SARBANES OXLEY ACT OF 2002

enero 2005 CENTRUM Beatrice Avolio Alecchi

SARBANES OXLEY ACT OF 2002

Escndalos por malos manejos en la contabilidad de importantes compaas

El presidente George Bush firm el da 30 de julio del 2002 una ley que tiene establecido el propsito de proteger a los inversores estadounidenses proveyndolos de la exactitud y la confiabilidad necesaria para la revelacin en los estados financieros. La ley es aplicable para todas las empresas que cotizan en Bolsas de Valores en Estados Unidos, incluidas las subsidiarias.

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La ley busca:

Establecer un nuevo consejo de vigilancia, supervisada por la SEC. Reforzar la autoridad y funciones de la SEC. Definir nuevas funciones y responsabilidades del Comit de Auditora. Especificar los lmites a los servicios de auditores externos. Reforzar las penalidades por fraudes. Regular el tema de conflicto de intereses. Establecer nuevos requerimientos de informacin a las empresas.

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Los estados financieros requieren la firma y certificacin del CEO y el CFO. Se les hace solidariamente responsables por la veracidad de la informacin. Son responsables del diseo y efectividad de los controles y los procedimientos de revelacin. Los principales funcionarios de la empresa deben evaluar anualmente los controles internos y los procedimientos para la emisin de informacin financiera. Los auditores internos deben emitir una opinin sobre la certificacin realizada por los funcionarios.

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Se prohibe hacer prstamos a los ejecutivos

Los prstamos a directores y ejecutivos ya desembolsados se pueden mantener, pero no renovarse o ser materialmente modificados.

En el caso de reparos en los resultados

El CEO y el CFO tienen que reembolsar cualquier bono o compensacin recibida durante los siguientes doce meses del periodo comprendido en el reporte. Se establecen tambin sanciones penales ms duras para las violaciones a las leyes de valores.

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Proteccin a los que proporcionan informacin

La ley hace ilegal a una compaa tomar represalias contra empleados o agentes que han proporcionado informacin. Proteccin para empleados que denuncien maniobras ilegales.

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Slo cotizaran en bolsas las empresas que tengan un comit de auditora independiente, y que tenga procedimientos para recibir informacin confidencial. Adems deben de tener autoridad para consultar asesores. Por lo menos un miembro de estos comits de auditora debe de ser un experto financiero como lo define la SEC. Se crea el Public Company Accounting Oversight Board como rgano supervisor independiente de las empresas pblicas y de los auditores. Esta entidad implantar normas especficas para regular la evaluacin de los controles internos llevada a cabo por los auditores externos. Servicios no permitidos para las firmas de auditora con sus clientes. Una firma no puede estar simultneamente prestando servicios no especficos de consultora para una compaa auditada. Se establece la rotacin obligatoria de socios a cargo de la auditora cada 5 aos como mnimo.

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Los principales cargos directivos de la empresa no podrn ser empleados de la firma auditora con un plazo mnimo correspondiente al ao anterior al ejercicio vigente. Los cdigos de tica para los directivos deben de ser expuestos, los cambios o variaciones en dichos cdigos deben de exponerse tambin . Los ejecutivos estn prohibidos de vender acciones en un mal momento de la empresa. Debe haber una exposicin de toda transaccin no contabilizada en el balance y otras relaciones con entidades no consolidadas que tienen ocurrencia actual o pueden tener ocurrencia futura.

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