Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale

1. Introducere Procesul de investiii presupune afectarea unei cantiti de moned ntr-o direcie susceptibil de a procura venituri n mai multe perioade succesive. Pentru manager investiia este decizia de a imobiliza un capital n vederea obinerii n viitor a unei bune rentabiliti. Eficiena investiiilor este o problem de ma im nsemntate, deoarece proiectul aplicat trebuie s reflecte raportul ntre rezultatele !i efectele obinute din activitatea cuvenit, eforturile sau c"eltuielile de investiii. #cestea au efecte materiale, valorice !i sociale. $n prezent majoritatea rilor dezvoltate s-au orientat asupra a dou forme avansate conceptual, organizatoric !i al rezultatelor !i anume% leasing-ul i factoring-ul. 1.1. Scurt istoric al leasing-ului. &"iar !i n ri cu mecanisme financiare e trem de bine dezvoltate, operaiunile specifice leasing-ului sunt componente relativ noi ale activitilor financiare, acestea derul'ndu-se pentru prima dat n (tatele )nite ncep'nd cu anul *+,-, odat cu nfiinarea de ctre .enr/ (c"onfeld a #merican 0easing &orporation. $n urmtorii ani, leasing-ul a cunoscut o ampl dezvoltare n toate rile dezvoltate ale lumii, devenind o trstur caracteristic a economiei de pia. $n 1om'nia, prima societate de leasing a fost nfiinat n anul *++-, iar primele referiri legislative la operaiunile de leasing s-au fcut n 23 *45*++,, n legtur cu regimul vamal al produselor importate n baza contractelor de leasing. 6ezvoltarea continu !i accentuat a acestui sistem de finanare a impus apariia n *++7 a 23 ,*, ca o prima form a unei legi specifice n privina operaiunilor de leasing, adoptat ca atare n *++8. 9otodat, n februarie *++:, mpreun cu alte dou companii e istente pe pia la momentul respectiv, I;9E1;#9I2;#0 0E#(I;3 particip la nfiinarea )niunii ;aionale a (ocietilor de 0easing <);(01=, fapt ce a permis e ercitarea unui lobb/ susinut pentru promovarea avantajelor leasing-ului pentru economia rom'neasc. >otivul pentru care a fost ales acest domeniu, aflat la nceputurile dezvoltrii sale n 1om'nia, vine tocmai dintr-o atent observare !i deplin nelegere a comple itii mecanismelor economiei de pia% nu dreptul de proprietate asupra mijloacelor fi e genereaz profituri pentru companie ci utilizarea cu ma im de randament a acestora. ?olosirea n mod corespunztor a resurselor de capital, investirea continu a disponibilitilor n noi @oportuniti@de afaceri, alocarea de fonduri pentru marAeting !i publicitate, instruirea continu !i pregtirea superioar a personalului, reprezint strategii !i politici ce determin progresul unei companii. 0easing-ul este soluia ce permite dep!irea dificultilor generate de un mediu economic necorespunztor - finanri limitate !i scumpe, birocraia sistemului bancar - !i permite companiilor obinerea dreptului de folosin, cu eforturi financiare iniiale minime, asupra unor ma!ini, utilaje, ec"ipamente te"nologice ce le permite cre!terea productivitii, rentabilizarea activitii, ceea ce conduc la creterea profitului.

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale &re!terea ponderii sectorului privat n 1om'nia, cre!terea mediului concurenial n care aceste companii activeaz a determinat o mult mai atent !i judicioas organizare a resurselor financiare !i direcionarea lor ctre c't mai multe sectoare de activitate. $n acest fel leasing-ul a devenit un instrument de finanare din ce n ce mai folosit, avantajele acestuia, n comparaie cu alte modaliti de finanare a ac"iziionrii de mijloace fi e, promov'nd-ul ca fiind un factor important al cre!terii economice la nivel global. 1.2. Legislaie privind leasing-ul:

Ordonana Guvernului nr.51 din 28 august 1997 privind operaiunile de leasing i

socieiile de leasing, republicat n >onitorul 2ficial al 1omniei, Partea I, nr. + din *4 ianuarie 4BBB. Ordin al Ministerului privatizrii nr. 1 din 1 !artie 1998 pentru aplicarea nor!elor !etodologice privind privatizarea societiilor co!erciale i v"nzarea de active, publicat n >onitorul 2ficial al 1om'niei, Partea I, nr. *,* din *, aprilie *++8. #egea nr. 9$ din 28 aprilie 1998 pentru apro%area Ordonanei Guvernului nr. 51&1997 privind operaiunile de leasing i societiile de leasing publicat n >onitorul 2ficial al 1om'niei, Partea I, nr. *7B din CB aprilie *++8. #egea nr. 99 din 2 !ai 1999 privind unele !suri pentru accelerarea re'or!ei econo!ice, publicat n >onitorul 2ficial al 1om'niei, Partea I, nr 4C: din 47 mai *+++. (ircular a )ncii *aionale a +o!"niei nr. , din 1$ ianuarie 2$$$ privind -nregistrarea -n conta%ilitatea %ncilor a operaiunilor de leasing, publicat n >onitorul 2ficial al 1om'niei, Partea I, nr 4C. din 4- ianuarie 4BBB. #egea nr. 571 din 22 dece!%rie 2$$, privind (odul .iscal, publicat n >onitorul 2ficial nr. +4: din 4C decembrie 4BBC.

1.3. Stadiul cunoaterii: lucrri care au abordat aceast tem. Leasing-ul ca form de finanare este abordat de muli autori n lucrrile lor, cum ar fi% #na >orariu, 3abriel 1adu, >irela Punescu, Contabilitate si fiscalitate, editura E Ponto, 4BB,D #c"im, >onica Eioleta Pantea, Iacob Petru, Leasing- o afacere de succes: concept, derulare, contabilitate, eficie, editura Economica, Fucuresti 4BB,D &locotici, 6., 3"eorg"iu, 3"., Operaiunile de leasing, editura 0umina 0e , Fucuresti *++8. ?eleagG, ;., >alciu, 0., Politici i opiuni contabile < ?air accounting versus Fad #ccounting =, editura Economica,4BB4D .oanG, ;., Finanele firmei,Editura &ontinent, Fucuresti *++:D Ionescu 0uminia, Contabilitatea aprofundat a societiilor comerciale, Editura ?undaiei H1om'nia de >aineI, Fucure!ti, 4BB,D

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale >ustea (erban Ionel/ Leasing- cale de finanare a investiiilor, #(E, Fucure!ti, 4BB-D Parvu 6., Eficiena investiiilor, Editura (/lvi, Fucure!ti, 4BB*D 1istea, >, Contabilitate financiar ntreprinderii, Editura )niversitar, Fucure!ti, 4BB-.

$n lucrrile% 0e1nici de negociere/ contractare i derulare -n a'acerile econo!ice internaionale, le!andru "uiu !i #easing cale de 'inanare a investiiilor pentru -ntreprinderile !ici si !i2locii/ #. ndreica se face o clasificare a leasing-ului dup numeroase criterii, !i anume% 6up poziia furnizorului n contractul de leasing sau prile participante la contract. 6up coninutul ratei de leasing raportat la preul de v'nzare a bunului imobilizat 6up termenul <durata= nc"irierii 6up modul de calcul al costurilor pe baza crora se calculeaz rata de leasing 6up caracteristicile pieei, relaiile stabilite cu clienii. 0ucrarea Contabilitate i fiscalitate av'nd ca autorii pe na #orariu$ %abriel &adu$ #irela "aunescu abordeaz leasing-ul ca un Jcontract prin care proprietarul unui activ -l inc1iriaz pentru 'olosin unei alte pri/ pe o perioad deter!inat/ contra unei c1irii solicitate3. 9ot n aceast lucrare sunt prezentate c'teva posibiliti de promovare a leasing-ului n 1om'nia. #utorii sunt de prere c o evaluare real a posibilitiilor de promovare a leasing-ului n ara noastr, are n vedere dou condiii% *= E istena unui mediu care s favorizeze cererea pentru obiectivele aferente leasing-uluiD 4= &onstituirea cadrului legislativ astfel nc't leasing-ul s devin o activitate viabil, eficient pentru toi partenerii de afaceri interesai n aceast form de finanare a imobilizrilor. 0a nivel macroeconomic, leasing-ul este abordat n aceast lucrare ca o cale de relansare a investiiilor !i de rete"nologizare a societiilor comerciale. #v'nd n vedere c aceasta este o operaie de finanare n economie, faciliteaz atragerea unor noi resurse de finanare, precum !i o metod de promovare pe pia a unor produse pentru care cererea este limitat de posibilitiile de cumprare ale agenilor economici !i n consecin, de dezvoltare a proceselor productive din unele sectoare de activitate. 0ipsa unor resurse financiare suficiente, meninerea gradului de lic"iditate al firmei, acoperirea ntregului program de finanare a activului imobilizat, reprezint pentru utilizator o posibil cale de dezvoltare. 2peraia de leasing, pentru proprietar, este o form de plasament al resurselor financiare, n condiii de rentabilitate !i siguran. #utorii acestei lucrri sunt de prere c de!i prezint !i limiteKbunul e ploatat pe ntreaga durat a locaiei produce un profit mai mare dec't c"eltuielile de e ploatare !i nc"iriere, astfel leasing-ul este justificabil, altfel el reprezint un riscL, leasing-ul rm'ne o form modern de finanare !i de circulaie a bunurilor imobilizateKmobileL.

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale

2.Leasing-ul 'n vi(iunea internaional)*I S 1+, 2.1.-efiniii. 2 restricie curent de e erciiu financiar impune ntreprinderii ca activele sale imobilizate s fie finanate prin capitaluri proprii< capital social !i beneficii nedistribuite=, n scopul asigurrii unui grad suficient de solvabilitate. $n situaia n care activul imobilizat nu poate fi finanat prin capitaluri proprii deoarece acestea sunt foarte greu de atras, atunci ntreprinderea poate s apeleze la nc"irierea de imobilizri sub diferite forme juridice. 2 asemenea form de finanare o reprezint leasing-ul, n care nc"irierea bunurilor este nsoit de opiunea de cumprare a acestora, la o anumit dat !i la un pre prevzut n contract. Ias-ul care se ocup de definirea !i prezentarea informaiilor referitoare la operaiunile de leasing este I#( *7. &onform I#( *7 operaiunile de leasing financiar constitue ac"iziionarea unui activ utiliz'nd un mprumut garantat cu respectivul activ. 2peraiunile de leasing financiar sunt un e emplu specific al contabilitaii bazat pe principiul prevalenei economicului asupra juridicului. Printre avantajele leasing-ului se numr % #c"iziia imobilizrilor va fi finanat pe seama c"eltuielilor de e ploatare D Plata e!alonat a a c"iriilor permite evitarea imobilizrii de resurse pe termen lung D #m'narea sau reducerea impozitelor indirecte D modalitate de finanare a utilizatorului de ctre locator5 finanator pentru realizarea de investiii, ac"iziiiD )n mod de aprare !i de asigurare mpotriva riscului valutarD operaiune juridico- financiar ce cuprinde concomitent o finanare, o locaiune !i, n anumite condiii o v'nzare a bunului nc"iriat ctre utilizator D 6in prisma e portatorului, leasing-ul prezint avantajul de a-i asigura plata efectiv a valorii bunului c"iar la momentul livrrii. $n cazul leasing-ului n comparaie cu cel al unui mprumut, societatea realizeaz o rat de ndatorare mai sczut, ceea ce poate influena banca n luarea deciziei de acordare a creditelor. 2peraiunea de leasing presupune o serie de pli efectuate de ctre o societate n sc"imbul utilizrii unui activ. 0easing-ul include contracte de nc"iriere. Este foarte important av'nd n vedere c I#( *7 trebuie aplicat !i n cazul tranzaciilor care nu sunt recunoscute n mod clar ca fiind contracte de leasing, dar au substana unui contract de leasing. (c"ematic operaiunea de leasing este reprezentatG n figura *% cumpGrG nc"iriazG bunul

?)1;IM21

bunul

(ocietate de leasing

FE;E?I&I#1

*.(tructura operaiunii de leasing

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale Contractul de leasing cuprinde o sum de acte juridice, marcate de interdependena dintre ele. ;u e ist o ju tapunere ci un tot unitar, de sine stttor, n care se contopesc o v'nzare<n cazul n care furnizorul difer de finanator=, un mandat <precedat de o promisiune bilateral de locaiune, n sensul c finanatorul promite c va da n locaie lucrul pe care l cumpr, iar utilizatorul promite a l va lua ca locator= !i o promisiune unilateral de v'nzare. 2peraiunile de leasing cuprind trei faze % *. #c"iziionarea bunului de ctre societatea finanatoare<societatea de leasing= 4. 1estituirea treptat de ctre beneficiar a creditului primit, folosind resursele financiare obinute din e ploatarea investiiei. C. 6reptul beneficiarului ca la e pirarea contractului s-!i e prime opiunea de a ac"iziiona bunul cu ac"itarea valorii reziduale<diferena dintre preul pltit de investitor !i sumele restituite periodic de ctre beneficiar=. Pentru efectuarea unei operaiuni de leasing, orice persoan fizic sau juridic trebuie s trimit unei societi de leasing o ofert ferm nsoit de lista cu bunuri ce vor constitui obiectul contractului !i de actele din care s rezulte situaia financiar a solicitantului finanrii. (ocietatea de leasing, analiz'nd oferta, va putea fie s accepte finanarea, fie s o resping. 0a ncetarea perioadei de nc"iriere, utilizatorul are urmtoarele posibiliti% a. ( restitue bunul finanatorului, contractul luand astfel sf'r!itD b. ( rennoiasc locaiunea pentru o nou perioad !i cu c"irie redus D c. ( cumpere bunul la un pre redus. E ist posibilitatea ca utilizatorul s cumpere bunul !i nainte de e pirarea termenului de leasing, cu condiia ndeplinirii tuturor obligaiilor contractuale !i a nc"eierii unui acord n acest sens cu locatorul. 2.2..lasificri. &lasificarea operaiunilor de leasing adoptatG n I#( *7 se bazeazG pe mGsura n care riscurile !i avantajele aferente titlului de proprietate a unui bun n regim de leasing revin locatorului sau locatarului. 1iscurile includ posibilitatea de a se nregistra pierderi,ca urmare a unui grad scGzut de utilizare a bunului sau a uzurii morale !i a unor variaii ale venitului datorate modificGrii condiiilor economice. #vantajele pot fi reprezentate de estimarea unei activitGi profitabile pe durata de viaG economicG a bunului !i a unor c'!tiguri rezultate din cre!terea valorii sau din realizarea valorii reziduale. Potrivit naturii operaiunii, contractele de leasing se pot mpGrii n douG categorii% *=.leasing financiarD 4=.leasing operaional. &ea mai adecvatG clasificare a unui leasing este determinatG de circumstanele n funcie de care are loc o anumitG tranzacie. $n conformitate cu coninutul I#( *7, va trebui sG se analizeze dacG leasing-ul este financiar sau nu mai degrabG n funcie de substana tranzaciei dec't dupG forma contractului. >ai mult dec't at't, dac toate avantajele !i

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale riscurile deinerii n proprietate a bunului au fost n mod substanial transferate locatarului, leasing-ul trebuie sG fie clasificat ca leasing financiarD un astfel de leasing este de regulG irevocabil,iar locatorul este sigur de recuperarea capitalului investit plus un profit rezonabil ce va rezulta din investiia sa. Pentru a concluziona dacG un contract trebuie sa fie clasificat ca leasing financiar, este necesarG evaluarea a opt criterii % *=. leasing-ul transferG dreptul de proprietate asupra bunului cGtre locatar p'nG la sf'r!itul perioadei de leasingD 4=. leasing-ul conine o opiune de cumpGrare <opiunea de a cumpGra bunul care face obiectul leasing-ului la un pre suficient de mic faG de valoarea justG la data la care opiunea devine e ercitabilG= !i este destul de sigur ca opiunea va fi e ercitatGD C=. termenul de leasing acoperG cea mai mare parte din durata de viaG economicG a activuluiD -=. valoarea actualG, la nceputul leasing-ului, a plGilor minime de leasing este mai mare sau cel puin egalG cu valoarea justG a bunului, mai puin deducerile !i creditele fiscale de care beneficiazG locatorul la acest momentD ,=. bunurile nc"iriate au o naturG specializatG n a!a fel nc't numai locatarul poate sa le utilizeze fGrG a le aduce modificGri majoreD :=. dacG locatarul poate revoca leasing-ul, pierderile locatorului generate de revocarea contractului sunt suportate de locatarD 7=. c'!tigurile sau pierderile rezultate din fluctuaii n valoarea rezidualG justG i revin locataruluiD 8=. locatarul are posibilitatea continuGrii leasing-ului pe un termen suplimentar la o ratG de leasing care este substanial mai micG dec't rata pieei. 9otu!i, apare o condiie suplimentarG impusG de I#( *7 !i anume cea legatG de situaia n care leasing-ul include at't terenul, c't !i clGdirile. $n astfel de cazuri,dacG nu se a!teaptG ca dreptul de proprietate sG fie transferat la locatar la sf'r!itul perioadei de leasing, aceste contracte nu trebuie considerate ca leasing financiar, indiferent de celelalte clauze e istente n contract. 6eci primul criteriu trebuie sa fie ntotdeauna ndeplinit n cazul contractelor de leasing care au ca obiect proprietGile imobiliare pentru ca acestea s fie clasificate ca leasing financiar. 6acG varianta originalG a I#( *7 nu avea n vedere aspecte legate de modificarea ncadrGrii unui contract de leasing ca urmare a sc"imbGrii termenilor contractului, I#( *7 n varianta revizuitG are n vedere !i aceastG posibilitate. #stfel, se specificG faptul cG, dacG pGrile sunt de acord sG sc"imbe termenii contractului prin rennoirea leasing-ului, n ipoteza n care noile prevederi ar fi e istat de la nceputul leasing-ului, atunci acesta trebuie s fie considerat ca un nou contract de leasing. 2 cerinG de bazG n cazul contractelor de leasing este aceea cG trebuie sG e iste o contabilitate consecventG pentru ambele pGri-locator !i locatar. 6eoarece evenimentele sau tranzaciile care au loc ntre locator !i locatar sunt bazate pe un contract de leasing comun, este adecvat ca !i leasing-ul sG fie clasificat ntr-o manierG consecventG de cGtre ambele pGri. #stfel, dacG oricare dintre cele opt criterii specificate mai sus este ndeplinit !i locatarul clasificG leasing-ul ca financiar, leasing-ul trebuie sG fie ncadrat ca atare !i de cGtre locator.

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale &ontractele de leasing financiar diferG ntre ele din punct de vedere al subgrupelor !i formei contractului nc"eiat dupG diferite criterii, care rezultG c"iar din denumirea lor. #stfel, se pot distinge trei subgrupe de contracte de leasing financiar% -contracte cu amorti!are total% - contract de leasing '4r4 drept de opiuneD - contract de leasing cu opiune de cu!p4rare5 6 contract de leasing cu opiune de prelungire a duratei de -nc1iriere. - contracte cu amorti!are parial% - contracte de a!ortizare parial4 cu drept de servitute a utilizatorului de leasing5 6 contracte de a!ortizare parial4 cu drept de -!p4rire a venitului supli!entar 7di'erena dintre valoarea rezidual4 i valoarea de v"nzare a o%iectului de leasing8. - contracte de leasing financiar special N aceastG categorie de contracte din grupa leasing-ului financiar cuprinde afacerile de leasing n care obiectul de leasing a fost produs pentru necesitGile unui singur utilizator. $n astfel de cazuri dreptul de proprietate economicG cu toate consecinele lor este atribuit utilizatorului de leasing. 9rebuie remarcatG prezena leasing-ului special n cadrul leasing-ului comunal, care se bazeazG pe probleme deosebite de bonitate a utilizatorilor de leasing din domeniul instituiilor statale !i comunale, care solicitG afaceri de leasing speciale. Leasing-ul operaional este nt'lnit atunci c'nd locatorul de leasing cedeazG pe un termen relativ scurt obiectul de leasing unui utilizator, iar locatarul de leasing oric'nd l va putea restitui locatorului !i rezilia contractul de leasing operaional. 0ocatorul de leasing suportG toate riscurile cu investiia !i cu nc"irierea sau valorificarea obiectului de leasing. #stfel, literatura de specialitate considerG cG leasing-ul operaional este mai apropiat, prin contractul de cedare a folosinei obiectului de leasing, de contractul de nc"iriere, dec't leasing-ul financiar. $n frecvente cazuri concomitent cu contractele de leasing operaional se nc"eie suplimentar contracte de ntreinere, contracte de servicii !i altele similare. ProducGtorii adesea efectueazG afaceri de leasing operaional pentru produsele lor proprii, prin filialele lor special constituite n acest scop. $n aceste situaii !i la leasing-ul operaional acioneazG relaia triung"iularG% producGtor, locator de leasing !i utilizator de leasing. 2.3./peraiunile de leasing reflectate 'n situaiile financiare $n pac"etul de norme elaborate de organismul intenaional, norma I#( *7 J&ontractele de locaieI ne atrage atenia asupra diferitelor politici !i opiuni contabile, n conte tul disputei pentru supremaie, ntre realitatea economicG !i natura juridicG a tranzaciilor !i altor evenimente. 2biectivul normei I#( *7 este de a stabili pentru locatar !i locator, cei doi actori principali ai unui contract de leasing, principiile contabile adecvate !i informaiile de furnizat, n numele contractelor de leasing financiar !i operaional. Principiul contabil care stG la baza recunoa!terii contractelor de leasing n cadrul situaiilor financiare ale pGrilor contractante este cel a prevalenei economicului asupra

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale juridicului. 0iteratura de specialitate l mai recunoa!te sub numele de Jprimordialitatea realitaii economice asupra aparenei juridiceI. #cest principiu este specific sistemelor contabile nord-americane !i anglo-sa one, el nefiind acceptat ca atare n Grile n care informaia contabilG este puternic influenatG de aspectele juridice < Grile Europei continentale= dec't pentru conturile consolidate. ;orma internaionalG I#( * include !i define!te principiul prioritGii realitGii n faa formei. #stfel, norma de mai sus relevG cG Joperaiile !i alte evenimente ale vieii ntreprinderii trebuie sG fie nregistrate !i prezentate conform naturii lor !i realitGii financiare, fGrG sG se inG cont, n mod unic, de aparena lor juridicG J. #stfel, poziia economicG cere nregistrarea bunului n contabilitatea locatarului <n numele dreptului sGu de utilizare=. (e probeazG astfel esena principiului n cauzG% n contabilizarea !i prezentarea tranzaciilor !i altor evenimente ale vieii ntreprinderii sG se inG cont de natura lor !i de realitatea financiarG, !i nu numai, de aparena lor juridicG. 2 atare rezolvare este specificG lumii anglo-sa one !i c'!tigG tot mai mult teren n Europa continentalGD ea este !i Jpunctul de vedereI al normei I#( *7. Poziia juridicG este diferitG de cea economicG% activul este gajul comun al creditorilor ntreprinderii% cum locatarul nu este proprietarul unor astfel de bunuri, ele nu pot sG figureze n activul acestuia. Prezentarea informaiilor n situaiile financiare se realizeazG in'ndu-se cont de tipologia contractului n cauzG. #stfel vom avea douG situaii, una n cazul contractelor de leasing financiar !i alta n cazul contractelor de leasing operaional, dupG cum urmeazG% 2.3.1."re(entarea informaiilor privind leasing-ul financiar 'n coninutul situaiilor financiare: $n cadrul leasing-ului financiar, informaiile furnizate de contractul de leasing sunt prezentate n situaiile financiare n funcie de partea contractantG luatG n considerare. #stfel, se nt'lnesc urmGtoarele situaii% a,"re(entarea informaiilor privind leasing-ul financiar 'n coninutul situaiilor financiare la locator: 0ocatorii trebuie sG recunoascG n bilan bunurile deinute n regim de leasing financiar drept creane, la o valoare egalG cu investiia netG n leasing. $n cazul unui leasing financiar, locatorul transmite locatarului, n mare mGsurG, toate riscurile !i beneficiile aferente titlului de proprietate, de aceea, ratele de ncasat se trateazG, de cGtre locator, ca rambursare a principalului !i ca venit financiar aferent, acesta din urmG reprezent'nd recompensa locatorului pentru investiia !i serviciile sale. 1ecunoa!terea venitului financiar trebuie sG se bazeze pe un model care reflectG o ratG periodicG constantG a rentabilitGii aferente investiiei totale nete neamortizate a locatorului, corespunzGtoare leasing-ului financiar. 0ocatorul urmGre!te alocarea venitului financiar pe termenul de leasing, pe o bazG sistemeticG !i raionalG. #ceasta alocare a venitului se bazeazG pe un model care reflectG o rentabilitate periodicG constantG a investiiei neamortizate a locatorului, corespunzGtoare leasing-ului financiar. PlGile de leasing aferente perioadei contabile, e cluz'nd costurile serviciilor, se deduc din investiia brutG n leasing n vederea diminuGrii valorii principalului !i a venitului financiar nerealizat.

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale Ealorile reziduale negarantate estimate utilizate n calcularea investiiei brute n leasing realizatG de locator se revizuiesc periodic. 6acG a avut loc o diminuare a valorii reziduale negarantate estimate, alocarea venitului de-a lungul termenului de leasing este revizuitG !i orice diminuare a sumelor deja acumulate se recunoa!te imediat. &osturile directe iniiale, cum ar fi comisioanele !i ta ele juridice, sunt adesea suportate de locatori la negocierea !i perfectarea unui leasing. $n cazul operaiunilor de leasing financiar, aceste costuri directe iniiale sunt efectuate n vederea obinerii unui venit financiar !i se inregistreazG imediat n venituri sau se alocG pe termenul de leasing leasing-ului, scGz'ndu-se din aceste venituri. &ea de-a doua variantG se poate realiza prin recunoa!terea c"eltuielii n momentul realizGrii acesteia !i prin recunoa!terea, n aceea!i perioadG, drept venit, a unei pGri din venitul financiar nerealizat, n valoare egalG cu costurile directe iniiale. 0ocatorii care sunt producGtori sau comerciani trebuie sG recunoascG profitul sau pierderea din v'nzare n rezultatul perioadei, n conformitate cu politica urmatG n mod normal de ntreprindere n cazul v'nzGrilor directe. 6acG se stabilesc n mod artificial rate scGzute ale dob'nzii, profitul din v'nzare trebuie limitat la cel care ar rezulta, dacG s-ar aplica o ratG comercialG a dob'nzii. &osturile directe iniiale trebuie recunoscute ca o c"eltuialG n contul de profit !i pierdere la nceputul leasing-ului. ProducGtorii sau comercianii oferG adesea clienilor opiunea de a cumpGra sau de a nc"iria un bun n regim de leasing. )n bun nc"iriat n regim de leasing financiar de locatori, producGtori sau comerciani generazG douG tipuri de venit % a= profitul sau pierderea ec"ivalentG profitului sau pierderii rezultate din v'nzarea directG a bunului n regim de leasing, la preuri de v'nzare normale, reflect'nd orice reduceri comerciale D !i b= venitul financiar de-a lungul termenului de leasing . Eenitul din v'nzare, nregistrat de un locatorNproducGtor sau comerciant, la nceputul leasing-ului financiar, este valoarea justG a bunului sau, dacG este mai micG, valoarea actualizatG a plGilor minime de leasing datorate locatorului, calculatG la o ratG comercialG a dob'nzii. &ostul v'nzGrii, recunoscut la nceputul termenului de leasing, este costul proprietGii n regim de leasing sau valoare contabilG, dacG aceasta diferG de costul bunului, mai puin valoare actualizatG a valorii reziduale negarantate. 6iferena dintre venitul din v'nzGri !i costul v'nzGrii este profitul de v'nzare, recunoscut n conformitate cu politica privind v'nzGrile aplicatG de ntreprindere. )neori, locatoriiNproducGtori sau comerciani stabilesc n mod artificial rate scGzute ale dob'nzii pentru atragerea clienilor. )tilizarea unei astfel de rate va face ca o parte e cesivG din venitul total din tranzacie sG fie nregistrat la momentul v'nzGrii. 6acG se stabilesc n mod artificial rate scGzute ale dob'nzii, profitul din v'nzare trebuie limitat la cel care ar rezulta, dacG s-ar aplica o ratG comercialG a dob'nzii. &osturile directe iniiale sunt recunoscute ca o c"eltuialG la nceputul termenului de leasing, deoarece ele sunt n principal legate de realizarea profitului din v'nzare de cGtre producGtor sau comerciant. (uplimentar faG de cerinele I#( C4, Instrumente financiare % Prezentare !i descriere, n cazul unui leasing financiar, locatorul trebuie sG evidenieze urmGtoarele % O o reconciliere ntre totalul investiiei brute n leasing Nla data bilanului N!i valoarea actualizatG a plGilor minime de leasing de ncasat la data bilanului. $n plus,

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale ntreprinderea trebuie sG prezinte totalul investiiei brute n leasing !i valoarea actualizatG a plGilor minime de leasing la data bilanului, pentru fiecare din perioadele de mai jos % - p'nG la * an D - ntre * an !i , ani D - peste , ani. O venit financiar nerealizat D O valorile reziduale negarantate datorate n favoarea locatorului D O reducerile de valoare cumulate pentru plGile minime de leasing de primit, ce nu pot fi ncasate D O c"irii contingente nregistrate n venituri D !i O o descriere generalG a contractelor importante de leasing ale locatorului. #desea, ca un indicator de cre!tere, este utilG evidenierea investiiei brute mai puin venitul nerealizat corespunzGtor unei noi activitGi introduse n cadrul perioadei contabile, dupG deducerea sumelor relevante aferente contractelor de leasing revocat prezinte n categoria creanelor la valoarea corespunzGtoare investiiei nete. b,"re(entarea informaiilor privind leasing-ul financiar 'n coninutul situaiilor financiare la locatar: 0ocatarii trebuie sG recunoascG operaiunile de leasing financiar n bilanurile lor ca active !i datorii la o valoare legalG, la nceputul leasing-ului, cu valoarea justG a bunului n regim de leasing sau cu valoarea actualizatG a plGilor minime de leasing, dacG aceasta din urmG este mai micG. Pentru calcularea valorii actualizate a plGilor minime de leasing, se considerG ca factor de actualizare rata implicitG a dob'nzii din contractul de leasing, dacG aceasta se poate determinaD n caz contrar, trebuie utilizatG rata dob'nzii marginale a locatarului. 9ranzaciile !i alte evenimente trebuie nregistrate !i reflectate n concordana cu fondul lor !i cu realitatea financiarG, !i nu numai cu forma juridicG. $n timp ce forma juridicG a unui contract de leasing reflectG faptul cG locatarul nu poate sG dob'ndeascG titlul de proprietate a bunului n regim de leasing, n cazul operaiunilor de leasing financiar fondul !i realitatea financiarG rezidG n aceea cG locatarul dob'nde!te beneficiile economice din utilizarea bunului pe cea mai mare parte din durata de viaG economicG, n sc"imbul unei obligaii de a plGti pentru acest drept o sumG apro imativ egalG cu valoarea justG a bunului !i c"eltuielile de finanare aferente. 6acG asemenea tranzacii de leasing nu sunt reflectate n bilanul locatarului, resursele economice !i nivelul obligaiilor unei ntreprinderi sunt subevaluate, denatur'nduse astfel indicatorii financiari, prin urmare este adecvatG nregistrarea leasing-ului financiar n bilanul locatarului at't ca un activ, c't !i ca o obligaie de a ac"ita plGile viitoare de leasing. 0a nceputul leasing-ului, activul !i datoria pentru plGile viitoare de leasing se nregistreazG n bilan la valori egale. ;u este adecvat ca datoriile bunurilor n regim de leasing sG fie prezentate n situaiile financiare ca o deducere din activele aferente bunurilor n leasing. $ntruc't pentru prezentarea datoriilor n bilan datoriile curente sunt evideniate separat de cele pe termen lung, aceea!i distincie se va utiliza !i pentru datoriile generate de leasing. #numite activitGi specifice aferente leasing-ului implicG, adesea, apariia unor costuri directe iniiale, cum ar fi cele legate de negocierea !i nc"eierea contractelor de

*B

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale leasing. &osturile identificate ca fiind atribuibile direct activitGilor efectuate de locatar pentru un leasing financiar sunt incluse n valoarea nregistratG ca activ n baza contractului de leasing. PlGile de leasing trebuie mpGrite n c"eltuieli de finanare a leasing-ului !i reducerea datoriei neac"itate. &"eltuielile de finanare trebuie alocate pe perioade de-a lungul termenului de leasing, astfel nc't sG se obinG o ratG periodicG constantG a dob'nzii la soldul datoriei rGmase n fiecare perioadG. $n practicG, n procesul de alocare a c"eltuielilor de finanare pe perioade de-a lungul termenului de leasing, se poate folosi o formG de apro imare pentru simplificarea calculelor. )n leasing financiar dG na!tere unor c"eltuieli cu amortizarea aferentG bunului, precum !i unor c"eltuieli financiare, n fiecare perioada contabilG. Politica de amortizare pentru bunurile n regim de leasing trebuie sG fie consecventG cu cea aplicatG activelor amortizabile deinute n proprietate, iar amortizarea nregistratG trebuie calculatG n baza prevederilor (tandardelor Internaionale de &ontabilitate I#( -, J&ontabilitatea amortizGriiI !i I#( *:, H9erenuri si mijloace fi eI. 6acG nu e istG n mod rezonabil certitudinea cG locatarul va obine dreptul de proprietate p'nG la sf'r!itul termenului de leasing, activul trebuie amortizat n totalitate pe durata cea mai scurtG dintre termenul de leasing !i durata de viaG utilG a acestuia. Ealoarea amortizabilG a bunului n regim de leasing se alocG pe fiecare perioadG contabilG de-a lungul perioadei estimate de utilizare pe o bazG sistematicG !i consecventG cu politica de amortizare adoptatG de locatar pentru activele deinute n proprietate. 6ac e istG certitudinea cG locatarul va obine dreptul de proprietate p'nG la sf'r!itul termenului de leasing, perioada estimatG de utilizare este durata de viaG utilG a activuluiD astfel, activul se amortizeazG pe perioadG cea mai scurtG dintre termenul de leasing !i durata de viaG utilG. (uma dintre c"eltuielile cu amortizarea aferente activului !i c"eltuielile de finanare aferente perioadei este rareori egalG cu plGile de leasing datorate aferente perioadei !i, de aceea, este inadecvatG simpla recunoa!tere a plGilor de leasing ca o c"eltuialG n contul de profit !i pierdere. Prin urmare, este improbabil ca activul !i datoria aferentG sG fie egale ca valoare dupG nceputul leasing-ului. Pentru a determina dacG un bun ce constitue obiectul leasing-ului s-a depreciat, adicG beneficiile economice estimate a se obine n viitor din utilizarea bunului sunt mai mici dec't valoarea sa contabilG, o ntreprindere aplicG (tandardul Internaional de &ontabilitate referitor la deprecierea activelor, care stabile!te cerinele privind modalitatea de revizuire de cGtre o ntreprindere a valorii contabile a activelor sale, determinarea valorii recuperabile a unui activ !i momentul la care trebuie sG recunoascG sau sG reia o pierdere din depreciere. (uplimentar faG de cerinele I#( C4, JInstrumente financiare % Prezentare !i descriereI, n cazul unui leasing financiar, locatarul trebuie sG evidenieze urmGtoarele % O pentru fiecare clasG de active, valoarea contabilG netG la data bilanului D O o reconciliere ntre totalul plGilor minime de leasing N la data bilanului N!i valoarea lor actualizatG. $n plus, ntreprinderea trebuie sG prezinte totalul plGilor minime de leasing N la data bilanului N !i valoarea lor actualizatG pentru fiecare din perioadele de mai jos % - p'nG la * an D

**

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale - ntre * an !i , ani D - peste , ani. O c"iriile contingente nregistrate n veniturile aferente perioadeiD O totalul plGilor minime aferente subcontractelor de leasing estimate a se obine n condiiile unui subcontract de leasing irevocabil, la data bilanuluiD !i o descriere generalG a contractelor importante de leasing ale locatarului, incluz'nd, dar fGrG a se limita, la urmGtoarele % - baza determinGrii c"iriilor contingente D - e istena !i termenii opiunilor de rennoire sau cumpGrare !i a clauzelor de escaladareD !i - restriciile impuse prin contractele de leasing, cum ar fi cele referitoare la dividende, datorii suplimentare !i alte operaiuni de leasing. $n plus, cerinele de prezentare n conformitate cu I#( *:, J9erenuri !i mijloace fi eI, se aplicG valorilor bunurilor ce fac obiectul contractului de leasing financiar !i care sunt contabilizate de cGtre locatar ca ac"iziii de active. 2.3.2."re(entarea informaiilor privind leasing-ul operaional 'n coninutul situaiilor financiare: 0a fel ca la leasing-ul financiar,n cadrul leasing-ului operaional, informaiile furnizate de contractul de leasing sunt prezentate n situaiile financiare n funcie de partea contractantG luatG n considerare. #stfel, se nt'lnesc urmGtoarele situaii% a,"re(entarea informaiilor privind leasing-ul operaional 'n coninutul situaiilor financiare la locator: 0ocatorii trebuie sG prezinte bunurile deinute n regim de leasing operaional n bilan, n conformitate cu natura acestora. Eenitul rezultat din leasing-ul operaional trebuie recunoscut cG venit pe o bazG liniarG, pe perioada de leasing, cu e cepia cazului n care o altG bazG sistematicG nu este consideratG mai reprezentativG pentru ritmul n care se diminueazG beneficiile generate de utilizarea bunului. &osturile, inclusiv amortizarea, suportate pentru obinerea venitului din leasing, sunt recunoscute drept c"eltuieli. Eenitul din leasing <e clusiv ncasGrile din servicii oferite precum asigurarea !i ntreinerea= se recunoa!te ca venit pe o bazG liniarG pe perioada de leasing, c"iar dacG ncasGrile nu sunt nregistrate pe aceastG bazG, cu e cepia cazului n care o altG bazG sistematicG este mai reprezentativG pentru ritmul n care se diminueazG beneficiile generate de utilizarea bunului n regim de leasing. &osturile directe iniiale suportate special pentru obinerea venitului dintr-un leasing operaional fie se am'nG !i se alocG la venituri pe perioada de leasing proporional cu venitul nregistrat din c"irie, fie se recunosc n contul de profit !i pierdere ca o c"eltuialG n perioada n care se efectueazG. #mortizarea bunurilor n regim de leasing trebuie sG se facG pe o bazG consecventG cu politica normalG de amortizare a locatorului pentru bunuri similare, iar c"eltuielile cu amortizarea trebuie calculate n baza prevederilor (tandardului Internaional de &ontabilitate I#( -, J&ontabilitatea amortizGriiI !i I#( *:, H&ontabilitatea terenurilor !i mijloacele fi eI.

*4

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale Pentru a determina dacG un bun ce face obiectul contractului de leasing s-a depreciat, adicG beneficiile economice previzionate a se obine n viitor din utilizarea bunului sunt mai mici dec't valoarea contabilG, ntreprinderea va aplica (tandardul Internaional de &ontabilitate referitor la deprecierea activelor, care stabile!te cerinele privind modalitatea n care o ntreprindere trebuie sG revizuiascG valoarea contabilG a activelor sale, modalitatea n care trebuie sG determine valoarea recuperabilG a unui activ !i momentul la care trebuie sG recunoascG sau sG reia o pierdere din depreciere. $n cazul unui leasing operaional, un locator-producGtor sau comerciant nu recunoa!te ntr-o operaiune de leasing nici un profit din v'nzare, deoarece tranzacia de leasing nu este ec"ivalentG cu o v'nzare. (uplimentar faG de cerinele I#( C4, Instrumente financiare % Prezentare !i descriere, n cazul unui leasing operaional, locatorii trebuie sG evidenieze urmGtoarele % O pentru fiecare clasG de active, valoarea contabilG brutG, amortizarea cumulatG !i pierderea acumulatG din depreciere la data bilanului D !i - amortizarea recunoscutG n perioada aferentG D - pierderi din depreciere n perioada aferentG D - pierderi din depreciere reluate n perioada aferentG. O plGile minime viitoare rezultate din leasing operaional irevocabil, pe total !i pentru fiecare din perioadele de mai jos % - p'nG la * an D - ntre * an !i , ani D - peste , ani. O totalul c"iriilor contingente recunoscute la venituri D !i O o descriere generalG a contractelor importante de leasing ale locatorului. b,"re(entarea informaiilor privind leasing-ul operaional 'n coninutul situaiilor financiare la locatar: PlGile de leasing n cazul unui leasing operaional trebuie recunoscute ca o c"eltuialG n contul de profit !i pierdere liniar de-a lungul termenului de leasing, n cazul n care o altG bazG sistematicG nu este reprezentativG pentru ritmul beneficiilor utilizatorului. $n cazul leasing-ului operaional, plGile de leasing <e cluz'nd costul serviciilor, cum ar fi asigurarea !i ntreinerea= sunt recunoscute ca !i c"eltuieli n contul de profit !i pierdere, n mod similar, cu e cepia situaiei n care o altG bazG sistematicG este reprezentativG pentru ritmul beneficiilor utilizatorului, c"iar dacG plGile nu sunt efectuate pe aceea!i bazG. (uplimentar faG de cerinele I#( C4, JInstrumente financiare %Prezentare !i descriereI, n cazul unui leasing operaional, locatarul trebuie sG evidenieze urmGtoarele % O totalul plGilor minime de leasing previzionate a se obine dintr-un leasing operaional irevocabil pentru fiecare din perioadele de mai jos % - p'nG la * an D - ntre * an si , ani D - peste , ani. O totalul plGilor minime aferente subcontractelor de leasing estimate a se obine in condiiile unui subcontract de leasing irevocabil, la data bilanului D

*C

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale O plGile aferente contractului si subcontractului de leasing nregistrate n venituri n perioada aferentG, cu evidenierea separatG plGilor minime de leasing, c"iriilor contingente !i a plGilor aferente subcontractelor de leasing D O o descriere generalG a contractelor importante de leasing ale locatarului, incluz'nd, dar fGrG a se limita, la urmGtoarele % - baza determinGrii c"iriilor contingente D - e istena !i condiiile operaiunilor de rennoire sau cumpGrare si a clauzelor de escaladare D !i - restriciile impuse prin contractele de leasing, cum ar fi cele legate de dividende, datorii suplimentare !i alte operaiuni de leasing. 3."iaa de leasing in &om0nia. Piaa de leasing din 1om'nia este format din c'teva mii de ageni economici care ndeplinesc cele dou condiii impuse de lege pentru a fi operatori pe aceast pia !i anume% includerea Jactivitii de leasingI n obiectul de activitate !i un capital social de 120 ,BB mil. 6intre acestea, apro imativ 4BB de societi sunt active, iar din acestea C8 sunt membre #(01, dein'nd ns o cota de pia de cca. ,-P. Piaa de leasing din 1om'nia este structurat astfel <!i procentual n cadrul #(01=% firme de leasing afiliate unor bnci <*B P= D firme de leasing afiliate unor productori sau furnizori de produse <*, P= D firme de leasing independente <7, P=. ;umrul membrilor #(01 la sf'r!itul trimestrului III 4BB, era de C8, fa de C7 la finele anului 4BB-. Eolumul total al contractelor de leasing nc"eiate de membrii #(01 pe primele + luni ale anului 4BB, a atins nivelul de #(01 ating'nd 8:B., mil. E)1, n condiiile unui volum al bunurilor finanate de 7B:., mil E)1. 6inamica evoluiei pieei de leasing poate fi urmrit !i n tabelul urmtor <dup valoarea total a contractelor=% - mil E)1 #nul >embri #(01 nemembre #(01Q 929#0 *++8 *+++ *48., 4B4.+ n.a. 84.* 48,.B 4BBB C-B.B 84.4 -44.4 4BB* ,87.: C7-.+:4.B 4BB4 :4-.* 47,.7 8++.8 4BBC 8,B.B ,,B.B *-BB.B 4BB*B4+.B 78:.B *8*,.B 4BB, + luni 8:B., 7C+.C *,++.8

Q >enionm c valoarea total a contractelor de leasing realizate de nemembri #(01 este estimativ, nee ist'nd o baz de raportare unitar pentru ace!ti participani. Estimrile au fost realizate pe baza informaiilor de pres comunicate de diverse entiti ce acioneaz pe piaa leasing-ului din 1om'nia. 6up cum se observ, ncep'nd cu *++8, volumul tranzaciilor de leasing nc"eiate la nivelul membrilor #(01 a crescut continuu.

*-

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale $n aceste condiii, la finele trimestrului III a.c., volumul total al pieei de leasing a atins un nivel de *,++.8 mil E)1. 6e remarcat este faptul c realizrile pieei de leasing pe primele + luni ale anului 4BB, reprezint aproape +BP din realizrile ntregului an 4BB-. 0easing-ul financiar a continuat s reprezinte principala direcie de derulare a contractelor de leasing, a!a cum este evideniat !i n tabelul de mai jos% 0E#(I;3 ?I;#;&I#1- membri0E#(I;3 2PE1#9I2;#0- membri #(01 #(01 + 0);I 4BB, 4BB+ 0);I 4BB, 4BBcross&rosscrosscrossborder border border border ;r. contracte +,,8P Ealoare bunuri +,,7P B,+ P *,,P +-.+P +B.+P B.* P 4.B P C,4P 4,8 P -.* P 7.BP -

2peraiunile de cross-border reprezint, pe primele + luni ale anului, o pondere de doar *,,P n total piaa #(01, menin'ndu-se n limita de ma im 4P, nregistrat de-a lungul timpului. (emnificativ este faptul c leasing-ul operaional pierde, n mod constant, terenul n faa leasing-ului financiar, analiza evideniind o scdere substanial a ponderii leasing-ului operaional n piaa de leasing <diminuare de la 7P la apro . CP=. &ei mai importani clieni ai societilor de leasing au fost, n primele + luni ale anului 4BB,, persoanele juridice. Ealoarea bunurilor finanate n leasing pentru persoane juridice a reprezentat cca. :C P din total piaa, cca. 4: P fiind reprezentat de sectorul public si 2;3-uri, diferena de cca. **P fiind reprezentat de persoanele fizice. #ceste ponderi s-au meninut relativ constante pe parcursul anului n curs. 6e asemenea, n cadrul tuturor utilizatorilor de leasing se poate face distincie ntre sectorul privat !i cel public. #stfel, din totalul de -:.:48 contracte nc"eiate n anul 4BB, !i aflate n derulare la sf'r!itul trimestrului III a.c., cca. *,,*P sunt legate de sectorul privat, iar sectorul public, sectorul altor clieni si 2;3-urile reprezint cca. C4,4P. &ea mai mare parte a contractelor de leasing nc"eiate n primele + luni 4BB, a fost reprezentat de contracte cu furnizori e terni% ,+,C P din valoarea bunurilor finanate n leasing. &a durata a contractelor pentru bunurile mobile, cea mai mare parte sunt nc"eiate pe durata ntre C-, ani si numai circa *,P din valoarea finanat a bunurilor sunt contracte intre *-4 ani. &ontractele de leasing imobiliar sunt nc"eiate n marea majoritate pe durata de ,-8 ani. (tructura contractelor de leasing <la nivelul #(01=, n funcie de obiectul contractului, se prezint astfel%

2biect contract

P din total

P din

*,

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale + luni 4BB, #utove"icule % #utoturisme #utoutillitare Ee"icule comerciale #utobuze Ec"ipamente industriale Ec"ipamente agricole #vioane5vapoare >aterial rulant - cai ferate #ltele <birotica, te"nica medicala= Imobiliare - office Imobiliare - rezidenial +B,, P ::,+ P 4C,: P ,,+ P B,4 P B,B*P B,B*P 4,8 P B,4, P B,44 P total 4BB+4,7 P :*,* P C*,: P -,B P B,7 P 4,- P B,4* P B,B, P

1.Studiul de ca(. 1.1.ontabili(area unui contract de leasing financiar a,.ontabili(area operaiunilor de leasing financiar la locatar: &ontractul de leasing intern este nc"eiat ntre S.. L2 SI3% S. ., persoanG juridicG rom'nG, n calitate de locator !i S.. &ome!tra S. , n calitate de utili!ator. 2biectul contractului l constituie un numGr de ,B de autoturisme, principalele clauze ale acestui contract fiind% *.(.& 0E#(I;3 (.#. a ac"iziionat bunurile de la producGtor pentru suma de ,7*.8+B u.m. 4.Perioada de leasing este de , ani, durata utilG de viaG fiind de : ani. C.0a data semnGrii contractului, care are loc n data de B*.B*.4BB:, (.& 1ome tra (.# va plGti un avans de 4,B.BBB u.m. -.PlGile de leasing vor fi efectuate pe data de B*.B*. a fiecGrui an, emi'ndu-se facturi pentru toate cele , plGi a 8B.BBB u.m. fiecare. ,.0a data e pirGrii perioadei de derulare a contractului, (.& 1ome tra (.# are dreptul sG opteze pentru cumpGrarea autoturismelor, prelungirea cu ncG o perioadG de timp a contractului s-au restituirea bunurilor. :.$n cazul n care (.& 1ome tra (.# !i e ercitG opiunea de cumpGrare, va ac"ita (.& 0E#(I;3 (.#. CB.BBB u.m., reprezent'nd preul de v'nzare-cumpGrare, aferent opiunii. 7.Ealoarea rezidualG a auturismelor este de ,B.BBB u.m. 8.Ealoarea rezidualG negarantatG% ,B.BBB-CB.BBBR4B.BBB u.m. 1ezolvarea presupune urmatoarele etape% 24 " 1. . L.5L5L & 42I I#"LI.I42 ./34& .45L -2 L2 SI3%% *: -/6738II -I3

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale

$n vederea actualizGrii valorii plGilor minimale, locatarul calculeazG o rat de actuali!are egalG cu rata implicitG a dob'nzii anuale. #ceastG ratG, pe care o notGm cu 9i:$se determinG prin rezolvarea urmGtoarei ecuaii% ;aloare <ust= > avans ? suma actuali(at= a redevenelor ? valoarea actuali(at= a preului de opiune i a valorii re(iduale negarantate #stfel, se vor efectua urmGtoarele calcule% ,7*.8+B R 4,B.BBB S 8B.BBB5<*Si= S 8B.BBB5<*Si=4 S 8B.BBB5<*Si=C S 8B.BBB5 <*Si=- S 8B.BBB5<*Si=, S ,B.BBB5<*Si=, R T iR**P Pe baza ratei calculate se determinG valoarea actualizatG a plGilor minimale% 4,B.BBB S 8B.BBB5<*,**= S 8B.BBB5<*,**=4 S 8B.BBB5<*,**=C S 8B.BBB5<*,**=- S 8B.BBB5<*,**=, SCB.BBB5<*,**=, R4,B.BBB S 74.B74,B74B7 S :-.+4+,7+-:: S ,8.-+,,C*B, S ,4.:+8,-77+C S -7.-7:,*B:4- S *7.8BC,,C+8- R ,:C.-7, u.m. #stfel, conform I#( *7 locatarul va recunoa!te n contabilitate bunul la valoarea actualizatG a plGilor minimale, deoarece ,:C.-7, U ,7*.8+B. 24 " 2. @34/.#I&2 %& AI.5L5I -2 & #65&S &2% 6ata flu ului ?lu urile de 6ob'nzi<4=R<-=Q**P trezorerie<plGi= <*= 1ambursGri privind capitalul datorat <C=R<*=-<4= B*.B*.4BB : B*.B*.4BB 7 B*.B*.4BB 8 B*.B*.4BB + B*.B*.4B* B B*.B*.4B* * B*.B*.4B* * 929#0 :8B.BBB **+.84, ,:C.-7, CB.BBB C.CBB 4:.7BB B 8B.BBB *B.+B* :+.B++ CB.BBB 8B.BBB *7.7-+ :4.4,* ++.B++ 8B.BBB 4C.+*8 ,:.B84 *:*.C,B 8B.BBB 4+.-7, ,B.,4, 4*7.-C4 8B.BBB C-.-84 -,.,*8 4:7.+,7 4,B.BBB 4,B.BBB C*C.-7, &apitalul rGmas datorat <-=R<-=anterior<C= ,:C.-7,

B*.B*.4BB :

24 " 3. ./34 6ILI8 &2 L L/. 4 &: a=. facturare avans pe data de B*.B*.4BB: *7

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale 9$9 9$9 :.urnizori :.urnizori de%itori : i!o%iliz4ri3 992 :0;< deducti%il43 25$.$$$ u.!. de 97.5$$ u.!. 297.5$$ u.!.

b=.plata avansului pe data de B*.B*.4BB: % 9$9 512 :.urnizori de (onturi curente la i!o%iliz4ri3 %4nci 992 :0;< deducti%il43

25$.$$$ u.!.

297.5$$ u.!.

97.5$$ u.!.

c=.la nc"eierea contractului se efectueazG primirea bunului n leasing% 21,, 1 7 5 ,.975 u.!. 5 ,.975 u.!. :Mi2loace de :<lte -!pru!uturi i transport3 datorii asi!ilate3

d=.la nc"eierea contractului,pentru dob'nzile de platG pe durata contractului% 971 1 87 119.825 u.!. 119.825 u.!. :(1eltuieli :=o%"nzi a'erente -nregistrate -n avans altor -!pru!uturii : datorii asi!ilate3 (imultan, se debiteazG contul e trabilanier 8BC: J1edevene, locaii de gestiune, c"irii !i alte datorii asimilateI cu 4,B.BBB u.m. S -BB.BBB u.m. S CB.BBB u.m.R:8B.BBB u.m. "entru anul 2BB+: a=. nregistrarea facturii pentru prima ratG scadentG%

*8

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale 1 7 9$9 :<lte -!pru!uturi i :.urnizori datorii asi!ilate3 i!o%iliz4ri3 1 87 :=o%"nzi a'erente altor -!pru!uturii datorii asi!ilate3 992 :0;< deducti%il43 95.518 u.!. de ,9.982 u.!. .552u.!. 8 .552 u.!.

b=.regularizarea valorii avansului facturat% 1 7 9$9 :<lte -!pru!uturi i :.urnizori datorii asi!ilate3 de%itori : 992 :0;< deducti%il43

297.5$$ u.!.

25$.$$$ u.!. 97.5$$ u.!.

c=.ac"itarea facturii % 9$9 512 :.urnizori de :(onturi curente la i!o%iliz4ri3 %4nci3 d=. evidenierea c"eltuielii cu dob'nda% 971 :(1eltuieli privind :(1eltuieli do%"nzile : -nregistrate -n avans :

8 .552 u.!.

8 .552 u.!.

,9.982 u.!.

,9.982 u.!.

&redit cont 8BC: J1edevene,locaii de gestiune, c"irii !i alte datorii asimilateI cu 4,B.BBB u.m. S -,.,*8 u.m. S C-.-84 u.m.RCCB.BBB u.m. e=. nregistrarea amortizGrii anuale ,:C.-7, u.m.5: ani R+C.+*C u.m.% 811 281, 9,.91, >(1eltuieli de :<!ortizarea u.!. e?ploatare privind instalaiilor/!i2loacelor de a!ortizarea transport/ani!alelor/plantaiilor3 i!o%iliz4rilor3 9,.91, u.!.

*+

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale "entru anul 2BBC: a=. nregistrarea facturii pentru a doua ratG scadentG% 1 7 9$9 5$.525u.!. :<lte -!pru!uturi i :.urnizori de datorii asi!ilate3 i!o%iliz4ri3 1 87 29.975u.!. :=o%"nzi a'erente altor -!pru!uturii 9. $$u.!. datorii asi!ilate3 992 :0;< deducti%il43 b=.ac"itarea facturii % 9$9 512 :.urnizori de :(onturi curente la i!o%iliz4ri3 %4nci3

89. $$ u.!.

89. $$ u.!.

89. $$ u.!.

c=. evidenierea c"eltuielii cu dob'nda% 971 29.975 u.!. 29.975 u.!. :(1eltuieli privind :(1eltuieli do%"nzile : -nregistrate -n avans : &redit cont 8BC: J1edevene,locaii de gestiune, c"irii !i alte datorii asimilateI cu ,B.,4, u.m.S 4+.-7,u.m.R 8B.BBB u.m. d=. nregistrarea amortizGrii anuale ,:C.-7, u.m.5: ani R+C.+*C u.m.% 811 281, 9,.91, >(1eltuieli de :<!ortizarea u.!. e?ploatare privind instalaiilor/!i2loacelor de a!ortizarea transport/ani!alelor/plantaiilor3 i!o%iliz4rilor3 "entru anul 2BBD: a=. nregistrarea facturii pentru a treia ratG scadentG% 1 7 9$9 5 .$82 u.!. :<lte -!pru!uturi i :.urnizori de datorii asi!ilate3 i!o%iliz4ri3 1 87 :=o%"nzi a'erente 2,.918 u.!. altor -!pru!uturii datorii asi!ilate3 992 1$ 5 u.!. :0;< deducti%il43 9,.91, u.!.

9$. 5 u.!.

4B

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale

b=.ac"itarea facturii % 9$9 512 :.urnizori de :(onturi curente la i!o%iliz4ri3 %4nci3 c=. evidenierea c"eltuielii cu dob'nda% 971 :(1eltuieli privind :(1eltuieli do%"nzile : -nregistrate -n avans :

9$. 5 u.!.

9$. 5 u.!.

2,.918 u.!.

2,.918 u.!.

&redit cont 8BC: J1edevene, locaii de gestiune, c"irii !i alte datorii asimilateI cu ,:.B84 u.m. S 4C.+*8 u.m. R 8B.BBB u.m. d=. nregistrarea amortizGrii anuale ,:C.-7, u.m.5: ani R+C.+*C u.m.% 811 281, 9,.91, >(1eltuieli de :<!ortizarea u.!. e?ploatare privind instalaiilor/!i2loacelor de a!ortizarea transport/ani!alelor/plantaiilor3 i!o%iliz4rilor3 9,.91, u.!.

"entru anul 2B1B: a=. nregistrarea facturii pentru a patra ratG scadentG% 1 7 9$9 2.251 u.!. :<lte -!pru!uturi i :.urnizori de datorii asi!ilate3 i!o%iliz4ri3 1 87 17.799 u.!. :=o%"nzi a'erente altor -!pru!uturii datorii asi!ilate3 11.828 u.!. 992 :0;< deducti%il43 b=.ac"itarea facturii % 9$9 512 :.urnizori de :(onturi curente la i!o%iliz4ri3 %4nci3 c=. evidenierea c"eltuielii cu dob'nda% 971 :(1eltuieli privind :(1eltuieli do%"nzile : -nregistrate -n avans

91.828 u.!.

91.828 u.!.

91.828 u.!.

17.799 u.!.

17.799 u.!.

4*

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale &redit cont 8BC: J1edevene,locaii de gestiune, c"irii !i alte datorii asimilateI cu :4.4,* u.m. S *7.7-+ u.m.R 8B.BBB u.m. d=. nregistrarea amortizGrii anuale ,:C.-7, u.m.5: ani R+C.+*C u.m.% 811 281, 9,.91, >(1eltuieli de :<!ortizarea u.!. e?ploatare privind instalaiilor/!i2loacelor de a!ortizarea transport/ani!alelor/plantaiilor3 i!o%iliz4rilor3 9,.91, u.!.

"entru anul 2B11: a=. nregistrarea facturii pentru a cincea ratG scadentG% 1 7 9$9 9.$99 u.!. :<lte -!pru!uturi i :.urnizori de datorii asi!ilate3 i!o%iliz4ri3 1 87 1$.9$1 u.!. :=o%"nzi a'erente altor -!pru!uturii datorii asi!ilate3 1,.129 u.!. 992 :0;< deducti%il43

9,.129 u.!.

b=.ac"itarea facturii % 9$9 512 :.urnizori de :(onturi curente la i!o%iliz4ri3 %4nci3 c=. evidenierea c"eltuielii cu dob'nda% 971 :(1eltuieli privind :(1eltuieli do%"nzile : -nregistrate -n avans :

9,.129 u.!.

9,.129 u.!.

1,.129 u.!.

1,.129 u.!.

&redit cont 8BC: J1edevene, locaii de gestiune, c"irii !i alte datorii asimilateI :+.B++ u.m. S *C.*4+ u.m. R 8B.BBB u.m. d=. nregistrarea amortizGrii anuale ,:C.-7, u.m.5: ani R+C.+*C u.m.% 811 281, 9,.91, >(1eltuieli de :<!ortizarea u.!. e?ploatare privind instalaiilor/!i2loacelor de a!ortizarea transport/ani!alelor/plantaiilor3 i!o%iliz4rilor3 9,.91, u.!.

44

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale

e=.nregistrarea facturii pentru valoarea rezidualG !i transferul dreptului de proprietate% &redit cont 8BC: J1edevene,locaii de gestiune, c"irii !i alte datorii asimilateI cu CB.BBB u.m. f=.plata facturii% 9$9 :.urnizori i!o%iliz4ri3 de 512 :(onturi curente la %4nci3 ,5.7$$ u.!. ,5.7$$ u.!.

b,.ontabili(area operaiunilor de leasing financiar la locator: 24 " 1. . L.5L5L & 42I I#"LI.I42 -/6738II -I3 ./34& .45L -2 L2 SI3%: PlGile minimale ale contractului, la care se adGugG valoarea rezidualG negarantatG a bunului, constituie investiia brutG a locatorului. 9otu!i, c'nd este aproape sigur cG locatarul va e ercita opiunea de cumpGrare, valoarea rezidualG negarantatG a bunului nu va fi luatG n considerare,deoarece locatorul nu va mai fi proprietar la sf'r!itul contractului. $n sc"imb, n plGile minimale este inclusG suma necesarG pentru e ercitarea opiunii. Investiia netG se obine prin actualizarea acestei sume cu rata implicitG a dob'nzii referitoare la contractul respectiv. $n mod normal, investiia netG corespunde valorii juste a bunului dat n locaie-finanare. $n vederea descompunerii redevenelor se calculeazG o ratG a dob'nzii egalG cu rata de actualizare, care aduce valoarea actualizatG a plailor minimale la nivelul investiiei iniiale<n general ,valoarea justG=. Pentru a determina aceastG ratG, se va avea n vedere urmGtoarea egalitate% ;aloare <ust= > avans ? suma actuali(at= a redevenelor ? valoarea actuali(at= a opiunii de cump=rare #stfel, rata pe care o notGm cu i,se obine din rezolvarea ecuaiei urmGtoare% ,7*.8+B R 4,B.BBB S 8B.BBB5<*Si= S 8B.BBB5<*Si= 4 S 8B.BBB5<*Si=C S 8B.BBB5<*Si=S 8B.BBB5<*Si=, S CB.BBB5<*Si=, R T iR*BP 24 " 2. @34/.#I&2 %& AI.5L5I -2 & #65&S &2%

4C

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale 6ata flu ului ?lu urile de 6ob'nzi<4=R<-=Q*BP trezorerie<ncasGri= <*= 4,B.BBB 8B.BBB 8B.BBB 8B.BBB 8B.BBB 8B.BBB CB.BBB :8B.BBB *B8.**B C4.*8+ 47.-B8 44.*-+ *:.C:C *B.BBB B*.B*.4B B: B*.B*.4B B7 B*.B*.4B B8 B*.B*.4B B+ B*.B*.4B *B B*.B*.4B ** B*.B*.4B ** 929# 0 24 " 3. ./34 6ILI8 &2 L L/. 4/&: a=. facturare avans 9111 :(lieni3 919 :(lieni6 creditori3 9927 :0;< colectat43 297.5$$ u.!. 25$.$$$ u.!. 97.5$$ u.!. ,7*.8+B CB.BBB B 7B.BBB CB.BBB :C.:C: *BB.BBB ,7.8,* *:C.:C: ,4.,+4 44*.-87 -7.8** 47-.B7+ 4,B.BBB C4*.8+B 1ecuperGri privind investiia netG<C=R<*=<4= Investiia netG rezidualG <-=R<-=anterior<C= ,7*.8+B

B*.B*.4B B:

b=. ncasarea avansului pe data de *:.BC.4BB:% 5121 9111 :(onturi curente la :(lieni3 %4nci3

297.5$$ u.!.

297.5$$ u.!.

c=.la nc"eierea contractului,recunoa!terea creanelor din leasing financiar pentru bunul predat%

4-

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale 2 7, 21,, :@!pru!uturi :Mi2loace acordate pe ter!en transport3 lung3 571.89$ u.! de 571.89$ u.!

d=. la nc"eierea contractului, recunoa!terea creanelor din leasing financiar pentru dob'nda aferentG% 2 79 972 1$8.11$ u.!. 1$8.11$ u.!. :=o%"nda a'erent4 :;enituri -n -!pru!uturilor avans3 acordate 3 (imultan, se debiteazG contul e trabilanier 8BC8 J#lte valori n afara bilanului,analitic Funuri predate n leasing financiar J cu 4,B.BBB u.m. S -BB.BBB u.m. S CB.BBB u.m. R :8B.BBB u.m. "entru anul 2BB+: a=.nregistrarea facturii emise pentru prima ratG% 9111 :(lieni3 7$ >;enituri din redevene/locaii de gestiune i c1irii3 2 79 :=o%"nda a'erent4 -!pru!uturiloracordate pe ter!en lung3 9927 : 0;< colectat43 797.811A19B8 89.$89 u.!. 97.811 u.!.

,2.189 u.!.

9.$89 u.!.

b=. regularizarea valorii avansului facturat% 919 7$ :(lieni6 :;enituri din creditori3 redevene locaii de 9927 gestiune i c1irii3 :0;< colectat4

25$.$$$ u.!. 97.5$$ u.!.

297.5$$ u.!.

4,

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale c=. ncasarea facturii% 512 :(onturi curente la %4nci3

9111 :(lieni3

89.$89 u.!.

89.$89 u.!.

d=. evidenierea c"eltuielii cu dob'nda% 972 7 :;enituri -n :;enituri -n avans3 avans3

,2.189 u.!.

,2.189 u.!.

e=. diminuarea creanei cu valoarea avansului !i a ratei% 4,B.BBB u.m.S -7.8** u.m. R 4+7.8** u.m. 58 2 7, 297.811 u.!. 297.811 u.!. :<lte c1eltuieli de :@!pru!uturi e?ploatare3 acordate pe ter!en lung3

"entru anul 2BBC: a=.nregistrarea facturii emise pentru cea de a doua ratG % 9111 7$ 89.992 u.!. :(lieni3 >;enituri din redevene/locaii de gestiune i c1irii : 2 79 :=o%"nda a'erent4 -!pru!uturiloracordate pe ter!en lung3 9927 :0;< colectat43 752.592A19B8 b=. ncasarea facturii% 512 :(onturi curente la %4nci3 52.592 u.!.

27.9$8 u.!.

9.992 u.!.

9111 :(lieni3

89.992 u.!.

89.992 u.!.

4:

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale c=. evidenierea c"eltuielii cu dob'nda% 972 7 : ;enituri -n : ;enituri -n avans : avans3

27.9$8 u.!.

27.9$8 u.!.

&redit cont 8BC8 H#lte valori n afara bilanului,analitic Funuri predate n leasing financiarI cu 4,B.BBB u.m. S ,4.,+4.u.m. S 47.-B8 u.m. R CCB.BBB u.m. d=. diminuarea creanei cu valoarea ratei% ,4.,+4 u.m. 58 2 7, 52.592 u.!. :<lte c1eltuieli :@!pru!uturi de e?ploatare3 acordate pe ter!en lung "entru anul 2BBD: a=.nregistrarea facturii emise pentru cea de a treia ratG % 9111 7$ 9$.922 u.!. :(lieni3 :;enituri din redevene/locaii de gestiune i c1irii3 2 79 :=o%"nda a'erent4 -!pru!uturiloracordate pe ter!en lung3 9927 :0;< colectat43 757.851A19B8 57.851 u.!. 52.592 u.!.

2.199 u.!.

1$.992 u.!.

b=. ncasarea facturii% 512 :(onturi curente la %4nci3

9111 :(lieni3

9$.992 u.!.

9$.992 u.!

c=. evidenierea c"eltuielii cu dob'nda% 972 7 : ;enituri -n : ;enituri -n avans : avans3

22.199 u.!

22.199 u.!

&redit cont 8BC8 H#lte valori n afara bilanului,analitic bunuri predate n leasing financiarI cu ,7.8,* u.m. S 44.*-+ u.m .R 8B.BBB u.m.

47

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale d=. diminuarea creanei cu valoarea ratei% ,7.8,* 58 2 7, 57.851 u.! :<lte c1eltuieli :@!pru!uturi de e?ploatare3 acordate pe ter!en lung3

57.851 u.!

"entru anul 2B1B: a=.nregistrarea facturii emise pentru cea de a patra ratG % 9111 :(lieni3 7$ :;enituri redevene/locaii gestiune i c1irii3 92.$9$ u.!. din de 1 ., , u.!. ,. , u.!.

2 79 :=o%"nda a'erent4 -!pru!uturiloracordate pe ter!en lung3 9927 :0;< colectat43 757.851A19B8 b=. ncasarea facturii% 512 :(onturi curente la %4nci3

12.$91 u.!.

9111 :(lieni3

92.$9$ u.!.

92.$9$ u.!.

c=. evidenierea c"eltuielii cu dob'nda% 972 7 : ;enituri -n : ;enituri -n avans : avans3

1 ., , u.!.

1 ., ,u.!.

&redit cont 8BC8 H#lte valori n afara bilanului,analitic Funuri predate n leasing financiarI cu :C.:C: u.m. S *:.C:C u.m. R 8B.BBB u.m. d=. diminuarea creanei cu valoarea ratei% :C.:C: u.m. 58 2 7, ,. , u.!. :<lte c1eltuieli :@!pru!uturi de e?ploatare3 acordate pe ter!en lung3 ,. , u.!.

48

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale "entru anul 2B11: a=.nregistrarea facturii emise pentru cea de a cincea ratG % 9111 :(lieni3 7$ :;enituri din redevene/locaii de gestiune i c1irii3 2 79 :=o%"nda a'erent4 -!pru!uturiloracordate pe ter!en lung3 9927 :0;< colectat43 757.851A19B8 9,.,$$ u.!. 7$.$$$ u.!.

1$.$$$ u.!.

1,.,$$ u.!.

b=. ncasarea facturii% 512 :(onturi curente la %4nci3

9111 :(lieni3

9,.,$$ u.!.

9,.,$$ u.!.

c=. evidenierea c"eltuielii cu dob'nda% 972 7 : ;enituri -n : ;enituri -n avans : avans3

1$.$$$ u.!.

1$.$$$ u.!.

&redit cont 8BC8 H#lte valori n afara bilanului,analitic Funuri predate n leasing financiarI cu 7B.BBB u.m. S *B.BBB u.m. R 8B.BBB u.m. d=. diminuarea creanei cu valoarea ratei% 7B.BBB u.m. 58 2 7, 7$.$$$ u.!. :<lte c1eltuieli :@!pru!uturi de e?ploatare3 acordate pe ter!en lung3 e=. transferul dreptului de proprietate la valoarea rezidualG% 9111 7$ ,5.7$$ u.!. :(lieni3 ;enituri din redevene/locaii de gestiune i c1irii 9927 > 0;< colectat43 7$.$$$ u.!.

,$.$$$ u.!.

5.7$$ u.!

4+

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale f=. diminuarea creanei cu valoarea rezidualG% 58 2 7, :<lte c1eltuieli :@!pru!uturi de e?ploatare3 acordate pe ter!en lung3

,$.$$$ u.!.

,$.$$$ u.!.

&redit cont 8BC8 H#lte valori n afara bilanului, analitic Funuri predate n leasing financiarI cu CB.BBB u.m. g=. ncasarea facturii% 512 :(onturi curente la %4nci3 9111 :(lieni3 ,5.7$$ u.!. ,5.7$$ u.!.

1.2..ontabili(area unui contract de leasing operational a,.ontabili(area operaiunilor de leasing operaional la locatar: (ocietatea comercialG S.. L2 SI3% S. ., ac"iziioneazG de la un producGtor un utilaj folosit pentru fabricarea mi turii de asfalt, la preul de ac"iziie *BB.BBB u.m.,durata de viaG utilG fiind de , ani. #poi, pe baza unui contract de leasing operaional oferG bunul spre nc"iriere unei societGi care se ocupG cu lucrGri de reabilitare a drumurilor naionale. &ontractul a fost semnat la B*.B*.; !i are o duratG de C ani. &"iriile sunt de ,.BBB u.m. pe an. 0a sf'r!itul perioadei de leasing, locatorul i propune locatarului transferul dreptului de proprietate la o valoare rezidualG de +B.BBB u.m. 0a sf'r!itul fiecGrui an, de-a lungul perioadei de nc"iriere a utilajului, locatorul va nregistra urmGtoarele operaii% a=.factura primitG reprezent'nd ratele de leasing de plGtit% 12 9$1 5.$$$ u.!. >(1eltuieli cu >.urnizori3 redevenele locaiile de gestiune i c1iriile3 95$ u.!. 992 >0;< deducti%il43 b=ac"itarea facturii reprezent'nd ratele de leasing% 9$1 512 5.95$ u.!. >.urnizori3 :(onturi curente la %4nci3 5.95$ u.!.

5.95$ u.!.

c=.nregistrarea dreptului de proprietate la valoarea rezidualG a bunului <n cazul n care locatarul opteazG pentru acest lucru=% CB

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale Grupa 21 9$9 >C!o%iliz4ri :.urnizori corporale > i!o%iliz4ri3 992 >0;< deducti%il43 9$.$$$ u.!. de 17.1$$ u.!. 1$7.1$$ u.!.

b,.ontabili(area operaiunilor de leasing operaional la locator: a=. ac"iziionarea de imobilizGri corporale ce urmeazG a fi predate n regim de leasing% 21,1 9$9 1$$.$$$ u.!. 119.$$$ u.!. >C!o%iliz4ri :.urnizori de corporale3 i!o%iliz4ri3 992 19.$$$ u.!. :0;< deducti%il43

b=. nregistrarea c"eltuielilor de cGutare a locatarului,n activul bilanier% 971 5121 1.$$$ u.! : (1eltuieli :(onturi curente la -nregistrate %4nci3 -n avans3

1.$$$ u.!

nul I% a=. amortizarea n primul an, n funcie de duratele normale de funcionare,a imobilizGrilor 811 281 2$.$$$ u.!. 2$.$$$ u.!. >(1eltuieli de :<!ortiz4ri privind e?ploatare privind i!o%iliz4rile3 a!ortizarea i!o%iliz4rilor3 corporale ac"iziionate !i predate utilizatorilor conform contractelor de leasing% "orma de amorti!are #$%%&' #(%) b=. factura emisG de locator reprezent'nd ratele de leasing de ncasat pentru primul an de nc"iriere%

C*

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale 9111 :(lieni3 7$ :;enituri din redevene/locaii de gestiune i c1irii3 9927 > 0;< colectat43 c=. ncasarea facturii reprezent'nd ratele de leasing de ncasat pentru primul an de nc"iriere% 512 9111 5.95$ u.!. 5.95$ u.!. :(onturi curente la :(lieni3 %4nci3 d=. repartizarea la c"eltuieli a cotei aferente primului an, din c"eltuielile de cGutare a unui locatar% 12 971 ,,, u.!. ,,, u.!. >(1eltuielile cu :(1eltuieli redevenele/ locaiile -nregistrate -n de gestiune i avans3 c1iriile3 n II: a=. amortizarea n cel de-al doilea an, n funcie de duratele normale de funcionare,a 811 281 >(1eltuieli de :<!ortiz4ri privind e?ploatare privind i!o%iliz4rile3 a!ortizarea i!o%iliz4rilor3 2$.$$$ u.!. 2$.$$$ u.!. 5.95$ u.! 5.$$$ u.!.

95$ u.!.

imobilizGrilor corporale ac"iziionate !i predate utilizatorilor conform contractelor de leasing b= factura emisG de locator reprezent'nd ratele de leasing de ncasat pentru cel de-al doilea an de nc"iriere% 9111 7$ 5.95$ u.! 5.$$$ u.!. :(lieni3 :;enituri din redevene/locaii de gestiune i c1irii3 95$ u.!. 9927 > 0;< colectat43

C4

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale c=. ncasarea facturii reprezent'nd ratele de leasing de ncasat pentru cel de-al doilea an de nc"iriere% 512 :(onturi curente la %4nci3 9111 :(lieni3 5.95$ u.!. 5.95$ u.!.

d=. repartizarea la c"eltuieli a cotei aferente celui de-al doilea an, din c"eltuielile de cGutare a unui locatar% 12 971 ,,, u.!. ,,, u.!. >(1eltuielile cu :(1eltuieli redevenele/ locaiile -nregistrate -n de gestiune i avans3 c1iriile3 n III: a=. amortizarea n cel de-al treilea an, n funcie de duratele normale de funcionare,a 811 281 >(1eltuieli de :<!ortiz4ri privind e?ploatare privind i!o%iliz4rile3 a!ortizarea i!o%iliz4rilor3 2$.$$$ u.!. 2$.$$$ u.!.

imobilizGrilor corporale ac"iziionate !i predate utilizatorilor conform contractelor de leasing b=. factura emisG de locator reprezent'nd ratele de leasing de ncasat pentru cel de-al treilea an de nc"iriere% 9111 7$ 5.95$ u.! 5.$$$ u.!. :(lieni3 :;enituri din redevene/locaii de gestiune i c1irii3 95$ u.!. 9927 > 0;< colectat43 c=. ncasarea facturii reprezent'nd ratele de leasing de ncasat pentru cel de-al treilea an de nc"iriere% 512 9111 5.95$ u.!. 5.95$ u.!. :(onturi curente la :(lieni3 %4nci3 d=. repartizarea la c"eltuieli a cotei aferente celui de-al treilea an, din c"eltuielile de cGutare a unui locatar% CC

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale 12 971 >(1eltuielile cu :(1eltuieli redevenele/ locaiile -nregistrate de gestiune i avans3 c1iriile3 ,,, u.!. -n ,,, u.!.

d=. transferul dreptului de proprietate la valoarea rezidualG stabilitG ntre pGri% 9 1 758, 1$7.1$$ u.!. 9$.$$$ u.!. :=e%itori diveri3 :;enituri din v"nzarea activelor ialte operaii de capital3 17.1$$ u.!. 9927 > 0;< colectat43 e=. scoaterea creanei din patrimoniu a bunurilor care au constituit obiectul contractului de leasing% 2811 211, $.$$$ u.!. 1$$.$$$ u.!. ><!ortiz4ri privind :C!o%iliz4ri i!o%iliz4rile corporale3 corporaleD 9$.$$$ u.!. 58, :(1eltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital3

E. .onclu(ii i contribuii personale.

C-

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale $n aceast lucrare cu tema HInstrumentarea contabil, financiar !i juridic a contractelor specialeI contractul de leasing pentru nceput am realizat o sintez a evoluiei leasing-ului ntr-un scurt istoric, dup care am abordat operaiunile de leasing din punctul de vedere a unor autori, lucrri care au abordat tema !i modul de abordare. 0ucrarea cuprinde !i o abordare din punct de vedere internaional prin intermediul standardului I#( *7. #m realizat o sintez a acestui I#( cu referiri la definiii, clasificri !i reflectarea n situaiile financiare at't a leasing-ului financiar c't !i a celui operaional. $n studiul de caz am urmrit reflectarea n contablitate at't la locator c't !i la locatar a operaiilor de leasing financiar !i operaional. (tudiul de caz cuprinde un contract de leasing cu nregistrrile aferente. $n aceast lucrare am abordat leasing-ul !i din perspectiva rii noastre printr-o statistic a contractelor nc"eiate, structura contractelor de leasing n funcie de obiectul contractului !i o dinamic a evoluiei pieei de leasing n 1om'nia. 1om'nia av'nd o economie n proces de tranziie principalul suport material al dezvoltrii l reprezint investiiile. 6e aceea e ist n ara noastr o mare Hfoame de resurseI necesare finanrii. )na dintre cele mai rsp'ndite surse de finanare o reprezint creditul bancar. #ccesul la acesta este limitat de condiiile impuse de bnci, astfel nc't majoritatea ntreprinderilor sau a celor care doresc sa iniieze o afacere nu reu!esc s dep!easc aceste bariere sunt nevoite s apeleze la alte surse de finanare, cum ar fi leasing-ul. #stfel leasing-ul reprezint o soluie de o utilitate incomensurabil pentru a da un nou impuls economiei rom'ne!ti.

F.6ibliografie

C,

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale

*.#c"im, >onica Eioleta Pantea, Iacob Petru, Leasing- o afacere de succes: concept, derulare, contabilitate eficie/ Editura EconomicG, Fucure!ti, 4BB, 4.#na >orariu, 3abriel 1adu, >irela Punescu, Contabilitate si fiscalitate/ Editura E Ponto, 4BB, C. #le andru Puiu, *e+nici de negociere, contractare i derulare n afacerile economice internaionale, 9ribuna Economica, Fucure!ti, *++7 -.&locotici, 6., 3"eorg"iu, 3"., Operaiunile de leasing, Editura 0umina 0e ,Fucure!ti, *++8. ,.&21P)0 EVPE1WI021 &2;9#FI0I XI &2;9#FI0I021 #)921IM#WI 6I; 12>Y;I#, ,+id pentru nelegerea i aplicarea -tandardelor .nternaionale de Contabilitate$ LE/-.",/ Editura &E&&#1, Fucure!ti, 4BB-. :.&21P)0 EVPE1WI021 &2;9#FI0I XI &2;9#FI0I021 #)921IM#WI 6I; 12>Y;I#, >olico, 9., Zunder, E., Leasing-ul,un instrument modern de investiii i finane, Editura &E&&#1, Fucure!ti, 4BBC. 7. &ostea &armen, 1o!ca Ion, <'aceri co!ercialeE <%ord4ri !oderne, Editura #ll FecA, Fucure!ti, 4BB, 8.?eleagG, ;., >alciu, 0.$ Politici i opiuni contabile < ?air accounting versus Fad #ccounting =, Editura EconomicG, 4BB4. +. .oanG, ;., Finanele firmei/ Editura &ontinent, Fucure!ti, *++: *B. Ionescu 0uminia, Contabilitatea aprofundat a societiilor comerciale, Editura ?undaiei H1om'nia de >aineI, Fucure!ti, 4BB, **. >. #ndreica, Leasing-cale de finanare a investiiilor pentru ntreprinderile mici si mi0locii, Editura &rim, Fucure!ti, *++7 *4.>engu, >., Consolidri pe piaa leasing-ului/ FIM, nr. +8, *-*, februarie, 4BB, *C.>ustea (erban Ionel/ Leasing- cale de finanare a investiiilor, #(E, Fucure!ti, 4BB*-.2rdonana 3uvernului nr.,* din 48 august *++7 privind operaiunile de leasing !i societiile de leasing, republicatG n >onitorul 2ficial al 1omaniei, partea I, nr. + din *4 ianuarie 4BBB. *,.Parvu 6., Eficiena investiiilor, Editura (/lvi, Fucure!ti, 4BB*

C:

Instrumentarea juridic, contabil, financiar a contractelor speciale *:.1istea, >, Contabilitate financiar ntreprinderii, Editura )niversitar, Fucure!ti, 4BB*7.9ra!cG, >., Contabilitatea operaiilor de comer e1terior, Editura 9ribuna EconomicG, Fucure!ti, *++8. *8. 9ribuna EconomicG *+.[[[.aslr.ro 4B.[[[.capital.ro 4*.[[[.leasing.ro 44.[[[.zf.ro

C7