STRUCTUR CURS ANALIZ ECONOMICO FINANCIAR

CAPITOLUL I FUNDAMENTELE ANALIZEI ECONOMICO FINANCIARE A NTREPRINDERII 1.1. Definirea analizei. Tipologia analizei economico-financiare 1.2. Utilizatorii analizei economico-financiare 1.3. Coninutul procesului de analiz economico-financiara 1.4. Metodologia analizei economico-financiare

1.1. Definirea analizei. Tipologia analizei economico-financiare DEFINIIE:

Analiza economico-financiar reprezint un ansamblu de concepte, metode, tehnici, procedee i instrumente care asigur tratarea informaiilor interne i externe, n vederea formulrii unor aprecieri pertinente referitoare la situaia economico-financiar a unui agent economic, identificarea factorilor, cauzelor i condiiilor care au determinat-o, precum i rezervelor interne de mbuntire a acesteia, din punctul de vedere al utilizrii eficiente a resurselor umane, materiale i financiare.1

Maria Niculescu, Diagnostic economic, Editura Economic, Bucureti, 2003, pag. 22.

TIPOLOGIE:
a) dup raportul ntre realizrii analizei: analiz post-factum (analiz post-operatorie sau analiza realizrii obiectivelor) analiz previzional momentul desfurrii fenomenului i momentul

b) dup nivelul la care se realizeaz: analiz microeconomic analiz mezoeconomic analiz macroeconomic

c) dup modul de urmrire n timp a fenomenelor: analiz static analiz dinamic

d) dup natura nsuirilor eseniale sau ale determinrilor cantitative ale fenomenelor: analiz calitativ analiz cantitativ

e) dup perioada de timp pentru care se realizeaz: analiz pe termen scurt analiz pe termen lung

f) dup poziia analistului fa de entitatea n care se manifest fenomenul studiat: analiz intern; analiz extern.

1.2. Utilizatorii analizei economico-financiare

1.3. Coninutul procesului de analiz economico-financiara

R E A L I T A T E

A N A L I Z A

ETAPE2:

A. fixarea obiectului analizei: const n identificarea anumitor fapte, fenomene, rezultate, exprimate sub forma indicatorilor economicofinanciari; B. stabilirea elementelor componente, a factorilor de influen i a cauzelor fenomenului studiat. Descompunerea fenomenului n elemente presupune o analiz structural. Factorii se stabilesc n mod succesiv, pornind de la cei cu aciune direct, ajungind la cei cu aciune indirect si la stabilirea cauzelor finale (primare); C. determinarea relaiilor de cauzalitate existente ntre elementele componente, factori, precum i ntre acetia i fenomenul analizat . Este necesar determinarea relaiei cauz-efect, respectiv a raporturilor de condiionare. D. Pe baza primelor trei etape se elaboreaz modele de analiza ale fenomenelor si proceselor economico-financiare. E. msurarea influenelor elementelor componente i a factorilor asupra fenomenului, pe baza analizei cantitative; F. sintetizarea rezultatelor analizei, conturarea concluziilor i aprecierilor privind evoluia fenomenului sau activitatii desfasurate. Emiterea concluziilor i a msurilor ce se impun n vederea desfurrii activitii n

Gheorghe Vlceanu, Vasile Robu, Nicolae Georgescu, Analiz economico-financiar, Editura Economic, Bucureti, 2005

perioada viitoare n condiii de eficien, de utilizare optima a factorilor de producie.

1.4. Metodologia analizei economico-financiare

INDICATORI Instrumentul de operare fundamental al analizei economico-financiare este reprezentat de indicatorii economico-financiari. Principalii indicatorilor economico-financiari pot fi structurai astfel: indicatori ai resurselor materiale umane financiare informaionale

indicatori ai consumului de resurse cheltuieli indicatori de rezultate (efecte) indicatori de eficien, determinai ca: efect-e efect-e e/e efort-E E/e effort-E e/E E/E

METODE A. Metode ale analizei calitative Principalele metode ale analizei calitative utilizate in analiza economicofinanciara sunt: 1. Modelarea fenomenelor economico-financiare 2. Comparaia

3. Gruparea 4. Diviziunea si descompunerea B. Metode ale analizei cantitative Principalele metode ale analizei cantitative utilizate in analiza economicofinanciara sunt: 1. metoda substituirilor n lan 2. metoda balanier 3. metoda ratelor 4. metoda ABC (diagrama Pareto) 5. metoda corelaiei 6. metoda scorurilor 7. metoda grilelor de evaluare 8. cercetrile operaionale

1. Metoda substituirilor n lan Cunoscuta in literatura de specialitate si sub denumirea de metoda iterarii sau metoda de analiza factorial, aceasta se folosete atunci cnd ntre factorii care influeneaz un fenomen exista relaii de tip determinist, de forma produsului i sau a raportului. Aplicarea metodei substituirii n analiza fenomenelor se bazeaz pe urmtoarele principii: a. ordonarea factorilor n cadrul modelului de analiz are n vedere condiionarea lor economic, i anume: factori cantitativi, factori de structur i factori calitativi; b. substituirile se fac succesiv, avndu-se n vedere ordinea menionat mai sus; c. un factor substituit se menine substituit pn la sfritul procesului de analiz.

In aplicarea metodei substituiei se pot folosi mrimi absolute sau indici. Cazul mrimilor absolute Daca intre factorii care influeneaz un fenomen ( F ) exista relaii de tip produs:
F = a b c

atunci aplicarea metodei substituirilor n lan pe baza de marimi absolute se prezint astfel: Determinarea variaiei fenomenului F in perioada analizata (1) fata de perioada considerata drept baza de referin (0):
F = F1 F0

Determinarea fenomenului F:

influentelor

modificrilor

factorilor

asupra

variaiei

Influena modificrii factorului

a asupra fenomenului F:

F ( a ) = a1b0 c 0 a 0 b0 c 0

Influenta modificrii factorului b asupra fenomenului F:

F ( b ) = a1b1c 0 a1b0 c 0

Influenta modificrii factorului

c asupra fenomenului F:

F ( c ) = a1b1c1 a1b1c 0

EXEMPLU!!!!

Daca intre factorii care influeneaz un fenomen ( F ) exista relaii de tip raport: A. n cazul n care factorul cantitativ se afl la numitor
P= a b

unde: b = factorul cantitativ. a = factorul calitativ. Atunci aplicarea metodei substituirilor n lan pe baza de mrimi absolute se prezint astfel: Determinarea variaiei fenomenului P in perioada analizata (1) fata de perioada considerata drept baza de referin (0):
P = P 1 P 0

Determinarea fenomenului P:

influentelor

modificrilor

factorilor

asupra

variaiei

Influenta modificrii factorului b asupra fenomenului P:

P ( b ) = a0 a0 b1 b0

Influenta modificrii factorului

a asupra fenomenului P:
a1 a0 b1 b1

P( a ) =

B. n cazul n care factorul cantitativ se afl la numrtor

P= a b

unde: a = factorul cantitativ. b = factorul calitativ. Atunci aplicarea metodei substituirilor n lan pe baza de mrimi absolute se prezint astfel: Determinarea variaiei fenomenului P in perioada analizata (1) fata de perioada considerata drept baza de referina (0):
P = P 1 P 0

Determinarea fenomenului P:

influentelor

modificrilor

factorilor

asupra

variaiei

Influenta modificrii factorului

a asupra fenomenului P:
a1 a 0 b0 b0

P ( a ) =

Influenta modificrii factorului b asupra fenomenului P:

P ( b ) = a1 a1 b1 b0

2.

Metoda balanier

Metoda balanier se utilizeaz atunci cnd ntre elementele fenomenului studiat exist relaii de tip determinist de forma sumei i/sau diferenei.
Se consider urmtorul model al fenomenului:
F = a+bc

Determinarea variaiei fenomenului F in perioada analizata (1) fata de perioada considerata drept baza de referin (0):
F = F1 F0

Determinarea fenomenului F:

influentelor

modificrilor

factorilor

asupra

variaiei

Influenta modificrii factorului

a asupra fenomenului F:

F ( a ) = a1 a 0

Influenta modificrii factorului b asupra fenomenului F:

F ( b ) = b1 b0

Influenta modificrii factorului

c asupra fenomenului F:

F ( c ) = ( c1 c 0 )

3.

Metoda ratelor

Rata este un raport ntre doi indicatori comparabili din punct de vedere economic, cu o semnificaie superioar celor doi termeni luai separat. Principalele categorii de rate: rate de structur, ce exprim contribuia prilor la formarea fenomenului; rate de eficien, care reflect corelaia dintre efect i efort; rate de echilibru financiar, ce evideniaz corelaiile dintre posturi sau grupe de posturi bilaniere de activ i de pasiv.

4.

Metoda ABC (diagrama Pareto) detaliere n analiza cifrei de afaceri

EXEMPLU Indicator CA Ns Nz Nh Wh Semnificaie Cifra u.m. 2003 2004 Modificare absolut de RON 130 254 7,8 5 120 257 8 5,5 afaceri Numr mediu Persoane de salariai Numr mediu Zile/pers. de zile lucrate Numr mediu Ore/zi de ore lucrate Productivitate medie orar RON/or Modificare relativ