從 所得替代率

談 安穩的退休規劃
行銷通路部
張輝耀
November 27, 2009

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 大綱
• 課程目標
• 退休三大支柱
• 退休準備三步驟
• 商品搭配

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 課程目標
• 了解所得替代率涵義
• 分析退休規劃所得來源
• 指出客戶所得替代率缺口
• 知道退休規劃須注意事項
• 規劃客戶退休準備
• 滿足客戶退休需求

3
 所得替代率
• 需要多少退休金？
• 合理退休金？
• 所得替代率 = 退休後所得 / 退休前所得
• 理想所得替代率： 世界銀行建議 70%

4
5
 退休金三大支柱
個人理財儲蓄 21-29%
( 如：個人投資理財 、 購買商業年
金)

雇主退休給付 12-19 % 政府提供 28%

( 勞基法 / 公教退休 ( 國民年金 / 公保 / 勞
金) 保)
世界銀行建議：合理的所得替代率為 6
70 ％
 社會保險所得替代率
• 工作 30 年，月投保薪資 43,900 元，
勞保年金 = 43900 x 30 x 1.55% =
20,414 元 / 月

• 所得替代率如下：

月薪資 7
 企業年金所得替代率
• 新制勞退月提撥 6% ，起薪 30,000 ，不同年
薪資成長率，工作 30 年，不同薪資及退休金
投資報酬率之所得替代率如下：

8
 勞保 + 『 勞退』
『 勞保』 勞退 之所得替
代率
月薪資
投報率
43,900 70,697 100,000
3% 62.0% 41.0% 30.6%
4% 71.2% 44.2% 31.2%
5% 77.8% 48.4% 34.1%

結論
1. 勞退新制投報率越高，合計所得替代率越高
2. 薪資成長率越高，合計所得替代率越低
3. 假設薪資成長率 3% ，所得替代率將無法達
到理想標準
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 商業年金目標市場
• 合理 – 社會保險 ( 所得替代率 )= 商業年
金市場 以月薪： 70,697
為例

不
10
 PDC
• Plan
規劃
• Do
執行
• Check
定期檢視

11
 Plan
 需要準備多少 ?
• 退休年齡
• 距退休年數
• 目前收入
• 收入成長率
• 投資報酬率
• 通貨膨脹

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 需要準備多少 ?
• 以 30 歲、月收入 30,000 元，月提撥薪資
6% ，薪資成長率 3% 為例， 60 歲月收入
70,697 ，終身年金如下
• 投資報酬率 3% 所得替代率 12.1%
• 投資報酬率 4% 所得替代率 15.3%
• 投資報酬率 5% 所得替代率 19.5%

13
遠見雜誌 97 年調查資料 14
 Do
• 提撥金額
• 投資報酬率
• 累積期間
• 退休規劃風險
– 人生只有一次，不能重來 !

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 0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
1998/9/8

Index
1999/3/8

1999/9/8

2000/3/8

2000/9/8

2001/3/8

2001/9/8

2002/3/8

2002/9/8

2003/3/8

2003/9/8
NASDAQ 10

2004/3/8
年指數

2004/9/8

2005/3/8

2005/9/8

2006/3/8

2006/9/8

2007/3/8

2007/9/8
Index

2008/3/8
Average

Date
IRR:-0.2%

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 0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
1988/9/2

1989/9/2

Index
1990/9/2

1991/9/2

1992/9/2

1993/9/2

1994/9/2

1995/9/2

1996/9/2

1997/9/2

1998/9/2
NASDAQ20年

1999/9/2

2000/9/2

2001/9/2

2002/9/2

2003/9/2

2004/9/2

2005/9/2
AVG
Index

2006/9/2

2007/9/2
Date

2008/9/2
IRR:1.84%

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 Check
• 定期檢視投資績效
• 個人需求是否變更
• 環境是否變化

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 退休準備之調整

調整方案 困難度
提早準備之時間 難
投高投資報酬率 難
延後退休 易
增加以後理財金額 易
降低退休後生活水準 易

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 退休後之風險

風險 解決方案
長壽風險 年金
投資風險 保證最低獲利
通貨膨脹 鎖高機制
五光風險 年金
年金不足 ？ (政府)

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 建議商品
年年有餘
保證獲利 固定利率
貼近市場 宣告利率
理財五光 年金
長壽 年金
短壽 保本且保證年期
防通膨 鎖高機制

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 替代商品
分多金

保證獲利 固定利率
短期繳費 2 / 5 年繳費
長壽 終身保額 20% 還本
短壽 所繳保費 x 1.1 – 已領年金
防通彭 高增值率
快速移轉
三代人享受

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 五光風險

1. 財產不小心被孩子用光
2. 被朋友借光
3. 自己花光
4. 未來給國稅局 X 光
5. 不小心被詐騙集團騙光光

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