbancar. VII. Evenimentul generator de risc operaional - Tratament aplicat clienilor i contrapartidelor comerciale, precum i procesarea defectuoas a datelor legate de acetia. Activiti: 7.1. Documentaii contractuale ncheiate cu clientela, inclusiv bancar, incomplete sau eronate; 7.2. Aciuni neintenionate ale angajailor bncii, care genereaz erori n documente sau n aplicaiile informatice ale bncii; 7.3. Insuficienta studiere a calitii valorilor i numerarului manipulat de unitile bancare operative; 7.4. Transportul i preluarea necorespunztoare a numerarului de la alte uniti bancare sau de la sucursalele Bncii Naionale a Romniei; 7.5. Pstrarea, arhivarea i procesarea necorespunztoare a documentelor despre clieni i operaiuni bancare cu acetia; 7.6. Insuficienta cunoatere a reglementrilor legale i interne bancare referitoare la clieni; 7.7. Consemnarea eronat sau neautorizat de documente n conturile clienilor. VII. Evenimentul generator de viitorului Finane Provocrile risc operaional Securitatea sistemului electronic banking. Activiti: 8.1. Activiti nepermise efectuate n sistem (de ctre angajai sau clieni), generatoare de obligaii suplimentare pentru societatea bancar sau pentru clientel, inclusiv activiti de falsificare a monedei electronice.

Pe lng aceast detaliere a evenimentelor generatoare de risc operaional bancar n activiti, societile bancare pot configura i alte tipuri de activiti potenial generatoare de riscuri operaionale bancare. O categorie important este aceea a activitilor cu caracter documentar desfurate n societile bancare: conceperea, circulaia i pstrarea documentelor (inclusiv pe suport electronic) n care se consemneaz operaiuni bancare n momentul efecturii lor, ct i ulterior, n momentul prelucrrii (inclusiv de natur contabil). n concluzie, stadiul actual al dezvoltrii cadrului legal autohton n domeniul administrrii riscului operaional bancar relev o preluare cvasigeneral a prevederilor coninute n Acordul de Capital Basel II, fr definirea evenimentelor de risc operaional bancar. De asemenea, ignorarea precizrii clare a nivelurilor doi i trei de evenimente de risc operaional bancar (categoria de eveniment i activitatea), pune societile bancare n situaia de a-i configura propriul profil de risc operaional. In ciuda aspectelor pozitive ale acestei situaii, se pot identifica i neajunsuri, ntruct bncilor le revin responsabiliti sporite n determinarea activitilor generatoare de risc operaional bancar. Dac ns, ar

exista i pe plan naional un cadru general valabil, eventual impus prin reglementri legale, societile bancare ar avea posibilitatea de a-i configura propriile strategii de administrare a riscului operaional bancar bazndu-se pe un cadru deja existent. Nu negm particularitile specifice fiecrei societi bancare n domeniul administrrii riscului operaional bancar, ci subliniem noutatea abordrii sale n mediul bancar, nu numai naional, ci i pe plan internaional. Subliniem de asemenea, i tipologia complex a evenimentelor potenial generatoare de riscuri operaionale bancare, ceea ce complic i mai mult situaia bncilor. Presupunnd c o societate bancar reuete s-i configureze o anumit structur pertinent a principalelor evenimente de risc operaional bancar, misiunea sa nu se sfrete aici. De fapt, de aici ncep provocrile majore. Societile bancare sunt obligate, n condiiile prevederilor Acordului Basel II, s cuantifice riscul operaional bancar, utiliznd una din cele trei abordri permise de acord: abordarea indicator de baz, standard sau a evalurilor avansate (the Basic Indicator Approach; the Standardised Approach or Advanced Measurement Approaches (AMA)).

REFERINE BIBLIOGRAFICE

Bardoloi S. Bichi C. Bichi C. Cem K., M.W. Danielsson Enbrechts Goodhart Keating Muennich Renault Shin H.S. Taylor J., P., Ch., C., F., O.,

Measuring Operational Risk: The Data Challenges, Banking and Technology New Service Network, England, 2004

Basel II i riscul operaional, Piaa Financiar, nr. 11, 2003 Basel II, versiune final, Piaa financiar, nr. 7-8, 2004
Toward a New Global Banking Standard. The Basel Committees Proposals, Finance & Development, 2000 An Academic Response to Basel II, Special paper no. 130, LSE Financial Markets Group and ESRC Research Centre, May 2001

Anul V, Nr.5/2006

135

Georgescu F. Georgescu F. Hellman Murdock Stiglitz J.E., Kupiec P.H. Lzrescu S. Mestchian P. Ong M.K. Pavel C., Taudor A. Popa A., Vasilescu L.G., Fira B. Rochet J. Socol A. erban M. Tulin P. **** **** T.F., K.C.,

Stadiul pregtirii pentru aplicarea reglementrilor Basel II n sistemul bancar romnesc, prezentare la seminarul Managementul riscurilor n perspectiva Basel II, ediia a II-a, organizat de Finmedia, 2005 Stadiul pregtirii pentru aplicarea reglementrilor Basel II n sistemul bancar romnesc, prezentare la seminarul Managementul riscurilor n perspectiva Basel II, ediia a III-a, organizat de Finmedia, 2006 Liberalization, Moral Hazard in Banking and Prudential Regulation: Are Capital Requirements Enough?, American Economic Review, American Economic Association, vol. 90 (1), pp. 147-165, 2000 The New Basel Capital Accord: The Devil is in the (Calibration) Details, IMF Working Paper, no. 113, 2001 Noul Acord de la Basel prezentare de ansamblu, Tribuna Economic, nr.21, 2005 Advances in Operational Risk: Firm-wide for Financial Institutions, Second Edition, Incisive Media Ltd., London, UK, 2005 The Basel Handbook: A guide for Financial Practitioners, Incisive Media Ltd. With KPMG, London, UK, 2005 Basel II: autoevaluare la snge, Revista e-finance, nr. 43, 2004 Posibile implicaii ale introducerii Acordului Basel II n Romnia, Analele Universitii din Oradea, Oradea , 2005 Capital Requirements and the Behavior of Commercial Banks, European Economic Review, 36, pp. 1137-1178, 1992 Contabilitatea i gestiunea societilor bancare, Editura Economic, Bucureti, 2005 Acordul II de la Basel. Riscuri noi pentru bnci, Piaa financiar, nr. 12, 2002 Sistemul bancar romnesc nu e pregtit pentru Basel II, Revista efinance, nr. 43, 2004 International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards a Revised Framework (sau Acordul Basel II), Basel Comittee on Banking Supervision, 2004 Norma Bncii Naionale a Romniei nr. 17/2003 privind organizarea i controlul intern al activitii instituiilor de credit i administrarea riscurilor semnificative, precum i organizarea i desfurarea activitii de audit intern a instituiilor de credit, publicat n Monitorul Oficial al Romniei nr. 47/2004