Cum Sa Construiesti Stop-Lossuri PDF

Daca nu poti suporta o pierdere, mai devreme sau mai tarziu
o vei cunoaste pe mama tuturor pierderilor." (Ed Seykota, trader)

Cum sa construiesti stop-loss-uri
bune si mai bune?
Dan Valcu
Educofin Market Consultants
http://ta.educofin.com
AATROM Bucuresti 14 aprilie 2010
Un seminar in cadrul seriei de prezentari lunare in Bucuresti
oferite de Asociatia Analistilor Tehnici din Romania (AATROM),
membru IFTA.
Informatii si certificari internationale in analiza tehnica:
www.aatrom.org
COPYRIGHT 2010 Educofin Market Consultants http://ta.educofin.com e-mail: ta@educofin.com
2
Welcome
Bienvenue
Willkommen
ykoso
welkom
Benvenuto
3
Bun venit
Bienvenida
ykoso
tervetuloa
welkom
vilkommen
Disclaimer
Aceasta prezentare Powerpoint contine ideile principale ce vor fi dezvoltate
impreuna cu audienta.
Aceasta prezentare este numai ca referinta, in legatura cu evenimentul la care este oferita.
Nu este nici o prezentare completa, nici una definitiva a subiectului, ci numai o prezentare a
unui material care este considerat de folosinta. Acest curs/seminar de analiza tehnica nu
constituie o recomandare pentru investitii si/sau tranzactionare pe termen scurt si mediu. El
are numai un continut educational si informativ pentru a intelege si aplica analiza tehnica.
4
are numai un continut educational si informativ pentru a intelege si aplica analiza tehnica.
Orice decizie pentru investitii (termen lung) si tranzactionare pe termen scurt si mediu se ia
pe baza unui proces riguros de analiza la nivel individual si eventual, cu un agent autorizat
de intermediere in pietele financiare. Prezentatorul acestui material, inclusiv personalul
asociat, declina orice responsabilitate cauzata de aplicarea oricarei metode de analiza
(inclusiv analiza tehnica) in orice piata. Tranzactionarea in pietele financiare implica risc si
posibila pierdere a intregului capital. Va rugam nu reproduceti informatia din aceasta
prezentare fara permisiunea scrisa a autorului. Materialul este protejat de legile dreptului de
autor.
5
De ce avem nevoie de un stop-loss (S/L)?
6
7
Stop-loss + Trailing-stop
in afara zonei de zgomot
in afara zonei de reactie
in zona de toleranta personala
8
Stop-loss
valoare de protectie pentru inchiderea pozitiilor in caz defavorabil
prima valoare de protectie, inainte de a initia tranzactia
poate ramane timp de N bare sau se poate modifica in bara urmatoare (T/S)
functie de riscul tolerat care este functie de profil
9
profil de cowboy = risc nelimitat
cerinta pentru risc limitat/calculat = profil pentru viata lunga la bursa
lipsa lui = dezastru garantat mai devreme sau mai tarziu
foarte greu de acceptat (speranta, optimism, mie nu mi se intampla)
S/L = pierdere = slabiciune
Trailing-stop
valori de protectie imediat dupa stabilirea S/L
valoare dinamica, mereu in directia pretului
poate ramane timp de N bare sau se poate modifica la fiecare bara
functie de riscul tolerat care este functie de profil
10
lipsa lui = drawdowns mari (expuneri mari la risc)
T/S = cut your losses short, let your profits run
lipsa T/S = cut your profits short, let your losses run
foarte greu de acceptat (speranta, optimism, mie nu mi se intampla)
R/S = pierdere = slabiciune
SAR Parabolic = S/L + T/S
11
S/L + T/S
nu exista valori perfecte
nu exista valori universal valabile
depind de personalitatea instrumentului financiar
valori aproximative
cu ele esti obligat sa accepti pierderi reduse
12
cu ele esti obligat sa accepti pierderi reduse
fara ele, accepti pe cele mari
lumea modifica sau renunta la S/L si T/S
S/L + T/S
timp
valoare
lows/suport/linii de trend/canale de regresie
volatilitate
indicatori tehnici
13
indicatori tehnici
medii, SAR parabolic
Ichimoku, Point & Figure
Darvas boxes
alte tehnici (pivoti)
S/L + T/S
timp (3 saptamani pe un chart zilnic)
14
S/L + T/S
lows
15
S/L + T/S
lows
16
S/L + T/S
linii de trend/suport
17
S/L + T/S
canale de regresie
18
S/L + T/S
volatilitate
functie de temperamentul instrumentului financiar
bazat pe ATR (Average True Range)
ATR = max
(H-L) sau
19
(H-L) sau
abs | H Close precedent | sau
abs | L Close precedent |
perioada ATR si ea variabila (14, 20, 25)
din Close sau din Low se scad un numar n de ATR(x)
n = 1.5, 2.5, 3, 4
S/L + T/S
S/L:
pret cumparare n*ATR(14) sau
L n*ATR(14) (bara precedenta) sau
C n*ATR(14) (bara precedenta)
T/S:
20
T/S:
cel mai inalt High de la cumparare n*ATR(14)
S/L + T/S
21
S/L + T/S
medii
22
S/L + T/S
Ichimoku
23
S/L + T/S
Darvas boxes
24
S/L + T/S
Point & Figure
25
S/L + T/S
Pivoti
Puncte in care riscul este foarte redus si recompensa, potential, mare
Diverse tehnici de constructie a lor (calitatea pivotilor)
Buy pivot
L(-1) < L(-2) & L > L(-1) si
26
L(-1) < L(-2) & L > L(-1) si
H(-1) < H(-2) & H > H(-1)
S/L: din Low-ul pivotului de cumparare (-1) se scade marimea barei pivot
(H-L)
Pobabilitati
S/L + T/S
Pivoti
27
Concluzii
Orice tranzactie sa fie precedata de stabilirea unui S/L, indiferent de
metoda
Un S/L / T/S nu este perfect, dar trebuie sa existe
Orice, inclusiv viata se misca in cicluri, nu neaparat in trend ascendent
Un S/L / T/S nu se modifica!
28
O strategie cu S/L / T/S implica disciplina, de aceea este in minoritate
Cu S/L / T/S: performanta clar imbunatatita
Va multumesc pentru interes, atentie si activitate!
Dan Valcu, CFTe
General Manager
29
General Manager
Educofin Market Consultants
http://ta.educofin.com
ta@educofin.com
Q&A
30

Cum Sa Construiesti Stop-Lossuri PDF

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Cum Sa Construiesti Stop-Lossuri PDF

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Daca nu poti suporta o pierdere, mai devreme sau mai tarziu

o vei cunoaste pe mama tuturor pierderilor." (Ed Seykota, trader)

You might also like