Hctor Manuel Hernndez Castillo 8/10/2012 Sistemas Productivos 10A TIPOS FLUJO DE EFECTIVO Existen varios tipos de efectivos

por nombrarlos se encuentran los siguientes:

Flujos de efectivos operativos Flujos de efectivo de inversin Flujos de efectivo de financiacin

Los flujos de efectivo operativos son aquellas actividades

que

constituyen

al

principal fuente de ingresos de una organizacin, entre otras actividades que no sean calificadas como de inversin o financiamiento pues para este tipo de actividades corresponde su receptivo flujo. Estas actividades incluyen los ingresos procedentes de la venta de bienes o servicios y de todos los documentos por cobrar, es decir se encarga de todas las entradas y salidas del efectivo de la organizacin. Los flujos de efectivo de inversin como su nombre lo dice son todas actividades de adquisicin y desapropiacin de propiedades que no estn incluidas en el efectivo de la empresa. Tomando en cuenta la adquisicin de propiedades, planta , equipo entre otras. Las entradas de efectivo en estas actividades son los ingresos de prestamos y cobro de estos. Las salidas de efectivo en estas es por el pago de dinero por prestamos para hacer una adquisicin o inversin. Los flujos de efectivo de financiacin Son las actividades que producen cambios en el tamao y composicin del capital en acciones y de los prstamos tomados por parte de la empresa. Las actividades de financiamiento de una empresa incluyen sus transacciones relacionadas con el aporte de recursos por parte de sus propietarios y de proporcionar tales recursos a cambio de un pago sobre una inversin Las entradas de efectivo de las actividades de financiamiento incluyen los ingresos de dinero bonos, hipotecas, de pagars y de otras formas de prstamos de corto y largo plazo.

Hctor Manuel Hernndez Castillo 8/10/2012 Sistemas Productivos 10A Las salidas de efectivo por actividades de financiamiento incluyen el pago de dividendos, la compra de valores de capital de la compaa y de pago de las cantidades que se deben. Existen adems otros tipos de flujo de efectivo con respecto al autor del libro economa de empresas los cuales se muestran a continuacin: Flujos iniciales de salida de efectivo: los flujos de efectivo iniciales son aquellos en los cuales se empieza a hacer un cierto proyecto y es necesario la adquisicin de maquinaria representando una salida de efectivo Flujos de efectivos operativos: mencionando el autor un ejemplo muy claro, cuando se lanza un nuevo producto se generan utilidades(entradas) pero tambin genera costos los cuales se les debe de restar a las entradas.

Hctor Manuel Hernndez Castillo 8/10/2012 Sistemas Productivos 10A OBJETIVOS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO EL OBJETIVO DEL FLUJO DE EFECTIVO ES MOSTRAR EL MANEJO FINANCIERO DEL DINERO EN UN PERIODO PASADO Y CONOCER LAS CAUSAS POR LAS CUALES SE CUMPLI O NO, CON LAS METAS PROPUESTAS (RODRIGO ESTUPIAN GAITN) El objetivo principal del flujo de valor es mostrar el comportamiento del efectivo en una empresa ayudando a ver si los resultados obtenidos son los realmente esperados y si no , ver porque no se cumplieron las metas. 1. Proporcionar informacin apropiada a la gerencia, para que sta pueda medir sus polticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden empresa. 2. Facilitar informacin financiera a los administradores. 3. Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dar como resultado la descapitalizacin de la empresa. 4. Mostrar la relacin que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de que haya utilidad neta positiva y viceversa. 5. Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la prediccin de flujos de efectivo futuros. 6. La evaluacin de la manera en que la administracin genera y utiliza el efectivo 7. La determinacin de la capacidad que tiene una compaa para pagar intereses y dividendos y para pagar sus deudas cuando stas vencen. 8. Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos. a la

Hctor Manuel Hernndez Castillo 8/10/2012 Sistemas Productivos 10A 4 PRINCIPIOS BSICOS PARA LA ADMINISTRACIN DE EFECTIVO Existen 4 principios bsicos la cual su aplicacin en la practica en la administracin de una empresa conducindola a un correcto manejo del efectivo
Existen cuatro principios bsicos cuya aplicacin en la prctica conducen a una administracin correcta del flujo de efectivo en una empresa determinada, Estos principios estn orientados a lograr un equilibrio entre los flujos positivos ( entradas de dinero) y los flujos negativos (salidas de dinero) de tal manera que la empresa pueda, conscientemente, influir sobre ellos para lograr el mximo provecho. Los dos primeros principios se refieren a las entradas de dinero y los otros dos a las erogaciones de dinero.

PRIMER PRINCIPIO:"Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de efectivo"

Ejemplo: -Incrementar el volumen de ventas. - Incrementar el precio de ventas. - Mejorar la mezcla de ventas. (Impulsando las de mayor margen de contribucin) - Eliminar descuentos.

SEGUNDO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de efectivo"

Ejemplo: - Incrementar las ventas al contado - Pedir anticipos a clientes - Reducir plazos de crdito.

TERCER PRINCIPIO:"Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de dinero"

Ejemplo: - Negociar mejores condiciones (reduccin de precios) con los proveedores - Hacer bien las cosas desde la primera vez. - Reducir desperdicios en la produccin y dems actividades de la empresa.

CUARTO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero"

Ejemplo: - Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles. - Adquirir los inventarios y otros activos en el momento prximo a utilizar. Hay que hacer notar que la aplicacin de un principio puede contradecir a otro, por ejemplo: Si se vende slo al contado (cancelando ventas a crdito) se logra acelerar las entradas de

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dinero, pero se corre el riesgo de que disminuya el volumen de venta. Como se puede ver, existe un conflicto entre la aplicacin del segundo principio con el primero. En estos casos y otros semejantes, hay que evaluar no slo el efecto directo de la aplicacin de un principio, sino tambin las consecuencias adicionales que pueden incidir sobre el flujo del efectivo.