Estado Economía y Hacienda Pública 13

XALAPA, JULIO-DICIEMBRE DE 2007
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Octavio A. Ochoa Contreras:
Margarita Edith Canal Martnez:
Esther Borja Castaeda y Vitalia Lpez Decuir:
Hilario Barcelata Chvez:
La concepcin de la realidad
bajo un nuevo paradigma
Hacia una relacin armoniosa
en el circuito economa-educacin-sociedad
La poltica monetaria y cambiaria en Mxico.
1995-2005
Impuestos y evasin fiscal en Mxico
Adolfo Garca de la Sienra:
Benjamn Sigenza Salcedo:
Mara Cubel:
Desarrollo o revolucin?
La desobediencia civil.
Apuntes para una reflexin
Reformas de los tipos impositivos.
Efectos sobre la progresividad y la capacidad
redistributiva del Impuesto Sobre la Renta

CONSEJO ASESOR INTERNACIONAL
Maite Vilalta i. Ferrer, Merc Costa Cuberta,
Alejandro Esteller Mor
(Universidad de Barcelona)
Tania Garca Lpez
(Universidad Anhuac-Xalapa)
Pedro Puy Fraga
(Universidad de Santiago de Compostela)
Ral Arias Lovillo, Octavio A. Ochoa
Contreras, Adolfo Garca de la Sienra
(Universidad Veracruzana)
COMIT EDITORIAL
Ivonne Carrillo Dewar
Julio Csar Cruz Salas
Adolfo Fernndez Torres
Francisco Melndez Hernndez
Benjamn Sigenza Salcedo
Ronald Martnez Rodrguez
EDITOR ASOCIADO
Esther Borja Castaeda
EDITOR
Vitalia Lpez Decuir
PRODUCCIN:
Diseo: Francisco J. Cobos Prior
Edicin y formacin: Ada Pozos Villanueva
Impresin: Publidisa Mexicana
S. A. de C. V.
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Viveros
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Rector
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Secretario de Administracin y Finanzas
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Director General de Apoyo al Desarrollo
Acadmico
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Director de Investigaciones
Fidel Saavedra Uribe
Director General del rea Econmico-
Administrativa
Luz Anglica Gutirrez Bonilla
Directora del Instituto de Investigaciones
y Estudios Superiores Econmicos
y Sociales
ISSN 1665-6121 (EAN-13). RESERVA DE DERECHOS DE
AUTOR: 04-2003-033118043900-10. CERTIFICADO DE
LICITUD DE TTULO: 12483. CERTIFICADO DE LICITUD DE
CONTENIDO: 10054
Estado, Economa y Hacienda Pblica es un rgano
oficial del Instituto de Investigaciones y Estudios Superiores
Econmicos y Sociales de la Universidad Veracruzana, cuyo
propsito es participar en el debate reciente acerca del Estado y
de su relacin con la Economa, as como de su concrecin en la
esfera de los sistemas hacendarios; est abierto a todos los
estudiosos que con rigor cientfico y desde cualquiera de las
perspectivas disciplinarias contribuyen al conocimiento terico y
emprico en esta temtica. Se publica dos veces al ao. Las
opiniones expresadas en los trabajos firmados son de la
responsabilidad de sus autores. Los trabajos que aparecen en
esta revista pueden reproducirse siempre que se mencione la
fuente, excepto cuando se trate de reproduccin con fines
comerciales; en este caso, se requerir autorizacin por escrito.
XALAPA, JULIO-DICIEMBRE DE 2007
ARTCULOS
Octavio A. Ochoa Contreras
La concepcin de la realidad bajo un nuevo paradigma
Margarita Edith Canal Martnez
Hacia una relacin armoniosa en el circuito economa-educacin-sociedad
Esther Borja Castaeda y Vitalia Lpez Decuir
La poltica monetaria y cambiaria en Mxico. 1995-2005
Hilario Barcelata Chvez
Adolfo Garca de la Sienra
Benjamn Sigenza Salcedo
La desobediencia civil. Apuntes para una reflexin
Mara Cubel
Reformas de los tipos impositivos. Efectos sobre la progresividad
y la capacidad redistributiva del Impuesto Sobre la Renta
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Palestina
RESUMEN
El problema del futuro desarrollo humano a escala pla-
netaria tiene que reflexionarse a partir de una postura
crtica de la manera en que el ser humano ha generado
y aplicado el conocimiento sobre la naturaleza y sobre s
mismo; sin perder de vista que detrs de esos modos de
pensar, de generar y aplicar conocimientos, se encuen-
tra una particular concepcin del mundo y del universo,
a su vez, ntimamente asociada a un sistema de valores
sobre los cuales reposa el accionar de las sociedades
modernas.
ABSTRACT
The problem of the human planetary scale develop-
ment must think from a critical position of the way in
which the human being has generated and applied the
knowledge on the nature and itself; without forgetting
that behind those ways to think, to generate and to
apply knowledge is a particular conception of the world
and the universe, as well, intimately associated to a
system of values on which the action of the modern
societies rests.
Introduccin
El mundo de hoy est lleno de paradojas e incertidum-
bres. Por una parte, vivimos en una poca sin prece-
dentes en la historia humana; nunca el ser humano
haba desarrollado una capacidad tan grande para pro-
ducir alimentos y satisfactores destinados a la comodi-
dad de la vida cotidiana; antes jams haba logrado con-
tar con una capacidad de comunicacin a nivel planeta-
rio tal y como existe hoy en da. Todo ello ha sido posi-
ble gracias a un desarrollo acelerado del conocimiento
cientfico y sus aplicaciones tecnolgicas.
Por otra parte, junto a lo anterior conviven la into-
lerancia, el racismo, la violencia y la guerra entre
pueblos y culturas diferentes; el hambre y la margi-
nacin econmica, social, poltica y cultural de gran-
des sectores de la poblacin mundial; y un acelerado
deterioro ambiental y ecolgico del planeta. As,
paradjicamente, a pesar del avance del conoci-
miento y de la tecnologa desarrollada hasta ahora,
la sociedad humana enfrenta una problemtica que
3
La concepcin de la
realidad bajo un
nuevo paradigma
Octavio A. Ochoa Contreras*
* Investigador del Instituto de Investigaciones y Estudios
Superiores Econmicos y Sociales de la Universidad
Veracruzana.
Conversando
obliga a reflexionar sobre la sustentabilidad de la
especie humana sobre la Tierra.
En suma, el acontecer humano revela una his-
toria plagada de avances y logros, pero tambin de
guerras y violencia; y ante la enorme capacidad
constructiva/destructiva acumulada hasta hoy, ejer-
cida sobre la naturaleza y sobre el propio ser huma-
no, ste se enfrenta a la incertidumbre de su propio
derrotero.
Por lo anterior, es que el problema del futuro desa-
rrollo humano a escala planetaria tiene que reflexio-
narse a partir de una postura crtica a la manera en
que el ser humano ha generado y aplicado el conoci-
miento sobre la naturaleza y sobre s mismo; sin per-
der de vista que detrs de esos modos de pensar, de
generar y aplicar conocimientos, se encuentra, como
trasfondo subyacente, una particular concepcin del
mundo y del universo, a su vez, ntimamente asociada
a un sistema de valores sobre los cuales reposa el
accionar de las sociedades modernas.
Actualmente, sin embargo, frente a la visin del
mundo dominante en Occidente, desde el siglo XVII,
una nueva concepcin de la realidad ha comenzado a
emerger; sta encuentra sus fundamentos en los
avances del conocimiento cientfico sobre la compleji-
dad del universo, del mundo fsico-biolgico, y de la
propia naturaleza del ser humano y su identidad y per-
tenencia a esas realidades.
La concepcin emergente de la realidad
Desde principios del siglo XX, desde las esferas cien-
tficas comenzaron a emerger elementos crticos que
alteran la visin o concepcin del mundo que ha pre-
valecido en las ciencias desde el siglo XVII.
1
De una concepcin mecnica del universo se
empieza a transitar hacia una nueva visin de la reali-
dad, que no slo genera cambios en las formas de per-
cepcin y del conocer humano; tambin trastoca las
bases, principios y valores sobre los cuales la cultura
humana ha edificado y logrado su actual desarrollo
econmico, cientfico, tecnolgico y cultural, incluyen-
do en ello todas sus virtudes, defectos, esperanzas y
riesgos.
En ciertos sectores de la comunidad cientfica ha
venido desarrollndose una mayor conciencia de que
cualquier manifestacin de la realidad del mundo fsi-
co, biolgico, antropolgico y social es constitutiva-
mente compleja, tanto en el nivel micro como macrodi-
mensional. Se ha logrado percibir que existen niveles
de realidad y de complejidad que emergen y se mani-
fiestan por todas partes: en el entorno natural, en las
esferas humanas y en sus construcciones sociales y
tcnicas (Vilar, 1997).
Existe hoy una corriente de ideas y conceptos
que sugiere una manera diferente de contemplar y
vivir la realidad, de reflexionar sobre ella y abordar
su estudio (Capra, 1998; Morin, 1998). Sus funda-
mentos cientficos provienen especialmente de la
fsica cuntica, cuyos aportes contribuyeron a mar-
car una ruptura definitiva con la visin mecnica del
universo; tambin se han ido construyendo a partir
de las contribuciones de la qumica, la teora de sis-
temas, la ciberntica y la biologa molecular, entre
otros campos o disciplinas.
Surge as una nueva concepcin del universo y
la naturaleza y, en consecuencia, un modo ntida-
mente diferente para el ser humano de contemplar,
describir y relacionarse con los fenmenos fsicos,
biolgicos, antropolgicos y sociales del mundo
que lo rodea.
4
1 La visin mecnica del universo es aquella derivada de la
fsica de Newton y del racionalismo cartesiano; considera
al universo como una mquina, y al espacio-tiempo como
un continente de objetos separados y aislados entre s.
Los fundamentos de la nueva concepcin
Los fundamentos de esa nueva percepcin de la reali-
dad fueron sembrados por cientficos como Planck,
Einstein, Bohr, Heisenberg, Schroedinger, Pauli, entre
otros pioneros de la fsica cuntica. De sus investiga-
ciones se ha desprendido la conclusin de que el
modo tradicionalmente aceptado de ver el mundo fsi-
co era falso.
El campo cuntico
Descubrieron que el tomo, hasta entonces conside-
rado como la partcula material indivisible y ladrillo del
universo, no es la naturaleza esencial de la que estn
constituidas todas las cosas.
Al descomponer la estructura fsica de la mate-
ria para llegar a su fuente ltima, llegaron a un calle-
jn sin salida, pues las molculas ceden el paso a
los tomos; los tomos, a partculas subatmicas
(neutrones, protones, electrones y quarks); y estas
partculas, a fantasmas de energa que se disuelven
en un inmenso espacio al que llamaron campo
cuntico o quantum.
El campo cuntico contiene el universo entero de
forma inexpresada; es decir, en su naturaleza esen-
cial, el universo es energa vibrante, en movimiento.
El principio de autoorganizacin
Adems, la teora cuntica postula que esa energa
contiene informacin y se encuentra en continua inte-
raccin e interrelacin bajo un principio de autoorgani-
zacin. Es bajo este principio que se genera cualquier
manifestacin material del universo.
Esto quiere decir que la sustancia esencial de la
que se compone todo lo existente partculas, plane-
tas, estrellas, objetos materiales, clulas, e inclusive
nuestro cuerpo y mente es no-materia, es energa.
Cada partcula de materia del universo resulta ser un
manojo de energa que vibra en un inmenso vaco.
Principio de complementariedad
En el mundo de las partculas subatmicas se presen-
ta incluso la paradoja de que, en ciertas condiciones,
stas se comportan a veces como materia y a veces
como ondas de energa; es decir, presentan la misma
naturaleza paradjica que la luz, manifestando las pro-
piedades de las partculas o las propiedades de las
ondas. Es en el mundo subatmico que la energa se
transforma en materia y viceversa, en un continuo ir y
venir.
Principio de interconexin
La mecnica cuntica describe y trata de explicar el
movimiento y las interacciones que se dan entre las
partculas fundamentales que forman la materia. Ha
aportado las bases para el desarrollo de una nueva
comprensin de la naturaleza y del funcionamiento
ltimo del universo y, por tanto, de todas las expresio-
nes materiales y energticas que lo componen.
Postula que todas las expresiones del universo
afloran del quantum; y son el resultado del principio
autoorganizador de ese infinito campo de energa e
informacin. Ese principio hace que la energa interac-
te y se exprese materialmente con diversos grados
de complejidad, en diferentes dimensiones y planos de
existencia.
Existe as un microcosmos (atmico, subatmico y
cuntico); un macrocosmos (planetas, estrellas y gala-
xias); un mundo fsico terrestre (acutico, gaseoso y
mineral); un mundo biolgico (microbiolgico, vegetal
y animal); y un mundo humano (antropolgico y
social). Adems de las interrelaciones que ocurren
entre el mundo humano, antropolgico y social, y el
resto de los planos de la realidad del universo, surge
5
ESTADO, ECONOMA Y HACIENDA PBLICA nm. 13 julio-diciembre 2007, pp. 3-8
tambin un mundo mental (objetivo-racional y subjeti-
vo del ser humano), y un mundo espiritual (conciencia,
autoconciencia, subconciencia y conciencia de lo tras-
cendente).
Esos mundos, que son reconocidos por los senti-
dos y la conciencia humana, emergen del quantum, se
encuentran interconectados y son interdependientes.
Su naturaleza esencial es la misma y se manifiestan
bajo un principio de complementariedad (energa-
materia); pero al mismo tiempo son diferentes en sus
expresiones materiales. Todos ellos existen bajo el
principio autoorganizador universal, y su existencia
fsica energtica, material u orgnica manifiesta
diferentes grados de complejidad. Son producto de
procesos de caos y orden, de acciones y retroaccio-
nes, de fenmenos de entropa y neguentropa, donde
nada est determinado y todo est en movimiento y en
flujo continuo.
Principio hologrfico
La idea de la interconexin de todas las cosas se
funda en la idea de que el universo es de naturale-
za hologrfica. David Bohm, colaborador de
Einstein, plante que el concepto de holograma es
el punto de partida de esa nueva descripcin de la
realidad. Dada la naturaleza esencial energtica de
todas las cosas concluy que cada partcula de
materia contiene la misma informacin de todo el
universo.
Para Bohm (2002), el mundo fenomnico que
observamos en nuestros estados de conciencia ordi-
narios representa slo un aspecto de la realidad: el
orden explcito o desplegado. Un orden implcito o ple-
gado existe en otros planos de la realidad y no puede
observarse directamente, salvo quizs en episodios de
conciencia no ordinarios como los estados de medita-
cin profunda.
Unidad orgnica del universo
Bajo la nueva concepcin de la realidad, el universo y
la naturaleza ya no pueden percibirse como un con-
junto de objetos separados y aislados, tal y como lo
haca la visin mecnica del mundo. Ms bien han de
concebirse como una unidad indivisible y dinmica,
cuyos elementos estn estrechamente vinculados
entre s. La realidad se contempla entonces como un
conjunto de interconexiones, con patrones y procesos
dinmicos.
Unidad mente-cuerpo
Estos elementos de la nueva visin de la realidad fsi-
ca y material tambin han generado cambios profun-
dos en la percepcin de la naturaleza del ser humano.
ste, en su estado esencial, se compone de energa e
informacin, no de materia slida.
El cuerpo se puede descomponer en molculas y
tomos, pero la fsica cuntica nos dice que cada
tomo es espacio vaco en ms del 99.99%; y que las
partculas subatmicas que lo componen se mueven
a grandes velocidades por ese espacio; son, final-
mente, manojos de energa vibrante que tienen signi-
ficado y portan informacin. Esa energa-informacin
aflora de los infinitos campos de energa que abarcan
el universo.
As, el campo cuntico incluye al ser humano y
ste, como persona, sujeto u observador, no existe
fuera del mundo fsico y se encuentra conectado con
todos los niveles de expresin del universo. Es decir,
ya que las diversas manifestaciones de lo real son
expresiones del quantum, no existe un mundo objetivo
independiente del observador.
El sistema nervioso humano capta y procesa las
vibraciones de algunas expresiones del campo cunti-
co, convirtindolas en fragmentos de realidad signifi-
cativos y ordenados. Pero el mundo fsico y las cuali-
6
dades que percibimos de l no son ms que un reflejo
del aparato sensorial del ser humano; es decir, una
reaccin del observador, lo cual implica la posibilidad
de percibir la realidad de manera diferente. Adems, el
observador influir siempre en lo observado en funcin
de su propia naturaleza esencial cuntica; ello implica
la posibilidad de la incompletud del conocimiento
humano, es decir, de no conocer la expresin de la
realidad cuando sta no es observada ni interferida
por la presencia del observador.
Por otro lado, el ser humano es ms que su limita-
do cuerpo fsico; ste manifiesta un intercambio de
informacin y energa a partir de una inteligencia codi-
ficada diversa (ADN); el flujo continuo de tal inteligencia
es lo que mantiene la expresin de la vida. Esa inteli-
gencia es la mente que puede expresarse por igual
como pensamiento o como molcula (como energa o
materia), y dondequiera que va un pensamiento, un
elemento qumico lo acompaa (Chopra, 1996: 27).
2
As, la bioqumica del cuerpo humano es un producto
de la mente consciente o inconsciente de la persona.
Mente y cuerpo son inseparablemente uno, y esa
unidad se manifiesta en dos corrientes de experien-
cias: una corriente subjetiva que se revela como ideas,
pensamientos, emociones, sentimientos y deseos; y
una corriente objetiva que se expresa como cuerpo
material. Sin embargo, en un plano ms profundo las
dos corrientes se encuentran en una sola fuente crea-
tiva.
Implicaciones para el desarrollo humano
Cuando el ser humano concibe el mundo como un
conjunto de objetos y cosas inherentemente divididas,
separadas entre s, desconectadas o fragmentadas en
partes constituyentes ms pequeas, considera gene-
ralmente que cada una de ellas es esencialmente
independiente y existe por s misma. Cuando se pien-
sa as de la naturaleza, y an de la propia especie
humana y de las personas, el ser humano tiende ine-
vitablemente a defender su propio ego o grupo contra
los dems. Le es imposible pensar en trminos de
humanidad; incluso, cuando habla de las necesidades
humanas, tiende a considerarlas como separadas de
la naturaleza.
Los problemas actuales de la humanidad socia-
les, polticos, econmicos, ambientales, de degrada-
cin de la condicin humana, de prdida de valores
universales, etc., son distintas facetas de una misma
crisis: la crisis de la cultura humana contempornea,
representada por una mala, impropia, psima, e insos-
tenible percepcin humana acerca de la realidad
(Capra, 1998).
Es necesaria una concepcin diferente que pro-
mueva una transformacin fundamental de nuestros
pensamientos, percepciones y valores, y genere el
trasfondo bsico necesario para lograr una nueva
senda para el desarrollo humano, en armona con la
naturaleza.
El surgimiento de nuevas formas de ver la realidad
de manera no fragmentada, a partir de los aportes de
la nueva fsica y de la biologa, tiene la potencialidad
de generar cambios drsticos en la percepcin y en la
actividad humana en diferentes planos. El concepto
del universo como totalidad integrada, como unidad
indivisible y dinmica y como un gran sistema cuyos
elementos estn vinculados entre s, contiene en su
seno la semilla de grandes cambios para el desarrollo
de la humanidad.
7
2 Una emocin bsica como el miedo se puede describir
como sensacin abstracta o como tangible molcula de la
hormona adrenalina. Sin la sensacin no hay hormona; sin
la hormona no hay sensacin. De la misma forma, no hay
dolor sin las seales nerviosas que transmiten el dolor; no
hay alivio para el dolor sin las endorfinas que se ajustan a
los receptores del dolor para bloquear esas seales los
estados de afliccin mental se convierten en los bioqumi-
cos que crean la enfermedad (Chopra, 1996:27).
Por una parte, la emergente concepcin promueve
un cambio de la mentalidad occidental y de la aptitud
del ser humano para generar, organizar y aplicar cono-
cimientos; cuestiona las formas tradicionales a ese
respecto; convoca a revisar los fundamentos episte-
molgicos de las ciencias; y aporta pautas para el
desarrollo de formas diferentes de pensar la realidad
fenomnica. Por otra parte, llama tambin a revisar los
principios y los valores humanos, las formas de convi-
vencia entre individuos y grupos sociales, las maneras
de actuar e interactuar con la naturaleza, y los modos
bajo los cuales nos educamos como seres humanos.
Convoca, por lo tanto, a reflexionar sobre la nece-
sidad de concebir y emprender una nueva senda para
avanzar hacia una cultura humana capaz de construir
transecularmente la viabilidad de su propio futuro en
armona con la naturaleza. Ello ser factible en la
medida que el ser humano se reconozca como parte
integrante de ese universo, aprendiendo a dialogar e
interactuar con l de manera responsable y armnica.
Bibliografa
Bohm, D. (2002). La totalidad y el orden implicado,
Kairs, Barcelona.
Capra, F. (1998). El punto crucial. La necesaria visin
de una nueva realidad. Una reconciliacin entre
ciencia y espritu humano para hacer posible el
futuro, Troquel, Buenos Aires.
Chopra, D. (1996). Mentes sin tiempo, cuerpos sin
edad, Vergara, Mxico.
Morin, E. (1998). Introduccin al Pensamiento
Complejo, Gedisa, Barcelona.
Vilar, P. (1997). Hacia una nueva racionalidad.
Comprender la complejidad con mtodos trans-
disciplinarios, Kairs, Barcelona.
8
Armadillo
RESUMEN
En este artculo se plantea la necesidad de considerar
una relacin armoniosa en el circuito economa-educa-
cin-sociedad, fundamentado en el anlisis de la com-
pleja problemtica de la sociedad actual y de considerar
el estudio de la multidimensionalidad del ser humano.
Asimismo, se propone meditar sobre una economa y
una educacin para la vida que tenga como resultado la
construccin de una sociedad en donde sus relaciones
se caractericen por valores como el altruismo, el respe-
to, la solidaridad, la sensibilidad, la libertad y el cuidado.
Tambin es una invitacin a reflexionar sobre el tipo de
economa y educacin que se necesita para lograr una
sana convivencia entre seres humanos y naturaleza.
ABSTRACT
This article establishes the need to consider a harmonic
relation in the economy-education-society circuit, based
on the analysis of a complex problematic of the society
of now days and the multidimensional study of the
human been. Furthermore, this article propose a medi-
tation on one economy and education for life, which will
have as result the construction of a society where their
relationships are distinguish by values like altruism, res-
pect, solidarity, sensibility, freedom and careful. In addi-
tion, it is an invitation to think on one kind of economy
and education that needs the world to achieve a healthy
coexistence between human been and nature.
Introduccin
El presente trabajo tiene como finalidad analizar la com-
pleja relacin entre economa, sociedad y educacin, a
partir de las caractersticas de nuestra sociedad de hoy,
la cual nos proporciona los elementos sociales, polti-
cos, econmicos, culturales y ambientales para com-
prender que estamos ante una nueva dinmica que nos
exige una nueva visin y una nueva perspectiva para
disear e instrumentar las polticas de desarrollo nece-
sarias, mismas que permitan a todos los integrantes de
la sociedad alcanzar un slido bienestar social.
La estructura del artculo se compone de tres apar-
tados: en el primero se presenta una breve descripcin
de las caractersticas de la actual sociedad; en el segun-
9
Hacia una relacin
armoniosa en el circuito
economa-educacin-sociedad
Margarita Edith Canal Martnez*
* Investigadora del Instituto de Investigaciones y Estudios
Veracruzana.
pajarracos
do se expone la importancia de considerar la multidi-
mensionalidad del ser humano para disear e instru-
mentar cualquier poltica econmica-educativa. Por
ltimo, en el tercer apartado se presentan algunas
reflexiones en torno a considerar un circuito armnico
entre economa, educacin y sociedad.
La sociedad hoy
Nuestra sociedad vive en una permanente transforma-
cin como consecuencia del proceso de globalizacin
econmica y de la revolucin cientfica y tecnolgica,
proceso que ha acelerado la industrializacin en algu-
nos pases, y en otros ha incrementado su pobreza.
Atrs ha quedado el desarrollo por etapas a travs de
las cuales las sociedades salan del subdesarrollo
para posesionarse de un nuevo estatus de desarrollo;
ahora todo es tan rpido, y las tecnologas de la comu-
nicacin hace que millones de personas de todo el
mundo puedan entablar relaciones comerciales e
intercambiar opiniones y preocupaciones por diversos
problemas mundiales, por ejemplo, el ahora tan
renombrado calentamiento global, la guerra en Medio
Oriente, las pruebas nucleares. Nuestro espacio y
tiempo adquieren otras connotaciones, ya no necesi-
tamos estar presente fsicamente en algn lado del
mundo y tampoco tenemos que esperar mucho tiempo
para conocer lo que sucede en otras regiones.
Ante esta oleada de acontecimientos, la vida de las
sociedades est cambiando drsticamente, y las polti-
cas de nuestros gobiernos ya no responden a las carac-
tersticas y necesidades de la poblacin. Las polticas
econmicas y sociales se disean e instrumentan
hacindolas compatibles con las exigencias del sistema
econmico internacional. Ya no importa que las normas
sociales se debiliten a consecuencia de la no conver-
gencia entre las decisiones de los representantes elec-
tos con las necesidades de la poblacin que los eligie-
ron; sus polticas y decisiones estn basadas en el mer-
cado mundial. En la mayora de las sociedades se vive
en la dominacin y explotacin econmica, en la etapa
de reformas a las leyes internas para satisfacer los
requerimientos del capital extranjero. Esto es la globali-
zacin, la exclusin, la concentracin del capital en muy
pocos pases. Y dicha situacin se legitima gracias al
impecable poder que la sostiene y exalta la ideologa de
la competencia, prescindiendo del sujeto?objeto primor-
dial en toda sociedad: la vida del ser humano en todas
sus dimensiones.
Es innegable que existe una compleja relacin
entre economa, sociedad y educacin, sin embargo,
los responsables de disear e instrumentar las polti-
cas para el desarrollo de un pas son incapaces de
percibir dicha complejidad, se abocan a plantear pro-
gramas y proyectos para solucionar de manera aisla-
da problemas o fenmenos que desde su origen estn
entramados y son interdependientes, el efecto de uno
de ellos puede ser la causa de los otros y as recursi-
vamente. Asimismo, se han olvidado o se niegan a
reconocer las necesidades proyectos especficos de
los seres humanos enmarcados en sus proyectos de
vida proyectos fundamentales.
Estamos en un nuevo siglo con infinidad de proble-
mas globales, necesitamos de una nueva visin, una
nueva perspectiva para entenderlos, explicarlos y solu-
cionarlos. Se necesita de una visin holstica para com-
prender que los fenmenos o problemas son un todo
integrado ms que una coleccin de ellos. Asimismo,
comprender que en ellos existe un sujeto-objeto que es
el ser humano, el cual tiene necesidades y aspiracio-
nes para una vida saludable. Debemos reconocer que
cualquier poltica
1
que se disee y se instrumente debe
10
1 La poltica es la que expresa la filosofa, la nocin de cam-
bio a largo plazo, las lneas estratgicas y los instrumen-
tos que se pondrn en juego para innovar una realidad
econmica y educativa en cualquier espacio social.
partir del conocimiento de la multidimensionalidad del
ser humano, el cual debe ser tomado en cuenta para
una nueva relacin o reconstruccin del circuito econo-
ma-educacin-sociedad.
La multidimensionalidad del ser humano, base
para disear e instrumentar polticas
econmicas-educativas
El ser humano como integrante y partcipe fundamental de
la sociedad es un ser complejo con mltiples relaciones e
interacciones internas y externas; es un ser que se desa-
rrolla en dos mbitos: el interno, caracterizado por ser una
unidad compleja de ser, pensar y hacer en la que se entre-
tejen todas sus dimensiones (biolgica, racional, tica,
creativa, csmica-espiritual) y el externo, determinado por
sus mltiples relaciones, interacciones e interdependen-
cias dialcticas y dialgicas en un contexto determinado,
su entorno de vivencia (dimensin social). En este sentido
el ser humano es un ser dinmico, que est en la indaga-
cin permanente de comprender y actuar en su mundo, y
en esta bsqueda se plantea acciones que lo lleven a un
bienestar en su vida.
Es as que en dicha bsqueda, el ser humano se
encuentra inmerso en un proceso recursivo social, como
integrante de la sociedad; su individualidad se manifies-
ta mediante la socializacin de sus relaciones con otros
seres humanos que tambin componen la sociedad. De
este modo, la sociedad construye su visin organizativa
a travs de la permanente organizacin y socializacin
de las relaciones de los individuos. La sociedad necesi-
ta al ser humano y ste a su vez necesita a la sociedad.
Nosotros no podemos vivir sin la sociedad y la sociedad
no puede organizarse sin nuestra presencia. La interre-
lacin entre el ser humano y la sociedad conforma el
autodesarrollo de la totalidad, mediante la vivencia rela-
cional de sus partes (Castro, 2001).
Bajo lo anterior es indispensable pensar que las
instituciones sociales y educativas llmense
Secretaras o Ministerios, dependiendo del pas de
que se trate podran albergar la posibilidad de refle-
xionar y dialogar sobre la interrelacin e interdepen-
dencia de las dimensiones del ser humano como pre-
misa a considerar para el diseo e instrumentacin de
polticas articuladoras, integradoras y creativas que
apoyen los procesos econmicos, sociales, cientficos,
tecnolgicos, culturales y sociales. Ahora bien, cmo
visualizar e instrumentar polticas econmicas y edu-
cativas que se enmarquen en los proyectos especfi-
cos y fundamentales de vida del ser humano?
Es innegable que existe una interrelacin e interde-
pendencia entre las polticas econmicas y educativas
que se instrumentan en las diferentes sociedades del
mundo. Es as que observamos que las prcticas educa-
tivas se convierten en procesos de produccin de capi-
tal humano, considerando al trabajo intelectual y al tra-
bajador del conocimiento, como un factor de produccin
altamente especializado (Hinkelammert y Mora,
2005:301). Esto trae como consecuencia que el ser
humano al convertirse en capital humano slo vive para el
capital y no vive su vida; sus relaciones familiares, socia-
les y con la naturaleza se distorsionan, lo que lo lleva a
perder la armona en su vivir. Ante ello, qu tenemos que
hacer? La respuesta es encontrar un circuito armnico
que nos lleve al bienestar de la vida humana en corres-
pondencia con la naturaleza.
11
El circuito armnico:
economa-educacin-sociedad
Un circuito armnico entre economa, educacin y
sociedad sera el que considere la interdependencia y
la interrelacin entre sus polticas y lneas estratgicas
para impulsar el desarrollo del ser humano y por ende
el de la humanidad planetaria. Significa considerar una
economa y una educacin para la vida (Hinkelammert
y Mora, 2005) que tenga como resultado la construc-
cin de una sociedad en donde sus relaciones se
caractericen por valores como el altruismo, el respeto,
la solidaridad, la sensibilidad, la libertad y el cuidado
2
en pos de la equidad social y econmica entre muje-
res y hombres en armona con el universo. Significa
repensar en una economa y educacin como proce-
sos eslabonados que den respuesta a la creciente
complejidad de los problemas que existen en las
sociedades.
Repensar qu tipo de economa?
Es evidente que las transformaciones que estn
enfrentando las sociedades a nivel mundial las obligan
a actuar en consonancia a los requerimientos del mer-
cado internacional. Dichos requerimientos hacen que
los lderes de los pases se aboquen a disear y pro-
poner polticas econmicas que si bien se enfocan a
un bien social, est restringido por el afn de lograr un
crecimiento econmico en detrimento del bienestar
social de los integrantes de las sociedades. Un ejem-
plo de ello son las polticas macroeconmicas que se
establecen como la fiscal o la estabilizacin de pre-
cios que buscan maximizar la utilidad econmica en
lugar del bien social.
Es imprescindible buscar y aplicar soluciones para
desarrollar procesos productivos acordes a las necesi-
dades sociales. Es necesario repensar en una econo-
ma que parta realmente del estudio profundo del com-
portamiento del ser humano en sus relaciones con la
sociedad y con la naturaleza con el fin de asegurar la
satisfaccin de sus necesidades a travs de la pro-
duccin de valores de uso
3
. El diseo e instrumenta-
cin de las polticas se debern basar en el conoci-
miento expreso de las necesidades biolgicas, socia-
les, ticas, creativas, racionales y espirituales de los
integrantes de las sociedades y de los efectos que
puedan ocasionar en determinado espacio y tiempo.
Es preciso replantear los modelos actuales de com-
portamiento y organizacin econmica, y es necesario
que en ellos se consideren frmulas o funciones para
el clculo del crecimiento de las variables econmicas,
concatenadamente a las necesidades complejas de
los seres humanos y de las repercusiones hacia s
mismos, a la sociedad y a la naturaleza.
Adems, hay que tomar en cuenta que en nuestro
mundo tan dinmico, los fenmenos econmicos y
sociales y dentro de ellos est el ser humano no son
aislados, ni las variables son independientes; todo se
conecta en algunos puntos. Para ello es importante
que cualquier poltica que se disee est reflexionada
en torno a los siguientes aspectos:
La complejidad presente en los fenmenos de la
sociedad: Es evidente que todos los fenmenos en
una sociedad tienen conexiones y adems no existen
problemas aislados. Hay que considerar que al anali-
zar un fenmeno y tomar la decisin de modificar y/o
12
2 El cuidado basado en el trmino que viene de la raz lati-
na cogittus, pensar y actuar con inters y atencin a
alguien o algn objeto o cosa.
3 El valor de uso es un producto material apto para satisfa-
cer necesidades humanas, de cualquier tipo que stas
sean, y cuyo acceso o carencia decide sobre la vida dis-
ponerlo o la muerte no disponerlo (Hinkelammert y
Mora, 2005: 42).
eliminar algunas de sus caractersticas variables, se
tendrn efectos colaterales en otro fenmeno en el
tiempo y en el espacio. Al estar consciente de ello se
estar en la posibilidad de tomar en cuenta los efectos
indirectos intencionales o no intencionales que se tie-
nen sobre la resolucin de problemas que ataen a los
sistemas econmicos, en relacin directa con la vida
humana y la naturaleza.
Las posibles soluciones a un problema son sim-
ples y complejas: Los fenmenos o problemas, al ser
complejos y con mltiples interrelaciones, requieren de
una gama de posibles soluciones, evitando desviacio-
nes en las mismas. Para ello es recomendable consi-
derar lo que nos dice la teora del caos en el sentido
de observar y analizar en un fenmeno todos sus
aspectos o caractersticas al mismo tiempo que obser-
vamos y analizamos el todo. Bajo dicho precepto, las
soluciones deben ser simples y complejas al mismo
tiempo (Serra et al., 2000:118). Una solucin efectiva
ser aqulla que considera todas las caractersticas de
forma interrelacionada e interdependiente, y adems
tener presente que no hay soluciones nicas ni finales.
Una visin a futuro: Basndose en el anlisis refle-
xivo de los fenmenos econmicos y sociales, es posi-
ble anticipar una visin del posible comportamiento y
alternativas de solucin a los diversos comportamien-
tos de dichos fenmenos. Comparto la idea de Serra
en el sentido de que imaginar el futuro y participar en
su creacin es la mejor manera de sobrevivir
(2000:119).
La tica del bien comn o tica humanista: Para
cualquier anlisis y reflexin de los problemas econ-
micos y sociales, se requiere de una tica de la res-
ponsabilidad por los efectos y consecuencias de las
acciones que se lleven a cabo para proponer solucio-
nes a determinados problemas. Significa considerar la
integridad del ser humano y de la naturaleza.
Bajo lo anterior, la reorganizacin o el planteamiento de
nuevos modelos econmicos deben apuntalar procesos
de ganar-ganar, en el sentido de que no debe haber
ganadores y perdedores. Tanto el ser humano, como la
sociedad y la naturaleza, deben ser ganadores.
Significa llevar a cabo una reflexin econmica sobre la
satisfaccin de las necesidades que hacen posible la
vida humana con plena consciencia de los recursos limi-
tados de la naturaleza. Ello implica analizar la satisfac-
cin de las necesidades de los seres humanos bajo una
racionalidad constructiva, abierta al dilogo entre los
lderes polticos y los integrantes de las sociedades.
Una racionalidad caracterizada por una tica de respe-
to a la vida y sus condiciones de existencia.
13
Ahora bien, reflexiono sobre la frase de que la
mejor sociedad es aquella en la que los seres huma-
nos son ms felices (Bentham
4
citado por Layard,
2005:16), los que viven la vida sin sometimientos,
amenazas y presiones, sin necesidades de competen-
cia, los que pueden disfrutar de lo poco o lo mucho que
tienen en cuanto a satisfactores econmicos y emo-
cionales. Disfrutar el compartir, ser solidarios y buscar
el bien comn nos proporciona un bienestar corporal,
mental y emocional. En ello, mucho tiene que ver el
que podamos vivir en una sociedad que considere el
bien comn de sus integrantes. Significa reflexionar
sobre la necesidad de una nueva visin para disear e
instrumentar polticas necesarias que tengan como
ncleo central al ser humano, que reconozcan los
derechos de la vida humana en nuestra sociedad y en
correspondencia armnica con la naturaleza.
Repensar qu tipo de educacin?
Vivir en una sociedad compleja implica reflexionar
sobre nuestro proceso educativo, que se ha caracteri-
zado por saberes encasillados en disciplinas que no
permiten analizar nuestras realidades o problemas
cada vez ms multidimensionales, transversales, glo-
bales y planetarios. Implica tener un pensamiento
fragmentado que hace que no percibamos la existen-
cia de conjuntos complejos, de las interrelaciones e
interdependencias de los fenmenos y que por tanto
perdemos de vista los problemas esenciales y las inte-
racciones y retroacciones entre las partes y el todo de
un problema (Morin, 2000).
Ante ello, se requiere de una innovadora educa-
cin en la que se definan qu aprender? y cmo
aprender? El qu aprender debe ser un conocimiento
que nos gue a la creatividad y no al adiestramiento y
condicionamiento (Nemetth, 1994). Considerar un
contexto en el que los conocimientos actuales cam-
bian a grandes velocidades, y a los cuales se tiene
acceso gracias a las grandes tecnologas de la infor-
macin, nos lleva a reflexionar en cmo aprender,
saber, conocer y generar nuevos saberes?
La educacin del siglo XXI tendr como misin
alentar a los aprendientes (educadores-alumnos) a
descubrir y conjugar todos los posibles caminos de
expresin abiertos y significativos que lleve al aprendi-
zaje e inter-aprendizaje; promover el entretejido de los
conocimientos disciplinares para convertirlos en multi-
disciplinares con una visin transdisciplinaria
5
, que
nos permitan explicar y encontrar soluciones a los
fenmenos de una manera holstica; generar las habi-
lidades para la autoorganizacin y autogeneracin de
conocimientos; generar formas ldicas de representar
y socializar los conocimientos; y entablar creativamen-
te dilogos o conversaciones para recrear las expe-
riencias cotidianas.
Como educadores-aprendientes tenemos la res-
ponsabilidad de crear un guin educativo en donde
caractericemos a los personajes; desarrollemos tem-
ticas y contenidos complejos (entramados) conversa-
dos; comprender que lo vivido, lo dialogado y lo no dia-
logado ha sido producto de nuestras acciones en rela-
cin al contexto en que nos movemos; entender e
interpretar los acontecimientos del aqu y el ahora;
ejemplificar con la realidad las corrientes tericas y
teorizar los fenmenos de la realidad; formalizar los
productos y resultados producto de las reflexiones;
anticipar o predecir los posibles finales del proceso
educativo.
14
4 Jeremy Bentham, fundador de la University College de
Londres, Inglaterra, siglo XVIII.
5 Considerndola como la visin de superar estadios des-
criptivos y lograr un estadio superior de integracin y arti-
culacin del conocimiento, que sea capaz de aportar nue-
vos conocimientos con mayores posibilidades de com-
prensin y explicacin de los problemas presentes en las
sociedades del mundo.
En ese sentido, aqu reflexionamos sobre que
dichos finales del proceso educativo sern resultado
de la vivencia de los siguientes aspectos:
Ritmos, medios y contextos: El ser parte de nuestros
propios procesos educativos implica estar en una din-
mica de transformacin permanente de ritmos, medios
y contextos de aprendizaje, significa considerar que
estos tres aspectos tienen que ser movidos de la line-
alidad habitual, dndole paso a la variabilidad, permi-
tindonos probar y desarrollarnos en el caos y la incer-
tidumbre, lo que nos llevar a ser creativos en el
aprendizaje e interaprendizaje, en los tiempos, en los
procesos didcticos, en los medios e instrumentos, en
los contenidos y en los espacios.
Nuestra educacin considerara el embuclamiento
del conocimiento (Morin, 2000), en tanto permita la
integracin, la dependencia mutua de las partes,
la eliminacin de la disyuncin en los contenidos de
los programas de estudio o experiencias de aprendi-
zaje, la interaccin permanente, la construccin y
reconstruccin en el camino educativo, el involucra-
miento de la reflexibilidad, de la paradoja, la incerti-
dumbre, la racionalidad constructiva. Es tener la posi-
bilidad de poner en juego-constructivo por un lado, los
conocimientos disciplinarios de cada uno de los edu-
cadores dentro de un programa de estudio, y por otro
los conocimientos frescos y diferentes de los alum-
nos. Lo que significa la presencia de la interdisciplina-
riedad y transdisciplina como elementos fundamenta-
les de la educacin.
Un ejemplo de ello y que se est probando en la expe-
riencia educativa de metodologa de la investigacin
impartida en la licenciatura de Informtica es la posi-
bilidad de ajustar contenidos temticos de acuerdo a
necesidades y aspiraciones de los estudiantes, a partir
de que ellos manifiesten su inters por investigar y vivir
el proceso investigativo de acuerdo no slo a su disci-
plina, sino en relacin a otras disciplinas y a su reali-
dad. De vivenciar la riqueza del trabajo colectivo en el
dilogo, la construccin y reconstruccin sobre su pro-
yecto de investigacin, desde el intercambio y la fecun-
dacin de explicaciones y soluciones a los problemas
complejos de su realidad, y que dan pie a la definicin
de su objeto de estudio. En este proceso, se intercam-
bia informacin y conocimientos, se descubren las inte-
rrelaciones entre los conocimientos y la realidad, se
intercambian y socializan procedimientos y herramien-
tas de trabajo. De esta manera, el docente-aprendien-
te y los alumnosaprendientes autoorganizamos poco
a poco los conocimientos y los relacionamos con la rea-
lidad, encontrndole sentido a lo que desaprendemos y
aprendemos. Adems, al final del curso, ellos definen la
forma de materializar su proyecto de investigacin en
algo fsico palpable, como puede ser la pintura, la
escultura, una maqueta, etctera.
Atreverse a repensar y practicar una educacin
holstica dirigida al ser humano para el logro de su
desarrollo pleno, sano en su pensamiento, en su
estructura fsica, en el ejercicio de sus valores, en sus
relaciones con los dems seres humanos y naturaleza,
significara la emergencia de seres humanos con con-
ciencia y espiritualidad, que puedan ser capaces de
cuidar y respetar la vida, de sentir y expresar sus
emociones, de descubrir y cuidar las potencialidades
creativas; de esta manera se ir construyendo el cami-
no individual y social hacia la autorrealizacin.
Mi percepcin de la esperanza: el circuito armnico
entre economa-educacin-sociedad?
Es la posibilidad de imaginar que la economa y la edu-
cacin estarn en un proceso de metamorfosis que
entrae un proceso de muerte, que permita despren-
derse de los modelos de organizacin poltica, econ-
mica y sociocultural obsoletos a nuestras culturas y
15
necesidades, y un proceso de renacimiento, caracteri-
zado por la creacin e implementacin de nuestros
propios modelos de autoorganizacin y autorrealiza-
cin, acordes a los diversos mbitos de convivencia
poltica, social, cultural y cientfica. Dicha metamorfo-
sis implicar movimientos de desorden y orden, con-
flictos y soluciones, que nos conducirn a la emergen-
cia de un circuito armnico que nos lleve a una sana
convivencia entre seres humanos y naturaleza.
Bajo lo anterior, el circuito economa-educacin-
sociedad, estara dirigido a considerar la totalidad del
ser humano, y no slo a la satisfaccin econmica y
racional del mismo; y una relacin y proceso matricial
entre la relacin de las polticas econmicas y educa-
cionales con la diversidad de problemas y necesida-
des de los integrantes de la sociedad. De esta mane-
ra emergera un proceso armnico no slo econmico
e intelectual, sino tambin sensible y tico que ponga
nfasis en el desarrollo del ser humano sujeto-obje-
to para la edificacin de una sociedad sana, con prin-
cipios y valores de respeto a s misma, a la naturaleza
y al universo.
De este modo, podremos los seres humanos vivir
para s y para la sociedad, bajo un proceso de organi-
zacin entre polticos, cientficos y organizaciones
sociales, en donde diseemos y apliquemos estrate-
gias con significados comunes de cuidado de la vida
humana y de la naturaleza. Ello implica tener presente
que cualquier poltica econmica y educativa que se
instrumente debe fundamentarse en el conocimiento
interrelacionado de las necesidades del ser humano
en todas sus dimensiones y su relacin, interdepen-
dencia y repercusiones hacia la naturaleza. De esa
manera, nuestras sociedades pueden superar la pro-
duccin capitalista dominante y recuperar la sintona
con los ritmos de la naturaleza, respetando la comu-
nin que todas las cosas mantienen entre s y con
nosotros []. Significa ponerse al lado y pie de cada
cosa que queremos transformar, para que no sufra, no
sea desarraigada de su hbitat y pueda mantener las
condiciones que le permitan desarrollarse y evolucio-
nar junto con sus ecosistemas y con la misma Tierra
(Boff, 2002:84).
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civilizacin, Editorial Sudamericana, Buenos
Aires.
Serra, Roberto, Jorge Iriarte y Guillermo H. Le Fosse
(2000), El nuevo juego de los negocios, Grupo
Editorial Norma, Buenos Aires.
16
El camino hacia la verdad est lleno de obstculos
y sembrado de errores, y los fracasos son en l ms
frecuentes que los xitos. Fracasos adems tan reveladores
e instructivos como los xitos. Por ello nos equivocaramos al
olvidar el estudio de los errores: a travs de ellos prospera
el espritu hacia la verdad.
(ALEXANDRE KOYR, 1973).
RESUMEN
En este artculo se describen las polticas monetaria y
cambiaria experimentadas en Mxico durante el periodo
1995-2005, analizando su desempeo en esos aos, de
cara a los objetivos asignados a una y otra. La adopcin
simultnea de una poltica monetaria como instrumento
antiinflacionario y de un rgimen de tipo de cambio flo-
tante, complementada con polticas fiscales contraccio-
nistas dieron lugar a un esquema exitoso por su contri-
bucin al control de la inflacin inducida por la crisis de
1994-1995 y por su participacin en el logro de cifras
favorables en algunas de las variables macroeconmi-
cas, tales como el dficit pblico o la ratio deuda pbli-
ca externa /PIB.
ABSTRACT
In this article the experimented policies monetary and
exchange in Mexico during period 1995-2005 are des-
cribed, analyzing their performance in those years,
facing the intended targets to one and another one. The
simultaneous adoption of a monetary policy like instru-
ment against the inflation and of a regime of type of flo-
ating exchange rate, complemented with fiscal policies
of balanced budget gave rise to a successful scheme by
their contribution to the control of the inflation induced by
the crisis of 1994-1995 and their participation in the pro-
fit of favorable numbers in some of the macroeconomic
variables, such as the public deficit or the ratio public
external debt /PIB.
Introduccin
Adiez aos de la ms severa crisis econmica de la histo-
ria contempornea de Mxico, la economa ha logrado
recuperar la estabilidad de precios observada durante el
17
La poltica monetaria y
cambiaria en Mxico.
1995-2005 (II)
Esther Borja Castaeda* y Vitalia Lpez Decuir*
* Investigadoras del Instituto de Investigaciones y Estudios
Veracruzana.
Penitencia
rgimen del presidente Salinas, al alcanzar tasas de infla-
cin prximas a 3 por ciento medio anual a mediados de
la dcada de 2000. Apartir de la adopcin del rgimen de
libre flotacin como consecuencia de la crisis de balanza
de pagos de 1994-1995, la poltica monetaria asumi el
papel de ancla nominal de los precios que la paridad
cambiaria haba ejercido hasta entonces.
En este trabajo se describe el proceso de instru-
mentacin de la poltica monetaria y cambiaria en
Mxico entre 1995 y 2005. En el primer apartado se
describe la evolucin y los resultados de la poltica
monetaria con relacin a su propsito antiinflacionario;
se examinan brevemente sus mecanismos de opera-
cin y la respuesta de los precios frente a sus instru-
mentos de poltica. Se revisa la pertinencia del esque-
ma de objetivos de inflacin en la experiencia mexi-
cana. En el segundo apartado se examina el rgimen
de tipo de cambio flotante, en el contexto de la poltica
monetaria vigente, mostrando cmo su comportamien-
to ha contribuido de forma creciente al xito de la pol-
tica antiinflacionaria. Finalmente, se presentan las
conclusiones.
La poltica monetaria como ancla nominal
de la inflacin
La crisis de pagos de 1994, y su conversin a crisis
financiera y econmica durante 1995, obligaron al
gobierno al abandono del rgimen de franjas-objetivo
para el tipo de cambio y a la adopcin de la poltica
monetaria como el mecanismo eficaz para el control
de la inflacin provocada por la fuerte devaluacin del
peso en ese periodo. El tipo de cambio se determina-
ra a partir de entonces bajo un rgimen de flotacin,
de manera que se prevea que su valor estara alta-
mente relacionado con los flujos de capital productivo
ingresados al pas y altamente expuesto a los choques
externos
Segn el monetarismo clsico, bajo tipos de cam-
bio flexibles el banco central no interviene para fijar el
valor del tipo de cambio, sin embargo, en estricto sen-
tido esto no excluye las compras o ventas autnomas
de moneda extranjera por parte de las autoridades
cambiarias. En 1996, el Banco de Mxico informaba
que este rgimen cambiario era propiamente comple-
mentario de la poltica monetaria asumida como ancla
nominal de los precios:
la adopcin de un rgimen de flotacin fue conse-
cuencia, entre otras razones, de la masiva reversin
de los flujos netos de capitales hacia Mxicoel
enorme aumento en los ltimos aos de la velocidad
y el volumen de los movimientos de capital ha deter-
minado que an pases industrializados con una
situacin macroeconmica relativamente estable
hayan tenido que abandonar o ampliar de manera
considerable las bandas de flotacin de sus tipos de
cambioCon dicho rgimen, el banco central adquie-
re el control sobre la base monetaria, ya que no se ve
en el caso de inyectar o substraer liquidez por una
obligada intervencin en el mercado de cambios.
1
De inicio, las presiones econmicas y polticas emer-
gidas de la crisis de 1994-1995 fueron enfrentadas con
medidas convencionales de poltica monetaria, entre
las cuales el manejo de la oferta de dinero primario fue
el instrumento elegido. Con esta eleccin prctica-
mente forzada, la poltica monetaria se sujet a las
reglas impuestas por la finalidad casi axiomtica de
recuperar el control de la inflacin, en correspondencia
con el estricto apego del gobierno a la doctrina de M.
18
1 Banco de Mxico (1996). Informe Anual 1995, Mxico, pp.
5-6. Una discusin terica acerca de los efectos del
aumento en la movilidad del capital internacional sobre la
eleccin del rgimen de tipo de cambio se encuentra en:
Mundell, Robert A. (1968). Capital mobility and stabiliza-
tion policy under fixed and flexible exchange rates,
International Economics, Macmillan, New York,
pp. 250-271.
Friedman
2
segn la cual la poltica monetaria debe
orientarse estrictamente a procurar la estabilidad de
los precios, mientras que su contribucin al crecimien-
to econmico y al empleo debe dejarse al efecto de los
reacomodos del mercado a largo plazo.
3
En tal caso, aunque no es concluyente que la auto-
ridad monetaria controle la inflacin de manera direc-
ta, sus decisiones en materia de poltica monetaria
provocan un efecto indirecto sobre los determinantes
del comportamiento de los precios. La va mediante la
cual la autoridad monetaria afecta los precios, es decir,
el mecanismo de transmisin de la poltica monetaria
4
implica que el banco central modifique tanto las expec-
tativas de los agentes econmicos, como las tasas de
inters y el tipo de cambio, lo cual incide sobre la
demanda agregada y, finalmente, sobre el comporta-
miento de los precios.
Poltica monetaria. Reglas, no autoridades?
A partir de la dcada de 1990 se abri un amplio deba-
te terico en torno a la forma en que las autoridades
monetarias del mundo deban controlar la inflacin,
despus de la cruda experiencia internacional de alta
inflacin durante las dos dcadas precedentes. Uno de
los resultados ms significativos fue el consenso de
que en el nuevo contexto macroeconmico, la estabili-
zacin de los precios puede lograrse mediante la utili-
zacin de una regla monetaria del tipo de la propues-
ta por J. B. Taylor, segn la cual: la tasa de inters
nominal est determinada por las brechas de inflacin
y del producto, con relacin a sus valores estimado y
potencial, respectivamente.
Sin duda, John B. Taylor es el principal precursor
de la sistematizacin de reglas de poltica monetaria, y
siguiendo el principio de Friedman segn el cual la
libertad de mercado implica una actuacin del Estado
con base en reglas, no autoridades, Taylor ha enca-
bezado la bsqueda de frmulas para el control de la
inflacin que sean capaces de dejar menos oportuni-
dades a la discrecionalidad en la poltica estabilizado-
ra de los bancos centrales. La Regla de Taylor, enun-
ciada por primera vez en 1992, es su respuesta a la
pregunta: Cul es el nivel de tasa de inters que
garantiza la estabilidad de los precios?
19
2 Hay una relacin coherente aunque no precisa entre la
tasa de crecimiento de la cantidad de dinero y la tasa de
crecimiento del ingreso nominalEl crecimiento del ingre-
so hoy depende de lo que ha estado sucediendo con el
dinero en el pasado. Lo que sucede con el dinero hoy
afecta lo que va a suceder con el ingreso en el
futurohasta aqu se deduce que la inflacin es siempre
y en todas partes un fenmeno monetario en el sentido de
que es y slo puede ser producida por un aumento ms
rpido de la cantidad de dinero que de la produccin. Sin
embargo, existen muchas razones del crecimiento mone-
tario, incluyendo descubrimientos de oro, la financiacin
de los gastos gubernamentales y el financiamiento del
gasto privado. [Friedman, Milton (1992). La economa
monetarista, Gedisa, Barcelona, pp. 27-29].
3 Una contrastacin emprica de la correlacin alta y positi-
va entre la cantidad de dinero y el ndice de precios a largo
plazo en Mxico se encuentra en: Guerra de Luna, Alfonso
y Alberto Torres Garca (2001). Agregados Monetarios en
Mxico: De vuelta a los Clsicos?, Documento de
Investigacin no. 2001-06, Banco de Mxico, Mxico,
Noviembre. Consltense tambin: Daz de Len, Alejandro
y Laura Greenham (2002). Poltica monetaria y tasas de
inters: experiencia reciente para el caso de Mxico, en
Gaceta de Economa, ITAM, Mxico, pp. 316-357.
4 El mecanismo de transmisin de la poltica monetaria es
un tpico que ha cobrado suma relevancia a partir de la
aceptacin de que la mejor contribucin que la poltica
monetaria puede hacer para fomentar el crecimiento
econmico sostenido es procurar la estabilidad de precios.
Se trata del estudio de los canales (tasa de inters, crdito,
tipo de cambio, expectativas, entre otros) mediante los cua-
les el banco central influye sobre la economa en general, y
en particular sobre el proceso de determinacin de los pre-
cios para lograr as su meta de inflacin.
Se considera que de facto las reglas han de ser
interpretadas con una limitada discrecionalidad por
parte de las autoridades monetarias. As, la teora
dominante sostiene que, con base en la tasa de inte-
rs como instrumento, la estrategia de objetivos o
metas de inflacin (inflation targeting) consigue la
estabilidad de precios de largo plazo, sin necesidad de
metas intermedias, tales como algn agregado mone-
tario y/o el tipo de cambio nominal.
La estrategia de objetivos de inflacin es un
esquema de poltica monetaria que acta como un
ancla formal de las expectativas inflacionarias, a
saber: una regla de poltica que constituye una des-
cripcin de cmo responden los instrumentos de la
poltica -tales como la base monetaria o la tasa de
inters- frente a cambios en ciertas variables econ-
micas.
Las contribuciones tericas surgidas del debate
reciente sobre las ventajas del uso de reglas sealan
que para poner en prctica polticas monetarias efi-
caces, en condiciones de adopcin de un rgimen de
tipo de cambio flexible, es esencial determinar un
objetivo de inflacin. Por tanto, el objetivo estableci-
do para la inflacin se convierte en el ancla nominal
de los precios internos. Esto es as, aun cuando es
claro que una meta para la inflacin es tan slo el
valor alrededor del cual el banco central deseara que
fluctuara la inflacin observada. Por otra parte, toda
vez que el rgimen de metas de inflacin tiene a la
flotacin cambiaria como uno de sus fundamentos,
las acciones de poltica monetaria no se orientan a
tratar de imponer al tipo de cambio un cierto compor-
tamiento, aunque inevitablemente ste recibe el efec-
to de aqullas.
Despus del xito de la aplicacin de reglas mone-
tarias en economas desarrolladas, formuladas desde
la perspectiva terica del monetarismo de segunda
generacin o de expectativas racionales, durante los
ltimos aos las investigaciones en materia de poltica
monetaria
5
se han ocupado en buena medida de la
definicin de reglas de poltica monetaria aplicables a
economas emergentes, que resulten ms eficaces
que la tpica regla antiinflacionaria de Friedman, la
cual sostiene la rgida equivalencia entre la tasa de
crecimiento del medio circulante este ltimo, apropia-
damente definido como M1, M2, etctera- y la suma de
la tasa de inflacin fijada como meta por el banco cen-
tral, ms la tasa de crecimiento pronosticada para el
producto interno bruto real.
6
Si bien los bancos centrales disponen de diversos
instrumentos para ejercer su poltica monetaria -que
van desde los controles directos del crdito y las tasas
de inters, hasta los controles indirectos como el enca-
je legal y las operaciones de mercado abierto- durante
los tres ltimos lustros, los bancos centrales del
mundo industrializado han optado por los instrumentos
directos debido a que stos han mostrado mayor flexi-
bilidad y eficacia en contextos de creciente compleji-
dad de las transacciones financieras.
En virtud de que empricamente la velocidad del
dinero de la ecuacin de Friedman se ha mostrado
cambiante y contradictoria con su conocida teora de
20
5 Una sntesis de los estudios ms relevantes en este tema
se encuentra en: Taylor, John B. (2000). Uso de reglas de
poltica monetaria en economas de mercado emergen-
tes, en Estabilizacin y poltica monetaria: la experiencia
internacional, Documentos presentados en el Seminario
del 75 aniversario del Banco de Mxico, Mxico, noviem-
bre 14-15 de 2000, pp. 497-516. Vanse tambin: Taylor,
John B. (1993). Discretion versus Policy Rules in
Practice, Carnegie Rochester Conference Series on
Public Policy 39, North-Holland, pp. 195-214); y Mishkin,
Frederic S. (2000). De metas monetarias a metas de infla-
cin: Lecciones de los pases industrializados, en
Estabilizacin y poltica monetaria: la experiencia interna-
cional, Documentos presentados en el Seminario del 75
aniversario del Banco de Mxico, Mxico, Noviembre, pp.
113- 160.
6 Friedman, op. cit.
la demanda estable de dinero
7
, Taylor propone como
regla antiinflacionaria una nueva ecuacin en donde la
tasa de inters de referencia del banco central estara
determinada por unos cuantos parmetros a calcular,
esto es:
Este tipo de inters sera igual a la suma de cuatro
elementos. Primero, del tipo de inters real de equili-
brio, que es el compatible con el crecimiento a largo
plazo; segundo, la tasa de inters objetivo; tercero, la
desviacin de la inflacin respecto al objetivo del
banco central; y, por ltimo, la brecha de produccin,
o desviacin porcentual del producto interior bruto del
periodo respecto a su senda potencial. Los dos lti-
mos sumandos estn ponderados por sendos facto-
res.
8
Taylor sostiene que si bien las polticas monetarias en
ltima instancia responden a decisiones discreciona-
les, aqullas pueden modelarse y perfeccionarse
mediante reglas simples y, en el caso de las econom-
as emergentes que por una u otra razn han abando-
nado una poltica de fijacin del tipo de cambio,
la nica opcin firme de poltica monetaria sera la
basada en la trinidad de un tipo de cambio flexible,
una meta de inflacin y una regla de poltica moneta-
ria. Obviamente, ciertas condiciones prevalecientes
en las economas emergentes pueden hacer necesa-
rias modificaciones de la regla tpica de poltica reco-
mendada para economas con mercados financieros
ms desarrollados.
9
En sentido estricto, si la regla de objetivos de inflacin
se aplica en una economa abierta con rgimen de tipo
de cambio flexible, el banco central adquiere autono-
ma en poltica monetaria, dado que el tipo de cambio
absorbe los choques exgenos, y por este medio se
estabilizan la balanza de pagos y la actividad econ-
mica. En la estrategia de objetivos de inflacin, la pol-
tica monetaria debe tener la suficiente credibilidad,
transparencia y flexibilidad para amortiguar los cho-
ques temporales y para atenuar la volatilidad del ciclo
econmico. El xito del esquema depende ms de
estos aspectos que de metas especficas de empleo
y/o de producto.
10
Reglas monetarias y discrecionalidad en Mxico: los
objetivos de inflacin y el corto
Una regla en una versin ad hoc de la de Taylor,
11
fue
adoptada de forma gradual en Mxico: la base mone-
taria pas a ocupar el lugar de ancla nominal de la
economa que en el rgimen monetario anterior haba
desempeado el tipo de cambio. A partir de 1995 la
influencia sobre las tasas de inters, el tipo de cambio
y el nivel general de precios se hara por conducto de
los ajustes en dos variables fundamentales: el crdito
interno neto y la base monetaria.
12
21
7 Vase: Quijano, Jos Manuel (1985). Mxico. Estado y
banca privada, CIDE, Mxico, 1981.
8 La Caixa (2005). Poltica monetaria Un traje a la medi-
da?, en Informe Mensual, Barcelona, diciembre, p. 36.
9 Taylor (2000). Uso de reglas de poltica, pp. 498- 499.
Nota: El subrayado es mo.
10 Bernanke, Ben S. y Frederic S. Mishkin (1997). Inflation
Targeting: A New Framework for Monetary Policy?,
NBER, Working Paper, no. 5893, julio, p. 2.
11 En mi opinin, una regla de poltica monetaria es sim-
plemente un plan contingente que especifica, lo ms cla-
ramente posible, las circunstancias bajo las cuales un
banco central debe modificar los instrumentos de poltica
monetaria. Taylor (2000). Uso de reglas de poltica,
p. 499.
12 La base monetaria est constituida por la suma de los
billetes y monedas en circulacin, ms los saldos de los
depsitos en cuenta corriente mantenidos por las institu-
ciones de crdito en el banco central. El crdito interno
neto o crdito primario- es el financiamiento que el
Algunos estudiosos se han abocado a la bsque-
da de la convergencia de la regla de poltica especfi-
ca para Mxico con la de Taylor, al evaluar si el esque-
ma adoptado se ha traducido en un comportamiento
de la tasa de inters real acorde con el objetivo de
inflacin. As, Martnez, Snchez y Werner estimaron
una regla de Taylor para el periodo de mayo de 1997
a agosto de 2000. Para ello, incluyeron como determi-
nantes de la tasa de inters real ex ante a las siguien-
tes variables: la desviacin entre la inflacin estimada
por el sector privado y la meta del banco central; la
brecha del producto efectivo respecto al potencial; la
tasa de depreciacin del tipo de cambio con retraso; y
el rendimiento neto de la deuda pblica en dlares.
13
Los resultados mostraron diferencias entre subperio-
dos, sin embargo, su anlisis les permiti concluir que
en Mxico:
durante el periodo de mayor estabilidad en los mer-
cados internacionales de capital y de transicin hacia
el rgimen de objetivos de inflacin, el comporta-
miento de las tasas de inters reales fue congruente
con la necesidad de abatir las presiones inflaciona-
rias provenientes del mercado interno como secuela
de las fluctuaciones de la demanda agregada y de las
diferencias entre la inflacin esperada y la objetivo.
14
En un estudio ms reciente para examinar la vigencia
de la regla de Taylor para el caso de Mxico, Galindo
y Guerrero sostienen que reglas simples describen
satisfactoriamente el comportamiento de la poltica
monetaria en Mxico, y que el modelo economtrico
elaborado en su investigacin dio como resultado una
regla -con algunas diferencias a la original de Taylor- la
cual se expresa como sigue: la tasa de inters nominal
responde a la tasa de inflacin y a la tasa de inters
rezagada; mientras que las desviaciones del producto
efectivo frente al producto real no resultaron estadsti-
camente significativas.
15
Ya desde la Exposicin sobre la Poltica Monetaria
para 1995,
16
el banco central mexicano declar que
centrara los esfuerzos de la poltica monetaria en aba-
tir a la mayor brevedad el impulso inflacionario provo-
cado por la devaluacin, con lo cual contribuira al
xito de la estrategia de reordenamiento macroecon-
mico. El contenido fundamental de la nueva poltica
del banco central consisti en la adopcin de un obje-
tivo monetario -el crdito interno neto- y de una regla
que garantizara que da con da la oferta de dinero pri-
mario sera igual a su demanda. En lo sucesivo, el
nfasis en la precisin de la regla para una nueva pol-
tica monetaria sera cada vez mayor. Carstens y
Werner han descrito el carcter de los programas
monetarios del Banco de Mxico a partir de 1996:
se puede decir que los programas monetarios ms
recientes de Mxico han incluido tres elementos prin-
cipales: 1) Un objetivo anual de inflacin. Este objeti-
vo es establecido conjuntamente por el Gobierno
Federal y el Banco de Mxico, y es percibido como el
resultado de un esfuerzo concertado para coordinar
la poltica monetaria y fiscal 2) Reglas definidas
para el comportamiento de la base monetaria, junto
con compromisos cuantitativos para la acumulacin
de reservas internacionales netas y la variacin del
22
banco central proporciona a los residentes en el pas,
menos los pasivos que tiene a favor de stos (por ejemplo,
depsitos del gobierno federal o de los bancos). ste lti-
mo se calcula restando de la base monetaria el total de las
reservas internacionales. [Vase: Banco de Mxico
(1996). Exposicin sobre la Poltica Monetaria para 1996,
Mxico, Enero, p. 7].
13 Martnez et al., op. cit., pp. 263-266.
14 Ibidem, p. 266.
15 Galindo, Luis Miguel y Carlos Guerrero (2003), La regla
de Taylor para Mxico: un anlisis economtrico,
Investigacin Econmica, Vol. LXII, 246, octubre-diciem-
bre, pp. 149-167.
16 Banco de Mxico (1996). Exposicin sobre la Poltica,
pp. 9-10.
crdito interno neto3)la posibilidad de que el
banco central ajuste la orientacin de su poltica
monetaria, en caso de que surjan circunstancias ines-
peradas.
17
De esta manera, por una parte, desde 1995 el objetivo
anual de inflacin ha sido la base del diseo de la pol-
tica monetaria y fiscal; por otra parte, las reglas a que
se refiere el tem (2) enunciado por Carstens y Werner
estn claramente orientadas a evitar que el banco cen-
tral genere un exceso de emisin primaria:
la Junta de Gobierno del Banco Central ha estableci-
do, como uno de los elementos de sus programas
monetarios, una regla operativa bsica que asegure
que el banco central no generar un exceso de emi-
sin primariael Banco de Mxico ajustar diaria-
mente la oferta de emisin primaria de tal manera que
se ajuste a la demanda por emisin primaria
18
.
Y, finalmente, el tercer elemento se refiere al reconoci-
miento del uso de la discrecin por parte del banco
central en el manejo de la poltica monetaria, es decir:
bajo las condiciones reinantes de volatilidad en los
mercados financieros, el Banco de Mxico posee la
facultad de ajustar la poltica monetaria de manera dis-
crecional, particularmente para efectuar una restric-
cin monetaria cuando es necesario modificar la tasa
de inters, con el propsito explcito de de controlar un
desvo de la inflacin frente a la meta preestablecida.
Cabe aqu hacer referencia a las recomendacio-
nes de Taylor
19
segn las cuales el instrumento de
poltica ms prctico es la tasa de inters, sobre todo
cuando no se presentan dificultades severas para su
medicin. Si bien, el propio Taylor reconoce que las
reglas deben ser utilizadas como guas o como mar-
cos generales de poltica y, en tanto que se requiere
de un cierto grado de discrecionalidad para instrumen-
tar la regla de poltica, la forma matemtica en que se
expresan las reglas se convierte en una mera aproxi-
macin.
Los objetivos anuales de inflacin
En Mxico, desde 1995 el anuncio de las metas u
objetivos de inflacin anual ha actuado como gua de
las expectativas de los agentes econmicos, mientras
que las acciones discrecionales se han ocupado de
minimizar los efectos de las perturbaciones financieras
no previstas sobre la inflacin. durante la primera
mitad de 1995, la severidad de la crisis condujo a las
autoridades del pas a instaurar una poltica basada
nicamente en metas cuantitativas para los agregados
monetarios; a partir de ese momento se cambi a una
poltica en la que estuvieron presentes las reglas
sobre el comportamiento de la base monetaria, tanto
como la discrecin del Banco de Mxico mediante su
influencia sobre las tasas de inters.
Los objetivos para la inflacin anual se fijaron en
42 por ciento en 1995; en 20.5 por ciento para 1996 y
en 15 por ciento para 1997. Si bien las metas anuales
no fueron alcanzadas durante los dos primeros aos,
la poltica monetaria restrictiva permiti una reduccin
de la inflacin de 52 por ciento en 1995 a 15.7 por
ciento en 1997. No obstante, para el siguiente ao, se
interrumpi la tendencia decreciente al cerrar el ao
de 1988 con una inflacin de 18.61 por ciento, esto es,
una tasa seis puntos porcentuales superior a la meta
de 12 por ciento.
20
23
17 Carstens, Agustn G. y Alejandro M. Werner (1999).
Mexicos monetary policy framework under a floating
exchange rate regime, Research Paper No. 9905, Banco
de Mxico, Mxico, mayo, pp. 17-19. (Nota: Las negritas
son del original).
18 Ibidem, p. 18.
19 Taylor (2000). Uso de reglas de poltica, p. 502.
20 Banco de Mxico (varios aos). Informes Anuales,
Mxico, 1995 a 1998.
Desde 1999 el banco central anunciaba que sus
programas monetarios incluiran nuevos componen-
tes, en respuesta a la necesidad de asegurar la correc-
ta aplicacin de la poltica monetaria, y de proseguir la
transicin hacia un esquema de objetivos de infla-
cin.
21
Asimismo,
el Banco de Mxico propuso como meta de media-
no plazo para el abatimiento de la inflacin, la con-
vergencia de la misma hacia finales del ao 2003 con
la de los principales socios comerciales del
pascomo objetivo de la poltica monetaria para el
ao 2000 una tasa de inflacin que no exceda del 10
por ciento.
22
Los indicadores macroeconmicos correspondientes
al ao 2000 mostraron un resultado alentador para el
gobierno mexicano: por segundo ao consecutivo, la
tasa de inflacin fue menor que la tasa objetivo y el
crecimiento econmico fue superior al estimado, lo
cual significa que, bajo ciertas condiciones, el abati-
miento de la inflacin es compatible con el crecimien-
to del producto real y el empleo. Sin embargo, a fines
de 2000, la anunciada desaceleracin de la economa
de Estados Unidos, adems de la contraccin sbita
en el precio internacional del petrleo (el precio de la
mezcla mexicana del crudo para el siguiente ao fue
significativamente inferior), dieron como resultado que
se ajustaran a la baja las previsiones para el producto
interno bruto (PIB).
En ese mismo ao, el Banco de Mxico reconoci
que el producto potencial s es un determinante del
comportamiento de los precios, al hacer especial refe-
rencia al problema para calcular e interpretar el pro-
ducto potencial en Mxico, y por ende para calcular la
brecha del producto de la regla de Taylor, que es la
diferencia entre el PIB observado y el potencial. As,
en los trminos expuestos por el propio Banco de
Mxico, se tiene que:
...Cabe sealar que al estimar modelos de regresin
para la inflacin en Mxico que incluyen la brecha del
producto como variable explicativa, resulta que el
coeficiente de dicha variable presenta el signo espe-
rado y estadsticamente significativo.
23
Por tercer ao consecutivo, en 2001 se cumpli con
holgura el objetivo proyectado para la inflacin, a
saber: la tasa registrada en ese ao fue solo de 4.4 por
ciento, frente a una meta planeada de 6.5 puntos por-
centuales. En ese mismo ao, el Banco de Mxico
reconoci explcitamente la adopcin del esquema de
objetivos de inflacin, as como la influencia de facto-
res ajenos a la base monetaria en la determinacin del
ndice efectivo de inflacin:
Como es sabido, los efectos de la poltica monetaria
sobre la demanda agregada y sobre otros determi-
nantes de la inflacin se transmiten a travs de dis-
tintos canales y con cierto rezago. Es por ello que las
expectativas sobre la inflacin y sobre el desempeo
de otras variables son sumamente importantes en la
identificacin de las presiones inflacionarias.
24
Durante 2002, y en estrecha asociacin con el impac-
to de la recesin de la economa mexicana provocada
principalmente por el comportamiento negativo de la
balanza comercial, la tasa de crecimiento econmico
fue slo de 0.9 por ciento y la inflacin alcanz el 5.7
por ciento, cifra esta ltima superior en 1.2 puntos por-
centuales a la meta fijada por la autoridad monetaria
para ese ao. Por otra parte, el Banco de Mxico deci-
24
21 Banco de Mxico (2000). Informe Anual, 1999. Mxico,
p. 123.
22 Ibidem, p. 96.
pp. 95-96.
p. 102.
di reforzar los mecanismos antiinflacionarios por la
va de las expectativas; as para promover la transpa-
rencia se adopt un objetivo de inflacin de largo
plazo. En especfico, fue fijada una meta de inflacin
de 3 por ciento para 2003 y los aos subsecuentes,
con un intervalo de variabilidad de ms/menos un
punto porcentual alrededor del objetivo, cifras que se
mantienen hasta la fecha.
25
Vase Grfica 1.
En su Informe Anual de 2004, el Banco de Mxico
hizo pblicos los elementos ms importantes de la
regla de objetivo de inflacin que estaba ejerciendo, al
hacer referencia a ii) el uso de un enfoque sistem-
tico para identificar el origen y las caractersticas de
las presiones inflacionarias; iii) la descripcin de los
instrumentos que el Banco de Mxico utiliza para
alcanzar su objetivo
26
Al finalizar el ao de 2004, la
inflacin alcanz 5.19 por ciento, en tanto que al cierre
del ao siguiente se ubic en 3.33 por ciento, cifra esta
ltima compatible con el rango establecido para el
objetivo de inflacin. Mientras tanto, el crecimiento del
PIB se ubic en 3 por ciento.
27
A lo largo de 2005 y especialmente en la segunda
mitad del ao, las presiones sobre la inflacin prove-
nientes del alza en los precios internacionales del
petrleo y de otras materias primas disminuyeron
apreciablemente. Considerando este entorno favora-
25
25 Banco de Mxico (2003). Informe Anual, 2002. Mxico, p. 96. 26 Banco de Mxico (2005). Informe Anual, 2004. Mxico, p. 87.
27 Banco de Mxico (2006). Informe Anual, 2005. Mxico, p. 62.
Grfica 1
Mxico: objetivos de inflacin y tasa de inflacin registrada
ble y la mejora en las expectativas de los agentes, a
fines de este ao el Banco de Mxico baj sensible-
mente la restriccin monetaria al disminuir la tasa de
inters a un da, de 9.75 por ciento a fines de agosto,
a 8.25 por ciento a finales de ese mismo ao.
28
El comportamiento de la inflacin frente a los obje-
tivos establecidos por el Banco de Mxico, muestra
que la poltica monetaria manejada como ancla nomi-
nal antiinflacionaria ha actuado con gran eficacia; esto,
sin considerar el costo de oportunidad de la restriccin
creciente sobre otras variables como la demanda
agregada, el PIB y el empleo, y sin contemplar el costo
que las polticas orientadas a favorecer una relativa
estabilidad del tipo de cambio han provocado con la
sobrevaluacin cambiaria y la fragilidad endmica de
la balanza de pagos .
Las reglas para el comportamiento de la base
monetaria y el lmite al crdito interno neto
El establecimiento de reglas y compromisos cuantitati-
vos en cuanto a la base monetaria, el crdito interno
neto e incluso para las reservas internacionales tiene
como propsito bsico asegurar que el Banco de
Mxico no recurrir a la fuente de inflacin que, segn
la apreciacin del propio Banco, es el exceso de ofer-
ta monetaria. La decisin del Banco de Mxico de
adoptar un objetivo monetario muy visible se expres
en una poltica de crdito primario sumamente estricta
que impona un lmite al crecimiento de su crdito
interno neto (cin)
29
durante el ao. El lmite del cin fue
fijado en 10 mil millones de pesos en enero de 1995, y
ratificado en marzo de ese mismo ao, lo que significa
que esta cifra se estim como suficiente para satisfa-
cer la demanda anual de base monetaria, en condicio-
nes de nulo aumento en el monto de las reservas inter-
nacionales
30
.
La cifra fijada para el cin, stricto sensu, no consti-
tuye una meta sino un valor mximo cuyo seguimiento
depende del comportamiento de ciertas variables,
tales como: i) la evolucin de la base monetaria en
relacin con su trayectoria deseable; ii) las divergen-
cias entre la inflacin observada y la pronosticada; iii)
la evolucin del tipo de cambio; iv) los resultados de
las encuestas sobre las expectativas inflacionarias del
pblico y de los especialistas en la materia; v) la tra-
yectoria de otros factores, tales como las revisiones de
los contratos colectivos de trabajo; y vi) la evolucin de
las reservas internacionales
31
.
En otra direccin, el monto establecido para el cin
incide directamente sobre la tasa de inters y, por
tanto, sobre el comportamiento de la demanda agre-
gada y de los precios
32
. Un efecto de la poltica de
determinacin del cin es el control indirecto del tipo de
cambio. El mecanismo de operacin es el siguiente: si
26
28 Ibidem, p. 78.
29 Para los efectos del lmite al crecimiento del cin, en 1995
se mantuvo la definicin tradicional segn la cual el
monto de dicho crdito resulta de restar a la base monetaria,
la reserva internacional del Banco de Mxico. Vase:
Banco de Mxico (1996). Informe Anual 1995, Mxico,
p. 69.
30 La reserva internacional se compone de divisas y oro,
propiedad del banco central, del saldo neto que tiene en
sus cuentas con el FMI y de las divisas provenientes de
financiamientos obtenidos con propsitos de regulacin
cambiaria. Se determina de acuerdo con las disposicio-
nes de los Artculos 19 y 20 de la Ley del Banco de
Mxico. Vase: Banco de Mxico (1996). Informe Anual
1995, op. cit.
31 Banco de Mxico (1996). Informe Anual 1995, pp. 69-70.
32 El monto del crdito interno neto influye en la evolucin
de la demanda agregada y, mediante ella, en los precios.
As, cuando el banco central decide restringir su crdito
interno (ya sea por: ingresos de capital extraordinariamente
altos, una apreciacin cambiaria, un incremento de los
precios internacionales de las materias primas, una varia-
cin al alza de las expectativas de inflacin, un aumento
los precios aumentan ms de lo previsto y/o el tipo de
cambio se deprecia ms de lo deseable, el banco cen-
tral restringe su cin, por lo tanto la banca privada se
obliga a restringir su propio crdito y la tasa de inters
aumenta, y esto contribuye a atraer ms capitales
externos y a la apreciacin del peso.
Formalmente, la poltica monetaria y cambiaria
recin adoptada involucr la aplicacin de un esquema
operativo de fluctuacin libre, tanto del tipo de cambio
como de la tasa de inters a corto plazo, y la instaura-
cin del rgimen de saldos acumulados en las opera-
ciones del Banco de Mxico con los bancos comercia-
les, mismo que se consider apropiado para enviar
seales crebles a los agentes participantes en el mer-
cado de dinero. Segn lo ha descrito el propio banco
central, el rgimen de cambios acumulados:
establece perodos de cmputo de 28 das naturales,
en los que a cada banco le conviene procurar que los
saldos diarios de su cuenta corriente en el instituto cen-
tral resulte cero al finalizar el periodo. Esta convenien-
cia deriva de dos consideraciones: por un lado, de
resultar negativa dicha suma, el banco en cuestin
deber pagar una tasa elevada por el importe respecti-
vo. En el caso inverso, de resultar positivo el saldo, el
banco perder el rendimiento que pudo haber obtenido
de haber invertido los recursos respectivos.
33
En una primera aproximacin puede inferirse que el
rgimen de saldos acumulados fue diseado de tal
manera que, de optar por una poltica monetaria neu-
tral, se inducira a las instituciones de crdito a mante-
ner saldos promedio cero es decir, a evitar los saldos
positivos o los sobregiros en sus cuentas con el banco
central y a compensar con otros bancos sus sobrantes
y faltantes de recursos mediante la aplicacin de las
tasas de inters de mercado. De esta manera:
los saldos deudores que aparecen al cierre de cada
jornada en las cuentas corrientes de las instituciones
de crdito en el Banco de Mxico, deben ser com-
pensados, dentro de periodos de 28 das, mediante la
constitucin en otros das de saldos acreedores en
esas mismas cuentas, de por lo menos igual monto.
34
La razn por la cual los bancos procuraran mantener
tal balance es que de obtener saldo negativo, deber-
an pagar una tasa de inters equivalente al doble de la
tasa de los CETES a veintiocho das sobre su saldo.
Por otro lado, si el saldo promedio fuera positivo, el
banco perdera el rendimiento que hubiera obtenido de
haber invertido dichos fondos en el mercado.
El componente discrecional de la poltica
monetaria: el corto
El tercero de los elementos comunes del programa
monetario del Banco de Mxico consiste en la posibili-
dad de que ste ajuste la orientacin de su poltica
monetaria en caso de que surjan circunstancias impre-
vistas. Se trata precisamente de los grados de libertad
que el Banco tiene para el uso de la discrecin en el
manejo de la poltica monetaria: a) cuando ocurre una
depreciacin excesiva del peso; y/o b) cuando por
razones fiscales se establecen ajustes inesperados a
los precios pblicos; entre otras circunstancias.
27
de los diferenciales de inters a diferentes plazos, etc-
tera), disminuye el monto de crdito disponible, lo cual
provoca una presin al alza de las tasas de inters pri-
marias y una contraccin del crdito total, por lo que se
desacelera la demanda agregada y, con ello, se ejerce
una menor presin sobre los precios.
33 Banco de Mxico (1997). Informe Anual 1996, Anexo 4,
Mxico, p. 206. En este documento se encuentra la des-
cripcin detallada de los mecanismos de operacin del
rgimen de saldos acumulados en Mxico a partir de
1995 y hasta 2001.
34 Banco de Mxico (2006). Exposicin sobre la, p. 10.
El rgimen descrito permite al banco central anun-
ciar el monto objetivo del saldo acumulado de las cuen-
tas corrientes de las instituciones de crdito a la apertu-
ra del siguiente da hbil. Un objetivo de saldo acumu-
lado negativo, es decir, un corto, mostrara la intencin
del Banco de Mxico de proporcionar recursos menos
que suficientes a la banca, lo cual obligara a una o ms
instituciones de crdito a incurrir en un sobregiro de sus
cuentas corrientes. En este caso, la seal enviada al
mercado sera que el banco central ha adoptado una
postura restrictiva de su poltica monetaria, lo cual, cete-
ris paribus, provocara un aumento en las tasas de inte-
rs, toda vez que las instituciones de crdito involucra-
das buscaran financiarse en el mercado de dinero y
evitar as el pago de la elevada tasa aplicable al sobre-
giro por parte del banco central.
La poltica restrictiva adoptada provocara efectos
sobre otros componentes macroeconmicos: el tipo de
cambio, los flujos de capital, el gasto pblico y privado
y, finalmente, la inflacin. Lo anterior es la va por la
cual las decisiones de la autoridad monetaria afectan
el ndice general de precios, la cual se conoce como el
mecanismo de transmisin de la poltica monetaria.
Apartir de 1995 la poltica antiinflacionaria puso en
corto al sistema: se determin el total de crdito a ser
subastado cada da, de tal manera que el saldo pro-
medio de todas las cuentas corrientes mantenidas por
los bancos comerciales en el banco central cierre el
da en una cantidad predeterminada. Cuando esta
cantidad es negativa, el banco central pondr al siste-
ma bancario en corto y cuando es positiva, lo habr
puesto en una posicin larga. En consecuencia, como
se ha dicho, si el banco central pone al sistema en
corto, por lo menos una institucin crediticia tendr
que pagar una tasa de inters mayor que la de merca-
do. Carstens y Werner han descrito el mecanismo de
operacin del corto, como sigue:
La principal razn por la cual el corto induce a incre-
mentos en las tasas de inters de manera efectiva es
que, bajo un rgimen de flotacin, los bancos comer-
ciales no tienen medios para crear fondos en sus
cuentas con el banco central (no pueden acreditar
sus saldos vendiendo moneda extranjera al banco
central, como lo haran bajo un rgimen de tipo de
cambio predeterminado). Entonces, el corto impone
un costo inevitable al sistema bancario. Bajo tales cir-
cunstancias, la respuesta racional del sistema banca-
rio al nivel que creen es el objetivo del Banco de
Mxico, con el corto ms pequeo posible. Esto es
precisamente lo que usualmente ocurre cuando se
aplica o se modifica un corto.
35
Este instrumento fue utilizado a partir de marzo de
1995, a travs del rgimen de saldos acumulados, el
cual pas a ser de saldos diarios el 10 de abril de
2003. Durante 1996 el propsito de la poltica moneta-
ria consisti en contraer la inflacin desde el 52 por
ciento registrado durante 1995, a 20.5 por ciento en
1996. Para ello, el banco central estableci un objetivo
al crecimiento de la base monetaria y determin lmi-
tes trimestrales al crecimiento del crdito interno neto.
Sin embargo, ste se mantuvo por debajo de los lmi-
tes establecidos para ese ao, de modo que se regis-
tr un descenso del crdito interno neto de 28 260
millones de pesos
36
.
Segn el propio Banco, a partir de 1996 sus accio-
nes en el mercado de dinero pondran en corto al sis-
tema: en este ao su nivel mximo fue de 40 millones
de pesos, lo que represent apenas seis diezmilsi-
mos de la base monetaria promedio en el ao
37
. Aeste
respecto, cabe sealar que el Banco de Mxico est
obligado a proveer el crdito necesario para satisfacer
28
35 Carstens y Werner (1999). Mexicos monetary policy fra-
mework, p. 16.
36 Banco de Mxico (1997). Informe Anual 1996, p. 89.
37 Idem.
la demanda por billetes y monedas, incluso cuando el
sistema bancario est en corto.
Sin embargo, en este caso, una fraccin del crdito
es concedido a una tasa de inters mayor, la cual se apli-
ca al sobregiro de las cuentas corrientes de uno o ms
bancos. Por lo tanto, el corto impone al sistema banca-
rio un costo inevitable. Bajo tales circunstancias, la res-
puesta racional del sistema bancario es permitir que la
tasas de inters aumenten al nivel que ellos creen es la
meta del Banco de Mxico, con el corto ms pequeo
posible. Esto es precisamente lo que ocurre por lo gene-
ral cuando un corto es aplicado o modificado.
En la subseccin (2) se ha apuntado que las cita-
das reglas para la base monetaria y el cin responden
a la necesidad de que el Banco de Mxico genere un
exceso de oferta de emisin primaria, no obstante, ello
no garantiza el nivel deseado para la meta de inflacin,
en tanto que la inflacin puede tener otras fuentes: a)
los choques externos que actan sobre el tipo de cam-
bio flexible pueden causar una depreciacin excesiva
del peso; o bien b) la ocurrencia de ajustes en los pre-
cios pblicos con fines de mantener bajo control el pre-
supuesto pblico; entre otras causas. Cuando ocurre
alguna de estas condiciones imprevistas, la tasa de
inters aumenta en una proporcin que no necesaria-
mente es suficiente para abatir las presiones inflacio-
narias. En tales circunstancias, el Banco considera la
opcin restringir su poltica monetaria mediante el
incremento del corto. Y, finalmente, un incremento en
el corto implica que el banco central ejerce una pre-
sin al alza sobre las tasas de inters.
La eficacia del corto para controlar la inflacin en
Mxico es evidente, aunque el recurso a su incremen-
to en el monto y/o en la frecuencia de su aplicacin es
mayor, lo cual habla de su agotamiento como instru-
mento de la poltica monetaria restrictiva que ha carac-
terizado a Mxico durante los ltimos veinte aos.
(Vase Grfica 2).
29
As, por ejemplo, durante 2004 el Banco de Mxico
restringi la poltica monetaria de forma inusualmente
recurrente:
a) Por un lado, increment el corto en nueve oca-
siones. As, el objetivo de saldos diarios pas de 25
millones de pesos a principios del ao, a 69 millones
de pesos el 10 de diciembre; b) Por otro, a partir del
25 de junio de 2004la Junta de Gobierno seal
que mientras as lo juzgara conveniente, las condicio-
nes monetarias internas deberan reflejar al menos, la
mayor astringencia que se fuese presentando en los
Estados Unidos. Como consecuencia de las acciones
descritas, las tasas de inters de corto plazo se incre-
mentaron de manera importante.
38
La tasa de inflacin haba descendido de 52 por cien-
to en 1995 a 3.3 por ciento en 2005. Sin embargo, a
pesar de que los niveles de inflacin se mantienen
bajos, en sentido estricto, para el Banco de Mxico no
se han alcanzado las metas anuales de inflacin, por
lo que el banco central contina utilizando el corto,
prevaleciendo la meta inflacionaria sobre las restric-
ciones al crecimiento econmico y el empleo que esta
poltica ha implicado. (Vase Grfica 3):
30
38 Banco de Mxico (2005). Informe Anual 2004, Mxico, p. 90.
Grfica 3
Mxico: INPC e inflacin no subyacente.
Variacin porcentual
La poltica cambiaria en Mxico: Temor a la
flotacin y traspaso inflacionario
El papel de ancla nominal para la estabilidad de los
precios internos asignado al tipo de cambio a lo
largo del rgimen del presidente Salinas haba mani-
festado su limitada funcionalidad desde 1992, ao a
partir del cual el dficit de la cuenta corriente creci
exponencialmente y se torn insostenible bajo la
presin de la fuga de capitales que el entorno polti-
co precipit en 1994.
La posibilidad de remontar la crisis de 1994-1995
en Mxico requiri, adems de cambiar el ancla nomi-
nal de la inflacin, un nuevo esquema de tipo de cam-
bio acorde con las condiciones del comercio exterior y
de la insercin de la economa en el mercado interna-
cional de capitales. A la drstica devaluacin del peso
y el consecuente repunte de la inflacin, se haba
sumado un ambiente de baja credibilidad en las auto-
ridades y, en particular, en el Banco de Mxico, debido
a que la adopcin de un tipo de cambio predetermina-
do mediante el manejo del sistema de franjas-objetivo
result tan costosa para la economa que sus efectos
estn an vigentes en el dficit efectivo del presu-
puesto pblico.
Propiedades del rgimen de tipo de cambio flexible
Cuando una economa decide adoptar un rgimen de
tipo de cambio flotante, en teora, el banco central
adquiere el control sobre la base monetaria, en tanto
que no tiene obligacin de intervenir en el mercado de
divisas, es decir, no tiene que aumentar ni restar liqui-
dez mediante intervenciones forzosas en el mercado
de cambios. Por otra parte, la actuacin directa del
banco central sobre la base monetaria le concede la
posibilidad de influir sobre la tasa de inters y sobre el
tipo de cambio y, a travs del efecto de estos precios
lderes en sus respectivos mercados, de afectar la
demanda agregada, y finalmente de incidir en el nivel
general de los precios.
39
El tema de las ventajas del tipo de cambio flexible,
en las condiciones recientes de gran apertura, ha
cobrado relevancia en estrecha relacin con el de la
poltica monetaria como ancla nominal, lo cual puede
verse sobre todo en estudios empricos como los de
Mishkin y Fischer
40
. As, por ejemplo, Fischer ha
advertido cmo, a su vez, el tipo de cambio influye
sobre la poltica monetaria:
En cuanto al comportamiento del tipo de cambio: La
mayora de los pases que han sido forzados a dejar-
lo flotar han tenido experiencias desagradables con el
comportamiento subsecuente del tipo de cambio por
lo que han explorado una va intermedia que provea
mayor predicibilidad al tipo de cambio. Es difcil no
simpatizar con ese deseo, tanto porque los tipos de
cambio se disparan ms all de lo esperado despus
de las crisis, y porque hay buenas razones para que
un pas est preocupado por el comportamiento de
los tipos de cambio, tanto reales como nominales.
Entonces la poltica monetaria en pases con siste-
mas de tipo de cambio flotantes es probable que res-
ponda a los movimientos en el tipo de cambio.
41
Desde principios de la dcada de 1990, el dilema para
la mayora de los mercados emergentes no era si
deban o no adoptar regmenes de tipo de cambio flo-
tante, sino cmo instrumentarlos. A este respecto, se
han identificado cuatro criterios a considerar en el
diseo y aplicacin del esquema de flotacin, los cua-
les se describen grosso modo como sigue: a) para que
la flotacin sea compatible con niveles bajos de infla-
cin se requiere la independencia del banco central y
el uso de esquemas de metas de inflacin; b) la flota-
cin puede ser favorable en economas expuestas a
31
39 Carstens y Werner, pp. 13-14.
40 Vase: Mishkin, op. cit. y Fischer, op. cit.
41 Fischer, op. cit., p. 4.
perturbaciones reales externas; c) es recomendable
que para evitar choques financieros, al elegirse la flo-
tacin se generen los incentivos necesarios para emi-
tir deuda denominada en la moneda interna; y d) como
en la prctica no hay bancos centrales que se absten-
gan de intervenir en el mercado de divisas, hay que
resolver cmo y con que frecuencia debe intervenir el
banco central en el mercado.
42
La experiencia mexicana, aunada a la de otras
economas emergentes que han adoptado el rgimen
de tipo de cambio flexible, es frecuentemente referida
en el debate sobre el tema de regmenes cambiarios
ptimos, como una respuesta acadmica e institucio-
nal al hecho de que algunas otras economas que,
igual que Mxico haban experimentado crisis severas,
mantenan alguna versin del rgimen de tipo de cam-
bio fijo. En este aspecto, diversos autores
43
, han
observado que las economas que han sufrido de cri-
sis financieras, previamente mantenan alguna varian-
te de rgimen de tipo de cambio fijo. Al resurgir la dis-
cusin acadmica sobre este tema, ha cobrado impor-
tancia en la literatura econmica la hiptesis de la
solucin de dos esquinas.
Segn esta ltima hiptesis, en un mundo de libre
flujo de capitales internacionales en mercados cada
vez ms interconectados, el estado intermedio de reg-
menes cambiarios de fijacin suave (por ejemplo, las
bandas de flotacin) ha resultado muy propenso a los
ataques especulativos. Por lo tanto, parecera lgica la
tendencia a la concentracin en uno u otro rgimen en
los extremos: fijacin dura o flexibilidad total. Sin
embargo, La evidencia emprica ha mostrado que en
una gran mayora de pases la decisin se ha inclina-
do a favor de los regmenes de flotacin.
44
Segn un estudio reciente, entre 1996 y 2004 la
proporcin de pases con regmenes de tipo de cam-
bio fijo se redujo de 42 a 29 por ciento; esta contrac-
cin obedece en gran medida a la sustitucin del tipo
de cambio fijo del Sistema Monetario Europeo en 1999
por una sola moneda con paridad flexible al instituirse
la Unin Monetaria Europea. Asimismo, se ha obser-
vado un incremento en los regmenes de flotacin con-
trolada frente a la libre flotacin, lo cual se contrapone
a la hiptesis de dos esquinas.
45
Una teora de gran relevancia que se ha incorpo-
rado a la discusin sobre una u otra opcin de rgimen
cambiario es la que examina el fenmeno denominado
miedo a flotar (fear of floating) por parte de los pases
que han utilizado alguna versin de tipo de cambio fijo.
De acuerdo con esta teora, las economas emergen-
tes que explcitamente han adoptado el rgimen cam-
biario de flotacin, de facto protegen el tipo de cambio
con importantes intervenciones en el mercado de divi-
sas, lo cual les hace parecerse ms a un tipo de cam-
bio fijo.
32
42 Velasco, Andrs (2000). Tipos de cambio en mercados
emergentes: el futuro de los regmenes de flotacin en
Estabilizacin y poltica monetaria: la experiencia inter-
nacional, Documentos presentados en el Seminario del
75 aniversario del Banco de Mxico, Mxico, Noviembre,
pp. 163-165. Nota: Las primeras disposiciones aplicables
a la determinacin del tipo de cambio mexicano respecto
al dlar estadounidense, incluido el algoritmo de clculo
para las diferentes mediciones del tipo de cambio, se
encuentran en el Diario Oficial de la Federacin del 22 de
marzo de 1966.
43 Fischer, op. cit.
44 El FMI clasific en 1999 los arreglos de regmenes de
tipo de cambio formalmente flexibles en el mundo: a) flo-
tacin independiente [49 pases]; b) flotacin administra-
da sin tipo de cambio predeterminado [25 pases]; y c)
pases con un tipo de cambio con flotacin alrededor de
un valor predeterminado o de una banda horizontal con
una anchura de al menos 18 por ciento [5 pases].
45 Martnez Trigueros, Lorenza (2005). La flotacin cam-
biaria y monetaria en Mxico: Lecciones de una dcada
de flotacin cambiaria, en ICE. Boletn Econmico, nm.
821, Mxico, marzo-abril.
El fenmeno del miedo a flotar se manifiesta
como la renuencia de las autoridades monetarias a
permitir fluctuaciones y ajustes rpidos y de magnitud
considerable, lo cual sera el comportamiento normal
del tipo de cambio ante choques exgenos en un con-
texto de libre flotacin y perfecta movilidad de capita-
les. Calvo y Reinhart se han ocupado de elucidar
cmo la carencia de credibilidad en los bancos centra-
les, las polticas procclicas y las tasas de inters vol-
tiles pueden aumentar el miedo a flotar an en perio-
dos normales, es decir, cuando los pases mantienen
un acceso libre a los mercados internacionales de
capital.
46
En un estudio clsico de Calvo y Reinhart
47
, que
consiste bsicamente en un anlisis de corte transver-
sal con informacin sobre 154 pases acerca de la
volatilidad del tipo de cambio nominal, de las reservas
internacionales, de la tasa de inters, de los agrega-
dos monetarios y de los precios internacionales de las
commodities, los autores encontraron que la mayora
de los pases que oficialmente tienen un rgimen de
tipo de cambio flotante suelen presentar un caso epi-
dmico de miedo a flotar, de manera que las ventajas
tradicionales de la flotacin pura no son factibles en
las economas emergentes debido fundamentalmente
a la falta de credibilidad en sus instituciones. Esto sig-
nifica que deben optar por un rgimen rgido de tipo de
cambio
El argumento esencial de Calvo y Reinhart contra
la flotacin se basa en la evidencia emprica de que en
estos pases las depreciaciones del tipo de cambio
nominal tienen efectos negativos, por lo que en la
prctica buscan limitar las fluctuaciones del tipo de
cambio nominal. La fragilidad de las economas emer-
gentes ante fluctuaciones en el tipo de cambio da lugar
a una resistencia a permitir ajustes bruscos en la pari-
dad cambiaria. Por tanto, la poltica monetaria se
orienta realmente a mantener la estabilidad cambiaria.
Esto es evidente en la alta volatilidad de las tasas de
inters en las economas emergentes y en la prctica
de pases como Mxico y Per. El fenmeno del
miedo a flotar obliga a acumular reservas internacio-
nales en grandes proporciones, lo que implica un
sacrificio en trminos del PIB potencial, sin que por
ello se garantice la estabilidad cambiaria a largo plazo,
y tampoco la propia estabilidad en las reservas.
La vulnerabilidad a la que con frecuencia estn
expuestas las economas emergentes que optan por la
flotacin puede deberse a una fuerte dependencia de
la moneda extranjera por concepto de deuda, o al
impacto inflacionario producido por un alto ndice de
traspaso inflacionario (pass-through) del tipo de cam-
bio
48
, y/o a la prdida de competitividad en los merca-
dos externos proveniente de una apreciacin significa-
tiva de su moneda. El traspaso inflacionario o pass-
through se ha convertido en la actualidad en un tpico
acerca del impacto o influencia de las variaciones del
tipo de cambio nominal sobre la tasa de inflacin,
desde el muy corto plazo hasta el largo plazo.
El pass-through se mide por la ratio entre la elasti-
cidad del ndice general de precios o, en su caso en
un ndice de precios especfico- y el tipo de cambio
nominal. En particular, R. Dornsbuch y P. Krugman han
destacado la utilidad de este ndice especficamente
para los precios de las importaciones y exportaciones
frente a perturbaciones en el tipo de cambio. Con el
tiempo, el concepto se ha extendido a la medicin del
traspaso inflacionario de los salarios.
33
46 Ibidem, pp. 2-8.
47 Calvo, Guillermo A. y Carmen M. Reinhart (2000). Fear of
Floating, NBER, Working Paper, No. 7993, Cambridge,
MA, septiembre.
48 Vase: Santaella, Julio A. (2002). El traspaso inflaciona-
rio del tipo de cambio, la paridad del poder de compra y
anexas: la experiencia mexicana, en Gaceta de
Economa, Ao 7, Nmero Especial, ITAM, Mxico.
En un clsico estudio de Hausmann, Panizza y
Stein
49
en que examinan variables de un conjunto de
pases con tipo de cambio flotante de jure, los autores
encuentran que hay diferencias substanciales en sus
respectivas polticas de tipo de cambio. En especfico,
exploraron cmo la capacidad de endeudamiento en su
propia moneda y el grado de pass-through del tipo de
cambio a los precios afectan el grado de administracin
del tipo de cambio; asimismo, encontraron una eviden-
cia de una fuerte relacin negativa entre la flexibilidad
del tipo de cambio y la capacidad para endeudarse en
su propia moneda, y una muy dbil relacin entre el
pass-through y la flexibilidad del tipo de cambio.
En particular, al construir un ndice de flexibilidad
del tipo de cambio, el anlisis muestra que los merca-
dos emergentes se caracterizan por un grado de flexi-
bilidad extremadamente bajo. Adems:
El modelo muestra que entre ms alto es el grado de
pass-through y ms baja la capacidad de endeuda-
miento en moneda interna, el grado de flexibilidad del
tipo de cambio es menor. El modelo sugiere que tam-
bin a mayor pass-through, la relacin entre capaci-
dad para endeudarse en la moneda propia y la flexi-
bilidad del tipo de cambio es muy dbil.
50
El rgimen de tipo de cambio flexible y la inflacin en
Mxico
En tanto que la eficacia y el alcance de la poltica
monetaria no son independientes del rgimen cambia-
rio en vigor, el tipo de cambio en Mxico ha flotado
libremente desde 1995 hasta el momento actual. En
diversos momentos las autoridades en materia de tipo
de cambio la Comisin de Cambios, integrada por
representantes de la Secretara de Hacienda y del
Banco de Mxico- han necesitado intervenir en el mer-
cado de moneda extranjera debido a la presencia del
mecanismo de traspaso inflacionario del tipo de cam-
bio. La incertidumbre generada a principios de ese ao
ocasionada por la extraordinaria volatilidad del tipo de
cambio nominal produjo una fuerte presin sobre el
tipo de cambio. Entonces, la poltica monetaria a prin-
cipios de 1995 se orient estrictamente a estabilizar un
tipo de cambio que estaba produciendo un fuerte tras-
paso a los precios.
Hacia mayo de 1995 el rgimen de tipo de cambio
flotante funcionaba ya con cierta normalidad. No obs-
tante, si bien el tipo de cambio promedio en 1995 fue
de 6.41 pesos por dlar, la Comisin de Cambios
resolvi que el banco central interviniera el mercado
de divisas cuando el dlar alcanz niveles superiores
a 8 pesos en noviembre de ese ao, muy probable-
mente acusando un comportamiento fear of floating
Desde entonces, la autoridad monetaria ha intervenido
en el mercado de moneda extranjera, por lo que,
segn la clasificacin del FMI
51
, el rgimen cambiario
asumido en Mxico es definido como de flotacin
administrada.
Dado que las intervenciones del Banco de Mxico
modifican las reservas internacionales, se debe modi-
ficar tambin el monto del crdito interno neto de modo
que no se genere automticamente una variacin
34
49 Hausmann, Ricardo, Ugo Panizza y Ernesto Stein
(2002), Original Sin, Passthrough, and Fear of Floting,
en Mario I. Blejer y Marko Skreb, eds., Financial Policies
in Emerging Markets, The MIT press, Massachusetts.
50 Ibidem, pp. 41-43
51 Vase: Calvo y Reinhart, op. cit., p. 11. [Nota: En este estu-
dio, que incorpor informacin monetaria y econmica
para 154 pases, se encontr que en trminos generales a
partir de la dcada de 1970 se registr una tendencia ace-
lerada a la sustitucin de los regmenes fijos de tipo de
cambio por los flexibles -22.2 por ciento de ellos actuaban
con tipos de cambio fijos y 77.8 por ciento con flexibles-; en
particular, mientras en 1975 slo un 13.9 por ciento de los
pases funcionaban bajo el rgimen de flotacin adminis-
trada, para 1999 esta proporcin haba aumentado a 33.3
por ciento (vase p. 32, Tabla 1)].
indeseable de la base monetaria. Como se dijo en la
primera seccin de este trabajo, cuando el Banco de
Mxico acta sobre la base monetaria, influye sobre la
tasa de inters y tambin sobre el tipo de cambio y, a
travs de ello, sobre la trayectoria de la inflacin.
Adems, en medio de la crisis, Mxico enfrent la
necesidad de reconstituir sus reservas internaciona-
les. Ante la estabilidad que el peso haba logrado
durante la primera mitad de 1996, en agosto de ese
ao la Comisin de Cambios instaur un mecanismo
de acumulacin de reservas que imprimi una mayor
estabilidad al tipo de cambio, si bien sin una visible
intencin de defender un nivel predeterminado de tipo
de cambio. Se trat de un comportamiento tpico de
miedo a flotar con un xito indiscutible en razn de
sus propsitos estrictamente antiinflacionarios.
El mecanismo de acumulacin de reservas
mediante subasta de opciones (put options) de venta
de dlares funcionara, grosso modo, en los siguientes
trminos:
a) El Banco de Mxico subasta el ltimo da hbil de
cada mes entre las instituciones de crdito, derechos
de venta de dlares al propio Banco b) Los tene-
dores de los derechos pueden vender dlares al
Banco de Mxico al tipo de cambio interbancario de
referencia (FIX) determinado el da hbil inmediato
anterior.
52
En ese mismo mes, el banco central compr el monto
total subastado de 130 millones de dlares por concep-
to de derechos de venta de dlares por parte de los ban-
cos comerciales. Dado que en los meses subsecuentes
el monto adquirido de dlares por el Banco fue aumen-
tado en forma sistemtica, de manera que para diciem-
bre de 1996 el monto acumulado en las reservas inter-
nacionales fue de 909 millones de dlares; mientras que
la tasa de inflacin fue de 27.7%, prcticamente la mitad
del ndice registrado durante el ao previo.
A pesar de las expectativas negativas de los agen-
tes con respecto al rgimen de tipo de cambio flexible
adoptado en Mxico a mediados de la dcada de
1990, su comportamiento ha sido tal que permiti
lograr una rpida desinflacin: la inflacin decreci de
51.9 por ciento en 1995 a 12.32 por ciento en 1999 y
a 4.40 por ciento en 2001. As mismo, el periodo de
mayor estabilidad relativa del tipo de cambio nominal
corresponde al periodo 1999-2001, en el cual el tipo de
cambio se mantuvo en el orden de los 9 a 10 pesos
por un dlar, y la inflacin decreci sistemticamente
de 12.32 a 4.40 por ciento, asimismo, la paridad
diciembre-diciembre pas de 6.41 a 9.16 pesos por
dlar. Lo anterior permite sostener que el mecanismo
de pass-through del tipo de cambio actu escasamen-
te, de modo que fue contrarrestado por la poltica
monetaria del Banco de Mxico.
En la Grfica 4 se observa cmo a partir de 1999
las expectativas de inflacin y el tipo de cambio nomi-
nal se comportaron de manera divergente, confirman-
do as la hiptesis del bajo traspaso inflacionario del
tipo de cambio en condiciones de baja inflacin. De
acuerdo con las estimaciones del tipo de cambio real
realizadas por Galindo y Ros
53
, entre 1999 y 2004 el
tipo de cambio nominal con respecto al dlar se man-
tuvo muy prximo al tipo de cambio real. Esta aprecia-
cin del dlar se acompa de la recesin registrada
en Mxico durante 2001 -ntimamente asociada a la
recesin de la economa de EEUU- y de las bajas
tasas de crecimiento del PIB durante los cuatro aos
subsecuentes en que el tipo de cambio fluctu entre
los 10 y 11 pesos por un dlar.
35
52 Banco de Mxico (1997). Informe Anual 1996, Mxico,
pp. 106-107.
53 Galindo, Luis Miguel y Jaime Ros (2006). Banco de
Mxico: poltica monetaria de metas de inflacin,
Economaunam, Vol. 3, Nm. 9, UNAM, Mxico, p. 84.
La literatura sobre el tema del pass-through del tipo de
cambio a los precios
54
apunta a un consenso acerca de
que en economas pequeas y abiertas que han experi-
mentado recientemente una reduccin importante en su
inflacin, la intensidad del traspaso disminuye conforme
la inflacin se contrae. La experiencia mexicana sugiere
que en una situacin de sobrevaluacin de la moneda
interna y una tasa de inflacin promedio baja -y por ende
de alta credibilidad en el Banco central-, el grado de tras-
paso a los precios es considerablemente bajo.
36
54 Vase, por ejemplo: Baqueiro Crdenas, Armando et al.
(2003). Temor a la flotacin o a la inflacin. La importan-
cia del traspaso del tipo de cambio a los precios,
Documento de Investigacin, Nm. 2003-2, Banco de
Mxico, Mxico.
Grfica 4
Expectativas de inflacin y tipo de cambio
Variacin anual en por ciento y pesos por dlar
El examen del comportamiento del tipo de cambio
flexible indica que: a) la volatilidad del peso durante
1999-2004 no ha sido mayor que la observada para
otras monedas como el euro, el yen y el propio dlar;
b) a lo largo de los diez aos que abarca el presente
estudio, la economa mexicana logr resistir los impac-
tos de las crisis del Este Asitico en 1997, de Rusia y
Brasil en 1998, y de Argentina en 2001-2002, as como
de la recesin norteamericana de 2001-2002; c) el
rgimen de flotacin administrada vigente en Mxico
durante los ltimos diez aos parece haber reducido el
traspaso de las fluctuaciones en el tipo de cambio
nominal a la inflacin domstica, en correspondencia
con una percepcin de los agentes econmicos de
que a una apreciacin del tipo de cambio le sigue una
depreciacin; d) el rgimen flexible ha incidido en la
recomposicin de los flujos de capital en detrimento de
los flujos de capital de largo plazo y en favor de la
inversin extranjera directa; y e) desvincula el proceso
de formacin de precios internos del tipo de cambio.
55
No obstante lo anterior, Carstens y Werner, al com-
parar las experiencias de Mxico y Australia en su
estudio ya citado, encontraron que durante 1995-1998,
-el subperodo en que la inflacin se redujo muy apre-
ciablemente en Mxico- los agentes generaron expec-
tativas de inflacin, es decir temor a la flotacin, y
reaccionaron a la depreciacin del peso de forma que
el costo de lograr la correccin en el tipo de cambio
real fue apreciablemente ms alto en Mxico que en
Australia:
Debido al alto pass-through del tipo de cambio a la
inflacin, durante 1998 el Banco de Mxico tuvo que
restringir la poltica monetaria secuencialmente para
contrarrestar los efectos contra la inflacin.
56
Cabe sealar que el periodo de referencia correspon-
de al de la recuperacin de la crisis de 1994-1995, el
cual fue precisamente de alta inflacin y alta volatilidad
del tipo de cambio (vase Grfica 4).
Conclusiones
A diez aos de su adopcin, y en un contexto en que
estas polticas eran poco comunes en economas
emergentes, puede afirmarse que el esquema de pol-
tica monetaria como ancla nominal de los precios y el
rgimen de tipo de cambio flexible, complementados
con una poltica fiscal restrictiva, han resultado exito-
sos al disminuir considerablemente las tasas de infla-
cin. La instrumentacin de la poltica monetaria con
base en el objetivo de saldos acumulados y en la apli-
cacin de los cortos se ha traducido en un comporta-
miento de la tasa de inters acorde con la estabiliza-
cin de los precios.
La eficacia del corto para controlar la inflacin en
Mxico es evidente, si bien el incremento en el monto
y/o en la frecuencia de su aplicacin es cada vez
mayor, lo cual habla de su agotamiento como instru-
mento de la poltica monetaria restrictiva que ha carac-
terizado a Mxico durante las ltimas dos dcadas.
Por otra parte, la adopcin de un rgimen flotante de
cambios ha contribuido de forma significativa a reducir
las presiones especulativas en los mercados financie-
ros, en tanto que desalienta los flujos de capital de
corto plazo.
La poltica monetaria de metas de inflacin ha con-
tribuido a la reduccin gradual de la inflacin, desde 52
por ciento en 1995 a 3 por ciento en 2005. Asimismo,
este esquema de poltica monetaria ha contribuido a
una reduccin del proceso de pass-through del tipo de
cambio a la tasa de inflacin, posiblemente gracias a
la mayor credibilidad lograda por el banco central o al
propio proceso de reduccin de la inflacin.
37
55 Martnez, op. cit., pp. 16-20.
56 Carstens y Werner, op. cit., p. 49.
La literatura sobre el tema del tipo de cambio a los
precios apunta a un consenso acerca de que en eco-
nomas pequeas y abiertas que han experimentado
recientemente una reduccin importante en su infla-
cin, la intensidad del pass-through disminuye confor-
me la inflacin se reduce. Como se observa en los
datos de este estudio, la experiencia mexicana sugie-
re que en una situacin de sobrevaluacin de la mone-
da interna y de una tasa de inflacin promedio baja -y
por ende de alta credibilidad en el Banco central-, el
grado de traspaso a los precios es considerablemente
bajo.
Sin embargo, estos resultados han ido acompaa-
dos de costos importantes como la continua aprecia-
cin del tipo de cambio real, con consecuencias nega-
tivas sobre el crecimiento econmico. El efecto positi-
vo del tipo de cambio nominal sobre la tasa de infla-
cin es ciertamente uno de los problemas potenciales
ms importantes de una poltica de metas de inflacin
que, bajo esas circunstancias, tiende a resentir la fuer-
te sensibilidad de los precios a los movimientos cam-
biarios y a los shocks externos asociados a una eco-
noma global, lo cual dificulta cumplir la meta inflacio-
naria propuesta y se revela en la frecuencia cada vez
mayor de la puesta de cortos en la economa.
De este modo, quizs la alternativa al marco gene-
ral de poltica monetaria es conceder una mayor
importancia al objetivo de un tipo de cambio real esta-
ble y competitivo en el diseo de la poltica monetaria
y cambiaria. Estas modificaciones debern contribuir a
alcanzar ritmos de crecimiento econmico superiores
a los actuales.
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Banco de Mxico, Mxico, Noviembre
39
Esperanza
Frida
RESUMEN
El problema del desarrollo en Mxico requiere enfrentar
el problema de la reducida carga fiscal que limita la
capacidad de los gobiernos para implementar una estra-
tegia que acelere el crecimiento econmico y mejore el
bienestar social. Este trabajo aborda la problemtica,
desde esta perspectiva, para identificar el conjunto de
causas fundamentales de los bajos ingresos fiscales, y
establece algunas lneas sobre las que deberan cons-
truirse polticas pblicas para resolver las insuficiencias
del sistema tributario mexicano.
ABSTRACT
The problem of the development in Mexico requires
facing the problem of the reduced fiscal load, which
limits the capacity of the governments to implement a
strategy that accelerates the economic growth and
improves the social welfare. This paper approaches the
problematic one from this perspective to identify the set
of fundamental causes of the low fiscal income, and
establishes some lines on which they would have to be
constructed policy public to solve the insufficiencies of
the Mexican tributary system.
Introduccin
El profundo atraso econmico y social que priva en el
pas est directamente relacionado con la situacin
que guardan las finanzas pblicas, respecto a lo cual
hay una perspectiva errnea que ha conducido a la
elaboracin e implementacin de polticas pblicas
equivocadas. Para un enfoque adecuado sobre esta
problemtica hay que considerar, en primer lugar,
que no es el exceso de gasto pblico el problema a
resolver. A final de cuentas, eso es fcil y los gobier-
nos liberales (desde el presidente De la Madrid hasta
Fox) simplemente lo redujeron dramticamente, pero
dejaron sin solucionar el problema del desarrollo, el
cual requiere encarar la enorme precariedad de los
ingresos pblicos, que limita la capacidad de los
gobiernos para implementar una estrategia que ace-
lere el crecimiento econmico y mejore el bienestar
social. Este trabajo aborda la problemtica, desde
41
Impuestos y evasin
fiscal en Mxico
Hilario Barcelata Chvez*
* Doctor en Finanzas Pblicas. Profesor de tiempo completo
de la Facultad de Economa de la Universidad Veracruzana.
Titular de los cursos de Finanzas Pblicas I y II.
hbarcel@hotmail.com
Sliber 1
esta perspectiva, para identificar el conjunto de
causas fundamentales de la baja recaudacin fis-
cal, y establece algunas lneas sobre las que debe-
ran construirse polticas pblicas para resolver las
insuficiencias del sistema tributario en Mxico.
Crisis econmica y reforma fiscal
La gran crisis de principios de los aos ochenta (que
en lo inmediato se manifest en una gigantesca deuda
pblica acumulada durante los setentas) es resultado
de los dficit presupuestales generados por una esca-
sa recaudacin, producto de la fragilidad endmica de
un atrofiado sistema tributario que permita enormes
privilegios fiscales, los cuales no slo limitaban el
tamao de la base tributaria, adems propiciaban una
enorme regresividad en la tributacin directa.
Privilegios tales como el anonimato en las acciones,
partes sociales, ttulos de crdito y depsitos banca-
rios generadores de intereses y dividendos que impe-
dan la globalizacin de los ingresos y la tributacin
progresiva.
Pero esa crisis tambin fue resultado de la imposi-
bilidad para implementar una reforma tributaria profun-
da como la propuesta en 1973 por Hugo Margin
(Secretario de Hacienda en esa poca) a la cual se
opusieron de manera frontal y agresiva las organiza-
ciones empresariales. Igual suerte corri el fallido
intento de Julio Rodolfo Moctezuma en 1977. Slo
hasta 1979, con David Ibarra, se pudieron implemen-
tar cambios trascendentales al crearse el Impuesto al
Valor Agregado (IVA) que sustituy al Impuesto sobre
Ingresos Mercantiles.
Esta reforma fiscal ampli la base gravable y sim-
plific el pago de impuestos, pero no acab con los
privilegios, ni con la regresividad del sistema tributa-
rio, sin embargo, es notable que represente el cam-
bio ms importante en materia fiscal en los ltimos 25
aos. Esto significa que ningn gobierno neoliberal
(desde el de De la Madrid hasta Fox) hizo algo real-
mente relevante en materia fiscal que permitiera
resolver el grave problema de la escasez de ingresos
pblicos. Por el contrario, la recaudacin se ha con-
centrado en los grupos de ingresos medios, en un
esquema de regresividad, debido a lo rpido que
aumenta la tasa impositiva del Impuesto Sobre la
Renta (ISR) conforme se incrementa el ingreso, para
luego detenerse en un nivel mximo, lo cual deja con
la misma tasa a los grupos de alto ingreso que a los
de ingreso medio. Adems, la tasa de este impuesto
se ha venido reduciendo para los grupos de ingreso
ms alto, pasando de 40% hasta el actual 28%.
Asimismo, el presidente Fox propuso una reforma
impositiva que pretenda fortalecer la recaudacin
cobrando el IVA a alimentos y medicinas, lo cual
habra aumentado la regresividad del sistema tributa-
rio y hubiera deprimido an ms el crecimiento eco-
nmico del pas, pues las mayores tasas impositivas
inhiben el consumo y la inversin. Si hay algo que
resolver para fortalecer las finanzas pblicas nacio-
nales, es reducir la evasin fiscal que se calcula
entre 4% y 6% del producto interno bruto (PIB), pro-
porcin esta ltima que significa aproximadamente
500 mil millones de pesos.
Las causas de la precaria recaudacin fiscal en
Mxico
El problema central de las finanzas pblicas en Mxico
es la bajsima recaudacin tributaria: apenas 18.1%
del PIB (incluidas las contribuciones a la seguridad
social y los impuestos petroleros), lo cual es menos de
la mitad de lo recaudado por pases miembros de la
Unin Europea (40.6%, en promedio) y por los pases
miembros de la OCDE (36.3%) y menos, tambin, que
lo que recaudan nuestros socios comerciales: Canad
42
(33.9%) y Estados Unidos (26.4%, incluyendo ingre-
sos federales estatales y locales)
1
.
Esta situacin se debe a mltiples causas. El
documento denominado A comprehensive develop-
ment agenda for the new era, elaborado por el Banco
Mundial en 2001
2
, identifica los siguientes problemas
del sistema tributario mexicano:
1. La evasin es muy fcil y muy escasamente
descubierta y castigada.
2. El proceso de pago, an para aquellos dispues-
tos a pagar, es muy difcil.
3. Las leyes tributarias son muy complejas.
4. Su aplicacin por quienes las administran es
inconsistente (discriminatoria) entre los contri-
buyentes y en el tiempo.
5. El sistema recauda informacin insuficiente y
fracasa en usarla bien.
Casi el mismo diagnstico presenta el documento
Principios, consideraciones y convergencia. Hacia
una poltica hacendaria de Estado, resultado del colo-
quio auspiciado por la UNAM en 2002, segn el cual las
causas principales de la precaria recaudacin en
Mxico son:
1. La existencia de un sistema de pago complica-
do y confuso para el contribuyente.
2. Excesivas exenciones y tratamientos especiales.
3. La inequidad del sistema tributario,
4. El alto costo y las deficiencias de la administra-
cin tributaria.
5. Prcticas de corrupcin en la supervisin y apli-
cacin de las disposiciones tributarias.
6. Los elevados niveles de informalidad y una cre-
ciente cultura de incumplimiento de las obliga-
ciones fiscales.
A estas causas debe aadirse el hecho poco conocido
de que en Mxico se cobran menos impuestos y
menores tasas en comparacin con los pases desa-
rrollados. As, en Estados Unidos la tasa de ISR federal
es de 10% la mnima y 35% la mxima; en Canad es
de 16% y 29% respectivamente; sin considerar que en
ambos pases se paga, adicionalmente ISR estatal. En
nuestro pas, en cambio, la tasa mnima es de 3% y de
29% la mxima (y en 2007 bajar a 28%) y no hay
impuesto estatal de este tipo. Adems, en nuestro pas
no se cobra impuesto a los dividendos distribuidos
entre los accionistas de las empresas, ni a las ganan-
cias burstiles obtenidas por personas fsicas, ni a las
herencias; en contraste, en otros pases como Estados
Unidos y Canad, este tipo de ganancias s estn con-
sideradas dentro de los ingresos gravables
3
.
Y es que existe la idea de que una mayor tasa
impositiva incrementa los actos de evasin fiscal y dis-
minuye la capacidad recaudatoria del sector pblico,
sin embargo, la experiencia internacional seala que
esto no es verdad. La evasin no es resultado de la
magnitud de la tasa de impuestos, sino de la percep-
cin que tienen los contribuyentes respecto a la posi-
bilidad de ser detectados y castigados
4
. Amayor abun-
43
1 Calva, Jos Luis, Mildred Espndola y Csar Salazar
(2007). El rezago tributario de Mxico: su posible supera-
cin mediante la homologacin fiscal con pases del TLCAN
en Jos Luis Calva, Finanzas pblicas para el desarrollo,
Vol. 5 de Agenda para el Desarrollo, Porra-UNAM, Mxico,
p. 117.
2 Giugale, Marcelo M., Olivier Lafourcade and Vinh H.
Nguyen (2001). A comprehensive development agenda for
the new era, The World Bank.
3 Calva, Espndola y Salazar (2007). Op. cit., p. 118.
4 Vanse: Bergman, Marcelo (2004). La Capacidad de
Recaudar Impuestos del Gobierno Mexicano: El Tema
Previo a la Reforma Fiscal?, CIDE, Mxico; y Hernndez
Trillo, Fausto y Andrs Zamudio Carrillo (2004). Evasin
Fiscal en Mxico. El caso del IVA, CIDE, Mxico.
dancia sobre este punto vale decir que cuando en
1992 en Mxico se redujo la tasa del IVA de 15% al
10%, ni mejor la recaudacin, ni se redujo la evasin
fiscal.
Por otra parte, hay que considerar tambin, que
existen exenciones y tratamientos especiales aplica-
dos de manera irracional, lo cual genera una enorme
prdida de recursos fiscales, como el caso del rgi-
men simplificado para las empresas de transporte
terrestre y agropecuarias, que al no discriminar por el
tamao de empresa o el volumen de ingresos, benefi-
cia tanto a pequeos transportistas y pequeos pro-
ductores rurales, como a grandes compaas de trans-
porte y agropecuarias.
Recaudacin del IVA y evasin fiscal
He afirmado antes que la evasin fiscal no es resulta-
do de la magnitud de la tasa de impuestos, sino de la
percepcin que tienen los contribuyentes respecto a la
posibilidad de ser detectados y castigados. En este
sentido vale la pena observar lo que ha sucedido con
la modificacin de la tasa del IVA, uno de los impuestos
de mayor recaudacin en el pas.
En 1992, la tasa de este impuesto que era de 15%
y 20%, se redujo a 10%, sin embargo, la recaudacin
disminuy en -10.3% en trminos reales con respecto
al ao anterior, y como proporcin del PIB se contrajo
de 3.4% a 2.9%. En 1993, aunque la recaudacin fue
mayor a la de 1992, no logr alcanzar el nivel que
tena en 1991, respecto al cual fue 7% menor, en tanto
que como porcentaje del PIB fue de 3%, tambin menor
a 1991. En 1994, la cada de la recaudacin fue an
ms profunda, pues se redujo en -5% con respecto al
ao anterior y represent 2.7% del PIB.
Lo anterior contradice de manera evidente el argu-
mento de que a menor tasa, mayor cumplimiento,
pues sucedi exactamente lo contrario: al bajar la
tasa, la recaudacin no aument sino que disminuy.
La nica explicacin que puede darse a este compor-
tamiento es que no sucedi lo esperado debido a los
altos niveles de evasin fiscal.
En 1995, frente a la grave crisis que viva el pas,
se decidi incrementar la tasa del IVA a 15% con el fin
de aumentar la recaudacin. Sin embargo, tampoco
esto mejor su recaudacin. En 1995 la recaudacin
absoluta cay en -2.5% con respecto al ao anterior y
como proporcin del PIB fue de 2.8%. En 1996, con un
PIB similar al de 1993 en trminos reales, la recauda-
cin fue casi del mismo monto en ambos aos, sin
embargo, en 1996 la tasa impositiva era 50% ms alta,
lo cual implica que la recaudacin debi haber sido
mucho ms alta. Esto demuestra que una mayor tasa
tampoco garantiza una mejora en la recaudacin.
En ninguno de los casos presentados (ni con una
tasa a la baja, ni al alza) se observa una mejora en el
cumplimiento del pago de las contribuciones, esto es,
en ningn caso la modificacin de la tasa es eficiente,
porque todo se diluye en evasin. En 2002, la recau-
dacin del IVA represent 3.5% del PIB, proporcin
exactamente igual a la que se obtuvo en 1990. Esto
significa que despus de 12 aos la eficiencia en el
cobro de este impuesto no ha cambiado en absoluto,
pues tanto en el primer ao como en el segundo, cada
punto porcentual de la tasa del impuesto permite obte-
ner un 0.23% del valor del PIB. Medido de otra mane-
ra, esto quiere decir que en ambos aos se requirieron
4.3 puntos de tasa impositiva para obtener una recau-
dacin equivalente a 1% del PIB. Es ms, en 2006 se
requirieron 3.9 puntos de tasa, lo cual, si bien es una
mejora en la eficiencia con respecto a 2002, expresa
una mayor ineficiencia comparado con 1993, cuando
slo se requeran 3.3 puntos porcentuales para el
mismo fin. Lo anterior significa que se est desperdi-
ciando una gran cantidad de recaudacin potencial, lo
que exige mejoras administrativas profundas que per-
mitan disminuir la evasin fiscal.
44
De acuerdo con un estudio realizado por Marcelo
Bergman, La Capacidad de Recaudar Impuestos del
Gobierno Mexicano: El Tema Previo a la Reforma
Fiscal?, el Servicio de Administracin Tributaria (SAT)
slo recauda 3 de cada 10 pesos que podra recaudar,
sin contar el IVA vinculado al comercio exterior e inclui-
do el que paga Pemex; pero si se descuenta este lti-
mo (que equivale a entre 15% y 18% del total) resulta
que slo se recauda uno de cada 4 pesos posibles.
Es pertinente recordar que la base de la reforma
fiscal promovida por el presidente Fox consista en
incrementar las tasas de IVA a alimentos y medicinas,
lo cual, segn sus estimaciones, permitira aumentar la
recaudacin en 2% del PIB. Es razonable pensar, por la
evidencia presentada aqu, que no exista fundamento
para considerar posible alcanzar esos resultados. En
ningn caso, en toda la historia del IVA en nuestro pas,
eso ha sido posible. En 1982, con una tasa de 10%,
este impuesto recaudaba 2.1%. En 1983 se incremen-
ta su tasa a 15% y la recaudacin aumenta a 2.9% del
PIB (un incremento de 0.8 puntos porcentuales). En
1990, la tasa baja a 10% y la recaudacin baja de
3.4% a 2.9% (pierde 0.5 puntos). En 1995, la tasa
sube a 15% y la recaudacin apenas se incrementa de
2.8% del PIB a 2.9 (0.1 puntos).
As pues, en ningn caso los resultados se han
acercado siquiera al que esperaba el presidente Fox.
De hecho, desde 1995, en que su tasa es ya del 15%,
su ms alta recaudacin ha sido la de 2005, de 3.8%
del PIB.
La incapacidad para aumentar fuertemente la
recaudacin mediante el aumento o disminucin de
tasas, se explica por el hecho de que, en ningn caso
dicha modificacin ha ido acompaada de una reforma
administrativa que permita disminuir los mrgenes de
evasin fiscal. Las grandes reformas tributarias tienen
xito slo si se acompaan de un fortalecimiento admi-
nistrativo y una mayor racionalidad jurdica que permi-
tan reducir la evasin fiscal.
Ineficiencia burocrtica y evasin fiscal
He insistido en que el problema central del sistema tri-
butario mexicano es la evasin fiscal. De igual modo,
he sealado que sta, antes de ser resultado de la
magnitud de las tasas impositivas, se deriva de la per-
cepcin que tienen los contribuyentes respecto a la
posibilidad de ser detectados y castigados. Esto signi-
fica que el tamao de la evasin guarda una correla-
cin positiva con la incapacidad de un gobierno para
detectar rpidamente los ilcitos tributarios y de san-
cionarlos eficazmente.
El principal argumento para explicar este fenme-
no es la limitada capacidad del Servicio de
Administracin Tributaria para combatir y eliminar la
evasin, lo cual est relacionado ntimamente con la
baja eficiencia de la burocracia responsable del cobro
y fiscalizacin, pero tambin con la falta de una polti-
ca clara y sostenida orientada a detectar y sancionar
estos delitos.
De manera general, las oficinas de administracin
tributaria cumplen dos funciones primordiales: a) La
recaudacin de los impuestos, esto es el cobro efecti-
vo de las contribuciones; y b) La fiscalizacin y audito-
ra, esto es, el establecimiento de los instrumentos
administrativos para garantizar la correcta aplicacin
de la legislacin fiscal y aduanera (auditoras fiscales,
clausura de establecimientos, fiscalizaciones masivas,
cruce de informacin, etc., para inducir al cumplimien-
to voluntario de los contribuyentes). Aunque tradicio-
nalmente el rea de recaudacin concentra una gran
cantidad de recursos humanos y materiales, el princi-
pal frente de lucha contra el incumpliendo se ubica en
el rea de fiscalizacin y auditora.
De acuerdo con el estudio de Bergman, en Mxico
slo 22% de los empleados de las oficinas de la admi-
nistracin tributaria se ubican en funciones de fiscali-
zacin, lo cual es menos de la mitad de lo que destina
Chile (45%), pas que tiene menores niveles de eva-
45
sin que el nuestro. Esto significa que hay una propor-
cin muy reducida de personal en las tareas de mayor
incidencia sobre la eficiencia recaudatoria. De igual
modo, el costo de la recaudacin es en Mxico ms
del doble que en Chile y que en Estados Unidos. Por
cada 100 dlares que nuestro pas recauda, tiene que
erogar 1.1 dlares, en tanto que en Chile slo se gas-
tan 0.4 dlares para el mismo fin y en Estados Unidos
0.5 dlares.
El citado estudio seala que Mxico tiene en pro-
medio 1 962 funcionarios de la administracin tributa-
ria por cada punto porcentual del PIB recaudado, lo
cual es catorce veces ms de lo que utiliza Chile para
el mismo fin. En el mismo sentido, cabe destacar que
en nuestro pas hay en promedio 3 064 habitantes por
cada funcionario, en tanto que en Chile la proporcin
es de 5 183 a uno. Otro aspecto relevante lo constitu-
ye el bajo presupuesto de la administracin tributaria;
en Mxico, equivale a 0.04% del PIB, en tanto que en
Chile es casi el doble (0.07%) y en Estados Unidos es
casi el triple (0.10%).
Los datos anteriores revelan una preocupante rea-
lidad: los recursos destinados a la recaudacin no son
suficientes y no se estn utilizando racional y eficien-
temente, lo cual incide de forma directa en los vol-
menes de recaudacin alcanzados.
Otro aspecto esencial que incide negativamente
en la capacidad del sistema tributario para recaudar
eficientemente es la ausencia de una administracin
tributaria profesional y apta, y un escaso gasto en pro-
fesionalizacin y moralizacin de la funcin pblica
institucional. En el pas ha prevalecido el uso de la fun-
cin pblica como medio de recompensa a los actores
polticos y ha propiciado la inexistencia de una funcin
pblica fundada en la honestidad, el mrito, la aptitud
y el profesionalismo. El reclutamiento, admisin, pro-
mocin, remuneracin y exclusin del servicio pblico
dependen de la discrecionalidad de la superioridad
jerrquica. Es decir, ser servidor pblico depende de
una determinacin poltica y no de criterios que permi-
tan darle estabilidad, mediante bases y estmulos ins-
titucionales que permitan consolidar carreras profesio-
nales.
Lo anterior significa que el aparato burocrtico
destinado al cobro de impuestos se conforma sin las
habilidades y requerimientos adecuados que garanti-
cen la mayor eficiencia en la recaudacin. Y para
colmo, los recursos para su sostenimiento y desarrollo
de funciones est mal aplicado y es insuficiente.
Conclusiones
El problema central de las finanzas pblicas en Mxico
es la bajsima recaudacin tributaria; sta es apenas
de 18.1% del PIB, menos de la mitad de lo recaudado
por la Unin Europea (40.6%) y por los pases miem-
bros de la OCDE (36.3%) y menos, tambin, de lo que
recaudan nuestros socios comerciales: Canad
(33.9%) y Unidos Estados Unidos (26.4%).
El problema es multifactorial. Primordialmente se
explica por una profunda evasin fiscal que es muy
fcil de llevar a cabo y muy escasamente descubierta
y castigada. Es decir, no es la magnitud de las tasas
impositivas lo que propicia que el contribuyente no
pague, porque de hecho en Mxico se cobran menos
impuestos y menores tasas en comparacin con los
pases desarrollados. Esto es ms bien, resultado de
la existencia de amplias deficiencias en la administra-
cin tributaria y prcticas de corrupcin en la supervi-
sin y aplicacin de las disposiciones tributarias.
Los contribuyentes tienen la percepcin de que no
sern detectados ni castigados, lo cual expresa una
baja eficiencia de la burocracia responsable del cobro
y fiscalizacin, pero tambin la falta de una poltica
clara y sostenida orientada a detectar y sancionar
estos delitos. Esto significa que el tamao de la eva-
sin guarda una correlacin positiva con la incapaci-
46
dad de un gobierno para detectar rpidamente los il-
citos tributarios y de sancionarlos eficazmente.
A lo anterior hay que agregar como factores cau-
sales de la evasin la existencia de un sistema de
pago complicado y confuso para el contribuyente y
las excesivas exenciones y tratamientos especia-
les que incentivan las prcticas de evasin y elusin
fiscal y la enorme economa informal.
Evidentemente, todo esto crea un marco propicio
para el desarrollo de una cultura de incumplimiento de
las obligaciones fiscales que se arraiga en la sociedad
y que exige un esfuerzo mayor para mejorar los nive-
les de recaudacin.
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47
La barca
Cruz de esperanza
RESUMEN
Despus de exponer los principios del desarrollismo y sus
limitaciones, este artculo revisa cuatro principios meto-
dolgicos que se constituyeron en propulsores en contra
del mismo desde 1968, as como el uso que Immanuel
Wallerstein hace de esos principios para tratar de demos-
trar que el derrumbe del capitalismo est cercano.
Termina el artculo distinguiendo el capitalismo de sus
abusos y argumentando que, en todo caso, lo que se ave-
cina es el derrumbe del capitalismo irresponsable.
ABSTRACT
After expounding the principles of developmentalism
and its limitations, this paper revises four methodological
principles that became propellers against it since 1968,
as well as the use that Immanuel Wallerstein makes of
these last principles in order to try to show that the
collapse of capitalism is close. The paper finishes distin-
guishing capitalism from its abuses and arguing that, at
any rate, what is close is the collapse of irresponsible
capitalism.
A lo largo del siglo XIX y hasta 1945 las ciencias socia-
les posean teoras y disciplinas para el estudio de
Europa Occidental y los Estados Unidos de Amrica, por
una parte, y el resto del mundo, por la otra. Las prime-
ras se aplicaban exclusivamente al mundo moderno
civilizado (i.e. Europa Occidental y los Estados Unidos
de Amrica, lo que tambin llamaremos el centro). Sin
embargo, con el descubrimiento del Tercer Mundo
despus de la II Guerra Mundial se integraron geogrfi-
camente las ciencias sociales y se volvi legtimo para
los socilogos, los historiadores o los politlogos ocu-
parse de Latinoamrica, Asia o frica.
Empez as la poca de los estudios de rea, que
cambiaron el rostro de las ciencias sociales, primero en
Estados Unidos y luego en el resto del mundo. La pro-
puesta fue aplicar las ciencias sociales nomotticas
tambin al Tercer Mundo, pero quienes proponan los
estudios de rea argumentaron que esto no se podra
hacer simplemente aplicando las generalizaciones pre-
viamente desarrolladas en el centro al Tercer Mundo,
pues en las regiones las condiciones que abarca esta
designacin eran muy diferentes. Y si no, para qu
hacer estudios de rea?
Immanuel Wallerstein llam la atencin al hecho de
que, al tratar de justificarse intelectualmente, quienes
apoyaban los estudios de rea que intentaban aplicar
49
Desarrollo
o revolucin?
Adolfo Garca de la Sienra*
* Investigador del Instituto de Filosofa y profesor de la
Facultad de Economa. Universidad Veracruzana.
Viva la vida
las ciencias sociales nomotticas al Tercer Mundo
necesitaban explicar cmo era posible que las condi-
ciones del Tercer Mundo fueran las mismas que las del
centro, y sin embargo fueran diferentes. Para resolver
este dilema epistemolgico,
basaron su trabajo en una concepcin que ya haba
sido muy difundida en las ciencias sociales, a saber,
que existen etapas a travs de las cuales avanza la
sociedad (y por lo tanto las sociedades avanzan), y
que estas etapas representan progreso evolutivo. En
tanto que aplicada al Tercer Mundo, esta teora fue
bautizada como teora de la modernizacin o desa-
rrollismo. La teora de la modernizacin argumenta-
ba simplemente lo siguiente: todas las sociedades
pasan a travs de un conjunto definido de etapas por
un proceso que culmina en la modernidad. La defini-
cin operacional de sociedad era un estado, ya exis-
tente como miembro soberano del sistema interesta-
tal, o una colonia destinada a convertirse algn da en
un miembro soberano. Los nombres de estas etapas
variaban entre los tericos, pero la idea general
segua siendo la misma. El objeto de la teorizacin
era entender cmo se movan los estados de una
etapa a la otra, permitirnos indicar en qu etapa se
encontraban los estados en el momento presente, y
ayudar a los estados a alcanzar la modernidad.
(Wallerstein, 1997; la traduccin es ma)
La teora de la modernizacin o desarrollismo se basa
en dos suposiciones fundamentales:
(D1) Autonoma: cada estado opera autnoma-
mente y no es afectado por factores externos a sus
fronteras.
(D2) Ley general del desarrollo social: todos los
pases siguen una misma ley de desarrollo, por lo que
tienen que pasar de manera progresiva por las mis-
mas etapas para alcanzar la modernidad.
Al pretender que todos los pases habran de pasar por
las mismas etapas, la teora tena la ventaja epistemo-
lgica de un gran poder unificador. La teora permita
tambin hacer recomendaciones polticas a los gobier-
nos, sealndoles cul era el mejor camino a seguir
para alcanzar el desarrollo. Muchas de esas recomen-
daciones tenan que ver con emular a aquel estado
que hubiera alcanzado el mximo grado de desarrollo,
lo que en la prctica significaba tratar de parecerse a
los Estados Unidos.
Uno de los efectos ideolgicos de la rebelin de
1968 fue la aparicin de cuatro principios metodolgi-
cos que se constituyeron en propulsores en contra del
desarrollismo:
(M1) Globalidad: Los estados no operan autno-
mamente, sino que son afectados por factores exter-
nos, por lo tanto, la unidad de anlisis no es la socie-
dad/estado, sino el sistema-mundo como un todo, ya
que es imposible entender o analizar las partes de
manera separada.
(M2) Historicidad: Como consecuencia del princi-
pio de globalidad, la unidad de anlisis histrico es la
historia entera del sistema y no la de las subunidades
tomadas de manera separada o comparativa. Adems,
haba que cubrir periodos ms largos que los acos-
tumbrados, movindose en la historia del sistema-
mundo hasta el siglo XVI, en la direccin de la longue
dure de Braudel.
(M3) Unidisciplinariedad: Como consecuencia del
principio de historicidad, los diferentes aspectos del
proceso de despliegue del sistema-mundo son insepa-
rables. No hay procesos puramente econmicos o
polticos, por ejemplo, sino que es un slo proceso en
el que estn imbricados todos los aspectos. El siste-
ma-mundo es una totalidad concreta real en la que no
es posible separar distintos tipos de procesos, sino a
modo de abstraccin.
(M4) Holismo: Como consecuencia de los tres
anteriores, las lneas de demarcacin entre las cien-
cias sociales necesitan ser replanteadas. El principio
de unidisciplinariedad implica que es imposible enten-
50
der el sistema mundo al margen de una concepcin
filosfica ?una filosofa social?, en tanto que es
menester ver el proceso del sistema mundo como una
unidad de partes y aspectos.
Wallerstein y sus seguidores han hecho un uso crtico
de estos principios, para cuestionar muchos de los
supuestos sobre los que se erigen las ciencias socia-
les actuales. Su meta final, sin embargo, es la crtica
del sistema capitalista como un todo. Wallerstein
(1997) advierte que los principios anteriores pueden
ser apropiados para propsitos opuestos a los de esta
crtica. Sin embargo, est claro que los mismos no
implican necesariamente que uno deba adoptar una
posicin revolucionaria: Es posible aceptar los princi-
pios M1-M4 y no aceptar los principios direccionales
evolucionistas que animan a Wallerstein.
Desde luego, Wallerstein (1999) hace uso de esos
principios para demostrar que el capitalismo est heri-
do de muerte y no puede durar ya demasiado tiempo,
precisamente por las crecientes barreras a la acumu-
lacin de capital representadas por el incremento de
los costos salariales y la eliminacin de desechos, as
como el aumento de la taxacin para resolver las
externalidades que genera la individualista racionali-
dad de las empresas. La movilidad de las empresas en
la globalizacin tiene un lmite, as como la capacidad
del planeta tierra para asimilar la polucin que aque-
llas generan:
Es as que podemos decir que la economa mundial
capitalista ha entrado en su crisis terminal, una crisis
que puede durar hasta cincuenta aos. La verdadera
pregunta ante nosotros es la de qu suceder duran-
te esta crisis, esta transicin del actual sistema-
mundo hacia algn otro tipo de sistema o sistemas
histricos. Analiticamente, la pregunta clave es la
relacin entre los ciclos de Kondratieff que describ al
comienzo y la crisis sistmica de la que he estado
hablando ahora. Polticamente, est la pregunta de
qu tipo de accin es posible y deseable durante una
transicin sistmica. (Wallerstein, 1999; la traduccin
es ma)
A diferencia del marxismo ortodoxo, el cual sostena
que la transicin debera de realizarse a travs de una
revolucin socialista y la instauracin de la dictadura
del proletariado para alcanzar el comunismo,
Wallerstein dice que el resultado de la cada el capita-
lismo es impredecible, y agrega:
Precisamente porque su resultado es impredecible,
precisamente porque sus fluctuaciones son tan sal-
vajes, ser cierto que incluso la ms ligera accin
poltica tendr grandes consecuencias. Me gusta
pensar esto como el momento en el tiempo histrico
cuando el libre albedro entrar verdaderamente en
juego. (Wallerstein, 1997; la traduccin es ma)
ORourke, en su importante estudio sobre el concepto
marxista de la libertad enuncia la frase el tiempo his-
trico cuando el libre albedro entrar verdaderamente
en juego, lo que sugiere que Wallerstein no tiene ni la
ms remota idea de lo que sigue a su pronosticado
derrumbe del capitalismo, aunque ello es en realidad
inconsistente con su llamado a la accin poltica. Pues
est claro que toda accin poltica debe tener una
direccin y una meta. Por lo menos los socialistas ten-
an una idea de lo que queran lograr con la revolucin.
Wallerstein parece en cambio estar jugando con ideas
de emergencia evolucionistas, con la idea filosfica de
que los resultados del proceso evolutivo son imprede-
cibles y pueden ser sorprendentemente novedosos.
Esto sugiere que el libre albedro, la voluntad aut-
noma, es capaz de crear escenarios inimaginables y
que de manera deliberativa habr de disear y produ-
cir un nuevo sistema-mundo sin las contradicciones
del actual.
Esta optimista concepcin del libre albedro cons-
tituye la misma raz del mpetu transformador de Marx.
Para ste, el pronosticado derrumbe del capitalismo
no es ms que una oportunidad para alcanzar el ideal
51
de la personalidad autnoma y libre. La verdadera uto-
pa que dio direccin al pensamiento crtico de Marx, y
que aparentemente tambin la da al de Wallerstein, es
la de un reino de prosperidad y abundancia, en donde
la humanidad estara liberada de la necesidad y en el
cual, dejando de estar gobernada por leyes trascen-
dentales fsicas, religiosas, ontolgicas, o econmicas,
los hombres y las mujeres seran libres de crear sus
propias formas de arreglos sociales, junto con sus pro-
pias historias. (McCarthy, 1990: 264)
Marx encontr el concepto de libertad que habra
de guiarlo en todo su pensamiento posterior en la filo-
sofa de Epicuro (precursor del humanismo secular)
pero, como seal:
Lo que es ms importante para Marx es que Epicuro
subordina su filosofa natural a una concepcin moral
del hombre. Seala que la meta real de la filosofa
natural epicrea no es el establecimiento del conoci-
miento cientfico sino la ataraxia de la autoconcien-
cia. Cualquier cosa que pudiera perturbar el desarro-
llo autnomo, autocontenido del espritu humano
hacia este ideal debe ser rechazada, incluyendo tanto
las leyes fsicas como los as llamados cuerpos celes-
tes divinos. De hecho, la autonoma del hombre es
concebida de una manera tan radical que no puede
haber nada bueno que se encuentre fuera de l; el
nico bien que tiene en relacin con el mundo es el
movimiento negativo, ser libre de l. (ORourke,
1974: 14; la traduccin es ma)
Esta ataraxia es la meta tica final de la Revolucin y
de la liquidacin del sistema capitalista de produccin.
Como se puede ver, el proyecto de Marx no es otra
cosa que el de la realizacin plena del ideal religioso
humanista secular de la libertad, con su tpico desco-
nocimiento y rechazo de leyes externas supraarbitra-
rias, en particular de normas sociales que pudieran lla-
mar a constituir o mantener cierto tipo de instituciones
como la familia nuclear, la empresa o el estado.
Wallerstein piensa que en este momento nos
encontramos en un tiempo espacio transformacional,
en el que la utopstica se convierte en el principal
inters de los revolucionarios. Por utopstica
Wallerstein entiende:
la evaluacin seria de las alternativas histricas, el
ejercicio de nuestro juicio en cuanto a la racionalidad
material de los posibles sistemas histricos alternati-
vos. Es la evaluacin sobria, racional y realista de los
sistemas sociales humanos y sus limitaciones, as
como de los mbitos abiertos a la creatividad huma-
na. No es el rostro de un futuro perfecto (e inevitable),
sino el de un futuro alternativo, realmente mejor y
plausible (pero incierto) desde el punto de vista hist-
rico. Es, por lo tanto, un ejercicio simultneo en los
mbitos de la ciencia, la poltica y la moralidad.
(Wallerstein, 2003:2)
Lo que yo le preguntara a los revolucionarios es si
piensan que es posible alcanzar un sistema social
carente de instituciones, o si piensan que es posible
destruir de raz las actuales instituciones y crear otras
absolutamente diferentes. Es en estas cruciales pre-
guntas que se debate el problema de la direccin pol-
tica de nuestro tiempo.
Los antirrevolucionarios creemos que las institu-
ciones sociales brotan del orden del mundo y no pue-
den ser derrocadas. Nos resulta evidente que la fami-
lia y el estado, por ejemplo, son instituciones esencia-
les para la vida humana. Tambin lo es la empresa en
la medida que la sociedad necesite producir satisfac-
tores (es decir, siempre), y no hay ms que dos posi-
bilidades: o la empresa es estatal o no lo es. Pero, sea
estatal o no lo sea, siempre queda sometida a esta ley
de hierro: la empresa necesita ganancias para poder
subsistir. Adems hay que considerar que la estatiza-
cin de las empresas ha llevado a resultados peores
que el actual desorden econmico generado por la
limitada racionalidad de las empresas privadas.
52
Lejos de conducir al derrumbe final del capitalis-
mo, las limitaciones a la acumulacin de capital, la exi-
gencia de procesos de produccin sustentables y las
limitaciones del estado de bienestar, finalmente deben
conducir a lo que Weber (1920; 1998:14) concibi
como el autntico y original espritu del capitalismo: el
freno o, por lo menos, como la moderacin de este
impulso irracional [la codicia ilimitada, el impulso a la
ganancia ilimitada] para entrar a un consumo y un
nivel de vida moderado, si no asctico; negocios y
transacciones que ofrezcan rendimientos moderados
pero seguros (Marshall, 1986:196-197). Lo que la
ausencia de mano de obra rural, las exigencias eco-
lgicas y el alza de los impuestos van a producir es
que no se pueda ya conseguir acumulacin rpida y
fcil de capitales, sino que haya una cierta tendencia a
la uniformizacin de una tasa de ganancia ms bien
baja a nivel global. Los revolucionarios piensan que
esto debe ser el fin del capitalismo, porque parten de
una definicin para dicho modo de produccin, segn
la cual este sistema esencialmente requiere de ganan-
cias altas, rpidas y fciles. Pero el hecho de que el
colonialismo, o el abuso de los inmigrantes rurales, o
el abuso de la naturaleza hayan conducido a ganan-
cias altas, rpidas y fciles no quiere decir que la exis-
tencia de empresas particulares requiera que siempre
operen de esa manera.
Nada puede sustituir la responsabilidad humana,
pero hay incentivos. Uno de los principales para las
empresas es la ley, y esto de dos maneras. De mane-
ra negativa: castigando a las empresas que no cum-
plan con regulaciones ambientales y laborales, obli-
gando a todas a sujetarse a las mismas normas; de
manera positiva: generando ambientes de seguridad
que reduzcan el riesgo para las inversiones (el riesgo-
pas). Como es bien sabido, hay un trade-off entre
riesgo y beneficio, y el verdadero capitalismo posee,
por definicin, una alta aversin al riesgo. Mientras
hayan oportunidades de ganancias irresponsables
como las que favorece el actual momento de la globa-
lizacin, se corre el riesgo de que las empresas huyan
de los pases demasiado exigentes. Por ello, es
menester que se busque atraer la inversin con base
en la reduccin del riesgo-pas, la mejora de la infra-
estructura, de la educacin y la reduccin de la tasa de
natalidad.
Sabemos que la racionalidad individual no condu-
ce necesariamente a estados sociales ptimos. Los
equilibrios estratgicos deben buscarse por la va de
una negociacin inteligente, con miras al bien comn
(el bienestar social), y ser plasmados en la ley. Por
ello, es importante el Estado de Derecho: slo pases
que pongan en vigor el Imperio de la Ley podrn ser
exitosos en la instauracin del espritu del verdadero
capitalismo, un espritu racional, eficiente, responsable
y equitativo.
El pensamiento revolucionario parte de la suposi-
cin de que el capitalismo es un juego de suma nula,
donde necesariamente unos deben perder para que
otros ganen. Si se parte de esta suposicin, la distin-
cin entre centro, semiperiferia y periferia se convierte
en una realidad inamovible mientras no se derrumbe el
capitalismo. Esta conviccin conduce al desaliento o a
un tipo de accin poltica que busca exarcebar las
contradicciones en las sociedades tercermundistas,
precisamente con el objetivo de acelerar la descompo-
sicin del sistema-mundo vigente, aunque no se tenga
ninguna claridad del estado que se busca construir o
propiciar, y aunque esto empeore la condicin de los
habitantes de esas sociedades durante un tiempo
indeterminado.
Termino cuestionando esta suposicin. Para facili-
tar el ejercicio, imaginmonos un sistema-mundo inte-
grado en el que ya no hay oportunidades de ganancias
exorbitantes, con un Estado de Derecho democrtico
vigente a nivel mundial. Hay dos aplicaciones de la
justicia que se destacan en un sistema as; ambas tie-
nen que ver con los incentivos a la inversin producti-
53
va y al desempeo en el trabajo. Conviene que haya
incentivos apropiados para la inversin a travs de
tasas de ganancia positivas, aunque estas tasas ya no
puedan ser muy elevadas, adems de que ninguna
empresa puede operar con prdidas de manera inde-
finida, as sea una empresa estatizada: una tasa uni-
forme positiva de ganancia es requisito de una econo-
ma autosustentable. La competencia es usualmente
la encargada de uniformar las tasas de ganancia, pero
el nivel de la tasa depende de la negociacin salarial.
Un pueblo educado, as como la carencia de un ejrci-
to de reserva de mano de obra, permite altos niveles
salariales y compartir la riqueza de manera ms equi-
tativa. Incluso, en el lmite, es posible que los trabaja-
dores sean tambin capitalistas, como se muestra con
claridad en el concepto de equilibrio competitivo de
Arrow-Debreu (Debreu, 1959, 1973), de modo que, en
teora, todos los agentes econmicos podran tener
ingresos similares. Con respecto al desempeo en el
trabajo o a los tipos de calificacin, es imposible deter-
minar los salarios relativos si slo se considera la esfe-
ra de los precios. Pero s es posible determinar las
ponderaciones de los trabajos heterogneos mediante
la teora del valor trabajo. (Vase Krause, 1980:133)
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Weber, M. 1920; 1998, Introduccin, en Ensayos
sobre sociologa de la religin I, Aguilar, Altea,
Taurus y Alfaguara, Madrid.
54
RESUMEN
Este artculo trata del pensamiento de Henry D.
Thoreau, quien, fundamentalmente nos comunica su
posicin respecto al Gobierno y al Estado, con base en
el hecho de ser l una persona con una concepcin emi-
nentemente individualista. Para Thoureau, si el hombre
es un ser conciente de su lugar en la vida y en la socie-
dad, adquiere por ese hecho, una obligacin y un com-
promiso de respetar a los dems, por lo tanto, si sta
actitud se generaliza, carece de razn la existencia de
un rgano que regule nuestras actividades en sociedad
porque, primordialmente, el Gobierno debe su razn de
ser a la circunstancia de que los hombres carecen de
esa conciencia que les permita ser a la vez que libres,
responsables de sus actos, y este Gobierno, formado
por hombres de similar constitucin, degenera hasta
convertirse en un opresor de los dems hombres.
ABSTRACT
This article deals with the thought of Henry D. Thoreau,
which fundamentally communicates its position to us
with respect to the Government and to the State, with
base in the fact of being a person with an eminently indi-
vidualistic conception. For Thoureau, if the man is a
conscientious being of his place in the life and the
society, it acquires by that fact, an obligation and a com-
mitment to respect to the others, therefore, if this one
attitude becomes general, lacks reason the existence of
an organ that regulates our activities in society because,
fundamentally, the Government must his reason of being
to the circumstance that the men lack that conscience
that simultaneously allows them to be that free, respon-
sible for its acts, and this Government, formed by men of
similar constitution, degenerates until becoming a tyrant
of the other men.
La dinmica social en la que el pas ha transitado las
dos ltimas dcadas ha hecho surgir un trmino cuyo
origen y base conceptual no es conocido a profundidad
generando una inexacta comprensin as como un uso
indiscriminado que, en no pocas ocasiones, carece de
55
La desobediencia
civil: Apuntes para
una reflexin
Benjamn Sigenza Salcedo*
* Investigador del Instituto de Investigaciones y Estudios
Veracruzana
Vales oro
relacin con los hechos que motivan su uso: Este tra-
bajo pretende acercar al lector a un conocimiento ms
amplio de las ideas que constituyen la base central del
concepto de la Desobediencia Civil tomando como
referente a Henry David Thoreau. l es uno de los
pensadores que en forma sistemtica estructura el
concepto y utiliza por primera vez el trmino, amn de
que en ms de una ocasin lo lleva a la prctica, si
bien, justo es reconocerlo, no existen evidencias de
que ello haya trascendido.
En nuestro pas durante la campaa electoral para
elegir presidente de la repblica para el periodo 1988-
1994, el candidato del Partido Accin Nacional utiliz
por primera vez el trmino e hizo un llamado a la
poblacin para llevarlo a la accin; llamado que no
tuvo mayor consecuencia. De igual manera, conclui-
das las elecciones presidenciales para el periodo pre-
sidencial en curso, el candidato del Partido de la
Revolucin Democrtica en mas de una ocasin ha
hecho uso del trmino con la diferencia de que, en
esta vez, se han dado manifestaciones sociales de
carcter partidista que pretenden enmarcarlas quienes
las promueven, en actos de Desobediencia Civil. Nada
ms alejado de la realidad, por ello el inters de acer-
carnos a la esencia del concepto mediante un recorri-
do histrico tomando como eje central la obra de
Thoreau y sobre el cual sealaremos algunos datos
bibliogrficos.
Henry D. Thoreau nace en Concord,
Massachussets, el 12 de julio de 1817, descendiente
de inmigrantes franceses; a los 17 aos ingresa a la
Universidad de Harvard, en donde obtiene el
Bachillerato en Artes en agosto de 1837 a la edad de
20 aos. Al terminar sus estudios, regresa a Concord
en donde comienza a trabajar como maestro dentro
del sistema escolar establecido en los Estados Unidos;
durante su prctica docente, intenta modificar los sis-
temas de enseanza prevalecientes, choca con la
comunidad y al ao, abandona su trabajo.
En 1838, junto con su hermano John, funda una
escuela en la cual llevan a la prctica las ideas que
sobre la enseanza haba desarrollado Henry David,
correspondindole a l impartir las clases de matem-
ticas, griego y latn; a pesar del xito que obtienen,
tanto por la calidad de la enseanza impartida como
por los nuevos mtodos establecidos, a los dos aos
toma la determinacin de dejar la escuela.
Recibe, para su formacin personal, la influencia
de Ralf Waldo Emerson, a travs del Club
Trascendentalista establecido en Concord, el cual
constituir el punto de partida del movimiento filosfi-
co literario que prevaleci y se extendi en los Estados
Unidos entre los aos 1830 y 1860 hasta convertirse
en la ms alta expresin del idealismo romntico, pan-
testa, individualista y democrtico, en su rechazo al
conformismo social, al formalismo de la religin y al
autoritarismo de la poltica.
Vivi algn tiempo en la casa de la familia
Emerson y despus en Nueva York, regresando pos-
teriormente a su casa para incorporarse al trabajo de
la familia consistente en el manejo de una fbrica de
lpices. Durante este trabajo descubri un proceso
que permita elaborar grafito de alta calidad lo que dio
a conocer los lpices Thoreau como los mejores del
mercado. El xito obtenido y la posibilidad de bonanza
que le presentaba el xito econmico alcanzando, le
llevan a abandonar este trabajo pues consideraba que
ello lo alejara del camino que se haba trazado.
En 1845 toma la decisin de alejarse de los con-
vencionalismos; construye una cabaa a las orillas del
lago Walden; ah, por espacio de dos aos vive solo y
de acuerdo a sus propias normas; en estas condicio-
nes escribe su ensayo titulado Desobediencia Civil y
su conocido libro Walden o la Vida en los Bosques.
Durante la dcada de 1850 su vida est basada en
buscar medios de subsistencia; es tambin en esta
poca cuando conoce a John Brown (clebre anties-
clavista de los Estados Unidos), de quien ya tena
56
La desobediencia civil: Apuntes para una reflexin
conocimiento en sus luchas antiesclavistas y por quien
se le haba despertado una gran admiracin que per-
durara a lo largo de toda su vida; al respecto, escribi-
ra como manifestacin de pesar por la muerte en la
horca de este luchador social su conocida obra: La
Oracin por John Brown. Thoreau muere en su natal
Concord, el 6 de mayo de 1862, como consecuencia
de una bronquitis adquirida a finales de 1860 y que no
tuvo el cuidado de atender debidamente.
La desobediencia civil
Inicia Henry D. Thoreau su ensayo definiendo, as sea
de manera implcita, el concepto que se ha formado
del Gobierno al expresar: El mejor gobierno es el que
menos gobierna y quisiera verlo actuar en forma ms
rpida y sistemtica en tal sentido, lo cual equivale a
esto en que tambin creo: El mejor gobierno es el que
no gobierna en absoluto.
Desarrolla, partiendo de tales expresiones, el
papel que le corresponde desempear a los gobiernos
y los excesos en que incurren cuando, quienes los eli-
gieron, abandonan a la voluntad de quienes lo confor-
man, el destino de la nacin; define a los ejrcitos
constituidos por los gobiernos como un tentculo de
stos para mantenerse en el poder.
Sostiene que el Gobierno, refirindose especfica-
mente al norteamericano, no es sino slo una tradicin
que se propone transmitirse a s misma intacta hasta
la posteridad pero que, a cada instante, pierde parte
de su integridad; que l mismo no tiene la vitalidad ni
la fuerza de un solo hombre viviente, toda vez que un
solo hombre puede doblegarlo a su voluntad.
Respecto al Gobierno estadounidense, sostiene que
ste, por s mismo, no fomenta ninguna empresa; lo
obtenido por el pueblo de los Estados Unidos es el
producto de los habitantes de ese pas y no de su
Gobierno; en fin, parte del hecho de que, en esencia,
el Gobierno es el resultado de una razn prctica, y de
la voluntad de las mayoras por lo que se constituye,
para criticar, el hecho de que esta mayora abandona
los dictados de sus conciencias por la conveniencia de
que otros, los legisladores, establezcan lo que es
correcto o incorrecto, con lo cual pierden la precio-
sa oportunidad de ser, primero hombres y luego sb-
ditos.
Asimismo, desarrolla su personal concepto de la
Ley. Al respecto dice que : no es deseable cultivar
tanto respeto por la Ley como por lo correcto, para de
ah establecer que la nica obligacin a que tiene
derecho asumir, es la de hacer en todo momento lo
correcto; con ello fundamenta su apreciacin de que,
cuando se dice que una corporacin no tiene concien-
cia, ello es verdad slo cuando dicha corporacin est
constituida por hombres sin conciencia, pues, expresa:
una corporacin de hombres concientes es una cor-
poracin con conciencia.
La Ley dice Thoreau- jams hizo a los hombres
ni un pice ms justos; adems, gracias a su respeto,
hasta los ms generosos son convertidos da a da en
agentes de injusticia.
La guerra es para Thoreau, el ejemplo ms palpa-
ble de sus aseveraciones; es por el respeto a la Ley, el
que los hombres, contra su voluntad, contra su propio
sentido comn y contra sus conciencias, marchan en
admirable orden hacia las guerras, y es con la actitud
de los hombres que por respeto a la Ley marchan a la
guerra, por lo que Thoreau sostiene que ya no pueden
ser considerados como tales, se han convertido en
simples mquinas con sus cuerpos al servicio de algn
inescrupuloso hombre en el poder.
Para Thoreau, el ejrcito, la milicia, los carcele-
ros, los guardias civiles, la fuerza pblica, como
agregado de hombres, son el ejemplo de que: no
hay libre ejercicio, ni de juicio, ni de sentido moral,
ellos no merecen ms respeto que un espantapja-
ros o un puado de inmundicia; tienen el mismo
57
valor que los caballos o los perros, sin embargo, a
gente como sta, se les tiene comnmente como
buenos ciudadanos.
Tambin respecto a otro grupo de integrantes de la
sociedad, entre los que menciona a los legisladores,
polticos, abogados, ministros y funcionarios, no los
trata diferente; al respecto, dice que ellos sirven al
Estado principalmente con la cabeza y muy raras
veces hacen una distincin moral, para con ello, sin
proponrselo, servir tanto a Dios como al Diablo, y que
muy pocos hombres sirven al Estado con su concien-
cia; quienes as lo hacen, generalmente por necesidad
lo resisten y por lo tanto a ellos, el Estado los trata
como enemigos.
Sobre estas consideraciones, Thoreau establece
que con el paso del tiempo, el actuar as por los hom-
bres que constituyen el Estado, lleva a convertir a ste
en una mquina de opresin, la cual debe ser destrui-
da. Sobre el particular debemos establecer el hecho
de que durante el tiempo en que el autor desarroll sus
trabajos, los Estados Unidos afrontaban en lo interno,
los problemas que representaba el contar an con un
rgimen esclavista que comenzaba a ser cuestionado
y respecto al exterior, sus prcticas expansionistas
eran aplicadas sobre su vecino del sur, Mxico, al cual
invada y posteriormente arrebatara una gran parte de
su territorio.
Lleva a tal extremo su defensa de los valores
morales y del dictado de la conciencia, que respecto a
los dos problemas mencionados llega a sostener: El
pueblo norteamericano- tiene que cesar de tener
esclavos y de hacer la guerra a Mxico, aunque le
cueste la existencia como pueblo.
Los intereses particulares sin consideraciones de
tipo moral, fundamentados primordialmente en los
beneficios econmicos que representan las acciones
emprendidas por el Estado son los que prevalecen;
esta situacin que nubla la conciencia de los hombres
es la que critica Thoreau, y critica adems a aquellos
que, teniendo conocimiento de ellos, hacen nada para
corregirla; esperan, dice el autor, a que otros remedien
el mal para que ya no tengan que deplorarlo.
Buena parte de su ensayo trata de las actitudes
cmodas que el ciudadano adopta en su papel de inte-
grante del Estado, la conveniencia que representan
para los hombres comunes el que exista el aparato de
gobierno que decida por l, y que, con su voto por lo
correcto, considera a salvo su conciencia y acota:
Hay poca virtud en la accin de las masas de hom-
bres. Cuando la mayora llegue a votar finalmente por
la abolicin de la esclavitud, lo har porque es indife-
rente a la esclavitud o porque muy poca esclavitud
queda por abolir con su voto. Entonces los nicos
esclavos sern ellos; slo puede acelerar la abolicin
de la esclavitud, el voto de aquel que afirme su propia
libertad por su voto.
De igual manera, aborda con precisin el conflicto
que genera en el hombre conciente la existencia de
leyes, que por el paso del tiempo, se vuelven injustas,
lo cual lleva finalmente al individuo a desobedecerlas
por respeto a sus principios morales y su conciencia.
La injusticia de las leyes se debe, dice el autor, a la
existencia de la mquina de gobierno y que si el hom-
bre requiere ser el agente de la injusticia para otro
hombre en el cumplimiento de una ley injusta, le acon-
seja que viole dicha ley, pues ello servir entre otras
cosas para frenar la mquina de gobierno.
Thoreau lleva a la prctica sus ideas, por ello, al
negarse a pagar impuestos al Gobierno, entre otras
cosas, es encarcelado. Al respecto comenta que si su
actitud fuera el de una mayora, tal actitud no sera vio-
lenta ni sangrienta, como lo sera en cambio pagarles
los impuestos al gobierno y proporcionarle al Estado la
posibilidad de que cometa actos de violencia y que
derrame sangre inocente; si no queda otra alternativa,
dice Thoreau, que encerrar a todos los hombres justos
en la crcel o dejar la guerra y la esclavitud, el Estado
no vacilara en su eleccin.
58
Su concepcin del Estado y del Gobierno era per-
fectamente clara, estaba convencido de que ellos slo
servan para oprimir al hombre y nublar su conciencia;
su posicin ante ello la manifestaba abiertamente con
actitudes francas, como el hecho de negarse a pagar
los impuestos que el Estado establece y manifestando
abiertamente su posicin en declaraciones como la
siguientes: Sepan por estas lneas todos los hombres
que yo, Henry D. Thoreau, no quiero ser considerado
como miembro de alguna sociedad corporizada a la
que no me he adherido o bien, sosteniendo argumen-
taciones en las que expresa: No es en relacin al par-
ticular punto en la cuenta de impuestos que me niego
a pagarla. Sencillamente quiero negar mi lealtad al
Estado, reiterarme y mantenerme realmente alejado
de l. No me interesa trazar el recorrido de mi dlar,
aunque pudiera, que hasta puede comprar un hombre
o un mosquete para matar a alguien el dlar es ino-
cente- sino me preocupa trazar los efectos de mi leal-
tad. En verdad declaro en silencio la guerra al Estado
a mi manera, aunque siempre har uso y conseguir
la ventaja que de l pueda, como suele suceder en
tales casos.
Sostena que quienes pagaban al Estado lo hac-
an en el mayor de los casos, porque no lograban tener
una visin clara y conciente de los intereses del
Estado y del Gobierno; que sus actitudes eran el resul-
tado, finalmente, de la ignorancia ante la cual se reve-
laba, pues no aceptaba ser un fatalista y conformarse
con los hechos que se le presentaban, as stos fue-
ran el resultado de la accin de la mayora de los hom-
bres, sostena que esa situacin slo poda aceptarse
al contemplarla desde un punto de vista bajo; pero l,
se consideraba situado en una posicin superior en
cuanto a toma de conciencia; por lo tanto, segn el
autor, desde un punto de vista ms elevado que el de
l, cuestiones como la Ley, el Estado, el Gobierno, la
Constitucin, las Cortes, no seran cosas dignas de
mirar o pensar en ellas en lo absoluto.
Termina su ensayo reafirmando su poco inters en
el Gobierno y en el Estado, sostiene que pocos
momentos de su vida los vive bajo ellos; sostiene ante
todo su individualidad y su libertad de hombre libre en
pensamiento, que es finalmente, lo ms importante
para los hombres; si ello se tiene, lo dems carece de
importancia real y efectiva. Respecto a la autoridad del
Gobierno, dice que sta es impura en tanto que no
cuenta con la sancin y consentimiento de los gober-
nados; por lo tanto, ella no tendr ningn derecho puro
sobre las personas o la propiedad si stos no le son
concedidos. Al respecto dice: Jams habr un Estado
social realmente libre e ilustrado, mientras el Estado
no llegue a reconocer al individuo como una potencia
superior e independiente de la que se deriven su pro-
pio poder y autoridad y lo trate de acuerdo a eso.
Un Estado que diera esa clase de fruto y sufriera el
dejarlo caer con la misma rapidez con que madura,
preparara el camino para un Estado ms perfecto y
glorioso todava, que tambin he imaginado, pero an
no he visto en ninguna parte.
Algunas consideraciones generales
Qu nos dice Henry D. Thoreau?; Fundamental-
mente nos comunica su posicin respecto al Gobierno
y el Estado basndose en el hecho de ser l, una per-
sona con una concepcin eminentemente individualis-
ta; para l, si el hombre es un ser conciente de su
lugar en la vida y en la sociedad, adquiere por ese
hecho, una obligacin y un compromiso de respetar a
los dems, por lo tanto, si esta actitud se generaliza,
carece de razn la existencia de un rgano que regu-
le nuestras actividades en sociedad; porque primor-
dialmente, el Gobierno debe su razn de ser a la cir-
cunstancia de que los hombres carecen de esa con-
ciencia que les permita ser a la vez que libres, res-
ponsables de sus actos, y este Gobierno, constituido
59
por hombres de similar constitucin, degenera hasta
convertirse en un opresor de los dems hombres.
Asimismo, las Leyes que el hombre promulga para
su vida en sociedad, adolecen del mismo mal, por lo
que muchas de ellas, para los hombres realmente
libres, se vuelven un obstculo que hay que derribar,
en contra del Gobierno y las Leyes que constrien al
hombre, contra lo que se revela Thoreau; de qu
manera? manifestndolo y declarando su negativa a
aceptar, tanto su adhesin al Gobierno, como el aca-
tamiento a las Leyes.
En el fondo de estas actitudes de Thoreau, hay
toda una concepcin filosfica apegada a la tesis de la
preeminencia del individuo sobre la sociedad y por lo
tanto el respeto de la individualidad antes que cual-
quier otra cosa. Asimismo, otro rasgo significativo de la
actitud de Thoreau lo constituye el hecho de que sta
slo es comunicada a los dems hombres, pero en
ningn momento les pide que la sigan; es decir, no
pretende convertirse en el lder de un movimiento
social que, apoyado en tal idea, los lleven a la prctica
para lograr la desaparicin de los Gobiernos y las
Leyes, actitud que es totalmente congruente, pues en
ella subyace la necesidad de que sea el individuo, a
ttulo personal, el que tome conciencia de la situacin
en que se encuentra y, de manera tambin individual,
se sume a la actitud manifestada por Thoreau.
Su actitud en el fondo es en gran manera coinci-
dente con la tesis Anarquista y quiz por esa razn, de
escasa penetracin entre los dems individuos, en
tanto que se requiere de un nivel cultural superior al
promedio y una toma de conciencia de la realidad
social, para llegar a las conclusiones a las que llega el
autor que nos ocupa.
La importancia de la posicin asumida por el autor
est fuera de discusin; en verdad, desde nuestro parti-
cular punto de vista, coincidimos en buena medida con
lo expresado por l, en tanto que consideramos que, si
el individuo logra obtener una visin objetiva de su papel
en la sociedad y autorregula sus pretensiones en fun-
cin de sus capacidades y posibilidades, estableciendo
el respeto por los dems en igual medida que lo recla-
ma para s mismo, la razn de ser del Estado y el apa-
rato de Gobierno pierde fuerza y vigencia.
Por otra parte, la actitud asumida por el autor no es
de ninguna manera original, ya en la antigedad otros
hombres la haban adoptado El fundamento de su
posicin lo podemos encontrar en Scrates, quien sos-
tena que, la nica vida que merece la pena es una
vida honrada, una vida dirigida a la bsqueda de la
verdad y la obediencia a los dictados de esa verdad
una vez descubierta, sealando como lmite de obe-
diencia al Estado, toda actividad de los hombres en
tanto sta no se enmarque dentro del mbito de la
conciencia.
Asimismo, en el cristianismo primitivo se observan
tambin actitudes enmarcadas en el concepto de
Desobediencia Civil; durante sus inicios, los profesan-
tes del cristianismo efectuaron los primeros actos de
Desobediencia Civil que tuvieron xito, justificando sus
acciones, con la consideracin de que, la primera obe-
diencia que deban cuidar era la obediencia a los dic-
tados de la conciencia en funcin de su amor y fe en
Dios.
Quiz la originalidad del trabajo de Thoreau la
constituya el hecho de haber sido el primero en deno-
minar las acciones que se han comentado con un ttu-
lo especfico; en efecto, es Thoreau el primero en utili-
zar el trmino de Desobediencia Civil; no obstante,
fueron los hombres ms representativos de la corrien-
te empirista quienes colocaron las bases en que se
fundamenta el concepto moderno de la Desobediencia
Civil.
Ms recientemente, se trata de definir el concepto
enmarcndolo dentro del contexto de las luchas socia-
les, identificndose a l mismo como un hombre en
actitud de rebelda hacia el Estado y llevando como
caracterstica complementaria, la No Violencia.
60
Sin duda alguna, el ejemplo ms sobresaliente de
los hombres que la practicaron es Gandhi; es, hasta el
presente, el nico de los hombres que fundados en los
principios del concepto, logra trascender en la historia
de la humanidad al encabezar un movimiento masivo
con xito.
Sin embargo, en este caso, a diferencia de
Thoreau, el manejo de los principios del concepto sir-
ven, adems de para sustentar una posicin individual,
para comunicarlo a las masas e incitarlos a su obser-
vancia, hecho por dems curioso en tanto que resulta-
ra demasiado aventurado sostener que todos, quie-
nes participaban del movimiento encabezado por
Gandhi, tenan una visin clara y objetiva de la tesis
que aparentemente los impulsaba en su lucha y que
por otra parte, no se observa en el ensayo de Thoreau.
Finalmente, en nuestro pas, el trmino
Desobediencia Civil comienza a ser conocido por un
nmero mayor de ciudadanos en virtud de lo sealado
al principio de este trabajo, al respecto, el escritor y
articulista del peridico Exclsior, Gastn Garca
Cant, en un trabajo publicado en ese diario el da 19
de febrero de 1988, presenta un artculo sobre el caso
del candidato del Partido Accin Nacional, estable-
ciendo, a partir de los resultados observados, entre
otras cosas, lo siguiente: La desobediencia civil se
apag en Mxico en un instante. La causa probable de
su desaparicin tiene dos aspectos: uno su improce-
dencia, dada la situacin social de Mxico, y otro, si al
encausarla, la desobediencia sera el medio para
defender la justicia.
El articulista hace mencin tanto de Thoreau como
de otros luchadores sociales que utilizaron los princi-
pios de la Desobediencia Civil como arma de lucha,
Gandhi, Martin Luther King, etc., y concluye, que en
nuestro pas, ms que una actitud de Desobediencia
Civil por la existencia de Leyes injustas, se asuma una
actitud coherente exigiendo el cumplimiento de las
Leyes que nos rigen; es decir, en nuestro pas curio-
samente la Desobediencia Civil tendra, como caracte-
rstica, no la desobediencia a las Leyes que nos rigen,
como lo establecen los principios del concepto, sino
una desobediencia de los ciudadanos hacia el Estado
y el Gobierno pero para hacer que se cumplan las
Leyes contenidas en la legislacin vigente.
Veinte aos despus en un escenario ms convul-
so la argumentacin del articulista mantiene su vigen-
cia, sin embargo, los llamados a la Desobediencia Civil
encuentran odos que se seducen ms por el descon-
tento generado por una incorrecta conduccin de las
acciones de Gobierno que por la toma de conciencia
de lo que el concepto significa; a ello agregaramos
que si bien es cierto que algunas de las Leyes vigen-
tes no responden ya a las condiciones actuantes, los
esfuerzos deberan enfocarse a su actualizacin ade-
ms de hacerlas pertinentes y, sobre todo, a su obser-
vancia por parte de aquellos a quienes el pueblo les ha
otorgado autoridad.
Bibliografa
Thoreau, David Henry (1983). Desobediencia Civil,
Ediciones Antorcha, Mxico.
Weber, Alfred (1974). Historia de la Cultura, Fondo de
Cultura Econmica, Mxico.
Varios Autores (1977). Ensayos sobre la
Desobediencia Civil, Enciclopedia de las
Ciencias Sociales, Aguilar, Madrid.
Garca Cant, Gastn (1987). Desobediencia Civil,
en Peridico Exclsior, Mxico, 11 de febrero de
1987.
61
Cruz de olvido
RESUMEN
En este trabajo se analizan las implicaciones redistribu-
tivas de diferentes tipos de reformas impositivas. Las
reformas evaluadas se han centrado en variaciones de
los tipos marginales por rangos de renta. Hemos consi-
derado tres tipos de reformas: (a) modificacin propor-
cional de los tipos marginales que mantienen constante
la elasticidad del impuesto por rangos de renta; (b)
modificacin de los tipos marginales en una cantidad
fija, por ejemplo un punto, que mantiene constante la
progresin de tipo medio por rangos de renta; y final-
mente (c) modificacin de los tipos marginales mante-
niendo constante la progresin residual por cada rango
de renta. Con un ejemplo se demuestra de una forma
sencilla y comprensible el efecto de cada reforma sobre
la progresin residual, la progresin del tipo medio y la
elasticidad del impuesto.
ABSTRACT
In this paper the redistributive implications of different
types from tax reforms are analyzed. The evaluated
reforms have been centered in variations of the marginal
types by rent ranks. We have considered three types of
reforms: (a) proportional modification of the marginal
types that maintain constant the elasticity of the tax by
rent ranks; (b) modification of the marginal types in a
fixed amount, for example a point, that maintains cons-
tant the progression of average type by rent ranks; and
finally (c) modification of the marginal types maintaining
the residual progression by each rank of rent constant.
With an example the effect of each reform is demonstra-
ted of a simple and comprehensible form on the residual
progression, the progression of the average type and the
elasticity of the tax.
Introduccin
Actualmente, las Comunidades Autonmicas (CC.AA.)
espaolas pueden modificar los tipos impositivos auto-
nmicos del Impuesto sobre la Renta de las Personas
63
Reformas de los tipos
impositivos. Efectos
sobre la progresividad y la
capacidad redistributiva del
Impuesto Sobre la Renta
Mara Cubel*
* Phd in Economics: University of York (UK). Investigadora del
Instituto de Economa de Barcelona de la Universidad de
Barcelona. Profesora de Hacienda Autonmica Local y de
Hacienda Pblica de la Universidad de Barcelona.
(Traduccin del cataln por Silvia Olivia Sigenza
Domnguez).
Principio y fin
Fsicas (IRPF), respecto al nmero de rangos de la
base general. Tambin pueden introducir nuevas
deducciones en la cuota por circunstancias personales
y familiares, por inversiones no empresariales y por
aplicaciones de rentas, adems de modificar los por-
centajes de deduccin por habitante habitual. No obs-
tante, hasta el momento las CC.AA. slo han hecho ser-
vir su capacidad normativa para introducir nuevas
deducciones, pero no para modificar los tipos auton-
micos
1
.
Por esta razn hemos considerado adecuado rea-
lizar un estudio sobre diferentes reformas impositivas
consistentes en la modificacin de la tarifa autonmica
del IRPF. Por otra parte, debido a que los datos que nos
ha facilitado el Departamento de Economa de la
Generalitat de Catalunya son datos agregados por
rangos de renta, el anlisis se centrar exclusivamen-
te en variaciones de los tipos marginales, sin tener en
consideracin las deducciones que se puedan aplicar
en la cuota. El objetivo de este trabajo es, por tanto,
evaluar los efectos que diversas modificaciones de los
tipos marginales autonmicos pueden tener sobre la
progresividad y la capacidad redistributiva del impues-
to. En concreto, estamos interesados principalmente
en analizar el efecto de variaciones (reducciones o
incrementos) proporcionales y variaciones lineales,
consistentes en sumar o restar uno o ms puntos a los
tipos impositivos marginales.
Reformas de los tipos impositivos: efectos sobre
la progresividad y la capacidad redistributiva del
Impuesto Sobre la Renta
Pfhler (1984) analiza el efecto que tienen diversos
tipos de reducciones (incrementos) lineales del
impuesto sobre la renta en la progresividad del
impuesto y en su poder redistributivo. Para llevar a
cabo el anlisis utiliza diferentes medidas de la pro-
gresin del impuesto. Concretamente estas medidas
son: la elasticidad de la carga tributaria, la progresin
residual o elasticidad de la renta disponible respecto a
la renta antes del impuesto y, por ltimo, la progresin
del tipo medio, que es la derivada del tipo medio res-
pecto a la renta imponible. Pfhler demuestra que si el
objetivo es reducir el impuesto a igual costo de la
recaudacin, la mejor forma posible es manteniendo
constante la progresin residual del impuesto. Es
decir, Pfhler analiza los efectos de tres tipos de refor-
mas del impuesto que impliquen la misma reduccin
en la recaudacin. La primera reforma consiste en dis-
minuir el impuesto manteniendo constante la elastici-
dad de la carga tributaria, la segunda consiste en redu-
cir el impuesto dejando la progresin residual constan-
te y la tercera reforma consiste en reducir el impuesto
manteniendo la progresin del tipo medio constante.
Finalmente, demuestra que la reforma que tiene mayor
poder redistributivo y que, consecuentemente, es
superior en trminos de bienestar social, es aquella
que mantiene constante la progresin residual del
impuesto. Asimismo, tambin demuestra que si el
objetivo es aumentar el impuesto, la mejor manera
posible es incrementar el tipo dejando constante la
elasticidad de la carga tributaria, ya que esta es la
manera de aumentar el impuesto que proporciona un
bienestar ms alto.
Es fcil percibir que una reforma consistente en
una variacin (aumento o reduccin) proporcional de
los tipos marginales, por ejemplo, un aumento del tipo
64
Reformas de los tipos impositivos
1 Durante la ltima campaa electoral del Partido Popular
en la Comunidad Autonmica de Madrid se hizo la pro-
puesta de reducir a los tipos autonmicos un punto lineal;
esto se dijo, mas no se ha llevado a cabo, ni se ha vuelto
a considerar el tema.
marginal en todos los rangos de un 10%, mantiene
constante la elasticidad de la carga tributaria dentro de
cada rango. Por otra parte, una reforma consistente en
variar los tipos marginales de forma lineal, disminu-
yendo o aumentando los tipos de cada rango en la
misma cantidad, por ejemplo en un punto porcentual,
mantiene constante la progresin del tipo medio den-
tro de cada rango de renta. Por tanto, segn Pfhler,
estos dos tipos de reforma seran recomendables
cuando el objetivo sea aumentar el impuesto y, en con-
creto, la mejor alternativa de las dos es la primera. En
consecuencia, si la administracin quisiera incremen-
tar el impuesto aumentando los tipos marginales, la
mejor opcin posible sera un incremento porcentual
de los tipos de cada rango. Adicionalmente, si el incre-
mento aplicado fuese igual en cada rango tambin se
mantendra constante la relacin entre los tipos margi-
nales de cada rango. En resumen, un incremento por-
centual de los tipos marginales mantendra invariable
la elasticidad del impuesto dentro de cada rango, al
mismo tiempo que incrementara la progresin resi-
dual y tambin la progresin del tipo medio por cada
rango de renta. Consecuentemente, el efecto redistri-
buidor de esta reforma sera superior al de una refor-
ma consistente en aumentar los tipos en una cantidad
fija. Por tanto, aumentar los tipos marginales de forma
proporcional (incrementos porcentuales) sera la
manera de aumentar el impuesto que generara un
mayor bienestar global.
Ahora bien, si el objetivo fuese disminuir el
impuesto, segn el trabajo de Pfhler (1984), la mejor
opcin posible sera una reforma de los tipos que
fuese neutral en trminos de progresin residual. Para
disminuir los tipos marginales dejando constante la
progresin residual en cada rango de renta se requie-
re aumentar los tipos de forma porcentual y reducir los
tipos de forma lineal, de manera que el resultado final
fuese una reduccin del tipo. A continuacin se pre-
senta un ejemplo para aclarar estos conceptos.
Designemos la funcin impositiva con T (x), donde
x es la renta imponible y T (x) es convexa.
Supongamos ahora que el impuesto est definido por
rangos de renta como el impuesto sobre la renta
actual. En este caso definimos T (x) de la manera mos-
trada en la ecuacin (1):
Donde t
i
son los tipos impositivos marginales defi-
nidos por rangos de renta y los parmetros a, b, c y d
designan los diferentes rangos de renta. En el actual
impuesto sobre la renta: a = 4 000; b = 13 800; c = 25
800; y d = 45 000 euros, respectivamente.
Para simplificar, expresemos t
i
=
i
t
1
para todo
i1. Si tomamos la tarifa autonmica actual el valor de
los parmetros sera:
1
= 1,
2
= 1.37,
3
= 1.57,
4
= 2.07 y
5
= 2.67.
Consideremos ahora tres tipos de reformas: (a)
variacin de los tipos marginales manteniendo la elas-
ticidad del impuesto constante por cada rango de renta,
(b) variacin de los tipos marginales manteniendo la
65
t1x xmin<x< a
t
1
a + t
2
(x-a) a <x< b
T(x)= t1a + t2(b-a)+t3(x-c) b <x< c (1)
t1a + t2(b-a)+t3(c-b)+ t4(x-d) c<x<d
t
1
a + t
2
(b-a)+t
3
(c-b)+ t
4
(d-c)+t
5
(x-d) d<x
progresin del tipo medio constante por rangos de
renta y, (c) variacin de los tipos marginales mante-
niendo constante la progresin residual por rangos de
renta
2
.
Reforma (a): variacin de los tipos marginales mante-
niendo constante la elasticidad de la carga tributaria
por rangos de renta
El tipo de reforma que deja constante la elasticidad del
impuesto consiste en definir el nuevo impuesto como
T (x)= T(x) z T(x), donde el signo del parmetro z
determina si se trata de un aumento (z < 0) o de una
reduccin del impuesto (z > 0). Este tipo de reforma es
equivalente a una variacin porcentual de los tipos
marginales por rangos de renta. Supongamos, por
ejemplo, una reduccin proporcional de los tipos mar-
ginales. En este caso, los tipos marginales despus de
la reforma seran: t
i
= (1 - z) t
i
para i = 1,...,5 donde z
> 0. El caso de un aumento porcentual de los tipos
equivale a definir z < 0.
La elasticidad de la carga tributaria por rangos de
renta asociada a T(x) definida por (1) es:
(2)
donde m
i
es el tipo marginal, a
i
es el tipo medio, i =
1,...,5, hace referencia a los diferentes rangos de renta
y A
1
= 0, A
2
= a (
2
-1) > 0, A
3
= a (
2
-1) + b(
3
-
2
)
> 0, A
4
= a (
2
-1) + b(
3
-
2
) + c (
4
-
3
) > 0 y A
5
=
a (
2
-1) + b(
3
-
2
) + c(
4
-
3
) + d(
5
-
4
) > 0. La
expresin (2) no depende del tipo impositivo, por tanto,
las variaciones porcentuales de ste no afectan la
elasticidad del impuesto por rangos de renta. Eso
implica que aumentar o disminuir porcentualmente los
tipos marginales de todos los rangos deja invariable la
desviacin de la distribucin de la carga tributaria res-
pecto a la proporcionalidad por rangos de renta.
Por otra parte, este tipo de reforma modifica la pro-
gresin del tipo medio por rango de renta en la misma
direccin que lo han hecho los tipos marginales. As, si
la reforma consiste en un aumento de los tipos margi-
nales la progresin del tipo medio tambin aumenta,
por el contrario, si la reforma consiste en una disminu-
cin de los tipos marginales la progresin del tipo
medio disminuye. Este efecto resulta obvio si conside-
ramos la expresin correspondiente al ndice de pro-
gresin del tipo medio (PTM) por rango de renta aso-
ciada a (1)
(3)
Derivando en (3) respecto a t
1
obtenemos
dPTM
i
/dt
1
= A
i
/x
2
> 0 para todo i = 2,...,5. El signo posi-
tivo de dPTM
i
/dt
1
confirma que PTM
i
es creciente con
t
1
para i = 2,...,5
3
. Por tanto, si aumenta (disminuye)
el tipo marginal, aumenta (disminuye) la progresin del
tipo medio en todos los rangos de renta respecto al pri-
mero donde se mantiene constante.
Por ltimo es necesario analizar el efecto de la
reforma en la progresin residual del impuesto. El ndi-
ce de progresin residual por rangos de renta asocia-
da a (1) se define como:
(4)
66
2 En la tabla 1 se muestran algunos ejemplos ilustrativos de
las modificaciones de los tipos impositivos correspondien-
tes a los tres tipos de reforma considerados.
3 Como se defini al principio de la seccin t
i
=
i
t
1
para i =
15. Por tanto, variaciones de t1 afectan por igual al resto de
los tipos marginales asociados a cada rango de renta.
>

5 ,.., 2 1
1 1
) (
) (
) (
) (
i
A x
x
i
x a
x m
x T
x
dx
x dT
ECT
i i
i
i
i
i
i
i

) 3 (
5 ,..., 2 0
1 0
) ( ) (
) (
) (
2
1
>
,
_
i
x
A t
i
x
x a x m
dx
x
x T
d
x PTM
i
i i
i
i
[ ]
) 4 ( 5 ,..., 1
) ( 1
) ( 1
) (
) (
) (
i
x a
x m
x T x
x
dx
x T x d
x PR
i
i
i
i
i
Por conveniencia utilizaremos el inverso de (4)
definido por rangos de renta como:
(5)
Donde el subndice i hace referencia a los diferen-
tes rangos de renta. Derivando la expresin (5) obte-
nemos que d (RP
i
*
(x))/dt
1
= [A
i
/x] / (1-
i
t
1
)
2
> 0 ya que
A
i
> 0 para todo i = 2,..,5. Esto implica que cuando
aumenta (disminuye) el tipo marginal de forma por-
centual, aumenta (disminuye) el ndice RP
i
*
(x) y, por
tanto, aumenta (disminuye) la progresin residual en
cada rango de renta. Segn Pfhler (1984) eso impli-
ca que cuando aumenta el tipo marginal de forma por-
centual, en todos los rangos de renta, aumenta tam-
bin el impacto redistributivo del impuesto, en compa-
racin a una reforma equivalente en trminos de
recaudacin, pero que aumenta el impuesto mante-
niendo constante la progresin del tipo medio o la pro-
gresin residual. El resultado contrario se obtiene
cuando se aplica una reduccin porcentual del tipo
marginal.
En resumen, una reforma impositiva consistente
en aumentar los tipos marginales por rangos de renta
de forma proporcional mantiene constante la elastici-
dad de la carga tributaria y aumenta la progresin del
tipo medio y la progresin residual por cada rango de
renta. El efecto contrario se da cuando la reforma con-
siste en una disminucin proporcional de los tipos mar-
ginales. En este caso, la elasticidad del impuesto per-
manece constante pero la progresin del tipo medio y
la progresin residual se reducen en cada rango de
renta respectivamente, respecto del primer rango
donde los ndices se mantienen constantes.
Reforma (b): variacin de los tipos marginales mante-
niendo constante la progresin del tipo medio en cada
rango de renta
Una reforma impositiva consistente en disminuir
(aumentar) los tipos marginales restando (sumando)
una cantidad determinada, mantiene constante la pro-
gresin del tipo medio. Por ejemplo, restar un punto a
los tipos marginales por cada rango de renta tendra
este efecto. El tipo marginal despus de este tipo de
reforma se define como, t
i
= t
i
- e, donde e > o implica
una reduccin del tipo i, e < 0 hace referencia al caso
de un aumento de los tipos marginales por cada rango
de renta, i = 1,,5. El nuevo impuesto despus de la
reforma se define como T(x) = T(x) ex, donde e > 0
implica T(x) < T(x) y e < 0 implica T(x) > T(x).
Como resultado de la reforma, el tipo medio por
rangos de renta es simplemente el tipo medio antes de
la reforma menos el parmetro e, es decir, a
i
(x) = a
i
(x)
- e, donde a
i
(x) y a
i
(x) son el tipo medio antes y des-

pus de la reforma respectivamente. Por tanto, es
obvio que la progresin del tipo medio por rangos de
renta no se ve modificada por la reforma
4
.
En cambio, la elasticidad de la carga tributaria y la
progresin residual s varan con la reforma. La elasti-
cidad del impuesto despus de la reforma se define
con la siguiente expresin:
(6)
67
4 Como resultado de la reforma, el tipo medio por rangos de
renta es: ai(x) = ai(x) e. Por tanto, la progresin del tipo
medio despus de la reforma PTMi(x) = d[ai(x)]/dx = d[ai
(x)]/dx = PTMi(x) para todo i = 1,,5.
>
,
_

5 ,.., 2 1
1
1
1 1
) (
1
) (
1
1
*
i
t
x
A
t
i
x RP
x RP
i
i
i
i
>

,
_

5 ,..., 2 1
1 1
) (
) (
) (
) (
1
1
'
'
'
'
'
i
e
x
A
t
e t
i
x a
x m
x T
x
dx
x dT
ECT
i
i
i
i
i
i
i
i
Comparando las expresiones (2) y (6) se puede

comprobar que la elasticidad de la carga tributaria
aumenta para todos los rangos de renta excepto para
el primero, cuando se aplica una disminucin lineal de
los tipos marginales (e > 0)
5
. De igual forma la elasti-
cidad del impuesto se reduce cuando los tipos margi-
nales aumentan en la cantidad e (e < 0).
El inverso de la progresin residual despus de la
reforma, por rangos de renta, se define segn la
expresin:
(7)
Comparando (7) con (5) es fcil ver que cuando e >
0 la progresin residual disminuye en todos los ran-
gos de renta, excepto el primero donde permanece
constante. Asimismo, cuando e< 0 la progresin resi-
dual aumenta en cada rango de renta respecto del
primero.
Hemos visto entonces que la disminucin (aumen-
to) de los tipos marginales en una cantidad fija, e, se
mantiene constante la progresin del tipo medio, al
mismo tiempo que comporta un aumento (disminu-
cin) de la elasticidad de la carga tributaria y una dis-
minucin (aumento) de la progresin residual por ran-
gos de renta, respecto del primer rango donde estos
dos ndices de mantienen constantes. El efecto con-
trario se da cuando se practica un aumento de los
tipos marginales en la cantidad e.
Reforma (c): variacin de los tipos marginales mante-
niendo constante la progresin residual por rangos de
renta
El tipo de reforma que mantiene constante la progre-
sin residual del impuesto consiste en definir el nuevo
impuesto como: T(x) = T(x) q (x-T(x)), donde (x
T(x)) es la renta disponible. Si q > 0 la reforma implica
una reduccin del impuesto, y si q < 0 implica un
aumento del impuesto. Esta reforma en realidad no es
ms que una combinacin de las reformas (a) y (b)
anteriores, ya que T(x) = T(x) - q (x-T(x)) = (1+q) T(x)
qx, donde T(x) < T(x) si q > 0 y T(x) > T(x) si q
< 0. Despus de la reforma, los tipos marginales por
rangos de renta se definen como: t
i
= (1+q) t
i
q, por
i = 1,...,5. Y, el tipo medio correspondiente a cada
rango de renta es ahora: a
i
(x) = (1+q) a
i
(x) q, para i
= 1,..,5. Si q > 0 tenemos que t
i
< t
i
y a
i
(x) < a
i
(x), y,
si q < 0, t
i
> t
i
i a
i
(x) > a
i
(x).
La progresin residual, por rangos de renta, des-
pus de la reforma se definen como:
(8)
Manipulando (8) matemticamente, se observa que
coinciden exactamente con la definicin de progresin
residual antes de la reforma denotada por (5).
Por otra parte, como resultado de la reforma, la
elasticidad de la carga tributaria ECT
i
(x), aumenta o
disminuye en funcin del signo del parmetro q. Esto
se puede comprobar fcilmente comparando (2) con la
expresin correspondiente despus de la reforma
designada por a ECT
i
(x),
(9)
68
5 La elasticidad de la carga tributaria despus de la reforma
(b) se define como: ECTi= mi(x)/ai(x)= [mi(x)-e]/[ai(x)-e].
>
+
,
_

5 ,..., 2 1
1
1
1 1
) (
1
) (
1
1
*
i
e t
x
A
t
i
x RP
x RP
i
i
i
i
[ ]
[ ]
5 ... 1
) ( ) 1 ( 1
) 1 ( 1
) ( ' 1
) ( ' 1
) ( '
1

+
+
i
q x a q
q t q
x a
x m
x PR
i
i
i
i
i

5 ... 1
) ( ) 1 (
) 1 (
) ( '
) ( '
) ( '
1

+
+
i
q x a q
q t q
x a
x m
x ECT
i
i
i
i
i

Si q > 0, el impuesto disminuye dejando la progre-
sin residual constante y la elasticidad del impuesto
aumenta ya que ECT
i
(x) expresada en (9) es mayor
que ECT
i
(x) expresada en (2). Por el contrario, si q <
0, el impuesto aumenta manteniendo la progresin
residual constante y la elasticidad del impuesto dismi-
nuye, ya que ECT
i
(x) en (9) es ahora menor que
ECT
i
(x) definida en (2).
El mismo efecto se observa si analizamos la pro-
gresin del tipo medio por rangos de renta, PTM
i
(x).
Despus de la reforma este ndice se define por:
(10)
La progresin del tipo medio aumenta cuando la refor-
ma implica una disminucin del impuesto que mantiene
constante la progresin residual. En este caso q > 0, y
PTM
i
(x) definida en (10) es mayor que PTM
i
(x) definida
en (3). El efecto contrario sucede cuando q < 0.
Resumiendo, una reforma que disminuye los tipos
marginales de forma que se mantiene constante la
progresin residual por rangos de renta, aumenta la
elasticidad del impuesto y la progresin del tipo medio.
El efecto contrario se produce cuando la reforma
aumenta el impuesto manteniendo neutral la progre-
sin residual.
Valoracin global de los tres tipos de reforma
Al comparar las reformas anteriores nos interesa
determinar qu tipo de reforma es superior para el bie-
nestar de la sociedad. Para hacer esta comparacin
habremos de evaluar el efecto redistributivo de cada
reforma cuando tienen el mismo impacto en la recau-
dacin. Como hemos podido constatar, cuando la
reforma implica una disminucin del impuesto, la pro-
gresin residual por rangos de renta disminuye, res-
pecto a la situacin inicial, en la reforma (a) y (b), y se
mantiene constante en la reforma (c). En cambio,
cuando la reforma consiste en un aumento del impues-
to, la progresin residual del impuesto aumenta con
las reformas (a) y (b) y se mantiene constante en la
reforma (c). La variacin de la progresin residual pro-
vocada por la reforma determina el impacto redistribu-
tivo de la misma. Pfhler (1984) demuestra que en el
caso de una reduccin del impuesto la reforma con
mayor impacto redistributivo es la (c), seguida de la (b)
y la (a). El orden inverso se da cuando se considera un
aumento del impuesto. Comparando las curvas de
Lorenz de la renta disponible y aplicando el teorema
de Atkinson (1970)
6
, se constata que el orden de pre-
ferencia entre las reformas, en funcin del grado de
bienestar, cuando se evala una reduccin del
impuesto es precisamente: (c) > (b) > (a). Por tanto,
esto nos permite afirma que la mejor manera de dis-
minuir el impuesto sera la (c), es decir, una reforma
que fuese neutral en trminos de progresin residual.
En cambio, si el objetivo fuese aumentar el impuesto
la mejor manera sera una reforma del tipo (a) o (b).
Segn Pfhler (1984), entre estas dos posibilidades la
mejor es la (a) porque su impacto redistributivo es
superior. En este caso, el orden de preferencia sera:
(a) > (b) > (c).
69
6 El teorema de Atkinson (1970) proporciona contenido nor-
mativo a las curvas de Lorenz. En concreto, este teorema
establece que cuando dos distribuciones tienen la misma
renta per cpita, aquella que se denomina en el sentido de
Lorenz (y por lo tanto ms equitativa), es tambin la que
proporciona un nivel de bienestar ms elevado, siempre y
cuando se considere una funcin de bienestar simtrica
consistente en la suma de utilidades, donde las funciones
de utilidad son crecientes y cncavas. El teorema de
Atkinson no permite hacer comparaciones entre distribu-
ciones que no tienen la misma renta per cpita. En este
caso se utilizara el teorema de Shorrocks (1983) definido
en funcin de las curvas generalizadas de Lorenz.
5 ... 1 ) 1 (
) (
) 1 (
) ( '
) ( ' + + i PMT q
dx
x da
q
dx
x da
x PTM
i
i i
i
Ejercicio numrico:
simulaciones de las reformas
En este apartado presentamos un simple ejercicio
numrico donde se simulan las tres reformas anterio-
res en el caso de una reduccin del impuesto. El obje-
tivo es analizar el impacto redistributivo de cada refor-
ma, por lo tanto, para hacer posible la comparacin,
supondremos que la reduccin de la recaudacin
como resultado de las tres reformas es la misma. En
concreto, simulamos una reforma del tipo (b) consis-
tente en una reduccin de los tipos marginales en un
punto lineal. A continuacin, calculamos las reformas
del tipo (a) y (c) equivalentes, para efectos de recau-
dacin, y analizamos el impacto redistributivo de las
tres reformas utilizando la metodologa tradicional en
estudios sobre distribucin y redistribucin de la renta.
Para llevar a cabo el ejercicio utilizamos los datos
del impuesto personal sobre la renta proporcionados
por el Departamento de Economa de la Generalitat de
Catalunya. Estos tienen el inconveniente de ser datos
agregados por rangos de renta, caracterstica que
limita sustancialmente el tipo de anlisis y condiciona
altamente los resultados, sobre todo cuando el objeti-
vo es evaluar los efectos redistributivos de reformas
impositivas. El problema fundamental es que cuando
se trabaja con datos agregados no se dispone de infor-
macin sobre la dispersin de la renta existente en
cada rango, por tanto, es equivalente a considerar que
dentro de cada rango la distribucin de la renta es
equitativa. Evidentemente eso no es cierto, por tanto
hemos de estar conscientes de esta limitacin a la
hora de interpretar los resultados. Por otra parte, cuan-
do se utilizan datos agregados no es posible recoger
los posibles efectos de cambios de orden provocados
por el impuesto en la posicin que ocupan los indivi-
duos en la distribucin de la renta, antes y despus del
impuesto. No obstante, pese a las limitaciones men-
cionadas, consideramos que los datos son suficiente-
mente tiles para hacer una comparacin ilustrativa de
los tres tipos de reforma contempladas en esta parte
del trabajo.
Las reformas evaluadas son las siguientes: (a)
Reduccin de los tipos marginales por rangos de renta
en un 11%, T(x) = (1 0.111) T(x). (b) Reduccin de
los tipos marginales por rangos de renta en un punto
lineal, T(x) = T(x) x. Y, finalmente, (c) reduccin de
los tipos marginales manteniendo constante la progre-
sin residual por cada rango de renta, T(x) = (1 +
0.011) 0.011x. Como se ha especificado anterior-
mente, para hacer comparables los resultados, supon-
dremos que la reduccin de la recaudacin resultante
de las tres reformas es la misma. Como se puede
observar en las tablas 2 y 3 las reformas tienen un
impacto modesto tanto en la recaudacin como en la
progresividad y en la capacidad redistributiva del
impuesto. Eso es debido a que la reduccin del
impuesto simulada es pequea, slo un punto lineal de
los tipos marginales en la reforma (b) y las reduccio-
nes equivalentes en trminos de recaudacin en las
reformas (a) y (c). Hemos tratado esta reduccin
modesta de impuesto por considerarla la ms realista.
No obstante, el hecho de utilizar datos agregados
implica que los efectos redistributivos de las reformas
no queden reflejados en toda su magnitud y, por tanto,
es ms difcil apreciar las diferencias entre las dife-
rentes reformas, particularmente entre las reformas (b)
y (c), que son las que tienen efectos ms similares.
Asimismo, el caso de una reforma impositiva consis-
tente en aumentar los tipos marginales por rangos de
renta podra simularse utilizando la misma metodolo-
ga. En este caso, el orden de las diferentes reformas
en trminos de bienestar social sera justo el contrario
al obtenido en este ejercicio.
La progresividad global del impuesto, medida
como una desviacin de la distribucin de la carga tri-
butaria respecto de la proporcionalidad por el ndice de
Kakwani (1977), aumenta ligeramente en todas las
70
reformas simuladas. La reforma del tipo (c) es la que
presenta mayor progresividad con un ndice de
Kakwani de 0.0855, le sigue la reforma (b) con un ndi-
ce de 0.0852 y la reforma (a) con un ndice de 0.0823.
Esta variacin de la progresividad es debida a la modi-
ficacin de la progresividad de la cuota autonmica
que pasa de 0.0721, antes de la reforma, a 0.0820 en
la reforma (c), 0.0811 en la (b) y se mantiene constan-
te en la reforma (a)
7
. La capacidad redistributiva del
impuesto, medida por el ndice de Reynolds-
Smolensky (1977), como la diferencia entre el ndice
de Gini de la renta antes del impuesto y el ndice de
Gini de la renta despus del impuesto, disminuyen en
la tres reformas simuladas. As, el valor del ndice
antes de la reforma era de 0.0288 y como resultado de
las reformas pasa a 0.0285 en la reforma (c), 0.0284
en la (b) y 0.0274 en la (a).
La relacin entre la progresividad y la capacidad
redistributiva del impuesto va a ser establecida por
Kakwani con la expresin: CR(R-S) = t/(1-t) P(K)
8
,
donde CR (R-S) es la capacidad redistributiva del
impuesto, medida con el ndice de Reynolds-
Smolensky, P(K) es la progresividad del impuesto,
medida con el ndice de Kakwani y t es el tipo medio.
Con las reformas simuladas la progresividad, P(K),
aumenta en las reformas (c) y (b) y se mantiene cons-
tante en la reforma (a), pero el tipo medio disminuye
de 0.259 a 0.249 en todas las reformas, ya que con-
sisten en una reduccin del impuesto. Como conse-
cuencia, el efecto global de las reformas es una reduc-
cin de la capacidad redistributiva del impuesto. La
disminucin del tipo medio es igual en todas las refor-
mas consideradas, debido a la restriccin de mantener
la reduccin de la recaudacin constante, por tanto, a
la hora de hacer comparaciones entre las tres refor-
mas el factor determinante es la variacin en la pro-
gresividad. La reforma (c) es la que presenta un
aumento mayor de la progresividad, y es por eso que
es la reforma que muestra una capacidad redistributi-
va tambin mayor. Estos resultados pueden apreciar-
se en la tabla 3. Por otro lado, como se puede obser-
var en la grfica 1, la reforma (c) es la que presenta
una curva de concentracin del impuesto ms alejada
de la lnea de 45 grados, indicando que es la reforma
que reparte la carga tributaria de la forma ms desi-
gual y, por tanto, la que muestra una desviacin mayor
respecto a la proporcionalidad, es decir, es la reforma
con mayor progresividad del impuesto. Asimismo, el
efecto redistributivo se puede observar en la grfica 2,
donde se representan las curvas de Lorenz de la renta
despus del impuesto asociadas a cada reforma.
En la tabla 3 se proporcionan los valores de la
desigualdad antes y despus del impuesto para la
situacin original (antes de la reforma) y las tres refor-
mas contempladas utilizando diferentes ndices de
desigualdad. En concreto, se calcula el ndice de Gini
estndar (1914), el ndice de Gini ampliado (Yitzhaki,
1983) y el ndice de Atkinson (1970). El ndice de Gini
ampliado permite incorporar juicios de valor a la hora
de medir la desigualdad a travs de un parmetro que
mida la aversin social a la desigualdad. Cuanto ms
grande es el valor de este parmetro ms grande es el
valor del ndice. El ndice de Gini ampliado incluye el
ndice de Gini estndar como un caso particular, aquel
donde el parmetro de aversin a la desigualdad es
igual a dos. De forma similar, el ndice de Atkinson
tambin incorpora un parmetro de aversin a la desi-
71
7 La reforma (a) mantiene constante la elasticidad del
impuesto por rangos de renta, por tanto eso implica que no
modifica la desviacin de la distribucin de la carga tribu-
taria respecto de la proporcionalidad, y el ndice de
Kakwani tambin permanece constante. En cambio, las
reformas (b) y (c) aumentan la elasticidad del impuesto
respecto a la situacin inicial y, en consecuencia, tambin
aumenta el valor del ndice de Kakwani.
8 En esta expresin estamos considerando que no hay cambio
de orden en las posiciones que ocupan los individuos en la dis-
tribucin de la renta antes y despus del impuesto.
gualdad y aumenta cuando aumenta el valor de este
parmetro. La diferencia principal entre los dos ndices
es que estn asociados a funciones de bienestar dife-
rentes y calculan la desigualdad de forma diferente
9
.
Como se observa en la tabla 3, la desigualdad aumen-
ta a medida que aumenta el valor del parmetro de
aversin a la desigualdad, tanto cuando se utiliza el
ndice de Gini ampliado como cuando se hace servir
del ndice de Atkinson. Por otra parte, la capacidad
redistributiva del impuesto, calculada a partir de los
ndices de Gini ampliados por la renta antes y despus
del impuesto, disminuyen a medida que aumenta el
parmetro de aversin a la desigualdad. No obstante,
el orden de las reformas en funcin de su capacidad
redistributiva permanece constante, independiente-
mente del parmetro de aversin a la desigualdad
considerado, y es la reforma (c) la que muestra una
capacidad superior para disminuir la desigualdad.
Para poder dar el salto entre desigualdad y bie-
nestar social, una alternativa posible es comparar las
curvas de Lorenz y aplicar el teorema de Atkinson
(1970). Segn este teorema cuando tenemos dos dis-
tribuciones con la misma renta per cpita, aquella dis-
tribucin que presenta dominio en el sentido de Lorenz
es superior en trminos de bienestar, siempre y cuan-
do consideremos una funcin de bienestar simtrica
consistente en la suma de utilidades, donde la utilidad
es creciente y cncava. Que exista dominio en el sen-
tido de Lorenz simplemente implica que al comparar
las curvas de Lorenz no hay puntos de interseccin
entre ellas y, por tanto, una de las curvas queda den-
tro de la otra. Aquella curva que se acerca ms a la
lnea de 45 grados (lnea de la igualdad perfecta) es la
que se considera dominante y es la que representa la
distribucin ms equitativa de las dos. Por tanto, lo
que nos dice el teorema de Atkinson es que cuando
las rentas per cpita son iguales, aquella distribucin
que es ms equitativa ofrece mayor bienestar social.
En nuestro ejercicio, tenemos tres distribuciones
de la renta resultantes de las tres reformas contem-
pladas. La renta per cpita despus de las tres refor-
mas es la misma debido a la condicin de igualdad en
la reduccin de la recaudacin, por tanto, podemos
aplicar el teorema de Atkinson. En la grfica 2 se pre-
sentan las curvas de Lorenz de la renta despus del
impuesto asociadas a cada reforma. Aquella que pre-
senta la curva dominante es tambin la reforma que
ofrece un mayor bienestar social medida como una
suma de las utilidades pero con el supuesto de con-
cavidad de las funciones de utilidad, lo que es equiva-
lente a considerar un decisor social benvolo que est
de acuerdo con el criterio igualitario. La reforma (c) es
la que presenta la curva dominante y, por tanto, es la
reforma que ofrece un mayor bienestar de las tres
alternativas contempladas.
La utilizacin de datos agregados disminuye alta-
mente la riqueza de resultados, especialmente cuando
el objetivo es comparar las curvas de Lorenz de dife-
rentes distribuciones y comprobar la existencia o no de
puntos de interseccin entre estas. Como una alterna-
tiva a la comparacin de las curvas de Lorenz, que en
nuestro ejercicio no se presenta del todo satisfactoria,
podemos utilizar el concepto de funcin de bienestar
abreviada. Definimos una funcin de bienestar abre-
viada como W= (1- I(y)), donde es la renta per
cpita de la distribucin considerada y, I(y) es el ndice
de desigualdad asociada a la distribucin y, y adems
Wes creciente con y decreciente con I(y)
10
. La tabla
3 muestra los resultados obtenidos cuando aplicamos
esta funcin abreviada a la distribucin de la renta dis-
ponible correspondiente a cada reforma. El resultante
72
9 Para un estudio detallado de los ndices vanse: Lambert
(2001) y Sen (1973)
10 Ver Lambert (2001), cap 5, para obtener informacin
sobre la utilidad e implicaciones de estos tipos de funcio-
nes de bienestar.
lo podemos deducir de manera lgica, la renta per
cpita es la misma despus de las tres reformas pero
el grado de desigualdad resultante varia. As pues, la
reforma que presenta un ndice de desigualdad de la
renta disponible ms pequeo ser la que proporcione
mayor grado de bienestar. Hemos calculado la funcin
de bienestar abreviada utilizando el ndice de Gini y el
ndice de Atkinson para diferentes valores del parme-
tro de aversin a la desigualdad, y el resultado es ine-
quvoco, el orden de preferencia de las reformas es
siempre el siguiente:
(c) > (b) >(a)
Podemos afirmar entonces, que la reforma ms reco-
mendable en trminos de bienestar es la (c), seguida
de la (b) y de la (a). Por tanto, si el objetivo del gobier-
no fuese reducir el impuesto, la mejor forma posible,
en trminos de bienestar, sera reducir la tarifa de
manera que la progresin residual permanezca cons-
tante por rangos de renta. La segunda mejor opcin
sera reducir la tarifa manteniendo constante la pro-
gresin del tipo medio por rangos de renta, es decir,
disminuir la tarifa en una cantidad fija. Y finalmente, la
ltima opcin sera reducir la tarifa manteniendo la
elasticidad del impuesto constante por rangos de
renta, es decir, reducir la tarifa de forma proporcional.
En el caso de una reforma en la direccin contraria, es
decir, que implique un aumento del impuesto, el orden
de preferencia sera el inverso: (a) > (b) > (c).
Conclusiones
En este trabajo se han analizado las implicaciones
redistributivas de diferentes tipos de reformas imposi-
tivas. Debido a que los datos disponibles son agrega-
dos por rangos de renta, las reformas evaluadas se
han centrado en variaciones de los tipos marginales
por rangos de renta. Hemos considerado tres tipos de
reformas: (a) modificacin proporcional de los tipos
marginales que mantienen constante la elasticidad del
impuesto por rangos de renta; (b) modificacin de los
tipos marginales en una cantidad fija, por ejemplo un
punto, que mantiene constante la progresin de tipo
medio por rangos de renta; y finalmente (c) modifica-
cin de los tipos marginales manteniendo constante la
progresin residual por cada rango de renta.
Con un objetivo clarificador hemos ilustrado los
resultados obtenidos por Pfhler (1984) utilizando una
definicin concreta del impuesto sobre la renta defini-
do por partes (por rangos de renta). Con este ejemplo
se demuestra de una forma sencilla y comprensible el
efecto de cada reforma sobre la progresin residual, la
progresin del tipo medio y la elasticidad del impues-
to. Hemos constatado que los efectos dependen de si
la reforma implica un aumento o una disminucin del
impuesto.
En el caso de practicar una reduccin del impues-
to, la reforma (a) mantiene la elasticidad del impuesto
constante, consecuentemente tambin se mantiene
constante la progresividad de la tarifa autonmica pero
no la progresividad global que aumenta ligeramente.
La progresin residual y la progresin del tipo medio
se reducen respecto a la situacin original antes de la
reforma. El resultado final es una disminucin de la
capacidad redistributiva del impuesto. Con respecto a
la reforma (b), la reduccin de los tipos marginales se
logra manteniendo constante la progresin del tipo
medio; la elasticidad del impuesto aumenta y, por
tanto, tambin aumenta la progresividad de la tarifa
autonmica y la progresividad global. No obstante, la
progresin residual disminuye por rangos de renta,
excepto en el primer rango donde se mantiene cons-
tante. Asimismo, la reforma comporta una reduccin
de la capacidad redistributiva del impuesto respecto a
la situacin inicial (antes de la reforma), debido al peso
de la reduccin del tipo medio global. Finalmente, la
73
reforma (c) provoca un efecto similar al anterior, ahora
es la progresin residual por rangos de renta la que
permanece constante, al mismo tiempo que aumentan
la progresin del tipo medio y la elasticidad del
impuesto por cada rango de renta. Consecuentemen-
te, la progresividad de la tarifa autonmica y tambin
la progresividad global aumentan con la reforma. El
resultado es igualmente una reduccin de la capaci-
dad redistributiva del impuesto, por la misma razn
mencionada anteriormente.
Todas las reformas evaluadas implican una dismi-
nucin de la capacidad redistributiva del impuesto
debido a la reduccin del tipo medio global. La reduc-
cin del impuesto comporta tambin una reduccin de
su impacto redistributivo. Se trata entonces de escoger
la mejor alternativa posible, es decir, aquella reforma
que ocasiona una reduccin menor de la capacidad
redistributiva del impuesto. Siguiendo estos criterios,
la mejor opcin es la reforma (c), seguida de la (b) y de
la (a). Para poder hacer una comparacin en trminos
de bienestar social hemos comparado las curvas de
Lorenz asociadas a la renta disponible resultante de
las tres reformas y hemos aplicado el teorema de
Atkinson (1970). La reforma con menor desigualdad es
la (c) y es, por tanto, la reforma que presenta un mayor
nivel de bienestar de las tres. Asimismo, hemos hecho
comparaciones del grado de bienestar asociado a la
distribucin de la renta disponible, utilizando una fun-
cin de bienestar abreviada que tiene por argumentos
la renta per cpita y el grado de desigualdad de la dis-
tribucin. Comparando las tres reformas en trminos
de bienestar, el orden de preferencia obtenido corres-
ponde con lo apuntado por Pfhler (1984) a nivel te-
rico y es el siguiente: (c) > (b) > (a).
Podemos afirmar entonces que si el objetivo del
gobierno es practicar una reduccin del impuesto
modificando la tarifa autonmica, la mejor opcin es
una reforma que sea neutral en trminos de progre-
sin residual. Una reforma que reduce los tipos impo-
sitivos manteniendo constante la progresin residual
por rangos de renta es superior, en trminos de bie-
nestar, respecto a una reforma que modifique los tipos
de forma proporcional o en una cantidad fija.
Exactamente el orden de preferencia sera: (c) > (b) >
(a), cuando el objetivo sea reducir el impuesto, y (a) >
(b) > (c) cuando el objetivo sea aumentarlo.
Para finalizar, quisiramos destacar la importancia
de realizar este tipo de anlisis a la hora de tomar deci-
siones desde la administracin. Como se ha constata-
do, la literatura sobre distribucin de la renta ofrece
una metodologa especialmente til para evaluar las
implicaciones de equidad de cualquier tipo de reforma
de poltica fiscal, tanto por la vertiente de los ingresos
como por la de gastos. Es necesario remarcar tambin
que en este trabajo nos hemos concentrado en los
efectos redistributivos de las reformas planteadas, evi-
dentemente el anlisis se habra de completar eva-
luando tambin sus implicaciones de eficiencia.
74
75
Tabla 1
Ejemplos de variaciones de los tipos marginales asociados a cada reforma
Notas: (1) T(x)= T(x) zT(x), t
i
= t
i
(1-z), z
1
= 0.01, z
2
= 0.11, z
3
= 0.2
(2) T(x)= T(x)- ex,), t
i
= t
i
- e, e
1
= 0.25, e
2
= 1, e
3
= 2
(3) T(x)=T(x)- q [x-T(x)], t
i
= t
i
(1+ q) - qx, q
1
= 0.005, q
2
= 0,011, q
3
=0.02
Reforma (a): disminucin porcentual de los tipos marginales, elasticidad del impuesto constante(1)
Tipos
actuales
Tipos despus de la
reforma (t 'i)
ti'-ti [(ti' -t i)/t i]*100 [(t' i+1-t'i)/t'i]
(ti)
1% 11% 20% 1% 11% 20% 1% 11% 20%
[(ti+1-t i)/ ti]
1% 11% 20%
5.94 5.88 5.29 4.02 -0.06 -0.65 -1.19 -1 -11 -20 0.37 0.37 0.37 0.37
8.16 8.08 7.26 5.53 -0.08 -0.90 -1.63 -1 -11 -20 0.14 0.14 0.14 0.14
9.32 9.23 8.29 6.31 -0.09 -1.03 -1.86 -1 -11 -20 0.32 0.32 0.32 0.32
12.29 12.17 10. 94 8.32 -0.12 -1.35 -2.46 -1 -11 -20 0.29 0.29 0.29 0.29
15.84 15.68 14. 10 10.73 -0.16 -1.74 -3.17 -1 -11 -20 - - - -
Reforma (b): disminucin de los tipos marginales en una cantidad fija, progresin del tipo medio constante (2)
Tipos
actuales
Tipos despus de la
reforma (t 'i)
(ti)
0.25 p 1p 2 p 0.25 p 1p 2 p 0.25 p 1p 2 p
[(ti+1-t i)/ ti]
0.25 p 1p 2 p
5.94 5.69 4.94 3.94 -0.25 -1 -2 -4.21 -16.84 -33.67 0.37 0.39 0.45 0.56
8.16 7.91 7.16 6.16 -0.25 -1 -2 -3.06 -12.25 -24.51 0.14 0.15 0.16 0.19
9.32 9.07 8.32 7.32 -0.25 -1 -2 -2.68 -10.73 -21.46 0.32 0.33 0.36 0.41
12.29 12.04 11. 29 10.29 -0.25 -1 -2 -2.03 -8.14 -16.27 0.29 0.29 0.31 0.34
15.84 15.59 14. 84 13.84 -0.25 -1 -2 -1.58 -6.31 -12.63 - - - -
Reforma (c): disminucin de los tipos marginales manteniendo la progresin residual constante (3)
Tipos
actuales
Tipos despus de la
reforma (t 'i)
(ti) q1 q2 q3 q1 q2 q3 q1 q2 q3
[(ti+1-t i)/ ti]
q1 q2 q3
5.94 5.47 4.91 4.06 -0.47 -1.03 - -7.92 -17.42 -31.67 0.37 0.41 0.46 0.56
8.16 7.70 7.15 6-32 -0.46 -1.01 -1.84 -5.63 -12.38 -22.51 0.14 0.15 0.16 0.19
9.32 8.87 8.32 7.51 -0.45 -1.00 -1.81 -4.86 -10.70 -19.46 0.32 0.34 0.36 0.40
12.29 11.85 11. 33 10.54 -0.44 -0.96 -1.75 -3.57 -7.85 -14.27 0.29 0.30 0.31 0.34
15.84 15.42 14. 91 14.16 -0.42 -0.93 -1.68 -2.66 -5.84 -10.63 - - - -
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Tabla 3
Desigualdad, progresividad y capacidad redistributiva del impuesto
Notas:
(1) La progresividad la medimos con el ndice de Kakwani que calcula la desviacin de la distribucin de la carga
tributaria respecto de la proporcionalidad, PK = C
T
G
x
, donde C
T
es el ndice de concentracin del impuesto y G
x
es el ndice de Gini de la renta antes del impuesto. Para diferenciar la parte del impuesto autonmico y estatal
hemos utilizado los subndices a para autonmicos, PK
a
= C
Ta
G
x
, e para estatal, PK
e
= C
Te
G
x
, y T para
designar el efecto conjunto, PK
T
= C
T
G
x
.
(2) El coeficiente de Gini ampliado es una versin generalizada del ndice de Gini donde se introduce un parme-
tro que mide la aversin a la desigualdad. El valor de este parmetro es el que aparece entre parntesis, cuando
ms grande es este valor, mayor es la aversin o sensibilidad por la desigualdad y mayor es la desigualdad refle-
jada por el ndice. El ndice de Gini estndar es igual al coeficiente de Gini ampliado cuando el parmetro de aver-
sin a la desigualdad es de dos.
Antes
reforma
Reforma
(a)
Reforma
(b)
Reforma
(c)
Gini base imponible, [Gx]
0.4200 0.4200 0.4200
0.4200
Gini despus del impuesto [Gx-t(x) ]
0.3912 0.3926 0.3916
0.3915
Capacidad redistributi va, [Gx Gx-t(x)] 0.0288 0.0274 0.0284 0.0285
Progresividad tarifa autonmica, [CTa Gx] (1) 0.0721 0.0721 0.0811
0.0820
Progresividad tarifa estatal, [CTe Gx] (1) 0.0872 0.0872 0.0872 0.0872
Progresividad total , [CT Gx] (1) 0.0820 0.0823 0.0852
0.0855
Gini ampliado base imponible, [Gx (1.5) ] (2) 0.3431 0.3431 0.3431 0.3431
Gini ampliado base imponible, [Gx (2.5) ]
0.4446 0.4446 0.4446 0.4446
Gini ampliado base imponible, [Gx (3.5) ] 0.4518 0.4518 0.4518 0.4518
Atkinson base imponible, [Ax (0.5) ]
0.2096 0.2096 0.2096 0.2096
Atkinson base imponible, [Ax (1.5) ] 0.5115 0.5115 0.5115 0.5115
Atkinson base imponible, [Ax (3.5) ]
0.7716 0.7716 0.7716 0.7716
Gini ampliado despus impuesto, [Gx-t(x)(1.5)]
0.3122
0.3137 0.3126 0.3125
0.4197
0.4209 0.4200 0.4200
0.4329
0.4338 0.4332
0.4331
Atkinson despus impuesto, [Ax-T(x) (0.5)]
0.1777
0.1792 0.1781 0.1780
0.4637
0.4659 0.4644
0.4642
0.7392
0.7406 0.7396 0.7395
Capacidad redistributi va (1.5)
0.0309 0.0294 0.0305 0.0306
0.0249 0.0237 0.0246 0.0246
0.0189 0.0180 0.0186 0.0187
Bienestar abreviado [x-T(x) (1- Gx-t(x))] (2)
6556.7 6629.9 6640.8 6641.9
Bienestar abreviado [x-T(x) (1- Gx-t(x))] (1.5)
7407.5 7491.1 7503.1 7504.2
Bienestar abreviado [x -T(x) (1- Gx-t(x))] (2.5)
6249.7 6321.0 6330.8 6330.8
Bienestar abreviado [x-T(x) (1- Gx-t(x))] (3.5)
6107.6 6180.2 6186.8 6187.8
Bienestar abreviado [x-T(x) (1- Ax-t(x))] (0.5)
8856.0 8959.2 8971.2 8972.3
Benestar abreviado [x-T(x) (1- Ax-t(x))] (1.5)
5775.8 5829.8 5846.2 5848.4
Benestar abreviado [x-T(x) (1- Ax-t(x))] (3.5)
2808.8 2831.4 2842.3 2843.4
79
Figura 1
Curvas de concentracin del impuesto asociadas a las reformas (a), (b) y (c)
0.0039
0.0622
0.4349
0.6898
0.0659
0.2662
0.6886
0.4337
0.2557
0.8855
0.0619
0.9717
0.2567
0.9718
0.8860
0.8913
0.0042
0.9732
0.4473
0.7014
0.00
0.20
0.40
0.60
0.80
1.00
0.00 0.20 0.40 0.60 0.80 1.00
% poblacin acumulada
% impuesto
acumulado
rd neutral en prog. residual rd neutral en prog tipo medio
rd neutral en elasticidad impuesto igualdad
tarifa autonmica actual
80
Figura 2
Curvas de Lorenz de la renta disponible asociadas a las reformas (a), (b) y (c)
0.1085
0.3734
0.8281
0. 1084
0. 3731
0.1080
0.3719
0. 5832
0.1084
1. 0000
0.9489
0.9884
0.0074
0. 5851
0.0074
0. 9487
0. 9883
0. 5847
0. 8277
0.9882
0.9481
0.0074
0. 8264
0.3730
0.5846
0.9883
0.9487
0.8276
0.0074
0
0.2
0.4
0.6
0.8
1
0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 1
% acumu l ado pobl aci n
%
a
c
u
m
u
l
a
t
r
e
n
d
a
d
i
s
p
o
n
i
b
l
e
Tarifa actual Prog. Residual neutral
Elasticitat impost neutral Prog.tipus mig neutral
Lnea igualtat
INSTRUCCIONES
PARA LOS COLABORADORES
Estado, Economa y Hacienda Pblica
Los trabajos enviados se sujetarn al dictamen del Comit Editorial, previo arbitraje. Asimismo, toda colaboracin
deber ajustarse a los siguientes lineamientos:
1. Presentarse en original impreso que incluya texto, cuadros, grficas, etctera, en papel tamao carta, interli-
neado 1.5. Los cuadros, grficas y diagramas debern presentarse en hojas separadas, al final del texto y
con la indicacin del lugar en que deben insertarse.
2. Tener una extensin de 10 a 25 cuartillas (Arial 12; interlineado 1.5), con un resumen en espaol e ingls
que no exceda las ochenta palabras.
3. Adjuntar un CD que contenga:
Archivos de texto en Word.
Archivos individuales por cuadro, grficas o diagramas en Excel. Las cifras de los cuadros debern
separarse por espacio, y no por comas, evitando usar cuadrcula.
3. Los comentarios, aclaraciones, referencias y recomendaciones bibliogrficas, y otros textos de apoyo se colo-
carn como notas al pie de pgina.
4. La bibliografa completa se presentar al final del texto ordenada alfabticamente, y cada referencia debe
ajustarse al modelo tradicional: (apellidos, nombre (s), ttulo, editorial, ciudad, ao).
Para correspondencia, suscripciones, canje y/o difusin de otras publicaciones afines, favor de dirigirse a:
Instituto de Investigaciones y Estudios Superiores Econmicos y Sociales (IIESES), Avenida Dr. Luis Castelazo
s/n, Carretera Xalapa-Las Trancas, Col. Industrial nimas, Xalapa, Veracruz, Mxico. Tel. (228) 8 41 89 29. El
costo de cada ejemplar de esta publicacin es de $30 pesos y para el extranjero US $3 Dls.
Para mayores informes: e-mail: estadoyeconomia@uv.mx; o prximamente consulta nuestra pgina de internet.
La edicin consta de 500 ejemplares

Estado Economía y Hacienda Pública 13

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XALAPA, JULIO-DICIEMBRE DE 2007

(x) son el tipo medio antes y des-

Comparando las expresiones (2) y (6) se puede

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