Professional Documents
Culture Documents
Liabiliti
Semua obligasi yang ditanggung oleh perniagaan.
Terdiri daripada liabiliti semasa dan liabiliti jangka panjang. Liabiliti Semasa- hutang jangka pendek yang ditanggung oleh perniagaan tidak melebihi tempoh satu tahun. Contoh : ABB, Terakru Liabiliti Jangka panjang- pinjaman jangka panjang yang mempunyai tempoh melebihi setahun. Contoh : Pinjaman Jangka Panjang dan Bon. (Bon ialah sekuriti hutang jangka panjang yang dikeluarkan oleh sesebuah organisasi, sama ada daripada sektor swasta mahupun awam untu mendapatkan sumber kewangan).
4
Ekuiti Pemilik
Merujuk kepada pelaburan yang dilakukan oleh pemilik perniagaan (pemegang saham).
Amaun yang dilabur mungkin dalam bentuk wang, bangunan, dan kereta.
Tiga item Ekuiti Pemilik: i) saham biasa ii) premium modal iii) pendapatan tertahan.
Hasil
Hasil adalah perolehan dari perniagaan yang menambahkan nilai aset melalui penjualan barangniaga atau perkhidmatan secara tunai atau kredit. Terdapat dua kategori hasil iaitu i) Hasil jualan dan perkhidmatan - Cth: Hasil jualan buku. ii) Hasil-hasil lain Hasil selain daripada hasil jualan barang niaga dan perkhidmatan seperti faedah diterima, dividen diperolehi.
Belanja
Aliran keluar sumber-sumber perniagaan melalui pembelian barangniaga atau perkhidmatan secara tunai atau kredit. Contoh: Belanja sewa, elektrik.
Keuntungan
- Perolehan perniagaan apabila hasil yang dijana daripada operasi perniagaan melebihi perbelanjaan yang dikeluarkan dalam usaha mendapatkan hasil. - Boleh menambahkan jumlah ekuiti pemilik. ( tunjukkan penyata pendapatan )
c) PERSAMAAN PERAKAUNAN
Aset = Liabiliti + Ekuiti ( Dana Pemegang Saham ) Persamaan perakaunan mengambil kira kedudukan aset-aset perniagaan dan sumber-sumber terhasilnya aset tersebut sama ada daripada pembiayaan sendiri iaitu dalam bentuk modal atau daripada pihak luar iaitu melalui tanggungan.
- Nilai buku ialah ASET perbezaan di antara jumlah aset dengan LIABILITI = EKUITI PEMILIK jumlah liabiliti Ekuiti pemilik, selain disebut dana pemegang saham juga dikenali Sebagai aset bersih atau NILAI BUKU.
10
Modal Kerja
Modal kerja ialah dana yang berhubung kait dengan aset-aset semasa dan bagaimana syarikat menguruskan aset semasa ini untuk membayar balik semua tanggungan. Modal kerja firma iaitu dana yang digunakan untuk menjalankan operasi semasa . Untuk mendapatkan mendapatkan modal kerja, dengan menolak aset semasa dengan liabiliti semasa.
11
Memberikan maklumat kewangan yang penting kepada pihak pengurusan untuk melakukan perancangan keputusan.
&
membuat
Maklumat daripada penyata kewangan diperlukan oleh : a. Kreditor ( Institusi Kewangan ) b. Kerajaan menentukan cukai perniagaan & perancangan pembangunan ekonomi. c. Pemegang saham ( saham keutamaan dan saham biasa ) d. Pihak Pengurusan ( Organisasi ) Terdiri daripada Kunci Kira-Kira, Penyata Pendapatan, Penyata Aliran Tunai dan Penyata Ekuiti Pemilik
12
Kunci Kira-Kira
- Dikenali juga sebagai Lembaran Imbangan. - Memberi gambaran ringkas tentang kedudukan kewangan sesebuah firma. - Data yang ditunjukkan dalam KKK merupakan ringkasan harta yang dimiliki dan hutang yang ditanggung oleh organisasi. - Perkara asas dalam KKK ialah aset, liabiliti dan ekuiti pemilik. - Menyenarai semua milik syarikat iaitu aset syarikat. - Menyenarai semua obligasi iaitu liabilitinya. - Menyenarai semua pelaburan pemilik iaitu ekuiti pemilik. - Kunci kira-kira disediakan sekurang-kurangnya sekali dalam setahun. ASET = LIABILITI + EKUITI PEMILIK
13
Penyata Pendapatan
-
Penyata yang menunjukkan hasil operasi firma (jumlah perolehan/keuntungan dari operasi firma dan perbelanjaan yang dilibatkan) bagi suatu tempoh tertentu. Penyata pendapatan menunjukkan kecekapan seseorang pengurus menggunakan aset untuk menghasilkan keuntungan. Item dalam penyata pendapatan bergantung kepada jenis perniagaan sama ada menjual barang niaga, perkhidmatan atau perkilangan. Penyata pendapatan bagi perniagaan yang menjual barang niaga mengandungi komponen kos barang dijual (KBDJ) Pendapatan Bersih = Jumlah Hasil Jumlah Perbelanjaan
14
15
Menunjukkan aktiviti pelaburan untuk sekuriti jangka panjang, mesin, kilang dan aset tetap lain.
Menunjukkan aliran tunai aktiviti Pembiayaan modal syarikat iaitu Penjualan atau penamatan bon, Saham utama dan saham biasa
16
17
18
2.4 NISBAH KEWANGAN Kaedah yang digunakan untuk menilai kedudukan kewangan, kecekapan dan keberuntungan sesebuah perniagaan.
Dilakukan dengan membandingkan maklumat kewangan bagi beberapa tempoh tertentu atau membandingkan dengan perniagaan lain.
19
NISBAH KEBERUNTUNGAN
NISBAH AKTIVITI
NISBAH HUTANG
20
Nisbah Semasa
NISBAH KECAIRAN Nisbah Segera (cepat)
22
23
Data rujuk kunci kira-kira syarikat STP Utama Nisbah Semasa = 464 580= 1.52 kali 304 675
- Nisbah semasa syarikat STP utama ialah 1.52 kali, setiap RM1.00 liabiliti semasa dapat ditampung dengan RM1.52 aset semasa, ini menunjukkan syarikat mempunyai lebihan aset semasa sebanyak RM0.52.
24
b) Nisbah Cepat /Segera (Quick Ratio) - Nisbah cepat mengukur keupayaan tunai dan aset hampir tunai untuk menampung liabiliti semasa. - Nisbah ini memberi penekanan kepada kecairan sebenar melalui pengecualian nilai inventori kerana inventori sukar ditukar kepada tunai kerana inventori merangkumi 3 item bhn mentah, barang separuh siap dan barang siap, pembelian secara kredit oleh itu menunggu masa untuk mendpatkan tunai. - Lebih tinggi nisbah adalah lebih baik.
25
Nisbah Cepat
= =
Dari pengiraan, syarikat tidak mampu membayar pembiayaan jangka pendek.Setiap RM1.00 liabiliti semasa syarikat tidak mampu dibayar dengan RM0.69. Nisbah yang lebih dari satu menunjukkan firma tidak perlu untuk bergantung kepada jualan inventori untuk menjelaskan tuntutan semasanya.
26
Nisbah Aktiviti
NISBAH AKTIVITI
Pusing ganti inventori Menerangkan kecekapan firma dalam menukarkan inventori kepada jualan. Lebih tinggi, lebih baik sebab firma tidak menyimpan stok berlebihan.
28
Pusing Ganti Jumlah Aset - Menunjukkan keupayaan dan kecekapan penggunaan aset firma untu menjana hasil jualan.
Bagi setiap RM1.00 yang dilaburkan dalam aset oleh syarikat dapat menjanakan jualan sebanyak RM0.68.
29
Tempoh Purata Kutipan Nisbah ini mengukur keupayaan firma untuk mengutip hutang daripada pelanggan. Ia menunjukkan purata masa yang diambil untuk mengutip hutang daripada pelanggan atau akaun belum terima.
30
NISBAH HUTANG
Menganalisis tanggungan hutang firma dan kebolehan firma untuk menguruskan hutang tersebut. Pengurusan hutang melibatkan persoalan sama ada firma berupaya untuk membayar faedah dan mengukur sama ada peratusan hutang yang ditanggung bersesuaian atau sebaliknya.
31
Nisbah hutang atas ekuiti mengukur amaun hutang bagi setiap ringgit ekuiti.
32
Hutang Atas Aset Menunjukkan peratusan aset yang dibiayai oleh hutang atau pihak ketiga iaitu pemberi pinjaman. Nisbah Hutang Atas Aset = Jumlah Hutang x 100 % Jumlah aset Jumlah hutang hutang jangka pendek dan hutang jangka panjang.
33
Melihat kebolehan firma untuk membayar faedah daripada pinjaman yang diperolehi. Nisbah ini juga mengukur kekerapan pendapatan firma boleh menampung belanja faedah. Nisbah yang besar menunjukkan pendapatan operasi firma berupaya untuk membayar balik belanja faedah .
34
Nisbah Liputan Faedah = Perolehan Sebelum Faedah dan Cukai (EBIT) Belanja Faedah
35
NISBAH KEBERUNTUNGAN Nisbah nisbah di dalam kumpulan ini mengukur keberkesanan aktiviti-aktiviti firma dalam menjana keuntungan. Terdapat dua jenis nisbah keberuntungan iaitu MARGIN KEBERUNTUNGAN yang mengukur pencapaian berbanding dengan jualan dan NISBAH-NISBAH PULANGAN yang mengukur pencapaian berbanding dengan saiz pelaburan.
36
Pendapatan Sesaham
NISBAH KEBERUNTUNGAN
37
Pendapatan sesaham / Untung Sesyer - Mengukur untung yang diperolehi oleh syarikat daripada setiap saham yang diterbitkan. - Penting untuk mengembangkan perniagaan dan beri prospek yang baik kepada pemegang saham untuk menerima dividen. - Menggambarkan setiap saham mampu memberikan pulangan yang tinggi.
38
Pendapatan Sesaham
143 220
= 0.14 kali
1 000 000
- Nisbah yang tinggi menunjukkan pelabur amat yakin terhadap potensi firma dan sanggup menawarkan harga yang tinggi untuk membeli saham firma. - setiap satu unit saham yang diterbitkan mampu menjanakan keuntungan bersih sebanyak 0.14 sen.
39
Margin Untung Bersih Dikenali juga pulangan atas jualan Mengukur % untung bersih yang diperolehi bagi setiap RM jualan. Menunjukkan lebihan dari setiap ringgit jualan setelah ditolak dengan semua belanja firma.
143 220 x 100 % = 8.95 % 1 600 000 -Setiap RM1.00 jualan syarikat mampu menjana keuntungan sebanyak 8.95%. -Ini menunjukkan baki jualan yang telah ditolak dengan semua belanja syarikat.
40
Mengukur kadar keuntungan daripada setiap RM yang dilaburkan ke atas aset. Menunjukkan kecekapan firma di dalam pelaburan aset. Semakin tinggi, semakin baik kerana menunjukkan keuntungan.
41
Pulangan Atas Aset(ROA)/Pulangan Atas Pelaburan (ROI) = Untung Bersih Jumlah Aset
= Pendapatan Bersih x 100 % Jumlah Aset = 143 220 x 100 % 2 346 255 = 6.10 %
- Pulangan atas aset 6.10 % menunjukkan bahawa setiap ringgit yang dilaburkan dalam aset, RM0.61 sen untung bersih dapat dihasilkan.
42
Pulangan atas Ekuiti (ROE) Mengukur pulangan yang diperolehi oleh pemilik bagi setiap RM yang dilaburkan ke dalam perniagaan. Membandingkan untung bersih syarikat dan jumlah ekuiti Lebih tinggi nisbah ini menggambarkan jumlah ekuiti yang dilaburkan mampu menjana keuntungan yang tinggi.
43
Data - Rujuk K.Kira-Kira dan P.Pendapatan Sy. STP Utama. Pulangan atas ekuiti = 143 220 x 100 % 1 711 580 = 8.37 % Pulangan atas ekuiti 8.37 % memberi gambaran kepada pemegang saham syarikat bahawa setiap ringgit yang mereka sumbangkan menghasilkan keuntungan sebanyak 8.37 sen
44
Nisbah Pelabura n
Dividen Sesaham
Pendapatan Sesaham
Hasil Dividen
45
Pendapatan sesaham Pendapatan sesaham didapati dengan membahagikan pendapatan bersih dengan jumlah unit saham yang diterbitkan.
46
Nisbah Harga Perolehan (P/E) Pelabur dan pengurus menggunakan nisbah ini sebagai petunjuk prospek firma di masa depan. Jika nisbah tinggi, pelabur menjangkakan keuntungan syarikat akan bertambah di masa depan.
Nisbah P/E
* Bagi setiap nilai buku sesaham mampu menghasilkan peningkatan harga saham ( lagi tinggi lagi baik )
syarikat dikira. Nilai buku sesaham ialah lebihan sesaham sesaham syarikat setelah ianya menjual asetnya, membayar liabiliti kepada kreditor dan pemegang saham keutamaan. Nilai buku sesaham = Ekuiti saham biasa Jumlah Unit Saham
Nilai Aset Bersih = Harga pasaran sesaham @ semasa Nilai buku sesaham
48
Dividen Sesaham Melalui dividen sesaham pemegang saham boleh mengetahui jumlah tunai sebenar yang didapati pada satu-satu tahun. Setiap RM1.00
49
Hasil Dividen
Mengukur peratus keuntungan yang diagihkan dalam bentuk dividen tunai. Dinyatakan dalam bentuk peratus (% ) Semakin tinggi semakin baik kerana ia menunjukkan banyak pulangan yang diterima atas pelaburan yang dibuat.
Hasil Dividen =
50
Perbandingan Tren
Analisis Nisbah
Perbandingan Industri
51
Perbandingan Tren
Dilakukan dengan menggunakan analisis arah aliran (tren analysis). Dikenali juga sebagai analisis siri masa (time-series analysis) Perbandingan nisbah tahun semasa firma dengan nisbah firma pada tahun sebelumnya. Analisis dapat menunjukkan arah aliran (trend) kewangan firma. Contoh :
1992 - 2.8%
1993 -1.4%
1994 0.5%
1995 1.5%
Melihat kepada jadual, didapati trend pulangan ke atas aset firm Semakin baik dari setahun ke setahun.
52
Dilakukan melalui analisis perbandingan (comparative analysis) Dikenali juga sebagai analisis keratan rentas (cross sectional analysis) Membandingkan suatu nisbah firma dengan nisbah firma-firma yang lain dalam industri yang sama dan tahun yang sama.
53
Firma T&T A
B
C Purata Industri T&T + A+B+C/4
0.35%
0.96% 1.40%
Analisis industri Pulangan Atas Aset menunjukkan firma T & T mempunyai Pulangan aset yang tinggi daripada jumlah purata industri. Ini menunjukkan Firma ini cekap dalam pengurusan keseluruhan aset.
54
Pekerja
Pengurusan
Pembekal
Pelabur/Pembiaya
Pesaing
55
56
Pelabur
Pemilik firma iaitu pemegang saham sedia ada atau pihak yang berminat: melihat perkembangan firma dari semasa ke semasa. Mengkaji keupayaan, kelemahan dan peluang dalam sesebuah firma sama ada untuk melabur atau melepaskan pegangan ke atas saham syarikat.
57
Pembiayaan Prestasi kewangan yang lepas.(kemandirian) Kemampuan membayar balik hutang. Nisbah penggunaan hutang sedia ada, samada masih ada ruang untuk mendapatkan pinjaman atau tidak.
58
Pembekal pembekal termasuklah kreditor yang memberi pinjaman atau bakal memberi pinjaman . Mengetahui sama ada firma mampu membayar semua hutang-hutangnya dan faedah pinjaman dalam tempoh yang sepatutnya. Pengurusan modal kerja syarikat.
59
Pekerja Golongan ini berminat utk mengetahui kedudukan syarikat krn prestasi sykt biasanya menjadi asas kpd tuntutan kesatuan sekerja utk mendapatkan bonus, kenaikan gaji & sebagainya.
Pesaing Syarikat-syarikat pesaing menaruh minat terhadap nisbah/penyata kewangan kerana maklumat yang tersedia boleh dijadikan panduan bagi menyusun strategi seterusnya. Kerajaan
60
Belanjawan Tunai
61
Merupakan salah satu pendekatan yang berkesan bagi mengawal prestasi keseluruhan firma. Kawalan kewangan melibatkan aspek peraturan, perundangan selain teknik untuk mencegah berlakunya pengagihan dana yang tidak berpatutan. Kawalan boleh dijalankan dengan menggunakan penyata kewangan. Salah satu kaedah yang digunakan ialah analisis nisbah kewangan yang membolehkan kelemahan dan kekuatan firma dikenalpasti.
62
63
Dengan mengenalpasti kekuatan firma dari segi kewangan, penggunaan sumber-sumber dapat dilakukan dengan efisien ke arah mencapai matlamat firma. Kelemahan firma pula dikenalpasti untuk merangka strategi bagi mengatasi masalah yang dihadapi firma sebagai garis panduan untuk masa depan
64
Penganalisis perlu merancang dan membuat ramalan tentang prospek masa depan firma. Matlamat dan objektif firma dijadikan panduan dalam membuat ramalan. Pihak pengurusan mesti menjalankan analisis dengan terperinci supaya fungsi perancangan dan kawalan menjadi lebih berkesan. Terdapat 4 cara kegunaan analisis nisbah kewangan: i) Perbandingan nisbah tahun semasa dan tahun sebelumnya. ii) Membuat analisis arah aliran iii) Perbandingan nisbah firma & firma lain melalui nisbah purata industri. iv) Membandingkan nisbah firma yg menjadi pemimpin industri (market leader ) & perbandingan nisbah lain. Menggabungkan analisis industri dan analisis tren.
65
c) Belanjawan Tunai
Merupakan satu alat kawalan. Satu penyata terperinci yang menunjukkan kedudukan tunai firma. Disediakan apabila merancang penggunaan dana. Bukan penyata pendapatan- hanya melibatkan penerimaan pembayaran. Lazimnya disediakan untuk tempoh enam bulan atau satu tahun. Tiga komponen penting dalam Belanjawan Tunai ialah Penerimaan Tunai, Pembayaran Tunai dan Baki Tunai.
dan
66
Belanjawan tunai selain sebagai alat perancangan, juga merupakan sebagai alat kawalan. Belanjawan tunai amat penting untuk mengawal keluar masuk wang bagi memastikan syarikat mempunyai tunai yang mencukupi bagi menyelesaikan tuntutan tunai dari pembekal, pekerja ( gaji dan upah ), kerajaan ( cukai ) dan pembekal. Belanjawan tunai boleh memastikan kewangan syarikat berjalan dengan lancar sepanjang tempoh perancangan. Contohnya pencapaian sebenar dapat dibandingkan dengan apa yang dirancang. Sekiranya terdapat perbezaan jumlah baki tunai seperti yang dirancang, perubahan perlu dibuat supaya kembali kepada apa yang dirancang.
67
d) Pengertian Audit
Merupakan pemeriksaan rekod kewangan dan kajian secara kritis terhadap sistem kawalan dalaman organisasi oleh juruaudit. Bertujuan untuk memperoleh bukti audit yang akan dinilai dan digunakan oleh juruaudit sebagai asas untuk memberi pendapat tentang penyata kewangan firma.
68
Tujuan Audit
Memeriksa rekod, dokumen dan penyata lain untuk membolehkan juruaudit memberi pendapat tentang penyata kewangan. Memeriksa penyata kewangan supaya penyediaan dapat dibuat dengan baik dan gambaran sebenar tentang keputusan yang dibuat oleh syarikat. Dapat membentuk sistem perakaunan dan kawalan dengan sempurna Memastikan kesilapan dan freud tidak berlaku. Memastikan penilaian aset dibuat dengan betul seperti yang dicatat dalam penyata kewangan.
69
Audit Dalaman
Bentuk-bentuk Audit
Audit Luaran
70
Bentuk-bentuk Audit
1. Audit Dalaman
Kerja audit yang dilakukan oleh juruaudit dalaman yang terdiri daripada kakitangan firma. Juruaudit ini masih bertanggungjawab dan terikat dengan firma. 2. Audit Luaran Kerja audit yang dilakukan oleh juruaudit profesional yang bebas, yang diupah oleh firma secara kontrak.
71
Fungsi Audit
Audit berperanan memeriksa akaun syarikat yang dikemukakan oleh para pengarah. Melaporkan akaun syarikat bagi menentukan akaun syarikat yang diaudit memberi gambaran sebenar dan saksama. Pengauditan dirancang supaya membolehkan para pengaudit memberi pandangan profesional mereka tentang perakaunan syarikat. Contohnya mendedahkan perlakuan pecah amanah, atau penipuan yang dilakukan oleh pihak pengurusan.
72
Tenaga kerja Audit dalaman dijalankan oleh akauntan yang bekerja dalam organisasi tersebut manakala audit luar dikendalikan oleh juruaudit profesional yang diupah organisasi secara kontrak. Pengurusan Juruaudit dalam dipengaruhi oleh pihak pengurusan dan tidak bebas membuat laporan manakala juruaudit luar bebas dari manamana pihak dan bebas dalam membuat laporan dan menyatakan pendapat tentang penyata kewangan organisasi. Tujuan Audit dalaman merupakan satu kaedah penyemakan bertujuan untuk membantu pihak pengurusan syarikat manakala audit luar, penyemakan yang dijalankan untuk tujuan kepentingan pihak ke tiga seperti pemegang saham, peminjam & kerajaan.
73
Tempoh Masa Audit dalaman dilakukan secara berterusan manakala audit luaran dilakukan secara berkala.
74
Tugas Kedua-dua pihak iaitu audit dalam dan luar diharapkan dapat mengesan penipuan dan kesilapan yang berlaku dalam sesebuah organisasi, walaupun fungsi utama mereka bukanlah untuk mengesan penipuan.
Kemahiran Kedua-dua audit iaitu audit dalam dan luar memerlukan kemahiran dan kelayakan untuk melakukan proses penyemakan.
Keperluan Urustadbir Kedua-dua pihak audit dalam dan audit luar diperlukan oleh syarikat bagi memastikan maklumat-maklumat kewangan sah dan boleh dipercayai.
75
Kerahsiaan
Kemahiran Kemampuan
Prinsip Audit
Perlaksanaan kerja oleh pihak lain
76