EJEMPLO

CRDITO DE CONSUMO
CRDITO CONVENCIONAL DE S/. 1,500 A 12 MESES
MONTO TOTAL FINANCIADO

S/. 1,500.00

TEA (*)

IMA(**)

SEG. DESGRAV.

PERIODICIDAD

MENSUAL

72.00%

50.0000%

S/. 2.50

FECHA DE DESEMBOLSO
FECHA PRIMER PAGO

28/03/2012
03/05/2012

N DE CUOTAS
12

VALOR CUOTA
S/. 170.40

TCEA (***)
76.9608%

(**) IMA = INTERES MORATORIO ANUAL

(***) TCEA = TASA COSTO EFECTIVO ANUAL.
PARA CALCULAR EL VALOR DE CUOTA, PRIMERO TENEMOS QUE CALCULAR LA TASA EFECTIVA DIARIA (TED):
FRMULA PARA EL CLCULO DE LA TASA DE INTERS EFECTIVA DIARIA A PARTIR DE LA TASA EFECTIVA ANUAL

TED = (1+TEA) ^ (1/360) - 1

TED= (1+72.00%) ^ (1/360) - 1
TED= 0.1508%

(*) TEA = TASA EFECTIVA ANUAL

(**) TED = TASA EFECTIVA DIARIA

FRMULA PARA EL CLCULO DEL FACTOR

FACTOR DE CLCULO (FC) =

FACTOR DE CLCULO (FC) =

FACTOR DE CLCULO (FC) =

1
=
8.9340741

0.1119

CUOTA

FECHA DE PAGO

DIAS CORRIDOS

DIAS
ACUMULADOS

CLCULO DEL FACTOR

FACTOR (F)

1
2

28/03/2012
03/05/2012
03/06/2012

36
31

36
67

1 / ( (1+0.1508%) ^ (36)
1 / ( (1+0.1508%) ^ (67)

0.94721192
0.90399398

03/07/2012

30

97

1 / ( (1+0.1508%) ^ (97)

0.86404860

03/08/2012

31

128

1 / ( (1+0.1508%) ^ (128)

0.82462510

5
6

03/09/2012
03/10/2012

31
30

159
189

1 / ( (1+0.1508%) ^ (159)
1 / ( (1+0.1508%) ^ (189)

0.78700037
0.75222466

03/11/2012

31

220

1 / ( (1+0.1508%) ^ (220)

0.71790330

8
9
10
11
12

03/12/2012
03/01/2013
03/02/2013
03/03/2013
03/04/2013

30
31
31
28
31

250
281
312
340
371

1 / ( (1+0.1508%) ^ (250)
1 / ( (1+0.1508%) ^ (281)
1 / ( (1+0.1508%) ^ (312)
1 / ( (1+0.1508%) ^ (340)
1 / ( (1+0.1508%) ^ (371)
TOTAL (F) =

0.68618083
0.65487281
0.62499328
0.59917884
0.57184042
8.9340741

FRMULA PARA EL CLCULO DE LA CUOTA

CUOTA = ( MONTO TOTAL FINANCIADO x FACTOR DE CLCULO (FC)) + SEG. DESGRAV.
CUOTA = ( 1.500,00 x 0.1119 ) + 2.5
CUOTA =
S/. 170.40

Vigente: 21/08/2013

1 de 4

COCCEW - 103.1

PARA DETERMINAR EL MONTO DEL INTERES A PAGAR SE TENDR QUE HALLAR LA TASA DE INTERS POR PERIODO COMO SE
MUESTRA A CONTINUACIN:
TASA DE INT. POR PER. = [ (1 + TEA)

DIAS CORRIDOS
360

CUOTA

FECHA DE PAGO

DIAS CORRIDOS

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

28/03/2012
03/05/2012
03/06/2012
03/07/2012
03/08/2012
03/09/2012
03/10/2012
03/11/2012
03/12/2012
03/01/2013
03/02/2013
03/03/2013
03/04/2013

36
31
30
31
31
30
31
30
31
31
28
31

-1]
CLCULO DE LA TASA DE INTERS TASA DE INTERS
POR PERIODO
POR PERIODO
( (1+72%) ^ (36/360) ) -1
( (1+72%) ^ (31/360) ) -1
( (1+72%) ^ (30/360) ) -1
( (1+72%) ^ (31/360) ) -1
( (1+72%) ^ (31/360) ) -1
( (1+72%) ^ (30/360) ) -1
( (1+72%) ^ (31/360) ) -1
( (1+72%) ^ (30/360) ) -1
( (1+72%) ^ (31/360) ) -1
( (1+72%) ^ (31/360) ) -1
( (1+72%) ^ (28/360) ) -1
( (1+72%) ^ (31/360) ) -1

5.5730%
4.7808%
4.6230%
4.7808%
4.7808%
4.6230%
4.7808%
4.6230%
4.7808%
4.7808%
4.3083%
4.7808%

INTERS = SALDO DE CAPITAL x TASA DE INTERS POR PERIODO

CON LA DATOS OBTENIDOS SE PROSEGUIR CON ELABORAR EL CRONOGRAMA DE PAGOS DE LA SIGUIENTE MANERA:

CUOTA
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

Vigente: 21/08/2013

SALDO CAPITAL
S/. 1,500.00
S/. 1,415.70
S/. 1,315.48
S/. 1,208.40
S/. 1,098.28
S/. 982.89
S/. 860.43
S/. 733.67
S/. 599.69
S/. 460.46
S/. 314.58
S/. 160.24
S/. 0.00
TOTAL =

AMORTIZACIN

INTERS

SEG DESGRAV.

CUOTA

S/. 84.30
S/. 100.22
S/. 107.08
S/. 110.13
S/. 115.39
S/. 122.46
S/. 126.76
S/. 133.98
S/. 139.23
S/. 145.88
S/. 154.34
S/. 160.24
S/. 1,500.00

S/. 83.59
S/. 67.68
S/. 60.82
S/. 57.77
S/. 52.51
S/. 45.44
S/. 41.14
S/. 33.92
S/. 28.67
S/. 22.01
S/. 13.55
S/. 7.66
S/. 514.76

S/. 2.50
S/. 2.50
S/. 2.50
S/. 2.50
S/. 2.50
S/. 2.50
S/. 2.50
S/. 2.50
S/. 2.50
S/. 2.50
S/. 2.50
S/. 2.50
S/. 30.00

S/. 170.40
S/. 170.40
S/. 170.40
S/. 170.40
S/. 170.40
S/. 170.40
S/. 170.40
S/. 170.40
S/. 170.40
S/. 170.40
S/. 170.40
S/. 170.40
S/. 2,044.76

2 de 4

COCCEW - 103.1

FRMULA PARA EL CLCULO DE LA TASA DE INTERS COSTO EFECTIVO DIARIO (TCED)

BASADO EN FLUJOS DE PAGOS IGUALES EN EL PLAZO INDICADO, CALCULAMOS LA TASA APLICADA QUE IGUALE EL VALOR
PRESENTE DE ESTOS PAGOS CON EL MONTO SOLICITADO POR EL CLIENTE.
MONTO SOLICITADO =
CUOTAS CALC. (PAGO) =

S/. 1,500.00
S/. 170.40

NRO DE CUOTAS (N) = 12

MONTO SOLICITADO = CUOTA1 + CUOTA2 + CUOTA3 + CUOTA4 + ..+ CUOTA N

(1+i)^36

(1+i)^67

(1+i)^97

(1+i)^128

(1+i)^N

S/. 1.500,00 = S/. 170.40 + S/. 170.40 + S/. 170.40 + S/. 170.40 + .... + S/. 170.40
(1+i)^36

(1+i)^67

(1+i)^97

(1+i)^128

(1+i)^371

i = (TCED) =
0.1587%
Tasa Costo Efectivo Diario (TCED)
PARA OBTENER LA TASA DE COSTO EFECTIVO ANUAL (TCEA) APLICAMOS LA SIGUIENTE FRMULA:
TCEA = ( 1 + TCEM ) ^ (12) - 1
TCEA = ( 1 + 5.1212% ) ^ (12) - 1
TCEA =
76.9608%

CASO DE INCUMPLIMIENTO DE PAGO

DAS DE ATRASO
INT. MORATORIO ANUAL (*)

8
50%

INTERES COMPENSATORIO MORATORIO (***)

72%

FRMULA PARA EL CLCULO DE LA TASA DE INTERS EFECTIVA DIARIA DE LA TASA EFECTIVA ANUAL
(*) IMA = INTERS EFECTIVO MORATORIO ANUAL

IMD= (1+IMA) ^ (1/360) - 1

(**) IMD = INTERS EFECTIVO MORATORIO DIARIA

(***) ES IGUAL A LA TEA EN CASO DE INCUMPLIMIENTO DE PAGO

IMD= (1+50.00%) ^ (1/360) - 1

IMD= 0.1127%

CLCULO DE LOS INTERESES MORATORIOS POR 8 DAS DE ATRASO

DONDE: n= N DE DAS DE ATRASO

IM= CUOTA x [ (1 + IMD) ^ (n) -1 ]

IM= S/. 170.40x [ (1 + 0,1127%) ^ (8) -1 ]
IM= S/. 1.54
CLCULO DE LOS INTERESES COMPENSATORIO MORATORIOS POR 8 DAS DE ATRASO
ICM= CUOTA x [ (1 + TED) ^ (n) -1 ]
ICM= S/. 170.40x [ (1 + 0,1587%) ^ (8) -1 ]
ICM= S/. 2.17
FORMULAS PARA EL CLCULO DEL VALOR DE LA CUOTA CON ATRASO 8 DAS DE ATRASO
CUOTA ATRASADA = VALOR CUOTA + INTERS MORATORIO + INTERES COMPENSATORIO MORATORIO

CUOTA ATRASADA = S/. 170.40 + S/. 1.54 + S/. 2.07

CUOTA ATRASADA =
S/. 174.11
MONTO FINANCIADO
VALOR CUOTA
N DE CUOTAS PAGADAS

CASO DE CANCELACIN ANTICIPADA

S/. 1,500.00
S/. 170.40
4

TEA
N DE CUOTAS

72.00%
12

EN EL CASO QUE EL CLIENTE SE ENCUENTRE AL DA EN SU CUARTA CUOTA, Y DESEA REALIZAR UNA CANCELACIN
ANTICIPADA DEL SALDO TOTAL DE LA DEUDA PACTADA CON LA FINANCIERA, LA ENTIDAD CALCULAR LA REDUCCIN TOTAL DE
LOS INTERESES COMPENSATORIOS, SEGN EL CRONOGRAMA DE PAGOS SIGUIENTE:

Vigente: 21/08/2013

3 de 4

COCCEW - 103.1

CUOTA

AMORTIZACIN

INTERS

SALDO CAPITAL

SEG DESGRAV.

VALOR CUOTA

1
2
3
4
T. PARCIAL

S/. 84.30
S/. 100.22
S/. 107.08
S/. 110.13
S/. 401.72

S/. 83.59
S/. 67.68
S/. 60.82
S/. 57.77
S/. 269.86

S/. 1,415.70
S/. 1,315.48
S/. 1,208.40
S/. 1,098.28

S/. 2.50
S/. 2.50
S/. 2.50
S/. 2.50
S/. 10.00

S/. 170.40
S/. 170.40
S/. 170.40
S/. 170.40
S/. 681.59

S/. 982.89
S/. 860.43
S/. 733.67
S/. 599.69
S/. 460.46
S/. 314.58
S/. 160.24
S/. 0.00

S/. 2.50
S/. 2.50
S/. 2.50
S/. 2.50
S/. 2.50
S/. 2.50
S/. 2.50
S/. 2.50
S/. 20.00

S/. 170.40
S/. 170.40
S/. 170.40
S/. 170.40
S/. 170.40
S/. 170.40
S/. 170.40
S/. 170.40
S/. 1,363.17

SALDO DE CAPITAL QUE RESTA POR CANCELAR

5
6
7
8
9
10
11
12
T.PARCIAL

S/. 115.39
S/. 122.46
S/. 126.76
S/. 133.98
S/. 139.23
S/. 145.88
S/. 154.34
S/. 160.24
S/. 1,098.28

S/. 52.51
S/. 45.44
S/. 41.14
S/. 33.92
S/. 28.67
S/. 22.01
S/. 13.55
S/. 7.66
S/. 244.90

FRMULA PARA CALCULAR LA CANCELACIN ANTICIPADA

(a) CANCELACIN ANTICIPADA = SALDO TOTAL DE CUOTAS POR PAGAR - SALDO DE INTERESES - SALDO SEGURO
DESGRAVAMEN
(b) EL SALDO DE CUOTAS POR PAGAR = SUMA DE CUOTAS PENDIENTES DE PAGO
(b) EL SALDO DE CUOTAS POR PAGAR =

S/. 1,363.17

(c) EL SALDO DE INTERESES = TOTAL DE LOS INTERESES POR COBRAR EN LAS CUOTAS PENDIENTES DE PAGO
(c) EL SALDO DE INTERESES =

S/. 244.90

(d) EL SALDO SEGURO DESGRAVAMEN = TOTAL DEL SEGURO DESGRAVAMEN EN LAS CUOTAS PENDIENTES DE PAGO
(d) EL SALDO SEGURO DESGRAVAMEN =

S/. 20.00

REEMPLAZANDO (b) (c) Y (d) EN (a), TENEMOS:

CANCELACIN ANTICIPADA =
CANCELACIN ANTICIPADA =

S/. 1.305,22 - S/. 204,74 - S/. 16,00

S/. 1,098.28

LOS PAGOS O CUOTAS NO INCLUYEN EL IMPUESTO A LAS TRANSACCIONES FINANCIERAS (ITF) DE 0.005%

Vigente: 21/08/2013

4 de 4

COCCEW - 103.1