第九章

市场失灵与微观经济政策
 第一节 市场 失灵与政府 干预的必 要
性
 第二节 垄断 与管制
 第三节 公共 产品与外部 性
 第四节 不完 全信息
要性
一、市场机制的局限性

 市场失灵 [Market Failure]

 —— 市场机制本身在某些场合下并不能

导致资源有效配置的结果。
 不能接受的收入分配

 —— 即使市场是有效率的，它也可能带

来社会所不能接受的收入分配结果——
贫富悬殊。
二、市场失灵的主要表现
 　　①市场存在着垄断或不完全竞争，
使其并不总是产生最有效的结果 。
 ② 市场行为的外部性可能产生
负面的外溢效果。
 　　③市场机制不能保证公共物品的供

给。
 　　④市场信息的不完全性或不对称性

所导致的经济中的不确定性。
 ⑤ 市场所导致的收入分配后
果在政治上或道义上无法接受。
三、政府干预的必要性

 既然市场机制本身不能保证能在一
切场合下导致资源有效配置的结果，那
么，政府在这些场合进行某种干预就成
为必要。 政府干预经济的主要理由是存
在着市场失灵，即政府的作用就在于解
决市场自身所不能解决的问题。
第二节 垄断与 管制
一、垄断与低效率
 假设没 有 P 教材 P370
固定成本， 且边 际 图 11-1
成本不变，因而 Pm b

MC=AC 。
Pc a MC=AC
c
 垄断厂 商
均衡产量为 Qm ，而 0
Qm Q
Qc
完全竞争条件下 产
MR
量是 Qc 。
 三角形 abc
二、垄断权与寻租

 寻租 [Rent-seeking] 是指一种
为了获得或维持垄断地位从而得到垄断
利润（即垄断租金）的而采取的非生产
性的寻利活动。
 寻租费用也是一种净福利损失
。
 所以垄断造成的净福利损失要
大于三角形 abc 。
三、管制与放松管制
 “ 管制 ，尤其在美 国，指的是 政府
为控制企业的价 格、销售和 生产决策而 采取
的各种行动，政 府公开宣布 这些行动是 要努
力制止不充分重 视‘社会利 益’的私人 决策。
”
 “ 值得注意的是， 到 1975 年，联
邦管制机构控制 了约占国民 生产总值 24% 的
行业的企业重要 产品、价格 或生产过程 决策。
”
 “ 自 70 年代中期开 始，公众 对管
制所强加的经济 负担的不满 意状况，加 上经
济学家对各种具 体的管制方 案的批评， 引发
了一场强有力的 ，旨在废除 许多特定的 管制
方案的政治运动 。 ”
四、反垄断法

 反托拉斯法 [Antitrust
legislation]
 —— 取缔垄断行径、贸易限制和那些旨

在抬高价格或取消竞争的厂商勾结行为
的各种法律。
 在美国，于 1890 年通过谢尔
曼（ Sherman ）反托拉 斯法。 后来又 通
过了一系列反托拉斯法。（见教材
第三节 公共产 品与 外部性
一、私人物品与公共物品
 私人物品 [Private Goods]
 —— 只能由 一个人消 费的物品或 劳务。
 具有竞争性 [Rivalry] 和排他性
[Excludability] 。
 公共物品 [Public Goods]
 —— 由每一 个人消费 并不能排除 其他任何一
个人消费的物品 或劳务。
 具有非竞争性 [Nonrivalry] 和非 排他性
[Nonexcludability] 。
二、搭便车问题与政府供给的必要
性
 搭便车 [Free Rider]
 —— 某人不进行购买而消费某种物品

。
 私人物品不存在搭便车问题
，但公共物品则会存在搭便车问题。所
以，市场机制不可能自发产生公共物品
的供给。
 由于存在搭便车问题，公共
物品只能由政府供给。政府通过征税的
办法解决对公共物品只消费不购买的搭
三、外部性及其对市场效率的影
响

 外部性 [Externalities]
 —— 对他人 产生有利 的或不利的 影响，但不
需要他人对此支 付报酬或进 行补偿的活 动。
当私人成本或收 益不等于社 会成本或收 益时
，就会产生外部 性。外部性 的两种主要 的类
型是外部经济和 外部不经济 。
 外部经济 [External economies]
 外部不经济 [External diseconomies]
外部不经济 [ 负外部性 ] 对市场有效性的
影响
P D MCs
私人成本
MCp
[Private
E2
Cost] E1
P2
社会成本
[Social Cost] P1

负外部性
导致社会
成本高于 Q
0 Q2 Q1
四、政府解决外部性的传统方式
D S[ 税后 ] S[ 补贴 前 ]
P P D
S[ 税前 ] S[ 补贴 后 ]
P2 P1
P1 P2

0 Q1 Q0 Q 0 Q0 Q1 Q
税收与外部 不经 补贴与 外部经
五、外部性与产权界定
 “ 如何应 对外 部性？ 经济 分析史 很长 时
期，主 流应对 意见 认为， 应由 政府通 过税 收或补 贴
等干预 手段解 决。 因而， 经济 学原理 通常 在讨论 外
部性之 后直接 讨论 政府干 预必 要性。 ”
 “ 过去几 十年 产权经 济学 发展， 认识 到
外部性 之所以 产生 效率问 题， 关键在 于产 权界定 不
清晰和 不充分 ，可 以通过 界定 产权来 消除 外部性 影
响。政 府干预 解决 外部性 问题 实际上 仍可 能是必 要
的，但 这一必 要性 建立在 对产 权解决 方案 交易成 本
过大这 一假定 基础 之上的 。也 就是说 ，产 权分析 把
外部性 的行政 干预 方案由 一般 命题变 成了 一个特 殊
命题。 ”
 北京大 学中国经 济研究中心 卢锋：《经济 学原理》
科斯定 理 [The Coase Theorem]

 “ 由于强调了 ‘交易成 本论’，科

斯定理可以被认 为说的是： 法定权利的 最初
分配从效率角度 看是无关紧 要的，只要 交换
的交易成本为零 。 ”
《新帕尔 格雷夫经济 学大词典》“ 科斯定 理”辞条， Robert Cooter 著
 “ 科斯定理的 中心含义 是：如果产
权得到明确界定 ，如果协商 或谈判等活 动发
生的交易成本为 零或很小， 那么在有外 部性
效应的市场上， 无论所涉及 资源的产权 属于
哪一方，交易双 方总能够通 过协商谈判 达到
资源配置有效率 状态。”
 北京大 学中国经 济研究中心 卢锋：《经济 学原理》

第四节 不完全 信息
一、信息的不完全性与风险

 完全信息 假定：
 在一个市场上，所有的新信息
都能迅速地被市场中的参与者所知晓，
并能够立即融入到市场价格之中。
 信息不完全的现实。
二、信息不对称与逆向选择

 信息不对称 [Information Dissymmetry]

 —— 交易双方对于交易对象的信息掌握

和了解程度不同。
 逆向选择 [Adverse Selection]

 —— 那些遭遇风险机会最多的人，最容

易决定购买保险。
 保险市场上的信息不对称与逆向选择。
 二手汽车市场上的信息不对称与逆向选

择。
三、信息不对称与道德风险

道德风险 [Moral Hazard]

“ 道德风险可定义为：
从事经济活动的人在最大限度地增进自
身效用时作出不利于他人的行动。道德
风险存在于下列情况：由于不确定性和
不完全的、或者限制的合同使负有责任
的经济行为者不能承担全部损失（或利
益），因而他们不承受他们的行动的全
部后果，同样地，也不享有行动的所有
好处。”
《新帕尔格雷 夫经济学大 词典》“ 道德风险” 辞条
道德风 险与保险公 司

 “ 道德风险也 是和信息 不对称相

联系的问题。如 果存在完全 信息，保险 公司
可以免费获得承 保人行为所 有信息，并 准确
判断由于承保人 行为不当造 成的事故， 便可
能即时调整不同 行为承保人 需要支付的 保险
费水平。……正 是由于存在 不对称信息 ，保
险公司难以准确 地监督承保 人行为变化 ，才
会广泛发生道德 风险问题。 ”
 北京大 学中国经 济研究中心 卢锋：《经济 学原理》
 第 11 讲《 信息不对称 、外部性 与产权》
其他领 域的道德风 险问题


“ 道德风险存 在于下列 情况：由于
不确定性和不完 全的、或者 限制的合同 使负
有责任的经济行 为者不能承 担全部损失 （或
利益），因而他 们不承受他 们的行动的 全部
后果，同样地， 也不享有行 动的所有好 处。
”
 “ 隐蔽 信息的例子 是专家服务 ，
譬如医生、律师 、修理工、 经理和政治 家的
服务。”
 “ 集体 生产也是责 任和后果无 法
归置于个人的另 一个领域。 ”
《新帕尔格雷 夫经济学大 词典》“ 道德风险” 辞条
四、应对信息不对称的办法
 利用市场信号的 作用：
 市场信号 [Market signaling]
 —— 市场上 卖方向买 方用令人信 赖的方式发
出信号，以显示 产品或其它 交易对象的 质量
信息。
 保险公司抑制道 德风险的条 款：凡事故 发生
时，被保人自己 先承担一定 数量金额之 内的
损失，超过部分 由保险公司 赔付。
 政府管制：
 强制性信息公开 制度。
 总结

 1. 市场不 灵的含义及其 表现。

 2. 公共物 品与私人物品 的区别。
 3. 信息不 对称导致逆向 选择和产生道 德
风险的原因 。
 4. 外部性 及外部经济和 外部不经济的 含
义。
 5. 科斯定 理。