I N C O M E T A X A C T , 1 9 6 2

S U P P L E M E N T A R Y P R O T O C O L A M E N D I N G T H E A G R E E M E N T B E T W E E N T H E
G O V E R N M E N T O F T H E R E P U B L I C O F S O U T H A F R I C A A N D T H E G O V E R N M E N T O F T H E
S U L T A N A T E O F O M A N F O R T H E A V O I D A N C E O F D O U B L E T A X A T I O N A N D T H E
P R E V E N T I O N O F F I S C A L E V A S I O N W I T H R E S P E C T T O T A X E S O N I N C O M E , W I T H
P R O T O C O L
I n t e r m s o f s e c t i o n 1 0 8 ( 2 ) o f t h e I n c o m e T a x A c t , 1 9 6 2 ( A c t N o 5 8 o f 1 9 6 2 ) , r e a d i n c o n j u n c t i o n
w i t h s e c t i o n 2 3 1 ( 4 ) o f t h e C o n s t i t u t i o n o f t h e R e p u b l i c o f S o u t h A f r i c a , 1 9 9 6 ( A c t N o 1 0 8 o f 1 9 9 6 ) , i t
i s h e r e b y n o t i f i e d t h a t t h e S u p p l e m e n t a r y P r o t o c o l f o r t h e a v o i d a n c e o f d o u b l e t a x a t i o n a n d t h e
p r e v e n t i o n o f f i s c a l e v a s i o n w i t h r e s p e c t t o t a x e s o n i n c o m e s e t o u t i n t h e S c h e d u l e t o t h i s N o t i c e
h a s b e e n e n t e r e d i n t o w i t h t h e G o v e r n m e n t o f t h e S u l t a n a t e o f O m a n a n d h a s b e e n a p p r o v e d b y
P a r l i a m e n t i n t e r m s o f s e c t i o n 2 3 1 ( 2 ) o f t h e C o n s t i t u t i o n .
I t i s f u r t h e r n o t i f i e d i n t e r m s o f p a r a g r a p h 1 o f A r t i c l e 5 o f t h e S u p p l e m e n t a r y P r o t o c o l t h a t t h e d a t e o f
e n t r y i n t o f o r c e i s 5 N o v e m b e r 2 0 1 3 .
GOVERNMENT NOTICE
GOEWERMENTSKENNISGEWING
SOUTH AFRICAN REVENUE SERVICE
SUID-AFRIKAANSE INKOMSTEDIENS
No. 20 29 January 2014
2 No. 37244 GOVERNMENT GAZETTE, 29 JANUARY 2014
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CONTENTS
GOVERNMENT NOTICE
South African Revenue Service
Government Notice
20 Income Tax Act (58/1962) and
Constitution of the Republic of South
Africa (108/1996): Supplementary
protocol amending the agreement
between the Government of the Republic
of South Africa and the Government of
the Sultanate of Oman for the avoidance
of double taxation and the prevention of
fiscal evasion with respect to taxes on
income, with protocol .............................. 3 37244
Gazette
No.
Page
No.
No.
INHOUD
GOEWERMENTSKENNISGEWING
Suid-Afrikaanse Inkomstediens
Goewermentskennisgewing
20 Inkomstebelastingwet (58/1962) en die
Grondwet van die Republiek van Suid-
Afrika (108/1996): Aanvullende protokol
ter wysiging van die ooreenkoms tussen
die Regering van die Republiek van
Suid-Afrika en die Regering van die
Sultanaat van Oman ter vermyding van
dubbele belasting en ter voorkoming van
fiskale ontduiking met betrekking tot
belasting op inkomste, met protokol ....... 4 37244
Koerant
No.
Bladsy
No.
No.
S U P P L E M E N T A R Y P R O T O C O L A M E N D I N G T H E A G R E E M E N T B E T W E E N T H E
G O V E R N M E N T O F T H E R E P U B L I C O F S O U T H A F R I C A A N D T H E G O V E R N M E N T O F T H E
S U L T A N A T E O F O M A N F O R T H E A V O I D A N C E O F D O U B L E T A X A T I O N A N D T H E
P R E V E N T I O N O F F I S C A L E V A S I O N W I T H R E S P E C T T O T A X E S O N I N C O M E , W I T H
P R O T O C O L
T h e G o v e r n m e n t o f t h e R e p u b l i c o f S o u t h A f r i c a a n d t h e G o v e r n m e n t o f t h e S u l t a n a t e o f O m a n ,
d e s i r i n g t o a m e n d t h e A g r e e m e n t f o r t h e A v o i d a n c e o f D o u b l e T a x a t i o n a n d t h e P r e v e n t i o n o f F i s c a l
E v a s i o n w i t h R e s p e c t t o T a x e s o n I n c o m e , w i t h P r o t o c o l , s i g n e d a t M u s c a t , O m a n o n 9 O c t o b e r 2 0 0 2
( i n t h i s P r o t o c o l r e f e r r e d t o a s ' T h e A g r e e m e n t " ) ,
H A V E A G R E E D a s f o l l o w s :
A r t i c l e 1
S u b - p a r a g r a p h ( b ) o f p a r a g r a p h ( 3 ) o f A r t i c l e 2 o f t h e A g r e e m e n t s h a l l b e r e p l a c e d b y t h e
f o l l o w i n g :
" ( b ) i n t h e c a s e o f t h e S u l t a n a t e o f O m a n :
t h e i n c o m e t a x ;
( h e r e i n a f t e r r e f e r r e d t o a s " O m a n i t a x " ) ; "
A r t i c l e 2
P a r a g r a p h 6 o f A r t i c l e 8 o f t h e A g r e e m e n t s h a l l c e a s e t o b e e f f e c t i v e i n r e s p e c t o f t h e i n c o m e
d e r i v e d b y G u l f A i r o n o r a f t e r 6 N o v e m b e r 2 0 0 7 .
A r t i c l e 3
A r t i c l e 1 0 o f t h e A g r e e m e n t s h a l l b e d e l e t e d a n d r e p l a c e d b y t h e f o l l o w i n g :
" A r t i c l e 1 0
D i v i d e n d s
1 . D i v i d e n d s p a i d b y a c o m p a n y w h i c h i s a r e s i d e n t o f a C o n t r a c t i n g S t a t e t o a r e s i d e n t o f t h e
o t h e r C o n t r a c t i n g S t a t e m a y b e t a x e d i n t h a t o t h e r C o n t r a c t i n g S t a t e .
4 No. 37244 GOVERNMENT GAZETTE, 29 JANUARY 2014
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2 . H o w e v e r , s u c h d i v i d e n d s m a y a l s o b e t a x e d i n t h e C o n t r a c t i n g S t a t e o f w h i c h t h e c o m p a n y
p a y i n g t h e d i v i d e n d s i s a r e s i d e n t a n d a c c o r d i n g t o t h e l a w s o f t h a t C o n t r a c t i n g S t a t e , b u t i f t h e
b e n e f i c i a l o w n e r o f t h e d i v i d e n d s i s a r e s i d e n t o f t h e o t h e r C o n t r a c t i n g S t a t e , t h e t a x s o c h a r g e d
s h a l l n o t e x c e e d :
( a ) 5 p e r c e n t o f t h e g r o s s a m o u n t o f t h e d i v i d e n d s i f t h e b e n e f i c i a l o w n e r i s a c o m p a n y
w h i c h h o l d s a t l e a s t 1 0 p e r c e n t o f t h e c a p i t a l o f t h e c o m p a n y p a y i n g t h e d i v i d e n d s ; o r
( b ) 1 0 p e r c e n t o f t h e g r o s s a m o u n t o f t h e d i v i d e n d s i n a l l o t h e r c a s e s .
T h e c o m p e t e n t a u t h o r i t i e s o f t h e C o n t r a c t i n g S t a t e s s h a l l b y m u t u a l a g r e e m e n t s e t t l e t h e
m o d e o f a p p l i c a t i o n o f t h e s e l i m i t a t i o n s .
T h i s p a r a g r a p h s h a l l n o t a f f e c t t h e t a x a t i o n o f t h e c o m p a n y i n r e s p e c t o f t h e p r o f i t s o u t o f
w h i c h t h e d i v i d e n d s a r e p a i d .
3 . N o t w i t h s t a n d i n g t h e p r o v i s i o n s o f p a r a g r a p h 2 , d i v i d e n d s p a i d b y a c o m p a n y w h i c h i s a
r e s i d e n t o f a C o n t r a c t i n g S t a t e t o t h e G o v e r n m e n t o f t h e o t h e r C o n t r a c t i n g S t a t e s h a l l b e e x e m p t f r o m
t a x i n t h e f i r s t - m e n t i o n e d S t a t e .
4 . F o r t h e p u r p o s e s o f p a r a g r a p h 3 , t h e t e r m " G o v e r n m e n t ' s h a l l i n c l u d e :
( a ) i n t h e c a s e o f t h e S u l t a n a t e o f O m a n :
( i ) t h e C e n t r a l B a n k o f O m a n ;
( i i ) t h e S t a t e G e n e r a l R e s e r v e F u n d ;
( i i i ) t h e O m a n i I n v e s t m e n t F u n d ; a n d
( i v ) a n y o t h e r s t a t u t o r y b o d y o r i n s t i t u t i o n w h o l l y o w n e d b y t h e G o v e r n m e n t o f t h e
S u l t a n a t e o f O m a n , a s m a y b e a g r e e d f r o m t i m e t o t i m e b e t w e e n t h e c o m p e t e n t
a u t h o r i t i e s o f t h e C o n t r a c t i n g S t a t e s .
( b ) i n t h e c a s e o f S o u t h A f r i c a :
( i ) t h e S o u t h A f r i c a n R e s e r v e B a n k ; a n d
( i i ) a n y o t h e r s t a t u t o r y b o d y o r i n s t i t u t i o n w h o l l y o w n e d b y t h e G o v e r n m e n t o f t h e
R e p u b l i c o f S o u t h A f r i c a , a s m a y b e a g r e e d f r o m t i m e t o t i m e b e t w e e n t h e
c o m p e t e n t a u t h o r i t i e s o f t h e C o n t r a c t i n g S t a t e s .
5 . T h e t e r m " d i v i d e n d s " a s u s e d i n t h i s A r t i c l e m e a n s i n c o m e f r o m s h a r e s o r o t h e r r i g h t s
p a r t i c i p a t i n g i n p r o f i t s ( n o t b e i n g d e b t - c l a i m s ) , a s w e l l a s i n c o m e f r o m o t h e r c o r p o r a t e r i g h t s w h i c h i s
s u b j e c t e d t o t h e s a m e t a x a t i o n t r e a t m e n t a s i n c o m e f r o m s h a r e s b y t h e l a w s o f t h e C o n t r a c t i n g S t a t e
o f w h i c h t h e c o m p a n y m a k i n g t h e d i s t r i b u t i o n i s a r e s i d e n t .
6 . T h e p r o v i s i o n s o f p a r a g r a p h s 1 a n d 2 o f t h i s A r t i c l e s h a l l n o t a p p l y i f t h e b e n e f i c i a l o w n e r o f
t h e d i v i d e n d s , b e i n g a r e s i d e n t o f a C o n t r a c t i n g S t a t e , c a r r i e s o n b u s i n e s s i n t h e o t h e r C o n t r a c t i n g
S t a t e o f w h i c h t h e c o m p a n y p a y i n g t h e d i v i d e n d s i s a r e s i d e n t , t h r o u g h a p e r m a n e n t e s t a b l i s h m e n t
s i t u a t e d t h e r e i n a n d t h e h o l d i n g i n r e s p e c t o f w h i c h t h e d i v i d e n d s a r e p a i d i s e f f e c t i v e l y c o n n e c t e d w i t h
s u c h p e r m a n e n t e s t a b l i s h m e n t . I n s u c h c a s e t h e p r o v i s i o n s o f A r t i c l e 7 s h a l l a p p l y .
6 No. 37244 GOVERNMENT GAZETTE, 29 JANUARY 2014
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7 . W h e r e a c o m p a n y w h i c h i s a r e s i d e n t o f a C o n t r a c t i n g S t a t e d e r i v e s p r o f i t s o r i n c o m e f r o m t h e
o t h e r C o n t r a c t i n g S t a t e , t h a t o t h e r C o n t r a c t i n g S t a t e m a y n o t i m p o s e a n y t a x o n t h e d i v i d e n d s p a i d b y
t h e c o m p a n y , e x c e p t i n s o f a r a s s u c h d i v i d e n d s a r e p a i d t o a r e s i d e n t o f t h a t o t h e r C o n t r a c t i n g S t a t e
o r i n s o f a r a s t h e h o l d i n g i n r e s p e c t o f w h i c h t h e d i v i d e n d s a r e p a i d i s e f f e c t i v e l y c o n n e c t e d w i t h a
p e r m a n e n t e s t a b l i s h m e n t s i t u a t e d i n t h a t o t h e r C o n t r a c t i n g S t a t e , n o r s u b j e c t t h e c o m p a n y ' s
u n d i s t r i b u t e d p r o f i t s t o a t a x o n u n d i s t r i b u t e d p r o f i t s , e v e n i f t h e d i v i d e n d s p a i d o r t h e u n d i s t r i b u t e d
p r o f i t s c o n s i s t w h o l l y o r p a r t l y o f p r o f i t s o r i n c o m e a r i s i n g i n s u c h o t h e r C o n t r a c t i n g S t a t e .
8 . T h e p r o v i s i o n s o f t h i s A r t i c l e s h a l l n o t a p p l y i f i t w a s t h e m a i n p u r p o s e o r o n e o f t h e m a i n
p u r p o s e s o f a n y p e r s o n c o n c e r n e d w i t h t h e c r e a t i o n o r a s s i g n m e n t o f t h e s h a r e s o r o t h e r r i g h t s i n
r e s p e c t o f w h i c h t h e d i v i d e n d i s p a i d t o t a k e a d v a n t a g e o f t h i s A r t i c l e b y m e a n s o f t h a t c r e a t i o n o r
a s s i g n m e n t . "
A r t i c l e 4
S u b p a r a g r a p h ( i i ) o f p a r a g r a p h 3 o f t h e P r o t o c o l t o t h e A g r e e m e n t s h a l l b e d e l e t e d .
A r t i c l e 5
1 . E a c h o f t h e C o n t r a c t i n g S t a t e s s h a l l n o t i f y t o t h e o t h e r i n w r i t i n g , t h r o u g h t h e d i p l o m a t i c
c h a n n e l , o f t h e c o m p l e t i o n o f t h e p r o c e d u r e s r e q u i r e d b y i t s l a w f o r t h e b r i n g i n g i n t o f o r c e o f t h i s
S u p p l e m e n t a r y P r o t o c o l , w h i c h s h a l l f o r m a n i n t e g r a l p a r t o f t h e A g r e e m e n t . T h e S u p p l e m e n t a r y
P r o t o c o l s h a l l e n t e r i n t o f o r c e o n t h e d a t e o f r e c e i p t o f t h e l a t e r o f t h e s e n o t i f i c a t i o n s .
2 . ( a ) S u b j e c t t o s u b p a r a g r a p h ( b ) , t h e p r o v i s i o n s o f t h e S u p p l e m e n t a r y P r o t o c o l s h a l l
t h e r e u p o n h a v e e f f e c t b e g i n n i n g o n t h e f i r s t d a y o f J a n u a r y n e x t f o l l o w i n g t h e y e a r i n
w h i c h t h e S u p p l e m e n t a r y P r o t o c o l e n t e r s i n t o f o r c e .
( b ) A r t i c l e s 2 a n d 3 o f t h e S u p p l e m e n t a r y P r o t o c o l s h a l l t h e r e u p o n h a v e e f f e c t b e g i n n i n g
o n t h e d a t e o n w h i c h a s y s t e m o f t a x a t i o n a t s h a r e h o l d e r l e v e l o f d i v i d e n d s d e c l a r e d
e n t e r s i n t o f o r c e i n S o u t h A f r i c a .
A r t i c l e 6
T h i s S u p p l e m e n t a r y P r o t o c o l s h a l l r e m a i n i n f o r c e f o r a s l o n g a s t h e A g r e e m e n t r e m a i n s i n f o r c e .
8 No. 37244 GOVERNMENT GAZETTE, 29 JANUARY 2014
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I N W I T N E S S W H E R E O F , t h e u n d e r s i g n e d , d u l y a u t h o r i s e d t h e r e t o b y t h e i r r e s p e c t i v e
G o v e r n m e n t s , h a v e s i g n e d t h i s S u p p l e m e n t a r y P r o t o c o l .
D O N E a t M u s c a t t h i s 1 5 t h d a y o f N o v e m b e r 1 4 . . . . . . H c o r r e s p o n d i n g t o t h e 1 5 t h d a y o f N o v e m b e r 2 0 1 1
i n t w o i d e n t i c a l o r i g i n a l s i n t h e A r a b i c a n d E n g l i s h l a n g u a g e s , b o t h t e x t s b e i n g e q u a l l y a u t h o r i t a t i v e . I n
c a s e o f d i v e r g e n c e o f i n t e r p r e t a t i o n b e t w e e n t h e t e x t s , t h e E n g l i s h t e x t s h a l l p r e v a i l .
F O R T H E G O V E R N M E N T O F T H E F O R T H E G O V E R N M E N T O F T H E
R E P U B L I C O F S O U T H A F R I C A S U L T A N A T E O F O M A N
10 No. 37244 GOVERNMENT GAZETTE, 29 JANUARY 2014
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