PRESUPUESTO DE

CAJA
INTEGRANTES:

Flores Munayco, Ftima

Garca Saavedra, Rane
Quispe Rojas, Merly

INTRODUCCIN

El presupuesto de caja o pronstico de caja,

permite que la empresa programe sus
necesidades de corto plazo, el departamento
financiero de la empresa en casi todas las
ocasiones presta atencin a la planeacin de
excedentes de caja como a la planeacin de
sus dficits, ya que al obtener remanentes
estos pueden ser invertidos, pero por el
contrario si hay faltante planear la forma de
buscar financiamiento a corto plazo

OBJETIVOS

Determinar los sobrantes y faltantes, tomar

medidas para gestar los sobrantes y financiar
los faltantes
Identificar el comportamiento del flujo de
dinero por entradas, salidas o financiacin

Importancia

Es importante para observar y verificar el comportamiento

diario de los ingresos y salidas de fondo en un tiempo
determinado.

Normalizacin:

El presupuesto de caja se proyecta para cubrir el perodo de un

ao, aunque cualquier perodo futuro es aceptable.

Ventajas y desventajas

Nos hace pensar sobre el plan de actividades a desarrollarse en

un periodo
Permite analizar y hacer los ajustes necesarios
Nos indica cuando es necesario un crdito y cuando hay
suficientes fondos
Permite controlar la situacin financiera de la empresa
La informacin que constituye es una herramienta til para el
control y para la toma de decisiones

Propsito

Mostrar de donde provendrn los ingresos y como se usaran

esos fondos, indicado si la empresa genera suficiente dinero en
efectivo para hacer frente de pago
Un presupuesto mensual no siempre refleja la realidad y
requiere de mayor exactitud en la informacin que uno
bimestral
La informacin de periodos anteriores puede facilitar la
preparacin del presupuesto de caja

El Pronstico de ventas

El insumo fundamental en cualquier presupuesto

de caja es el pronstico de ventas, este es
suministrado
por
el
departamento
de
comercializacin, con base en este pronstico se
calculan los flujos de caja mensuales que vayan a
resultar de entradas por ventas proyectadas y por
los desembolsos relacionados con la produccin, as
mismo por el monto del
Este pronstico puede basarse en un anlisis de los
datos de pronsticos internos como externos.

Pronsticos internos:

Estos se basan fundamentalmente en una

estructuracin de los pronsticos de ventas por
medio de los canales de distribucin de la empresa.

Pronsticos externos:

Estos estn sujetos a la relacin que se pueda

observar entre las ventas de la empresa y
determinados indicadores econmicos

Entradas de caja

Las entradas de caja incluyen la totalidad de entradas

de efectivo en un perodo de tiempo cualquiera, entre
los ms usuales se encuentran las ventas al contado,
el recaudo de las cuentas por cobrar o a crdito y
todas aquellas que en el corto plazo sean susceptibles
de representar una entrada de efectivo.

Desembolsos de efectivo

Los desembolsos de efectivo comprenden todas

aquellas erogaciones de efectivo que se presentan por
el funcionamiento total de la empresa, en cualquier
perodo de tiempo, entre los ms comunes estn las
compras en efectivo, cancelacin de cuentas por
pagar, el pago de dividendos, los arrendamientos, los
sueldos y los salarios, pago de impuestos, compra de
activos fijos, pago de intereses sobre los pasivos, el
pago de prstamos y abonos a fondos de amortizacin
y
la
readquisicin
o
retiro
de
acciones.

El flujo neto de efectivo, caja final y

financiamiento

El flujo neto de efectivo de una empresa se encuentra

deduciendo de cada mes los desembolsos de las entradas

durante el mes.

Interpretacin del Presupuesto de

caja

El presupuesto de caja suministra a la empresa cifras

que indican el saldo final en caja, que puede analizarse

para determinar si se espera un dficit o un excedente
de efectivo durante cada perodo que abarca el
pronstico.

Componentes fundamentales:

Pronsticos de ventas
Entradas de caja

Desembolsos en efectivo
Flujo neto de efectivo, caja final y financiamiento.

Ejercicio 1.-

La
compaa
ABC
esta
preparando
un
presupuesto de caja para los meses de octubre,
noviembre y diciembre. las ventas en agosto
fueron de $100.000 y en septiembre $200.000. Se
pronostican ventas de $400.000 para octubre,
$300.000 para noviembre y $200.000 para
diciembre.
El 20% de las ventas de la empresa se han hecho
al contado, el 50% han generado cuentas por
cobrar que son cobradas despus de 30 das y el
restante 30% ha generado cuentas por cobrar que
se cobran despus de dos meses. No se tiene
estimacin de cuentas incobrables.
En diciembre la empresa espera recibir un
dividendo de $30.000, proveniente de las acciones
de una subsidiaria. A continuacin se presentan
los datos.

Programa de entradas de efectivo proyectado de la Compaa ABC

Ventas
pronosticadas

Ventas

al

contado (20%)
Cuentas

por

cobrar
Un mes (50%)
Dos

meses

(30%)
Otras entradas
efectivo

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

$100.000

$ 200.000

$ 400.000 $ 300.000

$ 200.000

$ 20.000

$ 40.000

$ 50.000

$ 100.000 $ 200.000

$ 150.000

$ 30.000 $ 60.000

$ 120.000

$ 30.000

Total
entradas
Ahora
se relacionan

efectivo

$ 80.000 $ 60.000

$ 40.000

todas las
erogaciones
hechas
$ 210.000
$ 320.000
$ 340.000 y
proyectadas por la compaa ABC durante los mismos
meses.
Las compras de la empresa representan el 70% de las
ventas, el 10% de las compras se paga al contado, el
70% se paga en el mes siguiente al de compra y el 20%
restante se paga dos meses despus del mes de compra.
En el mes de octubre se pagan $20.000 de dividendos.

Se paga arrendamiento de $500 mensuales.

Los sueldos y salarios de la empresa pueden

calcularse agregando 10% de sus ventas
mensuales a la cifra del costo fijo de $8.000. En
diciembre se pagan impuestos por $25.000. Se
compra una mquina nueva a un costo de $130.000
en el mes de noviembre.
Se pagan intereses de $10.000 en diciembre.
Tambin en diciembre se abona a un fondo de
amortizacin $20.000.

No se espera una readquisicin o retiro de

acciones durante este periodo. El programa de
desembolsos de efectivos es el que se presenta a
continuacin:
UNA EMPRESA QUE ESPERA TENER UN
EXCEDENTE DE CAJA PUEDE PROGRAMAR
INVERSIONES, EN TANTO QUE UNA EMPRESA
QUE ESPERE DFICITS DE CAJA, DEBE
PLANEAR
LA
FORMA
DE
OBTENER
FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO.

Programa de desembolsos de efectivo proyectado de la compaa ABC

Compras

Agosto
(70%

ventas)

70.000

Compras

al $

Septiembre
$ 140.000

7.000

Pagos

Un mes (70%)

$
280.000

Noviembre

Diciembre

$ 210.000

$ 140.000

$ 14.000

contado (10%)

Octubre

28.000

$ 21.000

4.900

$ 14.000

$
98.000
$

$ 196.000

$ 147.000

$ 28.000

$ 56.000

Dos meses (20%)

Dividendos

Arrendamientos

Impuestos

$ 10.000

$ 20.000

Sueldos

salarios

Compra
mquina
intereses
Fondo

de

14.000
$

20.000
$
48.000
$
5.000

$ 38.000

$ 28.000

5.000

5.000

$ 25.000
$ 130.000

El flujo neto de efectivo, el saldo final de caja y

financiamiento.

El flujo neto de efectivo se obtiene deduciendo

cada mes los desembolsos hechos por la empresa
de las entradas obtenidas por la actividad
econmica.
Agregando el saldo inicial de caja en el periodo al
flujo neto de efectivo obtenemos el saldo final de
caja para cada mes.

Por ltimo cualquier financiamiento adicional

para mantener un saldo mnimo de caja debe
agregrsele al saldo final de caja, para conseguir
un saldo final con financiamiento.

Entonces tenemos que para el mes de septiembre

el saldo final de caja fue de $50.000 y se desea
tener durante los siguientes meses un saldo
mnimo de caja de $25.000. Basndose en los datos
recogidos anteriormente podemos realizar el
presupuesto de caja para la compaa ABC, as:

Presupuesto de caja para la compaa ABC

Octubre

Noviembre

Diciembre

$ 210.000

$ 320.000

$ 340.000

$ 213.000

$ 418.000

$ 305.000

-3.000

$ -98.000

$ 50.000

$ 47.000

$ -51.000

Saldo final en caja $ 47.000

$ -51.000

$ -16.000

(+) financiamiento $

$ 76.000

41.000

$ 25.000

25.000

Total entradas de
efectivo
(-)

Total

desembolsos
Flujo

neto

de

efectivo
(+)

Saldo

inicial

en caja

Saldo

final

con

financiamiento

$ 47.000

35.000