NIC 36 Deterioro en el valor de los activos

NIC 36
Objetivo El objetivo de la NIC es asegurar que una empresa tenga valuados sus activos por un importe no mayor a su valor recuperable. Alcance Se aplica a todos aquellos activos, excepto bienes de cambio, activos bajo contratos de construccin, activos por impuesto diferido, activos derivados de beneficios con empleados, activos financieros.

NIC 36
Cmo y cundo identificar si un activo se ha deteriorado? En cada cierre de ejercicio econmico la empresa debera tratar de identificar aquellos activos que se han deteriorado. Para ello deber analizar si han producido indicios de deterioro. Si as no fuera no hay que hacer el clculo de deterioro. Pautas para la identificacin: fuentes externas: cada del valor de mercado, cambios adversos en el entorno que hacen efecto en la empresa, aumento en las tasas de inters (ver prrafo 13), valor en libros mayor al valor de las acciones en circulacin por su cotizacin. fuentes internas: obsolescencia o deterioro fsico, cambios en el uso de los activos (reestructuracin), informes internos que indican que el rendimiento econmico va a ser peor que el esperado (ver prrafo 11).

Pueden existir otras causas que indiquen el deterioro.

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NIC 36
Valor recuperable Mayor entre valor neto de realizacin (precio de venta neto) y valor de utilizacin econmica (valor en uso) Uno solo de ellos superior al valor en libros me permite evitar el clculo.

Precio de venta neto

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Valor en uso

NIC 36
Precio de venta neto Monto obtenible de la venta de un activo en una transaccin entre partes conocedoras y no relacionadas, deducidos los costos de desapropiacin. Valor de utilizacin econmica (valor en uso) Valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados que se espera obtener por el uso de un activo y su disposicin al final de su vida til.

NIC 36
Valor Neto de realizacin Precio de venta - Costos directos Precio de venta: Precio pactado en una transaccin en libre competencia; o Precio de mercado, si existe un mercado activo; o Mejor estimacin disponible por la empresa. Costos directos: honorarios legales, costos de remocin del activo, etc. NO DEBERIA SER UN PRECIO DE VENTA FORZADO.

Valor de utilizacin econmica

Pasos en la determinacin: estimar los flujos de caja futuros, aplicar una tasa de descuento razonable.

Medicin valor en uso

Las proyecciones de flujos de fondos se basan en las mejores estimaciones de la gerencia sobre el entorno futuro dando prioridad a las evidencias externas a la empresa Basarse en presupuestos o pronsticos no mayores a 5 aos. Los siguientes aos deben calcularse extrapolando las condiciones con no crecimiento o decrecimiento. Si se justificara una tasa de crecimiento no puede ser mayor a la del entorno.

Componentes de los flujos

Deben incluir los cobros y pagos por el uso del activo y el valor residual al fin de la vida til. Los flujos estimados no deberan incluir: posibles efectos de una reestructura futura que an la empresa no ha iniciado; futuros desembolsos de capital que mejorarn la performance del activo

Tasa de descuento
Tasa antes de impuestos;
que refleje el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos del activo. No debe incluir los riesgos ya estimados en el flujo de fondos. Como punto de partida puede tomarse: a) El costo de Capital PP de la empresa b) La tasa incremental para los prstamos tomados por la empresa c) Otras tasas de mercado para prestamos Estas tasas deben ajustarse segn Prrafo 52

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Prdida por deterioro

Si y solo si el valor recuperable es menor que el valor registrado, este ltimo debe ser reducido al valor recuperable. La diferencia resultante es la prdida por deterioro. La prdida por deterioro debe ser reconocida en el estado de resultados, a menos que el activo haya sido revaluado previamente (idem NIC 16). Reconocer pasivo solo cuando lo pida otra NIC. Sino el lmite es cero. Luego de reconocida la prdida por deterioro debe ajustarse la amortizacin

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Ejemplo determinacin de prdida

Ejemplo El 31 de diciembre de 1999, la gerencia de El Achique S.A. ha aprobado un plan para retirar maquinaria usada. La maquinaria tiene un valor contable de $200.000. La suma de los flujos futuros de caja esperados es de $240.000. El precio de bienes similares es de $205.000 y ser utilizado para determinar el valor justo. La gerencia estima los costos de disposicin en $10.000. La gerencia calcula la prdida por menoscabo y ajusta el valor contable de la Maquinaria de la siguiente manera:

Valor contable $200.000 Valor justo $205.000 Menos: Costos estimados de disposicin: $10.000 Valor neto de realizacin: $195.000 Prdida por menoscabo: $5.000
La gerencia registrar la prdida de la siguiente manera: --------------------------------------Prdida por menoscabo $5.000 Maquinaria ---------------------------------------

$5.000

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Unidades generadoras de efectivo

Cuando no puedo asignarle flujo de fondos a un activo debo considerar la unidad generadora de efectivo. Es el grupo identificable de activos ms reducido que genera flujos de efectivo independientes de los flujos de efectivo generados por otros activos o grupos de activos. Ejemplos de la NIC: va de tren en una mina, compaa de mnibus. Cuando no se pueda determinar el valor recuperable de un activo individualmente y ste pertenece a una unidad generadora de efectivo, se deber determinar el valor recuperable de sta ltima para compararlo con el valor contable.

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Unidades generadoras de efectivo

Valor contable de la unidad valor contable de los activos individuales, no incluye pasivos reconocidos (ver ejemplo).

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Ejemplo
Una empresa opera una mina en un pas en el cual la legislacin decide que la mina debe ser reestructurada. Para eso, la empresa tendr que generar una provisin por los gastos asociados a dicha reestructura o tendr que solicitar un prstamo para poder hacerse cargo de dichos gastos. Dicha provisin, asciende a $500. La empresa debe testear la mina por menoscabo. El precio de venta ofertado por el mercado es de $ 800, que ya reconoce el hecho que el comprador tendr que restaurar la mina. Los gastos de comercializacin son insignificantes. El valor en uso de la mina asciende a $ 1.200 excluyendo los gastos de reestructura.

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Ejemplo (cont.)
El valor contable (valor en libros) de la mina es de $ 1.000. El valor de realizacin econmica, asciende a $ 800. El valor en uso, sera de $ 700 (1.200 500) ya que debemos considerar los gastos de reestructura. El nuevo valor recuperable de la unidad generadora de efectivo, es el de la mina que sera de $ 500 (1.000 del valor contable 500 del pasivo). De acuerdo a esta norma, el pasivo de $ 500 es necesario contraerlo segn lo establece la legislacin vigente, y por lo tanto, debe ser deducido para determinar el valor recuperable de la unidad generadora de efectivo.

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Valor llave
El valor llave representa un pago en una adquisicin por beneficios econmicos futuros. No genera flujos de efectivo que sean independientes a otros activos. Si hay un indicador que el valor llave se encuentra deteriorado, el valor recuperable se debe determinar para la unidad generadora de efectivo a la cual se pueda asociar.

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Valor llave (cont.)

Aplicar el bottom-up test:
identificar si el valor llave se puede distribuir en bases sistemticas y razonables a las unidades generadoras de efectivo; comparar el valor recuperable de cada unidad generadora de efectivo (incluyendo el valor llave); analizar si es necesario reconocer una prdida por menoscabo

Si no se puede asociar el valor llave aplicar el top-down test:

identificar la menor unidad generadora de efectivo que incluya la unidad generadora de efectivo bajo revisin y a la cual se le pueda asignar el valor llave; comparar el valor recuperable de esta nueva unidad con el valor contable (incluyendo el valor llave); analizar si existe una prdida por menoscabo.

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Activos corporativos
Caractersticas: no generan flujos de efectivo independientes; su valor contable no se atribuye exclusivamente a una unidad generadora de efectivo Ejemplos: edificio central de la empresa, equipo de procesamiento electrnico de datos, etc. Tratamiento idntico al valor llave: bottom-up test; o en su defecto top-down test.

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Reversin de la prdida por deterioro

Una prdida por deterioro va a ser revertida si y solo si existen cambios en las estimaciones usadas para determinar el valor recuperable del activo desde la ltima prdida por menoscabo que haya sido reconocida. El valor contable revertido no puede ser superior al valor contable que tendra el bien si no se hubiera reconocido la prdida por menoscabo anteriormente. Debe ser reconocida en el estado de resultados a menos que el activo haya sido previamente revaluado. En el caso de unidades generadoras de efectivo, primero se aplica a los activos identificables y luego al valor llave. En el valor llave no se puede revertir una prdida por menoscabo.

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Cambios al 31/12/03
Los cambios mas relevantes de la NIC 36 revisada son: Frecuencia del test La norma ahora tambin requiere que: El valor recuperable de un activo intangible con vida util indefinida debe medirse anualmente, independientemente de la existencia o no de indicadores de deterioro El valor recuperable de un activo intangible an no disponible para su uso debe medirse anualmente, independientemente de la existencia o no de indicadores de deterioro El Valor llave que resulta de una combinacin de negocios debe ser testeado por impairment anualmente

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Cambios al 31/12/03
Medicin del Valor en uso La norma clarifica que los siguientes elementos deben reflejarse en el clculo del valor en uso: Estimacin de los flujos de caja futuro del activo Expectativas sobre variaciones en el monto y tiempo de los flujos de caja El valor tiempo del dinero, representado por la tasa de inters libre de riesgo El precio de sustentar la incertidumbre inherente en el activo Otros factores, como liquidez

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Cambios (cont.)
Medicin del Valor en uso (Cont.)
La norma clarifica el concepto relacionado con la proyeccin de los flujos de caja. Dice que la gerencia debe evaluar: La razonabilidad de los supuestos en los que se basaron para los flujos, examinando las causas de las diferencias entre los flujos pasados y las proyecciones actuales Debe asegurarse que los supuestos sobre los cuales estn basados los actuales flujos de caja proyectados, sean consistentes con las salidas de fondos del pasado (past actual outcomes)

Reversiones de las prdidas por deterioro del Valor llave

La norma prohbe la reversin de perdidas en el Valor llave

Nuevas revelaciones adicionales

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