F M C G SE C T O R I N I ND I A F a s t M o v in g C o n s u m e r G o o d s ( FM C G ) a r e p r o d u ct s t h at ar e s o ld q u i c k l y a t r e l a t i ve l y lo w c o s t . T h o u gh t h e a b s o l u t e p ro f i t ma d e o n FM C G p r o d u c t s is r e l a t i v e l y s m a l l , t h e y ge n e ra l l y s e ll i n l a r ge q u a n t i t i e s , so t h e c u m u l a t i v e p r o f it o n su c h p r o d u c t s c a n b e l a rg e . FM C G p r o d u c t s ar e g e n e r a ll y r e p l a c e d o r f u l l y u s e d u p o ve r a s h o r t p e r i o d o f d a y s , w e e k s , o r M o n t h s , an d w it h i n o n e y e ar . T h i s c o n t r a s t s w it h d u ra b l e g o o d s o r m a jo r a p p l i a n c e s su ch a s K i t c h e n ap p l i an c e s , w h i c h a r e g e n e ra l ly r e p l a c e d o ve r a p e r i o d o f s e ve r al . A v a i l ab i li t y o f ke y r a w m at e ri a l s , c h e ap e r l ab o u r c o s t s a n d p r e se n c e a c r o s s t h e e n t i re v a l u e c h ai n g i v e s I n d i a a c o m p e t it i ve a d v an t a g e . P e n e t r at i o n l e v e l a s w e l l a s p e r c a p i t a c o n su m p t i o n in mo s t p r o d u ct c a t e go r i e s l i ke s j a m s , T o o t h p a st e , s k in c a r e , h a ir w a sh e t c in In d ia i s l o w i n d i c at in g t h e u n t ap p e d m a r ke t p o t e n t i a l . B u rg e o n in g I n d i an p o p u l at io n , p a rt i cu l a rl y t h e m i d d le c l a s s a n d t h e ru ra l se g me n t s , p re s e n t s an O p p o rt u n it y t o m ak e r s o f b ra n d e d p r o d u c t s t o c o n ve r t c o n s u me r s t o b r a n d e d p ro d u ct s . G r o w t h i s a l s o l i k e l y t o c o m e f ro m c o n su m e r 'u p gr a d in g ' i n t h e m at u r e d p r o d u ct c a t e go r ie s . T h e b u r g e o n in g m id d le c l a s s I n d i an p o p u l a t i o n , a s w e ll a s t h e ru r a l s e c t o r , p r e se n t a h u g e p o t e n t i a l f o r t h i s s e c t o r . T h e FM C G s e c t o r i n In d ia i s a t p r e se n t , t h e f o u rt h la r g e st s e c t o r w i t h a t o t a l m ar k e t s i z e in e x c e s s o f U S D 1 3 b il l i o n as o f 2 0 1 2 . T h i s se c t o r i s e xp e ct e d t o gr o w t o a U SD 3 3 b i l l io n i n d u s t r y b y 2 0 1 5 an d t o a wh o o p in g U SD 1 0 0 b il l io n b y t h e y e a r 2025. T h i s se c t o r i s ch a r a c t e r iz e d b y s t ro n g e s t a b l i sh e d d i st ri b u t i o n n e t w o r k . I n I n d ia m a t e r i a l s a s w e l l as c h e ap l ab o u r ma k e s i t s e c t o r . T h e re i s a ls o i n t e n s e c o mp e t i t i o n u n o r g a n i se d s e gm e n t s an d t h e f i gh t t o k e e p M N C p re s e n ce a n d a t h e e a s y a v ai l a b i l it y o f an id e al d e s t in at i o n f o r b e t w e e n t h e o r g an i s e d o p e r at io n al co s t s l o w .

well raw this an d

A u t o m a t i c in v e s t me n t ap p r o va l ( in c l u d in g f o r e i g n t e ch n o lo g y a g r e e m e n t s w i t h in s p e c i f i e d n o r m s ) , u p t o 1 0 0 p e r c e n t f o r e i gn e q u it y o r 1 0 0 p e r c e n t f o r N R I a n d O v e r s e a s C o rp o rat e B o d i e s ( O C B s ) i n v e st me n t , i s a l l o w e d f o r mo st o f t h e f o o d p ro c e s s in g s e ct o r . F M C G in d u st r y , a l t e r n a t i v e l y c a l le d a s C P G ( C o n su m e r p a c k a g e d go o d s ) i n d u st r y p r i m a r i l y d e a l s w it h t h e p ro d u c t i o n , d i s t r ib u t i o n an d m a r k e t in g o f c o n su m e r p a c k a g e d g o o d s . T h e se ar e p r o d u c t s t h at h a ve a q u i c k t u r n o v e r , a n d r e l at i v e l y l o w c o s t . C o n s u m e r s g e n e r al l y p u t le s s t h o u g h t i n t o t h e p u r c h a se o f FM C G t h an t h e y d o f o r o t h e r p r o d u ct s . T h o u gh t h e a b s o l u t e p ro f i t ma d e o n F M C G p ro d u c t s i s re l at i ve l y s m a l l, t h e y

g e n e r a ll y s e l l i n l ar g e n u mb e r s an d so t h e cu mu l at i ve p r o f it o n su c h p r o d u c t s c an b e l a rg e . S o me o f t h e p r im e a c t i v i t i e s o f FM C G i n d u st r y a r e s e l l in g , m a r k e t in g , f i n a n c in g , p u r ch a s in g , e t c . T h e in d u st ry a l s o e n g a ge d i n o p e r a t io n s, su p p ly c h a in , p r o d u ct io n a n d ge n e r a l m an a ge m e n t . F M C G in d u st r y p ro vi d e s a w id e r an g e o f c o n su m ab l e s an d a c c o r d i n gl y t h e a m o u n t o f m o n e y c ir c u l at e d a g ai n st FM C G p r o d u ct s i s a l so v e r y h i gh . T h e c o m p e t it io n a mo n g F M C G m an u f a ct u r e r s i s al s o g r o w in g a n d a s a re s u lt o f t h i s , in v e st me n t i n F M C G in d u st r y i s a l s o i n cr e a s in g , s p e c if i c a ll y in I n d ia , A l o o k at so m e f ac t o r s t h a t w i l l d r i v e g r o w t h i n t h i s s e c t o r : I n c r e a s in g ra t e o f u rb a n i z a t io n , e x p e ct e d t o s e e m aj o r g ro w t h in c o m i n g years. R i s e i n d i sp o s ab le i n c o me s , r e su lt in g i n p re m iu m b r a n d s h a v i n g f a st e r g r o w t h a n d d e e p e r p e n e t r at io n . I n n o v a t i ve a n d s t ro n ge r c h an n e l s o f d i st r ib u t io n t o t h e r u r al s e g me n t , l e a d i n g t o d e e p e r p e n e t ra t i o n in t o t h i s s e g me n t . I n c r e a s e in ru ra l n o n - a g r i cu lt u r a l in c o m e an d b e n e f it s f r o m g o v e rn me n t w e l f a r e p ro g r am m e s . I n v e st m e n t in s t o c k m a r k e t s o f FM C G c o m p an ie s , w h i ch ar e e x p e c t e d t o g r o w c o n st an t l y . S o m e o f t h e c h a l l en g e s t h i s s e c t o r i s l i k e l y t o f a c e a r e: I n c r e a s in g ra t e o f i n f l at i o n , wh i c h i s li k e l y t o le ad t o h i gh e r c o st o f ra w materials. T h e st a n d ar d iz at i o n o f p a c k a g in g n o rm s t h at i s l i k e l y t o b e i m p le m e n t e d b y t h e G o ve r n m e n t b y 2 0 1 3 i s e x p e ct e d t o i n c r e a s e co s t o f b e v e r a g e s , c e r e a l s , e d ib l e o i l , d e t e r ge n t , f lo u r, s a lt , a e r at e d d ri n k s an d mineral water. S t e a d i l y r i s in g f u e l c o st s , l e ad in g t o in c r e a s e d d i st ri b u t i o n c o s t s . T h e p r e se n t s l o w - d o w n in t h e e c o n o m y m a y l o w e r d e m a n d o f FM C G p r o d u c t s , p a rt i cu la r l y i n t h e p r e mi u m s e ct o r, l e ad in g t o re d u c e d volumes.

 T h e d e c l in in g v a lu e o f ru p e e a g a in s t o t h e r cu r re n c ie s m a y r e d u c e m a r g in s o f m an y c o m p an ie s , a s M ar i c o , G o d re j C o n su m e r P ro d u c t s , C o l g a t e , D a b u r , e t c w h o im p o rt r a w mat e ri a l s . D e m a n d D yn a m i c s T h e ge n e r a l f a c t o r s d r i v in g t h e g ro w t h o f t h e FM C G se c t o r a r e i n cr e a se i n d i sp o sa b le i n co me , ru ra l a r e a s , a n d c o m p an ie s a g g re s s iv e p r o m o t i o n o f p r o d u ct a w a r e n e s s . Rise in Disposable IncomeW i t h in c re a s in g d i sp o s ab le in c o m e a n d s u b s e q u e n t r i se i n q u a l it y o f l i v i n g a n d h y g i e n e co n c e r n s, t h e a v e ra ge In d ia n s sp e n d i n g o n g r o ce r y a n d p e r so n a l c a r e p r o d u ct s w i l l l i ke l y in c r e as e . Cu r re n t l y , t h e a v e r ag e I n d ia n sp e n d s ab o u t 4 8 % , a l so t h e m a jo r it y , o f h i s t o t al in c o m e o n g r o c e r i e s ( ~ 4 0 % ) a n d p e r s o n a l c a r e p r o d u ct s (~ 8 % ) . H i g h e r P e n e t r a t i o n o f t h e R u r a l P o p u l at i o n M a n y c o m p an ie s a re d e e p e n in g t h e ir p e n e t ra t i o n in t h e ru r a l a r e a s a s: T h e FM C G se c t o r i n t h e u rb an ar e as i s b e c o m in g q u it e s at u ra t e d ( t h o u gh i t w i l l c o n t in u e t o d o m in at e in t h e n e xt 8 1 0 y e ar s 2 ) w h i l e t h e p e n e t r at io n i n t h e r u ra l a r e as a re o n l y ab o u t 1 3 % . T h e r u r a l a re a s h a ve an d w i l l c o n t i n u e t o m a k e u p m o r e t h a n 5 0 % ( 1 5 3 m il l i o n ) o f In d ia s t o t a l h o u s e h o ld s a n d a c c o u n t in g f o r mo r e t h a n it s cu r re n t 6 6 % c o n t r ib u t io n t o t o t al FM C G co n su mp t i o n . R u r a l I n d ia h a s a l ar g e co n su m in g c l a s s w i t h 4 1 p e r c e n t o f I n d i a ' s m i d d l e - c l a s s an d 5 8 p e r ce n t o f t h e t o t a l d i sp o s ab le in c o me 5 . C u rr e n t l y , n e ar l y 3 4 % o f t h e o f f t a k e o f FM C G c o mp an i e s co m e f r o m r u ra l a r e a s . C o m p an ie s li k e H U L, I T C a n d C o l g at e h av e a lr e ad y e st a b l i sh e d g o o d d i st r ib u t io n n e t wo rk s i n t h e se r e g io n s . O t h e r c o m p a n ie s wo u ld s t a rt c a t e r in g t o t h e s e r e g io n s in n e a r f u t u r e .

G r o w t h P r o s p ec t s : W i t h t h e p re s e n c e o f 1 2 . 2 % o f t h e w o rl d p o p u l at i o n i n t h e v i l l ag e s o f I n d ia , t h e I n d i an r u r a l F M C G m ar k e t i s s o m e t h i n g n o o n e c a n o v e r l o o k . I n c r e a se d f o cu s o n f a r m s e ct o r w i ll b o o s t ru r a l in c o me s , h e n c e p r o v id in g b e t t e r g r o wt h p r o sp e ct s t o t h e FM C G c o m p an ie s . B e t t e r in f r a st r u ct u r e f a c i l it ie s w i ll im p r o v e t h e i r s u p p l y ch a in . FM C G se c t o r i s a ls o l i ke l y t o

b e n e f it f ro m gr o w in g d e m an d in t h e m ar k e t . B e c a u s e o f t h e lo w p e r c a p it a co n su mp t i o n f o r a l mo s t a ll t h e p r o d u ct s in t h e c o u n t r y , FM C G c o m p a n ie s h a ve imm e n se p o s si b i l it i e s f o r g ro w t h . An d i f t h e c o mp an i e s a r e a b l e t o ch an g e t h e m i n d s e t o f t h e c o n su m e r s , i . e . i f t h e y a r e ab le t o t a k e t h e c o n s u m e r s t o b r an d e d p ro d u ct s a n d o f f e r n e w g e n e ra t io n p r o d u c t s , t h e y w o u ld b e ab l e t o g e n e rat e h ig h e r g r o wt h in t h e n e a r future. Common FMCG products: S o m e c o mm o n F M CG p r o d u ct c at e g o ri e s i n cl u d e f o o d a n d d a i r y p r o d u ct s , g l a s s w a r e , p ap e r p ro d u c t s , p h a r m a ce u t i c a l s , co n su me r e le c t r o n i c s , p a c k a g e d f o o d p r o d u c t s , p l a st i c g o o d s , p r in t i n g an d st at i o n e r y , h o u s e h o ld p ro d u ct s, p h o t o g r ap h y, d r in k s e t c . an d s o m e o f t h e e x a mp l e s o f F M C G p r o d u c t s ar e co f f e e , t e a , d r y ce l l s , g r e e t i n g c a rd s , g if t s , d e t e r ge n t s , t o b a c c o a n d c i g a re t t e s , w at c h e s , s o ap s e t c . M a r k e t p o t e n t i a l i t y o f F M CG i n d u s t r y : S o m e o f t h e m e r it s o f FM C G in d u st r y , w h i c h m ad e t h i s in d u s t r y a s a p o t e n t i a l o n e , a re lo w o p e ra t i o n a l c o st , s t r o n g d i st ri b u t i o n n e t w o r k s , p r e se n ce o f re n o w n e d F M C G c o m p an ie s. P o p u l at i o n g r o wt h i s a n o t h e r f a c t o r w h i ch i s re sp o n s ib le b e h in d t h e s u c c e s s o f t h i s in d u s t r y . L e a d i n g F M C G c o mp a n i e s : S o m e o f t h e w e l l k n o w n FM C G c o mp an ie s ar e S a ra Le e , N e s t l , R e c k it t B e n c k i s e r, Un i le v e r , P ro c t e r & G am b l e , C o c a - C o la , Ca r l sb e rg , K le e n e x , General Mills, Pepsi and Mars etc. C a t e g o r i e s o f F M CG I n d u s t r y :

P r o d u c t C h a r ac t er i st i c s : P r o d u ct s b e lo n g i n g t o t h e F M C G s e gm e n t g e n e r a l l y h a v e t h e f o l lo w i n g c h a r a ct e r i st i c s : T h e y a r e u s e d at l e a s t o n c e a m o n t h T h e y a r e u se d d i r e c t l y b y t h e e n d - c o n su m e r T h e y ar e n o n - d u r ab l e T h e y ar e so ld in p a c k a g e d f o r m T h e y a re b r an d e d In d u st r y S e gm e n t s T h e mai n se g me n t s o f t h e F M C G se c t o r a r e : P e r so n al C ar e : o r a l c a re ; h ai r c a r e ; s k i n c a re ; p e r so n a l w a sh ( s o ap s ) ; co s me t i c s an d t o i l e t r ie s ; d e o d o r an t s ; p e rf u m e s ; p a p e r p r o d u ct s ( t i ss u e s , d i ap e r s, s an it a r y ) ; sh o e c ar e . H o u s e h o ld C a r e : f a b r i c w a sh ( l au n d ry s o ap s a n d s y n t h e t i c d e t e r ge n t s ) ; h o u s e h o l d c l e a n e r s ( d i sh / u t e n s i l c le a n e r s , f l o o r c le a n e r s , t o i le t c l e a n e r s , a i r f r e sh e n e r s , i n se c t i ci d e s an d mo s q u it o re p e l l e n t s , m e t a l p o li s h a n d f u r n it u r e p o l i sh ) . Br a n d e d a n d P a c k a ge d Fo o d a n d Be v e ra ge s : h e a lt h b e v e r a g e s ; s o f t d r in k s ; s t a p l e s/ c e re a l s ; b a k e r y p r o d u ct s (b is c u i t s, b re a d , c a k e s ) ; sn a c k f o o d ; c h o c o la t e s ; i c e c r e am ; t e a ; c o f f e e ; p r o ce s s e d f ru it s , v e g e t a b l e s an d m e at ; d a i r y p ro d u ct s ; b o t t l e d w a t e r ; b r an d e d f lo u r ; b r a n d e d ri c e ; b r an d e d s u ga r ; ju i c e s e t c. S p i r it s a n d T o b a c co : A n e x a ct p r o d u c t - w i s e s a le s b r e a k u p f o r e a ch o f t h e i t e m s i s d if f i cu lt . The top 10 companies in FMCG sector :

S. NO. 1. 2.

C o m p an ie s H i n d u st an Un i le v e r L t d . I T C ( I n d i an T o b a c c o C o mp an y )

3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10.

N e st l I n d ia G C M M F ( AM U L ) D ab u r In d ia A s i a n P a in t s ( I n d i a ) Cadbury India B r i t an n i a In d u st ri e s P r o ct e r & G a mb l e Hy g i e n e an d He a lt h Ca r e M a r i co In d u st r ie s

Outlook: T h e r e i s a h u g e g r o w t h p o t e n t i al f o r all t h e FM C G co mp a n ie s a s t h e p e r c a p it a co n su mp t i o n o f al m o st a l l p r o d u c t s in t h e c o u n t r y i s a mo n g st t h e l o w e s t in t h e w o r ld . A g a in t h e d e m an d o r p ro s p e c t c o u ld b e in c r e a s e d f u r t h e r if t h e se co m p an i e s c an ch an g e t h e c o n s u m e r 's min d se t an d o f f e r n e w ge n e r at io n p r o d u ct s . E a r li e r, In d i an c o n su m e r s w e r e u s i n g n o n b r a n d e d ap p a r e l , b u t t o d a y , cl o t h e s o f d if f e re n t b r a n d s a re a v ai l ab l e an d t h e sa m e c o n s u m e rs a re w i l li n g t o p a y m o r e f o r b r an d e d q u a l it y cl o t h e s . I t ' s t h e q u a li t y , p r o m o t i o n an d in n o v at i o n o f p ro d u ct s , wh i c h c an d r i v e m a n y s e ct o r s . S w o t a n al y s i s o f f mc g s e c t o r : S t r e n gt h s 1 . Lo w o p e ra t i o n a l c o s t s 2 . P r e s e n c e o f e s t ab l i sh e d d i st r ib u t i o n n e t w o r k s in b o t h u r b an a n d r u r a l areas 3 . P r e se n ce o f w e l l - k n o w n b r a n d s i n FM C G se c t o r 4 . F a vo r a b l e go v e rn m e n t a l P o l i c y: I n d ia n G o ve rn m e n t h a s p a s se d t h e p o l ic i e s ai m e d a t at t a in i n g i n t e rn at i o n a l c o m p e t it i ve n e s s t h r o u gh l if t i n g o f t h e q u an t i t at i v e r e s t r i c t i o n s , r e d u c in g e x c i s e d u t i e s , 1 0 0 p e r c e n t e xp o r t o r i e n t e d

u n it s c a n b e s e t u p b y go v e rn me n t a p p r o v a l an d u se o f f o re i g n b r an d n a me s e t c . F o re i gn D ir e c t In v e s t m e n t ( FD I ) : Au t o m a t i c in v e st m e n t ap p r o v a l u p t o 1 0 0 p e r ce n t f o r e i gn e q u it y o r 1 0 0 p e r c e n t f o r N R I an d O v e r s e a s C o r p o r at e B o d i e s i n ve st m e n t i s a ll o w e d f o r mo st o f t h e f o o d p r o c e s si n g s e ct o r e x c e p t m a lt e d f o o d , a l c o h o li c b e v e r a g e s a n d t h o s e r e s e r ve d f o r s ma l l s c a l e in d u s t r ie s ( SS I ) .

Weaknesses1 . L o w e r s c o p e o f in v e st in g in t e c h n o lo g y an d a ch i e vi n g e c o n o m i e s o f s c a l e , e sp e c i al l y i n s m a l l s e ct o r s 2 . L o w e x p o rt s le v e l s 3 . "M e - t o o " p r o d u ct s , wh i c h i ll e g al l y mi m i c t h e l a b e l s o f t h e e st ab l i sh e d b r a n d s . T h e se p ro d u c t s n a r ro w t h e s co p e o f FM C G p ro d u ct s i n ru r al a n d s e m i - u r b an m a r k e t . Opportunities1 . Un t a p p e d r u r a l m a r k e t 2 . R i s in g i n co m e le ve l s i .e . in c re a s e in p u r c h a si n g p o w e r o f co n su m e r s 3 . L a r g e d o m e st i c m a r k e t - a p o p u la t i o n o f o ve r o n e b il l i o n . 4 . E xp o r t p o t e n t ia l 5 . H i g h c o n s u m e r go o d s sp e n d i n g 6 . In d ia i s t h e la r ge s t m i l k p ro d u c e r in t h e w o r l d , ye t o n l y a r o u n d 1 5 p e r c e n t o f t h e m il k i s p r o ce s s e d . T h e o r g an i z e d li q u id mi l k b u s i n e s s i s in it s i n f a n c y a n d a l so h as l a r ge l o n g - t e r m g ro w t h p o t e n t i a l . E v e n in v e st me n t o p p o r t u n i t ie s e x i st i n va l u e - a d d e d p ro d u c t s l i k e d e s s e r t s, p u d d in g s e t c . 7 . On l y a b o u t 1 0 - 1 2 p e r ce n t o f o u t p u t i s p r o c e s s e d an d co n s u m e d in p a c k a g e d f o r m , t h u s h ig h li g h t in g t h e h u g e p o t e n t ia l . 8 . Lo w e r p ri c e a n d s m a l l e r p a c k s a r e a ls o l i ke l y t o d r i v e p o t e n t i a l u p t r a d in g f o r m a j o r FM C G p r o d u c t s 9 . R u r a l d e m an d e t c. Threats-

1 . R e m o v a l o f i mp o r t r e st r i ct io n s re s u lt in g in r e p l a c in g o f d o me s t i c brands 2 . S lo w d o w n i n ru r al d e m an d 3 . T a x a n d re gu l at o r y s t r u ct u r e 4 . Rural demand is cyclical in nature and also depends upon monsoon. I n d i a n C o m p e t i t i v en e s s an d C o mp a r i so n w i t h t h e W o r l d M a r k e t s T h e f o ll o w i n g f a ct o r s m a ke In d i a a c o mp e t it i v e p l a y e r in FM C G se c t o r : A v a i l ab i l i t y o f r aw m a t e r i al s

B e c a u s e o f t h e d i v e r s e a g r o - c l im a t i c c o n d it io n s in In d i a , t h e r e i s a l a r g e r a w m at e r i a l b a s e su i t a b l e f o r f o o d p r o c e s si n g in d u st r ie s . In d i a i s t h e la r g e st p r o d u c e r o f l i ve s t o c k , mi lk , s u g ar c an e , c o c o n u t , sp i c e s a n d c a sh e w a n d i s t h e s e c o n d la r g e st p r o d u c e r o f r i ce , wh e a t an d f r u i t s & v e ge t a b l e s . I n d ia a l s o p r o d u ce s c a u st i c s o d a a n d so d a a sh , w h i c h a re re q u ir e d f o r t h e p ro d u c t i o n o f s o ap s a n d d e t e r ge n t s . T h e a v a i l a b i l it y o f t h e s e r a w m at e r ia l s g i v e s I n d i a t h e lo c a t i o n a d v an t a g e . L o w c o st l a b o u r gi ve s In d ia a c o m p e t i t iv e ad v an t a g e . I n d i a' s l ab o u r c o s t i s a m o n g st t h e l o w e st i n t h e w o r l d , af t e r C h in a & In d o n e s ia . Lo w l a b o u r c o st s g i v e t h e ad v an t a g e o f l o w c o s t o f p ro d u c t i o n . M an y M N C ' s h a v e e st ab l i sh e d t h e i r p l an t s in In d ia t o o u t s o u r c e f o r d o m e s t i c an d e x p o rt ma r k e t s . Presence across value chain-

I n d ia n c o mp an ie s h a v e t h e i r p r e se n ce a c r o s s t h e v a lu e c h a i n o f FM C G s e c t o r , r i gh t f r o m t h e s u p p l y o f r a w ma t e r i a l s t o p a c k a ge d go o d s i n t h e f o o d - p r o ce s s i n g s e ct o r . T h i s b r i n gs I n d ia a mo r e c o st c o m p e t i t i ve a d v a n t a g e . F o r e x am p le , A m u l su p p li e s m i l k a s we l l a s d a ir y p r o d u ct s l i k e ch e e se , b u t t e r , e t c . D i s t i n g u i sh i n g f e a t u r e s o f I n d i an F M CG Bu s i n e s s : F M C G co mp a n i e s s e l l t h e i r p r o d u ct s d ire c t l y t o co n su me r s . M aj o r f e a t u r e s t h at d i s t in g u i sh t h i s se c t o r f ro m t h e o t h e r s i n c lu d e t h e f o ll o w i n g : 1 . D e s i gn a n d M a n u f a c t u ri n g L o w C a p i t a l In t e n si t y - M o st p r o d u c t c a t e go r ie s in FM C G r e q u i re r e la t i ve l y mi n o r in v e st me n t i n p l an t an d m a c h in e r y an d o t h e r f i x e d a ss e t s . Al s o , t h e b u s in e s s h a s l o w w o r k i n g

c a p it a l in t e n s it y a s b u l k o f sa l e s f r o m m a n u f a c t u r in g t a k e p la c e o n a c a s h b a si s . T e c h n o lo g y - B a s i c t e c h n o lo g y f o r m an u f a c t u r in g is e a s i l y a v a i l a b l e . A l so , t e ch n o l o g y f o r m o s t p ro d u c t s h a s b e e n f a ir l y st ab l e . M o d if i c at i o n s a n d im p ro v e me n t s r a re l y c h an g e t h e b a s i c p r o c e s s . T h ir d - p a rt y M an u f ac t u ri n g - M an u f a ct u r i n g o f p ro d u ct s b y t h i r d p a rt y v e n d o r s i s q u it e c o m m o n . B e n e f it s a s so c i a t e d w it h t h ir d p a r t y m a n u f a c t u r in g i n cl u d e ( 1 ) F l e x ib i l it y i n p ro d u c t io n an d in v e n t o r y p l an n i n g; ( 2 ) F le x i b il it y in co n t r o l li n g l ab o u r c o st s ; an d ( 3 ) L o gi s t i c s - so m e t i me s it s e s se n t ia l t o g e t ce rt a in p ro d u c t s m a n u f a c t u re d n e a r t h e m a r k e t . 2 . M a r k e t in g a n d D is t r ib u t io n M a r k e t in g f u n ct io n i s in d is p e n s ib le in ca s e o f FM C G co m p an i e s . M a j o r f e a t u r e s o f t h e m ark e t in g f u n ct i o n i n c lu d e t h e f o l l o w in g : - H i g h I n i t i a l L a u n c h C o st - N e w p r o d u c t s r e q u i re a la r g e f r o n t - e n d e d in v e s t me n t i n p r o d u c t d e v e lo p m e n t , ma r k e t r e s e a r c h , t e st ma r k e t in g an d la u n c h . C r e a t i n g a w a re n e s s a n d d e v e lo p f r an c h i s e f o r a n e w b r an d r e q u i re s e n o r m o u s in i t i a l e xp e n d it u r e o n l au n ch ad v e r t i s e me n t s , f r e e s a mp l e s a n d p r o d u c t p r o mo t i o n s . L au n ch co s t s ar e a s h i gh as 5 0 - 1 0 0 % o f r e v e n u e i n t h e f i r st y e a r . Fo r e st a b l i sh e d b r a n d s , ad v e rt i se m e n t e x p e n d i t u re va r i e s f r o m 5 - 1 2 % d e p e n d i n g o n t h e c at e go ri e s . L i m i t e d M a s s M e d i a O p t i o n s - T h e c h a l le n ge a s so c i at e d w it h t h e l a u n c h an d / o r b r an d - b u i l d i n g in it i at i v e s i s t h at f e w n u mb e r o f m a s s m e d i a o p t io n s . T V re a c h e s 6 7 % o f u rb an c o n su m e r s a n d 3 5 % o f ru r al c o n su m e r s . Al t e rn at i v e s l i k e w a l l p a in t i n g s , t h e a t r e s , v id e o v e h i c le s , s p e c i al p a c k a g in g an d c o n s u m e r p r o m o t i o n s b e c o me an e xp e n s i v e b u t r e q u i r e d a ct i v it y a ss o c i a t e d w it h a s u cc e s s f u l F M C G . H u ge D i st r ib u t io n N e t wo rk - In d i a i s h o m e t o s i x m i l l io n re t a i l o u t l e t s , i n c lu d in g 2 m i ll i o n in 5 , 1 6 0 t o w n s an d f o u r m il l i o n i n 6 2 7 , 0 0 0 v i l l ag e s . S u p e r m ar k e t s v i rt u a l l y d o n o t e x is t in I n d ia . T h i s ma k e s l o g i s t i c s p a r t i cu l a rl y f o r n e w p la y e r s e xt r e m e l y d i f f i cu lt . It a l s o m ak e s n e w p r o d u c t l au n ch e s d if f i c u lt si n ce re t a i le rs a re re lu c t an t t o a ll o c a t e r e s o u r c e s an d t i me t o s l o w m o v in g p r o d u ct s . C ri t i c a l f a ct o r s f o r s u c c e s s a r e t h e a b ili t y t o b u il d , d e v e l o p , a n d m a in t a in a ro b u s t d i st r ib u t io n n e t wo rk . 3 . C o mp e t it io n S i gn i f i c an t P r e se n ce o f U n o r ga n i z e d S e ct o r - F a ct o r s t h a t e n ab l e s m al l , u n o r ga n i z e d p l a y e rs w i t h l o ca l p re s e n c e t o f l o u ri s h

i n c lu d e t h e f o l l o w in g : B a s i c t e c h n o l o g y f o r mo s t p r o d u ct s is f a i r l y s i m p le a n d e a s il y av a i l ab l e . T h e s m a ll - s c a l e se c t o r i n In d ia e n jo y s e x e m p t io n / l o w e r ra t e s o f e x c i s e d u t y , s a l e s t a x e t c . T h i s m a k e s t h e m m o r e p r i c e c o m p e t it i v e v i s - - vi s t h e o rg a n iz e d se c t o r . A h ig h l y s c a t t e re d m ar k e t an d p o o r t r an sp o rt in f r a st r u ct u r e l im i t s t h e ab i l it y o f M N C s a n d n at io n a l p l a y e r s t o re a c h o u t t o re m o t e ru r al a re a s a n d s m a l l t o w n s . L o w b ra n d a w ar e n e s s e n ab l e s l o ca l p l a ye r s t o ma r k e t t h e i r s p u ri o u s lo o k - a l i k e b r a n d s . Lo w e r o v e r h e ad s d u e t o l im i t e d g e o g r a p h y , f am i l y m a n ag e me n t , f o c u se d p r o d u ct l i n e s a n d mi n i m a l e x p e n d i t u re o n m ark e t in g . S t r u c t u r al an a l y si s o f f m c g i n d u s t r y : T h e p r o d u c t s o f t e n c a t e r t o 3 v e r y d i s t in c t a sp e ct s - n e ce s si t y , c o m f o rt & lu x u r y . T h e y m e e t t h e d e man d s o f t h e e n t i r e c ro s s s e c t io n o f p o p u l at io n . P ri c e a n d i n co me e l a st i c it y o f d e m an d v a r i e s a c ro s s p ro d u c t s an d co n su m e r s . I n d i vi d u a l it e ms ar e o f sm a l l v a lu e ( s m al l S K U' s ) a lt h o u g h al l F M C G p ro d u c t s p u t t o ge t h e r a c co u n t f o r a s i gn if i c a n t p a rt o f t h e co n su me r ' s b u d g e t . T h e c o n su m e r sp e n d s li t t le t i me o n t h e p u r ch a s e d e c i s io n . H e s e l d o m e v e r lo o k s at t h e t e c h n i c a l s p e ci f i c at io n s . B r an d l o y a lt i e s o r re c o mme n d at i o n s o f re l i ab le re t a i l e r / d e a le r d r i v e p u r c h a se d e c i si o n s . L i m i t e d in v e n t o r y o f t h e s e p r o d u c t s ( ma n y o f w h i ch a re p e ri s h ab le ) ar e k e p t b y co n su me r a n d p r e f e r s t o p u r ch a se t h e m f r e q u e n t l y , a s an d w h e n re q u i re d . B r a n d s w it c h in g i s o f t e n i n d u ce d b y h e a v y ad v e rt i se m e n t , r e c o mm e n d at io n o f t h e re t ai l e r o r wo rd o f mo u t h .