EL CONTRATO DE ARRENDAMIENTO

FINANCIERO Y SU TRATAMIENTO CONTABLE

El ARRENDAMIENTO financieros es un contrato de naturaleza mercantil

en virtud del cual la locadora adquiere un bien para entregárselo en uso a la
arrendaría, quien queda obligado al pago cuotas periódicas hasta el termino
del contrato, momento en el que podrá adquirir la propiedad del bien, si
decide ejercer el derecho a opción de compra que le otorga esta figura
contractual, pagando el monto convenio antelada, previa y libremente por
ambas partes.

El arrendamiento financiero como instrumento contractual permite que

aquellos sectores económicos que no cuenten con medios suficientes a
corto plazo puedan adquirir bienes con una cuota inicial mínima o pago
menor al que se utiliza en el medio comercial.

El arrendamiento financiero como contrato contiene en su ejecución una

serie de prestaciones reciprocas a cargo de las partes con contenido
patrimonial, las mismas que son las características esenciales del referido
convenio, como, por ejemplo y entre otras, el uso por la arrendataria del
bien a cambio del pago a la locadora de una cuota periódica, pero con la
evidente ventaja de la opción de compra, por un valor generalmente
simbólico y pactado previamente entre otras partes.

El contrato de arrendamiento financiero, puede recaer en bienes muebles o

inmuebles; en el caso del primero, aplicándolo a un nivel productivo puede
ser beneficiosos, puesto que la mismas maquinas producen y generan
ganancias, implicando esto que se paguen hasta cierto punto con su propio
rendimiento y, en el segundo caso, al adquirir un bien inmueble cuyo valor
es significativo se constituye en un respaldo futuro para otras operaciones
comerciales.

El arrendamiento financiero, hoy día, es un pilar fundamental para el

crecimiento personal y empresarial, y facilita la adquisición de bienes,
cualquiera sea su naturaleza, para un mejor desarrollo social, económico y
profesionales.

VENTAJAS DEL CONTRATO DE ARRENDAMIENTO

FINANCIERO
 • El arrendamiento financiero es figura jurídica moderna que otorga
ventajas de seguridad y certeza a la locadora o arrendadora y al
arrendatario:

VENTAJAS PARA EL ARRENDAMIENTO:

• El arrendamiento no abona, en su defecto, paga una mínima cuota

inicial para el uso del bien, pudiendo adquirirlo posteriormente
mediante la opción de compra cuyas condiciones se pacta
previamente.
• Si el arrendamiento desea quedarse con el bien arrendado debe
cancelar el valor pactado en el contrato, y ejerciendo su opción de
compra vería trasladada la propiedad a su favor.
• Si el contrato se termina por alguna causal de resolución o rescisión,
o si por alguna razón el arrendamiento no quiere o no pude ejercer su
opción de compra, las cuotas del arrendamiento que pago se pueden
considerar una efectiva compensación por el uso y aprovechamiento
del bien durante el tiempo que estuvo bajo posesión.
• Otorga ventajas tributarias como la depreciación y el uso del IGV
como crédito fiscal, entre otros.

VENTAJAS PARA LA LOCADORA O ARRENDADORA:

• El arrendamiento es quien elige al proveedor y el bien que debe

comprar la locadora o arrendado, que dando esta ultima eximida de
toda responsabilidad de las obligaciones de saneamiento por el bien
o por cualquier otra contingencia que se detecte por el mal
desempeño o defecto del bien.
• El bien materia de arrendamiento financiero deberá ser cubierto
mediante pólizas contra riesgos susceptibles de efectarlos o
destruirlos, siendo un derecho irrenunciable de la locadora fijar las
condiciones mínimas de dichos seguros, de conformidad con el
articulo 6 del decreto legislativo Nº 299.
• El bien materia de arrendamiento financiero continua siendo de su
propiedad hasta que el arrendatario ejerza su opción de compra sobre
el mismo, por lo que tiene siempre expedito su derecho a reivindicar
el bien, ante cualquier, incumplimiento contractual de parte del
arrendamiento.
• Finalmente, en caso de ser un bien registrado, el mismo seguirá
inscrito a nombre de la locadora hasta que el arrendatario no ejerza
su opción de compra de acuerdo con el convenio y de esa forma, lo
transfiera a su nombre.
- Si su empresa necesita liquidez para adquirir un activo mejor dicho,
Necesita financiar en un largo plazo un bien de uso, entonces es el
momento de acercarse a una institución financiera autorizada e interesarse
en un alquiler venta o leasing.

El contrato de leasing es recomendable para las empresas que tiene utilidad

en forma permanente, pues la principal ventaja de este contrato, aparte de
la financiación a plazos con la garantía del propio inmuebles contratado, es
que permite una depreciación tributaria muy ventajosa para la empresa que
se traduce en un ahorro de Impuesto a la Renta en los primeros años, a
devolver en años posteriores.

El autor Max Arias Schreiber en su libro contratos mordernos define al

leasing como” un contrato por el cual una institución financiera autoriza
concede a una persona natural o jurídica el uso o disfrute de un bien de
capital adquirido por la mencionada institución al fabricante o proveedor
señalado por el interesado y a solo efecto de este contrato, en el cual el
precio se fija en relación al costo del dinero en el mercado financiero,
comprendido el capital invertido por la institución que financia, mas los
intereses, los gastos y el margen de beneficio de la misma”

BASE LEGAL DEL LEASING

 Decreto legislativo Nº 299 Ley de Arrendamiento Financiero

 Decreto supremo Nº 559-84-EFC, del 30.12.84 reglamento
 Ley Nº 27394, del 30.12.2000, modificatoria
 Decreto Legislativo Nº915, del 12.02.2004,modificatoria.
 Decreto supremo Nº 113-2000_EF, 14.10.2000, exclusión de terrenos
 Ley Nº 27804, del 08.02.2002, convenios de estabilidad tributaria
 Decreto supremo Nº 179-2004-EF, del 08.12.2004, convenios de
estabilidad tributaria
 Decreto supremo Nº 134-2004- EF, del 05.10.2004, costo
computable.

TRATAMIENTO IMPUESTO A LA RENTA A PARTIR DEL AÑO

2001

Con la vigencia de la ley Nº 27394 a partir del 01.Enero.2001 el

tratamiento contable (NIC 17Arrendamientos) y tributario se han unificado
, arrendamiento o inquilino considera desde su inicio al bien adquirido
como un activo fijo de la empresa, los intereses por devengar también se
activaran, no así el Impuesto General a las Ventas, el cual se contabilizara
recién a la recepción de cada Comprobante de Pago mensual.

Cada mes se pasara al gasto la parte correspondiente a la depreciación

contabilizara del bien, así como los intereses devengados en el mismo mes.

En el caso que la empresa opte por la misma tasa de depreciación tanto

para propósitos contables como tributarios, no es necesario efectuar ningún
ajuste tributario en la Declaración del Impuesto a la Renta del ejercicio.

Recordemos que hasta el ejercicio 2000 el tratamiento tributario era

diferente al contable como tributariamente era gasto no la depreciación
devengada sino las cuotas pagadas en el ejercicio, originándose una
diferencia temporal, en aplicación de la NIC 12 impuesto a la Renta.

TRATAMIENTO CONTABLE- CASO PRÁCTICO

La empresa COMERCIAL PAREDES S.A C. contrata con el BANCO

CONTINENTAL el leasing de una camioneta, en s/ 24,000, mas interese s/
12,000, mas 19% del IGV, a ser liquidado en 24 cuotas.

- La opción de compra será de s/ 400.00, a realizarse al final después de la

ultima cuota.

ASIENTOS CONTABLES
__________ ______________
33 INMUEBLE, MAQUINARIA Y EQUIPO 24000
334 Unidades de trasporte
38 CARGAS DIFERIDAS 12000
381 Intereses por devengar
46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS 36000
469 otras cuentas por pagar diversas

Por el contrato Leasing Nº XXX, con el Banco

Continental.
______________ ________________

46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS 1500

469 otras cuentas por pagar diversas
40 TRIBUTOS POR PAGAR 285
 401 gobierno central
4011 IGV
10 CAJA Y BANCOS 1785
104 Banco peruano
Por el pago de la cuota 1 de 24
_____________ _________________
68 PROVISIONES DEL EJERCICIO 400
681 Depreciación de I.M. y E
39DEPRECIACION Y AMORTIZACION ACUM. 400
393 depreciación de I.M. y E.
Por la depreciación del periodo, 20% anual, por primer mes
____________ _____________________
______________ __________________
97 GASTO DE VENTA 400
79 CARGAS IMP. A CTAS. DE COSTO 400
Por el asiento por destino
______________ __________________
67 CARGAS FIONANCIERAS 500
679 otras cargas financieras
38 CARGAS DIFERIDAS 500
Interese por devengar
Por los interese por primer mes
______________ _________________
99 GASTOS FINANCIEROS 500
79 CARGAS IMP. A CTAS. DE COSTO 500
Por el destino
______________ ________________

TRATAMIENTO DE IGV

El impuesto General a las ventas forma parte del valor de adquisición que
traslada el arrendador, al arrendatario y el arrendatario tiene derecho a
usar IGV como crédito fiscal en el mes respectivo, salvo no cumpla con los
requisitos siguientes.

Los requisitos son el literal b) del articulo 18 de IGV, es decir que el

arrendamiento destine el usufructo del activo leasing a operaciones
gravadas con el IGV, contrario sensu, si la empresa usa el activo para
bienes o servicios exonerados al IGV, u otros fines a los de la empresa,
dichos importes no será aplicados como crédito fiscal, sino como costo del
bien en la parte del bien y como gasto en la parte de los intereses. –
Además se debe cumplir con los requisitos formales del articulo 19 de la
ley del IGV, a saber, que sea en Comprobante de Pago valido, el IGV figure
separado del valor venta, y que este anotado en el Registro de Compras.

TRATAMIENTO DE LA DEPRECIACION

Hasta ahora hemos tratado el método normal de depreciación del activo

adquirido en arrendamiento financiero pero el Art.18ª de la Ley de
Arrendamiento Financiero permite un método excepcional, traducido en
una mayor tasa de depreciación tributaria, en función al tiempo de duración
del contrato como sigue:

o Bienes muebles: la duración mínima de contrato será de 2 años, con

lo que la depreciación máxima seria del 50%, y si por ejemplo es del
caso de un vehiculo, la depreciación por ,libros contables será del
20% y una deducción del 30% por la vía Declaración Jurada Anual
del Impuesto a la Renta, en los primeros 2 años, posteriormente a
partir del tercer año por la DJA se agrega el 20% hasta el quinto año,
para liquidar la diferencia temporal – NIC 12.

o Bienes inmuebles, excepto terrenos: la duración mínima del contrato

será de 5 años, quiere decir una depreciación tributaria será de 20%
anual, de los cuales los 5 años se contabilizara una depreciación del
3%, y una deducción del 17% por DJA, a partir del sexto año se
agregara 3% a la DJG hasta el año 33

ALGUNOS ACTOS, SUPUESTOS O CONCEPTOS QUE INCIDEN

EN EL TRAMITE DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO (AF)

Los portes, comisiones y otros elementos contenidos en el contrato de AF

¿son “desembolsos capitalizables”?

No cabe duda que en alguna oportunidad nos has surgido la interrogante

respeto de si los conceptos de portes y comisiones, cobrados por la entidad
financiera o bancaria (arrendador financiero) contenidos en los contratos
de AF, deberán incrementar el costo de los activos (capital financiado)
materia del contrato de marras. En efecto, consideramos que la interrogante
resulta pertinente por cuanto los aludidos conceptos figuran en el
cronograma de pagos de cuotas del AF. Ahora bien, respeto de la inquietud
formulada, debemos distinguir dos aspectos claramente diferenciables en
las operaciones de AF. El primero, referido a los gastos de financiamiento
asociado al contrato y el segundo vinculado al costo de adquisición del
activo.
De acuerdo a la clasificación anteriormente señalada, debernos mencionar
que “los gastos de financiamiento” son todos aquellos desembolsos
relacionados con la obtención de crédito, y que a en el ejemplo señalamos
los siguientes:
- Portes y comisiones
- Gastos notariales de modificaciones de contrato
- Gastos administrativos por letras protestadas
- Gastos administrativos por cheques devueltos
- Comisión por pago de papeletas
- Comisión por gestión de in afectación al pago del Impuesto Vehicular
- Comisión por revisión de endosos de pólizas de seguro
- Comisión por pago de impuesto vehicular
- Comisión por intermediación en el pago de tributo municipal (Impuesto
Predial y Arbitrios)
Estando a lo anterior, podemos apreciar que, tales desembolsos guardan
relación con el financiamiento de la adquisición, así como también se tarta
de gastos generados de manera posterior a la entrada en vigencia del
contrato de AF. Bajo ese orden de ideas, los referidos desembolsos que si
repercuten en el costo del activo por cuanto son estos últimos los que
permiten que el activo se encuentre en condiciones de poder ser utilizado.
Por lo tanto, los desembolsos bajo análisis, constituyen propiamente gastos
de financiamiento.

LA PERSPECTIVA TRIBUTARIA

Desde la óptica tributaria, y para efectos del Impuesto a la Renta

debemos señalar que la ejecución anticipada de la opción de compra en los
contratos de AF, si trae algunas consecuencias en aquellos contribuyentes
que hayan optado por “ DEPRECIAR ACELLEDARAMENTE” los
bienes objeto del contrato, por cuanto , de conformidad con el tercer
párrafo del articulo 18ª del Decreto Legislativo Nº 299, se establece que si
en el transcurso del contrato se incumpliera con alguno de los requisitos
que posibilitan depreciar aceleradamente, excepcionalmente los bienes
adquiridos a través de contratos de AF, el arrendatario deberá rectificar sus
declaraciones juradas anuales del Impuesto a La Renta y reintegrar el
impuesto correspondiente mas los intereses moratorios, sin sanciones ;
salvo en los casos en que la resolución del contrato se haya realizado por
falta de pago, el cual no originara la obligación de reintegrar el impuesto ni
rectificar las declaraciones juradas anuales.

Finalmente, no debemos olvidar que el contrato de AF, es un contrato

“complejo”. En efecto, dicho contrato encierra 2 prestaciones: el
arrendamiento (prestación de servicios) y luego una venta (al ejercer la
opción de compra). En consecuencia, dentro del escenario de “pago
adelantado de cuotas” así como del ejercicio de opción de compra, al
extinguirse la obligación del pago de cuotas, el importe desembolsado por
la empresa supone, en estricto, tanto el pago de las cuotas por AF, (cesión
en uso) y el pago de la opción de compra. Adviértase que la transferencia
legal del bien, y por ende, la venta del mismo para efectos del IGV, se
mantiene incólume por el valor de la opción de compra sobre la cual
recaerá el IGV que le corresponde a ella, el cual no varía. De acuerdo a lo
anterior, deberá evaluarse en la operación material de AF, en específico, el
bien objeto del citado contrato. Efectivamente, por cuanto de tratarse de la
venta de un inmueble (como por ejemplo una edificación) al ejecutarse la
opción de compra esta no se encontrara gravada con el IGV, toda vez que
no califica como hipótesis de incidencia, en tanto no se trata de la primera
venta de inmuebles realizada por los constructores de los mismos. Por el
contrario, si e tratase de un bien mueble, la venta de este, de ejercerse la
opción de compra, resultara gravada con IGV.

CONTABILIZAZACION DEL ACTIVO ADQUIRIDO A TRAVEZ

DEL CONTRATO DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO (AF).
SEGUNDO CASO.

La Empresa el Barrio Nuevo S.R.L., con RUC Nº 20446986799, celebra un

contrato de Arrendamiento Financiero con el Banco Continental Sucursal
Chimbote., según contrato especifica que la adquisición es un
VEHICULO , Marca VOLKSWAGEN, Modelo GOLF 2.0 AUT. –AÑO
2006. La casa que deberá entregar el Vehiculo es Euro Motors s.a. Según
Factura 012 Nº 008769, valor venta $. 15,729.56 mas I.S.C- 10% $.
1,572.96, Sub. Total $. 17,302.52 mas IGV. 3287.48 total General $
20,590.00.

Pero el Banco Continental celebra el contrato Leaseng según lo siguiente:

VALOR DEL BIEN Vehiculo –MARCA VOLKSWAGEN $ 17,032.52

INTERES 4,593.87
36 CUOTAS FINANCION $ 21,626.39
POR POR PAGAR 37.00
VALOR VENTA FINANCIADA CON EL AF., $ 25,779.43

SEGÚN RESUMEN DEL ESTADO RECIBIDO DEL BANCO

CONTINENTAL A PAGAR.

35 CUOTAS $ 716.03 $ 25,061.05

01 CUOTA $ 716.00
01 CUOTA 2.38
37 CUOTAS EN TOTAL $ 25,779.03

INICIA LA PRIMERA CUOTRA EL 04-05-2009

Y VENCERA EL Y/O TERMINARA 04-040-2010

CONTABILIZACION DEL ACTIVO ADQUIRIDO A TRAVEZ DEL

CONTRATO DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

A través del presente registro contable se efectúa el reconocimiento del

activo, en razón a que independientemente de la propiedad Jurídica
del bien, la empresa arrendataria mantendrá los “derechos inherentes
a la propiedad”. Asimismo, deberá reconocer el interés por el
financiamiento así como el IGV por aplicar, generando en ese sentido
un pasivo por el valor del activo, intereses e IGV.

REGISTRO CONTABLE

33 Inmuebles,maquinaria y Equipo $ 25,779.03

334 Unidades de transporte
46 Cuentas por pagar diversas $ 25,779.03
461.9 reclamaciones de Prestamo AF
Por el Contrato leasing xxxx con el Banco
Continental
35 CUOTAS $ 716.03 $ 25,061.05

01 CUOTA $ 716.00
01 CUOTA 2.38
37 CUOTAS EN TOTA $ 25,779.03

POR LA CONTABILIZACION DE LA FACTURA

CORRESPONDIENTE AL PAGO DE LAS CUOTAS.

En razón a que la empresa deberá registrar el comprobante de pago

emitido por la entidad financiera a efecto de poder ejercer el derecho al
crédito fiscal de cada cuota del contrato de AF, deberá reflejar como
base imponible en el registro de compras la suma de cuotas del
principal y de los intereses que corresponda al mes de la cuota, una
opción de registro en la contabilidad seria reflejar la disminución del
pasivo total (principal mas intereses), el uso del IGV como crédito
fiscal y el importe por pagar de la cuota del mes.
46 Cuentas por pagar Diversas $ 382.84
461.9 Reclamación Préstamo AF.
67 Gastos Financieros $ 218.87
677 Enteres Préstamo AF
40 Tributos Por pagar 114.32
401 Gobierno Central
401.1. IGV
42 Proveedores $ 716.03
421 Facturas por pagar
Por la cuota Nº 001 según Contrato
De AF. N/D. Del Bco. Continental de
Continental, cargado a nuestra Cta.Cte.
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CONTABLIZACION DEL PAGO DE CADA CUOTA

42 Proveedores $ 716.03
421 facturas por pagar
10 Caja y Bancos $ 716.03
104 Cuentas Corrientes
104.2 Banco Continental
Según Comprobante de pago Leasing
Del Banco Continental cargado a nuestra
Cuenta corriente el 04/0572009
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FUENTE: SENTESIS SEMANAL –CONACO
www. Caballero Bustamante .com
www.aempresarial.com