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ACTIVO
Caja
600000
Bancos
360000
Cuentas por c
4062400
Inventarios
18000000
TOTAL ACTIV
23022400
Edificio, Maqu
5000000
Depreciacion
0
TOTAL ACTIV
5000000
Inversiones
35000000
Gastos diferid
9.4
TOTAL OTROS 35000009.4
TOTAL ACTIV 63022409.4
PASIVO Y CAPITAL
Cuentas por p
8900000
Dividendos por
500000
Deuda a largo
25000000
Impuestos por
300000
TOTAL PASIV
34700000
Deuda a largo
Impuestos por
TOTAL PASIV
0
500000
500000
Analisis
Vertical
General
Analisis
Particular
1%
1%
6%
29%
37%
8%
0%
8%
56%
0%
56%
100%
Vertical
3%
2%
18%
78%
100%
100%
0%
100%
100%
0%
100%
AO 2016
720000
432000
4125773.44
176.8
21600000
32004500
32004500
64009000
28000000
4.4
28000004.4
113609004.4
Analisis
Vertical
General
1%
0%
4%
0%
5%
28%
28%
56%
25%
0%
25%
86%
3%
2%
19%
0%
24%
50%
50%
100%
100%
0%
100%
25%
1%
71%
1%
99%
26%
1%
72%
1%
100%
9036170
507650
25382500
304590
35230910
25%
1%
71%
1%
99%
26%
1%
72%
1%
100%
0%
1%
1%
0%
100%
100%
0
507650
507650
0%
1%
1%
0%
100%
-120000.00
-72000.00
-63373.44
17999823.20
1422400.00
-27004500.00
-32004500.00
-59009000.00
7000000.00
5.00
7000005.00
-50586595.00
-50586595.00
0.00
-136170.00
-7650.00
-382500.00
-4590.00
-530910.00
0.00
-7650.00
-7650.00
Acciones Pref
20
Acciones Ordin
116.3
Excendentes d
63.6
Ganacias Rete
369.9
Total Capital
569.8
TOTAL PASIV 35200569.8
0%
0%
0%
0%
0%
100%
4%
20%
11%
65%
100%
20.306
118.07939
64.57308
375.55947
578.51794
35739138.52
0%
0%
0%
0%
0%
100%
4%
20%
11%
65%
100%
-0.31
-1.78
-0.97
-5.66
-8.72
-538568.72
ESTRUCTURA FINANCIERA
2001.00
2000
ACTIVO
100%
44.19%
55.81%
PASIVO
PVO CTE
PVO LARGO PLAZO
ACTIVO
100%
PATRIMONIO
ACC PREFER
ACC ORDINAR
EXCED CAPITAL
RAZONES FINANCIERAS.
A. INDICADORES DE LIQUIDEZ: Surgen de la necesidad de medir la capacidad que tiene la empresa para cancelar sus obligaciones de corto plazo.
1. Razon corriente
formula
razon corriente en 31 dic. 2001=
ACTIVOS CORRIENTES
=
PASIVOS CORRIENTES
ACTIVOS CORRIENTES
PASIVOS CORRIENTES
Se interpreta: la empresa tiene una razon corriente de 2.90 a I en el ano 2001, y de 2.12 a I en el ano 2000.
Esto quiere decir en principio que por cada peso que la empresa debe en el corto plazo, cuenta con $ 2,90 en el ano 2001 y con $ 2,12 en
2. Capital Neformula
211.3
322.30
111.00
174.90 =
1.33
2000
21,600,000.00
148.10
176.80 =
145,846.21
Interpretacion La empresa presenta una prueba acida de 1,33 para el I del ano 2015 y de 3,32 a I ano 2016; Lo anterior quiere decir que
que se debe a corto plazo se cuenta, para su cancelacion con 1,33 o 3.32 centavos en activos corrients de facil realizacion
que recurrir a la venta de inventarios.
B. ROTACION DE CARTERAYa la tenemos en lo que se presento.
1. ROTACION DE INVENTARIOS PARA EMPRESAS COMERCIALES
formula
2- Rotacion e cartera
3- Rotacion de proveedores
ciclo operatavivo
=
activo fijo bruto
955.30 =
664.50
1.44
919.30 =
1.41
650.90
Iterpretacion El resultado anterior indica que los activos fijos rotaron 1,44 veces en el ao 2001 y 1,41 veces en el ao 2000.
Cada $ 1 invertido en activos fijos, genero $ 1,44 de ventas en el ao 2001 y $ 1,41 en el ao 2000
=
activo totales bruto
955.30 =
1,030.90
0.93
919.30 =
0.91
1,009.00
Interpretacion Los anteriores indicadores significan que los activos totales rotaron 0,93 veces en el ao 2015 y 0,91 veces
en el ao 2016
Se puede decir que cada $1 invertido en activos totales genero ventas por 0,93 centavos en el ao 2015 y
por 0,91 centavos en el ao 2016,
7. ROTACION DE PROVEEDORES
C . INDICADORES DE REENTABILIDAD
1. MARGEN BRUTO (DE UTILIDAD)
formula
Margen bruto (de utilidad)= utilidad bruta
Ventas Netas
Margen bruto de utilidad ao 2015
167.30 =
955.30
0.18
172.30 =
0.19
919.30
Interpretacion El anterior indicador significa que las ventas de la empresa generaron un 18% de utilidad bruta en el ao 2015
y un 19% en el ao 2016
En otras palabras cada $1 vendido en el ao 2015 genero 18 pesos de utilidad, y cada $1 vendido en el
ao 2016 genero 19 centavos de utilidad.
Utilidad operacional
Ventas Netas
80.40 =
955.30
0.08
89.90 =
0.10
919.30
Interpretacion Los anteriores resultados indican que la utilidad operacional correpsonde a un 8% de las ventas netas en el ao 2015
y un 10% en el ao 2016,
Esto es que por cada $1 vendido en el ao 2015 se reportaron 8 pesos de utilidad operacional, y en el ao 2016
10 centavos.
3.MARGEN NETO (DE UTILIDAD)
formula
Margen netp de utilidad
Utilidad neta
Ventas Netas
41.19 =
0.04
955.30
Margen neto de utilidad ao 2016
54.00 =
0.06
919.30
Interpretacion Estos indicadores significan que la utilidad neta correspondio a un 4% de las ventas netas en el ao 2015 y a un
6% en el ao 2016.
Lo anterior equivale a decir que cada peso vendido genero 4 centavos de utilidad neta en el ao 2015 y en el ao
2016 genero 6 centavos de utilidad neta.
2015
2016
ROE -Return
ROE -Return ROA-Return
ROA-Return on Assets
on Equity
on Equity
on Assets
###
-85.18%
###
12.71%
2. ENDEUDAMIENTO FINANCIERO
formula
Endeudamiento financiero= Obligacoines financieras
Ventas Netas
4. COBERT formula
Cobertura de interes=
utilidad de operacin
Interes pagados
6. INDICADORES DE CRISIS
7. APALANCAMIENTO O INDICADORES DE leverage
formula
=
Pasivo total con terceros
Patrimonio
Analisis
vr.relativo
horizontal
-16.67%
-16.67%
-1.54%
10180895.48%
6.59%
-84.38%
-100.00%
-92.19%
25.00%
113.64%
25.00%
-44.53%
0.14
0.00
-1.51%
-1.51%
-1.51%
-1.51%
-1.51%
0.00
-1.51%
-1.51%
Ventas netas
costos de ventas
utilidad bruta
gastos de operacin
utilidad de explotacion
intereses
otros ingresos
utilidad antes de impuestos
impuestos
utilidad neta
ESTADO DE RESULTADOS
Analisis
Vertical
2015
2016
General
$ 99,330,638.80
100.00%
$ 167,979,246.08
$ 139,814,923.47
140.76%
$ 139,814,923.47
-$ 40,484,284.67 -0.40757097
$ 28,164,322.61
13200000
13.29%
13725780
80.4
0.00%
89.9
17.6
0.00%
12.9
3.5
0.00%
5.6
-4048428.466536
-4.08%
2816432.261464
-121452854%
-1.22%
28.6
-$ 53,684,284.67
-$ 0.54
$ 14,438,542.61
TASA DE IMPUESTO
TASA REAL?
30.000%
BRUTO O NETO
-1.51%
-1.51%
-1.51%
-1.51%
-1.51%
-1.51%
44.74%
55.26%
PASIVO
PVO CTE
PVO LARGO PLAZO
PATRIMONIO
ACC PREFER
ACC ORDINAR
EXCED CAPITAL
0.66
21600000.00 =
35230910.00
0.61
das en el periodo
139,814,923.47
786.03
8,968,085.00
795,080.60
0.00 dias
41.03
8.90 dias
0.00
### dias
8.90
DORES (dias)
175.85
###
as en el ao 2015
5 y en el ao
n: Los resultados anteriores siginifican que las utilidades netas corresponden al 7,23% del patrimonio en el ao 2015 y al 9,59%
ir esto que los socios obtuvieron un rendimiento de inversion del 7,23% y del 9,59% respectivamente en los aos analizados.
2015
Analisis
Vertical
Analisis Horizontal
Porcentaje
General
100%
-68648607.28
-40.87%
140.76%
139814923.46536
100.00%
-0.40757097
-208463530.74536
-1.4086731479
13.82%
-525780
-3.83%
0.00%
-9.5
-10.57%
0.00%
4.7
36.43%
0.00%
-2.1
-37.50%
2.84%
-6864860.728
-243.74%
0.00%
-1214557.1399608
-4246703.29%
-$ 0.55
-$ 207,937,750.75
-$ 1.37
2016
-3050243.45
4.6
2015
ROI
-4.50%
1119266.87
7.0
2016
ROI
1.74%
Comparativo
ROTACION
CARTERA
DE PROMEDIO
COBRO
DIAS
24.3
DE
15.0
MARGENES DE UTLIDAD
Margen de utilidad Neta
2015
2016
-54.05%
8.60%
Margen
de
utlidad Bruta
-40.76%
16.77%
2016
ROI
1.74%
ALTERNATIVA 1
Inversin
Ao 1
313,555,663 $
Ao 2
376,266,797
63,452,306 $
141,327,246
300,000,000
Activos $
Valor de Recupera. $
Vida til
TIO activos
Capital de trabajo $
TIO Kw
TX
Imp GON
Renta Presuntiva
180,000,000 60%
120,000,000
10 aos
11% TV
41,400,000
13.8% MA
38.5%
37%
3%
(-)
(-)
(=)
(-)
(=)
(+)
(+)
(=)
(*)
ITEM
YBOT
COT
DEPRECIACIN
YNOATX
TX
YNODTX
DEPRECIACIN
GON
FNEH
INFLACIN
(=)
FNEI
INDICADORES
Ao 1
$
$
$
$
38.5% $
$
$
37% $
-300,000,000 $
-40,484,285
13,200,000
35,000,000
-53,684,285
-20,668,450
-33,015,835
-35,000,000
-33,015,835
0.9434
300,000,000 $
-31,147,014
Total Tx $
-84,831,299
VPN(H)
TIR (H)
B/C (H)
HISTRICOS
$
-23,218,697
17.53%
1.1155570501
CAUE (H)
N/A
CORRIENTES
VPN(I)
TIR (I)
B/C (I)
CAUE (I)
$ -5,042,845
11.25%
1.1155570501
-$ 1,689,497
Anlisis Alternativa 1
Precios Histricos
1). Recupero la inversin inicial y cuenta ahora el inversionista con un nuevo valor patrimonial de $316.409.10
este proyecto es negativo porque es negativo porque es social y no lucrativo
2). El proyecto no es viable por que la relacin Beneficio/Costo, que en este caso arrojo un valor de 11155570
3). La TIR esta expresando un beneficio financiero resultante de la operacin que es la resta entre (TIR - TIO)
igualmente con el nombre de eva (Valor Econmico Agregado)
4). La tasa real anual de rentabilidad es de 1.22% restado de la divisin (TIR- TIO /4).
5). El resultado de la tasa interna de retorno (TIR) antes de inflacin que fue de 17.70% esta indicando que a
que es de 12,83% presenta un beneficio financiero del 4,87% (es la resta entre TIR - TIO).
6). El proyecto no obstante arrojar un VPN Positivo de 16.409.101 Millones se puede afirmar que no es una in
fue menor a 1.5 es decir que no doblo la inversin inicial porque llego a ser 1.1155 centavos se considera que
haber sido el 50% o mas.
7). la relacin beneficio/costo expresa :
A= Por cada peso de Inventario Inicial adicionalmente el inversionista cuenta con un respaldo de 1.1155 peso
B= Los ingresos estuvieron por encima de los costos de operacin totales en tan solo el 11,55%.
C =Se pudo repartir utilidades en 11,55% y que el dividendo se podr fijar 1.55 centavos pero como es inferior
econmicamente por que al repartir utilidades descapitalizara la inversin
3). La relacin beneficio costo es menor que 1 (0,9644) indicando que por cada peso inicial tan solo se ha
centavos por recuperar de cada peso de inversin. Por esta razn se recomienda no solo evaluar con apa
tomar una financiacin con el fin de observar el comportamiento de la inversin mediante este escenario.
4). De los ingresos totales solo se recupero el 96.44% y el 3.46% falta por recuperar.
5). El CAUE que en este caso nos dio 1,689,497 es una reserva que se abre en el presupuesto de capital anu
ESCENARIO B
Ao 3
451,520,157 $
Ao 4
541,824,189
178,147,049 $
508,437,574
INGRESOS
COSTOS
Depreciacin
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
TIO
52,408,964 $
7,152,390
6,868,186
6,595,275
6,333,209
6,081,556
5,839,902
5,607,850
5,385,020
5,171,043
4,965,569
12.83%
522,575,128
13,725,780
21,000,000
14,438,543
39,802,192
63,580,125
-21,000,000
63,580,125
0.8663
Ao 4
$
$
$
$
$
$
$
$
$
55,080,175 $
1,185,136,248
14,137,553
14,000,000
178,147,049
41,072,051
65,608,600
-14,000,000
65,608,600
0.8282
54,337,921
Anlisis Alternativa 1
nuevo valor patrimonial de $316.409.101 Millones (que es la suma de la inversin inicial + vpn)
crativo
n este caso arrojo un valor de 111555705 centavos es decir que es menor al 1,5 indicado.
eracin que es la resta entre (TIR - TIO) arrojando un beneficio de (4.87) que se conoce
que fue de 17.70% esta indicando que al compararse con la tasa interna de oportunidad (TIO)
esta entre TIR - TIO).
lones se puede afirmar que no es una inversin viable por cuanto que la relacin beneficio costo
a ser 1.1155 centavos se considera que la inversin tan solo arrojo 11.05% adicional y debi
fijar 1.55 centavos pero como es inferior a 1,5 b/c se dice q el proyecto no es viable
rsin
rimonial de 3.46%
que por cada peso inicial tan solo se han recuperado 96.544 centavos, faltando 3,46
se recomienda no solo evaluar con apalancamiento operativo si no ver la posibilidad de
e la inversin mediante este escenario.
a por recuperar.
se abre en el presupuesto de capital anualmente, para cubrir el dficit arrojado por el VPN.
ESCENARIO BSICO
de aos) ) -1
172,847,610
165,979,424
159,384,149
153,050,940
146,969,385
141,129,483
135,521,632
130,136,613
124,965,569
120,000,000
(-)
(-)
(=)
(-)
(=)
(+)
(+)
(=)
(*)
(=)
ALTERNATIVA 2
Inversin
Ao 1
$
Ao 2
Ao 3
700,000,000 $
780,226,833 $
803,633,638
196,000,000 $
218,463,513 $
225,017,419
$ 200,000,000.00
Activos $
Valor de Recupera. $
Vida til
TIO activos
Capital de trabajo $
TIO Kw
TX
Imp GON
Renta Presuntiva
ITEM
YBOT
COT
DEPRECIACIN
YNOATX
TX
YNODTX
DEPRECIACIN
GON
FNEH
INFLACIN
FNEI
INDICADORES
140,000,000 70%
9,000,000
4 aos
18% MA
30,600,000
15.30% MV
36.75%
33%
3%
-181,000,000 $
63,750,448
Total Tx $
125,060,250
65,804,517
HISTRICOS
VPN(H)
TIR (H)
B/C (H)
$ -38,271,644
7.31%
0.7885544548
CAUE (H)
-$ 14,432,886
$ 142,728,356
CORRIENTES
VPN(I)
TIR (I)
B/C (I)
$ -55,325,392
1.42%
0.6943348533
CAUE (I)
-$ 20,864,143
Anlisis Alternativa 2
Precios Histricos
1). No recupero la inversin inicial y se present una destruccion del patrimonio en 38,271 millones. Por lo anterior, el inversion
con un nuevo valor patrimonial de 142.728.356 millones (que es la suma de la inversin inicial + VPN).
2). El proyecto no es viable por que la relacin Beneficio/Costo, que en este caso arrojo un valor de 0,78855 centavos es infer
que por cada peso inicial tan solo se han recuperado (78.8 centavos) faltando 21.2 centavos para recuperar de cada eso de in
3). La TIR esta expresando dficit Financiero de -11,43 (TIR - TIO), que se conoce igualmente con e nombre de eva (Valor Eco
4). La tasa real anual de rentabilidad es de -2.85% restado de la divisin (TIR- TIO /4).
5). El CAUE que en este caso nos dio 14,432,,886 es una reserva que se abre en el presupuesto de capital anualmente, para
arrojado por el VPN (-38.271.644).
6). El resultado de la tasa interna de retorno (TIR) antes de inflacin que fue de 7.31% esta indicando que al compararse con
oportunidad (TIO) que es de 18,74% presenta un dficit financiero del -11,43%% (es la resta entre TIR - TIO-).
7). la relacin beneficio/costo expresa :
A= Por cada peso de Inventario Inicial adicionalmente el inversionista cuenta con un respaldo de 0,788544 pesos
B=Se pudo repartir utilidades en 78,85% y que el dividendo se podr fijar 19.71 centavos pero como es inferior a 1,5 b/c se dic
es viable econmicamente por que al repartir utilidades descapitalizara la inversin
Precios Corrientes
1). Despus de cuatro aos de haber mantenido bajo riesgo 181 millones el proyecto no ha recuperado aun 55.325381 millone
es viable la inversin, lo que quiere decir que se present una destruccin patrimonial por ese monto.
2). El Eva o beneficio financiero es del 30.57%.
3). La relacin beneficio costo es menor que 1 (0,694334) indicando que por cada peso inicial tan solo se han recuperado
faltando 30,57 centavos por recuperar de cada peso de inversin. se recomienda no solo evaluar con apalancamiento ope
reinversin de utilidades y la posibilidad de tomar una financiacin (Recursos Propios y Crdito) con el fin de observar el c
de la inversin mediante este escenario.
4). De los ingresos totales solo se recupero el 69.43 % y el 30.57% falta por recuperar.
5). El CAUE que en este caso nos dio 20864143 es una reserva que se abre en el presupuesto de capital anualmente, para cu
arrojado por el VPN (-55325391).
Ao 4
$
827,040,443
INGRESOS
231,571,324
TIO
COSTOS
18.74%
A2
Ao 3
Ao 4
$
145,000,000 $
$
23,000,000 $
$
35,310,000 $
$
86,690,000 $
$
31,858,575 $
$
54,831,425 $
$
35,310,000 $
$
- $
$
90,141,425 $
0.8444
$
76,114,775 $
166,000,000
33,000,000
47,080,000
85,920,000
31,575,600
54,344,400
47,080,000
101,424,400
0.8011
81,254,306
Histrico
Corriente
do de 0,788544 pesos
ALTERNATIVA 1
Inversin
Ao 1
313,555,663 $
Ao 2
376,266,797
63,452,306 $
141,327,246
300,000,000
Activos $
Valor de Recupera. $
Vida til
TIO activos
Capital de trabajo $
TIO Kw
TX
Imp GON
Renta Presuntiva
(-)
(-)
(=)
(-)
(=)
(+)
(+)
(=)
(*)
ITEM
YBOT
COT
DEPRECIACIN
YNOATX
TX
YNODTX
DEPRECIACIN
GON
FNEH
INFLACIN
(=)
FNEI
180,000,000 60%
7,000,000
10 aos
11% TV
120,000,000
13.8% MA
38.5%
37%
3%
-300,000,000 $
130,121,518
INDICADORES
CORRIENTES
VPN(I)
TIR (I)
B/C (I)
CAUE (I)
$ -19,636,472
12.11%
0.9345450934
-$ 7,037,819
Anlisis Alternativa 1
Precios Corrientes
1). Al realizar el escenario homologado nos podemos dar cuenta que el VPN nos da nuevame
recuperar la suma de $3.820.324 Millones sobre la inversin inicial de $300.000.000.
2). Al realizar el escenario Homologado en linea recta en este proyecto nos damos cuenta qu
y admas el valor de recuperacin con respecto al VPN disminuyo en $1.222.521 Millones
3). Este Proyecto no solamente dejo de recuperar la inversin inicial, sino que adicionalmente
5.476901 Millones, esto indica que si el inversionista desea invertir en este proyecto, requerir
de los 4 aos).
4). El beneficio financiero, muestra una destruccin del valor patrimonial, ya que su relacin b
que no a recuperado la inversin inicial y por lo tanto hubo una destruccin del valor patrimo
establecer que por cada peso de inversin inicial, tan solo se han recuperado 97,30 centavo
ESCENARIO HOMOLOGADO
Ao 3
451,520,157 $
Ao 4
541,824,189
INGRESOS
178,147,049 $
508,437,574
COSTOS
TIO
HOMOLOGADO ALTERNATIVA 1
Ao 2
Ao 3
$
376,266,797 $
$
141,327,246 $
$
28,833,333 $
$
206,106,217 $
$
77,629,777 $
$
128,476,441 $
$
$
$
128,476,441 $
0.8917
$
114,559,725 $
16.14%
451,520,157
178,147,049
28,833,333
244,539,775
92,105,752
152,434,023
###
###
152,434,023
0.8444
Ao 4
$
$
$
$
$
$
$
$
$
128,714,200 $
541,824,189
508,437,574
28,833,333
4,553,282
1,714,991
2,838,291
2,838,291
0.8011
2,273,845
(-)
(-)
(=)
(-)
(=)
(+)
(+)
(=)
(*)
(=)
Anlisis Alternativa 1
a que el VPN nos da nuevamente negativo, es decir que todavia nos falta por
cial de $300.000.000.
icial, sino que adicionalmente incurri en un sobrecosto total para los 4 aos de
rtir en este proyecto, requerir de 147.476.901 Millones, (la inversin inicial + CAUE
OGADO
ALTERNATIVA 2
Inversin
Ao 1
$
$
$
Ao 2
109,000,000 $
9,000,000 $
Ao 3
116,000,000 $
13,000,000 $
145,000,000
23,000,000
200,000,000
Activos $
Valor de Recupera. $
Vida til
TIO activos
Capital de trabajo $
TIO Kw
TX
Imp GON
Renta Presuntiva
ITEM
YBOT
COT
DEPRECIACIN
YNOATX
TX
YNODTX
DEPRECIACIN
GON
FNEH
INFLACIN
FNEI
140,000,000 70%
9,000,000
4 aos
18% MA
60,000,000
15% MV
36.75%
35%
3%
-200,000,000 $
39,547,481
39,046,957
INDICADORES
CORRIENTES
VPN(I)
TIR (I)
B/C (I)
$ -76,931,574
-3.80%
0.6153421316
CAUE (I)
-$ 27,572,698
Anlisis Alternativa 2
Precios Corrientes
1). Al realizar el escenario homologado nos podemos dar cuenta que el VPN nos da nuevamente negativo, es decir que todavi
recuperar la suma de $ 52.848.438 Millones sobre la inversin inicial de $181.000.000.
2). Al realizar el escenario Homologado en linea recta en este proyecto nos damos cuenta que la relacin Beneficio/Costo dism
admas el valor de recuperacin con respecto al VPN disminuyo en $1.222.521 Millones.
3). Este Proyecto no solamente dejo de recuperar la inversin inicial, sino que adicionalmente incurri en un sobrecosto total p
$21.393.752 Millones, esto indica que si el inversionista desea invertir en este proyecto, requerir de $392.393.753 Millones, (l
CAUE de los 4 aos).
4). El beneficio financiero, muestra una destruccin del valor patrimonial, ya que su relacin beneficio costo es menor a 1 (0.70
que no a recuperado la inversin inicial y por lo tanto hubo una destruccin del valor patrimonial equivalente al 29.2%, adems
que por cada peso de inversin inicial, tan solo se han recuperado 70,80 centavos, faltando por recuperar 29,72 centavos por
Ao 4
$
166,000,000
33,000,000
TIO
COSTOS
16.14%
ERNATIVA 2
Ao 3
Ao 4
$
145,000,000 $
$
23,000,000 $
$
32,750,000 $
$
89,250,000 $
$
33,615,956 $
$
55,634,044 $
$
$
### $
$
55,634,044 $
0.8444
$
INGRESOS
46,976,989 $
166,000,000
33,000,000
32,750,000
100,250,000
37,759,099
62,490,901
5,850,000
68,340,901
0.8011
54,750,065
ALTERNATIVA 1
Inversin
300,000,000
Activos
Valor de Recupera.
Vida til
TIO activos
Capital de trabajo
TIO Kw
TX
Imp GON
Renta Presuntiva
ESCENARIO HOMOLOGA
(-)
(-)
(=)
(-)
(=)
(+)
(+)
(=)
(*)
ITEM
YBOT
COT
DEPRECIACIN
YNOATX
TX
YNODTX
DEPRECIACIN
GON
FNEH
INFLACIN
(=)
FNEI
INDICADORES
VPNIR
RRTR
TIR
B/C (I)
Precios Corrientes
1). Para este proyecto fue necesario invertir hasta el ao 2 para
57,08%.
Cumplimiento
Ao 1
313,555,663 $
Ao 2
376,266,797 $
Ao 3
451,520,157
150,907,991 $
196,027,195 $
155,679,872
$
$
180,000,000 60%
120,000,000
10 aos
11% TV
120,000,000
13.8% MA
38.5%
37%
3%
-300,000,000 $
89,767,003 $
179,469,973
$ 108,765,723
$ 503,918,746
31.60%
Ao 2
1.3625524098
Anlisis Alternativa 1
ntes
oyecto fue necesario invertir hasta el ao 2 para que la relacin entre el valor apalancado y el VPN fuese mayor al 5
Beneficio/Costo que es de 1,17 esta indicando que por cada peso de inversin inicial, adicionalmente cuenta con un
ayores que los ingresos operacionales solamente un 17%.
financiero, muestra un beneficio del valor patrimonial, ya que su relacin beneficio costo es mayor a 1(1.1703), lo cu
y por lo tanto hubo un beneficio del valor patrimonial equivalente al 17.03%, adems se puede establecer que por
117,03 centavos.
Ao 4
541,824,189
158,687,669
TIO
ES ALTERNATIVA 1
Ao 3
Ao 4
$
451,520,157 $
$
155,679,872 $
$
10,000,000 $
$
285,840,285 $
$
107,661,563 $
$
178,178,722 $
$
- $
$
- $
$
178,178,722 $
0.8444
INGRESOS
COSTOS
16.14%
541,824,189
158,687,669
10,000,000
373,136,520
140,541,635
232,594,885
232,594,885
0.8011
(-)
(-)
(=)
(-)
(=)
(+)
(+)
(=)
(*)
150,452,840 $
Vr Apalancamiento
$
95,153,023 $
186,339,145
VPN
108,765,723
; B/C > 1.
(=)
Relacin
114.31%
N DE UTILIDADES
ALTERNATIVA 2
Inversin
Ao 1
$
$
$
Ao 2
109,330,639 $
177,979,246
160,907,991 $
206,027,195
200,000,000
Activos $
Valor de Recupera. $
Vida til
TIO activos
Capital de trabajo $
TIO Kw
TX
Imp GON
Renta Presuntiva
ITEM
YBOT
COT
DEPRECIACIN
YNOATX
TX
YNODTX
DEPRECIACIN
GON
FNEH
INFLACIN
140,000,000 70%
60,000,000
4 aos
18% MA
60,000,000
15% MV
36.75%
37%
3%
FNEI
-200,000,000 $
-111,196,354
-42,092,253
INDICADORES
VPNIR
RRTR
TIR
$ 6,113,414
0.51%
B/C (I)
0.4440182321
Anlisis Alternativa 2
Precios Corrientes
1). Para este proyecto fue necesario invertir hasta el ao 4 para que la relacin entre el valor apalancado
el ao 4 una relacin del 60,7%
2). La relacin Beneficio/Costo que es de 1,49 esta indicando que por cada peso de inversin inicial, adici
mismo valor. Los ingresos estan por encima de los costos operacionales un 49%.
3). El beneficio financiero, muestra un beneficio del valor patrimonial, ya que su relacin beneficio costo e
recuperado la inversin inicial y por lo tanto hubo un beneficio del valor patrimonial equivalente al 45.20%
Ao 3
$
Ao 4
344,238,694 $
676,701,117
INGRESOS
165,679,872 $
168,687,669
COSTOS
TIO
16.14%
676,701,117
168,687,669
20,000,000
488,013,448
183,809,957
304,203,491
37,800,000
366,272,725
0.8011
-66,491,161 $
20,492,768 $
Vr Apalancamiento
293,432,705
Relacin
VPN
Ao 2
Ao 3
$
$
-44,617,788 $
-74,568,507 $
-23,768,368
24,659,701
Ao 4
24,269,235 $
89,625,961
nlisis Alternativa 2
por cada peso de inversin inicial, adicionalmente cuenta con un respaldo por ese
nales un 49%.
al, ya que su relacin beneficio costo es mayor a 1(1.4951), lo cual indica que
valor patrimonial equivalente al 45.20%.
53.3%
-33.1%
369.3%
Reinversin
Histrico
Corriente
Relacin
53.3%
-33.1%
369.3%
INFLACION %
CADA AO
2015
5.0%
0.9524
0.676839362
2016
4.9%
0.9079
0.6501605382
2017
4.8%
2018
4.6%
2019
4.2%
0.7948
0.6103618384
2020
4.0%
0.7643
0.6005740861
2021
2022
2023
2024
3.9%
3.8%
3.7%
3.6%
0.7356
0.7086
0.6837
0.6599
2025
2026
2027
2028
3.5%
3.4%
3.2%
3.1%
0.6376
0.6166
0.5975
0.5796
2029
3.0%
0.5627
0.5853051349 LA
FORMULA DE LA LI
ALTERNATIVA 1
Depreciacin SDD (Saldo doble decreciente)
K
-0.340659519
SALDO
SDD1
SDD2
SDD3
0.3406595186
0.3406595186
0.3406595186
180,000,000 $
56,175,809 $
37,038,985 $
180,000,000
19,136,824
12,617,683
SDD4
0.3406595186
24,421,302 $
8,319,349
SDD5
SDD6
SDD7
SDD8
SDD9
0.3406595186
0.3406595186
0.3406595186
0.3406595186
0.3406595186
16,101,953
10,616,670
7,000,000
4,615,383
3,043,109
$
$
$
$
$
5,485,284
3,616,670
2,384,617
1,572,274
1,036,664
SDD10
0.3406595186
2,006,445 $
683,515
$
Conversion de tasas nominales a efectivas
234,852,879 $
120,000,000
ALTERNATIVA 1
Activos
Capital de trabaj
ALTERNATIVA 2
Activos
Capital de trabaj
11% TV
11.46%
13.8% MA
14.89%
18% MA
15% MV
19.89%
16.08%
12.83%
18.74%
NUEVO TIO
0.0564176586
0.1050260076
0.1614436662
16.14%
38.50%
36.75%
NUEVO Tx
0.2012861088
0.175363260
0.3766493686
37.66%
Escenario Financiado
Tasa de Credito (CK)
Aos del Credito
Aos muertos
Capital a financiar (KF)
Recursos Propio
R
9.5% EA
6
1
97.3% $
2.7% $
138,179,676
3,820,324
$ -31,263,605
TABLA DE AMORTIZACIN ALTERNATIVA 1
N
1
2
3
4
5
6
SIK
$
$
$
$
$
$
138,179,676
120,043,140
100,183,633
78,437,473
54,625,427
R
$
$
$
$
$
$
28,551,238 $
31,263,605
31,263,605
31,263,605
31,263,605
31,263,605
I
$
$
$
$
$
31,263,605 $
###
13,127,069
11,404,098
9,517,445
7,451,560
5,189,416
AK(K)
$
$
$
$
$
$
18,136,536
19,859,507
21,746,160
23,812,045
26,074,190
2,712,368 $
28,551,238
CALCULOS PREVIOS
MULA DE LA LINEA RECTA PARA DEPRECIAR ACTIVOS, ESTA DADA COMO: VALOR
CIACION SALDO DOBLE DECRECIENTE ES UN SISTEMA ACELERADO DE DEPRECIACION, UTILIZADO PARA MIRA
NCIA EN LOS IMPUESTOS, AL INCREMENTAR LA DEPRECIACION DE LOS ACTIVOS
CULAR K, QUE ES EL FACTOR DE DEPRECIACION, SE UTILIZA LA FORMULA K= ((VALOR DE RECUPERACION/ VA
E EXPRESA COMO QUE AL DIVIDIR EL VALOR DE RECUPERACION SOBRE EL VALOR DE LOS ACTIVOS Y ESTO D
n ES IGUAL A LOS AOS DE LA VIIDA UTIL DE LOS ACTIVOS
ALTERNATIVA 2
Depreciacin SD -+ (Suma de dgitos de menor a mayor)
CUANDO LAS TASAS ESTAN DADAS EN TERMINOS NOMINALES DEBEN CONVERTIRSE A EFEC
LO CUAL SE DESCRIBE EN LA LECTURA 5
Escenario Financiado
Tasa de Credito (CK)
Aos del Credito
Aos muertos
Capital a financiar (KF)
Recursos Propios
R
9.5%
6
1
70.8%
29.2%
$ -28,994,712
TABLA DE AMORTIZACI
SFK
$
$
$
$
$
$
$
120,043,140
100,183,633
78,437,473
54,625,427
28,551,238
-
N
1
2
3
4
5
6
SIK
$
$
$
$
$
$
128,151,562
111,331,249
92,913,006
72,745,030
50,661,096
26,479,189
ALGUNAS CELDAS
EJERCICIO
$
$
$
10 Suma digital
11,770,000 Ao 1
23,540,000 Ao 2
35,310,000 Ao 3
47,080,000 Ao 4
EA
128,151,561.78
52,848,438.22
$
$
$
$
$
$
28,994,712
28,994,712
28,994,712
28,994,712
28,994,712
AK(K)
SFK
$
$
$
$
$
###
12,174,398
10,576,469
8,826,736
6,910,778
4,812,804
$
$
$
$
$
$
$
16,820,313 $
18,418,243 $
20,167,976 $
22,083,934 $
24,181,907 $
28,994,712 $
2,515,523
26,479,189
111,331,249
92,913,006
72,745,030
50,661,096
26,479,189
-
ALTERNATIVA 1
Inversin
Ao 1
99,330,639 $
Ao 2
167,979,246
150,907,991 $
196,027,195
300,000,000
Activos $
Valor de Recupera. $
Vida til
TIO activos
Capital de trabajo $
TIO Kw
TX
Imp GON
Renta Presuntiva
(-)
(-)
(-)
(=)
(-)
(=)
(-)
(+)
(+)
(=)
(*)
ITEM
YBOT
COT
DEPRECIACIN
Costos financieros
YNOATX
TX
YNODTX
AK
DEPRECIACIN
GON
FNEH
INFLACIN
(=)
FNEI
180,000,000 60%
7,000,000
10 aos
11% TV
120,000,000
13.8% MA
38.5%
37%
3%
-3,820,324 $
-20,085,583
INDICADORES
VPNIHmF
RRTF
Cuotas pagadas
$
$
$
105,896,884
281,643,265
93,790,816
93,790,816
Anlisis Alternativa 1
Precios Corrientes
1). Las condiciones del credito en este proyecto fueron: tasa del 9,5% EA a 10 aos uniforme
2). La RRTF es mayor a la RRTR en $73.091.204. Este resultado nos da a entender que para
resulta mas atractiva que la opcion con reinversion de utilidades.
Ao 3
334,238,694 $
Ao 4
666,701,117
INGRESOS
155,679,872 $
158,687,669
COSTOS
TIO
16.14%
-29,374,535
80,383,289 $
666,701,117
158,687,669
28,833,333
9,517,445
469,662,669
176,898,148
292,764,521
100,183,633
28,833,333
###
221,414,222
0.8011
(-)
(-)
(-)
(=)
(-)
(=)
(-)
(+)
(+)
(=)
(*)
177,381,961
(=)
VPN
154,307,269
Anlisis Alternativa 1
ultado nos da a entender que para esta alternativa, la opcion con financiacion
ades.
CON FINANCIACION
ALTERNATIVA 2
Inversin
Ao 1
Ao 2
$
109,330,639 $
$
$
160,907,991 $
Ao 3
177,979,246 $
344,238,694
206,027,195 $
165,679,872
200,000,000
Activos $
Valor de Recupera. $
Vida til
TIO activos
Capital de trabajo $
TIO Kw
TX
Imp GON
Renta Presuntiva
ITEM
YBOT
COT
DEPRECIACIN
Costos Financieros
YNOATX
TX
YNODTX
AK
DEPRECIACIN
GON
FNEH
INFLACIN
FNEI
140,000,000 70%
9,000,000
4 aos
18% MA
60,000,000
15% MV
36.75%
37%
3%
-52,848,438 $
-49,590,102
-55,558,434
INDICADORES
VPNIHmF
RRTF
Cuotas pagadas
$
$
$
20,398,707
261,203,568
86,984,135
86,984,135
Anlisis Alternativa 2
Precios Corrientes
1). Las condiciones del credito para la alternativa 2 son las mismas que para la alternativa 1.
2). En esta alternativa ocurre todo lo contrario que la alternativa 1, La RRTR es mayor a la RRTF en $290.834.036. Este resul
entender que para esta alternativa, la opcion con reinversion de utilidades resulta ser mucho mas atractiva que la inversion con
porque genera mayor valor patrimonial.
Ao 4
$
676,701,117
INGRESOS
168,687,669
COSTOS
TIO
16.14%
IACION ALTERNATIVA 2
Ao 3
Ao 4
$
344,238,694 $
$
165,679,872 $
$
32,750,000 $
$
10,576,469 $
$
135,232,354 $
$
50,935,181 $
$
84,297,173 $
$
18,418,243 $
$
$
$
$
65,878,930 $
0.8444
$
55,627,698 $
676,701,117
168,687,669
32,750,000
8,826,736
466,436,712
175,683,093
290,753,619
20,167,976
###
5,670,000
276,255,643
0.8011
221,317,164
Histrico
Corriente
ernativa 1.
Formulacion y Evaluacion de
Proyectos
PROYECTO AMORIOS ENTRE CIELO
Y TIERRA
MARISOL SEGURA 0911340025
POLITECNICO GRANCOLOMBIANO
cion de
E CIELO
2014
Empresa
Evento
NOMBRE DE CUENTA
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA
BANCOS
CLIENTES
ANTICIPO DE IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES
BALANCE INICIAL
DEBE
$
$
$
$
AO 2015
HABER
DEBE
500,000.00
300,000.00
-
$
$
$
AO 2016
HABER
DEBE
600,000.00
360,000.00
-
$
$
$
EMPRESA CONTRATANTE
AO 2017
HABER
DEBE
720,000.00
432,000.00
-
$
$
$
AO 2018
HABER
DEBE
864,000.00
518,400.00
-
$
$
$
AO 2019
HABER
DEBE
1,036,800.00
622,080.00
-
$
$
$
HABER
1,244,160.00
746,496.00
-
ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
$
$
$
15,000,000.00
4,000,000.00
5,000,000.00
$
$
$
18,000,000.00
4,062,400.00
12,650,000.00
$
$
$
21,600,000.00
4,125,773.44
32,004,500.00
25,920,000.00
31,104,000.00
$
$
$
$
$
$
25,000,000.00
12,000,000.00
61,800,000.00
$
$
$
$
$
$
25,000,000.00
35,000,000.00
95,672,400.00
$
$
$
$
$
$
25,000,000.00
28,000,000.00
111,882,273.44
$
$
$
$
$
$
37,324,800.00
80,971,385.00
25,000,000.00
21,000,000.00
154,273,785.00
$
$
$
$
$
$
82,210,247.19
83,468,063.97
25,000,000.00
14,000,000.00
153,973,127.19
$
$
$
$
$
$
7,000,000.00
129,783,519.97
CONS Y EDIFICACIONES
MUEBLES Y ENSERES
VEHICULO
DEPRECIACION
GTOS PAGADOS POR ANT
CARGOS DIFERIDOS
TOTAL ACTIVO
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES
COSTOS Y GASTOS POR PAGAR
RETENCION EN LA FUENTE
RETENCION Y APORTES DE NOMINA
ACREEDORES VARIOS
IMPUESTO SOBRE LAS VENTAS POR PAGAR
indemnizaciones
IMPUESTO DE A LAS VTAS RTENIDO
$
$
$
$
$
$
$
$
300,000,000.00
5,000,000.00
6,947,332.60
-
EMBARGOS JUDICIALES
$
$
1,608,330.60
-
$
$
$
$
$
$
$
360,000,000.00 $
6,000,000.00 $
8,336,799.12 $
-
$
$
$
$
$
$
1,929,996.72
-
$
$
$
$
$
$
1.00
$
$
376,266,796.84
432,000,000.00 $
7,200,000.00 $
###
10,004,158.94 $
-
$
$
$
$
$
518,400,000.00 $
8,640,000.00 $
12,004,990.73 $
-
$
$
$
$
$
$
2,779,195.28
-
2.00
$
$
3.00
$
$
4.00
$
$
5.00
451,520,157.01
541,824,189.01
650,189,027.21
780,226,832.85
###
###
###
###
2,315,996.06
###
$
$
$
$
622,080,000.00 $
10,368,000.00 $
###
14,405,988.88 $
###
###
###
###
3,335,034.33
###
$
$
$
$
$
746,496,000.00
12,441,600.00
17,287,186.66
-
$
$
$
$
$
$
4,002,041.20
-
PATRIMONIO
RENDIMIENTOS
PRIMA EN COLOCACION
$
$
$
CONTADOR
REPRESENTANTE LEGAL
313,555,663.20
BENPOSTA
CANTIDAD
COSTO UNIT
1 $
1 $
1 $
1 $
$
Escenografa
TOTAL DE COSTOS DIRECTOS
3,000,000.00
3,000,000.00
6,000,000.00
100,000.000
12,100,000.00
COSTOS INDIRECTOS
GASTOS GENERALES
Combustible vehiculos
Mantenimientos varios 10%
UNIDAD
Galon
$ 5,000.00
$ 1,000,000.00
SUELDO
Bailarines
$ 6,947,332.60
18
SUELDO
Msicos
Conductor
300000.00
700000.00
#
6
1
TOTAL 2015
$
$
$
$
$
TOTAL 2016
3,000,000.00
3,000,000.00
6,000,000.00
100,000.00
$
$
$
$
12,100,000.00 $
TOTAL MENSUAL
TOTAL 2017
3,045,900.00
3,045,900.00
6,091,800.00
101,530.00
$
$
$
$
3,092,502.27
3,092,502.27
6,185,004.54
103,083.41
12,285,130.00 $
12,473,092.49
TOTAL MENSUAL
$ 240,000.00
$ 12,000,000.00
$ 12,240,000.00
$ 6,947,332.60
$ 83,367,991.20
$ 84,643,521.47
$ 6,947,332.60
$ 83,367,991.20
$ 84,643,521.47
TOTAL MENSUAL
$ 1,800,000.00
$ 700,000.00
$ 21,600,000.00
$ 8,400,000.00
$ 21,930,480.00
$ 8,528,520.00
$ 2,500,000.00
$ 30,000,000.00
$ 30,459,000.00
$ 19,047,332.60
$ 3,505,000.00
$ 95,467,991.20
$ 42,240,000.00
$ 96,928,651.47
$ 42,886,272.00
TOTAL 2018
$
$
$
$
$
TOTAL 2019
3,139,817.55
3,139,817.55
6,279,635.11
104,660.59
$
$
$
$
12,663,930.80 $
3,187,856.76
3,187,856.76
6,375,713.53
106,261.89
12,857,688.95
$ 85,938,567.34
$ 87,253,427.42
$ 88,588,404.86
$ 85,938,567.34
$ 87,253,427.42
$ 88,588,404.86
$ 22,266,016.34
$ 8,659,006.36
$ 22,606,686.39
$ 8,791,489.15
$ 22,952,568.70
$ 8,925,998.94
$ 30,925,022.70
$ 31,398,175.55
$ 31,878,567.63
$ 98,411,659.83
$ 43,542,431.96
$ 99,917,358.23
$ 44,208,631.17
$ 101,446,093.81
$ 44,885,023.23
Ao 2015
Total Mensual Gastos
fijos
Gastos fijos mensuales oficina corporativa.
Renta (m)
Luz
Agua
Comunicaciones
Seguros y fianzas
Publicidad
$
$
$
$
$
$
50,000.00
50,000.00
150,000.00
300,000.00
300,000.00
$
$
100,000.00
150,000.00
1,100,000.00
Empresa
Evento
Fecha de Inicio
PART
DESCRIPCIN
1-May-14
IMPORTE ANUAL
2019
1-May-14
IMPORTE ANUAL
2018
1-May-14
IMPORTE ANUAL
2017
1-May-14
IMPORTE ANUAL
2016
1-May-14
IMPORTE ANUAL
2015
Mayo
Taquillas
Taquilla Solidaridad
Taquilla Montenegro
Total ingresos por taquilla
4,780,250
1,530,814
6,311,064
4,708,214
1,507,746
6,215,960
4,637,264
1,485,025
6,122,289
4,567,383
1,462,646
6,030,029
4,498,555
1,440,605
5,939,160
375,525
124,370
499,895
Estacionamientos
Estacionamientos
Estacionamientos Montenegro
Total ingresos estacionamientos
1,352,602
557,806
1,910,408
1,332,219
549,400
1,881,619
1,312,144
541,121
1,853,264
1,292,370
532,967
1,825,337
1,272,895
524,935
1,797,830
85,493
44,223
129,716
Arrendamientos
Renta de Teatro
Renta de Vestuario
Total ingresos arrendamientos
1,099,811
34,535
1,134,346
1,083,237
34,015
1,117,252
1,066,913
33,502
1,100,415
1,050,836
32,997
1,083,833
1,035,000
32,500
1,067,500
90,000
1,800
91,800
Actividades Artisticas
Escuela de Danza
Escuela de Msica
Muestra
Clases Colegios
Total ingresos actividades dep.
929,792
497,306
63,757
100,949
1,591,803
915,780
489,812
62,796
99,428
1,567,816
901,980
482,430
61,850
97,929
1,544,189
888,388
475,160
60,918
96,454
1,520,919
875,000
468,000
60,000
95,000
1,498,000
75,000
50,600
0
0
125,600
70,664,158
153,017
70,817,175
69,599,289
150,711
69,750,000
68,550,467
148,440
68,698,907
67,517,450
146,203
67,663,653
66,500,000
144,000
66,644,000
12,000
12,000
159,384
156,983
154,617
152,287
149,992
9,864
Concesiones
Presentaciones
Concesiones Montenegro
Total ingresos concesiones
Diversos
Ingresos tren escenico
Otros
Total ingresos diversos
42,505
201,889
41,864
198,847
41,233
195,850
40,612
192,899
40,000
189,992
3,000
12,864
19,127
5,738
24,865
18,839
5,652
24,491
18,555
5,567
24,122
18,275
5,483
23,758
18,000
5,400
23,400
1,500
450
1,950
1,023,048,543
512,005,689
256,411,104
128,588,255
77,159,882
873,825
Subsidio
11,733,438
11,556,622
11,382,470
11,210,943
11,042,000
920,167
11,733,438
11,556,622
11,382,470
11,210,943
11,042,000
920,167
1,034,781,981
523,562,311
267,793,574
139,799,198
88,201,882
1,793,992
11,825,628
11,825,628
11,647,422
11,647,422
11,471,902
11,471,902
11,299,027
11,299,027
11,128,757
11,128,757
37,915
37,915
1,331,467,365
666,701,117
334,238,694
167,979,246
99,330,639
1,831,907
Productos financieros
Interses inversiones
Intereses moratorios cobrados
Total productos financieros
TOTAL INGRESO PROPIO
ASIGNACIN ESTATAL
TOTAL INGRESOS
INGRESOS TRANSFERIBLES
I.V.A. por trasladar
TOTAL INGRESOS TRANSFERIBLES
TOTAL INGRESO DISPONIBLE
PRESUPUESTO DE INGRESOS
2014-2015
Julio
Agosto
Septiembre
Fecha de Terminacin
CALENDARIZACIN ANUAL
Octubre
Noviembre
Diciembre
30-Apr-15
Enero
Febrero
Marzo
Abril
350,505
113,725
464,230
477,575
158,280
635,855
571,175
187,530
758,705
379,435
108,400
487,835
303,470
73,770
377,240
372,970
121,315
494,285
329,125
112,045
441,170
379,895
115,730
495,625
325,180
99,950
425,130
306,245
100,355
406,600
327,455
125,135
452,590
94,648
37,523
132,171
134,718
51,406
186,124
142,010
61,406
203,416
114,935
47,970
162,905
90,937
37,032
127,969
94,984
51,642
146,626
110,784
38,391
149,175
113,900
42,516
156,416
102,664
36,995
139,659
98,915
37,241
136,156
88,907
38,590
127,497
105,000
1,800
106,800
120,000
11,800
131,800
30,000
2,300
32,300
150,000
3,200
153,200
15,000
1,800
16,800
30,000
800
30,800
150,000
800
150,800
150,000
1,800
151,800
90,000
1,800
91,800
60,000
1,800
61,800
45,000
2,800
47,800
64,000
44,800
0
0
108,800
64,000
44,800
0
0
108,800
60,000
40,320
0
0
100,320
74,000
42,560
0
0
116,560
74,000
42,560
0
0
116,560
60,000
4,480
60,000
75,000
199,480
80,000
50,600
0
20,000
150,600
85,000
44,800
0
0
129,800
85,000
44,800
0
0
129,800
84,000
51,520
0
0
135,520
70,000
6,160
0
0
76,160
20,000,000
12,000
20,012,000
12,000
12,000
12,000
12,000
12,000
12,000
25,000,000
12,000
25,012,000
5,832
11,744
12,680
7,880
11,512
6,500,000
12,000
6,512,000
12,000
12,000
12,000
12,000
12,000
12,000
12,000
12,000
15,000,000
12,000
15,012,000
9,384
24,104
25,464
12,264
10,008
9,256
3,500
12,884
3,500
27,604
3,500
28,964
3,500
15,764
3,500
13,508
3,500
12,756
3,500
9,332
3,500
15,244
3,500
16,180
3,500
11,380
2,000
13,512
1,500
450
1,950
1,500
450
1,950
1,500
450
1,950
1,500
450
1,950
1,500
450
1,950
1,500
450
1,950
1,500
450
1,950
1,500
450
1,950
1,500
450
1,950
1,500
450
1,950
1,500
450
1,950
7,338,835
1,104,133
1,137,655
950,214
666,027
15,897,897
20,915,027
962,835
816,519
765,406
25,731,509
920,167
920,167
920,167
920,167
920,167
920,167
920,167
920,167
920,167
920,167
920,163
920,167
920,167
920,167
920,167
920,167
920,167
920,167
920,167
920,167
920,167
920,163
8,259,002
2,024,300
2,057,822
1,870,381
1,586,194
16,818,064
21,835,194
1,883,002
1,736,686
1,685,573
26,651,672
1,080,787
1,080,787
53,420
53,420
40,267
40,267
53,129
53,129
25,715
25,715
2,430,940
2,430,940
3,250,548
3,250,548
51,867
51,867
39,585
39,585
34,225
34,225
4,030,360
4,030,360
9,339,789
2,077,720
2,098,089
1,923,510
1,611,909
19,249,004
25,085,742
1,934,869
1,776,271
1,719,798
30,682,032
Formul
Revis
Director Administrativo
Director General
PRESUPUESTO DE COMPRAS
1 Compras
Utilera
ao inicial
2015
1
2 Costo
$ 9,000,000.00
$ 9,135,000.00
3 Total
$ 9,000,000.00
$ 18,270,000.00
Compras
x Pagar
4 Cuentas
2016
2017
2018
2019
$ 9,272,025.00
$ 9,411,105.38
$ 9,552,271.96
$ 9,695,556.03
$ 27,816,075.00
$ 28,233,316.13
$ 38,209,087.82
$ 38,782,224.14
TOTAL
4
$ 9,840,989.38
$ 39,363,957.50
PRESUPUESTO DE VENTAS
1 Eventos
2 Precio
3 Total
Esperados
ventas
a cobrar
4 Cuentas
ao inicial
2015
1
$ 99,330,638.80
$ 100,820,598.38
$ 99,330,638.80
N.A.
$ 201,641,196.76
Venta de Bolotera
2016
2017
2018
2019
$ 102,332,907.36
$ 103,867,900.97
$ 105,425,919.48
$ 107,007,308.27
$ 306,998,722.07
$ 311,603,702.90
$ 421,703,677.93
$ 428,029,233.10
TOTAL
4
$ 108,612,417.90
$ 434,449,671.60
2015
2016
2017
63,452,306
35,000,000
970,820
0
3,172,615
36,295,415
-11,986,545
141,327,246
28,000,000
2,162,307
0
7,066,362
55,259,770
48,838,807
178,147,049
21,000,000
2,725,650
0
8,907,352
56,088,667
89,425,380
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
35,000,000
2,500,000
0
0
37,500,000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4,000,000
0
0
4,000,000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
28,000,000
500,000
0
0
28,500,000
5,000,000
4,590,000
2,528,172
0
0
12,118,172
5,000,000
3,672,000
1,685,448
0
0
10,357,448
5,000,000
2,754,000
1,011,269
0
0
8,765,269
37,631,627
0
37,631,627
63,196,255
6,319,625
56,876,629
126,690,649
12,669,065
114,021,584
FLUJO DE CAJA
Flujo de Caja Operativo
Utilidad Operacional
Depreciaciones
Amortizacin Gastos
Agotamiento
Provisiones
Impuestos
Neto Flujo de Caja Operativo
Flujo de Caja Inversin
Variacion Cuentas por Cobrar
Otros Activos
Variacin Cuentas por Pagar
Variacin Acreedores Varios
Variacin Otros Pasivos
Variacin del Capital de Trabajo
Inversin en Terrenos
Inversin en Construcciones
Inversin en vestuario y Escenografa
Inversin en Muebles
Inversin en Equipo de Transporte
Inversin en Equipos de Oficina
Inversin Otros Activos
Inversin Activos Fijos
Neto Flujo de Caja Inversin
Flujo de Caja Financiamiento
Desembolsos Pasivo Largo Plazo
Amortizaciones Pasivos Largo Plazo
Intereses Pagados
Dividendos Pagados
Capital
Neto Flujo de Caja Financiamiento
Neto Periodo
Saldo anterior
Saldo siguiente
2018
2019
508,437,574
14,000,000
7,779,095
0
25,421,879
75,906,662
385,329,939
1,170,574,568
7,000,000
17,909,791
0
58,528,728
77,045,262
1,010,090,787
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
820,000
0
0
820,000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
21,000,000
915,000
0
0
21,915,000
5,000,000
1,836,000
505,634
0
0
7,341,634
5,000,000
918,000
168,545
0
0
6,086,545
393,491,573
39,349,157
354,142,416
1,038,092,332
103,809,233
934,283,099
Empresa
Evento
Fecha de Inicio
1-May-14
OFICINA
510506
MUSICOS, BAILARINES
BASICO
79,824,510
52,844,838
53,905,528
1,012,348,605
1,010,164,914
1,022,368,682
1,020,401,509
510527
4,230,000
AUX. TRANSP.
79,824,510
52,844,838
53,905,528
1,012,348,605
1,010,164,914
1,022,368,682
1,020,401,509
445,200
HORAS EXTRAS Y RECARGOS
0
PROVISIONES
510530
510533
510536
510539
510568
510569
510570
510572
510575
510578
PROVISION CESANTIAS
PROVISION INT. CESANTIA
PROVISION PRIMA
PROVISION VACACIONES
860.011.153-6
RIESGOS PROFESIONALES
VER ANEXO 1
SALUD
VER ANEXO 2
PENSIONES
860013570-3
CAJA DE COMPENSACION 4%
899999239-2
ICBF 3%
899999034-1
SENA 2%
380,700
DEVENGADO
250505
79,824,510
52,844,838
53,905,528
1,012,348,605
1,010,164,914
1,022,368,682
1,020,401,509
SALUD
DEDUCCIONES
79,824,510
52,844,838
53,905,528
4,336,800
237005
1,012,348,605
1,010,164,914
1,022,368,682
1,020,401,509
238030
PENSION
79,824,510
52,844,838
53,905,528
1,012,348,605
1,010,164,914
1,022,368,682
1,020,401,509
PROVISIONES
261005
PROV.CESANTIAS
79,824,510
52,844,838
53,905,528
1,012,348,605
1,010,164,914
1,022,368,682
1,020,401,509
261010
PROV. INT.CESAT.
79,824,510
52,844,838
53,905,528
1,012,348,605
1,010,164,914
1,022,368,682
1,020,401,509
261015
PROV, VACACIONES
79,824,510
52,844,838
53,905,528
1,012,348,605
1,010,164,914
1,022,368,682
1,020,401,509
261020
237005
23803002
237010
237006
SUMAS IGUALES
PROV. PRIMA
79,824,510
52,844,838
53,905,528
1,012,348,605
1,010,164,914
1,022,368,682
1,020,401,509
NIT 99
SALUD
NIT 99
860.013.570-3
CAJA DE COMPENSACION-SENA-ICBF
860.011.153-6
RIESGOS PROFES.
0
EMPLEADO
*1
EMPLEADOR *2
TOTAL*ENTIDAD
APORTES SALUD
ANEXO 1
SUSALUD EPS
60,000
127,500
SALUDCOOP EPS
22,000
46,750
68,750
E.P.S. FAMISANAR
43,600
92,650
136,250
CAJA COMPENSAR
22,000
46,750
68,750
EPS SANITAS
21,600
45,900
67,500
APORTES PENSION
187,500
ANEXO 2
ING
54,000
162,000
216,000
PORVENIR
50,000
150,000
200,000
AFP PROTECCION
43,600
130,800
174,400
FONDO HORIZONTE
21,600
64,800
86,400
22,081
22,081
APORTES ARP
POSITIVA ARP
APORTES CAJA COMPENSACION
CAFAM
TOTAL APORTES
338,400
380,700
380,700
1,269,931
1,608,331
NES
800,000
700,000
550,000
550,000
540,000
550,000
540,000
63,600
63,600
63,600
63,600
63,600
63,600
63,600
0
389,600
46,752
389,600
176,250
22,081
359,550
507,600
169,200
126,900
84,600
799,600
707,600
569,600
569,600
560,400
569,600
560,400
32,000
28,000
22,000
22,000
21,600
22,000
21,600
32,000
28,000
22,000
22,000
21,600
22,000
21,600
389,600
71,967
63,633
51,133
51,133
50,300
51,133
50,300
46,752
8,636
7,636
6,136
6,136
6,036
6,136
6,036
176,250
33,333
29,167
22,917
22,917
22,500
22,917
22,500
389,600
71,967
63,633
51,133
51,133
50,300
51,133
50,300
359,550
507,600
380,700
22,081
6,947,333
TOTAL APORTE
6,947,333
TOTAL EMPLEADOR
528,750
359,550
676,800
507,600
22,081
22,081
380,700
380,700
1,608,331
1,269,931
4-Nov-14
BENPOSTA
ESTADOS DE RESULTADOS
Aos
Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos operativos
Costo Fijos
Utilidad Operativa
(-) 15%Trabajadores
(-) 25% IR
UTILIDAD NETA
$
$
$
AO INICIAL
99,330,638.80 $
139,814,923.47 $
(40,484,284.67) $
$
$
$
$
$
13,200,000.00
(53,684,284.67)
5,784.47
9,640.78
(53,699,709.91)
$
$
$
$
$
2,015
99,330,638.80 $
139,814,923.47 $
(40,484,284.67) $
13,326,000.00
(53,810,284.67)
6,743.87
11,239.79
(53,828,268.32)
$
$
$
$
$
2,016
167,979,246.08 $
139,814,923.47 $
28,164,322.61 $
13,725,780.00
14,438,542.61
9,018.93
15,031.55
14,414,492.14
$
$
$
$
$
2,017
334,238,694.20 $
141,954,091.79 $
192,284,602.41 $
2,018
666,701,116.96
144,125,989.40
522,575,127.56
14,137,553.40
178,147,049.01
9,018.93
15,031.55
178,122,998.53
14,137,553.40
508,437,574.16
11,638.54
19,397.56
508,406,538.06
$
$
$
$
$
BENPOSTA
OS DE RESULTADOS
$
$
$
2,019
1,331,467,365.36
146,331,117.04
1,185,136,248.32
$
$
$
$
$
14,561,680.00
1,170,574,568.32
14,306.46
23,844.09
1,170,536,417.77
Empresa
Evento
1-May-14
Fecha de Inicio
DESCRIPCION
GASTOS
OPERACIONALES DE ADMINISTRACION
MAYO
Nomina
Honorarios
Impuestos
- De espectaculos
Arrendamientos
10,000,000
5,000,000
- Terrenos
- Equipo de oficina
4,000,000
3,500,000
- Equipo de computacion
Seguros
- Manejo y Cumplimiento
Servicios
- Aseo y Vigilancia
- Asistencia Tecnica
- Telefono
Diversos
- Comisiones
- Parqueaderos
- Combustible
- Gastos de representacion
JUNIO
Fecha de Terminacin
JULIO
###
###
###
###
###
###
###
AGOSTO
10,000,000
5,000,000
4,000,000
3,500,000
-
SEPTIEMBRE
10,000,000
5,000,000
4,000,000
3,500,000
-
10,000,000
9,000,000
2,000,000
7,000,000
3,500,000
-
OCTUBRE
NOVIEMBRE
10,000,000
9,000,000
-
DICIEMBRE
10,000,000
15,000,000
-
10,000,000
20,000,000
ENERO
10,000,000
2,500,000
8,000,000
TOTALES
90,000,000
75,500,000
10,000,000
7,000,000
3,500,000
7,000,000
3,500,000
7,000,000
3,500,000
20,000,000
7,000,000
3,500,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
20,000,000
51,000,000
31,500,000
4,000,000
900,000
1,000,000
###
###
###
900,000
1,000,000
900,000
1,000,000
900,000
1,000,000
900,000
1,000,000
900,000
5,000,000
1,000,000
1,500,000
5,000,000
1,000,000
1,500,000
5,000,000
1,000,000
9,300,000
15,000,000
9,000,000
2,000,000
300,000
1,000,000
3,000,000
###
###
###
###
2,000,000
300,000
1,000,000
3,000,000
2,000,000
300,000
1,000,000
3,000,000
2,000,000
300,000
1,000,000
3,000,000
2,000,000
300,000
1,000,000
3,000,000
2,000,000
300,000
1,000,000
3,000,000
2,000,000
300,000
1,000,000
3,000,000
2,000,000
300,000
1,000,000
3,000,000
18,000,000
2,700,000
9,000,000
27,000,000
###
###
###
###
4,000,000
4,000,000
4,000,000
500,000
2,000,000
4,000,000
500,000
2,000,000
2,000,000
4,000,000
500,000
2,000,000
2,000,000
4,000,000
500,000
2,000,000
2,000,000
4,000,000
2,000,000
6,000,000
8,000,000
28,000,000
###
###
###
###
###
###
###
2,000,000
-
2,000,000
-
2,000,000
-
2,000,000
-
2,000,000
-
2,000,000
-
20,000,000
20,000,000
20,000,000
20,000,000
6,000,000
12,000,000
10,000,000
20,000,000
20,000,000
20,000,000
20,000,000
22,000,000
12,000,000
10,000,000
1,000,000
1,000,000
500,000
###
###
###
1,000,000
1,000,000
500,000
1,000,000
1,000,000
500,000
1,000,000
1,000,000
500,000
1,000,000
1,000,000
500,000
2,000,000
1,000,000
500,000
2,000,000
1,000,000
1,000,000
2,000,000
1,000,000
1,000,000
12,000,000
9,000,000
5,500,000
35,200,000
35,200,000
39,200,000
39,200,000
48,200,000
49,700,000
63,700,000
77,800,000
178,300,000
566,500,000
COSTOS
COSTOS DE PRODUCCION Y OPERACIN
MATERIA PRIMA
Publicidad
- Perifoneo
- Comerciales de Television
- Comerciales Radio
- Volantes
CONTRATOS DE SERVICIOS
TRAMOYA
Publicidad
Ayudantes de Escenografia
Utileria
- Empresa de seguridad
- Luces y sonido
- Tarimas
COSTOS INDIRECTOS
- Transportes
- Papeleria en general
- Refrigerios
TOTALES
2,000,000
-
EMPRESA CONTRATANTE
4-Nov-14
SENSIBILIZACION Y
PLANEACIN
ACTIVIDAD
1) IMPUESTOS Y
PERMISOS
2) LA BSQUEDA Y
CONTRATO DE LOS
ARTISTAS
3) PUBLICIDAD Y
PROMOCIN
RESPONSABLE
Benposta
Benposta
Benposta
Benposta
Trmites Legales
Benposta
Benposta
Benposta
Benposta
Benposta
Benposta
Benposta
Benposta
Benposta
Benposta
Benposta
Benposta
Benposta
Benposta
Benposta
Benposta
Benposta
MAY
1
JUN
4
JUL
4
AGOS
4
3) PUBLICIDAD Y
PROMOCIN
4) PBLICO Y
MERCADO
Benposta
Benposta
Benposta
Benposta
Benposta
Benposta
Benposta
5) PRODUCCIN Y
LOGISTICA
Benposta
Benposta
Benposta
Benposta
6) MONTAJE DEL
CONCIERTO
7) PRUEBAS
Benposta
Decoracin
Benposta
Luces e iluminacin
Benposta
Equipos y amplificadores
Benposta
Sonido
Benposta
Medios de grabacin
Benposta
Mantenimiento y seguridad
Benposta
Benposta
Benposta
Benposta
Benposta
Benposta
7) PRUEBAS
8) DESMONTAJE DEL
EVENTO
5) Ensayo general.
Benposta
Benposta
1) Cumplimiento de Objetivos.
2) Cronograma del evento.
3) Calidad.
4) Presupuestos.
9) EVALUACIN DEL
EVENTO
5) Alcance.
6) Impacto.
7) Liquidacin final.
Realizar capacitacin en Mejora Continua
Apoyar la definicin de proyectos de mejora por
proceso
Definir proyecto para evaluar la satisfaccin de los
clientes de la organizacin cliente
Benposta
AGO
4
SEP
4
OCT
4
AGOS
2 3 4 1 2 3 4
PRE-EVENTO PLANEACIN
EVENTO EJECUCIN
Ao 2016
$ 167,979,246.00
95,467,991
$ 96,928,651.00
Costos
Totales
42,240,000
$ 42,886,272.00
179,321,481.49
130,159,202.31
Variables
Punto de equilibrio
137,707,991
139,814,923
Ao 2017
$ 334,298,664.00
Ao 2018
$ 666,701,117.00
Ao 2019
$ 1,331,467,365.00
$ 98,411,659.00
$ 99,917,358.00
$ 101,446,093.00
$ 43,542,431.00
$ 44,208,631.00
$ 44,885,023.00
113,149,375.29
107,013,362.71
104,985,244.80
141,954,090
144,125,989
146,331,116
CAJA
BANCOS
CLIENTES
INVERSIONES
INVENTARIO INICIAL
INVENTARIO FINAL
FLOTA Y EQ. DE TRANSPORTE
MAQ Y EQUIPO
MUEBLES Y EQ DE OFICINA
GASTOS PAG X ANTICIPADO
ANTICIPO DE PAGO DE IMPUESTOS
CUENTAS X PAGAR
PROVEEDORES
OBLIGACIONES FINANCIERAS
DEPRECIACIN ACUMULADA
GASTOS DE SUELDOS Y PREST SOC
GASTOS APORTES PARAFISCALES
RENDIMIENTO DE INVERSIONES
UTILIDAD DE VENTA DE ACTIVOS
2015
500000
300000
0
250000000
15000000
0
25000000
0
0
0
0
2016
500000
240000
0
250000000
15000000
0
25000000
0
0
0
0
5000000
0
300000000
0
6,947,333
1,608,331
0
0
0
2016
2017
500000
180000
0
250000000
15000000
0
25000000
0
0
0
0
2018
500000
100000
0
250000000
15000000
0
25000000
0
0
0
0
2019
500000
50000
0
250000000
15000000
0
25000000
0
0
0
0
5000000
0
240000000
0
7,051,874
1,809,372
0
5000000
0
180000000
0
7,920,291
1,913,913
0
5000000
0
100000000
0
8,788,707
2,018,455
0
0
0
0
0
0
0
2019
5000000
0
50000000
0
9,657,124
2,122,996
0
0
0