COMPAA COLOMBIANA DE CERAMICA S.A. - COLCERAMICA S. A.

BALANCES GENERALES
al 31 de diciembre
en millones de pesos
AO 2011
AO 2010
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
EFECTIVO
4,561
10,033
INVERSIONES
296
107
DEUDORES
140,544
140,490
INVENTARIOS
132,274
99,895
GASTOS PAGADOS POR ANTC
642
467
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
278,317
250,992
DEUDORES A LARGO PLAZO
INVERSIONES
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
INTANGIBLES
CARGOS DIFERIDOS
OTROS ACTIVOS
VALORIZACIONES
TOTAL ACTIVOS FIJOS
TOTAL ACTIVOS

9,034
19,616
200,046
54,769
17,371
362
244,374
545,572
823,889

5,329
20,246
221,071
59,224
7,398
238
181,334
494,840
745,832

PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
OBLIGACIONES FINANCIERAS
PROVEEDORES
CUENTAS POR PAGAR
IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS
OBLIGACIONES LABORALES
PASIVOS ESTIMADOS Y OTROS
BONOS Y PAPELES COMERCIALES
TOTAL PASIVOS CORRIENTES

18,861
43,466
70,343
8,898
14,810
38,228
0
194,606

20,789
43,616
85,075
7,068
14,524
30,207
38,133
239,412

OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO

CUENTAS POR PAGAR A LARGO PLAZO
PASIVOS ESTIMADOS Y OTROS A LARGO PLAZO
BONOS Y PAPELES COMERCIALES
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO

172,903
4,100
36,949
30,000
243,952
438,558

125,688
0
38,507
30,000
194,195
433,607

PATRIMONIO
CAPITAL SUSCRITO PAGADO
PRIMA EN COLOCACION DE ACCIONES
RESERVAS
VALORIZACION DEL PATRIMONIO
PERDIDAS ACUMULADAS
SUPERAVIT POR VALORIZACIONES
TOTAL PATRIMONIO

38,121
33,501
64,394
76,885
-71,944
244,374
385,331

38,121
33,501
52,314
79,197
-72,242
181,334
312,225

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

CUENTAS DE ORDEN

823,889
681,803

745,832
505,146

ANALISIS HORIZONTAL

VALOR ABSOLUTO
-5,472
189
54
32,379
175
27,325
0
3,705
-630
-21,025
-4,455
9,973
124
63,040
50,732
78,057
0
0
0
-1,928
-150
-14,732
1,830
286
8,021
-38,133
-44,806
0
47,215
4,100
-1,558
0
49,757
4,951
0
0
0
0
12,080
-2,312
298
63,040
73,106

ANALISIS VERTICAL

2,011.00

2,010.00

0.01
0.00
0.17
0.16
0.00
0.34
0.00
0.01
0.02
0.24
0.07
0.02
0.00
0.30
0.66
1.00

0.01
0.00
0.19
0.13
0.00
0.34
0.00
0.01
0.03
0.30
0.08
0.01
0.00
0.24
0.66
1.00

5,473
296
88,217
54,448
642
149,076

0.03
0.06
0.11
0.01
0.02
0.04
0.05
0.32

54,448
35,172
0
14,810

-0.23

0.02
0.05
0.09
0.01
0.02
0.05
0.00
0.24

142,658

0.27
1.00
-0.04
0.00
0.20
0.01

0.21
0.00
0.04
0.04
0.30
0.53

0.17
0.00
0.05
0.04
0.26
0.58

172,903
4,100
36,949
30,000
243,952
386,610

PORCENTAJE
-1.20
0.64
0.00
0.24
0.27
0.10
0.41
-0.03
-0.11
-0.08
0.57
0.34
0.26
0.09
0.09

0.00
-0.21
0.21
0.02
0.21

0.00
0.00
0.19
-0.03
0.00
0.26
0.19

0.05
0.04
0.08
0.09
-0.09
0.30
0.47

0.05
0.04
0.07
0.11
-0.10
0.24
0.42

5,473
inversiones =
5
coger cuenta por cuenta y mirar que se pue
politica de mantener la capacidad instalada
s

9,034
19,616
200,046
54,769
17,371
362
244,374
545,572
694,648

38,228

no cuadra ovbiamente
al ajustar las cuantas una por u
si se reinvierten los eccedentes,
como no cuadra existe un esces
71,893 utilidades
458,503
843,834 tot pas y pat

78,057

0.09

1.00

1.00

er cuenta por cuenta y mirar que se puede reduciro u optimizar

itica de mantener la capacidad instalada

no cuadra ovbiamente
al ajustar las cuantas una por una se obtiene liquidez
si se reinvierten los eccedentes, sabiendo que la empres tinene la capacidad de produccion suficiente para la meta, no es una buena decicicon
como no cuadra existe un esceso de financiamiento, se debe desaparecer algunas cuentas

iente para la meta, no es una buena decicicon porque se reduccen las utilidades.

COMPAA COLOMBIANA DE CERAMICA S.A. - COLCERAMICA S. A.

ESTADOS DE RESULTADOS
al 31 de diciembre
en millones de pesos (exepto la utilidad neta por accion)
AO 2011
AO 2010
VENTAS NETAS
882,177
789,003
COSTO DE VENTA
544,482 490,763
UTILIDAD BRUTA
337,695
298,240
GASTOS OPERACIONALES
VENTAS NETAS
186,420 164,221
ADMINISTRACION
98,320 82,769
284,740 246,990
UTILIDAD OPERACIONAL
52,955
51,250
OTROS INGRESOS
FINANCIEROS NETO
40,820 33,718
DIVERSOS NETO
4,855 5,452
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS SOBRE LA RENTA
7,280
12,080
IMPUESTOS SOBRE LA RENTA
CORRIENTE
2,615
1,946
DIFERIDO
7,713 12,080
UTILIDAD NETA DEL AO
12,378
22,214
UTILIDAD NETA POR ACCION

reduccir gastos de ventas nota 18

3,572

3,486

ANALISIS HORIZONTAL

VALOR ABSOLUTO PORCENTAJE

93,174
0.11
53,719
0.10
39,455
0.12
22,199
0.12
15,551
0.16
37,750
0.13
1,705
0.03
7,102
0.17
597
-0.12
4,800
-0.66
669
0.26
4,367
-0.57
9,836
-0.79

ANALISIS VERTICAL
2011.00

2010.00

1.00
-0.62
0.38
0.00
-0.21
-0.11
-0.32
0.06
0.00
-0.05
-0.01
0.01
0.00
0.00
-0.01
0.01

1.00
-0.62
0.38
0.00
-0.21
-0.10
-0.31
0.06
0.00
-0.04
-0.01
0.02
0.00
0.00
-0.02
0.03

politica para aumentas las ventas en un 20%

1058612
-653378
405234
los gastos de administracion se van a mantene

ojala se pudiera reducir gastos de ventas

hacer convenios con otras empresas para cede
ojala reducri a un 15
-27963 - 158,457
ut op =
148123
gts financ iguales
gastos diversos quitarlos
ut ant de imp=
impuestos
ut neta=

35409.99
71893.01

itica para aumentas las ventas en un 20%

gastos de administracion se van a mantener

la se pudiera reducir gastos de ventas

er convenios con otras empresas para ceder el derecho de representacion

tos diversos quitarlos

107303

COMPAA COLOMBIANA DE CERAMICA S.A. - COLCERAMICA S. A.

BALANCES GENERALES
al 31 de diciembre
en millones de pesos
AO 2011
AO 2010
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
EFECTIVO
4,561
10,033
INVERSIONES
296
107
DEUDORES
140,544
140,490
INVENTARIOS
132,274
99,895
GASTOS PAGADOS POR ANTC
642
467
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
278,317
250,992
DEUDORES A LARGO PLAZO
INVERSIONES
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
INTANGIBLES
CARGOS DIFERIDOS
OTROS ACTIVOS
VALORIZACIONES
TOTAL ACTIVOS FIJOS
TOTAL ACTIVOS

9,034
19,616
200,046
54,769
17,371
362
244,374
545,572
823,889

5,329
20,246
221,071
59,224
7,398
238
181,334
494,840
745,832

PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
OBLIGACIONES FINANCIERAS
PROVEEDORES
CUENTAS POR PAGAR
IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS
OBLIGACIONES LABORALES
PASIVOS ESTIMADOS Y OTROS
BONOS Y PAPELES COMERCIALES
TOTAL PASIVOS CORRIENTES

18,861
43,466
70,343
8,898
14,810
38,228
194,606

20,789
43,616
85,075
7,068
14,524
30,207
38,133
239,412

OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO

CUENTAS POR PAGAR A LARGO PLAZO
PASIVOS ESTIMADOS Y OTROS A LARGO PLAZO
BONOS Y PAPELES COMERCIALES
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO

172,903
4,100
36,949
30,000
243,952
438,558

125,688
38,507
30,000
194,195
433,607

38,121
33,501
64,394

38,121
33,501
52,314

PATRIMONIO
CAPITAL SUSCRITO PAGADO
PRIMA EN COLOCACION DE ACCIONES
RESERVAS

VARIACION

5,472
189
54
32,379
175
27,325
3,705
630
21,025
4,455
9,973
124
63,040
50,732
78,057
1,928
150
14,732
1,830
286
8,021
38,133
44,806
47,215
4,100
1,558
49,757
4,951
12,080

VALORIZACION DEL PATRIMONIO

PERDIDAS ACUMULADAS
SUPERAVIT POR VALORIZACIONES
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

76,885
79,197
71,944 - 72,242
244,374
181,334
385,331
312,225
823,889
745,832

2,312
298
63,040
73,106
78,057

CLASIFICACION

F
U
U
U
U

U
F
F
F
U
U
U

U
U
U
F
F
F
U

fuente
uso
5,472
189
54
32,379
175

3,705
630
21,025
4,455
9,973
124
63,040

1,928
150
14,732
1,830
286
8,021
38,133

F
F
U

47,215
4,100

12,080

1,558

U
F
F

2,312
298
63,040
168,452

168,452

COMPAA COLOMBIANA DE CERAMICA S.A. - COLCERAMICA S. A.

INDICADORES FINANCIEROS
al 31 de diciembre
en millones de pesos
INDICE DUPONT 2010

ut neta
ventas

ventas
act total

INDICE DUPONT 2011

ut neta
ventas

ventas
act total
2010

RAZONES DE LIQUIDEZ
ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIETE

250992
239412

PRUEBA ACIDA

ACTIVO CTE - INVENTARIO

PASIVO CTE

151097
239412

CAPITAL DE TRABAJO

ACTIVO CTE - PASIVO CTE

11580

ACTIVO TOTAL
PASIVO TOTAL

745832
433607

ACTIVO FIJO
PASIVO A LARGO PLAZO

494840
194195

VENTA A CREDITO EN EL PERIODO

CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO

140490

RAZON CORRIENTE

SOLIDEZ

ESTABILIDAD

RAZONES DE ACTIVIDAD
ROTACION DE CARTERA

365 DIAS
ROTACION DE CARTERA
ROTACIONDE INVENTARIOS

COSTO DE VENTA
INVENTARIO PROMEDIO
365 DIAS
ROTACION DE INVENTARIO

ROTACION DE ACTIVOS TOTALES

ROTACION DE PROVEEDORES

VENTAS
ACTIVOS TOTALES
COMPRAS A CREDITO
PROVEEDORES PROMEDIO
365 DIAS
ROTACION DE PROVEEDORES

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

789003.00
745832

ENDEUDAMIENTO TOTAL

PASIVO TOTAL
ACTIVO TOTAL * 100

433607
745832

CONCENTRACION DE ENDEUNDAMIENTO

PASIVO CTE
PASIVO TOTAL * 100

239412
433607

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO

OBLIGACIONES FINANCIERAS
VENTAS * 100

146477
789003

AUTONOMIA TOTAL

PASIVO TOTAL
PATRIMONIO * 100

433607
312225

LAVERAGE A CORTO PLAZO

PASIVO CTE
PATRIMONIO * 100

239412
312225

LAVERAGE FINANCIERO

OBLIGACIONES FINANCIERAS
PATRIMONIO * 100

146477
312225

MARGEN BRUTO DE UTILIDAD

UTILIDAD BRUTA
VENTAS * 100

298240
789003

MARGEN OPERACIONAL

UTILIDAD OPERACIONAL
VENTAS * 100

51250
789003

RENTABILIDAD SOBRE VENTAS

UTILIDAD NETA
VENTAS * 100

22214
789003

RENTABILIDAD DEL ACTIVO

UTILIDAD NETA
ACTIVO TOTAL * 100

22214
745832

RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO

UTILIDAD NETA
PATRIMONIO * 100

22214
312225

INDICADORES DE RENTABILIDAD

RAMICA S.A. - COLCERAMICA S. A.

S FINANCIEROS
diciembre
es de pesos
22214.00
789003.00

0.03

789003
745832

1.06

0.030 %

12378.00
882177.00

0.01

882177
823889

1.07

0.015 %

2010

2011
1.05

278317
194606

1.43 VECES

0.63

146043
194606

0.75 VECES

83711

1.72

823889
438558

1.88 VECES

2.55

545572
243952

2.24 VECES

140544
140517

1.00 VECES

mal

365
1.00
544482
43466
365
12.53
1.06

364.93 DIAS

12.53 VECES

29.14 DIAS

882177.00
823889

1.07 VECES

43616
43541

1.00 VECES

365
1.00

364.37 DIAS

2637670
2617138

0.58

438558
823889

0.53 %

0.55

194606
438558

0.44 %

0.19

191764
882177

0.22 %

1.39

438558
385331

1.14 %

0.77

194606
385331

0.51 %

0.47

191764
385331

0.50 %

0.38

337695
882177

0.38 %

0.06

52955
882177

0.06 %

0.03

12378
882177

0.01 %

0.03

12378
823889

0.02 %

0.07

12378
385331

0.03 %