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Sistemas de amortizacin de prstamos: sistema alemn

Por Leticia Dib
lunes, 19 de julio de 2010

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Doctorado a Distancia
Cuando un agente econmico contrae un prstamo y se compromete a reintegrar el capital a lo largo del tiempo, el monto de los pagos peridicos o cuotas puede calcularse de distintas formas de acuerdo al sistema de amortizacin utilizado. Se entiende por sistema de amortizacin el mtodo utilizado para definir y calcular la cancelacin del capital o principal, el cmputo de los intereses de la deuda, y la determinacin de las cuotas. Si bien existen varios sistemas de amortizacin, los ms utilizados son los sistemas alemn y francs. En esta y en prximas columnas desarrollaremos las caractersticas distintivas de estos sistemas y de algunos otros no tan utilizados, a fin de que los usuarios del crdito cuenten con las herramientas necesarias para evaluar los costos y beneficios de tomar un prstamo bajo uno u otro sistema. En ambos sistemas la cuota que abona el deudor tiene dos componentes: una parte destinada a amortizacin o cancelacin de capital y otra en concepto de inters. En los dos mtodos los intereses se calculan sobre el saldo de capital no cancelado. Esto est de acuerdo con lo dispuesto en la Comunicacin A 3052 del B.C.R.A, en cuanto a que los intereses solo pueden liquidarse sobre los saldos de capitales efectivamente prestados y por los tiempos en que hayan estado a disposicin de los clientes. Asimismo en relacin a la tasa de inters a aplicar al prstamo, en la citada comunicacin se establece que las tasas de inters compensatorio, para operaciones en general, se concertarn libremente entre las entidades financieras y los clientes, regulndose la forma de concertacin y devengamiento de los intereses compensatorios, punitorios, comisiones y cargos adicionales. Con respecto a los tipos de tasa de interes a aplicar, determina que pueden pactarse contratos de prstamo tanto a tasa fija como a tasa variable. En el caso de los primeros no podrn contener clusulas que prevean su modificacin, mientras que los concertados a tasa de inters variable debern especificar claramente los parmetros que se emplearn para su determinacin y periodicidad de cambio. Adicionalmente a efectos del clculo de los intereses peridicos la Comunicacin A 3052 establece como divisor fijo 365 das, excepto para prstamos hipotecarios sobre vivienda y prendarios sobre automotores donde se admite 360 das, en las operaciones comprendidas en los manuales de originacin y administracin de esos prstamos.
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SEP 11

Sistema Alemn
Los rasgos distintivos del sistema alemn son: Cuota de amortizacin de capital peridica constante. Intereses decrecientes, al calcularse sobre un saldo que disminuye siempre en una suma fija. Cuota total decreciente como consecuencia de las caractersticas de los componentes anteriores. Atento a las caractersticas expuestas para el clculo de los componentes se aplican las siguientes frmulas: A) La parte correspondiente a amortizacin es la resultante de dividir el valor nominal del prstamo por los perodos en los que se va a cancelar el capital:

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B) El inters se calcula sobre el saldo del capital no cancelado:

C) La cuota total resulta de la suma de ambos componentes

A los fines prcticos veamos la aplicacin de estas frmulas en un prstamo de $500 cuya devolucin fue pactada en cinco cuotas mensuales a una tasa del 10% TNA bajo el sistema alemn

n 1 2 3 4 5

Saldo Inicial 500 400 300 200 100

Inters del periodo 4.11 3.29 2.47 1.64 0.82

Amortizacin 100 100 100 100 100

Cuota Total 104.11 103.29 102.47 101.64 100.82

Total Amortizado 100 200 300 400 500

Clculo de la cuota
Amortizacin peridica:

Inters del Primer Perodo:

Cuota total:

Clculo de la cuota en perodos intermedios: Cuota total N 3

Saldos en perodos intermedios:

Por ltimo les adjunto una aplicacin en Excel que permite calcular el detalle las cuotas mensuales a a pagar, segregando los componentes de amortizacin e intereses de cada perodo. Descargar aplicacin Sistema de Amortizacin Alemn

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Categoras: Finanzas

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Showing 20 comments
DIEGODQUILMES
SANTANDER RIO , TIENE ESTE SISTEMA EN LA MODALIDAD LEASING

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Hace 1 mes

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Anahi Majluf
perdon si da.
Hace 5 meses Like Reply

May
Muy bueno, Gracias!
Hace 5 meses Like Reply

Jose
Buenas, muy interesante la nota. Quera saber quines estn ofreciendo hoy en da crditos con este sistema (bancos, compaas financieras), ya que segn lo que he encontrado en internet, los bancos: santander, francs, comafi, standard y la compaia financiera montemar tienen sistema francs. Muy bien explicadas las frmulas, slo que para evitar ambigedad diferenciara con "N" al nmero de periodos total y con "n" al nmero de la cuota con la que se quiere calcular el inters, ya que no es lo mismo. Muchas gracias
Hace 8 meses Like Reply

Leticia
Jos: es verdad que la mayora de las entidades publicita financiaciones bajo la modalidad del sistema francs, sin embargo el sistema alemn es utilizado en el segmento corporativo y en financiaciones entre empresas. Para facilitar tu bsqueda sugiero que utilices el buscador de prstamos del sitio. Muchas gracias por tu sugerencia.
Hace 8 meses in reply to Jose Like Reply

Javier-guevara
gracias me sirvio de mucho.
Hace 8 meses Like Reply

Iris-alicia
gracias, por esta informacin, estoy muy agradecida, mas que agradecida, emocionada, no esperaba conseguir esta informacin, y que me resultara tan fcil entender la tabla de amortizacin por el sistema alemn...
Hace 8 meses Like Reply

Abner_Sandoval

www.zonabancos.com/ar/analisis/blogs/10-matematica-financiera-aplicada-al-negocio-bancario-14557-sistemas-de-amortizacion-de-prestamos-sistema-a

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19/04/13

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Hola, como puedo saber el total de los intereses a pagar ?
Hace 9 meses Like Reply

Leticia
En esta nota se puede ver un ejemplo de como calcular el total de intereses a pagar por sistema alemn: http://www.zonabancos.com/ar/a...
Hace 9 meses in reply to Abner_Sandoval Like Reply

Dante 89
hola!!la verdad que estan muy buenos los apuntes, muy claros a la hora de la comprension..por casualidad no tenes alguno de capitalizacion, lo de sorteos, PPU, PP, reserva..me seria de mucha utilidad..gracias!
Hace 10 meses Like Reply

LAU_38
SOS UNA IDOLA!
Hace 11 meses Like Reply

Olga ZamoRA
Buenos das: Muchas gracias por tus comentarios,me estan ayudando a estudiar una asignatura para mi bastante dificil y compleja. Sigue asi,nos ayudas a bastantes personas. Un saludo. Olga Zamora
Hace 12 meses Like Reply

Martin
Gracias!
Hace 1 ao Like Reply

Romina
Es excelente como esta explicado, muy simple y claro. Me resulto de gran ayuda!
Hace 1 ao Like Reply

sam
de donde sale 0.008219??
Hace 1 ao Like Reply

sam
hola! no entiendo porq la tasa periodica es 0.008219 si consideramos q para 12 meses la tasa en 0.10...para 5 meses seria 0.041666..
Hace 1 ao Like Reply

lety
la tasa peridica 0.008219 sale de 0.10/365*30. Se debe aplicar una tasa mensual ya que las cuotas son mensuales.
Hace 1 ao in reply to sam 2 Likes Like Reply

Anahi Majluf
no me da 0.008219....
Hace 5 meses in reply to lety Like Reply

sam

www.zonabancos.com/ar/analisis/blogs/10-matematica-financiera-aplicada-al-negocio-bancario-14557-sistemas-de-amortizacion-de-prestamos-sistema-a

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19/04/13

Sistemas de amortizacin de prstamos: sistema alemn - ZonaBancos.com

muchas gracias!!es de gran ayuda tu material
Hace 1 ao in reply to lety Like Reply

Losmaren
de donde sale el valor 0,0082 ???
Hace 5 meses in reply to sam 1 Like Like Reply

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