Sistemul bancar din Romnia

pilon al stabilitii financiare

Prof. Univ. Dr. Nicolae Dnil
Constana, 6 septembrie 2011

Sumar
Definiie
Sistemul financiar
Sectorul companiilor
Sectorul populaiei
Infrastructura sistemului financiar
Arhitectura european a sectorului financiar
Rolul bncilor centrale
2

Definiie

Componentele sistemului financiar

Riscuri
Contagiune
Stabilitate financiar
3

Sistemul financiar

Sector bancar: Dinamica activelor bancare

Structura activelor instituiilor de credit care opereaz n Romnia

2005
96,5

2006
97,4

2007
98,3

2008
98,5

2009
96,9

procente n total activ

2010 2010
2011
mar.
dec.
mar.
97,1
97,3
97,3

Creane asupra BNR i inst.de credit, din

care:
-Creane asupra BNR
Creane asupra sectorului nebancar autohton,
din care:

40,0

34,9

28,8

23,8

18,6

15,9

16,5

15,2

37,5
48,5

31,3
54,8

24,9
61,2

21,8
63,4

15,7
67,5

12,9
70,4

14,2
70,4

13,1
71,2

-Creane asupra sectorului guvernamental

1,9

1,6

3,7

5,0

12,7

14,2

15,8

16,3

-Creane asupra corporaiilor

30,2

30,8

29,9

29,2

27,3

28,5

28,0

28,5

-Creane asupra populaiei

16,4

22,4

27,6

29,2

27,5

27,7

26,6

26,4

Alte active
Active externe

8,0
3,5

7,7
2,6

8,3
1,7

11,3
1,5

10,8
3,1

10,8
2,9

10,4
2,7

11,0
2,7

Active interne, din care:

Sursa:BNR Bilanul monetar agregat al instituiilor de credit

Sector bancar: Evoluia surselor de finanare

Structura pasivelor instituiilor de credit care opereaz n Romnia

Pasive interne, din

care:
- Depozite
interbancare
- Depozite atrase
de la sectorul
guvernamental
- Depozite atrase
de la companii i
de la populaie
- Capital i rezerve
- Alte pasive
Pasive externe

2010
iun.
73,0

2010
sep.
73,6

procente n total pasiv

2010 2011 2011
2011
dec. ian.
feb.
mar.
73,1 73,2
73,4
73,2

2005
79,1

2006
77,5

2007
71,7

2008
69,3

2009
73,7

2010
mar.
73,5

2,5

3,6

3,8

2,1

5,4

2,9

2,4

2,5

3,4

2,6

3,2

2,5

3,5

3,1

2,9

3,1

2,1

2,1

2,3

2,2

1,7

1,7

1,7

1,7

57,5

55,0

49,7

44,6

46,0

47,1

45,9

46,2

46,2

45,9

45,7

46,1

12,2
3,4
20,9

11,8
4,0
22,5

9,9
5,4
28,3

10,7
8,8
30,7

12,1
8,1
26,3

13,3
8,1
26,5

13,7
8,7
27,0

14,5
8,2
26,4

14,3
7,5
26,9

14,5
8,5
26,8

14,8
8,1
26,6

15,1
7,8
26,8

Sursa: BNR Bilanul monetar agregat al instituiilor de credit

Sector bancar: Adecvarea capitalului

procente
sep.
2008

dec.
2008

dec.
2009

mar.
2010

dec.
2010

mar.
2011

Procent din fonduri proprii totale:

100

100

100

100

100

100

Fonduri proprii de nivel 1, din care:

76,7

77,2

78,4

79,8

80,3

81,0

Capital social

48,7

43,7

46,0

47,3

50,8

51,7

Prime de capital

4,4

3,8

4,0

6,1

5,7

5,8

Rezerve legale

28,2

34,6

33,4

33,0

32,3

30,2

3,75

0,0

2,5

0,0

Pierderea perioadei curente

-0,6

-0,7

-2,2

-1,2

-5,0

-0,5

Fonduri proprii de nivel 2, din care:

23,3

22,8

21,6

20,2

19,7

19,0

Rezerve din reevaluare

9,6

8,1

6,06

5,9

5,6

5,7

mprumuturi subordonate (net)

15,2

15,8

17,2

15,7

15,7

15,0

mprumuturi subordonate (brut)

17,5

17,9

20,1

19,0

20,3

20,0

Raportul de solvabilitate (> 8 la sut)

11,9

13,8

14,7

15,0

15,0

14,9

Rata fondurilor proprii de nivel 1

10,0

11,8

13,4

14,2

14,2

14,5

Profitul perioadei curente (auditat)

Sursa: BNR

Sector bancar: raportul de solvabilitate

Evoluia comparativ a raportului de solvabilitate ntr-o serie de ri din UE
2004

procente

2005

2006

2007

2008

2009

2010

23
21
19
17
15
13
11
9
Bulgaria

Cehia

Ungaria

Polonia Romnia Austria

Grecia

Anglia

Olanda

Belgia

Sursa:IMF - Global Financial Stability Report (April 2011), date BNR

Sector bancar: riscul de credit

Calitatea portofoliilor de credite n unele ri din Uniunea European
(Credite neperformante ca pondere n total credite)
procente

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

16
14
12
10
8
6
4
2
0
Bulgaria

Cehia

Croaia Polonia Ungaria Romnia Austria

Frana

Italia

Grecia

Belgia

Anglia

Sursa: Global Financial Stability Report (aprilie 2011) Fondul Monetar Internaional; calcule BNR

mar.11

feb.11

ian.11

dec.10

noi.10

oct.10

sep.10

aug.10

iul.10

iun.10

mai.10

apr.10

mar.10

feb.10

ian.10

dec.09

noi.09

oct.09

sep.09

aug.09

iul.09

iun.09

mai.09

apr.09

mar.09

feb.09

ian.09

Sector bancar: riscul de lichiditate

Maturitatea medie a surselor atrase de pe piaa interbancar din Romnia

numr zile

30

25

20

15

10

Sursa: BNR

10

Sector bancar: riscul de pia

Ponderea titlurilor de investiii i plasament n activul bilanier,
respectiv cea a veniturilor aferente acestora n totalul veniturilor din dobnzi

Sursa: BNR

11

Piaa asigurrilor
Corelaia dintre piaa asigurrilor i creterea economic

Sursa: CSA, INS

12

Fondurile de pensii private

Structura portofoliului de investiii la sfritul anului 2010
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0

procente

Pilon II

Pilon III
Alte active
Aciuni
Depozite bancare
Obligaiuni corporative
Titluri de s tat

Sursa: CSSPP

13

Instituiile financiare nebancare

Evoluia sectorului IFN
mld. RON
50
45
40
35
30
25
20
15
10

T ot al act ive

dec.2010

sep.2010

iun.2010

m
ar.2010

dec.2009

sep.2009

iun.2009

m
ar.2009

dec.2008

sep.2008

iun.2008

m
ar.2008

Sold credit e acordat e

Sursa: BNR

14

BET
BET-C

feb.2011
mar.2011

ian.2011

dec.2010

nov.2010

oct.2010

sep.2010

aug.2010

iul.2010

iun.2010

mai.2010

apr.2010

80

feb.2010
mar.2010

ian.2010

Piaa de capital
Volatilitatea indicilor bursieri BVB

procente

60

40

20

BET-FI

Sursa: BVB, calcule BNR

15

Sectorul companiilor
Structura restanelor la plat n economie

Ali creditori
Furnizori pes te 1 an
Furnizori pes te 30 zile

iun.2010

dec.2009

iun.2009

dec.2008

iun.2008

dec.2007

iun.2007

dec.2006

iun.2006

mld.lei

dec.2005

100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0

Buget
Furnizori pes te 90 zile

Sursa: MFP, calcule BNR

16

Sectorul populaiei
Structura activelor i pasivelor financiare ale populaiei
100

procente

Credite IFN ipotecare

80

Credite IFN consum si alte

scopuri
Credite bancare* alte scopuri

60

Credite bancare* ipotecare

Pasive

Credite bancare* consum

40

Asigurri de via si fonduri de

pensii
Aciuni i participaii ilichide

20

Aciuni lichide

0
2009

2010
Active

2009

2010
Pasive

Active

Depozite bancare i titluri de stat

Numerar

* Creditele bancare cuprind creditele i creditele externalizate, pentru care bncile presteaz n continuare servicii
Sursa: INS, CNVM, CSA, CSSPP, calcule BNR

17

Infrastructura sistemului financiar

Gradul de utilizare a lichiditii disponibile n sistemul de pli ReGIS
procente
30
25
20
15
10
5

dec.2010

nov.2010

oct.2010

sep.2010

aug.2010

iul.2010

iun.2010

mai.2010

apr.2010

mar.2010

feb.2010

ian.2010

Sursa: BNR

18

Arhitectura european a sistemului financiar

Sistemul European de Supraveghere Financiar

- Macroprudenial: Consiliul European pentru Risc Sistemic
- Microprudenial: Autoritile Europene de Supraveghere

19

Concluzii
Robustee
Majorarea solvabilitii, provizioanelor i
lichiditii
Persist riscul de contagiune din exterior
ndatorare mare n valut
20

Bibliografie selectiv

Angelini, P. et al (2010) : Procycality of capital regulation: is it a problem ? How to fix it ? - Bank of Italy
Occasional Paper No 74
Bernanke, B. (2005): The Global Saving Glut and the US Current Account DeficitSpeech at Virginia Association of Economists, Richmond
Blanchard O. et al (2010): Rethinking macroeconomic policy IMF Staff Position Note No 2010/03 February
Borio, C. and Piti Disyatat (2011)Global imbalances and the financial crisis: Link or no link?, BIS, WP346/2011
Cannata , F. et al with Foreword by Mario Draghi ( 2011) : Basel III and Beyond A guide to Banking Regulation
after the Crisis Risk Books Incisive Financial Publishing Ltd London
Cavallo, M and Majnoni, G. ( 2002) Do banks provision for bad loans in good times ?- Empirical evidence and
policy implications Rating , Rating Agencies and Global Financial System- Kluwer Academic Publishers
Dewatripont, M. and Tirole J. ( 1994)= The Prudential regulation of banks , Cambridge MA-MIT Press
Fernandez de Lis , et al (2000): Credit Growth, Problem Loans and Credit Risk Provisioning in Spain, Bank of
Spain working paper No 0018
Gieve J. (2009): Seven lessons from the last three years Speech at The London School of Economics
Issing, Otmar (2009) New Financial Order : recommendations by the Issing Committee Part I and Part II ,
University of Frankfurt White Papers no 1 and 2
King, M. (2011):Global imbalances : the perspective of the Bank of England Banque de France Stability review
(15)
Kiyotaki, N. et al (2010) Financial Crisis, Bank Risk Exposure and Government Financial Policy
Mayes , D.G.(2004): The role of safety net in resolving large financial institutions- Federal Reserve Bank of
Chicago
Padoa-Schioppa, T. (2007) : Europe needs a Single Financial Rule Book , Financial Times December 11
Rachman, G. ( 2010) :Why 9/15 changed mode than 9/11 Financial Times Sept 14.
Turner , A. et al (2010) The future of Finance : The LSE Report London School of Economics and Political
Science
Wolf, M ( 2010) : Basel : the mouse that did not roar: Financial Times, Sept 14
www.esrb.europa.eu
www.efsf.europa.eu

21