PRESUPUESTOS.

I. DEFINICIN DE PRESUPUESTACIN.

Cuantificacin del plan o de los planes.

Tambin se dice:

Expresin cuantitativa de objetivos gerenciales y un medio para controlar el progreso hacia el logro de tales objetivos.

Ventajas de los presupuestos.

Los presupuestos facilitan las siguientes funciones, que deben llevarse a cabo en una organizacin: 1. El estudio y coordinacin de la Empresa. Aspecto inherente a la preparacin por rea de responsabilidad: - Se detectan funciones sin responsable. - Se profundiza en relaciones inter departamentales. - Pueden surgir ideas para mejorar la estructura. - ETC. 2. Planificacin y Coordinacin. Se genera una herramienta para: - Establecer formalmente las interrelaciones, que existen entre las distintas actividades de la organizacin. - Asignar a cada directivo la responsabilidad, que le corresponde dentro del conjunto de objetivos y planes, lo que va generando el uso como medio de comunicacin. - Determinar los recursos que se necesitarn, en funcin de los planes previstos. 3. Instrumento de Gestin. Se establece un medio para apoyar a: - Permitir la toma de decisin o decisiones, sobre acciones a tomar ante cambio o cambios en las condiciones preestablecidas.

4.

Evaluacin y Control. El presupuesto constituye una herramienta que definen parmetros, estndares de conductas, con los que se van a comparar los resultados obtenidos, pudiendo as evaluar, si la gestin ha sido o no la efectiva. Dicho control presupuestario, comprende las siguientes actividades: - Comparar lo real con lo planeado. - Informar de los resultados del control a las personas y grupos involucrados. - Anlisis de las desviaciones, para determinar las causas. - Determinar cursos de accin alternativos, para corregir las desviaciones. - Seleccin y ejecucin de la opcin ms eficiente. - Control de las medidas correctoras, para retroalimentar el proceso de planificacin.

5.

Motivacin. Se transforma como una herramienta para medir el nivel de esfuerzo, ejercido por las personas en la consecucin de los objetivos organizacionales.

Tipos de Presupuestos.
Segn los criterios se establecen: 1. Segn el perodo de tiempo: 2. A corto plazo: Plazos no mayores a un ao. A largo plazo: Plazos, entre otros, a 3 aos, 5 aos, etc.

Segn el grado de flexibilidad, frente a respuesta frente al cambio: Presupuesto Esttico: Estos presupuesto se refieren a un solo nivel de actividad. Presupuesto Flexible: Presupuestos que se elaboran para distintos niveles de actividad.

3.

Segn la funcin: Presupuesto de Operacin (OPERACIONAL): Planeamiento de las operaciones propias de la Empresa. Presupuesto Financiero (CAJA): Resumen de las entradas y las saldas de efectivo, que se prevn para un perodo. Presupuesto de Capital (INVERSIN): Proceso de planeacin de los desembolsos, cuyos rendimientos, se extienden, ms all de un ao, principalmente, activos fijos.

II.

PRESUPUESTO MAESTRO.

Un presupuesto maestro es un estado formal de las expectativas de la administracin considerando ventas, costos, produccin, y otras transacciones financieras de la empresa para el perodo venidero. Simplemente expresado, un presupuesto es un conjunto de estados financieros proyectados o planeados. Consiste bsicamente de un estado de resultados proforma, un balance general proforma, y un presupuesto de caja. El presupuesto es una herramienta utilizada tanto para la planeacin como para el control. Al comienzo del perodo, el presupuesto es un plan o patrn; al final del perodo sirve como un mecanismo de control para ayudar a la administracin a medir lo ejecutado del plan de tal forma que el futuro desempeo se pueda mejorar.

1. ESTRUCTURA DEL PRESUPUESTO MAESTRO.

El presupuesto maestro se clasifica bsicamente en dos categoras: (1) el presupuesto operacional que refleja los resultados de las decisiones de operacin, y (2) el presupuesto financiero que refleja las decisiones financieras de la empresa. El presupuesto de operacin consta de: Presupuesto de ventas, que incluye un clculo de los ingresos a caja esperados. Presupuesto de produccin. Presupuesto de materiales directos, incluyendo un clculo de los egresos de caja esperados por los materiales. Presupuesto de mano de obra directa. Presupuesto de costos indirectos de fabricacin. Presupuesto de inventarios iniciales y finales. Presupuesto de gastos de ventas y administrativos. Estado de resultados presupuestados, el cual se puede preparar en el formato tradicional (sistema de costeo por absorcin total) o en el de contribucin (sistema de costeo directo).

El presupuesto financiero consta de: Presupuesto de caja. Balance general presupuestado.

Los principales pasos al preparar el presupuesto maestro son: (a) Preparar un pronstico de ventas. (b) Determinar el volumen de produccin. (c) Estimar los costos de fabricacin y los gastos de operacin. (d) Determinar el flujo de caja y otros referentes financieros. (e) Formular estados financieros proyectados.

2. ELABORACIN DE LOS PRESUPUESTOS. ANLISIS.

EL PRESUPUESTO DE VENTAS. EL presupuesto de ventas es el punto de partida para preparar el presupuesto maestro, ya que el volumen de ventas estimado influye directamente en todos los otros elementos que aparecen a lo largo del presupuesto maestro. El presupuesto de ventas ordinariamente indica la cantidad esperada de cada producto a vender durante un perodo. Bsicamente, hay tres formas de efectuar los estimados para el presupuesto de ventas. 1. Hacer un pronstico estadstico con base en un anlisis de las condiciones generales del negocio, de mercado, y curvas de crecimiento del producto. Hacer un estimativo interno recogiendo las opiniones de los ejecutivos y personal de ventas.

2. 3.

Analizar otros factores que afectan la utilidad en ventas y predecir entonces el comportamiento futuro de cada uno de estos factores. Despus de que se ha estimado el volumen de ventas, se construye el presupuesto de ventas multiplicando las ventas esperadas en unidades por el precio de ventas unitario esperado. Generalmente, el presupuesto de ventas incluye un clculo de los ingresos de caja esperados provenientes de las ventas a crdito, los cuales utilizados ms tarde para la presupuestacin de caja. EL PRESUPUESTO DE PRODUCCIN. Despus de que las ventas se han presupuestado, se puede determinar el presupuesto de produccin. El nmero de unidades que se espera fabricar para cumplir el presupuesto de ventas y los requisitos de inventarios se fijan en el presupuesto de produccin. El volumen esperado de produccin se determina sustrayendo el inventario estimado al comienzo del perodo de la suma de las ventas esperadas y del inventario deseado al final del perodo. EL PRESUPUESTO DE MATERIALES DIRECTOS. Cuando se ha calculado el nivel de produccin, se deber elaborar un presupuesto de materiales directos para mostrar qu tanto material directo se requerir para la produccin y cunto material se debe comprar para cumplir este requisito de produccin. La compra depender de la utilizacin esperada de materiales y de los niveles de inventario. La frmula para calcular la compra es: Compra en unidades = uso de materiales + Inventario final deseado. El presupuesto de material directo se acompaa usualmente con un clculo de los pagos de caja esperados para los materiales. EL PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA. Los requisitos de produccin fijados en el presupuesto de produccin tambin Proporcionan el punto de partida para la preparacin del presupuesto de mano de obra directa. Para calcular los requisitos de mano de obra directa, el volumen de produccin esperado para cada perodo se multiplica por el nmero de horas de mano de obra directa requeridas para producir una sola unidad. Las horas de mano de obra directa requeridas para cumplir con los requisitos de produccin se multiplican entonces por el costo por hora de la mano de obra directa para obtener los costos directos de mano de obra totales presupuestados. EL PRESUPUESTO DE COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIN. El presupuesto de costos indirectos de fabricacin debera proporcionar un programa de todos los costos de fabricacin diferentes de los materiales directos y de la mano de obra directa. El utilizar el enfoque de contribucin para la presupuestacin requiere del desarrollo de una tasa predeterminada para la porcin variable de los costos indirectos de fabricacin. Al desarrollar el presupuesto de caja, debemos recordar que

la depreciacin no causa un desembolso de caja, y por consiguiente, se debe deducir de los costos indirectos de fabricacin totales al calcular los desembolsos de caja. EL PRESUPUESTO DE INVENTARIO FINAL. El presupuesto de inventario final deseado proporciona la informacin requerida para la construccin de estados financieros presupuestados. Especficamente, ayudar a calcular el costo de productos vendidos en el estado de resultados presupuestados. Segundo, dar el valor en pesos del inventario final de materiales y de productos terminados que aparecen en el balance general presupuestado. EL PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTA Y ADMINISTRACIN. El presupuesto de gastos de venta y administracin lista los gastos de operacin involucrados al vender los productos, y en la administracin del negocio. Para completar el estado de resultados presupuestado en el formato de contribucin, se debe calcular los gastos variables de venta y administracin por unidad. EL PRESUPUESTO DE CAJA. El presupuesto de caja se prepara con el propsito de planear y controlar la caja. Presenta los ingresos y egresos de caja esperados para un perodo de tiempo designado. El presupuesto de caja ayuda a la administracin a mantener los saldos de caja en una relacin razonable a sus necesidades. Ayuda a evitar innecesarios saldos de caja ociosos y posibles dficits de caja. El presupuesto de caja consta tpicamente de cuatro secciones principales: 1. 2. 3. La seccin de ingresos, la cual es el saldo de caja inicial, ingresos de caja de clientes, y otros ingresos. La seccin de desembolsos, la cual comprende todos los pagos de caja efectuados para cada propsito. La seccin de supervit o dficit de caja, la cual muestra simplemente la diferencia entre los ingresos de caja y los desembolsos de caja. La seccin de financiamiento, la cual suministra una cuenta detallada de los prstamos y abonos esperados durante el perodo de presupuestacin.

4.

EL ESTADO DE RESULTADO PRESUPUESTADO. El estado de resultados presupuestados resume las proyecciones de varias componentes de ingresos y gastos para el perodo de presupuestacin. Sin embargo, para propsitos de control, el presupuesto se puede dividir en trimestre o en meses segn las necesidades del usuario.

EL BALANCE GENERAL PRESUPUESTADO. El balance general presupuestado se desarrolla comenzando con el balance general del ao que acabo de terminar y ajustndolo, utilizando las actividades que se espera sucedan durante el perodo de presupuestacin. Algunas de las razones que explican la presupuestacin del balance general son: Para descubrir algunas condiciones financieras desfavorables que la administracin quiera evitar. Sirve como prueba final de la precisin matemtica de todos los otros presupuestos. Ayuda a la administracin a desarrollar diferentes clculos de razones (ratios). Muestra los recursos y obligaciones futuras.

4. PRESUPUESTACIN BASE CERO.

La presupuestacin base cero es una herramienta de planeacin que utiliza el anlisis costo beneficio de proyectos y las funciones para mejorar la asignacin de recursos en una organizacin. La presupuestacin tradicional tiende a concentrarse en el cambio incremental del ao anterior. Asume que las actividades del ao anterior son esenciales y se deben continuar. Bajo la presupuestacin base cero, sin embargo, los estimados de costo se construyen desde el inicio, desde el nivel cero, y se deben justificar. Las etapas bsicas para una presupuestacin efectiva en base cero son: Describir cada actividad de la organizacin en un paquete de decisin. Analizar, evaluar, y jerarquizar todos estos paquetes jerarquizndoles con base en el anlisis de costo beneficio. Asignar los recursos en concordancia con los resultados.

EJERCICIO PROPUESTO PARA RESOLVER.

La compaa MMM fabrica tres productos, denominados: MODELO A, MODELO B y MODELO C. Los productos se comercializan en dos regiones, la zona Sur y la zona Norte. Los departamentos de produccin se denominan departamento: X, Y, y Z. Los materiales que se utilizan son denominados x, y, y z, al igual que los departamentos que los utilizan. (1). Pronostico de ventas, en unidades. MODELO A B C SUR 3.000 5.000 7.000 NORTE 4.000 7.000 8.000 PRECIO VENTA $ 175 $ 120 $ 90

(2). Inventarios en unidades. MATERIALES X Y Z INV. INICIAL 40.000 10.000 1.500 INV. FINAL 30.000 8.000 2.000 COSTO UNITARIO $ 0,75 $ 15,00 $ 2,00

Productos en proceso: No hay ni al comienzo ni al final del perodo. Artculos Terminados: (fifo) MODELO INV. INICIAL Unidades 200 300 400 INV. FINAL unidades 200 400 300

costo $ 98 $ 62 $ 47

Costo $ 105,50 $ 66,75 $ 50,25

A B C

(3) Materiales requeridos. MODELO A B C X 12 8 6 Y 5 3 2 Z 2 1 1

(4) Costo estimado de los materiales: x = $ 0,75 por unidades. Y = $ 15,00 por unidades. Z = $ 2,00 por unidades (5) Estimado de costo de mano de obra. DEPARTAMENTO TARIFA POR HORA x $ 6. y $ 5. Z $ 4.

Estimado de los requerimientos de tiempo (en horas). DEPARTAMENTO MODELO A B C X 0,375 0,375 0,375 Y 2,0 1,5 1,5 Z 0,375 0,250 0,250

(6) El presupuesto de gastos de fabricacin muestra las siguientes cuotas unitarias: DEPARTAMENTO MODELO A B C (7) Otros egresos. Gastos de Comercializacin: $ 50.000. Gastos Administrativo: $ 30.000. Tasa de impuesto renta: 20 % Se pide: PREPARE LOS PRESUPUESTOS ANUALES UTILIZANDO LOS ESTIMADOS PROPORCIONADOS. LOS INFORMES DEBEN SER DISEADOS PARA PROVEER LOS DATOS ESENCIALES EN UNA FORMA QUE SEAN FCILMENTE ENTENDIBLES. ********************* RAN / Presupuestos. X $ 1,0 $ 1,0 $ 1,0 Y $ 2,0 $ 1,5 $ 1,5 Z $ 0,75 $ 0,50 $ 0,50

GUA DE EJERCICIOS.

EJERCICIO 1. La empresa de manufactura de artculos de cuero KOKODRILO S.A. tiene dos productos, Zapatos y Carteras. Segn el presupuesto actual tendrn una prdida de M$ 10.000. El Gerente General llama a una reunin urgente a los ejecutivos para realizar un cambio en la estrategia de la empresa a fin de mejorar los resultados. Ud. Es el Gerente de Finanzas de la empresa y es el experto en preparar estados financieros por lo cul es su obligacin preparar los presupuestos de la empresa. En la reunin el Gerente de Ventas estipula que hay que bajar los precios, eso estimulara la demanda y podran vender ms. El Gerente general postula que hay que aumentar los precios y que no importa que haya que disminuir la produccin de ambos artculos. El gerente de produccin de Zapatos en abierta contradiccin con su homlogo dice que hay que aumentar la produccin de Zapatos y disminuir la produccin de Carteras. Obviamente el gerente de produccin de Carteras dice lo contrario.
SITUACIN ACTUAL Ventas Zapatos Carteras Costos Zapatos Carteras Precio Unitario en M$ 16 10 Costo Conversin unitario M$ 5 6 M$ 76,000 Zapatos Bajar 25% 15,000 Zapatos Subir 25% 9,600 Zapatos Bajar 25% 15,000 Zapatos Subir 25% 9,600 Carteras Bajar 30% 19,500 Carteras Subir 20% 12,500 Carteras Subir 20% 12,500 Carteras Bajar 30% 19,500 Unidades Vendidas 12,000 15,000 Materiales Directos M$ 3 6

Gastos Generales

Escenario 1 Gerente de Ventas Precio de Venta Cantidad a vender Escenario 2 Gerente General Precio de Venta Cantidad a vender Escenario 3 Gerente de Produccin Zapatos Precio de Venta Cantidad a vender Escenario 4 Gerente de Produccin Carteras Precio de Venta Cantidad a vender

Se pide elaborar presupuesto actual y el presupuesto para los cuatro escenarios posibles. Determine cul de los Gerentes tiene la razn. Considere que los costos unitarios y los gastos generales se conservan en todos los escenarios.

EJERCICIO 2. La compaa Ms Facilito presenta los siguientes antecedentes, en relacin, a las

mercaderas compradas para el perodo julio agosto septiembre y octubre. Durante el mes, se compra el 60 % de la mercadera a ser vendida durante el mes siguiente. El saldo de la mercadera se compra durante el mes. El margen bruto promedio es el 20 % de las ventas. COMPRAS PARA EL MES SIGUIENTE. JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE SE PIDE: $ 87.000 $ 96.000 $ 120.000 $ 110.000 COMPRAS PARA EL MES ACTUAL $ 92.000 $ 100.000 $ 89.000 $ 92.000

Prepare un presupuesto detallado de las utilidades brutas para los meses agosto septiembre y octubre.

EJERCICIO 3. Los siguientes datos de produccin, materiales requeridos para los productos 101 y 202, e inventarios pertenecen al presupuesto de la empresa Otro Facilito:
Producto 101 Produccin (unidades) Materiales (unidades) TT BB Adems, se tiene otros datos de los inventarios de materiales: Inventario Inicial Inventario Final Deseado Precio/unidad 2.000 3 4 Producto 202 3.000 1 6,5

Inventario de materiales: TT BB Se pide: a. b. c. d. Determine el nmero de unidades de material necesarios para fabricar los productos 101 y 202. Calcula el costo de materiales utilizados para la produccin. Determine el nmero de unidades de material a comprar. Calcule el costo de materiales comprados. 2.000 6.000 3.000 6.000 $2 $ 1,2

10

EJERCICIO 4. Algunas cifras claves para el presupuesto de la compaa JIJI para el cuarto
trimestre de operaciones de 2005 se muestran a continuacin: OCTUBRE $ Ventas a Crdito Compras a Crdito Egresos de Caja: Sueldos y Salarios. Arriendo. Compras de Equipo. 80.000 34.000 4.000 1.500 25.000 NOVIEMBRE $ 70.000 32.000 3.500 1.500 0 DICIEMBRE $ 86.000 40.000 4.200 1.500 2.000

La empresa estima que el 10 % de sus ventas a crdito nunca se recobrar. De aquellas que van ser recobradas, la mitad se recaudar en el mes de la venta, y lo restante se recaudar en el mes siguiente. Las compras en cuenta todas sern pagadas en el mes siguiente a la compra. Las ventas de Septiembre de 2005 fueron $ 90.000. Utilizando la anterior informacin, complete el presupuesto de caja que se entrega a continuacin: Octubre $ 100.000 Noviembre $ Diciembre $

Saldo Inicial de Caja Ingresos de Caja: Recaudacin en Efectivo de las ventas a crdito. Caja Total Disponible Egresos de Caja: Sueldos y Salarios. Arriendo. Compras. Egresos Totales Saldo de Caja Final

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EJERCICIO 5. Los siguientes datos se suministran para las tiendas RAF Vestuarios:
Septiembre Real $ 7.000 $ 50.000 $ 57.000 Octubre Real $ 6.000 $ 48.000 $ 54.000 Noviembre Estimado $ 8.000 $ 62.000 $ 70.000 Diciembre Estimado $ 6.000 $ 80.000 $ 86.000

Ventas en Efectivos Ventas al Crdito Total Ventas

Las polticas indican que la recaudacin neta de caja normalmente ocurre bajo los siguientes patrones: Ninguna recaudacin se hace en el mes de la venta. 80 % de las ventas de cualquier mes se recauda en el mes siguiente. 19 % de las ventas se recaudan en el segundo mes siguiente. 1 % de las ventas son incobrables.

PRESUPUESTO DE CAJA: Recaudacin

PARTIDAS Ventas al contado + Cobranzas: Septiembre: $ 50.000 * 0,19. Octubre: $ 48.000 * 0,80. $ 48.000 * 0,19. Noviembre: $ 62.000 * 0,80 SALDO FINAL

NOVIEMBRE

DICIEMBRE

12

La compaa JA-JA sube el precio de toda la mercadera en 25 % del precio de compra bruto. Todas las compras se hacen con trminos de 1/10, neto/60. Los descuentos en compras, los cuales se registran como ingresos miscelneos, siempre se toman. Normalmente, 60 % de las compras de cada mes se pagan en el mes de la compra, mientras que el otro 40 % se paga durante los 10 primeros das del primer mes despus de la compra. Los inventarios de mercaderas, al final de cada mes, se mantienen en 30 % del costo proyectado para el mes siguiente de productos vendidos. Los trminos para las ventas son 2/10, neto/30. Las ventas en efectivo no estn sujetas a descuento. Cincuenta por ciento (50 %) de las ventas a crdito cada mes se recaudan durante el mes de la venta, 45 % se recaudan en el mes siguiente, y el resto usualmente es incobrable. Sesenta por ciento (60 %) de la recaudacin del mes de la venta estn sujetos a descuento, mientras que el 10 % de la recaudacin en el siguiente mes estn sujetos a descuento. Datos de venta proyectadas para meses: Perodo Diciembre Enero Febrero Marzo Ventas a crdito-brutas Ventas en efectivo TOTAL VENTAS $ 1.900.000 $ 400.000 $ 2.300.000 1.500.000 250.000 1.750.000 1.700.000 350.000 2.050.000 1.600.000 300.000 1.900.000

EJERCICIO 6.

Seleccione la respuesta correcta: 1. Las compras brutas proyectadas para enero son: a. $ 1.400.000 b. $ 1.470.000 c. $ 1.472.000 d. $ 1.248.000 e. Ninguna de las anteriores. El inventario proyectado al final de diciembre es: a. $ 420.000 b. $ 441.600 c. $ 552.000 d. $ 393.750 e. Ninguna de las anteriores. Los pagos proyectados a proveedores durante febrero son: a. $ 1.551.200 b. $ 1.535.688 c. $ 1.528.560 d. $ 1.509.552 e. Ninguna de las anteriores. Los descuentos de venta proyectados estn tomados por clientes que hacen sus envos durante febrero son: a. $ 5.250 b. $ 15.925 c. $ 30.500 d. $ 11.900 e. Ninguna de las anteriores. La recaudacin total proyectada de clientes son: a. $ 1.875.000 b. $ 1.861.750 c. $ 1.551.750 d. $ 1.188.100 e. Ninguna de las anteriores.

2.

3.

4.

5.

13

EJERCICIO 7. La empresa Punto.Com presenta los siguientes datos en relacin a un proyecto:

Ingresos de ventas
Costos operacionales: variables: 40 % de los ingresos. Fijos: Perodo 1. $ 20.000 Perodo 2. $ 40.000 Perodo 3. $ 80.000

$ 2.000

$ 4.000

$ 6.000

Otros datos: Polticas de ventas: 50 % al contado. 30 % en el perodo siguiente. 20 % en el perodo subsiguiente. Polticas de pago: 50 % al contado. 50 % al perodo siguiente. Depreciacin por perodo: $ 2.000. (Mtodo Lineal) No est incluida en los costos fijos. Tasa impositiva sobre el capital: 17 %. Los impuestos sobre las ganancias del capital se pagan en el perodo siguiente en que se causan (devengan). El nivel de inversin en activos fijos asciende a $ 6.000, con aportes de los dueos por $ 10.000 en efectivo. Se solicita a usted que entregue los siguientes estados financieros relacionados con la evaluacin del proyecto y dems antecedentes, que a continuacin se detallan: 1.- Estado de Resultados. 2.- Presupuesto de caja. 3.- Balance General Clasificado.

********************* RAN / PRESUPUESTOS.

14

PAUTA DE CORRECCIN GUA DE EJERCICIOS.

EJERCICIO 1.
Solucin: Situacin Actual Ventas Zapatos Carteras Unitario M$ 16 10 Unidades 12,000 15,000 Total M$ 192,000 150,000 342,000

Costos Conversin Zapatos Carteras Materiales Directos Zapatos Carteras

Unitario M$ 5 6 Unitario M$ 3 6

Unidades 12,000 15,000

Total en M$ 60,000 90,000 150,000 Total en M$ 36,000 90,000 126,000

Unidades 12,000 15,000

Determinacin de Ventas: Escenario 1 Bajar precio Zapatos Carteras Escenario 2 Subir Precio Zapatos Carteras Escenario 3 Bajar y Subir Zapatos Carteras Escenario 4 Zapatos Carteras

-25.0% -30.0%

Precio 12 7

Cantidad 15,000 19,500

M$ Totales 180,000 136,500 316,500

25% 20%

20 12

9,600 12,500

192,000 150,000 342,000

-25.0% + 20%

12 12

15.000 12,500

180,000 150,000 330,000 192,000 136,500 328,500

20 7

9,600 19,500

15

Determinacin de Costos: Escenario 1 Bajar precio Zapatos Carteras Escenario 2 Subir Precio Zapatos Carteras Escenario 3 Bajar y Subir Zapatos Carteras Cant. 15.000 19.500 Costo Conversin 75,000 117,000 M. Directo 45,000 117,000 CMV 120,000 234,000 354,000 CMV 76,800 150,000 226,800 CMV 120,000 150,000 270,000

9.600 12.500

Costo Conversin 48,000 75,000

M. Directo 28,800 75,000

15.000 12.500

Costo Conversin 75,000 75,000

M. Directo 45,000 75,000

Escenario 4 Zapatos Carteras

9.600 19.500

Costo Conversin 48,000 117,000

M. Directo CMV 28,800 76,800 117,000 234,000 310,800

Presupuestos (Estado de resultado proyectado) Actual 342,000 - 276,000 66,000 - 76,000 - 10,000 Esc 1 316,500 - 354,000 - 37,500 - 76,000 - 113,500 Esc 2 342,000 - 226,800 115,200 - 76,000 39,200 Esc 3 330,000 - 270,000 60,000 - 76,000 - 16,000 Esc 4 328,500 - 310,800 17,700 - 76,000 - 58,300

Ventas CMV Gastos Generales

El escenario 2 propuesto por el Gerente General es el apropiado.

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EJERCICIO 2.
Razn VENTAS Costo de Ventas Margen Bruto o Utilidad Bruta Nota: Idem para los otros meses: Clculo del Costo de Venta: Agosto = $ 87.000 / 0,60 = $ 145.000. Clculo de las Ventas: Agosto = $ 145.000 / 0.80 = $ 181.250. 100 % (80) % 20 % AGOSTO $ 181.250 (145.000) 36.250 SEPTIEMBRE $ 200.000 (160.000) 40.000 OCTUBRE $ 250.000 (200.000) 50.000

EJERCICIO 3.
a.- Nmero de unidades de material: MATERIAL TT 6.000 3.000 9.000 MATERIAL BB 8.000 19.500 27.500

Producto 101 Producto 202 TOTAL b.- Material utilizados para la produccin:

Nmero de unidades Precio unitario Costos de material utilizados

MATERIAL TT 9.000 unidades $ 2 / unidades $ 18.000

MATERIAL BB 27.500 unidades $ 1,20 / unidades $ 33.000

c.- Nmero de unidades de material a comprar: MATERIAL TT 2.000 9.000 3.000 10.000 MATERIAL BB 6.000 27.500 6.000 27.500

Inventario Inicial Consumo Inventario Final Compras en unidades d.- Costo de materiales comprados:

Nmero de unidades Precio unitario Costos de material comprados

MATERIAL TT 10.000 unidades $ 2 / unidades $ 20.000

MATERIAL BB 27.500 unidades $ 1,20 / unidades $ 33.000

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EJERCICIO 4.
Octubre $ 100.000 Noviembre $ 146.000 Diciembre $ 174.500

Saldo Inicial de Caja Ingresos de Caja: Recaudacin en Efectivo de las ventas a crdito.

76.500

67.500

70.200

Caja Total Disponible Egresos de Caja: Sueldos y Salarios. Arriendo. Compras. Egresos Totales Saldo de Caja Final

176.500 4.000 1.500 25.000 ( 30.500) 146.000

213.500 3.500 1.500 34.000 ( 39.000) 174.500

244.700 4.200 1.500 34.000 ( 39.700) 205.000

EJERCICIO 5.
PRESUPUESTO DE CAJA: Recaudacin

PARTIDAS Ventas al contado + Cobranzas: Septiembre: $ 50.000 * 0,19. Octubre: $ 48.000 * 0,80. $ 48.000 * 0,19. Noviembre: $ 62.000 * 0,80 SALDO FINAL

NOVIEMBRE 8.000

DICIEMBRE 6.000

9.500 38.400 9.120 49.600 $ 55.900 $ 64.720

18

EJERCICIO 6.
Respuestas Correctas: 1. Las compras brutas proyectadas para enero son: a. b. c. d. e. 2. $ 1.400.000 $ 1.470.000 $ 1.472.000 $ 1.248.000 Ninguna de las anteriores.

El inventario proyectado al final de diciembre es: a. b. c. d. e. $ 420.000 $ 441.600 $ 552.000 $ 393.750 Ninguna de las anteriores.

3.

Los pagos proyectados a proveedores durante febrero son: a. b. c. d. e. $ 1.551.200 $ 1.535.688 $ 1.528.560 $ 1.509.552 Ninguna de las anteriores.

4.

Los descuentos de venta proyectados estn tomados por clientes que hacen sus envos durante febrero son: a. b. c. d. e. $ 5.250 $ 15.925 $ 30.500 $ 11.900 Ninguna de las anteriores. Respuesta Correcta = $ 13.250.

5.

La recaudacin total proyectada de clientes son: a. b. c. d. e. $ 1.875.000 $ 1.861.750 $ 1.551.750 $ 1.188.100 Ninguna de las anteriores.

19

EJERCICIO 7.
Ejercicio a resolver en clases.

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