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UNIVERSIDADE DE SO PAULO

FACULDADE DE ECONOMIA, ADMINISTRAO E CONTABILIDADE


DEPARTAMENTO DE CONTABILIDADE E ATURIA
PROGRAMA DE PS-GRADUAO EM CONTROLADORIA E CONTABILIDADE

A RELEVNCIA DA ABORDAGEM CONTBIL NA MENSURAO DA CARGA


TRIBUTRIA DAS EMPRESAS

Mauro Fernando Gallo

Orientador: Prof. Dr. Carlos Alberto Pereira

SO PAULO
2007

Profa. Dra. Suely Vilela


Reitora da Universidade de So Paulo
Prof. Dr. Carlos Roberto Azzoni
Diretor da Faculdade de Economia, Administrao e Contabilidade
Prof. Dr. Fbio Frezatti
Chefe do Departamento de Contabilidade e Aturia
Prof. Dr. Gilberto de Andrade Martins
Coordenador do Programa de Ps-Graduao em Cincias Contbeis

MAURO FERNANDO GALLO

A RELEVNCIA DA ABORDAGEM CONTBIL NA MENSURAO DA CARGA


TRIBUTRIA DAS EMPRESAS

Tese apresentada ao Departamento de


Contabilidade e Aturia da Faculdade de
Economia, Administrao e Contabilidade da
Universidade de So Paulo como requisito
para a obteno de ttulo de Doutor em
Cincias Contbeis.
Orientador: Prof. Dr. Carlos Alberto Pereira

SO PAULO
2007

Tese defendida e aprovada no Departamento de


Contabilidade e Aturia da Faculdade de Economia,
Administrao e Contabilidade da Universidade de So Paulo
- Programa de Ps-graduao em Cincias Contbeis, pela
seguinte banca examinadora:

FICHA CATALOGRFICA
Elaborada pela Seo de Processamento Tcnico do SBD/FEA/USP

Gallo, Mauro Fernando


A relevncia da abordagem contbil na mensurao da carga tributria das
empresas / Mauro Fernando Gallo. -- So Paulo, 2007.
407 p.
Tese (Doutorado) - Universidade de So Paulo, 2007
Bibliografia.
1. Contabilidade financeira 2. Contabilidade tributria 3. Contabilidade
fiscal 4. Contabilidade I. Universidade de So Paulo. Faculdade de Economia,
Administrao e Contabilidade II. Ttulo.
CDD - 657.48

ii

Dedico este estudo a


meus queridos pais Octavio (in memoriam) e Marina,
minha amada esposa Marlene,
e meus queridos filhos Fernando e Rafael.

iii
AGRADECIMENTOS

Agradeo primeiramente a Deus, que nos d a vida - sem Ele nada podemos fazer -, e
pela preciosa famlia com que me abenoou.
minha querida esposa, Marlene, que participou de forma incansvel em todos os
momentos durante a elaborao deste trabalho, no s no apoio integral com que
sempre tem participado em minha vida, como tambm na pacincia em suportar a
ausncia em muitos momentos durante os estudos. A meus amados filhos Fernando e
Rafael, pela compreenso em mais este perodo de dedicao tese. minha me,
Marina, a quem muito amo, por toda a formao pessoal que me deu. Aos demais
parentes e amigos pela compreenso por minhas ausncias durante a elaborao deste
trabalho.
Ao meu orientador, Prof. Dr. Carlos Alberto Pereira, a quem serei eternamente grato e
reconhecido pela dedicao e mansido que aprendi a admirar, agradeo pelo privilgio
de receber suas valiosas orientaes e ensinamentos, desde a idealizao do projeto.
Aos mestres do Curso de Doutorado em Contabilidade da FEA/USP, pelos ensinamentos
e apoios recebidos, os quais estaro presentes em minha vida para todo o sempre. Em
especial ao Prof. Dr. Ariovaldo dos Santos que, alm dos ensinamentos, disponibilizou o
banco de dados, sem o qual no seria possvel a realizao desta pesquisa.
Finalmente, aos colegas de turma do doutorado, pela amizade e apoio em todos os
momentos desta trajetria.

iv

fazendo que se aprende


a fazer aquilo que
se deve aprender a fazer.

Aristteles (384-322 a.C.),


filsofo grego,
criador do pensamento lgico.

v
RESUMO
O interesse sobre o conhecimento da carga tributria efetiva das empresas e sua mensurao
cada vez maior, em razo principalmente do crescimento da mobilidade internacional do
capital e da mo-de-obra, decorrente do contnuo avano do processo de globalizao. Este
trabalho tem por objetivo verificar se existem divergncias significativas entre o enfoque
fiscal e o contbil na mensurao da carga tributria mdia efetiva. A questo de pesquisa
tratada - existem divergncias significativas entre o enfoque fiscal - macrodados - e o
contbil - microdados - na mensurao da carga tributria mdia efetiva? A pesquisa
bibliogrfica abrangeu artigos e estudos de publicaes tcnicas e cientficas nacionais e
estrangeiras. O mtodo adotado para a realizao do estudo foi o hipottico-dedutivo. Quanto
s teorias que serviram de base para o estudo, foram consideradas a teoria da incidncia
tributria e a teoria econmica, no que corresponde s finanas pblicas, e a teoria contbil no
que se refere aos princpios de mensurao de receitas, despesas, ativos e passivos para
formulao dos modelos propostos - mensurao contbil da carga tributria mdia efetiva
das empresas com base na DVA Demonstrao do Valor Adicionado e na DRE
Demonstrao do Resultado do Exerccio. Foi utilizada uma populao de empresas do banco
de dados da revista Melhores & Maiores, da Editora Abril, as quais apresentaram DVA no
perodo de 2001 a 2005. A metodologia adotada incluiu pesquisa bibliogrfica, documental e
emprica, com estatsticas descritivas e aplicao dos testes estatsticos para verificao
quanto confirmao ou no da hiptese. Para tal, partindo-se da amostra total, fez-se
necessrio o tratamento dos dados, eliminando-se as empresas com prejuzos anuais durante o
perodo citado, bem como aquelas que apresentaram valor adicionado lquido ou distribuio
de tributos menor ou igual a zero, e ainda as empresas que no informaram separadamente os
impostos incidentes sobre as vendas. As concluses demonstraram que a carga tributria
mensurada com base na DVA - modelo contbil mais similar ao fiscal , e DRE
significativamente diferente em relao realizada com base no modelo fiscal propriamente
dito. A comparao entre a mensurao com base no modelo contbil, considerando os
microdados da DVA, e a baseada na DRE tambm mostra que so significativamente
diferentes entre si, em todos os anos do perodo analisado. Alm disso, subsidiariamente,
quando se compara a carga tributria entre os ramos econmicos - comrcio, indstria e
servios -, nota-se que, com referncia ao comrcio e indstria, um ramo no apresenta
diferena significativa em relao ao outro, mas ambos, no que se refere DRE, apresentamse significativamente diferentes com relao a servios em todos os anos, porm, no tocante
DVA, somente em alguns deles. A pesquisa apresenta limitaes, que no a invalidam, pois o
conjunto de empresas que compem a amostra no representa o universo das empresas
tributadas no Brasil, e demonstraes financeiras apresentadas podem no ter uniformidade na
adoo dos padres contbeis. Assim, no se pode dizer que as concluses deste estudo
podem ser estendidas ao conjunto de empresas brasileiras, mas sem dvida isto no significa
que os modelos contbeis aqui propostos no possam ser utilizados pelas empresas e pelos
rgos governamentais responsveis pela poltica tributria no Brasil. A importncia desta
pesquisa reside em demonstrar que a contabilidade pode ser utilizada como um instrumento
relevante ao entendimento dos efeitos do sistema tributrio sobre os diversos agentes
econmicos, contribuindo assim para questionamentos e discusses visando ao
aperfeioamento da gesto empresarial e pblica no que concerne carga tributria.

vi
ABSTRACT
The interest in the companieseffective tax burden as well as its measurement is more and
more greater, mainly due to the fact the international mobility of capital and labor has been
growing, as a result of the globalization constant progress. This study aims at verifying if
there are significant disagreements between the tax approach and the accounting approach
when it comes to the measurement of the effective average tax burden. The research question
examined is - are there any significant disagreements between the tax approach (macro-data)
and the accounting approach (micro-data) in the measurement of the effective average tax
burden? The bibliographical research comprised papers and studies on national / foreign
technical and scientific publications. The method employed in order to perform the study was
the hypothetical-deductive one. Relating to the underlying theories for the study were used the
tax incidence theory and the economic theory, with regard to the public finance and the
accounting theory was used with regard to the measurement principles of revenues and
expenses, assets and liabilities to formulate the proposed models - accounting measurement
of the companys effective average tax burden based on DVA (Added-Value Demonstration)
and DRE (Income Statement). A studied population of companies was taken from the
Melhores & Maiores magazine database, published by Abril. These companies presented
DVA, from 2001 to 2005. The methodology employed included bibliographical, documental
and empirical research with descriptive statistics and statistical tests application for verifying
if the hypothesis would be confirmed or not. To get this, starting from the total sample, it was
necessary the data treatment, eliminating the companies that presentd net added value or
distribuition to the government of taxes with values smaller or equal zero, and also the
companies did not inform separately the taxes incident on the sales. The findings showed that
the tax burden measured on the basis of the DVA the accounting model most similar to the
government one is significantly different from the measurement on the government model.
The comparison between the measurement based on the accounting mode, consideringl the
micro-data from the DVA and the DRE ones, also shows that they are significantly different
during all the years of the period in analysis. In addition to that, when comparing the tax
burden by economic classes - commerce, industry and services, we can say that relating to the
commerce and industry, they are not significantly different, but both commerce, and industry,
are significantly different with respect to services, all years in relation to the DRE, but only in
some years concerning the DVA. The research presents limitations that do not invalidate it, as
the set of companies that constitute the sample does not represent the universe of the set of
companies in Brazil; beside this, relanting to the financial demonstrations presented it is
possible they do not have uniformity in the acceptance of the accounting patterns. Thus, it is
not possible to say that the conclusions of this study may be extended to the whole set of
Brazilian companies, but doubtlessly this does not mean that the accounting models proposed
here can not be used by the companies and by the government units responsible for the tax
politics in Brazil. The importance of this research lies in the demonstrating that the
accounting practices may be used as a relevant tool in the understanding of the effects of the
tax system on the various economic agents, thus contributing to discussions that target the
improvement of the business and public management regarding tax burden.

1
SUMRIO
LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS ................................................................................5
LISTA DE TABELAS................................................................................................................8
LISTA DE QUADROS ............................................................................................................13
LISTA DE GRFICOS............................................................................................................14
1
INTRODUO............................................................................................................15
1.1 Caracterizao do problema ......................................................................................17
1.2 Objetivo .....................................................................................................................23
1.3 Questo de pesquisa ..................................................................................................23
1.4 Hiptese .....................................................................................................................23
1.5 Metodologia...............................................................................................................25
1.5.1
Mtodo de pesquisa ..........................................................................................26
1.5.2
Tcnica de pesquisa ..........................................................................................30
1.6 Justificativa e contribuies.......................................................................................30
1.7 Estrutura do trabalho .................................................................................................34
2
REFERENCIAL TERICO.........................................................................................37
2.1 Modelos de mensurao da carga tributria ..............................................................38
2.1.1
Alquotas nominais ou estatutrias de impostos...............................................41
2.1.1.1
O imposto de renda e as alquotas nominais ou estatutrias.....................43
2.1.1.2
Tipo de renda e as variaes das taxas nominais ou estatutrias..............44
2.1.1.3
O imposto de renda corporativo: a estrutura de sua taxa..........................46
2.1.1.4
O imposto de renda corporativo e a tributao dos acionistas .................50
2.1.1.5
Sistemas de isenes.................................................................................52
2.1.1.6
Tributao de equalizao ........................................................................53
2.1.1.7
Mensurao da carga tributria: considerando a substituio e a integrao
no clculo.................................................................................................54
2.1.2
Relao imposto/PIB ou arrecadao / PIB......................................................55
2.1.2.1
Gastos tributados versus gastos diretos ....................................................59
2.1.2.2
Tratamento fiscal dos benefcios sociais impacta a relao imposto - PIB
.................................................................................................................61
2.1.2.3
A relao entre a base tributria e o PIB, e os efeitos do ciclo econmico
.................................................................................................................63
2.1.3
Alquotas mdias dos impostos ........................................................................64
2.1.3.1
Alquotas mdias e a necessidade de microdados ....................................67
2.1.3.2
Foco na tributao corporativa .................................................................69
2.1.3.3
Duas estruturas para avaliar as cargas tributrias corporativas ................71
2.1.3.4
ATRs implcitas........................................................................................73
2.1.3.5
ATRs calculadas para o passado ajustadas com base no lucro.................79
2.1.3.6
Combinando o lucro corporativo econmico e o imposto corporativo pago
.................................................................................................................79
2.1.3.7
Resultados da ATR corporativa................................................................81
2.1.4
Alquotas marginais efetivas ............................................................................82
2.1.4.1
Definindo as alquotas marginais efetivas ................................................86
2.1.4.2
Pequena economia aberta .........................................................................87
2.1.4.3
Anlise do caso em que no h imposto...................................................89
2.1.4.4
Anlise de um imposto de renda de pessoa jurdica simples....................92
2.1.4.5
Anlise dos instrumentos tributrios corporativos ...................................95
2.1.4.6
Anlise do equilbrio de investimento ......................................................96

2
2.1.4.7
As limitaes da anlise da METR.........................................................100
2.1.4.8
As hipteses subjacentes ........................................................................102
2.1.4.9
Limitaes de dados ...............................................................................109
2.2 Tributao das pessoas jurdicas no Brasil ..............................................................114
2.2.1
O Sistema Tributrio Brasileiro......................................................................114
2.2.2
Conceito e funo de tributo...........................................................................115
2.2.3
Estrutura tributria no Brasil ..........................................................................116
2.2.4
A Constituio Federal, atribuies e limitaes da competncia tributria..117
2.2.5
Competncia privativa da Unio, Estados e Municpios................................118
2.2.6
Tributos federais .............................................................................................119
2.2.6.1
IRPJ - Imposto de Renda Pessoas Jurdicas ...........................................120
2.2.6.2
IPI - Imposto sobre Produtos Industrializados .......................................122
2.2.6.3
CSLL - Contribuio Social sobre o Lucro Lquido ..............................123
2.2.6.4
PIS - Programa de Integrao Social e COFINS - Contribuio para o
Financiamento da Seguridade Social.....................................................123
2.2.6.5
Imposto sobre comrcio exterior que engloba o II - Imposto sobre
Importaes e o IE - Imposto sobre Exportaes ..................................124
2.2.6.6
IOF - Imposto sobre Operaes Financeiras ..........................................124
2.2.6.7
Contribuio para a Previdncia Social..................................................125
2.2.6.8
CPMF - Contribuio Provisria sobre Movimentao Financeira .......125
2.2.7
Tributos estaduais ...........................................................................................126
2.2.7.1
ICMS - Imposto sobre Operaes Relativas Circulao de Mercadorias
e Prestaes de Servios ........................................................................126
2.2.7.2
IPVA - Imposto sobre a Propriedade de Veculos Automotores............128
2.2.8
Tributos municipais ........................................................................................128
2.2.8.1
ISSQN - Imposto sobre Servios de Qualquer Natureza........................129
2.2.8.2
IPTU - Imposto sobre a Propriedade Predial e Territorial Urbana.........129
3
CONCEITOS, CONSTRUCTOS E DEFINIES DO MODELO DE
MENSURAO CONTBIL DA CARGA TRIBUTRIA SOBRE AS
EMPRESAS................................................................................................................131
3.1 A teoria contbil e os princpios contbeis referentes s receitas, despesas, ativo e
passivo .....................................................................................................................133
3.1.1
Receitas...........................................................................................................134
3.1.2
Despesas .........................................................................................................137
3.1.3
Ativo ...............................................................................................................139
3.1.4
Passivo ............................................................................................................140
3.1.5
A teoria da contabilidade e a abordagem positiva..........................................141
3.2 DVA - Demonstrao do Valor Adicionado ...........................................................144
3.3 DRE - Demonstrao do Resultado do Exerccio ...................................................153
3.4 Carga tributria: conceitos e definies...................................................................163
3.4.1
Relevncia das formas de mensuraes para a carga tributria......................169
3.4.1.1
Alguns resultados ilustrativos.................................................................172
3.4.2
Avaliando a carga tributria sobre o capital velho versus novo..............175
3.4.3
Avaliando a carga tributria corporativa, viso do patrimnio lquido..........178
3.4.4
Impacto da tributao empresarial com incentivo nos investimentos ............183
3.4.5
Carga tributria na cadeia produtiva...............................................................188
3.5 Mensurao fiscal da carga tributria mdia no Brasil............................................189
3.5.1
Curva de Lafer ................................................................................................194
3.5.2
Ajustes na mensurao fiscal da carga tributria mdia no Brasil .................197
3.6 Mensurao contbil da carga tributria das empresas ...........................................203

3
3.7 Banco de dados contbeis........................................................................................209
3.7.1
Mensurao contbil da carga tributria efetiva com base na DVA Demonstrao de Valor Adicionado...............................................................212
3.7.2
Mensurao contbil da carga tributria com base na DRE - Demonstrao do
Resultado do Exerccio...................................................................................217
3.7.3
Razes para no adoo dos modelos de mensurao existentes ...................221
3.8 Modelos contbeis de clculo da carga tributria....................................................224
3.8.1
Modelos utilizados..........................................................................................228
3.8.1.1
Modelo contbil com base nos microdados da DVA .............................230
3.8.1.2
Modelo contbil com base nos microdados da DRE..............................233
4
APRESENTAO E ANLISE DOS RESULTADOS ...........................................237
4.1 Tratamento dos dados..............................................................................................241
4.1.1
Tcnicas e anlises estatsticas .......................................................................249
4.1.2
Seleo das variveis e amostra utilizada.......................................................250
4.2 Aplicaes estatsticas .............................................................................................253
4.3 Anlise das cargas tributrias - 2001.......................................................................258
4.3.1
Estatsticas descritivas - 2001.........................................................................260
4.3.2
Testes de normalidade e homogeneidade de varincias - 2001......................262
4.3.3
Testes t-Student para testar hipteses sobre uma mdia populacional estimada
a partir de uma amostra aleatria - 2001 ........................................................263
4.3.4
Testes t-Student para comparao de duas mdias populacionais, a partir de
duas amostras emparelhadas - 2001 ...............................................................268
4.3.5
Testes no-paramtricos - 2001......................................................................269
4.3.6
Anlise da carga tributria por ramo econmico - 2001 ................................272
4.3.7
Anlise da carga tributria - por setores de atividade - 2001 .........................276
4.4 Anlise das cargas tributrias - 2002.......................................................................279
4.4.1
Estatsticas descritivas - 2002.........................................................................280
4.4.2
Testes de normalidade e homogeneidade de varincias - 2002......................282
4.4.3
Testes t-Student para testar hipteses sobre uma mdia populacional estimada
a partir de uma amostra aleatria - 2002 ........................................................283
4.4.4
Testes t-Student para comparao de duas mdias populacionais, a partir de
duas amostras emparelhadas - 2002 ...............................................................288
4.4.5
Testes no paramtricos - 2002 ......................................................................289
4.4.6
Anlise da carga tributria por ramo econmico - 2002 ................................292
4.4.7
Anlise da carga tributria - por setores de atividade - 2002 .........................296
4.5 Anlise das cargas tributrias - 2003.......................................................................298
4.5.1
Estatsticas descritivas - 2003.........................................................................300
4.5.2
Testes de normalidade e homogeneidade de varincias - 2003......................302
4.5.3
Testes t-Student para testar hipteses sobre uma mdia populacional estimada
a partir de uma amostra aleatria - 2003 ........................................................303
4.5.4
Testes t-Student para comparao de duas mdias populacionais, a partir de
duas amostras emparelhadas - 2003 ...............................................................308
4.5.5
Testes no paramtricos - 2003 ......................................................................309
4.5.6
Anlise da carga tributria por ramo econmico - 2003 ................................312
4.5.7
Anlise da carga tributria - por setores de atividade - 2003 .........................316
4.6 Anlise das cargas tributrias - 2004.......................................................................318
4.6.1
Estatsticas descritivas - 2004.........................................................................320
4.6.2
Testes de normalidade e homogeneidade de varincias - 2004......................322
4.6.3
Testes t-Student para testar hipteses sobre uma mdia populacional estudada a
partir de uma amostra aleatria - 2004 ...........................................................323

4
4.6.4

Testes t-Student para comparao de duas mdias populacionais, a partir de


duas amostras emparelhadas - 2004 ...............................................................328
4.6.5
Testes no paramtricos - 2004 ......................................................................329
4.6.6
Anlise da carga tributria por ramo econmico - 2004 ................................332
4.6.7
Anlise da carga tributria - por setores de atividade - 2004 .........................337
4.7 Anlise das cargas tributrias - 2005.......................................................................339
4.7.1
Estatsticas descritivas - 2005.........................................................................340
4.7.2
Testes de normalidade e homogeneidade de varincias - 2005......................342
4.7.3
Testes t-Student para testar hipteses sobre uma mdia populacional estudada a
partir de uma amostra aleatria - 2005 ...........................................................343
4.7.4
Testes t-Student para comparao de duas mdias populacionais, a partir de
duas amostras emparelhadas -2005 ................................................................348
4.7.5
Testes no paramtricos - 2005 ......................................................................349
4.7.6
Anlise da carga tributria por ramo econmico - 2005 ................................352
4.7.7
Anlise da carga tributria - por setores de atividade - 2005 .........................357
4.8 Anlise global - de 2001 a 2005 ..............................................................................360
4.8.1
Anlise comparativa entre as mdias das cargas tributrias com base nos
microdados das DVAs e DREs e a dos macrodados publicada pela Receita
Federal do Brasil.............................................................................................361
4.8.2
Anlise comparativa das mdias das cargas tributrias com base nos modelos
contbeis considerando os microdados das DVAs e das DREs .....................363
4.8.3
Anlise comparativa das medianas das cargas tributrias com base nos
microdados das DVAs e DREs com a dos macrodados publicada pela Receita
Federal do Brasil.............................................................................................365
4.8.4
Anlise comparativa das mdias das cargas tributrias com base nos
microdados das DVAs e DREs por ramo econmico.....................................367
4.8.5
Anlise comparativa das mdias das cargas tributrias com base nos
microdados das DVAs e DREs por setor de atividade ...................................370
5
CONCLUSES E CONSIDERAES FINAIS.......................................................385
REFERNCIAS .....................................................................................................................389

LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS

AAA - The American Accounting Association


ACT - Advance Corporate Tax
AETR - Average Effective Tax Rate
AICPA - American Institute of Certified Public Accountants
APB - Accounting Principles Board
ARS - Accounting Research Study
ATR - Average Tax Rates
BNDES - Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social
CAPM - Capital Assets Pricing Model
CEI - Center for Economic Studies at Ludwig-Maximilians-Universitt
CESifo - Venice Summer Institute Workshop on Measuring the Tax Burden on Capital and
Labor
CI - Consumo Intermedirio
CIDE - Contribuio de Interveno no Domnio Econmico
COFINS - Contribuio para o Financiamento da Seguridade Social
CONFAZ - Conselho Nacional de Poltica Fazendria
CPMF - Contribuio Provisria sobre Movimentao Financeira
CSLL - Contribuio Social sobre o Lucro Lquido
CTN - Cdigo Tributrio Nacional
CVM - Comisso de Valores Mobilirios
DIPJ - Declarao de Informaes Econmico-fiscais da Pessoa Jurdica
DIRPJ - Declarao do Imposto de Renda das Pessoas Jurdicas
DRE - Demonstrao do Resultado do Exerccio
DVA - Demonstrao de Valor Adicionado
EATR - Effective Average Tax Rate
EMTR - Effective Marginal Tax Rate
ES - Encargos Sociais
ESA - Sistema Europeu de Contas Econmicas Integradas
FASB - Financial Accounting Standards Board
FBCF - Formao Bruta de Capital Fixo
FEA/USP Faculdade de Economia, Administrao e Contabilidade da Universidade de So
Paulo
FGTS - Fundo de Garantia por Tempo de Servio
FGV - Fundao Getlio Vargas
FIPE - Fundao Instituto de Pesquisas Econmicas
FIPECAFI - Fundao Instituto de Pesquisas Contbeis, Atuariais e Financeiras
IAS - International Accounting Standards
IASC - International Accounting Standard Committee
IBGE - Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica
IBPT - Instituto Brasileiro de Planejamento Tributrio
IBRACON - Instituto dos Auditores Independentes do Brasil
IBRE - Instituto Brasileiro de Economia
ICM - Imposto sobre Circulao de Mercadorias
ICMS - Imposto sobre Operaes Relativas Circulao de Mercadorias e Prestaes de
Servios
IE - Imposto de Exportao

6
IFA - International Fiscal Association
Ifo - Institute for Economic Research
IFS - Institute for Fiscal Studies
IFCS - The International Financial Services Centre (Centro de Servios Financeiros
Internacionais)
II - Imposto de Importao
INCRA - Instituto Nacional de Colonizao e Reforma Agrria
INSS - Instituto Nacional do Seguro Social
IOF - Imposto sobre Operaes Financeiras
IPEA - Instituto de Pesquisa Econmica Aplicada
IPI - Imposto sobre Produtos Industrializados
IPMF - Imposto Provisrio sobre a Movimentao Financeira
IPR - Imposto de Produo Regional
IPTU - Imposto sobre a Propriedade Predial e Territorial Urbana
IPVA - Imposto sobre a Propriedade de Veculos Automotores
IR - Imposto de Renda
IRPF - Imposto de Renda da Pessoa Fsica
IRPJ - Imposto de Renda Pessoas Jurdicas
IRRF - Imposto de Renda Retido na Fonte
ISS - Imposto sobre Servios
ISSQN - Imposto sobre Servios de Qualquer Natureza
ITBI - Imposto sobre Transmisso de Bens Imveis
ITCD - Imposto sobre a Transmisso Causa Mortis e Doao de Quaisquer Bens ou
Direitos
ITR - Imposto Territorial Rural
LAIR - Lucro Antes do Imposto de Renda
LALUR - Livro de Apurao do Lucro Real
METR - Marginal Effective Tax Rates
METR - Marginal Effective Tax Rates Corporative
MTW - Marginal Tax Wedge
OCDE - Organizao para a Cooperao e o Desenvolvimento Econmico
OECD - Organization for Economic Co-operation and Development
OMA - Organizao Mundial de Aduanas
OMC - Organizao Mundial do Comrcio
ONU Organizao das Naes Unidas
OSPUE - Operating Surplus of Private Unincorporated Enterprises ou valor adicionado dos
empreendimentos privados no corporativos
PASEP - Programa de Formao do Patrimnio do Servidor Pblico
PIB - Produto Interno Bruto
PIBpm - Produto Interno Bruto a preos de mercado
PIS - Programa de Integrao Social
PNB - Produto Nacional Bruto
P&D - Pesquisa & Desenvolvimento
RBA - Receita Bruta Ajustada
RFB - Receita Federal do Brasil
SCN - Sistema de Contas Nacionais
SEBRAE - Servio Brasileiro de Apoio s Micro e Pequenas Empresas
SENAC - Servio Nacional de Aprendizagem Comercial
SENAI - Servio Nacional de Aprendizagem Industrial
SENAR - Servio Nacional de Aprendizagem Rural

7
SENAT - Servio Nacional de Aprendizagem do Transporte
SESC - Servio Social do Comrcio
SESCON - Sindicato das Empresas de Servios Contbeis e das Empresas de
Assessoramento, Percias, Informaes e Pesquisas no Estado de So Paulo
SESI - Servio Social da Indstria
SEST - Servio Social do Transporte
SIMPLES - Sistema Integrado de Pagamento de Impostos e Contribuies das
Microempresas e das Empresas de Pequeno Porte
SPSS Statistical Package for Social Sciences
SRF - Secretaria da Receita Federal
STAT - Nominal (statutory) corporate income tax rates, including surtaxes and
profit/business taxes imposed by sub-central levels of government
TCU - Tribunal de Contas da Unio
TD - Tributos Diretos
TI - Tributos Indiretos
TRU - Tabela de Recursos e Usos
TRU - Taxa Rodoviria nica
UE - Unio Europia
USP - Universidade de So Paulo
VAL - Valor Adicionado Lquido
VAT - Valor Adicionado Total
VATRANSF - Valor Adicionado Recebido em Transferncia

LISTA DE TABELAS

Tabela 1 - Despesas do governo federal (em R$ bilhes)* ......................................................16


Tabela 2 - Fatores limitativos realizao de investimentos fixos - % ...................................18
Tabela 3 - Carga tributria apurada pela RFB e IBPT - 1996 - 2006.......................................20
Tabela 4 - Relaes entre impostos e gastos: um exemplo ilustrativo (% de PIB) ..................62
Tabela 5 - Ilustrao de valor de fluxo de deduo de custo de capital ..................................93
Tabela 6 - Carga tributria global - 1947/2006 ......................................................................191
Tabela 7 - Tributos que integram a carga tributria anual em percentual do PIB..................199
Tabela 8 - Participao relativa (%) na arrecadao do IR - pessoas fsicas e jurdicas ........201
Tabela 9 - Carga tributria mdia fiscal total e das empresas - 2001 a 2005 .........................202
Tabela 10 - Carga tributria PJs - 2001 a 2005 - antes do reclculo do PIB em 2007 ...........203
Tabela 11 - Decomposio da carga tributria .......................................................................206
Tabela 12 - Clculo das CT_F e CT_FR ajustadas pelo FGTS..............................................216
Tabela 13 - Encargos sociais que integram a carga tributria anual em percentual do PIB...219
Tabela 14 - Estimativa dos encargos sociais por ano - amostra total 480 empresas - 2001 a
2005 ...................................................................................................................220
Tabela 15 - Participao % dos encargos sociais na Receita Bruta Ajustada anual - amostra
total 480 empresas .............................................................................................220
Tabela 16 - Empresas excludas e remanescentes da populao ............................................245
Tabela 17 - Carga tributria total mdia (%) DVA / DRE - todas as 480 empresas (amostra
total) e amostras limpas - 2001 - 2005...............................................................248
Tabela 18 - Diferenas em pontos percentuais entre clculo da carga tributria com amostra
total e amostra limpa..........................................................................................249
Tabela 19 - Sumrio de casos processados.............................................................................259
Tabela 20 - Estatsticas de freqncias...................................................................................260
Tabela 21 - Teste de normalidade Kolmogorov-Smirnov e Shapiro-Wilk - 2001 .................262
Tabela 22 - Teste de homogeneidade das varincias das variveis CT_DRE_AT,
CT_DVA_AT, CT_DRE_AL e CT_DVA_AL - 2001.....................................262
Tabela 23 - Cargas tributrias efetivas mensuradas pelos modelos contbeis de microdados
com base nas DVAs e DREs - 2001 ..................................................................263
Tabela 24 - Comparao das cargas tributrias mdias mensuradas pelos modelos contbeis
de microdados com base nas DVAs e DREs em relao CT_F - 2001 .........264
Tabela 25 - Comparao das Cargas tributrias mensuradas pelos modelos contbeis de
microdados com base nas DVAs e DREs em relao CT_FR - 2001 ...........265
Tabela 26 - Comparao das cargas tributrias mensuradas pelos modelos contbeis de
microdados com base nas DVAs e DREs em relao CT_Ff - 2001.............266
Tabela 27 - Comparao das cargas tributrias mensuradas pelos modelos contbeis de
microdados com base nas DVAs e DREs em relao CT_FRf - 2001 ..........267
Tabela 28 - Teste de amostras emparelhadas - DVA e DRE - 2001 ......................................268
Tabela 29 - Estatstica descritiva das cargas tributrias com base nos microdados e nos
macrodados - 2001.............................................................................................269
Tabela 30 - Ordem mdia para cada amostra de carga tributria com base nos microdados e
nos macrodados - 2001 ......................................................................................270
Tabela 31 - Teste Friedman das medianas das cargas tributrias com base nos microdados e
nos macrodados - 2001 ......................................................................................270
Tabela 32 - Estatsticas descritivas das cargas tributrias com base nos microdados e nos
macrodados - 2001.............................................................................................270

9
Tabela 33 - Teste Wilcoxon das medianas das cargas tributrias com base nos microdados e
nos macrodados - 2001 ......................................................................................271
Tabela 34 - Estatstica descritiva das cargas tributrias por ramo econmico - 2001............272
Tabela 35 - Teste de homogeneidade das varincias das variveis dependentes apuradas com
base na DVA e na DRE por ramo econmico - 2001........................................273
Tabela 36 - Teste ANOVA das variveis dependentes com base na DVA e na DRE por ramo
econmico - 2001...............................................................................................274
Tabela 37 - Teste Tukey de mltiplas comparaes das cargas tributrias mdias apuradas
com base nas DVAs e DREs por ramo econmico - 2001 ................................275
Tabela 38 - Anlise descritiva das variveis CT_DRE_AT, CT_DVA_AT, CT_DRE_AL e
CT_DVA_AL por setor de atividade - 2001 .....................................................277
Tabela 39 - Teste de homogeneidade das varincias das variveis CT_DRE_AT,
CT_DRE_AT, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL por setor de atividade - 2001 ..278
Tabela 40 - Teste ANOVA das variveis CT_DRE_AT, CT_DVA_AT, CT_DRE_AL e
CT_DVA_AL por setor de atividade - 2001 .....................................................278
Tabela 41 - Sumrio de casos processados.............................................................................279
Tabela 42 - Estatsticas de freqncias...................................................................................280
Tabela 43 - Teste de normalidade Kolmogorov-Smirnov e Shapiro Wilk - 2002 ................282
Tabela 44 - Teste de homogeneidade das varincias das variveis CT_DRE_AT,
CT_DVA_AT, CT_DRE_AL e CT_DVA_AL - 2002.....................................283
Tabela 45 - Cargas tributrias efetivas mensuradas pelos modelos contbeis de microdados
com base nas DVAs e DREs - 2002 ..................................................................284
Tabela 46 - Comparao das cargas tributrias efetivas mensuradas pelos modelos contbeis
de microdados com base nas DVAs e DREs em relao CT_F - 2002 .........284
Tabela 47 - Comparao das cargas tributrias mensuradas pelos modelos contbeis de
microdados com base nas DVAs e DREs em relao CT_FR - 2002 ...........285
Tabela 48 - Comparao das cargas tributrias mensuradas pelos modelos contbeis de
microdados com base nas DVAs e DREs em relao CT_Ff - 2002.............286
Tabela 49 - Comparao das cargas tributrias mensuradas pelos modelos contbeis de
microdados com base nas DVAs e DREs em relao CT_FRf - 2002 ..........287
Tabela 50 - Teste de amostras emparelhadas - DVA e DRE - 2002 ......................................289
Tabela 51 - Estatstica descritiva das cargas tributrias com base nos microdados e nos
macrodados - 2002.............................................................................................289
Tabela 52 - Ordem mdia para cada amostra de carga tributria com base nos microdados e
nos macrodados - 2002 ......................................................................................290
Tabela 53 - Teste Friedman das medianas das cargas tributrias com base nos microdados e
nos macrodados - 2002 ......................................................................................290
Tabela 54 - Estatsticas descritivas das cargas tributrias com base nos microdados e nos
macrodados - 2002.............................................................................................291
Tabela 55 - Teste Wilcoxon das medianas das cargas tributrias com base nos microdados e
nos macrodados - 2002 ......................................................................................291
Tabela 56 - Estatstica descritiva das cargas tributrias por ramo econmico - 2002............292
Tabela 57 - Teste de homogeneidade das varincias das variveis dependentes apuradas com
base na DVA e na DRE por ramo econmico - 2002........................................294
Tabela 58 -Teste ANOVA das variveis dependentes com base na DVA e na DRE por ramo
econmico - 2002...............................................................................................294
Tabela 59 - Teste Tukey de mltiplas comparaes das cargas tributrias mdias apuradas
com base nas DVAs e DREs por ramo econmico - 2002 ................................295
Tabela 60 - Anlise descritiva das variveis CT_DRE_AT, CT_DVA_AT, CT_DRE_AL e
CT_DVA_AL por setor de atividade - 2002 ....................................................297

10
Tabela 61 - Teste de homogeneidade das varincias das variveis CT_DRE_AT,
CT_DRE_AT, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL por setor de atividade - 2002 ..297
Tabela 62 - Teste ANOVA das variveis CT_DRE_AT, CT_DVA_AT, CT_DRE_AL e
CT_DVA_AL por setor de atividade - 2002 .....................................................298
Tabela 63 - Sumrio de casos processados.............................................................................299
Tabela 64 - Estatsticas de freqncias...................................................................................300
Tabela 65 - Teste de normalidade Kolmogorov-Smirnov e Shapiro-Wilk - 2003 .................302
Tabela 66 - Teste de homogeneidade das varincias das variveis CT_DRE_AT,
CT_DVA_AT, CT_DRE_AL e CT_DVA_AL - 2003.....................................302
Tabela 67 - Cargas tributrias mdias efetivas mensuradas pelos modelos contbeis de
microdados com base nas DVAs e DREs - 2003...............................................303
Tabela 68 - Comparao das cargas tributrias efetivas mensuradas pelos modelos contbeis
de microdados com base nas DVAs e DREs em relao CT_F - 2003 .........304
Tabela 69 - Comparao das cargas tributrias mensuradas pelos modelos contbeis de
microdados com base nas DVAs e DREs em relao CT_FR - 2003 ...........305
Tabela 70 - Comparao das cargas tributrias mensuradas pelos modelos contbeis de
microdados com base nas DVAs e DREs em relao CT_Ff - 2003.............306
Tabela 71 - Comparao das cargas tributrias mensuradas pelos modelos contbeis de
microdados com base nas DVAs e DREs em relao CT_FRf - 2003 ..........307
Tabela 72 - Teste t-Student para comparao de duas mdias populacionais, a partir de duas
amostras emparelhadas ......................................................................................308
Tabela 73 - Estatstica descritiva das cargas tributrias com base nos microdados e nos
macrodados - 2003.............................................................................................309
Tabela 74 - Ordem mdia para cada amostra de carga tributria com base nos microdados e
nos macrodados - 2003 ......................................................................................309
Tabela 75 - Teste Friedman das medianas das cargas tributrias com base nos microdados e
nos macrodados - 2003 ......................................................................................310
Tabela 76 - Estatsticas descritivas das cargas tributrias com base nos microdados e nos
macrodados - 2003.............................................................................................310
Tabela 77 - Teste Wilcoxon das medianas das cargas tributrias com base nos microdados e
nos macrodados - 2003 ......................................................................................311
Tabela 78 - Estatstica descritiva das cargas tributrias por ramo econmico - 2003............312
Tabela 79 - Teste de homogeneidade das varincias das variveis dependentes apuradas com
base na DVA e na DRE por ramo econmico - 2003........................................313
Tabela 80 -Teste ANOVA das variveis dependentes com base na DVA e na DRE por ramo
econmico - 2003...............................................................................................314
Tabela 81 - Teste Tukey de mltiplas comparaes das cargas tributrias mdias apuradas
com base nas DVAs e DREs por ramo econmico - 2003 ................................315
Tabela 82 - Anlise descritiva das variveis CT_DRE_AT, CT_DVA_AT, CT_DRE_AL e
CT_DVA_AL por setor de atividade - 2003 .....................................................317
Tabela 83 - Teste de homogeneidade das varincias das variveis CT_DRE_AT,
CT_DRE_AT, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL por setor de atividade - 2003 ..317
Tabela 84 - Teste ANOVA das variveis CT_DRE_AT, CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e
CT_DVA_AL por setor de atividade - 2003 .....................................................318
Tabela 85 - Sumrio de casos processados.............................................................................319
Tabela 86 - Estatsticas de freqncias...................................................................................320
Tabela 87 - Teste de normalidade Kolmogorov-Smirnov e Shapiro-Wilk - 2004 .................322
Tabela 88 - Teste de homogeneidade das varincias das variveis CT_DRE_AT,
CT_DVA_AT, CT_DRE_AL e CT_DVA_AL - 2004.....................................323

11
Tabela 89 - Cargas tributrias mdias efetivas mensuradas pelos modelos contbeis de
microdados com base nas DREs e DVAs - 2004...............................................324
Tabela 90 - Comparao das cargas tributrias efetivas mensuradas pelos modelos contbeis
de microdados com base nas DVAs e DREs em relao CT_F - 2004 .........324
Tabela 91 - Comparao das cargas tributrias mensuradas pelos modelos contbeis de
microdados com base nas DVAs e DREs em relao CT_FR - 2004 ...........325
Tabela 92 - Comparao das cargas tributrias mensuradas pelos modelos contbeis de
microdados com base nas DVAs e DREs em relao CT_Ff - 2004.............326
Tabela 93 - Comparao das cargas tributrias mensuradas pelos modelos contbeis de
microdados com base nas DVAs e DREs em relao CT_FRf - 2004 ..........328
Tabela 94 - Teste t-Student para comparao de duas mdias populacionais, a partir de duas
amostras emparelhadas - 2004...........................................................................329
Tabela 95 - Estatstica descritiva das cargas tributrias com base nos microdados e nos
macrodados - 2004.............................................................................................330
Tabela 96 - Ordem mdia para cada amostra de carga tributria com base nos microdados e
nos macrodados - 2004 ......................................................................................330
Tabela 97 - Teste Friedman das medianas das cargas tributrias com base nos microdados e
nos macrodados - 2004 ......................................................................................330
Tabela 98 - Estatsticas descritivas das cargas tributrias com base nos microdados e nos
macrodados - 2004.............................................................................................331
Tabela 99 - Teste Wilcoxon das medianas das cargas tributrias com base nos microdados e
nos macrodados - 2004 ......................................................................................331
Tabela 100 - Estatstica descritiva das cargas tributrias por ramo econmico - 2004..........333
Tabela 101 - Teste de homogeneidade das varincias das variveis dependentes apuradas com
base na DVA e na DRE por ramo econmico - 2004........................................334
Tabela 102 -Teste ANOVA das variveis dependentes com base na DVA e na DRE por ramo
econmico - 2004...............................................................................................334
Tabela 103 - Teste Tukey de mltiplas comparaes das cargas tributrias mdias apuradas
com base nas DVAs e DREs por ramo econmico - 2004 ................................335
Tabela 104 - Anlise descritiva das variveis CT_DRE_AT, CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e
CT_DVA_AL por setor de atividade - 2004 .....................................................337
Tabela 105 - Teste de homogeneidade das varincias das variveis CT_DRE_AT,
CT_DRE_AT, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL por setor de atividade - 2004 ..338
Tabela 106 - Teste ANOVA das variveis CT_DRE_AT, CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e
CT_DVA_AL por setor de atividade - 2004 .....................................................338
Tabela 107 - Sumrio de casos processados...........................................................................339
Tabela 108 - Estatsticas de freqncias.................................................................................340
Tabela 109 - Teste de normalidade Kolmogorov-Smirnov e Shapiro-Wilk - 2005 ...............342
Tabela 110 - Teste de homogeneidade das varincias das variveis CT_DRE_AT,
CT_DVA_AT, CT_DRE_AL e CT_DVA_AL - 2005.....................................343
Tabela 111 - Cargas tributrias efetivas mensuradas pelos modelos contbeis de microdados
com base nas DVAs e DREs - 2005 ..................................................................344
Tabela 112 - Comparao das cargas tributrias mdias mensuradas pelos modelos contbeis
de microdados com base nas DVAs e DREs em relao CT_F - 2005 .........344
Tabela 113 - Comparao das cargas tributrias mensuradas pelos modelos contbeis de
microdados com base nas DVAs e DREs em relao CT_FR - 2005 ...........345
Tabela 114 - Comparao das cargas tributrias mdias mensuradas pelos modelos contbeis
de microdados com base nas DVAs e DREs em relao CT_Ff - 2005 ........346
Tabela 115 - Comparao das cargas tributrias mensuradas pelos modelos contbeis de
microdados com base nas DVAs e DREs em relao CT_FRf - 2005 ..........347

12
Tabela 116 - Teste t-Student para comparao de duas mdias populacionais, a partir de duas
amostras emparelhadas - 2005...........................................................................349
Tabela 117 - Estatstica descritiva das cargas tributrias com base nos microdados e nos
macrodados - 2005.............................................................................................349
Tabela 118 - Ordem mdia para cada amostra de carga tributria com base nos microdados e
nos macrodados - 2005 ......................................................................................350
Tabela 119 - Teste Friedman das medianas das cargas tributrias com base nos microdados e
nos macrodados - 2005 ......................................................................................350
Tabela 120 - Estatsticas descritivas das cargas tributrias com base nos microdados e nos
macrodados - 2005.............................................................................................351
Tabela 121 - Teste Wilcoxon das medianas das cargas tributrias com base nos microdados e
nos macrodados - 2005 ......................................................................................351
Tabela 122 - Estatstica descritiva das cargas tributrias por ramo econmico - 2005..........353
Tabela 123 - Teste de homogeneidade das varincias das variveis dependentes apuradas com
base na DVA e na DRE por ramo econmico - 2005........................................354
Tabela 124 - Teste ANOVA das variveis dependentes com base na DVA e na DRE por ramo
econmico - 2005...............................................................................................354
Tabela 125 - Teste Tukey de mltiplas comparaes das cargas tributrias mdias apuradas
com base nas DVAs e DREs por ramo econmico - 2005 ................................356
Tabela 126 - Anlise descritiva das variveis CT_DRE_AT, CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e
CT_DVA_AL por setor de atividade - 2005 .....................................................358
Tabela 127 - Teste de homogeneidade das varincias das variveis CT_DRE_AT,
CT_DRE_AT, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL por setor de atividade - 2005 ..359
Tabela 128 - Teste ANOVA das variveis CT_DRE_AT, CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e
CT_DVA_AL por setor de atividade - 2005 .....................................................359
Tabela 129 - Mensurao da carga tributria pelos modelos contbeis .................................360
Tabela 130 - Comparao CT_DVA_AL x CT_Ff x CT_FRf...............................................361
Tabela 131 - Teste t-Student para testar hiptese sobre uma mdia populacional estimada a
partir de uma amostra aleatria..........................................................................362
Tabela 132 - Comparao CT_DRE_AL x CT_F x CT_FR ..................................................363
Tabela 133 - Testes t-Student para comparao de duas mdias populacionais, a partir de duas
amostras emparelhadas ......................................................................................364
Tabela 134 - Teste Friedman das medianas das cargas tributrias com base nos microdados e
nos macrodados..................................................................................................365
Tabela 135 - Teste Wilcoxon das medianas das cargas tributrias com base nos microdados e
nos macrodados..................................................................................................366
Tabela 136 - Comparao das variveis dependentes com base na DVA e na DRE por ramo
econmico..........................................................................................................367
Tabela 137 - Teste ANOVA das variveis dependentes com base na DVA e na DRE por ramo
econmico..........................................................................................................368
Tabela 138 - Teste Tukey de mltiplas comparaes das cargas tributrias mdias..............369
Tabela 139 - Comparao da carga tributria DVA e DRE por setor de atividade................370
Tabela 140 - Teste ANOVA das variveis CT_DVA_AL e CT_DRE_AL por setor de
atividade.............................................................................................................371

13

LISTA DE QUADROS

Quadro 1 - Interpretao do impacto da METR sobre o investimento..................................88


Quadro 2 - Resumo de estatsticas - no h imposto................................................................92
Quadro 3 - Resumo das estatsticas - imposto de renda de pessoa jurdica simples ................95
Quadro 4 - Resumo das estatsticas - modelo expandido da pequena economia aberta...........97
Quadro 5 - Avaliando o efeito dos incentivos fiscais corporativos do investimento ...............98
Quadro 6 - Classificao dos dados das empresas constantes da pesquisa ............................210
Quadro 7 - Legenda dos setores de atividade: 2001 / 2005....................................................257

14

LISTA DE GRFICOS

Grfico 1 - Alquotas nominais do IR Corporativo (01.01.98) ................................................50


Grfico 2 - Lucro sobre o investimento quando no h imposto..............................................91
Grfico 3 - Lucro sobre investimento com imposto de renda de corporao simples..............94
Grfico 4 - Lucro de investimento na importao lquida de capital .......................................98
Grfico 5 - Lucro sobre o investimento em exportao lquida de capital.............................100
Grfico 6 - Estrutura do sistema tributrio (% da receita total)..............................................117
Grfico 7 - Mensurao da taxa dos impostos corporativos - backward-looking, 1995 ........173
Grfico 8 - Medidas da alquota corporativa projetadas para o futuro ...................................174
Grfico 9 - Carga Tributria Global - 1947/2006...................................................................191
Grfico 10 - Curva de Lafer ...................................................................................................195
Grfico 11 - Comparao CT_DVA_AL x CT_Ff x CT_FRf ...............................................361
Grfico 12 - Comparao CT_DRE_AL x CT_F x CT_FR...................................................363
Grfico 13 - Comparao da carga tributria pelos modelos contbeis DVA e DRE............364
Grfico 14- Comparao das variveis dependentes com base na DVA e na DRE por ramo
econmico..........................................................................................................368
Grfico 15 - Posio dos setores de atividade em relao mdia com base na DVA_AL 2001 ...................................................................................................................373
Grfico 16 - Posio dos setores de atividade em relao mdia com base na DRE_AL 2001 ...................................................................................................................374
Grfico 17 - Posio dos setores de atividade em relao mdia com base na DVA_AL 2002 ...................................................................................................................375
Grfico 18 - Posio dos setores de atividade em relao mdia com base na DRE_AL 2002 ...................................................................................................................376
Grfico 19 - Posio dos setores de atividade em relao mdia com base na DVA_AL 2003 ...................................................................................................................377
Grfico 20 - Posio dos setores de atividade em relao mdia com base na DRE_AL 2003 ...................................................................................................................378
Grfico 21 - Posio dos setores de atividade em relao mdia com base na DVA_AL 2004 ...................................................................................................................379
Grfico 22 - Posio dos setores de atividade em relao mdia com base na DRE_AL 2004 ...................................................................................................................380
Grfico 23 - Posio dos setores de atividade em relao mdia com base na DVA_AL 2005 ...................................................................................................................381
Grfico 24 - Posio dos setores de atividade em relao mdia com base na DRE_AL 2005 ...................................................................................................................382

15
1

INTRODUO

O avano do processo de globalizao tem renovado o interesse pelo conhecimento da carga


tributria efetiva e sua mensurao, principalmente considerando-se o crescimento da
mobilidade internacional tanto do capital quanto da mo-de-obra. Na elaborao de polticas
tributrias, mostra-se cada vez mais zelo em saber como o nvel dos tributos afeta a
mobilidade dos fatores de produo no Brasil, em comparao com outros pases com os
quais compete. Nas modernas economias, os sistemas tributrios tm sido caracterizados
como altamente complexos, refletindo as inmeras atividades econmicas e diferentes formas
de obteno de resultados, bem como as delicadas polticas subordinadas legislao
tributria.

A arrecadao tributria no Brasil vem apresentando um crescimento acelerado e contnuo nas


ltimas dcadas e est assumindo dimenses to elevadas que j se notam movimentos da
sociedade no sentido de combater os atuais nveis de cobrana de tributos no Brasil. Um deles
a manifestao da Associao Comercial de So Paulo que, por meio do Feiro de Tributos,
vem procurando esclarecer a sociedade em geral quanto ao percentual de tributos que
compem o preo de vrios produtos. Outro exemplo o concretizado pelo SESCON Sindicato das Empresas de Servios Contbeis e das Empresas de Assessoramento, Percias,
Informaes e Pesquisas no Estado de So Paulo, que reuniu vrios segmentos da sociedade e
da classe empresarial e combateu a Medida Provisria no. 232, de 30 de dezembro de 2004,
que institua mais um aumento da tributao no setor de servios - ampliao da base de
clculo do IRPJ - Imposto de Renda Pessoas Jurdicas e CSLL - Contribuio Social sobre o
Lucro Lquido no lucro presumido de 32% para 40% -, e fez com que o governo voltasse atrs
e desistisse de mais esta elevao nos gastos tributrios das empresas.

A elevao da carga tributria no Brasil tem como causa principal o contnuo crescimento das
despesas do governo, cuja trajetria pode ser verificada na tabela a seguir:

16
Tabela 1 - Despesas do governo federal (em R$ bilhes)*
Mdia

Mdia

1998/2002

2003/2005

29,1

37,5

56,6

Folha de pagamento de ativos

22,2

30,0

44,8

Investimento

7,6

10,0

10,5

Gastos

1997

Despesas correntes

FONTE: IBPT - * Dezembro de 2005, deflacionado pelo INPC

Essa assertiva confirmada pelo ex-secretrio da Receita Federal do Brasil, Everardo Maciel,
que declarou ao jornal Folha de So Paulo, em 22 de abril de 2007 (p. B7): A carga tributria
resulta do gasto pblico. Afirmou ainda [...] que no ser possvel imaginar uma
estabilizao da carga tributria no pas, enquanto as despesas de custeio e vinculadas rea
social mantm tendncia de forte alta.

Constata-se, pela tabela acima, que o governo, apesar de ter ampliado a arrecadao tributria,
minimizando a capacidade de investimento do setor privado, vem ampliando os seus gastos
dos recursos arrecadados em despesas correntes, mantendo inalterados os nveis de
investimentos, o que provoca uma limitao no crescimento econmico.

Confirmando esse aspecto, tambm preocupante o fato de que esta elevao da carga
tributria continua acelerada e em ritmo superior ao crescimento econmico do Brasil, como
explica Marcos Czari, na Folha de So Paulo, em 14 de junho de 2007 (p. B6), com base em
dados do IBPT:
A carga tributria no pas avana em ritmo superior ao dobro do crescimento do PIB (Produto
Interno Bruto). Para um avano do PIB de 4,3% no primeiro trimestre deste ano em relao a igual
perodo de 2006, a carga fiscal suportada pelos brasileiros cresceu 10,2% em termos reais, j
descontada a inflao pelo IPCA do IBGE.

O prprio Ministro da Fazenda, Guido Mantega, criticou o atual nvel da carga tributria no
Brasil, conforme artigo Mantega: carga tributria irracional, no Jornal da Cidade de
Bauru, em 13 de julho de 2007 (p. 22). Admitiu o ministro: , certamente, um nmero alto,
antes da audincia na Cmara, na qual afirmou sobre o atual modelo tributrio: A estrutura
tributria injusta, ineficiente e irracional.

17
Um fator agravante desta situao que, apesar de se pagar tributos ao nvel de pases
desenvolvidos, o que a sociedade tem recebido em troca so servios de baixa qualidade,
tendo que, conseqentemente, suportar custos adicionais, seja em segurana, sade, educao
etc., justamente por no receber uma contrapartida satisfatria em relao aos tributos pagos,
gerando um custo adicional tanto para as empresas como para as pessoas fsicas.

Desta forma, esses fatores combinados - carga tributria elevada e baixo retorno social muitas vezes podem estimular os agentes econmicos da sociedade a no recolher a totalidade
dos tributos devidos, como justificativa pela m utilizao das verbas governamentais.

1.1

Caracterizao do problema

A sociedade vem discutindo, cada dia mais, o elevado nvel da tributao; este debate
encontra apoio at na mdia jornalstica e televisiva, que tem divulgado dados sobre o nmero
de dias que as empresas e a sociedade trabalham em mdia por ano, somente para o
pagamento dos tributos e contribuies sociais em geral.

Foi publicada, em 18 de maio de 2007, pesquisa denominada Sondagem Conjuntural da


Indstria de Transformao - Quesitos Especiais, elaborada pela FGV - Fundao Getlio
Vargas e IBRE - Instituto Brasileiro de Economia, com base em levantamento estatstico
realizado entre 02 e 30 de abril de 2007, com a seguinte composio estatstica: 1.075
empresas, localizadas em 24 estados, cujas vendas totalizam R$ 477,4 bilhes a preos de
2005, com exportaes representando 24,4% das receitas, e mantendo um quadro de pessoal
ocupado de 1.135.056, tratando dos investimentos-programados, prioridades e fatores
limitativos. Nessa pesquisa, a tabela dos fatores limitativos realizao de investimento fixo
mostra de forma evidente que a carga tributria o principal deles nos ltimos anos, como
demonstrado na tabela 2 a seguir:

18
Tabela 2 - Fatores limitativos realizao de investimentos fixos - %

DISCRIMINA
-O

INDSTRIA
DE
TRANSFORMAO

ANO

TAXA DE
RETORNO
INADEQUADA

1998

17

40

1999

17

43

2000

32

2001

10

2002

LIMITAO
LIMITE
DE
DE
RECURSOS
CRDIDE
TO
EMPRESAS

CUSTO DE
FINANCIAMEN
-TO

INCERTEZAS
ACERCA DA
DEMANDA

CARGA
TRIBUTRIA
ELEVADA

OUTROS

12

32

49

15

36

52

29

14

29

39

21

19

32

15

24

19

32

13

2003

17

21

19

29

10

2004

13

19

19

28

39

2005

13

13

20

33

46

11

2006

20

14

20

35

45

15

2007

18

18

18

32

49

15

FONTE: FGV-IBRE - Sondagem Conjuntural da Indstria de Transformao - Quesitos Especiais, ano 40,
2007, p. II.

Depreende-se da anlise da tabela acima, que registra os resultados da pesquisa desde o ano
de 1998 at 2007, que, no perodo compreendido entre 1998 a 2003, os principais fatores
limitativos aos investimentos eram, primeiramente, as incertezas acerca da demanda; em
segundo lugar, a limitao de recursos da empresa; e, em terceiro, o custo de financiamento.
Porm, a Sondagem Conjuntural da Indstria de Transformao - Quesitos Especiais, no. 155,
ano 37, de maio de 2005, salientou que o fator carga tributria foi introduzido em 2004 em
substituio ao fator limitao de mo-de-obra, que no apresentava indicaes significativas.

Nota-se que, desde a incluso como limitador dos investimentos em 2004, o fator carga
tributria vem apresentando os resultados mais expressivos, sendo que, de 2004 para 2005,
registrou um aumento de 7 pontos percentuais, passando de 39% para 46%; em 2006, foi
reduzido para 45% e, em 2007, elevou-se para 49%, ou seja, de 2004 para 2007 ampliou-se
em 10 pontos percentuais o peso do fator carga tributria como limitador da realizao de
investimentos, o que, sem dvida, compromete o desenvolvimento econmico do pas e o seu
nvel de gerao de novos empregos.

preciso levar em considerao, por outro lado, que h divergncias entre os vrios rgos e
institutos pblicos e privados na mensurao da carga tributria, tais como: Secretaria para
Assuntos Fiscais do BNDES - Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social,
IBGE - Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica, a RFB - Receita Federal do Brasil, o

19
TCU - Tribunal de Contas da Unio e o IBPT - Instituto Brasileiro de Planejamento
Tributrio, no havendo desta forma uma nica metodologia oficial de clculo. Isto faz com
que essas entidades utilizem critrios diferentes para o clculo, obtendo, conseqentemente,
resultados distintos.

Segundo o IBPT (2005, p. 06), em seu estudo Carga tributria sobre o mercado interno
brasileiro, as principais divergncias so:
As diferenas entre as metodologias dos estudos residem em alguns fatores, com a constatao que
todos os levantamentos utilizam a mesma base de dados para o clculo das arrecadaes federais
(Receita Federal do Brasil, INSS e Caixa Econmica Federal) e estaduais (CONFAZ - Conselho
Nacional de Poltica Fazendria):
a. Receita Federal - no considera os valores recolhidos a ttulo de multas, juros e correo
monetria e estima as arrecadaes tributrias municipais atravs da variao dos tributos
estaduais;
b. IBGE - no considera as taxas e contribuies de melhoria que tenham como contrapartida a
prestao de servios, desconsidera totalmente os valores relativos contribuio para a
previdncia dos servidores federais estatutrios e militares;
c. SF - BNDES - faz uma estimativa dos tributos municipais, atravs de um levantamento
preliminar das arrecadaes das trs principais capitais (So Paulo, Rio de Janeiro e Belo
Horizonte), e faz uma estimativa dos valores de outros tributos cuja arrecadao no
conhecida, utilizando a mesma variao dos tributos conhecidos;
d. IBPT - considera todos os valores arrecadados pelas trs esferas de governo (tributos mais
multas, juros e correo); para o levantamento das arrecadaes estaduais e do Distrito Federal
utiliza como base de dados, alm do CONFAZ, os valores divulgados pelas Secretarias
Estaduais de Fazenda e Secretaria do Tesouro Nacional do Ministrio da Fazenda, pois alguns
estados demoram a entregar seus relatrios ao CONFAZ; quanto s arrecadaes municipais,
faz um acompanhamento dos nmeros divulgados por municpios que divulgam seus nmeros
em ateno Lei de Responsabilidade Fiscal, e tambm atravs dos nmeros divulgados pela
Secretaria do Tesouro Nacional e dos Tribunais de Contas dos Estados.

Desta forma, com estas divergncias em relao mensurao da carga tributria, visualiza-se
facilmente que a forma como ela vem sendo calculada no permite uma indicao segura para
a tomada de deciso, tanto pelos agentes econmicos pblicos como privados, pois se
utilizam de macrodados - principalmente da macroeconomia e da contabilidade nacional ou
social -, deixando de considerar os microdados fornecidos pela Contabilidade Societria e
seus princpios. Acredita-se, porm, que esta pode ser de utilidade no estabelecimento de um
modelo para a mensurao da carga tributria real recolhida ou a ser recolhida pelas empresas,
sejam elas industriais, comerciais ou de servios.

Esse problema foi focado por suas implicaes, tanto para o mundo empresarial como para a
sociedade como um todo, at mesmo porque j se notam, na mdia, desencontros de nmeros,

20
como, por exemplo, entre os montantes da carga tributria publicados periodicamente pela
RFB - Receita Federal do Brasil e pelo IBPT - Instituto Brasileiro de Planejamento Tributrio.

Tabela 3 - Carga tributria apurada pela RFB e IBPT - 1996 - 2006


Carga tributria

Em % s/ PIB
RFB
ANO
RFB
IBPT
c/reclculo
do PIB
1996
28,97
27,29
1997
29,03
27,47
1998
29,74
29,33
1999
32,15
31,31
2000
32,95
32,84
2001
34,01
31,20
33,68
2002
35,61
32,00
35,84
2003
34,92
31,90
35,54
2004
35,88
32,60
36,80
2005
37,37
33,70
37,82
2006
38,80
34,50
38,80
FONTE: IBPT (2006, 2007) e SRF (2007), adaptada

Encontra-se em vigor um movimento muito significativo por parte da sociedade, denominado


QUERO MAIS BRASIL, o qual rene cerca de 250 associaes de classes e inmeros
representantes da sociedade; tendo por objetivo demonstrar no apenas o elevado nvel da
carga tributria, mas tambm esclarecer sobre sua principal causa - os gastos pblicos - que
no tm sido geridos de forma eficiente h um bom tempo, tanto que isto obrigou a criao da
Lei de Responsabilidade Fiscal.

Nota-se, na prtica, que a tendncia a continuidade do aumento dos tributos, sem


preocupao quanto apurao da determinao do peso tributrio s empresas e sociedade
em geral. Quanto ao aspecto terico, so escassos os estudos cientficos tributrios na rea
contbil no Brasil, havendo uma lacuna em relao ao tema especfico, deixando de oferecer
dados que estimulem o debate sobre a forma como vem sendo apurada a to discutida carga
tributria.

No se pode esquecer que, em uma economia em particular, o tributo constitui uma forma de
transferncia de recursos do setor privado para o pblico; no pode ser considerado um custo
para a sociedade, embora altere o comportamento dos agentes econmicos e gere gastos ao
exigir o uso de recursos em sua administrao, tanto pelos governos quanto pelos
contribuintes. A tributao interfere nas decises desses agentes com relao ao uso de seus

21
recursos, podendo causar ineficincia alocativa de recursos, como no caso da guerra fiscal
promovida pelos estados com o ICMS - Imposto sobre Operaes Relativas Circulao de
Mercadorias e Prestaes de Servios, fazendo com que empresas se instalem em regies que
trazem aumento de seus custos logsticos, mas que, em contrapartida, so cobertos pelos
benefcios fiscais concedidos.

Aaron e Pechmam (1981, contracapa), na obra How taxes affect economic behavior, afirmam:
A crena de que a poltica tributria pode ser utilizada para estimular o crescimento econmico
tem determinado periodicamente as decises no Congresso. debatido que a reduo tributria
estimula o investimento corporativo e o esforo de trabalho, e que ambos fazem aumentar a
produtividade.1

Os autores coordenaram a elaborao dessa obra que contm os papers apresentados na


Brookings conference, ocorrida em outubro de 1979, em Washington, analisando algumas das
diversas influncias da poltica tributria no comportamento econmico, tais como as
apresentadas pelos autores: Hausman et al (1981, p.27-71), que examinou os efeitos sobre a
oferta de trabalho; Hendersehott e Cheng Hu (1981, p. 85-126), que discutiram a influncia
das taxas de juros, inflao, bem como a poltica tributria nos investimentos em empresas
privadas; Gordon e Malkiel (1981, p. 131-191), que no trabalho sobre finanas corporativas,
enfatizaram o tratamento da falncia e a inadequada alocao do risco dos investidores sob a
poltica tributria corrente; Brinner e Brooks (1981, p. 199-237), que discutiram os efeitos da
inflao e dos tributos sobre os preos das aes; e Minarik (1981, p. 241-276), que estudou
as mudanas nos ganhos de capitais e as taxas dos tributos, dentre outros.

Keynes, em A teoria geral do emprego, do juro e da moeda, j alertava que (1983, p. 74):
Os principais fatores objetivos que influem na propenso a consumir parecem ser os seguintes:
[...]
(5) Variaes na poltica fiscal. medida que o incentivo do indivduo para poupar depende dos
futuros rendimentos que espera, ele evidentemente depender no s da taxa de juros, como
tambm da poltica fiscal do Governo. Os impostos sobre a renda, particularmente quando gravam
a renda no-ganha, os impostos sobre lucro de capital, sobre heranas etc., so to importantes
quanto a taxa de juros, sendo mesmo possvel que as modificaes eventuais da poltica fiscal
tenham, pelo menos nas expectativas, maior influncia que a prpria taxa de juros. Se a poltica
fiscal for usada como um instrumento deliberado para conseguir maior igualdade na
1

The belief that tax policy can be used to stimulate economic growth has periodically governed congressional
decisions. It is argued that reducing taxes stimulates business investment and work effort, both of which boost
productivity.

22
distribuio das rendas, seu efeito sobre o aumento da propenso a consumir ser,
naturalmente, tanto maior. (g.n.)

Desta forma, pode-se depreender do texto de Keynes como importante haver uma poltica
fiscal que disponha de informaes com acurcia para a tomada de deciso por parte dos
gestores pblicos com vistas a promover o crescimento econmico do pas.

A carga tributria tem sido associada idia de sacrifcio, pois o consumo privado individual
compulsoriamente reduzido em troca da proviso de bens pblicos, os quais nem sempre
atendem satisfatoriamente sociedade em geral e, principalmente, aos contribuintes que
suportam o nus tributrio.

Dentre as limitaes da pesquisa, cumpre informar que no se tratar da sonegao e


informalidade - porque envolvem nmeros obscuros e valores reais incertos -, e tambm
no se discutir a forma como o fator atraso nos recolhimentos de tributos afeta as
comparaes de nveis tributrios anuais. Segundo a OECD (1998), tambm importante
reconhecer que diferentes impostos possuem efeitos econmicos distintos; nenhum indicador
nico agregado reflete custos econmicos associados com impostos.

Os estudos econmicos, ao procurarem entender e modelar como os tributos afetam a


economia, inevitavelmente buscam simplificar as descries do sistema tributrio. Visando
abranger o todo, os responsveis pela elaborao de polticas tributrias procuram resumir as
medies capturando os efeitos lquidos de vrios e diferentes provisionamentos estabelecidos
na legislao tributria. Uma taxa de imposto efetiva mede, de acordo com Sorensen (2004,
p.1), [...] o montante lquido do imposto arrecadado de certa atividade econmica, de acordo
com as regras que definem a base de clculo e a alquota de incidncia, estabelecida em lei.

Ao estimarem as cargas tributrias efetivas, os estudos econmicos objetivam,


principalmente, responder questes como: qual a carga global mdia e marginal dos tributos
sobre capital e trabalho? Como a carga tributria lquida varia entre os diversos setores da
economia, por meio dos diferentes tipos de investimentos e dos diversos grupos de
contribuintes? Como se alteraria a carga tributria lquida se ocorressem mudanas na
legislao tributria?

23
1.2

Objetivo

Nesse contexto, o presente trabalho tem o objetivo de verificar se existem divergncias


significativas entre o enfoque fiscal - macrodados - e contbil - microdados - na mensurao
da carga tributria mdia efetiva.

Os tomadores de decises, principalmente nas empresas, utilizam os microdados nas anlises


gerenciais, pois estes refletem com acurcia os impactos das decises internas e externas na
entidade. Assim, no caso da carga tributria, a sua mensurao contbil com base nos
microdados ser de utilidade tanto para os agentes privados - empresas - como para os agentes
pblicos - rgos governamentais responsveis pela poltica tributria.

1.3

Questo de pesquisa

A questo que se levanta para a pesquisa - existem divergncias significativas entre o


enfoque fiscal - macrodados - e o contbil - microdados - na mensurao da carga tributria
efetiva?

1.4

Hiptese

Neste estudo, a hiptese apresenta-se sob a forma em que se discutem a natureza ou


caractersticas de dados fenmenos, em uma situao especfica, ou seja, a carga tributria das
empresas, com seus ndices relacionando macrodados ou microdados.

A hiptese levantada que os ndices de carga tributria fiscal - macrodados, divulgados pela
RFB - Receita Federal do Brasil, no apresentam diferenas significativas em relao aos
ndices mensurados contabilmente - microdados.

As principais variveis envolvidas so:

Variveis dependentes:
-

CT_DVA: carga tributria com base nos microdados da DVA;

24
-

CT_DRE: carga tributria com base nos microdados da DRE;

CT_F - carga tributria mdia fiscal;

CT_FR - carga tributria mdia fiscal reajustada com base no reclculo do PIB;

CT_Ff - carga tributria mdia fiscal deduzida do FGTS;

CT_FRf - carga tributria mdia fiscal reajustada com base no reclculo do PIB
deduzido o FGTS.

Variveis independentes:
-

TD(A)ij = Tributos Diretos da empresa i, pagos ou a pagar (IR/CSLL/IPTU/IPVA) no


perodo do exerccio social j;

TI(A)ij = Tributos Indiretos da empresa i, pagos ou a pagar (IPI, ICMS, ISS, PIS e
COFINS) no perodo do exerccio social j;

VALij = Valor Adicionado Lquido da empresa i, no perodo do exerccio social j;

ESij = Encargos Sociais da empresa i, pagos ou a pagar no exerccio social j;

TDij = Tributos Diretos da empresa i, divulgados na DRE (IR/CSLL) no final do


perodo do exerccio social j;

TIij = Tributos Indiretos da empresa i, divulgados na DRE (IPI, ICMS, ISS, PIS e
COFINS) no final do perodo do exerccio social j;

RBij = Receita Bruta (DRE) da empresa i, no perodo do exerccio social j;

DEVij = Devolues (DRE) da empresa i, no perodo do exerccio social j;

RBAij = Receita Bruta Ajustada da empresa i, no perodo do exerccio social j;

Impostos incidentes sobre as vendas;

IRPJ/CSLL;

Encargos sociais;

Arrecadao;

PIB;

Valor adicionado bruto;

Depreciao;

Valor Adicionado Recebido em Transferncia;

Valor adicionado total;

Impostos, taxas e contribuies.

As variveis dependentes e independentes que se relacionam o fazem assimetricamente e,


segundo Lakatos e Marconi (1992, p. 105), [...] a relao assimtrica o cerne da anlise nas

25
cincias sociais; deve-se sempre procurar pelo menos uma relao assimtrica, mesmo que a
maioria das hipteses prediga relaes de reciprocidade. Esta relao causal entre as
variveis independentes e dependentes do tipo probabilstica, isto , dada a ocorrncia de X
- varivel independente - ento provavelmente ocorrer Y - varivel dependente.

1.5

Metodologia

A metodologia utilizada neste estudo envolve tanto a pesquisa bibliogrfica e documental,


como a emprica. Como so escassos os estudos especficos sobre o tema - mensurao da
carga tributria das empresas no Brasil -, a pesquisa bibliogrfica embasou-se mais em artigos
e estudos de publicaes tcnicas e cientficas estrangeiras.

Gil (1996, p. 19-20) assim define pesquisa:


Pode-se definir pesquisa como o procedimento racional e sistemtico que tem como objetivo
proporcionar respostas aos problemas que so propostos. A pesquisa requerida quando no se
dispe de informao suficiente para responder ao problema, ou ento quando a informao
disponvel se encontra em tal estado de desordem que no possa ser adequadamente relacionada ao
problema.
[...]
Uma pesquisa sobre problemas prticos pode conduzir descoberta de princpios cientficos.

O embasamento terico da pesquisa considera a teoria da incidncia tributria e a teoria


econmica no que se refere s finanas pblicas e investimentos, e a teoria contbil no que
concerne aos princpios de mensurao de receitas, despesas, ativos e passivos.

Pesquisou-se junto ao IBGE - Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica para estudar a


metodologia adotada no SCN - Sistema de Contas Nacionais, para o clculo do PIB - Produto
Interno Bruto e do PNB - Produto Nacional Bruto, assim como foi efetuada pesquisa junto
RFB - Receita Federal do Brasil, para estudar qual a metodologia adotada no clculo da
arrecadao e da respectiva carga tributria, seja em nvel de governo federal, estadual ou
municipal.

No estudo foi tambm realizada uma pesquisa emprica, consultando o banco de dados das
empresas constantes na revista Melhores & Maiores da Editora Abril, formando clusters de
empresas por ramo econmico - comerciais, industriais e de servios - e por setores de

26
atividade. Assim, alm da mensurao das mdias de carga tributria efetiva com base nos
microdados das DVAs e DREs para as amostras totais e limpas, foram subsidiariamente
apuradas as cargas tributrias, tambm, por ramo econmico e por setores de atividade, com
base nas demonstraes contbeis considerando os montantes reais dos encargos tributrios,
nos ltimos cinco exerccios disponveis.

Na seleo das pessoas jurdicas para formao da populao de empresas analisadas, foi
respeitado o aspecto da aleatoriedade, uma vez que o banco de dados dispe de mais de quatro
mil empresas, porm, como 480 empresas apresentaram a DVA - Demonstrao do Valor
Adicionado nos cinco anos do perodo de 2001 a 2005, trabalhou-se com esta populao
delimitada por convenincia, dados os custos para obteno de outra forma e a
indisponibilidade de outros dados.

No caso, utilizaram-se a DRE - Demonstrao de Resultado do Exerccio e a DVA Demonstrao de Valor Adicionado das empresas como formas de estabelecer a parcela da
riqueza produzida e transferida aos governos nas esferas federal, estadual e municipal, sob a
forma de tributos.

Foram tabulados os dados anuais dos cinco ltimos anos disponveis das demonstraes
contbeis das empresas, devidamente agrupadas pelos ramos econmicos - comercial,
industrial e de servios -, a fim de destacar em cada grupo o conjunto dos tributos especficos
incidentes, pois, alm dos tributos e contribuies sociais comuns a todos os ramos
econmicos, tais como: IRPJ, CSLL, PIS (Programa de Integrao Social), COFINS
(Contribuio para o Financiamento da Seguridade Social) e Encargos Sociais, h impostos
que so especficos, tais como: o IPI (Imposto sobre Produtos Industrializados), para as
indstrias, o ICMS, para o comrcio e alguns tipos especiais de servios: comunicaes,
energia, transportes interestaduais e internacionais e a indstria e o ISS (Imposto sobre
Servios), para as prestadoras de servios.

1.5.1

Mtodo de pesquisa

Considerando uma abordagem mais ampla dos fenmenos envolvidos, em nvel de abstrao
mais elevado, o mtodo de pesquisa adotado neste estudo o mtodo hipottico-dedutivo.

27
Segundo Popper (2004, p. 51),
[...] a Epistemologia ou lgica da pesquisa cientfica deve ser identificada com a teoria do mtodo
cientfico. A teoria do mtodo, na medida em que se projeta para alm da anlise puramente lgica
das relaes entre enunciados cientficos, diz respeito escolha de mtodos - as decises acerca da
maneira de manipular enunciados cientficos. Naturalmente, tais decises dependero, por seu
turno, do objetivo que selecionemos dentre os numerosos objetivos possveis. A deciso aqui
proposta para chegar ao estabelecimento de regras adequadas ao que denomino mtodo emprico
est estreitamente ligada a meu critrio de demarcao: proponho que se adotem as regras que
assegurem a possibilidade de submeter a prova os enunciados cientficos, o que equivale a dizer a
possibilidade de aferir sua falseabilidade.

Lakatos e Marconi (1992, p. 106) definem o mtodo hipottico-dedutivo - como aquele que
se inicia pela percepo de uma lacuna nos conhecimentos acerca da qual formula hipteses e,
pelo processo de inferncia dedutiva, testa a predio da ocorrncia de fenmenos abrangidos
pela hiptese.

Popper (1977, p.140-141) afirma:


J em 1937, quando eu procurava entender a famosa Trade dialtica (tese; anttese; sntese),
interpretando-a como uma forma do mtodo de tentativa e eliminao de erro, sugeri que toda
discusso cientfica partisse de um problema (P1), ao qual se oferecesse uma espcie de soluo
provisria, uma teoria-tentativa (TT), passando-se depois a criticar a soluo, com vistas
eliminao do erro (EE); e, tal como no caso da dialtica, esse processo se renovaria a si mesmo,
dando surgimento a novos problemas (P2).

Posteriormente, condensei o exposto no seguinte esquema:


P1 TT EE P2,
esquema que freqentemente usei em conferncias.

Para o autor, portanto, segundo o mtodo hipottico-dedutivo, deixa-se o problema em um


outro estgio para novas pesquisas. Nesse raciocnio, o processo investigativo defendido por
Popper pode ser expresso nas seguintes etapas:

i.

Expectativas ou conhecimento prvio;

ii.

Problema - surge de conflitos entre as expectativas e as teorias existentes;

iii.

Conjectura - representa a soluo proposta deduzida de conseqncias na forma de


proposies passveis de teste;

iv.

Testes de falseamento - tentativas de refutao, entre outros meios, pela observao e


experimentao.

No presente estudo, as expectativas ou conhecimento prvio so os ndices oficiais publicados


com base nos macrodados e existncia de modelos tericos de mensurao da carga tributria;

28
o problema a divergncia significativa entre o modelo fiscal - macrodados - e o modelo
contbil - microdados - na mensurao da carga tributria; a conjectura o modelo contbil
proposto e os testes de falseamento so os testes estatsticos para provar que no h
divergncia significativa entre os ndices apurados pelo modelo fiscal e o contbil proposto.
Para melhor visualizao, essas etapas esto esquematizadas na figura a seguir:

Expectativas ou
conhecimento
prvio

Problema

Conjectura

Teste de
falseamento

Testes
estatsticos para
ndices oficiais
provar que no
Divergncia
publicados
h divergncias
(macrodados).
significativa entre
Modelo
significativas
modelos fiscal
Existncia de
contbil
entre os ndices
(macrodados) e
proposto
modelos tericos
apurados pelo
modelo contbil
(microdados)
de mensurao
modelo fiscal e
(microdados)
da carga
os apurados
tributria
pelo modelo
contbil
proposto
Figura 1 - Etapas do estudo, segundo o mtodo hipottico-dedutivo de Popper

Alm das etapas previstas na figura acima, como as apuraes efetuadas com base no modelo
contbil apresentam divergncias significativas entre as mdias apuradas totais, comparou-se
e analisou-se subsidiariamente a mensurao das cargas tributrias por ramos econmicos e
setores de atividades, pois isto implica que tambm podero ser diferentes
significativamente entre si, em cada um dos grupos.

Quanto aos mtodos de procedimento adotados na investigao, foram utilizados os seguintes


testes estatsticos:

Kolmogorov-Smirnov e Shapiro-Wilk, para verificar se a distribuio da varivel em


estudo da amostra normal;

Levene, para verificao da homogeneidade das varincias populacionais estimadas a


partir das amostras, sendo este teste a pr-condio para aplicao dos testes de hipteses
paramtricos;

t-Student para uma mdia populacional estimada a partir de uma amostra aleatria, para
comparao da carga tributria mdia fiscal com as mensuradas com base no modelo
contbil considerando os microdados das DVAs e DREs, considerando principalmente o

29
modelo com base na DVA em comparao com a carga tributria mdia fiscal, pois ambos
so com base nos valores adicionais, portanto mais similares;

t-Student para comparao de duas mdias populacionais, a partir de duas amostras


aleatrias emparelhadas, para comparar as cargas tributrias efetivas mensuradas pelos
modelos contbeis propostos com base nos microdados das DVAs com os das DREs, para
verificar se so homogneas as cargas tributrias efetivas apuradas com base nos dois
modelos contbeis propostos.

Subsidiariamente, no que se refere aos ramos econmicos - comrcio, indstria e servios - e


aos setores de atividade, foram utilizados, para comparao de k mdias populacionais
apuradas a partir de k amostras representativas, os seguintes testes estatsticos:

ANOVA ou Anlise de Varincia a um fator (one-way), para a comparao de mdias de


duas ou mais populaes das quais foram retiradas as amostras aleatrias e independentes,
visando verificar se h pelo menos uma mdia populacional significativamente diferente
entre as demais, sendo que este teste no indica entre quais pares de mdias ocorrem as
diferenas; este teste foi utilizado no fator setor de atividade, somente para constatar se
h pelo menos um par diferente entre os diversos setores;

Tukey foi utilizado somente no que concerne aos ramos econmicos, para a comparao
mltipla de k mdias duas a duas, o qual indica entre quais pares de mdias se localizam
as diferenas.

Na continuidade foram aplicados, tambm, testes no-paramtricos para comparao das


medianas das cargas tributrias, tais como:

teste de Friedman ou ANOVA de Friedman para a comparao de medianas de


populaes a partir de amostras emparelhadas;

teste de Wilcoxon para uma mediana populacional, comparando duas a duas as cargas
tributrias mensuradas com base nos modelos contbeis considerando os microdados das
DVAs e DREs e as cargas tributrias fiscais, adotando-se, no caso dos nmeros
governamentais, suas mdias como uma proxy da mediana, vez que o governo no
informa a mediana da carga tributria.

Alm dos testes, tambm foram verificadas as estatsticas descritivas, tais como: mdia,
mediana, desvio padro etc., e tambm foi analisado o histrico - perodo de cinco anos - e o

30
comparativo - comparao entre as cargas tributrias mdias apuradas pelo modelo de
mensurao contbil proposto, seja pela DVA, seja pela DRE e a publicada pela Receita
Federal do Brasil.

1.5.2

Tcnica de pesquisa

Tcnica de pesquisa um conjunto de preceitos ou processos que se aplica em uma cincia,


bem como a habilidade na utilizao desses preceitos ou normas para obteno dos propsitos
que se buscam, relacionado coleta de dados (ANDRADE, 2001).

Constitui-se, assim, na prtica da coleta de dados que, neste estudo, se deu de duas maneiras:
uma na forma de documentao indireta, abrangendo a pesquisa documental, no caso da
legislao tributria analisada, e a outra constituiu-se de pesquisa bibliogrfica na busca dos
referenciais tericos para formulao do modelo proposto. Foi ainda adotada a tcnica de
documentao direta, com observao direta intensiva, em laboratrio, mediante mensurao
da carga tributria em uma populao de empresas - banco de dados da revista Melhores &
Maiores, da Editora Abril. Conforme Lakatos e Marconi (1992, p. 107) ensinam, [...] a
observao utiliza os sentidos na obteno de determinados aspectos da realidade. No
consiste apenas em ver e ouvir, mas tambm em examinar fatos ou fenmenos que se deseja
estudar.

1.6

Justificativa e contribuies

Os tributos representam um tema que h muito tempo vem sendo questionado pela sociedade.
Uma das referncias encontradas mais antiga e conhecida est presente na Bblia Sagrada e,
para confirmar quo marcante j era o assunto poca, trs dos quatro evangelistas - Mateus,
Marcos e Lucas - narraram o fato de Jesus Cristo ter sido argido na questo dos tributos,
somente Joo no tratou do tema. Sendo trs narraes muito semelhantes, cita-se uma delas,
a de Mateus 22:15-22 (A BBLIA SAGRADA, 1969, p. 32-33):

A questo do tributo
15. Ento, retirando-se os fariseus, consultaram entre si como o surpreenderiam em alguma
palavra.

31
16. E enviaram-lhe discpulos, juntamente com os herodianos, para dizer-lhe: Mestre, sabemos que
s verdadeiro e que ensinas o caminho de Deus, de acordo com a verdade, sem te importares com
quem quer que seja, porque no olhas a aparncia dos homens.
17. Dize-nos, pois, que te parece? E lcito pagar tributos a Csar, ou no?
18. Jesus, porm, conhecendo-lhes a malcia, respondeu: Por que me experimentais, hipcritas?
19. Mostrai-me a moeda do tributo. Trouxeram-lhe um denrio.
20. E ele lhes perguntou: De quem a efgie e inscrio?
21. Responderam: De Csar. Ento lhes disse: Da, pois, a Csar o que de Csar, e a Deus o que
de Deus.
22. Ouvindo isto, se admiraram e, deixando-o, foram-se.

No obstante registros histricos antigos j evidenciarem a preocupao com tributos, este


tema foi escolhido devido sua importncia at a atualidade, principalmente em relao aos
seguintes aspectos: primeiramente, conforme citado, estudos anteriores realizados no exterior
confirmam que os tributos afetam o comportamento dos agentes econmicos, tanto em termos
de trabalho, como investimentos, finanas corporativas, mercado de capitais, poupana,
consumo etc.; em segundo lugar, os tributos vm continuamente ampliando sua participao
na formao de preos dos produtos e servios, afetando, desta forma, as empresas e a
sociedade como um todo; finalmente, por se acreditar que a Contabilidade - com os
microdados - tenha como colaborar na elaborao de modelo que permita a apurao mdia
da carga tributria empresarial com acurcia, seja por ramo econmico ou setor de atividade,
seja na cadeia produtiva de cada setor de atividade, possibilitando polticas e decises
tributrias eficazes.

Conforme afirma Maydew (2001, p. 392), a maioria das pesquisas em contabilidade so


geradas para entender a relao dos dados contbeis como informao para a tomada de
deciso pelos gerentes, investidores etc., frente s incertezas.2

A relevncia da pesquisa experimental neste tipo de estudo que os resultados obtidos com as
estatsticas sero analisados em conjunto com os divulgados pelos rgos governamentais,
que utilizam a frmula tradicional com base nos macrodados, para verificar, pelos testes
estatsticos, se a hiptese deste estudo ser rejeitada ou apresentar indcios estatsticos que
no permitam sua rejeio.

Embora este tipo de pesquisa tenha ocorrido mais na rea econmica, tm surgido
recentemente pesquisas tributrias em contabilidade para confirmar esta situao, Shackelford

The majority of accounting research is geared towards understanding the role of accounting data as an
information for decision making by managers, investors, etc. in the face of uncertainty.

32
e Shevlin realizaram levantamento revisando o Journal of Accounting and Economics, o
Journal of Accounting Research, e The Accounting Review, para aferir a influncia na
estrutura recente com os artigos que incluem a palavra tributo ou alguma variao nos seus
ttulos, e declaram: [...] a porcentagem dos arquivos, com artigos empricos assim intitulados
cresceu de 2% de todas publicaes em 1970 e 1980, para 7% nos anos 1990.
(SHACKELFORD; SHEVLIN, 2001, p. 324).3

Nota-se, desta maneira, que a questo tributria vem se tornando, a cada dia, mais importante,
tanto para as empresas como para a sociedade como um todo. O tributo diminui a renda
lquida da sociedade, o que pode impactar a capacidade de consumo e poupana e,
conseqentemente, o investimento. No caso das empresas, quando estas no conseguem
repassar toda a carga tributria a seus preos, o resultado lquido diminui, afetando sua
capacidade de investimentos, at mesmo na reposio dos nveis j alcanados.

Maydew (2001, p. 399) tambm destaca:


Como a pesquisa tributria contbil tem amadurecido como uma rea, natural o incremento de
teoria econmica sofisticada na influncia das anlises. Enquanto a pesquisa tributria em
contabilidade amplamente baseada em dados microeconmicos, h espao para incrementar o
nvel das anlises econmicas atualmente utilizadas. No futuro, eu espero que pesquisadores
empreendedores retirem mais pesadamente da literatura econmica, tanto em termos da teoria
como de abordagem.4

Um ponto crtico que se pode mencionar principalmente o fato de que um assunto de


tamanha importncia para o mundo empresarial e para a sociedade seja tratado de forma
simplista, somente com a utilizao dos macrodados, de acordo com frmula abaixo aceita
por diversos pases, tornando vulnerveis as decises adotadas em termos tributrios, o que
impacta tanto o setor pblico como o privado.

CARGA TRIBUTRIA =

ARRECADA O
100
PIB

(1.1)

The percentagem of archival, empirical papers so entitled increased from 2 percent of all publications in the
1970s and 1980s to 7 percent in the 1990s.
4
As tax research in accounting matures as an area, it is natural that increasingly sophisticated economic
theory will be brought to bear on the analysis. While tax research in accounting is largely microeconomicsbased, there is room for improvement in the level of economic analysis actually used. In the future, I expect
enterprising researchers to draw more heavily from the economics literature both in terms of theory and
approach.

33
Enquanto no Brasil h uma ausncia de questionamentos sobre a frmula utilizada,
atualmente, pelo Fisco - com os macrodados - que possibilita as tomadas de decises pelos
agentes pblicos e privados, tanto na Europa como nos Estados Unidos existem, h um bom
tempo, pesquisas e estudos discutindo constantemente os aspectos tanto das formas de
mensurao como dos efeitos dos tributos sobre os investimentos, trabalho, consumo etc.

Desta maneira, acredita-se que se os nossos governos tanto em nvel federal como estadual ou
municipal tomassem decises sobre tributos, analisando os seus impactos com base nos
microdados, teriam a possibilidade de reconhecer o efetivo peso da carga tributria para as
empresas, com as variaes pelos ramos econmicos e por setores de atividade, e para a
sociedade, o que poderia permitir aos governantes adotarem polticas tributrias distintas.

Espera-se, com este trabalho, contribuir com a demonstrao de como a Contabilidade pode
mensurar, com base em microdados, a real carga tributria mdia por empresa, ramo
econmico e setor de atividade, assim como na cadeia produtiva por setor, despertando a
ateno para outras pesquisas e estudos nesta rea.

Com as mensuraes das cargas tributrias efetivas, nas anlises, pode-se estudar
empiricamente se os tributos afetam o comportamento dos agentes econmicos e com que
extenso; pode-se tambm avaliar se as polticas econmicas e os efeitos da legislao
tributria esto de acordo com os objetivos que se pretende alcanar e, ainda, se determinadas
mudanas na legislao fiscal podero afetar os incentivos e a carga tributria lquida
suportada pelos contribuintes.

Em razo desta complexidade caracterstica da legislao tributria, mormente no que se


refere s pessoas jurdicas, normal que a maioria dos pesquisadores contbeis j possua
alguma experincia profissional na rea, como destacam Shackelford e Shevlin (2001, p.
324):
Os pesquisadores mais ativos na rea so empiricistas bem treinados no entendimento da
legislao tributria. Novamente, grande parte dos estudantes de doutorado em contabilidade que
combinam experincia profissional em tributos com entendimento de microeconomia e finanas
encontra-se em situao ideal para adotar as novas perspectivas tributrias. Uma apreciao das
nuances da legislao tributria estabelece uma barreira substancial para a entrada de muitos

34
pesquisadores contbeis, particularmente nos desafios mais tcnicos da rea, como tributao
internacional e fuses e aquisies.5

Diante dessa realidade, tem aumentado nos ltimos anos, nos pases desenvolvidos, o
interesse pelos estudos da carga tributria efetiva e, concomitantemente, tm sido
apresentados modelos para sua mensurao. Porm, os que se utilizam desses estudos,
atuando no meio acadmico ou no estabelecimento de polticas tributrias, devem verificar os
pontos fortes e fracos dos mtodos de clculo utilizados. Dessa forma, no se pode descuidar
das

diferenas

metodolgicas,

caso

contrrio

apuram-se resultados

diferentes

e,

conseqentemente, pode acontecer de serem sugeridas ou at mesmo adotadas polticas


tributrias distintas.

1.7

Estrutura do trabalho

O tema ser abordado mostrando-se primeiramente as formas de mensurao adotadas ou


discutidas no exterior, principalmente nos pases membros da OCDE - Organizao para
Cooperao e o Desenvolvimento Econmico, e sob o enfoque terico, esclarecendo as
principais

inconsistncias

existentes

na

frmula

atualmente

adotada

pelo

Fisco.

Posteriormente ser demonstrada, por meio de modelo que se utiliza dos microdados das
demonstraes financeiras de empresas industriais, comerciais e de servios, a real carga
tributria mdia em cada um desses ramos econmicos e seus setores de atividades.

Desta forma, alm da introduo, apresentam-se, no captulo 2, modelos de mensurao da


carga tributria, uma reviso bibliogrfica a respeito da tributao das pessoas jurdicas no
Brasil e do Sistema Tributrio Brasileiro. No captulo 3, apresentam-se a teoria contbil e os
princpios contbeis referentes s receitas, despesas, ativo e passivo; DVA - Demonstrao do
Valor Adicionado; DRE - Demonstrao do Resultado do Exerccio; carga tributria:
conceitos e definies; mensurao fiscal da carga tributria mdia no Brasil; mensurao
contbil da carga tributria das empresas; tcnicas e anlises estatsticas e modelos contbeis
de clculo da carga tributria. No captulo 4, efetuado o tratamento dos dados, a
5

The most active researchers in this area are well-trained empiricists with an understanding of tax law. Newly
minted accounting doctoral students who combine professional tax experience with an understanding of
microeconomics and finance are ideally situated to adopt the new tax perspective. An appreciation of the
nuances of the tax law stands as a substancial barrier to entry for many accounting researchers, particularly in
the more technically challenging areas, such as international tax and mergers and acquisitions.

35
apresentao e anlise dos resultados, no perodo de 2001 a 2005, e a anlise global, e
finalmente, no captulo 5, so apresentadas as concluses e consideraes finais da pesquisa.

As principais limitaes desta pesquisa referem-se a dois aspectos; primeiramente no se pode


dizer que o conjunto de empresas que compem a amostra represente todo o universo das
empresas tributadas no Brasil, visto no incluir o setor agropecurio e as microempresas.
Como se sabe, as empresas destes grupos so as de menor tributao e menor participao
relativa no PIB. Em segundo lugar, no foi realizada uma conferncia nas demonstraes
financeiras apresentadas para verificar se h uniformidade na adoo dos padres contbeis
pelas empresas componentes da amostra e provvel que as entidades possam ter adotado
padres contbeis distintos.

Desta forma, fica claro que este trabalho no tem por objetivo exaurir o tema, e sim, como
seminal do assunto no Brasil, abrir caminho para que inmeros outros estudos sejam feitos na
linha de pesquisa contbil-tributria, pelos pesquisadores, estudiosos e profissionais da
contabilidade.

36

37
2

REFERENCIAL TERICO

Neste captulo importante destacar os principais modelos de mensurao da carga tributria


adotados pelos pases membros da OCDE, e a tributao das pessoas jurdicas no Brasil,
abordando os principais tributos federais, estaduais e municipais, os quais representam o
maior peso na formao da carga tributria das empresas, que constituem o foco deste estudo.

A doutrina jurdica brasileira classifica os tributos em vinculados - taxa e contribuio de


melhoria - e no-vinculados - impostos. A obrigao de pagar imposto no tem origem em
nenhuma atividade especfica do Estado relativa ao contribuinte.

O fato gerador do tributo uma situao prevista em lei como necessria e suficiente sua
ocorrncia. No Imposto de Renda, por exemplo, o fato gerador a aquisio econmica ou
jurdica de rendimentos, independente de qualquer servio, obra ou atividade desenvolvido
pelo Estado para o cidado de quem ser cobrado o imposto. Em qualquer imposto, o que est
em questo a atividade ou as posses do contribuinte.

O CTN - Cdigo Tributrio Nacional, anteriormente Constituio Federal de 1988,


classificou os tributos sem levar em conta a competncia para a instituio de cada um deles.
Simplesmente considerou a natureza do fato sobre o qual incidem, dividindo-os em quatro
grupos: impostos sobre o comrcio exterior; sobre o patrimnio e a renda; sobre a produo e
a circulao de bens e servios; e impostos especiais.

Como o fato gerador da obrigao tributria no tributo no se vincula a qualquer atividade


estatal especfica, a Constituio partilhou a competncia impositiva, atribuindo Unio, aos
Estados, ao Distrito Federal e aos Municpios, parcelas do poder tributrio. Assim, os tributos,
segundo a Constituio Federal de 1988, que nossa lei maior, podem ser federais, estaduais
ou municipais.

38
2.1

Modelos de mensurao da carga tributria

As polticas, pesquisas e estudos da rea tributria buscam analisar o impacto da tributao


sobre o investimento interno, crescimento do emprego e desempenho econmico nas
sociedades. As preocupaes centrais no estabelecimento de polticas fiscais so: a
possibilidade dos sistemas tributrios atuais virem a desencorajar a atividade econmica e
destruir postos de trabalho; e as limitaes em face dos benefcios que os impostos possam
conceder, considerando-se a necessidade de financiar as despesas do governo.

Conforme afirmam Shackelford e Shevlin (2001, p. 373):


A pesquisa tributria emprica em contabilidade sofre das limitaes do desenho da pesquisa que
so comuns em todos os trabalhos empricos (especificao do modelo, limitao de dados, erros
de mensurao, entre outras).6

Desta forma, com os modelos contbeis com base nos microdados adotados, esta pesquisa
considera, na mensurao da carga tributria das empresas, inclusive os tributos implcitos.

No que concerne ao estabelecimento de mensuraes de ndices tributrios efetivos,


internacionalmente, diversas contribuies tm sido dadas por pesquisadores acadmicos e
profissionais com experincia na rea. Os modelos de mensurao analisados neste estudo
foram os dos papers apresentados no CESifo Venice Summer Institute Workshop on
Measuring the Tax Burden on Capital and Labor, encontro ocorrido em julho de 2002. A
CESifo uma rede de pesquisa internacional formada por estudiosos de economia do CEI Center for Economic Studies at Ludwig-Maximilians-Universitt, de Munich, e do Ifo Institute for Economic Research, de Londres. Estes estudos demonstram que as pesquisas
econmicas tambm se preocupam com o aperfeioamento da forma de mensurao da carga
tributria.

O estudo das taxas efetivas de imposto sobre os rendimentos de capital recebeu estmulo com
o trabalho de King e Fullerton (1984), que por sua vez se embasou nas pesquisas anteriores
realizadas por Hall e Jorgenson (1967) e King (1974).

Empirical tax research in accounting suffers from the research design limitations that are common to all
empirical work ( e.g., model specification, data limitations, measurement error, among others).

39
Os estudos originais de King-Fullerton enfocaram os investimentos internos financiados por
poupanas tambm internas. Mas como o fluxo de capital internacional foi liberado durante os
anos 80, a carga tributria no investimento cross-border chamou a ateno. Alworth (1988) e
Keen (1991) mostraram como a metodologia King-Fullerton poderia ser estendida ao estudo
da tributao das companhias multinacionais, e Michael P. Devereux (2004) e seus
colaboradores no IFS - Institute for Fiscal Studies, em Londres, fizeram um esforo visando
generalizar o mtodo King-Fullerton para permitir a estimao das taxas marginais efetivas
dos impostos no investimento estrangeiro direto. Este trabalho tornou-se uma referncia ao
estudo da OCDE - Organizao para a Cooperao e o Desenvolvimento Econmico em
Taxing Profits in a Global Economy que forneceu estimativas internacionalmente
comparveis das taxas marginais efetivas de impostos no investimento direto domstico e
estrangeiro em todos os pases da OCDE no incio dos anos 90.

Owens e Nooregaard (1991, p. 36) afirmam:


As questes de poltica internacional que surgem so mais difceis de formular, j que elas
envolvem no somente o projeto de sistemas tributrios nacionais, mas tambm sua interao. Cada
governo tem que lidar com dois amplos conjuntos de questes. O primeiro garantir que cada pas
obtenha sua justa parte do valor tributvel associado com as transaes internacionais. E o segundo
manter um ambiente fiscal favorvel para atrair investimentos internos e evitar o incentivo de
uma sada indevida de capital domstico.7

Desta forma, os responsveis pela poltica tributria de cada pas no podem olhar apenas para
os tributos que vigoram no territrio sob sua jurisdio, sendo necessrio desenvolver uma
viso holstica do sistema econmico mundial, considerando como seu pas interage com os
demais pases, pois com a globalizao h uma crescente participao das transaes
internacionais. Procurando que o sistema tributrio vigente no pas mantenha um clima
atrativo aos investimentos internos e que desencoraje a fuga do capital domstico.

Quando se busca mensurar os impostos sobre os rendimentos de capital, h duas abordagens


principais para a avaliao das taxas efetivas de impostos sobre os rendimentos de capital. A
primeira, denominada forward-looking, utiliza como parmetros as leis dos impostos atuais
para calcular a esperada carga tributria no futuro dos projetos de investimento, dadas as
7

The international policy issues which arise are more difficult to formulate since they involve not only the
design of domestic tax systems but also their interaction. Each government has to address two broad sets of
issues. The first is to ensure that each country gets its fair share of the tax base associated with international
transactions. And the second is to maintain a favorable tax climate to attract inward investment and to avoid
encouraging an undue outflow of domestic capital.

40
suposies especficas sobre os tipos de ativos, modos de financiar e a classificao tributria
do investidor. A segunda metodologia, chamada backward-looking, utiliza dados dos
impostos sobre rendimentos de capital arrecadados das empresas e seus proprietrios e
relaciona estes dados de receita pblica para estimar os rendimentos de capital antes dos
impostos. Esta abordagem de mensurao para anlise da taxa efetiva de impostos a que
utiliza dados dos tributos arrecadados, baseia-se nos dados das declaraes de rendas.

Sorensen (2004, p. 17) afirma:


Como as decises de investimento dependem das regras tributrias vigentes e expectativas de
suas futuras alteraes, uma mensurao de alquota tributria efetiva deveria em princpio ser
voltada para o futuro - forward-looking - se isto significa capturar os efeitos da tributao sobre
os incentivos a investir.8

Esse mtodo utiliza dados dos impostos pagos sobre rendimentos de capital, relacionando os
impostos observados com a estimativa de rendimento de capital antes do imposto. Por
definio, a renda total do capital antes do imposto pK, onde K o montante total do capital,
e p a taxa mdia de retorno antes do imposto. Se o montante total do imposto sobre
rendimentos do capital no perodo t Tt, a definio backward-looking da taxa mdia
efetiva, em ingls - Average Effective Tax Rate - AETR, de imposto sobre rendimentos de
capital no perodo t :

AETR b =

Tt
pt K t

(2.1)

As taxas mdias efetivas dos impostos, na metodologia backward-looking, podem ser


calculadas com os dados macro ou micro. A medida mais famosa da taxa mdia efetiva do
imposto sobre rendimentos de capital derivada dos dados macro a proposta por Mendoza,
Razin e Tesar - MRT (1994). Estes autores combinaram as estatsticas das receitas tributrias
da OCDE - Organizao para a Cooperao e o Desenvolvimento Econmico com as
estatsticas sobre os agregados, com base no fator antes dos impostos, obtidos das Contas
Nacionais de Tributos da OCDE. De acordo com seu mtodo (MRT), a taxa mdia efetiva do
imposto sobre rendimentos de capital calculada como a receita total dos impostos incidentes
sobre o capital, dividida pelo valor lquido excedente na economia operacional (que so as
8

Since investment decisions depend on current and expected future tax rules, a measure of the effective tax rate
should in principle be forward-looking if it is meant to capture the effects of taxation on the incentive to invest.

41
medidas das contas nacionais antes do imposto agregado aos rendimentos de capital lquido
de depreciao).

Por meio dessa metodologia, pode-se medir tambm a taxa efetiva do imposto sobre os
rendimentos do trabalho. Faz-se distino entre as taxas mdia e marginal efetivas do imposto
e entre as medidas baseadas nos parmetros da legislao de imposto e as medidas que usam
dados dos impostos arrecadados. Alm disso, uma distino pode ser feita entre os impostos
diretos coletados dos empregadores e empregados e os impostos indiretos sobre o consumo.

2.1.1

Alquotas nominais ou estatutrias de impostos

a mais bsica e a mais freqentemente citada entre as medidas de cargas tributrias. A


OCDE anualmente atualiza seu banco de dados de tributos com detalhes sobre os sistemas do
imposto de renda pessoal e corporativo dos 29 pases membros, incluindo dados das taxas
nominais ou estatutrias dos impostos de renda. Em 1998, no auge da utilizao das taxas
nominais, as economias congregadas na OCDE tinham sua tributao da renda pessoal
variando de 33% na Nova Zelndia a 66% na Blgica. Tambm registravam a amplitude nas
taxas nominais do imposto de renda das corporaes que, no perodo, variavam de 28% na
Finlndia e Sucia a 57% na Alemanha (OECD, 2000). Quem mais se dedicou a estudos com
base nas alquotas nominais ou estatutria de impostos foi Michael Devereux.

A importncia dessas taxas a sua funo de, ao menos parcialmente, determinar o valor das
concesses de benefcios sobre os impostos, alm de se constiturem em primeiro fator
importante na tomada de deciso em casos de investimentos novos.

Pode-se demonstrar, porm, que as taxas nominais ou estatutrias dos impostos mostram uma
situao diferente da real, pois normalmente sero mais altas do que as taxas efetivas de
impostos. A razo disto que a renda de empreendimentos familiares e os lucros
corporativos, determinados de acordo com o padro das prticas de contabilidade, podem ser
reduzidos por determinaes especficas da legislao tributria, antes da incidncia das taxas
nominais resultando em uma base de clculo significativamente menor da renda ou dos lucros
tributveis.

42
Para comprovar esta situao de divergncia entre as taxas nominais ou estatutrias dos
tributos e suas taxas efetivas, Lammersen (2002, p.1) elaborou o paper no qual diz:
H vrios aspectos quantitativos para calcular os nveis efetivos de tributao que se tem
desenvolvido na economia e na gesto dos negcios.
[...]
Na seo 3, ns apresentamos os aspectos para mensurar as cargas tributrias estatutrias e
efetivas.9

As taxas nominais podem ser enganosas, ou seja, podem conduzir tomada de deciso
equivocada se no for analisada atentamente a situao. Supondo que uma empresa apresente
lucro contbil de R$ 100.000,00 e a taxa nominal ou estatutria do imposto corporativo seja
de

35%.

Se

lucro

realmente

tributvel

desta

empresa

for

de

apenas

R$ 60.000,00, o imposto corporativo de R$ 21.000,00, reflexo da taxa nominal de 35%


sobre o lucro tributvel. A taxa mdia efetiva do imposto muito mais baixa, pois
R$ 21.000,00 pagos de impostos sobre R$ 100.000,00 de lucro contbil representam 21% de
carga tributria mdia efetiva.

Desta forma, no se pode adotar a carga tributria estatutria ou nominal na tomada de


deciso, vez que no reflete a realidade tributria das empresas, por no considerar as
redues de bases de clculo, compensaes de resultados e demais benefcios.

Jacobs e Spengel (1999, p.3) afirmam:


Profissionais e sindicatos industriais freqentemente medem a carga tributria pela taxa tributria
estatutria ou nominal [...] Apesar de ela ter uma importante funo sinalizadora e tambm
relevante para onde localizar atividades mveis, taxas tributrias estatutrias no so utilizadas
para estimar a carga tributria real sobre investimento produtivo devido a omisso dos efeitos
sobre as bases tributrias. Tambm as redues tributrias, compensao de prejuzos e outros
benefcios no so considerados. Como resultado, a carga tributria assim determinada muito
inexata e superestima consideravelmente a carga tributria efetiva.10

Assim, as taxas nominais de impostos somente indicaro mais claramente as cargas tributrias
efetivas onde os contribuintes tiverem limitaes nas oportunidades para reduzir a base de
9

These are various quantitative approaches to calculate effective levels of taxation that have been developed in
economics and in business management. [] In section 3, we present approaches for measuring statutory and
effective tax burdens.
10
Practitioners and industrial unions often measure the tax burden by the statutory or nominal tax rate []
Although they have an important signal function and also may be relevant for the decision of where to locate
international mobile activities statutory tax rates are not at all useful estimates for the tax burden of real
(productive) investment and the effects of the tax bases are omitted. Also tax rate reductions, loss compensation
and other tax benefits are not considered. As a result, the tax burden thus determined is very inexact and
considerably overestimates the amount of the effective tax burden.

43
clculo tributria abaixo da renda auferida e dos lucros contbeis, como forma de minimizar
os impostos especficos.

A relevncia das taxas nominais reside no fato de que, aplicadas renda ou ao lucro
tributveis, so pertinentes para o clculo dos incentivos de planejamento, pois elas
determinam o valor das redues tributrias, como, por exemplo, a deduo dos pagamentos
de juros.

Se a taxa nominal do imposto corporativo em um pas for de 34%, o valor da deduo de uma
unidade de moeda corrente adicional de juros de 0.34 unidades de moeda corrente. Assim,
supondo que esta situao ocorresse no Brasil, ter-se-ia que, para cada R$ 1,00 de juros pagos,
a empresa obteria uma reduo de R$ 0,34 no pagamento do imposto de renda e da
contribuio social sobre o lucro lquido, tornando a despesa efetiva de juros da ordem de R$
0,66.

2.1.1.1

O imposto de renda e as alquotas nominais ou estatutrias

Comparaes de sistemas tributrios diferentes tendem a considerar as taxas nominais ou


estatutrias mais elevadas do imposto de renda exigido pelos governos centrais. O foco est
sobre as taxas marginais: a porcentagem mais alta do imposto arrecadado em um dlar, iene
ou franco, adicional da renda tributvel. Contudo, este enfoque pode levar a concluses
enganosas, pois os estudos comparam apenas a taxa mais elevada do imposto de renda pessoal
imposta pelo governo central. Porm, em 22 dos 29 pases membros da OCDE, os governos
regionais ou estaduais arrecadam tambm o imposto de renda pessoal (OECD, 2000).
Logicamente, estes devem ser levados em conta para se obter o quadro completo das taxas
mais elevadas no imposto de renda sobre o investimento, assim como, em tempos passados,
houve o adicional de imposto de renda estadual no Brasil.

Normalmente, no so os ricos que marginalmente - em uma unidade adicional da renda esto expostos s taxas mais elevadas, pois, em determinado pas, podem variar
significativamente as alquotas nominais mais altas. Dependendo do tipo de renda auferida,
como ocorre no Brasil, a renda de trabalho tem tributao de at 27,5%: enquanto sobre os
juros sobre o capital prprio incidem 15% de IRRF - Imposto de Renda Retido na Fonte, com
tributao exclusiva, no caso de o recebedor ser pessoa fsica, alm de conceder um beneficio

44
empresa que pode chegar a aproximadamente 34%, considerando 15% de IRPJ, mais 10%
de adicional do IRPJ e 9% da CSLL; e os dividendos so isentos, assim como o rendimento
das cadernetas de poupana.

Este estudo est focado nas consideraes sobre as taxas de imposto de renda corporativo,
porm se faz necessrio abordar alguns aspectos do imposto de renda pessoal para um melhor
entendimento de forma completa.

A estrutura da taxa de imposto corporativo estatutrio mostra um grau considervel de


diversidade nos pases membros da OCDE. As alquotas podem ser fixas ou graduadas e
podem incluir uma sobretaxa de imposto suplementar temporrio ou permanente. Em certos
pases federalizados, uma camada adicional da tributao pode ser encontrada nos estados,
provncias ou distritos. Alm disso, as alquotas de impostos podem diferir dependendo do
tipo da renda empresarial, se o lucro retido ou distribudo aos acionistas, e at mesmo de
acordo com a capitalizao da empresa, embora esta distino seja rara.

Deve-se tambm salientar o aspecto denominado integrao que surge com a coexistncia
de ambos os nveis de tributao da renda - da corporao e do acionista. Podem ser usadas
vrias tcnicas para evitar a dupla tributao que, caso contrrio, ocorre quando a renda que
est sujeita ao imposto no nvel da corporao estiver novamente sujeita ao imposto no nvel
pessoal ao ser distribuda aos acionistas individuais como dividendos. Esta considerao tem
implicaes na prpria mensurao da carga tributria sobre os rendimentos de capital.

2.1.1.2

Tipo de renda e as variaes das taxas nominais ou estatutrias

As taxas mais altas dos impostos totais sobre a renda pessoal tambm podem variar com o
tipo de renda. Em geral, a renda de trabalho mais pesadamente tributada, em especial se
estiver sujeita s contribuies destinadas a financiar o seguro social do empregado. Por outro
lado, durante os ltimos quinze anos, um nmero crescente de pases da OCDE introduziu
pisos de taxas mais baixas para certos tipos de renda de capital, como juros e dividendos; o
caso da Blgica, Repblica Tcheca, Grcia, Hungria, Itlia, Polnia e os pases nrdicos
(OECD, 2000), assim como o Brasil. Taxa mais baixa para a renda de capital interpretada
freqentemente como uma resposta a presses crescentes de competio de impostos entre as
naes, ou seja, a denominada guerra fiscal, no caso internacional.

45

Segundo a OCDE:
O capital financeiro, sendo altamente mvel, tende a fluir para aquelas jurisdies onde ele
tributado com as taxas mais baixas. Para lidar com a evaso de capital, os legisladores tributrios
decidem reduzir a carga tributria interna sobre a renda advinda do capital. Alquotas nicas para a
renda advinda do capital podem reduzir a progressividade geral do imposto de renda e podem
comprometer o impacto redistributivo do imposto. (OECD, 2000, p. 18).11

Em alguns pases, os movimentos so tambm parte de uma estratgia geral destinada a


reduzir os custos tributrios diminuindo as taxas, ampliando a base tributria sobre a renda de
capital.

Nota-se que muitos rendimentos elevados escapam das taxas nominais ou estatutrias mais
elevadas. Primeiro, porque em vrios pases da OCDE a renda de capital - muitas vezes um
componente de renda importante dos ricos - no tributada com taxas progressivas, mas
sujeita s taxas mais baixas. Segundo, os autnomos tendem a ter significativa
representatividade entre os assalariados de alta-renda se comparados aos outros grupos de
contribuintes; aqueles podem apresentar condies de limitar as suas obrigaes tributrias,
legalmente, utilizando os benefcios tributrios do negcio e, algumas vezes at ilegalmente,
via declarao parcial de sua renda. No Brasil esta ltima situao caracteriza-se como crime
contra a ordem tributria, conforme a Lei n. 8.137, de 27 de dezembro de 1990, publicada no
Dirio Oficial da Unio de 28 de dezembro de 1990.

O planejamento tributrio geralmente retira uma fatia da renda tributvel sobre a qual incidem
as taxas mais elevadas. Em pases onde o imposto de renda corporativo substancialmente
menor do que a taxa de imposto de renda pessoal, os autnomos podem ter um incentivo forte
para organizar seus negcios de forma empresarial e com isto pagar um tributo menor ou
limitado como scio; o que ocorre no Brasil.

Ilustrando, nos Pases Baixos, a diferena entre ambas as taxas de 25 pontos percentuais 35% ao invs de 60% (OECD, 2000). Nos que no tributam ganhos de capital, os
contribuintes sero aconselhados a transformar a renda de capital tributvel em ganhos de
11

Financial capital, being highly mobile, tends to flow to those jurisdictions where it is taxed at the lowest
rates. To address capital flight, tax policy-makers may decide to reduce the domestic tax burden on capital
income. Flat rates for capital income can reduce the overall progressivity of the income tax and they may
compromise the redistributive impact of the tax. (OECD, 2000, p. 18).

46
capital isentos de imposto. Como resultado do planejamento tributrio com sucesso, os
assalariados de alta renda vem freqentemente suas rendas tributveis encolherem e as suas
contas de impostos se reduzirem.

2.1.1.3

O imposto de renda corporativo: a estrutura de sua taxa

Os pases da OCDE tributam os lucros corporativos ao nvel das corporaes e no s ao nvel


pessoal, quando so distribudos os lucros aos acionistas. Uma das principais razes disso
evitar as possibilidades de atraso no recolhimento dos impostos, pela no distribuio de
lucros.

Podem-se observar vrias abordagens dessa ao. As diferenas existem na determinao da


renda tributvel, como no caso da tributao de negcios e a renda de investimento pessoal.
Ativos depreciveis - maquinrios, edifcios - utilizados para obter a renda empresarial podem
ter seus rendimentos excludos ou suas depreciaes deduzidas para os propsitos do imposto.
Estas depreciaes so calculadas pelo mtodo da linha-reta ou com base no equilbriodeclinante, ou ainda em taxas que excedem as utilizadas em contabilidade financeira - ou mais
especificamente taxas que excedem a depreciao fsica real - para encorajar a atividade de
investimento. J as despesas de juros nas dvidas podem ser dedutveis totalmente ou em
parte, nos limites das regras de capitalizao.

Alm disso, os dividendos recebidos das corporaes residentes, domiciliadas no Brasil,


podem ser dedutveis, na base do imposto corporativo retido na fonte pela companhia
distribuidora, ou requerida a incluso parcial. Os dividendos estrangeiros podem estar isentos
ou tributados com um crdito tributrio estrangeiro, dependendo se os dividendos forem
oriundos de uma carteira de investimentos ou de uma significante e direta participao no
patrimnio lquido, e se o pas de residncia do contribuinte operar com base em um sistema
tributrio de fonte territorial ou no. Ressalte-se que os tratados internacionais para eliminar
ou limitar a dupla tributao tambm afetaro o imposto efetivamente pago.

Quanto aos ganhos de capital podem ou no ser tributados e, se forem, podem estar sujeitos a
uma base de clculo reduzida, isto , menos que a base total, ou as providncias das redues
especiais podem solicitar que se adie a tributao corporativa dos ganhos em ativos, se
utilizados em uma atividade empresarial semelhante, por exemplo. Estas e outras providncias

47
so relevantes para a determinao da renda tributvel em um pas em relao aos seus
vizinhos com referncia s vrias atividades empresariais. As diferenas existentes na
determinao da base tributria corporativa so capturadas nas mensuraes das taxas efetivas
do imposto de renda corporativo, confirmando a diferena com a taxa nominal.

Segundo Owens e Nooregaard (1991, p.35):


Os sistemas tributrios corporativos tm recebido crticas nos ltimos anos com base em alguns
fatores: tais sistemas podem exercer efeitos adversos sobre investimentos internos e sobre a
poupana; podem distorcer a alocao internacional de capital; so complexos; e no apresentam
muita neutralidade.12

Pode-se verificar, pela afirmao desses autores, o elevado grau de complexidade da


tributao das empresas, bem como a ampla gama de efeitos que os tributos provocam, seja
no investimento e poupana interna, seja na alocao internacional de capital, justamente pela
falta de neutralidade presente em todos os sistemas tributrios.

A estrutura da taxa nominal aplicada a lucros tributveis apresenta alto grau de diversidade
nos pases da OCDE, pois, alm de poder ser fixa ou graduada, pode tambm se apresentar
com ou sem uma sobretaxa. Os pases federalizados - diferentemente dos unitrios - criam a
possibilidade da tributao ao nvel de estado, provncia ou distrito. Nas diversas abordagens,
as taxas diferenciadas do imposto podem ser aplicadas a categorias diferentes de renda
empresarial. O lucro distribudo pode ser tributado a uma taxa estatutria distinta da que
incide sobre os lucros retidos, e tambm podem ser introduzidas taxas preferenciais em favor
da renda derivada do patrimnio lquido ao invs do capital de terceiros.

Enquanto a maioria dos pases adotou taxa de imposto de renda corporativo fixa - invarivel
ao nvel da renda tributvel da corporao - outros adotaram estruturas tributrias graduadas,
ou seja, em geral com taxa mais baixa, freqentemente, para o grupo das pequenas
empresas, como no Brasil. O Simples Nacional passou a vigorar em julho de 2007, com
alquotas variando de 4% a 15% para as microempresas e empresas de pequeno porte,
consideradas como tal aquelas que faturem no mximo R$ 20.000,00 e R$ 200.000,00 por
ms respectivamente. Nas estruturas das taxas estatutrias fixas ou graduadas, muitos sistemas
12

Corporate tax systems have been criticised in recent years on a number of grounds: that they can have
adverse effects on domestic investment and saving; that they may distort the international allocation of capital;
that they are complex; that they lack neutrally.

48
incluem uma sobretaxa - uma taxa adicional sobre o imposto corporativo introduzida
freqentemente como uma aplicao temporria, mas que, na prtica, com a contnua
incidncia ano aps ano, acaba assumindo carter permanente. Por exemplo, o que ocorre
com o IRPJ - Imposto de Renda das Pessoas Jurdicas, seja no sistema de apurao pelo lucro
real, lucro presumido ou lucro arbitrado, cuja alquota de 15% para os primeiros R$
20.000,00 de lucro por ms, passando a 25% nos valores que superarem este montante
mensal, pois incide um adicional de IRPJ alquota de 10%. Assim como ocorre com o IRPF
com o adicional de 2,5% na tabela de pessoas fsicas em relao alquota de 25% que passou
a ser 27,5%.

Como afirma Lammersen (2002, p. 8):


H comparaes de alquotas estatutrias ou nominais dos tributos. Essas mensuraes somente
consideram as inter-relaes das alquotas tributrias constantes na legislao. Diferenas na
definio das bases tributrias no podem ser consideradas. Essa comparao pode ser muito
informativa, devido as alquotas constantes na legislao serem um parmetro importante do
sistema tributrio, mas elas no podem ser classificadas como alquotas tributrias efetivas.13

Desta forma, a maioria dos estados nos EUA e as provncias do Canad coletam o imposto de
renda corporativo. Deve-se salientar que, no Brasil, este tambm j foi adotado anteriormente,
quando havia o adicional estadual do Imposto de Renda, que no vigora atualmente. O
imposto de renda estadual dedutvel para os propsitos do imposto federal nos EUA, como
so as taxas do imposto dos distritos e municpios na Sua. No Canad, o imposto de renda
das provncias no dedutvel da base federal. Ao contrrio, a taxa do imposto corporativo
federal bsica est reduzida em 10 pontos percentuais para permitir um imposto local para
as provncias, e proporcionar s corporaes o benefcio do imposto em relao tributao
da renda nas provncias. Na Alemanha, o governo local impe um imposto de comrcio
empresarial - Gewerbesteuer - em uma base semelhante renda tributvel e dedutvel para
os propsitos do imposto de renda federal, sujeito a ajustes. Em contraste, h outros pases
federalizados, como a Austrlia, ustria, Blgica, Mxico e Brasil, no momento atual, onde
s o governo federal impe o imposto de renda (OECD, 2000).

13

There are comparisons of statutory tax rates. These measures only consider the interrelations of headline tax
rates. Differences in the definition of tax bases cannot be considered. These comparisons can be very
informative, as the headline tax rate is an important parameter of a tax system, but they cannot be classified as
effective tax rates.

49
A tributao subcentral tambm observada em vrios pases no federativos. A Hungria e
Luxemburgo tambm impem um imposto dedutvel aos negcios locais taxa fixa. No
Japo, o imposto de renda corporativo consiste no imposto nacional sobre as corporaes governo central -, nos impostos empresariais dos governos locais e no dos habitantes
municipais. A taxa do imposto empresarial local graduada, assim os governos locais aderem
tipicamente a uma estrutura padro de taxas, sendo que as aplicveis a cada faixa de renda
podem ser aumentadas at um nvel mximo, com o teto fixado pelo governo central, e com
tais aumentos correspondendo a redues nas transferncias federais. A taxa de 46,37%
(OECD, 2000) o padro global que leva em conta os acoplamentos entre as bases tributrias
aplicveis por vrios anos. Baseado em despesa no dedutvel, o IPR - Imposto de Produo
Regional encontrado na Itlia, substituindo o imposto corporativo local sobre renda.

Em certos casos, as taxas de impostos corporativos especiais se aplicam a tipos diferentes de


rendas empresariais. Tipicamente, isto feito por intermdio de uma deduo especial da base
tributria corporativa, que gera uma taxa de imposto nominal especial para a renda tributvel,
sendo que alguns prefeririam chamar de taxa efetiva. Enquanto essa taxa na Irlanda de 32%,
uma taxa especial de 10% aplicada renda industrial e renda das companhias autorizadas
a operar nos Centros de Servios Financeiros Internacionais (The International Financial
Services Centre - IFSC) em Dublin e na Zona do Livre Aeroporto de Shannon, assim como a
renda das outras atividades beneficiadas. Os lucros derivados disso esto sujeitos a 32% de
taxa bsica, e ento o benefcio aplicado para chegar taxa efetiva de 10%.
Semelhantemente, uma reduo de fabricao e processamento no Canad diminui a taxa do
imposto federal aplicvel em 7 pontos percentuais abaixo da taxa bsica (OECD, 2000).

Alquotas de imposto nominais podem tambm variar dependendo da poltica de distribuio


de lucros das empresas. Na Alemanha, a taxa bsica do imposto de renda corporativo do
governo central de 45% nas retenes de lucros, enquanto tributa em 30% no caso de
distribuies de lucros (OECD, 2000). Este regime de taxa-dividida requer a separao da
renda: a renda tributada taxa de reteno, a tributada taxa de distribuio, e finalmente a
renda isenta de imposto. As rendas de fonte estrangeira tributveis e a interna so alocadas
entre estas trs classificaes; assim, a taxa de imposto corporativo efetiva depender de
como a renda alocada. No Grfico 1, a seguir, podem-se verificar as alquotas do IR
corporativo de alguns pases membros da OCDE em 1 de janeiro de 1998.

50

Alemanha
Austrlia
ustria
Blgica
Canad
Coreia
Dinamarca
Espanha
Estados Unidos
Finlndia
Frana
Grcia
Holanda
Hungria
Irlanda
Islndia
Itlia
Japo
Luxemburgo
Mxico
Noruega
Nova Zelndia
Polnia
Portugal
Reino Unido
Repblica Tcheca
Sucia
Sua
Turquia

56,7
36,0
34,0
40,2
44,6
30,8
34,0
35,0
40,0
28,0
41,7
40,0
35,0
19,2
32,0
38,0
37,0
46,4
37,5
34,0
28,0
33,0
36,0
37,4
31,0
35,0
28,0
27,8
44,0

Grfico 1 - Alquotas nominais do IR Corporativo (01.01.98)


FONTE: OECD (2000) adaptado

Considere-se, tambm, a aplicao de uma taxa diferencial que depende da forma de


capitalizao da empresa, como no sistema italiano: a taxa do imposto de renda corporativo
bsica 37% - imposto do governo central. Uma taxa de imposto dual para encorajar a
capitalizao do patrimnio lquido das companhias reduz a taxa do imposto corporativo
bsico para 19% sobre a parcela tributvel da renda (OECD, 2000).

2.1.1.4

O imposto de renda corporativo e a tributao dos acionistas

Entre os possveis papis do imposto de renda corporativo, o central o de reteno,


requerendo que as corporaes paguem o imposto em nome de seus acionistas na renda obtida

51
ao nvel de empresa. Sem isso, os indivduos poderiam reter os rendimentos na corporao,
adiando, talvez indefinidamente, essa tributao no nvel pessoal na distribuio de tal renda.

Porm ambas as tributaes, rendas das corporaes e dos acionistas, levam a um problema
de integrao. Sem mecanismos para integrar o imposto de renda corporativo e o pessoal, a
renda de capital do patrimnio lquido investido no setor empresarial estar sujeita dupla
tributao.

Essa dupla tributao poder provocar distores na economia. Poder encorajar indivduos a
anteceder as vantagens empresariais da corporao, reduzindo sua eficincia. Tambm poder
reduzir poupana e investimento corporativo, com prejuzos criao e ampliao do
mercado de trabalho. Medidas de integrao podem operar para minorar, compensar ou
remover tais distores.

Discute-se a integrao do benefcio do imposto concedido ao acionista em relao ao


imposto corporativo subordinado a uma distribuio de dividendos; isto pode reduzir a taxa
de retorno corporativo ps-imposto que uma corporao tem de alcanar para atrair os
acionistas e prov-los de uma taxa de retorno ps-imposto competitiva aos seus
investimentos. A integrao visando encorajar o investimento pode depender de vrios
fatores, inclusive das caractersticas do formato do sistema de integrao, dos impostos de
existncia ou dos novos acionistas que provem o capital de investimento, alm do tipo dos
fundos para financiar o projeto de investimento como: lucros corporativos retidos, aes
corporativas recm-emitidas, capital por dvida.

Alm disso, a dupla tributao das distribuies corporativas afeta a deciso corporativa de
como financiar o projeto de investimento e distribuir os lucros. Em geral, tambm pode
aumentar o custo das novas emisses de aes como fonte de financiamento em comparao
ao custo dos lucros retidos e da dvida. O beneficio da integrao pode reduzir o custo de
emitir novas aes, diminuindo a taxa de retorno corporativo ps-imposto exigida pelos novos
acionistas, e ainda pode remover a faixa de imposto deste mtodo de financiamento. Os
mtodos de integrao que reduzem a taxa efetiva de imposto na renda distribuda tambm
podem minimizar a incidncia do imposto sobre o fluxo dos lucros corporativos distribudos
aos acionistas por intermdio de retribuio em aes, ao invs da distribuio de dividendos.

52
Os sistemas de integrao se diferenciam na base pelo benefcio parcial ou total no peso do
imposto de renda corporativo aos nveis da empresa ou do acionista. Um sistema de deduo
do dividendo ser reduo tributria da renda corporativa em relao ao imposto corporativo
nos lucros distribudos. Podem-se adotar sistemas para assegurar a consistncia entre o
benefcio de imposto ao nvel dos acionistas e o imposto de renda corporativo pago na
distribuio.

Os benefcios aos acionistas diferenciam-se ao se isentar os lucros distribudos da taxa de


imposto pessoal - como no Brasil ou, por exemplo, a excluso de dividendos; ou, ao invs de
incluir a renda distribuda na renda tributvel dos acionistas, ao lhes proporcionar um crdito
tributrio que parcial ou completamente compense o imposto ao nvel corporativo.

2.1.1.5

Sistemas de isenes

Na tributao de imputao total da Austrlia, suas companhias so obrigadas a manter conta


de renda isenta, ou com impostos j pagos, registrando a renda tributada pelo imposto ao nvel
corporativo - o saldo nessa conta aumentado com o imposto pago ou com os rendimentos j
tributados, ou ainda dividendos isentos de outra companhia residente no Brasil; e diminudo
sempre na distribuio de dividendos isentos. As adies numa conta de rendimentos isentos
da companhia em relao ao imposto de renda corporativo pago so determinadas
multiplicando-se a quantia do imposto pago por um fator (1 - u) / u, onde u = 0,36, que
corresponde taxa bsica do imposto de renda corporativo naquele pas (OECD, 2000). Sobre
a distribuio das unidades D de dividendos pagos da conta de isenes, os acionistas
individuais tm de incluir, na renda tributvel, a quantia de dividendos acumulados pelo
crdito tributrio da imputao que acompanha o dividendo. Assim, a incluso na renda
tributvel determinada por:
D (1 + (u / (1 - u))) = D / (1 - u)

(2.2)

Onde: u / (1 - u) a taxa de crdito tributrio da imputao que mede a quantia de imposto


corporativo subjacente s unidades D de dividendos.

A responsabilidade pelo imposto pessoal final determinada por:

53
m (D / (1 - u)) - D (u / (1 - u)) = D (m - u) / (1 - u)

(2.3)

Onde: m denota a taxa de imposto de renda pessoal marginal do acionista.

O efeito lquido que o indivduo paga o imposto pessoal no montante da renda distribuda
medida antes do imposto corporativo, enquanto recebendo o crdito completo para a quantia
de imposto j pago na distribuio ao nvel da corporao. No sistema australiano, o crdito
tributrio completamente restituvel se houver responsabilidade do imposto de renda pessoal
insuficiente para absorver completamente o crdito. O sistema noruegus similar ao
australiano, s que a taxa bsica do imposto de renda pessoal nominal do acionista de 28%
(OECD, 2000), igual do imposto de renda corporativo (m = u), sem responsabilidade de
imposto adicional em nvel pessoal.

Outros pases que provem benefcio de imposto parcial so: Portugal, Espanha e Canad, que
tambm so semelhantes ao imposto de no equalizao que assegura a tributao ao nvel
corporativo das taxas de crdito dos acionistas. Em Portugal, a taxa do imposto retido na fonte
aplicada de 25% (OECD, 2000) e o contribuinte tem a opo de tratar o imposto retido na
fonte como um imposto final na distribuio ou incluindo, na renda tributvel, o dividendo
total do imposto retido na fonte e o benefcio da imputao, reivindicando crdito tributrio
para ambos.

Em contraste, pases como ustria, Blgica, Hungria, Japo, Luxemburgo, os Pases Baixos,
Polnia, Sucia, Sua e os EUA operam sistemas de impostos clssicos que negam o
benefcio da imputao. Sob estes a renda tributada ao nvel corporativo, e as distribuies
da renda ps-imposto so tributadas novamente em nvel pessoal sem o benefcio direto do
imposto de renda corporativo incidente na distribuio. s vezes, uma iseno limitada para a
renda de dividendos sob o imposto de renda pessoal se aplica - caso dos Pases Baixos.

2.1.1.6

Tributao de equalizao

Sistemas de equalizao na Finlndia e na Frana tambm levam integrao completa, sem


usar conta de isenes; usa-se tributo de equalizao - imposto compensatrio na Finlndia,
e o imposto retido na fonte - prcompte mobilier, na Frana - assegurando as distribuies

54
tributadas em nvel corporativo de uma taxa que corresponda aos crditos ao nvel dos
acionistas individuais. O tributo de equalizao dedutvel da responsabilidade do imposto de
renda corporativo bsico para evitar a dupla tributao; ao mesmo tempo assegura que o lucro
distribudo foi tributado taxa bsica de imposto corporativo estatutrio.

No Reino Unido h equalizao parcial da integrao. O crdito tributrio de imputao por


unidade de dividendos 0,25, como determinado por (us/(1 - us)), onde us a taxa de imposto
da pequena empresa, tributada em 20% (OECD, 2000). Nestes sistemas, exige-se dos
indivduos incluir os dividendos como renda tributvel para mensurao dos crditos de
imputao. O indivduo sujeito tributao taxa mais baixa de imposto pessoal de 20% no
paga nenhum imposto adicional sobre dividendos, exatamente pela compensao dos crditos
tributrios de imputao no imposto pessoal, enquanto os contribuintes sujeitos a imposto s
taxas mais elevadas suportariam uma carga tributria adicional.

Desta forma, o tributo de equalizao, ou seja, o Imposto Corporativo Antecipado, em ingls Advance Corporate Tax - ACT - pagvel a uma taxa de 20% nas distribuies, creditando-se
contra o imposto corporativo corrente principal bsico, assegurando a tributao ao nvel da
corporao a uma taxa que equalize o grau da imputao.

2.1.1.7

Mensurao da carga tributria: considerando a substituio e a

integrao no clculo
Os crditos tributrios de imputao possibilitam uma reduo no imposto em nvel pessoal
nos dividendos distribudos, em relao ao imposto de renda em nvel corporativo. A forma
de tratar os crditos tributrios de imputao para os propsitos de mensurao da carga
tributria depende da viso da pessoa e do seu papel no sistema do imposto corporativo, pois
o imposto de renda corporativo tem, como papel principal, funo similar do IRRF Imposto de Renda Retido na Fonte. Ao medir as cargas tributrias dos indivduos em
comparao com as das empresas, a quantia de imposto corporativo na renda distribuda deve
ser considerada como um pr-pagamento do imposto pessoal - o valor do crdito de
imputao. Assim, o imposto de renda pessoal mais os ganhos dos crditos de imputao na
distribuio de lucros poderiam informar em conjunto a carga tributria da renda pessoal.

55
Mensura-se a carga tributria das corporaes subtraindo o montante dos crditos de
imputao das receitas do imposto de renda corporativo. Se for considerado o imposto
corporativo como uma coleta nas corporaes para pagarem pelos bens pblicos e servios,
deveria ser tratado o benefcio da integrao como reduo na carga tributria pessoal. Deste
modo, o imposto corporativo nos lucros distribudos seria considerado como uma cobrana
nas corporaes em seu prprio direito. um ponto de vista consistente com a concesso de
subsdio ao imposto corporativo aos acionistas por intermdio da imputao de crditos
tributrios para compensar os efeitos distorcivos da dupla tributao; isto reduz o custo de
capital e encoraja a poupana.

Ao mensurar a carga tributria total nos rendimentos de capital, incluindo ambas as


tributaes - ao nvel corporativo e ao nvel dos acionistas, claro que no h nenhuma
necessidade de considerar a imputao dos crditos, como uma compensao, qualquer que
seja o nvel do imposto. Porm, ao medir a carga tributria corporativa separadamente, o
assunto surge. As abordagens ou ignoram esta complicao, ou implicitamente tratam todo o
imposto corporativo como uma cobrana nas corporaes em seu prprio direito, e no fazem
nenhum ajuste de compensao a impostos corporativos pagos em relao ao benefcio da
integrao.

2.1.2

Relao imposto/PIB ou arrecadao / PIB

Pode-se tambm chegar carga tributria dos empreendimentos familiares ou corporativos na


economia expressando-se a receita total dos impostos pagos como uma porcentagem do
Produto Interno Bruto, porm com precauo, principalmente por ser a nica utilizada no
Brasil.

As relaes dos impostos agregados sobre o PIB fornecem informaes limitadas sobre a
carga tributria dos empreendimentos familiares ou corporativos, que podem ser
demonstradas em uma anlise mais ntima da relao de imposto de renda corporativo com o
PIB. Tais relaes mascaram mudanas no imposto corporativo como uma porcentagem do
lucro das corporaes. Para se analisar isto, deve-se notar que o imposto corporativo relativo
ao PIB determinado pelo produto de duas relaes:

1. imposto corporativo dividido pelo lucro antes-do-imposto corporativo; e

56
2. lucro antes-do-imposto corporativo como participao do PIB.

Assim, ter-se-ia:

IC
LAIC
IC

=
LAIC PIB
PIB

(2.4)

Sendo IC / LAIC uma medida do imposto de renda corporativo mdio, registrar variao
com as alteraes na taxa do imposto nominal corporativo e com as mudanas na base de
clculo tributvel das corporaes. Elas refletem, ento, principalmente as alteraes da
poltica tributria - a eficincia da administrao tributria, conformidade e planejamento
tributrio - assim como a maneira das corporaes responderem existncia das
determinaes legais. A relao LAIC / PIB impactada pelas flutuaes na participao dos
lucros corporativos na formao do valor adicionado na economia, afetando o prprio PIB.

Segundo Jacobs e Spengel (1999, p.4):


Medir a carga tributria utilizando dados econmicos agregados da contabilidade nacional inclui
os tributos corporativos internos (no geral somente imposto de renda corporativo) no numerador e,
no denominador, diversas rendas mensuradas como:
- lucros corporativos internos agregados;
- valor adicionado operacional corporativo (valor adicionado acumulado para o fator capital); ou
- produto interno bruto.14

Mantendo-se a poltica tributria constante - isto , assumindo regras tributrias corporativas


determinantes e bases de clculo tributrias fixas - e as prticas fiscais inalteradas, inclusive
administrao e conformidade - pode-se dizer que uma unidade monetria adicional no lucro
corporativo que fizesse parte do PIB provocaria uma reduo na relao arrecadao / PIB,
resultado que pode ser interpretado erroneamente como indicando uma reduo no imposto
sobre os lucros corporativos; sendo que, na realidade, a carga poder estar inalterada.

As mensuraes com base nos macrodados e com apurao de alquotas mdias foram
desenvolvidas por Mendoza, Razin e Tesar. A relao arrecadao / PIB muito utilizada na
14

Measures for the tax burden using aggregate economic data from national accounts include domestic
corporate taxes (in general only corporate income taxes) in the numerator and the denominator various income
measures such as: aggregate domestic corporate profits, corporate operating surplus (i.e. value added accruing
to factor capital) or gross domestic product.

57
comparao da carga tributria entre os diversos pases, porm deve-se ter cautela na anlise
para evitar concluses errneas.

Se, por exemplo, esta relao nos pases A e B 2,5% e 5%, respectivamente, isto sugere que
as cargas tributrias so mais altas no pas B, e nem sempre o caso. Se os lucros
corporativos nos pases A e B corresponderem a 10% e 20% do PIB, respectivamente, a taxa
mdia efetiva do imposto para as corporaes de 25% em ambos os casos; no pas A, as
corporaes pagam 2,5% do PIB sobre seus lucros que correspondem a 10% do PIB, e as
corporaes no pas B pagam relativamente a duas vezes, assim como seus lucros representam
duas vezes a participao no PIB em comparao com o pas A.

Outra distoro nos clculos a incluso de lucros negativos - prejuzos -, perdas no


denominador - PIB, que deveriam ser excludos do conjunto das empresas lucrativas, alm
dos casos onde h a ocorrncia de mercados informais, que afetam ambos os termos da
relao, podendo ser, inclusive, de forma desigual.

Demonstrando a cota das receitas tributrias totais no PIB, esta relao o principal indicador
agregado utilizado na publicao anual da Estatstica de Receita da OCDE para avaliar a
importncia dos impostos nos pases. Apesar da atrao de expressar as receitas fiscais como
uma porcentagem da renda agregada - valor adicionado - em uma determinada economia, h
limitaes importantes como uma medida comparativa da carga tributria e o papel do
governo em diferentes pases ao longo do tempo. Da mesma forma, a cota das despesas
pblicas agregadas do governo em geral no PIB um indicador que deve ser interpretado com
cautela.

Deve-se considerar ainda, na interpretao da relao, que os pases podem adotar polticas decretar regulamentos - com metas similares, programas de gastos financiados por impostos, e
criar incentivos e desincentivos econmicos semelhantes. H implicaes diferentes na
mensurao sobre qual a participao do setor governo em relao ao PIB no que se refere s
receitas tributrias ou gastos pblicos.

58
Na realidade, os economistas, que so os que indicam a utilizao desta forma de mensurao,
consideram-na importante na aferio da performance econmica e, de acordo com
Lammersen (2002, p. 9):
Para mensurar a performance econmica esperada, uma quantidade de valores econmicos podem
ser construdos. Em geral, so mensuraes baseadas no fluxo de caixa e servem como ponto de
partida para mensurar o impacto da tributao nas metas das variveis econmicas.15

Avaliaes de cargas tributrias e o papel do governo tambm requerem perspectivas mais


amplas. Especialmente quando se trata de uma populao idosa, num nico ano, a extenso
das futuras responsabilidades fiscais pode no aparecer. Particularmente comparando pases
com penses financiadas pelo sistema como voc vai pagar, ou em ingls pay-as-you-go,
com aqueles pases que tm planos de penso adequadamente financiados que adiam a
tributao sobre contribuies dedutveis ou isentas, e para os reembolsos obtidos pelo fundo
de penso ou pela corretora de seguros, resultando em receitas tributrias menores, at que a
penso seja paga aos pensionistas, resultando em recebimentos tributrios maiores no futuro.

H fatores que afetam o nvel e a tendncia das relaes imposto-PIB e que podem variar
entre pases, afetando a comparabilidade dos resultados, quais sejam:

i) assistncia social/econmica por gastos tributrios ou gastos diretos;


ii) benefcios da previdncia social sujeitos ou no a impostos;
iii) relao entre a base tributria e o PIB, e o ciclo econmico;
iv) mensurao do PIB;
v) montante de sonegao tributria e a extenso da economia informal geralmente
refletida de forma incompleta nos nmeros do PIB;
vi) atrasos entre provises tributrias e seus recebimentos, particularmente no caso do
imposto de renda de pessoa jurdica.

Segundo Maydew (2001, p. 399):


Quando os economistas pensam sobre os efeitos dos tributos nas tomadas de deciso,
freqentemente pensam em termos das distores econmicas criadas pelas regras tributrias em
questo. Em particular, quando os tributos afetam os preos, eles podem direcionar para efeitos
15

To measure expected economic performance, a number of economic values can be constructed. In general,
these are cash flow-based measures that serve as a starting point for measuring the impact of taxation on these
economic goal variables.

59
substitutivos e gerar custos desnecessrios (o que pode ser definido como perda de eficincia
econmica no excesso de arrecadao de tributos, tambm chamado de excesso de carga
16
tributria).

Mesmo considerando que todos os fatores mencionados realmente impactam a mensurao da


carga tributria, ser discutido aqui como os primeiros trs fatores, mencionados
anteriormente, explicam parcialmente as diferenas estruturais nas relaes imposto-PIB, mas
no necessariamente as diferenas genunas na carga subjacente de impostos na economia,
quanto mensurao do PIB ser tratada no item especfico sobre o PIB. No se tratar da
sonegao e da informalidade porque envolvem nmeros obscuros, valores reais incertos, e
ainda a forma como o fator inadimplncia afeta as comparaes dos nveis tributrios anuais.
Segundo a OECD (1998), tambm importante reconhecer que diferentes impostos possuem
efeitos econmicos distintos; nenhum indicador nico agregado reflete custos econmicos
associados com impostos.

Porm, sabe-se, como afirmam Johnson et al. (1998, p. 3), que:


Economias podem se encontrar em um de dois diferentes equilbrios. No primeiro, as distores
tributrias e regulatrias so baixas, as receitas governamentais so altas, e a proviso de bens
pblicos no setor oficial boa, conseqentemente o setor informal pequeno. No segundo
equilbrio, tributos e regulamentao so proibitivos, as finanas pblicas so precrias, os bens
pblicos providenciados pelo setor pblico so inadequados, como conseqncia, muito da
17
atividade econmica concentrada no setor informal.

2.1.2.1

Gastos tributados versus gastos diretos

uma ferramenta governamental utilizar-se do gasto pblico para direcionar objetivos


econmicos e sociais. J um instrumento alternativo seria a concesso de benefcios
tributrios - gastos tributrios.

Os gastos tributrios representam gastos do governo feitos pelo sistema tributrio para
alcanar os objetivos econmicos e sociais - um conceito desenvolvido em reconhecimento ao
16

When economists think about the effects of taxes on decision-making, they often think in terms of the
economic distortions created by the tax rules in question. In particular, when taxes affect prices, they can lead to
substitution effects that generate deadweight (which can be loosely defined as the loss in economic efficiency in
excess of the tax revenues collected; also called the excess burden of taxation).
17
Economics may find themselves in either of two very different equilibria. In the first, tax distortions and
regulations are low, government revenues are high, the provision of public goods in the official sector is good,
and therefore the unofficial sector is small. In the second equilibrium, taxes and regulations are prohibitive,
public finances are precarious, public good provision in the official sector is inadequate, and as a consequence,
much of the economic activity is concentrated in the unofficial sector.

60
poder-se usar o sistema tributrio para alcanar metas semelhantes s obtidas com os
programas de gastos pblicos. Mas esse conceito, com relao aos custos e benefcios de
medidas tributrias, menos rigoroso, regulado e observvel se comparado aos gastos
pblicos diretos.

Ao isentar do imposto parcelas da renda - as primeiras 5.000 unidades de moeda de renda


ganha com juros, a renda de transferncia recebida ou o aluguel imputado das casas ocupadas
pelos proprietrios -, ou permitir dedues da renda tributvel - custos excepcionais com a
sade, doaes para caridade, tais isenes e dedues qualificam-se como gastos tributrios.
Embora seja uma noo atualmente bem aceita, h controvrsias na definio exata de um
sistema tributrio de referncia para identificar os gastos tributrios como desvios do
referencial. Os referenciais implcitos ou explcitos usados para mensurar gastos tributrios
variam muito.

Se uma deduo especial oferecida reduzindo a alquota efetiva sobre a renda auferida pelas
pequenas empresas, abaixo da alquota nominal bsica sobre a renda das pessoas jurdicas, a
alquota para a pequena empresa deveria ser considerada como um gasto tributrio ou como
parte da estrutura referencial da alquota? Abordagens diferentes mostram que as prticas dos
pases, ao apresentarem as contas dos gastos tributrios, diferem, razo pela qual as quantias
envolvidas no so diretamente comparveis entre os pases.

Alm dessa dificuldade de referncia, vrias outras razes apontam equvocos nas
comparaes dos nmeros dos gastos tributrios, mesmo setoriais. preciso atentar para o
fato de que um pas que prefere gastos tributrios aos gastos diretos do governo - mesmo que
todas as outras coisas se igualem - ter uma relao imposto-PIB menor do que a dos pases
que optam pelos programas de gastos diretos, por j deixar de arrecadar, ao invs de primeiro
arrecadar para depois gastar.

Os gastos tributrios reduzem a relao imposto-PIB e isto pode ser demonstrado pelo
seguinte exemplo hipottico: suponha-se que as despesas pblicas totais no pas A so iguais
a 50% do PIB e que 1/10 do oramento seja gasto com incentivos de investimentos destinados
a empresas privadas. Para estmulo ao investimento privado, sem subsdios diretos de
impostos, o pas B usa incentivos fiscais correspondentes a 5% do PIB. Em termos lquidos,
investidores no pas B recebem auxlio financeiro do governo que equivale a 5% do PIB

61
assim como os investidores no pas A. Porm, o gasto global e os nveis tributrios no pas B
so medidos como sendo 5% do PIB abaixo daqueles do pas A. Assim, o pas reduz suas
propores de impostos e gastos introduzindo abatimentos fiscais equivalentes. Embora
descontinuados os gastos diretos com incentivos de investimentos, os investidores receberiam
o mesmo auxlio do governo como antes, pois pagam 5% menos do PIB em impostos sobre
renda e lucros. Assim, em ambos os casos, as empresas privadas, como um grupo, recebem
exatamente o mesmo auxlio financeiro do governo.

2.1.2.2

Tratamento fiscal dos benefcios sociais impacta a relao imposto - PIB

Este procedimento impacta as relaes imposto-PIB. Concesses tributrias podem ser usadas
para cobrir custos da sade privada, estimular investimento em moradias e promover
oportunidades educacionais. Isentando os benefcios da previdncia social da tributao,
como feito em alguns pases, podem-se aumentar os benefcios ps-impostos. Como nem
todos os pases assim agem, as comparaes so afetadas.

Ilustrando, suponham-se despesas pblicas totais no pas A iguais a 50% do PIB, totalmente
financiadas por impostos; salrios de funcionrios pblicos que requeiram 25% do oramento
pblico; e que o gasto do governo em bens e servios do setor privado absorva 25% adicional
das distribuies do oramento. Metade remanescente do oramento - 25% do PIB - paga
como renda de transferncia aos beneficirios tributada a uma taxa mdia de 20%.

No pas B, os beneficirios contribuem com 10% das receitas tributrias agregadas,


correspondentes a 5% do PIB. O setor pblico menor, com nveis tributrios e de gastos em
45% do PIB. Olhando-se mais atentamente, v-se que, em termos do impacto lquido do setor
pblico no setor privado, os pases A e B tm a mesma posio. B gasta 5% a menos do PIB
nas transferncias de rendas, mas no a tributa. Assim, em termos lquidos, os beneficirios
do pas B recebem a mesma parte do PIB, 20%, como no pas A. Mas o gasto global e os
nveis tributrios no pas B so mensurados como sendo 5% a menos do PIB em relao ao
pas A. O fato que o pas A poderia reduzir suas propores de impostos e gastos em 5% do
PIB simplesmente mudando do imposto para a iseno da renda de transferncia.

As transferncias no oramento diminuiriam em 5% do PIB, sem reduo de rendas lquidas


disponveis dos beneficirios. Mesmo com benefcios brutos menores, com a renda de

62
transferncia agora isenta de impostos, os beneficirios gastariam o mesmo em bens e
servios.

Pode-se ilustrar esse tratamento fiscal com o auxlio s famlias com crianas, de quatro
modos: i) benefcio tributrio por criana; ii) benefcio criana isento de imposto; iii) crdito
ao imposto de renda pessoal; e iv) deduo tributria da renda pessoal. A relao imposto-PIB
a mais elevada no primeiro caso e mais baixa no ltimo; a renda interna lquida disponvel
igual em todos os casos, conforme apresentado na tabela a seguir:

Tabela 4 - Relaes entre impostos e gastos: um exemplo ilustrativo (% de PIB)

Itens
Salrios pblicos e compras do setor privado
Gastos na rendas de transferncia
Gastos totais, relao imposto/PIB
Impostos sobre transferncias
Gastos totais, relao imposto/PIB aps a incidncia dos impostos sobre transferncias
Gasto lquido nas rendas de transferncia ps-impostos
FONTE: OECD (2000, p. 29)

Pas
A

Pas
B

25
25
50
5
45
20

25
20
45
0
45
20

Na prtica, o papel dos impostos diretos e das contribuies sociais varia substancialmente
entre os pases. Um estudo da OCDE mostrou, em 1995, imposto de renda e contribuies
sociais pagos pelos beneficirios entre 5% e 6% do PIB na Dinamarca, Pases Baixos e
Sucia; j na Austrlia, Irlanda, Reino Unido e EUA pagaram menos que 0,5% do PIB.
Blgica, Alemanha, Itlia e Noruega tiveram mdia entre 0,5 e 3% do PIB dos impostos pagos
(OECD, 2000).

Estas diferenas nos impostos diretos pagos pelos beneficirios refletem a escala dos gastos
sociais, at que ponto so direcionados para os com baixa renda e a que ponto os benefcios
so isentos do imposto de renda e das contribuies sociais. Alm disso, se os benefcios so
isentos de impostos - tornando menor a base tributria agregada -, ento as contribuies da
previdncia social para financiar os programas pblicos relacionados no so dedutveis em
vrios pases - tornando uma base tributria de renda mais ampla do que seria o caso - e viceversa, embora haja excees importantes a esta regra. No caso da eroso da base devida, a
iseno tributria dos benefcios pode ser amplamente compensada pela no-dedutibilidade
das contribuies para financiar a previdncia social.

63
O aumento no desemprego, combinado com o gradual envelhecimento das populaes pode
exercer uma presso superior no nvel das despesas da previdncia social. Como a quantia da
renda redistribuda pelo sistema da previdncia social se elevaria, provavelmente haveria um
impacto oramentrio e estatstico diferente no tratamento fiscal a respeito das transferncias
da previdncia social.

2.1.2.3

A relao entre a base tributria e o PIB, e os efeitos do ciclo econmico

Uma considerao a ser apresentada que as diferenas nas relaes imposto/PIB no


refletem necessariamente as diferenas nas polticas tributrias em diversos pases,
historicamente. Ilustrando, primeiramente a proporo agregada imposto/PIB consiste de
vrios impostos que entram no numerador. Em particular, a relao imposto/PIB agregada T/PIB desmembrada como:

T/PIB = (PIT/PIB) + (CIT/PIB) + (X/PIB)

(2.5)

Onde: PIT mede as receitas do imposto sobre a renda pessoal; CIT as receitas do imposto
sobre a renda de pessoas jurdicas, e X todas as outras receitas tributrias - imposto, inclusive
contribuies para a previdncia social, incidentes na folha de pagamento, impostos sobre
propriedades, impostos sobre a produo e o consumo etc.

Considerando uma parte, a relao do imposto de renda de pessoa jurdica CIT / PIB
expressa por:

(CIT / PIB) = (CIT / LE) x (LE / PIB)

(2.6)

Onde: LE representa o lucro econmico. Se * a carga tributria mdia efetiva das pessoas
jurdicas, incidente sobre o lucro econmico corporativo, assim: CIT = * x LE, portanto a
relao CIT / PIB ser:
CIT / PIB = * x (LE / PIB)

(2.7)

64
Isto revela que as diferenas nos valores do CIT / PIB ao longo do tempo e em diferentes
pases podem surgir devido s mudanas na poltica tributria - capturadas pelas diferenas
em * - mas tambm como resultado das diferenas no lucro econmico com o PIB. Desta
forma, diferenas em CIT / PIB e, mais genericamente, diferenas no agregado imposto / PIB,
ao longo do tempo e entre pases, podem no indicar diferenas na poltica tributria.

Em particular, a contribuio do capital para o PIB conforme LE/PIB pode mudar ao longo do
tempo; assim CIT/PIB poder mudar no tempo at mesmo quando a poltica tributria se
mantm constante. A parte do PIB que est efetivamente sujeita tributao de renda de
pessoa jurdica pode variar medida que uma economia se movimenta pelo ciclo empresarial;
as empresas tm montantes distintos de incentivos fiscais, ou atividade intensificada de
planejamento tributrio. Assim, LE/PIB pode diferir entre pases em certo ponto no tempo;
CIT/PIB pode diferir entre pases devido a consideraes semelhantes.

Outro fator importante a salientar: a formao de reservas do dficit tributrio corporativo


utilizada para compensar as responsabilidades fiscais corporativas diferir no tempo e entre os
pases, e exercer impacto na relao CIT/PIB - no desdobramento acima, causaro as
diferenas entre os pases e ao longo do tempo em * - so reflexos mais em relao s
decises da poltica anterior - uso anterior de incentivos fiscais - do que das prioridades da
tributao atual.

Mais genericamente, as relaes agregadas imposto-PIB e as outras que se apiam em


imposto agregado e nos dados do PIB - as relaes corporativas imposto-PIB - mascaram
distines entre o tratamento fiscal das bases tributrias e a relao dessas com o valor
agregado bruto na economia, como mensurado pelo PIB. Implica que as variaes
imposto/PIB no tempo e nos pases, na realidade, pouco indicam das diferenas na poltica
tributria. S o exame mais apurado dos componentes das relaes derivadas dos dados
agregados poder esclarecer fatores que contribuam na dinmica de tais medidas.

2.1.3

Alquotas mdias dos impostos

Estas alquotas - em ingls ATR - Average Tax Rates - so uma terceira forma de mensurar a
carga tributria dos empreendimentos familiares ou das corporaes. Sua principal vantagem
considerar os impostos realmente pagos.

65

Para calcular a taxa mdia de imposto para um empreendimento familiar ou individual, todos
os impostos incidentes pagos so divididos por uma medida da renda familiar, definida como
a soma do consumo mais a mudana na riqueza lquida daquele empreendimento em
particular, durante um determinado perodo de tempo, isto , uma definio econmica da
renda, ou alternativamente medida seguindo alguma definio legal da renda.

Conforme Jacobs e Spengel (1999, p. 6):


A taxa tributria mdia efetiva (EATR) mede a carga tributria efetiva de projetos que ganham
mais do que o custo do capital, isto , projetos geradores de rendimento econmico. Em princpio,
a EATR projetada para um investimento futuro calculada como a razo das obrigaes tributrias
futuras dividida pelo lucro financeiro antes dos tributos ou algum outro parmetro de valor
empresarial estimado sobre o perodo de vida do projeto.18

Taxas tributrias mdias so, principalmente, usadas na prtica para analisar as cargas
tributrias nas corporaes ou nos setores empresariais como um todo, inclusive negcios no
corporativos onde pode ser includa, no denominador, uma medida mais especfica de valor
agregado do negcio do que o PIB total. As taxas mdias dos impostos corporativos levam em
conta o impacto dos benefcios especiais. Por exemplo, as dedues tributrias de
investimentos, crditos, provises de depreciao acelerada, dotaes para as reservas com o
objetivo de cobrir os riscos futuros, no investimento marginal, planejamento tributrio e
outros fatores que determinam os valores dos impostos finais, constituem-se, assim, em
limitaes inerentes s medies da carga tributria pelas taxas nominais; a relao
arrecadao/PIB, da mesma forma, faz apurao parcial. Aparecem diferenas importantes,
porm, na escolha da base tributria pertinente que denominador da relao de imposto
mdio.

Para calcular uma taxa mdia de imposto para uma corporao, o padro de tratamento
relacionar os impostos totais de fato pagos sobre os ganhos corporativos com uma medida
ajustada do lucro financeiro da corporao, de forma a chegar medida de renda econmica
real. Pode-se, tambm, calcular uma taxa mdia para todas as empresas, considerando os
impostos totais de fato pagos sobre os lucros corporativos relativos ao perodo, e com base na
18

The effective average tax rate (EATR) measures the effective tax burden of projects that earn more than the
capital costs (i.e. projects generating economic rents). In principle, the EATR for a future investment project is
calculated as the ratio of the future tax liabilities divided by the pre-tax financial profit or some other parameter
for the value of the firm over the estimated period of life of that project.

66
abordagem denominada de taxa de imposto implcito, correspondente ao excedente
operacional da economia, o qual formado pelo excedente operacional das empresas.
Entendendo-se como a medida do valor adicionado interno ao nvel corporativo que
reembolsa os proprietrios dos fatores de produo, aos preos do produtor menos a soma dos
bens intermedirios e o consumo do capital fixo.

Desta forma, o excedente operacional corporativo compreende a renda dos fatores de


produo gerada em nvel corporativo na forma de juros, aluguis, royalties, dividendos e
lucros retidos.

O excedente operacional total da economia diferir do comercial agregado e dos verdadeiros


lucros econmicos das corporaes e empreendimentos no corporativos devido a vrios
fatores. Uma das principais diferenas a incluso no excedente operacional da renda de juros
pagos, direta ou indiretamente, aos poupadores. Estas retribuies com as taxas de impostos
corporativos implcitos de relevncia questionvel sugerem que a abordagem da taxa de
imposto implcito seja limitada s anlises das taxas mdias de impostos sobre a renda de
capital - fator de retorno para dvida e capital prprio no denominador, com ambos os
impostos - corporativos e pessoais - includos nos montantes do numerador. A implicao
que convencionalmente se utilizam mais taxas mdias de impostos corporativos para
mensurar os impostos pagos sobre a renda corporativa - valor adicionado - do que em relao
aos lucros corporativos.

At mesmo pelo que Maydew (2001, p. 399) comenta:


Eu poderia adicionar que a definio de Plesko (1999) de alquota tributria efetiva tambm no
significativa. Plesko (1999) define a taxa tributria efetiva com o numerador mensurando os
tributos pagos e o denominador como a renda tributvel. O problema a abordagem no usual de
utilizar a renda tributvel como denominador na mensurao da alquota tributria efetiva.19

Porm, as taxas mdias de impostos baseadas nos lucros, derivadas dos setores empresariais
agregados ou dos dados ao nvel das empresas, podem apresentar vrios problemas, tais como
a incluso no denominador dos lucros negativos de empresas que apresentem prejuzos, e a

19

I would add that Pleskos (1999) definitions of effective tax rate are not meaningful. Plesko (1999) defines
effective tax rates with the numerators as measures of taxes paid and the denominators as measures of taxable
income. The problem is the unusual approach of using taxable income as the denominator in the effective tax
rate.

67
incluso no numerador do imposto interno lquido sobre fontes de recursos estrangeiras, que
podem ser excludas do denominador.

A utilizao dos microdados detalhados, possibilitando uma combinao prpria dos impostos
pagos sobre o lucro corporativo ajustado ao nvel das empresas de acordo com uma amostra
representativa, poderia ser capaz de informar uma carga tributria realstica. Os ajustes nos
livros das corporaes, no que se refere ao lucro, so necessrios para melhorar a consistncia
entre os montantes do numerador e denominador, para caminhar em direo a uma verdadeira
definio da renda econmica. Isto permitiria verificar os erros das mensuraes nas taxas
mdias de impostos derivados da utilizao dos dados agregados, e estabelecer as taxas
mdias de impostos por setor, por porte de empresa - pequenas e de mdio porte contra
corporaes multinacionais - e assim por diante.

2.1.3.1

Alquotas mdias e a necessidade de microdados

As medidas da carga tributria que associam impostos pagos pelas famlias e/ou empresas aos
conceitos econmicos da renda oferecem uma indicao informativa da carga e do impacto
dos sistemas tributrios diferente da simples confiana nas alquotas nominais ou estatutrias.

Os juros contnuos no clculo das alquotas mdias sobre renda de capital, renda de mo-deobra e outros agregados, podem ser delineados com base em quatro consideraes:

i)

Outras medidas tributrias incluindo alquotas nominais e marginais efetivas causam


considerao menos completa dos fatores que determinam as cargas tributrias e os
efeitos dos incentivos. As alquotas nominais, potencialmente pertinentes a incentivos
de investimento e de trabalho, limitam consideraes tributrias mais importantes.
Trata-se de um problema particularmente agudo no caso de capital, no qual os ajustes da
base tributria e/ou do crdito tributrio ligados ao seu uso/aquisio podem figurar
fortemente nas decises de investimentos e, genericamente, ao determinar a carga
tributria global no capital. Semelhantemente, os crditos tributrios associados renda
auferida ou, por parte da demanda, folha de pagamento podem ser importantes
consideraes ao determinar a atividade de emprego e a carga tributria sobre o
trabalho.

68
Da mesma forma, as alquotas marginais efetivas, em ingls - Marginal Effective Tax
Rates - METRs - considerando vrios fatores, pertinentes aos incentivos de investimento

e de trabalho, podem, em certos casos, produzir indicadores enganosos dos efeitos de


incentivo do sistema tributrio. Tambm as alquotas mdias, em ingls - Average Tax
Rates - ATRs -, ao incluir a quantia real de imposto recolhido no numerador, levam,

implicitamente, em considerao o efeito combinado das alquotas nominais de renda,


dedues e crditos tributrios. As ATRs tambm consideram os efeitos na base
tributria interna do planejamento fiscal, bem como o abatimento fiscal disponvel da
prtica administrativa negligente ou arbitrria. Assim, as ATRs, se corretamente
mensuradas, geralmente fornecero medidas de cargas tributrias globais. Elas tambm
podem ser teis para explicar comportamentos da tributao; em certos casos
indicadores preferveis estatstica da METR. As ATRs corporativas, se corretamente
construdas, sero indicadoras do impacto do imposto corporativo na atividade de
investimento - em decises alocativas das rendas econmicas auferidas.

ii)

Uma viso, talvez equivocada, diz que a anlise das alquotas mdias intrinsecamente
um exerccio mais simples do que os outros tipos de anlise tributria - como a anlise
da METR. O efeito lquido das dedues de custo de capital, crditos tributrios, o custo
do capital financeiro, e assim por diante, capturado na mensurao do montante final
da receita tributria.

iii)

Os elaboradores de polticas tributrias sempre querem saber como o sistema tributrio


exerce impacto na economia e em seus agentes (taxa de captao de concesses
tributrias especiais atravs de vrias camadas socioeconmicas; grau de redistribuio
de renda entre as famlias por programa progressivo de taxa do imposto de renda
pessoal). Alm disso, tanto os elaboradores de poltica quanto o pblico esto muito
interessados em avaliar a integridade da aplicao de programas tributrios especficos,
bem como o patrimnio lquido no sistema tributrio em geral. Surgem, por isso,
perguntas quanto a como a carga tributria compartilhada entre indivduos e empresas,
entre mo-de-obra e capital, e como estas relaes se alteraram com o tempo. Tambm
querem saber se o sistema tributrio impede, encoraja, ou neutro na criao de
investimentos e empregos, e ainda no tratamento tributrio das pequenas e mdias
empresas.

69
Quanto ao patrimnio lquido e eficincia, surgem questes se os lucros das pequenas
empresas forem avaliados como sobretaxados, reduzidos os lucros em suspenso - fonte
de finanas das pequenas empresas.

iv)

Quaisquer que sejam os pontos fortes ou fracos da estatstica da ATR, nmeros sero
gerados, citados, interpretados e utilizados para influenciar a poltica tributria. Deste
modo, surge interesse em uma compreenso do que ocorre ao se realizar tal estatstica, o
que pode ser feito dela e o que no pode.

2.1.3.2

Foco na tributao corporativa

No CESifo Seminar, organizado pelo Center for Economic Studies at Ludwig-MaximiliansUniversitat de Munich e o Ifo - Institute for Economic Research, ocorrido em julho de 2002,

um debate pblico sobre o papel dos impostos destacou a tributao de empresas. Verificouse que as crescentes presses competitivas sobre as empresas, a espera de liberalizao do
comrcio e dos fluxos de investimento levam as multinacionais a advertir sobre a necessidade
de reduzir as taxas de imposto corporativo para atrair o investimento estrangeiro direto e
desencorajar a fuga de capital nacional. Contudo, uma mudana gradual percebida da carga
tributria para fatores de produo menos mveis, mo-de-obra com baixa qualificao e o
consumo exige a elevao da carga tributria corporativa - que as empresas paguem sua cota
justa de impostos em defesa dos programas pblicos.

Assim sendo, surge apoio ao apelo por mensuraes confiveis das cargas tributrias
corporativas: para que possibilitem comparaes entre fatores de produo, pases e tempo.
Alguns argumentaro, destacando inconvenincias, pois os clculos das cargas tributrias
corporativas so artificiais: as empresas so simplesmente meios legais para indivduos
conduzirem negcios; dever-se-ia medir as cargas tributrias sobre o capital, considerando
no s impostos corporativos sobre a renda recebida em nvel corporativo, mas tambm o
imposto pessoal sobre os lucros do capital individual; a determinao do imposto pessoal
sobre a renda de investimento no um exerccio direto, e o recurso deve ser utilizar
microdados para garantir estimativas mais confiveis. Todavia, os juros podem no diminuir,
e at aumentar, ao se considerar a distino entre impostos sobre indivduos e sobre empresas;
alm disso, existe a presso contnua das empresas para manter as taxas corporativas baixas, e
dos trabalhadores para que as empresas paguem uma cota justa.

70

Segundo a OCDE, a partir desta discusso, nenhuma das abordagens revisadas a fim de lidar
com todas as questes sobre a carga tributria perfeita, quer apoiada em agregados
publicamente disponveis quer em dados corporativos. Dado o atual estgio da contabilidade
tributria no Brasil, deve-se concordar com esta posio.

Maydew (2001, p. 394) declara:


A pesquisa tributria interdisciplinar, assim, produzida por pesquisadores que so contadores,
economistas e financeiros. Os contadores tendem a se especializar em certas reas da pesquisa
tributria, nas quais eles tm uma vantagem comparativa sobre os pesquisadores economistas e
financeiros. A vantagem comparativa dos pesquisadores de contabilidade, com mais freqncia,
o conhecimento superior dos fatores institucionais, em particular, das complexidades da legislao
tributria e da contabilidade financeira. Esta vantagem institucional freqentemente acentuada
como o conhecimento adquirido com o ensino das estratgias tributrias e da contabilidade
financeira. Conseqentemente, pesquisadores da contabilidade produzem a maioria da pesquisa
envolvendo a tributao corporativa, enquanto os economistas produzem a maior parte da pesquisa
envolvendo a tributao de indivduos.20

Os problemas dos dados agregados em geral, que se relacionam a uma incapacidade de se


fazer os ajustes necessrios para garantir a consistncia na abordagem - do numerador e do
denominador - aparecem aqui tambm. Dados corporativos publicamente disponveis - uma
vantagem - apresentam seus prprios problemas relacionados ao numerador - impostos pagos
- e ao denominador - lucro. Os impostos pagos podem se referir parcialmente aos lucros de
outros anos e, assim, no necessariamente estarem associados aos do ano corrente. Vale
destacar ainda que as contas publicadas de empresas individuais podem no identificar todos
os impostos pagos. No denominador, os lucros relatados em contas anuais consideram as
prticas contbeis adotadas nos pases onde esto localizadas, o que, devido s prticas
diversas entre os vrios pases, impede a comparao internacional de alquotas. Alm disso, a
amostra pode cobrir somente alguns setores da economia, e alguns anos. Faltam dados
corporativos detalhados e representativos para cobrir os setores principais da economia
durante o perodo de tempo de interesse, mas podem-se analisar as principais opes
disponveis.

20

Tax research is interdisciplinary in that it is produced by accountants, economists, and finance researches.
Accountants tend to specialize in certain areas of tax research in which they have a comparative advantage over
economists and finance researchers, the comparative advantage that accounting researchers most often possess
is a superior knowledge of institutional factors, in particular, knowledge of the complexities of the tax law and
financial accounting. This institutional advantage is often accentuated with knowledge gained from teaching tax
strategy and financial accounting. Consequently, accounting researchers produce much of the research
involving corporate taxation, while economists produce most of the research involving individual taxation.

71

2.1.3.3

Duas estruturas para avaliar as cargas tributrias corporativas

As ATRs corporativas podem ser calculadas com atraso, juntando e compilando os dados
exigidos: a proporo de imposto de renda de pessoa jurdica dividida por alguma medida de
lucro ou valor adicionado corporativo antes do imposto. Quanto ao imposto de renda de
pessoa jurdica nacional, o imposto pago no exterior sobre a renda de fonte estrangeira
ignorado, obrigatrio para empresas residentes, independentemente de a propriedade ser
nacional ou estrangeira. O lucro econmico, em oposio renda contbil ou tributvel,
deveria entrar no denominador, que pode pedir por ajustes da inflao para a renda financeira,
a excluso das empresas com perdas e consideraes especiais de prejuzos a compensar, e
possivelmente outros ajustes para assegurar uma combinao dos valores do numerador e do
denominador.

As relaes imposto-PIB tambm so calculadas para o passado. parte das suas limitaes
gerais, as relaes do Imposto de Renda Pessoas Jurdicas - IRPJ/PIB - so limitadas sobre a
carga tributria do setor corporativo; disfaram as mudanas no imposto das corporaes
como uma porcentagem do lucro corporativo, e as mudanas no lucro dessas empresas como
uma porcentagem do PIB.

O imposto corporativo relativo ao PIB determinado pelo produto de duas relaes: i)


imposto corporativo / lucro corporativo antes do imposto; e ii) lucro corporativo antes do
imposto / PIB.

Na primeira, uma alquota corporativa efetiva mdia variar com as mudanas na alquota
corporativa nominal e com as mudanas na base tributria corporativa. Conseqentemente,
reflete alteraes na poltica tributria, tais como: administrao, planejamento fiscal e
adimplemento. A segunda relao variar com as flutuaes na contribuio do lucro
corporativo para agregar o valor adicionado na economia. Com uma poltica tributria
constante, com regras que determinam as taxas dos impostos corporativos e a base tributria
fixa, uma queda no lucro corporativo acima do PIB causaria o declnio da proporo impostoPIB, que poderia ser interpretado como um indicativo da reduo no imposto corporativo
sobre lucros das corporaes, quando na realidade este valor estaria inalterado.

72
Conforme j mencionado, para avaliar as cargas tributrias efetivas, relata-se a existncia de
dois tipos de estruturas: as mensuraes calculadas para o passado - Backward-Looking - e as
projetadas para o futuro - Forward-Looking.

A alquota mdia corporativa calculada para o passado avalia: taxa mdia de imposto
corporativo / renda derivada de capital previamente adquirido, existente e aplicado nas
empresas. Para o passado: porque avalia as responsabilidades fiscais atuais sobre o lucro
gerado a partir do capital social acumulado.

Tais alquotas so mdias, ao invs de marginais; no so teoricamente baseadas nas


condies de equilbrio da relao benefcios marginais / custos, mas estudam os efeitos dos
impostos nas unidades infra-marginais do capital, onde as rendas econmicas podem ser
auferidas, e no apenas os efeitos tributrios margem, com rendas completamente esgotadas.
So freqentemente denominadas de efetivas, pois capturam a variedade de disposies da
alquota estatutria bsica que se sustenta fiscalmente. Com ATRs calculadas para o passado,
identifica-se uma abordagem que se apia em dados agregados - economy-wide - incluindo as
alquotas implcitas, as quais se baseiam em microdados especficos corporativos,
publicamente disponveis ou confidenciais. A vantagem dos dados corporativos que eles
podem ser agregados para gerar taxas do setor ou por portes especficos de empresas.

Para o futuro, as alquotas mdias corporativas avaliam impostos corporativos como uma
porcentagem do lucro antes do imposto, num investimento futuro. Calculadas para o passado,
existem ndices mais apropriados para tratar de questes do patrimnio lquido com o sistema
tributrio; poder ser limitada para inferir como o sistema tributrio atual exerce um impacto
nos investimentos em uma nova capacidade produtiva. Projetada para o futuro, a mensurao
de cargas tributrias sobre novos investimentos apresenta-se correta; pode-se distinguir entre
as ATRs de anlise de projeto e as alquotas marginais efetivas - METRs. As ATRs de anlise
de projeto consideram um projeto de investimento discreto e medem os impostos corporativos
a pagar como uma porcentagem do lucro econmico para uma quantia discreta (valores
globais) de capital investido. Em contraste, a anlise da METR avalia as cargas tributrias na
margem (na ltima unidade da moeda investida), utilizando modelos tericos que
caracterizam um comportamento de investimento timo.

Conforme destacam Jacobs e Spengel (1999, p. 8):

73

De acordo com as condies de mercado e escolhas dos investimentos, a EATR pode se tornar um
conceito relevante, ns pensamos que uma abordagem adequada deve modelar as circunstncias
que so relevantes para a tomada de deciso em bases mais realsticas.21

A seguir, inicia-se a anlise da alquota implcita, cujo tema tem sido debatido recentemente
no contexto europeu. O interesse explica-se em parte por elas poderem ser derivadas de dados
publicamente disponveis, da Estatstica de Receita da OCDE e das Contas Nacionais, mas
deve-se lembrar que podem ser indicadores enganosos da carga tributria, particularmente as
alquotas implcitas corporativas, por tratar-se de uma mdia geral, podendo haver distino
de tributao entre as vrias empresas.

Nas alquotas mdias calculadas para o passado, derivadas do uso de dados agregados, e
resultados usando microdados, enquanto os resultados derivados, usando informaes
contbeis e financeiras so sugestivos, argumenta-se que os recursos deveriam ser usados para
dados confidenciais compilados pelos governos centrais. Somente estes so suficientemente
ricos em detalhes para permitir refinamentos para se chegar a ATRs corporativas
internamente consistentes, e mensuraes da carga tributria sobre as rendas advindas do
capital e da mo-de-obra.

2.1.3.4

ATRs implcitas

Como medidas da ATR baseada em lucro, as alquotas corporativas implcitas derivadas para
a economia como um todo incluem receitas agregadas de impostos sobre a renda corporativa
no numerador. Porm, o excedente operacional corporativo, como relatado nas Contas
Nacionais, entra no denominador. Enquanto h diversas variantes, uma AETR, tambm
denominada de EATR - Effective Average Tax Rates por autores como Jacobs e Spengel
(1999), corporativa implcita medida como: AETRc

(OS)

= CITAGG/OSC, onde CITAGG mede

receitas do imposto de renda corporativo agregado coletado no ano; OSC, o excedente


operacional do setor corporativo e quase-corporativo.

Diferente do lucro empresarial contbil, o excedente operacional ou valor adicionado


medido pelo total, incluindo juros, aluguel e royalties pagos. Por vrias razes, variaes nas
21

Referring to the market conditions and investment choices mentioned above for which the EATR turns out to
be the relevant concept, we think that a suitable approach should model the circumstances that are relevant for
the decision making in the most realistic way.

74
alquotas implcitas corporativas no tempo e nos pases no podem ser interpretadas
prontamente como indicativas das mudanas na poltica tributria ou dos incentivos de
investimento, implicando em ferramenta poltica. Esta discusso trata das dificuldades
potenciais de medida das alquotas mdias implcitas para as seguintes categorias de renda e
fatores de produo: i) renda pessoal; ii) renda corporativa; iii) capital; e iv) mo-de-obra.

Podendo ser utilizados em problemas identificados, os microdados - bancos de dados do


imposto de renda pessoais e corporativos - podem determinar estimativas mais precisas das
ATRs nas vrias formas de renda, mas no oferecem orientao para refinar as estimativas da
ATR sobre o consumo.

Seguem-se frmulas para facilitar a discusso; enquanto se reconhece que variantes a estas
frmulas podem ser aplicadas, as reas problemticas identificadas geralmente sero comuns
a todas as formulaes alternativas, permitindo, na maioria dos casos, uma referncia para
uma nica representao. Foram escolhidas as de Mendoza et al. (1994).

a. Alquotas mdias na renda pessoal


Considerando a tabela das Estatsticas de Receita da OCDE (2000), onde a classificao dos
tributos a seguinte:
1000 Tributos sobre os rendimentos, lucros e ganhos de capital:
1100 Tributos sobre os rendimentos, lucros e ganhos de capital dos indivduos;
1200 Tributos sobre os rendimentos corporativos, lucros e ganhos de capital;
tem-se que as alquotas mdias sobre a renda pessoal e corporativa podem ser expressas como
segue:
tP = PIT1100 / (W + PEI + OSPUE)

(2.8)

Onde: PIT1100 mede os impostos sobre a renda, os lucros e ganhos de capital dos indivduos
(categoria 1100 das Estatsticas de Receita); W, retribuies e salrios em dinheiro vivo,
pagos aos empregados e as contribuies totais da previdncia social; PEI, a renda
empresarial e de propriedade recebidas pelas famlias; e OSPUE - Operating Surplus of
Private Unincorporated Enterprises - o excedente operacional dos empreendimentos privados

no corporativos.

75
b. Alquotas mdias de renda corporativa
Pode ser expressa:
tC =CIT1200 / OSC

(2.9)

Onde: CIT1200 - impostos sobre a renda, lucros, ganhos de capital das empresas; OSC excedente operacional - valor adicionado - do setor corporativo, igual ao excedente
operacional total das unidades do produtor nacional OS, menos o excedente operacional dos
empreendimentos privados no-corporativos.

i. Conceito de excedente operacional amplo demais


A quantia de excedente OSC no denominador de (2.9), mensura o lquido das
retribuies e salrios, o total de despesas com juros, aluguel, royalties e outras quantias
dedutveis para renda contbil ou para fins contbeis. A base na equao (2.9) mais
ampla do que poderia ser, podendo ser considerada adequada por se tratar de uma
alquota mdia de renda de pessoa jurdica. Assim, seria informativo considerar uma
base alternativa que auferisse as quantias dedutveis de OSC para fins contbeis,
incluindo gastos com juros, aluguis, royalties, pagos ao setor interno e para os noresidentes. Definindo esta medida ajustada de renda contbil ABYC, a ATR da renda
corporativa poderia ser medida alternadamente como:
tC^ = CIT1200 / ABYC

(2.10)

Os nmeros gerados pela equao (2.10) - ajustados para excluir as empresas com
perdas e o imposto corporativo sobre renda de fonte estrangeira - poderiam ser
identificados com preciso de significativa relevncia como as alquotas mdias de
renda de pessoa jurdica. Os resultados da equao (2.9) so teis aos interessados na
quantia mdia do imposto de renda pago pelas corporaes sobre o excedente gerado no
setor corporativo, com a parte do restante imposto incidente naquele fluxo excedente
capturado na ATR de renda pessoal.

76
ii. Tratamento dos prejuzos
Contas Nacionais e dados de renda cobrem as empresas lucrativas e as no-lucrativas,
o que tende a reduzir o excedente operacional agregado na economia. Onde
retribuies e salrios pagos excedem a receita bruta, o excedente operacional
negativo; acrescentar este ao excedente operacional das empresas lucrativas reduz o
excedente operacional agregado.

Como empresas com prejuzos normalmente no pagam impostos, sua incluso no


clculo da ATR no exerceria nenhum impacto no numerador da ATR corporativa,
porm reduziria seu denominador, provocando aumento irreal no clculo da ATR.

Pode-se dizer que a ATR que reflete adequadamente a carga tributria corporativa
excluiria as empresas em uma posio de prejuzo; as perdas deveriam ser fatoradas, a
no ser que pudessem ser transferidas para compensar o imposto sobre os lucros de
uma outra atividade empresarial. Isto implicaria na excluso, para fins da ATR, de
corporaes em uma posio de perda global, que no possam transferi-la para uma
entidade corporativa separada. V-se que onde uma nica empresa tem uma atividade
empresarial lucrativa e outra no-lucrativa, e combine sua renda para fins tributrios,
assim transferindo suas perdas, o efeito dessas perdas entraria no denominador,
reduzindo OSC, e no numerador, reduzindo CIT1200 simetricamente, e nesta base as
perdas no deveriam ser formadas. Tambm do grupo das empresas lucrativas, podese distinguir entre empresas que pagam impostos e as que no pagam. O outro grupo
pode ser no-contribuinte - baixas contbeis ou crditos tributrios.

iii. Variao nas ATRs pelo setor de atividade


A desvantagem das ATRs corporativas derivadas de dados agregados a sua
incapacidade de revelar a variao nas cargas tributrias das rendas de pessoas
jurdicas pelos setores de atividade. Isto se origina do fato de os dados das Estatsticas
de Receita da OCDE no desmembrarem a receita do imposto de renda de pessoas
jurdicas por setor de atividade. Nem os dados das Contas Nacionais fornecem o
desmembramento necessrio; enquanto os nmeros so indicados mostrando a
distribuio do excedente operacional total, incluindo os empreendimentos
corporativos e no-corporativos, entre os setores o desmembramento para OSPUE Operanting Surplus of Private Unincorporated Enterprises no fornecido em alguns

77
casos, insinuando que a distribuio do excedente operacional corporativo no pode
ser retirada.

As alquotas mdias por setor de atividade podem, porm, ser derivadas utilizando
microdados em uma amostra representativa das empresas categorizadas por um cdigo
de classificao setorial. Ao derivar as ATRs corporativas pelo setor de atividade, o
uso de OS corporativo no denominador claramente no seria apropriado. Na
verificao, preciso lembrar do excedente operacional mensurado do total de juros,
aluguel e pagamentos de royalties, com exceo dos royalties sobre propriedades
tangveis depreciveis que so tratados da mesma forma como os custos de
depreciao e subtrados das receitas brutas chegando ao excedente operacional; tais
pagamentos so tributados nas mos dos fornecedores de propriedades subjacentes,
financeiras ou reais.

Ao medir uma ATR para o setor A, se a propriedade financeira ou real utilizada no


setor A fornecida pelo setor B ou pelo setor familiar, o numerador da ATR derivada
pelo setor A excluir o imposto sobre o excedente pago na forma de
juros/aluguel/royalty, includo no denominador da ATR para o setor A, com tal renda
tributada no setor B, ou no setor familiar, insinuando uma m combinao entre
numerador e denominador. Quando derivar uma ATR agregada para o setor
corporativo nacional como um todo que agrega o excedente entre todas as corporaes
nacionais no denominador, e todos os impostos corporativos no numerador, este
problema particular, pelo menos em relao ao aluguel e pagamentos de royalties,
geralmente no surgir, supondo que os fornecedores das propriedades subjacentes
sejam outras corporaes nacionais. O problema surgir no contexto dos pagamentos
de juros para as famlias, intermediadas pelo setor financeiro, tal como a renda estar
sujeita ao imposto pessoal, excludo do numerador da ATR corporativa.

Jacobs e Spengel (1999, p. 26) confirmam:


A carga tributria efetiva sempre depende de casos individuais concretos, os quais providenciam
os dados econmicos para clculo. O resultado dos clculos e das anlises de sensibilidade deixa
claro que existem vrios valores para a EATR em um pas [...] A EATR depende, por exemplo,

78
dos tipos de investimentos, fontes de financiamento, produtividade ou intensidade de pessoas na
empresa.22

Ao invs disso, uma medida de lucro contbil ajustada deveria ser utilizada e
representada na equao (2.10). Com a ATR derivada usando esta abordagem,
interessante observar se ATRs relativamente baixas so encontradas em setores que
envolvem determinadas atividades empresariais; acredita-se que h ramos com taxas
menores que outros. Para pases com sistemas baseados em residncias, pode ser til
considerar uma ATR para cada setor que inclui a renda de fonte estrangeira e o
imposto nacional, onde o denominador inclui lucro de filial estrangeira, dividendos
estrangeiros, juros, royalties sobre aluguis, e o numerador inclui o imposto nacional
sobre tal renda. At o ponto em que tal renda de fonte estrangeira sustente pouco ou
nenhum imposto estrangeiro, a ATR pode ser uma aproximao ATR global sobre
tal renda.

iv. Imposto corporativo na renda de fonte estrangeira


Para pases que tributam as empresas residentes sobre suas rendas estrangeiras incluindo a renda da filial estrangeira, os dividendos recebidos de afiliadas
estrangeiras, e outras rendas de investimento de fonte estrangeira - a medida do
imposto de renda de pessoa jurdica CIT1200 no numerador da ATR corporativa ser
mais ampla na cobertura do que no denominador, que inclui somente o excedente
operacional gerado pelas unidades produtoras dos residentes. Como no caso da ATR
pessoal, isto levanta a questo do quo significativa a inconsistncia entre a
mensurao dos valores do numerador e do denominador.

O que se nota ao pesquisar sobre carga tributria que a tendncia mensurao


aumentou com o tempo, como se poderia esperar, dado o crescente interesse relativo
aos investimentos no estrangeiro, e nestas situaes os microdados poderiam ser
utilmente aplicados para tratar do assunto.

22

The effective tax burden always depends on concrete individual cases which provide the economic data for
the calculation. The results of the calculations and the sensitivity analysis in the above sections made cleary that
there exist various values for the EATR in one country [] The EATR depends for example on the types of assets
(investment), the sources of finance, the productivity or the personal intensity or a company.

79
2.1.3.5

ATRs calculadas para o passado ajustadas com base no lucro

Claramente a confiana nos dados dos excedentes operacionais agregados mensurando a


alquota mdia para o setor corporativo est fundamentalmente abalada. Uma construo de
mensuraes que sejam significantes e interpretveis requer impostos de renda de pessoas
jurdicas pagos e determinados como porcentagem do lucro econmico, com a consistncia
buscada entre numerador e denominador, com referncia ao tratamento dos juros e outros
fatores, que incluem o tratamento dos prejuzos e dos resultados obtidos no exterior, para que
tal mensurao seja adequada exige acesso a dados corporativos suficientemente detalhados.

De forma similar, h interesse por mensuraes separadas da carga tributria para diferentes
categorias de contribuinte, renda baixa versus alta, pequena empresa versus grande, diferentes
fatores de produo, capital versus mo-de-obra, atividades empresariais especiais, pesquisa
& desenvolvimento, manufatura, atividades financeiras e em diferentes regies e pases
exigem informaes e anlise mais detalhadas do que oferecido pelas alquotas nominais e
taxas derivadas, usando o imposto agregado e nmeros excedentes. Tais dados confidenciais
so somente compilados e acessveis a funcionrios do governo.

Essas consideraes so pertinentes para medir as ATRs corporativas baseadas em lucro,


sublinhando a necessidade de microdados detalhados para tratar adequadamente da questo da
carga tributria corporativa. Contudo os microdados ou os dados de contribuintes coletados
pelas autoridades fiscais tambm no esto livres de problemas e limitaes. Freqentemente
as informaes sobre parcelas da renda isenta de impostos no so consideradas.

2.1.3.6

Combinando o lucro corporativo econmico e o imposto corporativo pago

Ajustes para uma medida adequada do lucro econmico para a incluso no denominador
poderiam incluir a considerao a respeito dos seguintes pontos. Primeiro, para se chegar
mensurao da carga tributria nas empresas lucrativas, as no-lucrativas, as que fazem um
negcio econmico ou uma perda no-capital deveriam ser excludas da amostra e no entrar
no denominador, excludo do numerador.

Depois, tentativas poderiam ser feitas para estabelecer se os efeitos do ciclo empresarial esto
distorcendo resultados. Como visto, reivindicaes atuais das grandes reservas de prejuzos a
compensar seguindo um declnio na economia podem fornecer de forma duvidosa nmeros
baixos da ATR.

80

Consideraes semelhantes surgem com relao s reivindicaes atuais a partir de grandes


reservas de outras dedues de impostos e da formao de crditos tributrios ao longo do
tempo, levados adiante para o ano corrente devido a baixos lucros tributveis do ano anterior.
Uma possibilidade em tais casos derivar, para a amostra das empresas, com os modelos de
micro-simulao, os impostos corporativos imaginrios pagveis sob as reivindicaes de
perdas restritas. Pases possuem tais modelos em nvel de governo central, Ministrio das
Finanas/Receita Federal, permitindo avaliao das responsabilidades fiscais de renda
corporativa sob suposies alternativas com relao s alquotas revisadas, liminares, e
reivindicaes a partir de reservas tributrias arbitrrias. Com reservas tributrias arbitrrias
recorreu-se s combinaes, saldos no reclamados, das perdas do ano anterior, as dedues
tributrias, dedues de depreciao, e os crditos tributrios onde o timing das reclamaes
de imposto vontade do contribuinte, normalmente com restries que limitam o perodo de
tempo com que tais reivindicaes podem ser levadas de um perodo fiscal para o prximo,
antes de expirar, como ocorria anteriormente no Brasil.

Se as taxas de compensao de prejuzos de tendncia normal no podem ser determinadas e


administradas dentro de estimativas fiscais corporativas revisadas imaginrias, as ATRs
discutivelmente seriam calculadas sobre um perodo multi-ano ponderadas para chegar aos
resultados que minimizam os efeitos do ciclo empresarial; a escolha dos anos para calcular a
mdia para cima pode no ser bvia. A utilidade desta estimativa ser reduzida quando houver
instabilidade no cdigo tributrio pelo perodo da amostra, conforme ocorrido no Brasil nos
ltimos anos.

Alm disso, ao ajustar a renda financeira contbil para se chegar a uma medida de renda
econmica verdadeira gerada no setor corporativo, pode ser feita uma considerao para se
ajustar os lucros pelos efeitos inflacionrios. Incluem ajuste de consumo de capital, ajustar os
lucros contbeis para refletir que os custos da depreciao real do capital, substituio,
excedero essas medidas com preos histricos de aquisio, e um ajuste da valorizao de
inventrio tendendo a reduzir o lucro. Outros ajustes incluem os das dvidas corporativas,
refletindo o declnio no nus real da dvida acompanhando uma inesperada inflao, tendendo
a aumentar a medida do lucro econmico, e o ajuste para perdas nos ativos financeiros isentos
de juros, incluindo dinheiro vivo e depsitos vista, com tendncia a reduzir o lucro.

81
As dedues contbeis para os impostos atuais e no futuro seriam novamente acrescentadas
aos lucros financeiros, incluindo qualquer condio dedutvel ou impostos locais. A renda dos
dividendos, nacionais e estrangeiros deveria ser auferida, como outras rendas de investimento
estrangeiro e lucros de filiais estrangeiras. Os recebimentos dos dividendos nacionais seriam
auferidos de forma a no computar em dobro os lucros nacionais distribudos, como
reconhecido sob as disposies tributrias de deduo de dividendos intercorporativos. A
incluso de dividendos no denominador resultaria em uma superestimativa do lucro
econmico nacional e uma subestimativa da verdadeira alquota mdia corporativa. Tambm
os dividendos estrangeiros deveriam ser excludos, pois sua incluso exigiria a incluso no
numerador de imposto indireto estrangeiro corporativo sobre a renda que tem prioridade sobre
o dividendo, para o qual as informaes no seriam compiladas. Alm disso, o interesse
pblico em mensuraes de carga tributria corporativa geralmente limitado a consideraes
sobre os impostos nacionais. Da mesma forma, deveriam ser excludos os lucros das filiais
estrangeiras.

2.1.3.7

Resultados da ATR corporativa

Como antes observado, as ATRs corporativas baseadas em lucro deveriam ser medidas tendo
no denominador lucros corporativos ajustados que podem diferir, significativamente, dos
lucros contbeis ou financeiros por causa de vrios ajustes com relao inflao, perdas,
renda de fonte estrangeira e possivelmente outros fatores. Na prtica, os dados disponveis
no so suficientemente ricos para permitir ajustes; assim, medidas aproximadas so
derivadas. Exemplos disto so as medidas construdas com dados do Compustat, para as
empresas canadenses e norte-americanas, ou dados BACH da Comisso Europia.
Descobriram que as ATRs corporativas so menores do que indicado pelas taxas nominais.

Segundo Sorensen (2004, p. 19):


A mais conhecida forma de mensurao de alquota tributria mdia efetiva sobre os rendimentos
do capital derivada dos macrodados a proposta por Mendoza, Razin e Tesar (1994).23

O Ministrio das Finanas da Holanda realizou estudo no qual demonstra que, no imposto de
renda das pessoas jurdicas, h diferenas entre as alquotas nominais desse imposto e a
alquota mdia efetivamente paga pelas empresas, com base nos lucros. Na pesquisa foram
23

The most well-known measure of the average effective tax rate on capital income derived from macro data is
the one proposed by Mendoza, Razin, and Tesar (1994).

82
analisadas aproximadamente 3.000 demonstraes contbeis anuais, de empresas da UE Unio Europia. Foi constatado que as empresas industriais no perodo de 1990 a 1996
pagaram 9,5 pontos percentuais a menos como carga tributria mdia efetiva (27,0%) em
comparao mdia das alquotas nominais ou estatutrias na rea (36,5%). A Alemanha o
pas que apresentou a maior variao, devido taxa nominal ser 38,5%, enquanto na Itlia
35%, Frana 33%, Pases Baixos 32% e Reino Unido 29%, porm, nas taxas efetivas, as
diferenas aparentemente so menores (OECD, 2000).

Observando que o estudo do Ministrio das Finanas holands que foca o setor industrial e
no trata dos outros, como bancos e seguradoras, os quais se acredita paguem menos
impostos. Os rendimentos foram retirados das contas anuais, publicadas pelas empresas,
refletindo as diferenas da contabilidade holandesa. Especialmente em relao a pases como
a Alemanha, onde, em muitos casos, parte significativa dos rendimentos adicionada s
reservas ocultas, reduzindo o denominador o que eleva a alquota mdia. O Bundesbank j
advertiu que no se deve efetuar comparaes das cargas tributrias entre os pases - mesmo
que baseadas em contas anuais harmonizadas - por estarem sujeitas a problemas devido s
diferenas institucionais de financiamento das empresas, diferentes regulamentos de
contabilidade nacional, assim como discrepncias metodolgicas e estatsticas nos dados das
demonstraes contbeis. Foi comparada a rentabilidade corporativa na Alemanha, Frana e
Estados Unidos de 1990-1995, e segundo a OCDE: [...] o valor informativo de tais
comparaes de rentabilidade muito mais limitado - por razes metodolgicas - do que se
supe comumente. (OECD, 2000, p. 42).

O clculo das alquotas mdias com dados agregados da Estatstica de Receita da OCDE e das
Contas Nacionais cria problemas metodolgicos significativos. O Grupo de Trabalho da
Anlise da Poltica Tributria e Estatstica Tributria do Comit da OCDE sobre assuntos
fiscais comissionou os pesquisadores acadmicos para estudarem o clculo, a verificao e a
comparao das vrias alquotas mdias j publicadas pelo Eurostat (1997), Mendoza et al.
(1994) e Jarass e Obermair (1997) (OECD, 2000).

2.1.4

Alquotas marginais efetivas

Outra forma de analisar a carga tributria calcular o diferencial entre as taxas de retorno
marginal antes e ps-impostos, que corresponde ltima unidade da moeda corrente investida

83
onde o benefcio marginal do investimento apenas cobre seu custo marginal. Este modelo foi
desenvolvido por King e Fullerton. O resultante das taxas marginais efetivas, em ingls
METRs - Marginal Effective Tax Rates, pode ser calculado assumindo um tipo especfico ou
um mix de investimentos - edifcios, maquinrios, estoques -, uma fonte especfica ou mix de
financiamentos - reteno de lucros, aumento de capital prprio, emprstimos - em
comparao com as taxas histricas de inflao.

Teoricamente, METRs medem o impacto da tributao nas taxas exigidas de retorno, assim
como os incentivos aos investimentos marginais. METRs podem ser comparadas por projetos
de investimentos, grupos de investidores, mtodos de financiamentos e por pases.

Segundo Shackelford e Shevlin (2001, p. 364):


A maioria das pesquisas contbeis em tributos exige uma taxa tributria marginal estimada ou
proxy. Adicionalmente, muitos estudos fora da rea tributria necessitam da mensurao da taxa
tributria marginal para controlar os possveis efeitos tributrios. A maior contribuio da pesquisa
contbil tributria para pesquisa no tributria tem sido o desenvolvimento e a determinao de
vrias estimativas de taxas tributrias marginais.24

Uma anlise da METR - construo terica - deve ser interpretada com a devida precauo,
tendo em mente as suposies simplificadas que se encontram por trs da teoria neoclssica
de investimento, base da metodologia. Pois, quando se calculam as METRs, s uma parte do
sistema tributrio levada em conta; por exemplo, as possibilidades para a constituio das
provises e tcnicas de planejamento tributrio so negligenciadas. Assim, os clculos da
METR assumem que os investidores pagam impostos de acordo com as taxas nominais, as
quais, conforme j se verificou, se mostram mais elevadas do que as taxas efetivas.

Isto pode ser confirmado com as afirmaes de Shackelford e Shevlin (2001, p. 327):
Pesquisadores tributrios empricos examinam o comportamento corporativo geralmente
verificando uma estimativa da alquota tributria marginal da firma. A menos que explicitamente
registrado, os estudos discutem a seguinte proxy no status tributrio das firmas com uma varivel
dummy equivalente a 1 se a firma tem prejuzos operacionais lquidos compensados e 0 se no.25
24

Most tax research in accounting requires a marginal tax rate estimate or proxy. In addition, many studies
outside the tax area need marginal tax rate measures to control for possible tax effects. A major contribution of
tax research in accounting to non-tax research has been the development and assessment of various marginal
tax rate estimates.
25
Empirical tax researchers examining corporate behavior generally require an estimate of a firms marginal
tax rate. Unless otherwise explicitly noted, the studies discussed below proxy firmstax status with a dummy
variable equal to 1 if the firm has a net operating loss carryforward (NOL) and 0 otherwise.

84

Distino importante pode ser feita entre medidas de alquota constante dos projetos em
relao ao passado e alquotas projetadas. No grupo para o futuro, podem-se considerar
alquotas mdias corporativas de projees e/ou alquotas marginais efetivas, a princpio bem
mais adequadas que as projetadas com base no passado, que avaliam o impacto da tributao
quanto aos incentivos nos investimentos. Isto porque decises de investimento so
inerentemente projetadas para o futuro sobre expectativas de fluxos dos lucros distribudos
ps-impostos a partir do investimento, descontada a taxa que reflete o custo marginal de
oportunidade dos fundos pertencentes aos acionistas. O imposto do ano anterior sobre os
lucros do capital obtido no passado pode no ser representativo das cargas tributrias para
investimento futuro. Mantm-se at onde regras tributrias permanecem inalteradas de um
ano para o outro, pela dependncia dos pagamentos tributrios sobre as reivindicaes sobre
os prejuzos a compensar e depreciaes; por sua vez, dependem do ciclo empresarial e de
outros eventos no-tributrios.

Segundo Lammersen (2002, p. 17):


A EMTR [alquota tributria marginal efetiva] equivalente alquota tributria estatutria ou
nominal quando o sistema do imposto de renda abrangente e neutro em respeito deciso de
investimento, supondo que o imposto pessoal est includo.26

Por outro lado, as alquotas mdias de projeto ATRs so determinadas pelo clculo, para um
projeto hipottico de investimento, dos lucros ou perdas corporativos antes e aps os impostos
em cada perodo durante a vida do projeto. Lucros ou perdas antes do imposto so derivados
na base das receitas calculadas, salrio, depreciaes e custos dos juros associados sob
estruturas fixas ou variveis de capitais. Responsabilidades fiscais so derivadas aplicando
alquotas estatutrias e normas determinantes da base tributria, dos crditos tributrios, do
tratamento de perdas e outras disposies tributrias relevantes.

Tipos alternativos de projeto e seus fluxos de renda so analisados com as adies lquidas ao
capital social, e novos projetos de capital envolvendo custos iniciais que resultam em renda
negativa nos primeiros anos. Diferentes hipteses resultam em diferentes atributos tributrios.
No caso anterior, o tratamento fiscal de prejuzos a compensar seria importante. Nos dois
26

The EMTR is equal to the statutory tax rate when a comprehensive income tax system which is neutral with
respect to the investment decision is supposed and personal taxes are included.

85
casos, lucros corporativos antes e aps os impostos so descontados para o perodo atual,
aplicando taxa de desconto igual mdia ponderada do custo da dvida e do capital do
patrimnio lquido, para converter o fluxo futuro dos lucros lquidos e impostos, depois disso,
em montantes de valores atuais comparveis.

Os lucros antes e aps o imposto em uma base atual de valor so diferenciados para informar
a carga tributria corporativa sobre o valor lquido atual. A diviso desta quantia pelo valor
atual dos lucros pr-impostos resulta na ATR corporativa para o projeto. Esta mensurada
pela relao ATRc(PROj) = PV(CIT) / PV(Y), onde o valor atual no tempo (t) das
responsabilidades fiscais corporativas lquidas dado por PV(CIT) = PV(Y) - PV(Y*), onde
PV(Y) mede o valor presente do lucro corporativo pr-imposto; PV(Y) = nS = 1(Ys/(1 +
Rf)s), PV(Y*) mede o valor presente do lucro corporativo ps-imposto PV(Y*) = nS =
1(Y*s/(1 + Rf)s), onde Ys e Y*s indicam lucros corporativos antes e aps os impostos nos
perodos (s t), e Rf o custo de fundos da empresa via taxa de desconto.

O sistema tributrio corporativo influencia a ATR corporativa na determinao dos lucros


aps os impostos, dado um fluxo de lucro antes do imposto. As mudanas na lei tributria que
reduzem o valor atual dos lucros aps os impostos, aumentando o valor atual dos impostos
corporativos a pagar, aumentariam o valor da ATR, indicando incentivos reduzidos de
investimento. Os incentivos reduzidos de investimentos podem tambm ser capturados nos
clculos da taxa interna de retorno correspondente a (Rf). Uma taxa interna de retorno
reduzida (Rf) acompanharia o aumento no valor atual dos pagamentos tributrios
corporativos; o valor Rf no clculo da TIR (NPV = 0 = - X + s(Y*) / (1 + Rf*)s) reduziria,
com NPV medindo o valor presente lquido do projeto com um investimento inicial de X
unidades de moeda.

As alquotas marginais efetivas corporativas METR correspondem a uma alquota projetada


para o futuro, e busca avaliar o efeito da tributao na margem. Este significa o impacto da
tributao na ltima unidade de capital investido. Na tributao da mo-de-obra, o foco est
no impacto desta sobre a ltima unidade da mo-de-obra contratada.

J as alquotas marginais efetivas corporativas METR so usadas para avaliar o impacto da


tributao corporativa sobre novos investimentos, mensurando a magnitude da taxa punitiva
entre as taxas de imposto corporativo sobre o lucro antes e aps os impostos. Taxas punitivas

86
e alquotas marginais podem tambm ser derivadas, considerando a tributao do acionista,
mensurando a taxa percentual entre o pr-imposto corporativo e as taxas de retorno do psimposto pessoal - uma METR global. Tambm se podem derivar alquotas marginais efetivas
mdias. Uma METR mdia uma mdia ponderada das METRs separadas, com cada METR
individual derivada para um investimento de determinado tipo - caracterizado pelo tipo de
ativos: maquinrios, edifcios, estoques etc.; tipo de financiamento: dvida, lucros retidos,
novos patrimnios lquidos; ou tipo de investidor: individual, empresa matriz, isento de
imposto.

As METRs corporativas fatoram as alquotas corporativas nominais aplicadas aos lucros


empresariais, e podem fatorar incentivos especiais da lei tributria em defesa da obteno de
capital. Estatsticas da METR tambm tratam do efeito da tributao tanto no custo de
financiamento da dvida quanto dos fundos de patrimnio lquido para a captao de capital.
Para isso, considera-se a dedutibilidade tributria das despesas com juros e incorporam-se
hipteses explcita ou implicitamente relativas influncia ou no da tributao em nvel de
acionista, o abatimento da imputao, impostos sobre ganhos de capital, no estabelecimento
da taxa de desconto utilizada para calcular os fluxos da renda futura, e as responsabilidades
fiscais lquidas associadas ltima unidade do capital obtido pelas empresas.

2.1.4.1

Definindo as alquotas marginais efetivas

A METR - Marginal Effective Tax Rates, denominada de EMTR - Effective Marginal Tax
Rates por Jacobs e Spengel (1999, p.5), por eles definida da seguinte forma:
A EMTR mede o tributo extra do projeto de investimento marginal e definido como a diferena
entre o retorno do projeto antes e aps os tributos dividido pelo retorno antes do tributo.27

A alquota marginal efetiva derivada para a renda de capital medida de distoro imposta
pelo sistema tributrio sobre um investimento marginal, definido como um investimento
que gera um lucro suficiente para cobrir os custos associados ao investimento. A alquota
marginal efetiva sobre a renda de capital utilizado na produo: fbrica, maquinrio,
equipamento, assim derivada:

METR = (Rg - Rn) / Rg

27

(2.11)

The EMTR measures the extra tax of a marginal investment project and is define as the difference between
the pre-tax and the post-tax return of this project divided by the pre-tax return.

87

Onde: Rg denota a taxa pr-tributria de retorno real corporativo lquido de depreciao em


um investimento marginal, e Rn a taxa do retorno real ps-tributria pessoal nas poupanas
usadas para financiar o investimento. Rg - Rn refere-se taxa punitiva marginal, em ingls marginal tax wedge (MTW) -, que mede a divergncia entre os lucros antes e aps o imposto

incidente pela tributao de renda corporativa e pessoal.


Especificamente, mede a diferena entre a taxa de retorno real antes do imposto e lquida de
depreciao auferida pela empresa na ltima unidade de capital aplicado, e a taxa de retorno
real aps o imposto para o investidor, medida aps todo o imposto de renda corporativo e
pessoal a pagar sobre lucro. Esta taxa sobre o retorno antes e aps o imposto determina a
alquota marginal efetiva. Se o lucro antes do imposto sobre o ltimo real de capital investido
for de R$ 0,10, e o lucro aps o imposto correspondente para o aplicador for de R$ 0,06,
insinuando uma taxa punitiva de R$ 0,04, a alquota marginal de 0,4.

A medida da METR na equao (2.11) avalia o impacto combinado dos sistemas tributrios
corporativos e pessoais nos investimentos nacionais. Na economia fechada, com fundos de
investimentos nacionais providos por investidores nacionais, no possvel medir
separadamente o efeito do incentivo dos sistemas tributrios corporativo nacional e do
internacional sobre o investimento nacional. A incapacidade para isolar o efeito do incentivo
do sistema tributrio corporativo sobre o investimento surge porque o custo de financiamento
do investimento depende do sistema tributrio pessoal no caso de economia fechada;
poupadores nacionais so a fonte exclusiva de financiamento - o equilbrio ser a poupana
nacional igualando o investimento nacional.

2.1.4.2

Pequena economia aberta

Neste caso, as empresas tm acesso livre aos mercados de capitais internacionais, podendo ser
avaliado o efeito do incentivo de investimento do sistema tributrio corporativo
independentemente das consideraes sobre os impostos pessoais que afetam a poupana. A
taxa punitiva marginal (MTW) pode ser desmembrada em duas partes:

MTW = (Rg - R) + (R - Rn)

(2.12)

88
Rg e Rn foram definidas anteriormente, e R a real taxa de juros global, na qual as empresas
podem ter acesso ao capital financeiro nos mercados de capitais internacionais, com a taxa de
retorno pr-tributria pessoal real disponvel para os poupadores nacionais. O primeiro termo
em (2.12) calcula a taxa punitiva que mede o efeito do incentivo de investimento do sistema
tributrio nacional. O segundo calcula a punio do sistema tributrio pessoal que mede o
efeito dos incentivos da poupana do Sistema Tributrio Nacional.

Na pequena economia aberta e revisando a taxa punitiva do sistema tributrio corporativo (Rg
- R), dividido pelo lucro pr-imposto Rg, quanto alquota marginal efetiva corporativa, temse:

METR = (Rg - R)/Rg

(2.13)

sendo seu valor:


Quadro 1 - Interpretao do impacto da METR sobre o investimento
METR valor

Impacto sobre o investimento

METR < 0

Incentivado

METR = 0

Nenhum impacto (neutro)

METR > 0

Desincentivado
FONTE: OECD (2000, p. 49)

Quando METR < 0, indica que o sistema tributrio subsidia o investimento de capital.
Acontece quando o valor atual das dedues tributrias e dos crditos obtidos sobre o
investimento excede o preo da compra dos ativos. Em METR no-zero, quanto maior o
valor absoluto da METR, ou quanto maior o desvio da METR a partir de zero, maior o
impacto inferido do sistema tributrio no investimento.

Considerando a impossibilidade de se calcular taxa separada para todas as margens que


possam existir, alguma agregao inevitvel. Empresas so agregadas pelo menos para
ampliar as categorias setoriais: fabricao, comrcio, servios etc., bens de capital so
agregados ao maquinrio, construo e estoques. Fontes de financiamentos sero ou no
agregadas.

89
Antes de examinar o constructo de uma METR que considere vrios parmetros do imposto
corporativo que exerce um impacto nos benefcios lquidos e nos custos de investimentos na
margem, til considerar a funo bsica do modelo quando no h nenhum imposto. A
anlise a seguir calcula a METR para o capital deprecivel: maquinrios, edifcios, hiptese
da pequena economia aberta em que o investimento nacional no exerce influncia nas taxas
nas quais podem ser obtidos os fundos, e o custo financeiro de capital da empresa
determinado independentemente das alquotas pessoais. Depois, o impacto comportamental de
um sistema tributrio de renda corporativa simplificado analisado a fim de isolar a funo
bsica do modelo da METR incluso o imposto. Posteriormente, uma METR derivada para
um sistema tributrio de renda corporativa mais generalizada que inclui dois instrumentos
incentivadores tributrios corporativos.

2.1.4.3

Anlise do caso em que no h imposto

Sem imposto de renda corporativo, pode-se verificar que, na pequena economia aberta e em
perfeita concorrncia, uma empresa maximizadora de lucros ajustar seu capital social fsico a
cada perodo para assegurar que as receitas lquidas advindas do capital aplicado na margem,
como mensuradas por Fk, so suficientes para cobrir o custo para o financiamento daquele
capital, mensurado por Rf, e o custo para substituir a frao esgotada ou depreciada durante a
produo, mensurado por :
Fk = (Rf + )

(2.14)

Deve-se notar que, enquanto a empresa simplesmente se equipara na ltima unidade do


capital aplicado, a renda econmica - lucro que pode ser obtido nas unidades infra-marginais.
Em equilbrio dado pela equao (2.14), a empresa no escolheria ampliar seu capital social
alm deste ponto, para evitar as perdas em outros investimentos.

Sem impostos, o custo real dos fundos da empresa Rf iguala a taxa de retorno real no
patrimnio lquido exigido pelos acionistas R,

Rf = R = i -

(2.15)

90
A taxa de retorno exigido a pagar aos acionistas para induzi-los a manter o patrimnio lquido
da empresa, medido por R, sai da taxa de juros nominal em um investimento alternativo:
ttulos de risco equivalente, denotado por i, menos a taxa de inflao geral - o custo de
oportunidade.

A condio de equilbrio (2.14) intuitiva e declara que timo para a empresa investir no
capital fsico at o ponto em que a receita lquida marginal de uma unidade adicional de
capital instalado Fk iguala o custo marginal medido por (Rf + ), e mais formalmente o custo
de utilizao de capital. Usam custo de capital para se referirem ao custo de utilizao de
capital - isto pode confundir, j que o termo custo de capital tambm utilizado para o
custo financeiro de capital, que o custo para se obter financiamento. O custo financeiro de
capital Rf um componente do custo de utilizao de capital.

Este o custo da renda implcito de uma unidade de moeda de capital por um perodo que
consiste em duas partes: o custo real financeiro RF resultante dos pagamentos a fazer dos
recursos captados para adquirir os ativos fsicos, e o custo do consumo de capital () da perda
no valor do ativo de capital devido depreciao. Genericamente o custo de consumo de
capital tambm inclui a mudana no valor dos ativos de capital devido s mudanas no preo
dos ativos de capital relativos ao ndice geral de preos.

Veja-se a taxa pr-tributria de retorno real exigida lquida de depreciao corporativa


recebida em um investimento marginal - Rg, determinada por:

Rg = Fk -

(2.16)

Onde: Fk - mede o aumento nas receitas lquidas - receitas-custos operacionais - gerado pelo
aumento de unidade no capital social fsico - k. Hiptese fundamental que Fk declina
medida que o capital social aumenta. Fk mensurado indiretamente a partir das condies
tericas do comportamento do investimento de uma empresa maximizadora de lucros; o que
sugere que o investimento efetuado at o momento em que o benefcio marginal do valor do
capital de um real por perodo iguala o custo do mesmo real de capital por perodo.

Parte da Fk absorvida mantendo o valor real do capital social fsico, que supostamente
deprecia devido ao desgaste; obsolescncia - a taxa exponencial - declnio-equilbrio - de

91
depreciao econmica. Em economia fechada, parte do residual (Fk - ) entra para os rgos
de arrecadao como imposto de renda pessoa jurdica e fsica, mensurado por
Rg - Rn; o resto para o investidor, medido em Rn. Na economia aberta, parte do residual (Fk ) entra para o governo como imposto de renda de pessoa jurdica, medido por
(Rg - R); o resto para o investidor nacional ou estrangeiro, conforme R.

O equilbrio de mercado, onde no h imposto, consta do grfico 2, em E0. O programa de


investimento (la) mostra a taxa de retorno lquida de depreciao (Fk - ) em vrios nveis de
investimento. Segue como uma ladeira descendente com Fk diminuindo medida que o
capital social aumenta. O programa de investimento, derivado da teoria neoclssica da
empresa, supe que os gerentes da empresa investiro somente se aumentar o valor do
mercado do patrimnio lquido da empresa. Isto satisfeito se a unidade de incremento de
capital, acrescentada capacidade produtiva da empresa, tem um fluxo de lucros lquidos
reais suficientes para cobrir os custos do investimento.

Grfico 2 - Lucro sobre o investimento quando no h imposto


FONTE: OECD, 2000, p.50

O programa de fornecimento de fundos horizontal taxa de juros real global Rf indica que
da pequena economia aberta, com exigncias de capital da economia nacional pequenas
demais para influenciar a taxa de mercado R, pela qual as empresas nacionais obtm capitais.

92
O equilbrio de mercado est em E0, onde (la) cruza com o programa de fornecimento de
fundos. O Quadro 2 e a Tabela 5, a seguir, resumem as taxas de retorno a E0:

Alquota marginal efetiva, a partir de (2.13) - (2.16):

METR = (Rg - R)/Rg = (Rf - R)/Rf = 0

(2.17)

Resumindo, h as taxas de retorno relevantes e a bvia taxa corporativa marginal efetiva


alquota zero onde no h imposto, e apresentam-se as estatsticas conforme quadro a seguir:

Quadro 2 - Resumo de estatsticas - no h imposto


Custo de utilizao de capital

Estatstica
(Rf + ), onde Rf = R

Taxa bruta de retorno, lquida de depreciao (Rg)

Rf

Taxa de retorno exigida pelo investidor (custo real dos fundos)

METR

FONTE: OECD, 2000, p. 51

2.1.4.4

Anlise de um imposto de renda de pessoa jurdica simples

Introduzindo um imposto de renda de pessoa jurdica na estrutura, onde lucros corporativos


so tributados em (u) e capital fsico depreciado - baixado - para fins tributrios taxa de
saldo descendente () igual taxa da depreciao fsica () e os custos depreciveis indexados
taxa geral da inflao. Nesse sistema de imposto corporativo, a empresa representativa
ajustar seu capital social a cada perodo at que:

Fk (1 - u) = (Rf + ) (1 -u/(Rf + ))

(2.18)

Entendendo o ltimo termo, v-se, na seqncia, a tabela do fluxo das dedues do custo de
capital, associada ao investimento em dlar em perodo t depreciadas a taxa de saldo
descendente (), para igualar a taxa da depreciao econmica . UCC indica a quantia nodepreciada do custo de capital para fins tributrios.

93
Tabela 5 - Ilustrao de valor de fluxo de deduo de custo de capital
Perodo

Perodo
inicial UCC

Deduo do
custo de capital
(CCA)

Valor
tributrio de
CCA

Valor atual no incio


de t do fluxo de
CCA

Fim do
perodo
UCC

u/(1+ Rf)

(1 - )

t+1

(1 - )

(1 - )

u (1 - )

u(1 - )/(1 + Rf)

(1 - )

t+2

(1 - )

(1 - )

u(1 - )

u(1 - )/(1 - Rf)

(1 - )

u(1 - )

(1 - )4

t+3

(1 - )

(1 - )

u(1 - )/(1 - Rf)

Etc.
FONTE: OECD, 2000, p. 51

Onde:
UCC = undepreciated amount of capital - montante do capital no depreciado;
CCA = capital cost allowance - distribuio do custo de capital.

Somando as clulas na quinta coluna, segue-se expresso do valor atual para a empresa, no
comeo de t do fluxo das dedues de custo de capital e com investimento em reais no
perodo t:
PVt = u t (1 - )x - t / (1 + Rf) x - t + 1

(2.19)

A equao (2.19) reduz-se a (1/(Rf + )). Se a taxa de depreciao () iguala de depreciao


econmica , o valor atual :

PVt = u / (Rf + )

(2.20)

A taxa de desconto (Rf + ) inclui o custo real dos fundos (Rf) em lugar do custo nominal (Rf
+ ); a taxa geral da inflao do preo, sob hiptese do sistema de deduo do custo de
capital indexado inflao. Se o sistema de deduo do custo de capital no indexado, a
taxa de desconto (Rf + + ), que excede (Rf + ) pela quantia da taxa de inflao, com isto
o valor atual, considerando as dedues do custo de capital pelo sistema no-indexado, cai
com o aumento da taxa de inflao. Por fim, a taxa de desconto inclui a taxa de depreciao
da deduo do custo de capital, com a reserva das dedues do custo de capital gerado por um
real de investimento; a taxa de desconto declina, assim, com o tempo, a taxa de saldo
decrescente, como reclamadas as dedues do custo de capital esgotadas.

94
A condio de equilbrio de investimento da equao (2.18) difere da equao (2.14) quando
no h impostos, porque a renda da venda de produo tributada a uma taxa u - o benefcio
para a empresa a partir do uso de uma unidade adicional de capital cai de Fk para Fk (1 - u).
Segundo, quando a empresa capaz de deduzir de sua renda tributvel, pelos futuros
perodos, um fluxo de dedues do custo de capital em seu investimento, o custo para uma
empresa do valor de um dlar adicional cai para (u / (Rf + )) dlar/centavos de dlar, igual
ao valor descontado atual das dedues do custo de capital associado com o dispndio de
capital.

No grfico 3, o programa de investimento (Ia) mostra a taxa de retorno corporativo primposto (Fk + ) em diferentes nveis de investimento; j o (Ib) mostra a taxa de retorno
corporativo ps-imposto (Fk + ) (1 - u), sendo que vrios se explicam com a METR,
estilizada: para pagar aos acionistas suas taxas de retorno R, a empresa deve ganhar uma taxa
pr-tributria de retorno corporativo de Rf / (1 - u): Rf = R e (u / (1 - u)) Rf pago em
imposto de renda de pessoa jurdica; Rf = R reais para os acionistas.

Com a introduo do imposto de renda de pessoa jurdica, s o investimento nacional


reduzido. A poupana nacional no afetada, assumindo tratar-se de uma pequena economia
aberta. Desta forma, o mercado de capital pode ganhar sem que o investimento nacional seja
igual poupana nacional.
Rg, R
Rg

E1

E0

Ib
I1

I0

Ia
I

Grfico 3 - Lucro sobre investimento com imposto de renda de corporao simples


FONTE: OCDE, 2000, p. 52

95

Resumindo as taxas de retorno relevantes e a taxa punitiva corporativa METR no novo


equilbrio E1, no qual o investimento nacional est reduzido, as poupanas nacionais (no
mostradas) permanecem inalteradas.

Quadro 3 - Resumo das estatsticas - imposto de renda de pessoa jurdica simples


Custo de utilizao de capital
Taxa bruta de retorno, lquida de depreciao (Rg)
A taxa de retorno real exigida pelo poupador (custo real de
fundos)
METR
FONTE: OECD, 2000, p.53

2.1.4.5

Estatstica
( Rf+) (1-u/(Rf+)) = Rf+(1- u)
Em que Rf = R
Rf / (1 - u)
R
U

Anlise dos instrumentos tributrios corporativos

Considere-se uma verso ampliada do pequeno modelo de economia aberta METR


incluindo financiamento da dvida e do patrimnio lquido, e dois possveis instrumentos
tributrios incentivadores - crdito tributrio de investimento e deduo acelerada do custo de
capital.

a. Instrumentos tributrios corporativos especiais


O real custo de capital financeiro derivado a seguir. A condio de investimento tima est
na presena do crdito tributrio sobre o investimento e da deduo acelerada do custo de
capital, que so os instrumentos tributrios corporativos expressos abaixo:

i.

crdito tributrio de investimento / captao de capital fsico, taxa ;

ii.

deduo de depreciao descendente acelerada, reclamada a taxa de > - sistema de


deduo do custo de capital no indexado inflao.

b. Medindo o custo de financiamento Rf


Para aquisio de ativos de capital fsico, a empresa levanta financiamentos de dvida,
emprstimo, emisso de ttulos, e financiamento do patrimnio lquido, lucros retidos, novas
cotas de patrimnio lquido. Taxas nominais de retorno pagveis aos poupadores na dvida e
no patrimnio lquido corporativo, como determinado em mercados de capitais globais, so

96
indicadas por i e , que insinuam uma taxa real de retorno com mdia ponderada aos
poupadores de:

R = i + (1 - ) -

(2.21)

Pesos () e (1 - ) correspondem frao de capital levantada respectivamente pela dvida e


pelo patrimnio lquido, e a taxa geral de inflao. Com a dedutividade dos pagamentos de
juros nominais da renda tributvel, o custo aps o imposto real do capital financeiro da
empresa ser:
Rf = i (1 - u) + (1 - ) -

(2.22)

Onde: u a alquota do imposto sobre a renda corporativa nominal ou estatutria.

2.1.4.6

Anlise do equilbrio de investimento

A disponibilidade de crdito tributrio de investimento e a deduo acelerada de custo de


capital reduzem o custo do capital fsico; influenciam o valor de Rg. Esse crdito reduz o
preo de um real de capital para (1 - ) reais. Considerando o valor atual de dedues fiscais
de sistema de deduo acelerada de custo de capital, no ajustada pela inflao:

(1 - ) u / (Rf + + )

(2.23)

O fluxo descontado taxa de fundos nominais (Rf + ) e no taxa real Rf, pela noindexao do sistema de deduo de custo de capital. (1 - ) na equao (2.23) reflete que
empresa somente permitido dar baixa no custo do investimento aferido, lquido do crdito
tributrio ganho na aquisio, pelo princpio do crdito tributrio de investimento reduzir o
preo de aquisio efetivo do valor de capital de um real para (1 - ) reais; somente o
histrico do valor de aquisio em real de um ativo pode ser depreciado para fins tributrios sistema de depreciao tributrio no ajustado pela inflao, o valor real da deduo permitida
diminui ao ritmo da inflao . Crdito tributrio de investimento e deduo do custo de
capital acelerado reduz o preo de aquisio efetivo, em reais ou outras moedas, de um para:

(1 - - (1 - ) (u / (Rf + + ))

(2.24)

97
Com esse custo de financiamento e a estrutura de imposto de renda de pessoa jurdica, v-se
que a empresa ajustar seu capital social k a cada perodo at:
Fk (1 - u) = (Rf + ) (1 - ) (1 - u / (Rf + + ))

(2.25)

O custo do usurio de capital, lado direito da expresso, d o custo para manter um real de
capital, por perodo constante; igual ao custo efetivo de depreciao financeira e econmica
para manter o valor de um real no capital, (Rf + ), multiplicado pelo custo ps-imposto da
aquisio do valor de capital de um real, indicado por (1 - ) (1 - u / (Rf + + )). Dividindo
por (1 - u) e subtraindo , d-se a taxa pr-tributria de retorno corporativo exigida para o
capital:

Rg = ((Rf + ) (1 - ) (1 - u / (Rf + + )) / (1 - u)) -

(2.26)

Apresenta-se, abaixo, um resumo das taxas de retorno que levam a estatstica da METR que
mede a taxa punitiva corporativa, determinante da distoro do investimento no caso de
pequena economia aberta.

Quadro 4 - Resumo das estatsticas - modelo expandido da pequena economia aberta

Taxa bruta de retorno, lquida de depreciao

Estatstica
(Rf + )(1 - )(1 - u/(Rf + + ))
em que Rf = i(1 - u) + (1 - ) -
((Rf + )(1 - )(1 - u/ (Rf + + ))/(1 - u)) -

Taxa de retorno real exigida pelos poupadores

R = i + (1 - ) -

METR

(Rg - R)/Rg

Custo de utilizao de capital

FONTE: OECD, 2000, p.54

A METR incorpora numa estatstica resumida as influncias competitivas que estas


consideraes fiscais corporativas tm sobre incentivo para investir:

98
Quadro 5 - Avaliando o efeito dos incentivos fiscais corporativos do investimento
Impacto no Rg
e na METR

Impacto no
investimento

Diminui o retorno lquido nos


lucros dos negcios

aumenta

diminui

Diminui o custo do financiamento


da dvida

diminui

aumenta

Aumenta o valor da deduo do


custo de capital

diminui

aumenta

Taxa de deduo do custo de capital


()

Diminui o custo efetivo do capital


fsico

diminui

aumenta

Taxa de crdito tributrio sobre o


investimento ()

Diminui o custo efetivo do capital


fsico

diminui

aumenta

Aumento no parmetro fiscal

Alquota do imposto corporativo (u)

Mecanismo de transmisso

FONTE: OECD, 2000, p. 54

Os resultados da METR so dependentes das hipteses da pequena economia aberta, onde: i)


decises de investimentos das empresas nacionais so influenciadas por normas do imposto
de renda de pessoa jurdica; ii) no so influenciados pelas normas do imposto de renda
pessoal; e iii) decises sobre a poupana dos chefes de famlia so influenciadas pelo imposto
de renda pessoal, no pelo de pessoa jurdica. O nvel das poupanas e do investimento no
caso da pequena economia aberta descrito no grfico 4, quando a economia importadora
de capital lquido.

S(R)

Rg
E0

R
E1

I(Rg)a
I(Rg)b
S0 = S1

I1

I0

Grfico 4 - Lucro de investimento na importao lquida de capital


FONTE: OECD, 2000, p.55

I,S

99
O grfico 4 considera a importao lquida de capital. Neste caso, e considerando a falta de
qualquer imposto sobre o nvel de investimento na economia que dado por I0 e o nvel de
poupana por S0, a diferena entre o investimento feito no pas e as poupanas nacionais na
quantia de (I0-S0) financiada pelos fluxos de capital vindos do estrangeiro. Introduzido o
imposto corporativo, o investimento declina de (I0) para (I1), na hiptese da taxa de retorno
antes do imposto Rg exceder a taxa de juros global R. Se os incentivos ao investimento,
crditos de investimento tributrio, dedues do custo de capital, no sistema tributrio
corporativo so suficientes para que R na presena do sistema tributrio esteja abaixo de Rg
quando h imposto, (I1) excederia (I0). As poupanas continuariam no sendo afetadas.

As poupanas domsticas no so afetadas, pois as famlias podem continuar ganhando a


mesma taxa de retorno. Porm, introduzindo o imposto pessoal, as poupanas do pas iriam
abaixo de S0, mas o investimento no seria afetado: a reduo nas poupanas seria feita por
influxo lquido elevado de capital.

Com a exportao de capital lquido, Grfico 5, na situao sem imposto, o investimento


determinado por I0, a poupana S0, e o excesso de poupanas domsticas contra o
investimento no pas (S0-I0) a poupana investida em ativos estrangeiros. O investimento
cai de I0 a I1 com imposto corporativo, supondo ainda que Rg excede R, sem afetar
poupanas. Introduzir um imposto pessoal reduziria as poupanas abaixo de S0, mas no
afetaria o investimento domstico; as empresas continuariam tendo financiamento a taxas
internacionais.

100

Grfico 5 - Lucro sobre o investimento em exportao lquida de capital


FONTE: OECD, 2000, p.55

2.1.4.7

As limitaes da anlise da METR

Na anlise da alquota marginal efetiva, um olhar crtico avaliar a utilidade como guia de
poltica tributria focando nas METRs aplicveis aos investimentos de capital fsico.

As METRs desfrutaram de apoio como estatstica resumida da interao de parmetros


tributrios associados s decises de investimentos, indicadores de como as disposies
tributrias se comparam ao longo do tempo, entre setores de atividade e entre pases.
Difundido, isto encorajou especialistas a dedicar tempo e esforo para medir, catalogar e
promover as METRs como estatsticas de referncia para a elaborao da poltica tributria.
importante analisar as muitas advertncias associadas estrutura subjacente, para que os
resultados da METR e seu uso possam ser posicionados em uma perspectiva adequada.

A anlise da METR ser til se no for levada alm de seus limites. METRs so variveis
substitutas resumindo o nvel amplo de interao das normas tributrias relativas ao
investimento de capital; e tambm fornecem estrutura til para identificar os vrios canais em
que a poltica tributria influenciaria o comportamento do investimento - pela tributao dos
lucros de investimento; pelo impacto das dedues tributrias e crditos no preo de compra
das unidades adicionais de capital; e efeitos da tributao do acionista e corporativo sobre o
custo de fundos do capital financeiro.

101

Porm, as METRs no oferecem avaliao definitiva do impacto das polticas tributrias sobre
fluxos de investimentos reais de capitais sociais. Hipteses fundamentais trazidas tona so
insustentveis, tornando difceis comparaes entre setores ou pases. Ainda, a mensurao
das METRs normalmente repleta de dados e problemas de agregao, de forma que, at
mesmo se as hipteses subjacentes se sustentarem, as estatsticas resultantes podem tornar-se
fora de questo. Alm disso, pela estrutura de anlise, incapaz de avaliar as respostas de
capital social de investimento para as mudanas tributrias, as possibilidades de substituio
de fator, os assuntos referentes ao timing, efeitos distribucionais, respostas ao planejamento
fiscal, e outras reas que devem ser tratadas ao avaliar o estabelecimento de polticas
tributrias alternativas.

Precisa-se considerar com alguns cuidados o clculo da METR, pois ela sendo abordada de
forma global envolve diversos tipos de investimentos, sendo que cada um deles
individualmente pode apresentar retornos diferentes e isto causaria problemas conceituais e de
dados mencionados nas estatsticas da METR, razo pela qual no podem ser utilizadas com
total segurana como um indicador da influncia da tributao sobre o investimento ou como
um guia para o estabelecimento da poltica tributria. Assim afirmam, sobre EMTR e EATR,
Devereux e Klemm (In: SORENSEN, 2004, p. 75):
Estas duas medies mostram o investimento de forma geral, utilizando a abordagem de Devereux
e Griffith (2003). Cada uma das alquotas efetivas de tributos reflete um investimento que
subdividido parcialmente na fbrica e maquinrio e parcialmente em construes, alm de serem
financiados parcialmente por novos capitais ou reteno de lucros e parcialmente por dvidas.28

As advertncias associadas com a anlise da METR para auxiliar no desenvolvimento de um


consenso sobre a utilidade das estatsticas da METR como medies para avaliar as posies
das opes na poltica tributria, e o desenvolvimento de uma viso de consenso importante
para assegurar que encargos precisos e consistentes possam ser associados a tais medidas nas
discusses sobre poltica tributria.

Alertam Jacobs e Spengel (1999, p.7):

28

The two measures are shown for a general investment, using the approach set out in Devereux and Griffith
(2003). Each effective tax rate reflects an investment that is partly in plant and machinery and partly in
buildings, and it financed partly by new equity or retained earnings and partly bay debt.

102
A EMTR baseada na premissa que todos os projetos de investimentos sero realizados com
ganhos acima dos custos de capital.29

Sabe-se que nem sempre em um projeto esta a situao real principalmente em sua fase de
implantao e, assim, este tipo de premissa assumida pelo modelo EMTR pode distorcer a
tomada de deciso seja por parte dos gestores empresariais, seja dos gestores do setor pblico
na rea tributria.

2.1.4.8

As hipteses subjacentes

O modelo METR considera as seguintes hipteses a serem observadas quando de sua anlise:

a. Competio perfeita e ausncia da renda econmica


Os modelos partem do princpio de que a empresa opera em mercados perfeitamente
competitivos, ou seja, tendo tanto seus custos como seus preos de venda determinados
pelo mercado - lei da oferta e procura. Uma hiptese que ocorre em certos setores e
pases, mas no na maioria dos casos; as empresas freqentemente desfrutam de um grau
de poder de monoplio. Isto sugere a incluso no denominador da estatstica da METR de
uma medida da elasticidade do programa de demanda de investimento da empresa.
Supondo o monopolista maximizando lucros, (1-(1/h)) deveria aparecer no denominador:
h que a elasticidade de demanda, positiva em curva de inclinao descendente. Porm,
dados desta elasticidade, e como varia entre os setores, pases e pocas, exigiriam dados
detalhados da empresa, os quais nem sempre esto disponveis.

Tambm supe empresas investindo em capital at onde o benefcio marginal ps-imposto


da ltima unidade de capital aplicado se iguala ao custo marginal ps-imposto. Resultado
baseado na hiptese, em primeiro lugar, dos planos de investimento da empresa gerados
no objetivo administrativo de aumentar o patrimnio lquido do acionista e, depois, de que
o capital de investimento infinitamente divisvel. H casos em que os planos de
investimento podem no buscar maximizao do valor; objetivos de administrao em
andamento, e/ou a empresa est ganhando altas rendas econmicas - barreiras para entrar
no setor ou outros fatores - de forma que os planos de investimento no levam margem
onde os benefcios lquidos do projeto sejam equivalentes aos custos lquidos na margem.
29

The EMTR is based on the assumption that all investment projects will be realized that earn the cost of
capital.

103

E mais, projetos de investimentos normalmente sero inteiros, no infinitamente


divisveis. Nestes, o investimento no capital pode continuar at que as rendas econmicas
sejam ganhas na margem; estas rendas no so percebidas, pois a aceitao de projeto
adicional, requerendo um significativo e discreto aumento no capital social, empurrar
benefcios dos projetos abaixo dos seus custos lquidos. Nesses casos das rendas
econmicas ganhas na margem, variaes pequenas nas METRs - pelas variaes nas
alquotas da renda, os crditos tributrios de investimentos e/ou outros parmetros da
METR - no afetam o nvel de investimento suposto na anlise comum da METR.

b. Produtividade do capital marginal declinante


A teoria neoclssica de investimento, base da anlise da METR, supe o produto marginal
do capital, a quantia adicional da produo gerada de uma unidade adicional de capital
aplicado, declinando medida que o capital social global aumenta. Traz resultado de
equilbrio onde as empresas s investem at o valor ps-imposto de produo adicional
gerado pelo fato de o investimento na margem se igualar ao seu custo ps-imposto. A
hiptese de lucros decrescentes na margem adotada na maioria dos modelos da METR
que examinam investimentos no capital fsico real, P&D e capital humano.

Insumos de capital fsico e humano geram conhecimento, e este ajuda a gerar capital
humano adicional. A possibilidade de a taxa de retorno sobre o capital aumentar ao invs
de diminuir com os aumentos de capital, no caso capital de conhecimento, sugere que a
anlise da METR imprpria para os investimentos no capital de conhecimento,
tornando-se indicador enganoso dos efeitos tributrios.

c. Estrutura financeira e condies de arbitragem do mercado


Uma das reas mais difceis e contenciosas na anlise da METR escolher a hiptese de
arbitragem do mercado financeiro para uso na determinao do custo dos fundos da
empresa (r). Complicaes se devem aos sistemas tributrios de renda tratarem
diferentemente os diferentes tipos de financiamentos e de poupadores. E mais, a incerteza
emprica envolve as cargas tributrias ou abatimento fiscal associados aos lucros
financeiros sustentados pelas empresas versus os poupadores, e ao ponto, modo e timing

104
do tratamento fiscal diferencial dos ativos financeiros arbitrado no investidor individual
ou corporativo.

Hipteses de arbitragem foram utilizadas, pelo que se considera das possveis alternativas
sob a chamada abordagem r-fixo. A abordagem r-fixo trata a taxa ps-imposto de
retorno corporativo como fixa para todos os projetos. Em contraste, p-fixo trata as taxas
pr-imposto fixas de retorno corporativo. A ltima abordagem no vista como hiptese
de arbitragem do funcionamento dos mercados financeiros, meio como tcnica de
avaliao de um projeto e sua tributao com imposto alternativo e regimes de
financiamento. Hipteses de arbitragem ainda so requeridas com p-fixo. Nas METRs
separadamente para cada fonte de financiamento, como em King e Fullerton (1984), pfixo supe que empresas enfrentam o mesmo custo ps-imposto de dvida e das finanas
do patrimnio lquido, igual ao custo de fundos comum (r).

O r-fixo supe todos os projetos recebendo a mesma taxa ps-tributo de retorno


corporativo. Para o poupador, significa todos os projetos nacionais rendendo a mesma
taxa ps-tributo de retorno pessoal. Diferenas no tratamento fiscal da renda de
investimento entre diferentes investidores insinuam taxas ps-tributo de retorno pessoal
variando entre os poupadores.

Dentro de r-fixo existem possibilidades. Uma supor a arbitragem corporativa equiparada


ao custo ps-imposto da dvida com o custo do patrimnio lquido no-dedutvel, sem
distinguir entre lucros em suspenso e novas emisses de aes. Isto poderia acontecer se a
taxa de juros subisse com a quantia emprestada devido ao risco elevado de falncia, de
forma que as empresas continuassem a se apoiar nos financiamentos menos custosos de
dvidas com juros dedutveis at a equiparao dos custos das dvidas e do patrimnio
lquido.

Outra abordagem supor os dividendos com algum valor intrnseco aos acionistas; talvez
oferea uma funo de sinalizao, e que as empresas comercializem os benefcios
intrnsecos comparados ao custo tributrio dos dividendos com reaquisio de cotas,
aumentando o pagamento dos dividendos at que sejam indiferentes na margem entre as
novas emisses de aes e os lucros retidos como fontes de financiamento.

105
Outra abordagem ainda supor as taxas de retorno sobre os lucros retidos e as novas
emisses de aes derivadas de forma que cada alternativa renda a mesma taxa de retorno
ps-tributo pessoal como disponibilizada na dvida. Onde o tratamento fiscal difere entre
os acionistas residentes e os no-residentes, necessrio identificar um acionista
marginal cujo tratamento fiscal seja pertinente na determinao do custo de fundos pstributos corporativos. Essa identificao nem sempre evidente. Escolhido um acionista
representativo, este poderia atrair nova viso da tributao de dividendos, que postula
os impostos irrelevantes determinao do custo de capital. Poderia utilizar os lucros
retidos para representar a fonte marginal das finanas do patrimnio lquido. Poder-se-ia
usar mdia ponderada dos custos, dos lucros em suspenso e as novas emisses de aes.

Nestes casos, pode-se supor que o lucro ps-imposto sobre os ttulos seria usado como
custo referencial de oportunidade. Porm, at mesmo aqui, deve-se escolher determinado
ttulo e taxa de juros correspondente, reconhecendo que as taxas dos ttulos variaro no
prazo e no risco - com a teoria, neste caso, oferecendo pouca orientao. Outro fator
complicador: as empresas, ao variar entre setores e pases, esto confiando crescentemente
em novos produtos financeiros - derivativos - enquanto a medio da METR s responde
por ttulos e patrimnios lquidos convencionais, no considerando, portanto, parte dos
mercados financeiros. Os fatores utilizados para avaliar custos financeiros, na
determinao de custos de fundo globais ou na avaliao de METRs individuais, cada um
baseado em um nico instrumento de financiamento, so baseados em dados histricos
comuns; em certos casos no sero representativos de projetos de investimento marginal
projetados para o futuro.

Escolher uma hiptese de arbitragem e mant-la fixa por diferentes clculos da METR no
problemtico se o exerccio uma das tentativas para reduzir diferenas no tratamento
fiscal de projetos de investimento, sob um conjunto de arbitragem e de outras hipteses.
Mas, assim como com outras hipteses e parmetros da estatstica da METR, os
resultados considerando os incentivos de investimento em um tipo de projeto podem
sofrer distores pelos impostos incidentes em outro tipo de projeto. Deve-se, assim,
considerar as prprias hipteses subjacentes, pois de acordo com os vrios parmetros
fiscais na expresso do custo de financiamento, dependendo da hiptese da arbitragem.
Onde a condio de arbitragem correta varia atravs do tempo, ou por pas ou por setor, as

106
estatsticas da METR, usando hiptese de arbitragem fixa, traro comparaes de
incentivos de investimentos inexatas.

d. Compensao de prejuzos e crditos tributrios


A anlise da METR supe que sistemas tributrios tratam as receitas e os prejuzos
simetricamente, compensando os prejuzos total ou perfeitamente. Para a simetria se
manter, os governos tm de dar aos contribuintes reembolso completo das
responsabilidades fiscais negativas ou equivalente, como postergao dos prejuzos fiscais
e crditos tributrios no utilizados, com juros. Mas isto nunca ocorre, pois os sistemas
tributrios s permitem a compensao de prejuzos de forma imperfeita. Enquanto parte
dos sistemas tributrios corporativos tem normas para compensao de prejuzos,
normalmente possuem durao limitada, como ocorria anteriormente no Brasil, que
deviam ser compensados no mximo nos quatro exerccios seguintes ao que houve o
prejuzo e no h juros e correo nessas compensaes. E mais, a alquota corporativa
aplicvel restituio / compensao, em alguns pases, pode diferir da taxa corporativa.

A deduo do custo de capital e os parmetros dos crditos tributrios de investimento


para ditar o custo lquido do capital fsico deveriam ser ajustados a responder por casos de
prejuzo tributrio, que reflitam o valor descontado atual esperado do abatimento fiscal.
Deveriam ser descontadas as dedues de juros no custo do financiamento da dvida. Da
renda, a alquota corporativa das receitas marginais seria descontada em compensao de
prejuzos. Na restituio dos prejuzos nenhum ajuste seria requerido. A reduo na
compensao de prejuzos causada por uma receita adicional de um investimento marginal
dada pela alquota corporativa atual supondo que esta e a aplicvel no perodo de
restituio sejam as mesmas. Nestes ajustes em direes opostas incerto saber se a
compensao imperfeita de prejuzos aumenta ou diminui as alquotas efetivas.

A falha deste ajuste da compensao imperfeita de prejuzos diz que as METRs sero
influenciadas positiva ou negativamente, e variaro entre setores, pases e no tempo, tendo
em vista a posio da empresa quanto aos prejuzos fiscais, considerando os tributos a
recuperar sobre eles. Situaes de prejuzos podendo ser determinadas por diversos
fatores, tais como: empresas em estgios iniciais, diferenas no timing dos ciclos
empresariais e exposio a crises econmicas, e variaes nos incentivos fiscais passados
e presentes.

107

Outra fonte de tendncia origina-se dos pases diferirem em relao s normas que regem
transferncias de perdas dentro de grupos corporativos. As limitadas informaes dos
fatores sugerem que o efeito lquido das distores seria significativo. Em meados dos
anos 80, estimou-se que o Canad teve proporo muito alta de empresas que no
pagavam impostos comparada aos Estados Unidos. Aproximadamente 50% do
investimento no Canad e 80% nos Estados Unidos (OECD, 2000) foram geridos por
empresas pagando integralmente impostos no perodo, com variaes entre setores
industriais.

e. Tratamento do risco (incerteza)


O tratamento de risco inter-relacionado compensao de prejuzos. A anlise da
METR emprega expectativas estticas e supe perfeita certeza. Isto supe que as empresas
esperam valores futuros de todos os parmetros na METR, inclusive alquotas, inalterados
dos valores atuais, e estes valores so esperados com certeza. Dir-se-ia que estas hipteses
so contrafactuais. Mudanas freqentes na legislao tributria atestam que a natureza
no-esttica de alquotas e parmetros e ainda mudanas tributrias futuras so anunciadas
freqentemente. E movimentos futuros de preos de insumo e produo, taxas de juros e
de inflao incertas sugerem que as empresas considerariam vrios valores provveis aos
parmetros, ao invs de nico valor fixo para eles, ao avaliar os incentivos de
investimentos. Um caso particular ocorre quando o projeto de longo prazo e os
compromissos com o capital no so reversveis; a questo da irreversibilidade de capital
continua.

A literatura sugere que a anlise da METR deveria distinguir entre riscos, incluindo os de
renda e de capital. O de renda se refere incerteza sobre receitas lquidas futuras surgidas
do movimento estocstico de produo e dos preos atuais de insumo ou da demanda
sofrida pela empresa. Capital de risco incerteza relativa taxa econmica de depreciao
do capital, devido a preo futuro de compra desconhecido do capital ou taxa estocstica de
depreciao fsica ou obsolescncia.

O sistema tributrio concede compensaes totais de perda ou abordagens de tratamento


que no so necessrias para ajustar as expresses da METR para risco de renda; o
governo, neste caso, compartilha igualmente nos lucros e nas perdas da empresa - 35%

108
dos lucros e 35% dos riscos da renda, com alquota de imposto de renda corporativa de
35%. Assumir o risco da renda implcito e deduzido do sistema tributrio compensatrio
de prejuzos, sem outras distores tributrias; investimentos de risco de renda x sem
riscos comparveis.

, porm, diferente para investimentos com risco de capital. Nos pases onde as dedues
de depreciao fiscal esto baseadas no custo original dos ativos, no se alteram com
mudanas inesperadas no mercado do capital instalado, como mudana tecnolgica
inesperada ou mudanas tributrias inesperadas. Implica que, at onde os impostos
negativos so reembolsados, o sistema tributrio no fornece dedues do custo total do
risco de capital; a expresso da METR deve considerar a distoro nos ativos com riscos.

O risco de capital deve ser considerado ao se elevar a taxa de depreciao econmica, sem
aumento equivalente na taxa de depreciao fiscal. Entretanto, difcil mensurar o gio do
risco ligado ao capital, pois o valor de mercado da empresa iguala-se ao de seus ativos;
flutuaes no valor de mercado refletem mudanas nos ativos que se encontram
subjacentes. Isto indica que modelos de apreamento dos ativos de capital - CAPM Capital Assets Pricing Model - poderiam ser usados para avaliar o gio de risco de

capital. Entretanto, a correlao entre o custo econmico da depreciao e o consumo


correspondente pode ser negativa, indicando que as estimativas do CAPM para os gios
de risco de capital seriam inadequadas (OECD, 2000).

f. Irreversibilidade de capital
Alm de ignorar complicaes pela incerteza, as anlises da METR sugerem que os
investimentos de capital so reversveis e sem custos. Isto claramente imprprio para a
maioria dos tipos de capital. Este, freqentemente, ser prprio da indstria especfica ou
atividade; ou os custos para transfer-lo de determinada instalao outra podem ser
significativos. Com converso de capital para usos alternativos caros, ou impossveis, o
investimento de capital irreversvel.

Pouca pesquisa foi empreendida busca das implicaes da irreversibilidade da


mensurao da demanda de capital e das METRs, apesar da sua importncia aparente. A
evidncia disponvel sugere a METR sobre o capital irreversvel significativamente maior
do que a sobre o capital reversvel, dependendo do nvel e tipo de risco, e geralmente

109
crescente na renda e no risco de capital. Ignorar este aspecto tenderia a influenciar os
resultados da METR entre setores ou entre pases, pelas caractersticas de risco e casos.

2.1.4.9

Limitaes de dados

Problemas conceituais associados anlise da METR mostram limitaes surgidas de


imperfeies com dados. Talvez, o problema principal seja que muitas das variveis
necessrias no so observveis pelo tipo das decises de investimentos futuros. Outra
dificuldade a incerteza da modelagem sobre as tecnologias de produo subjacentes da
empresa representativa. Outro, ainda, surge da agregao inevitvel, os dados corporativos
geralmente no esto disponveis. A seguir sero revistas as dificuldades na obteno de
valores representativos das empresas para os parmetros fundamentais de equaes-padro
METR em investimento de capital:

a. Parmetros fiscais corporativos


Expresses da METR para o investimento de capital incluem alquota sobre a renda
corporativa, e termo que mede o valor atual das dedues de depreciao tributria
reclamadas em uma unidade de investimento na margem. As taxas de crdito tributrio de
investimento podem entrar, se aplicveis. As alquotas corporativas nominais atuais, a
deduo do custo de capital e as taxas de crdito tributrio de investimento so aplicadas,
apesar de as expectativas sobre valores futuros destas taxas nem sempre serem estticas, e
a compensao da perda total no fornecida.

O problema da construo do modelo que valores e preo dos parmetros tributrios na


equao da METR deveriam ser os esperados pelas pessoas que decidem o investimento;
os processos de formao subjacente de expectativa, cuja variao seria esperada entre os
casos de investimento, so desconhecidos. Tambm informaes detalhadas sobre
posies de prejuzos passados e futuros das empresas so desconhecidas, tornando
incerta a tarefa de ajustar valores de parmetro para responderem compensao
imperfeita de prejuzos - e so freqentemente ignoradas.

Uma taxa adequada, deduzida do custo de capital, tambm incerta, pois onde a
depreciao fiscal no indexada pela inflao, pode-se acordar sobre a utilizao da taxa
nominal. Mas, a taxa nominal correspondente ao termo real do custo de financiamento

110
deve entrar na equao da METR diretamente, ou ela deveria ser a taxa nominal sobre os
ttulos do governo pelo fato de que, pelo menos para uma empresa tributvel, o fluxo do
abatimento fiscal mais ou menos certo. H ainda o uso de taxa desconhecida.

Uma dificuldade na utilizao de parmetros fiscais ao efetuar a compensao imperfeita


de prejuzos responder pelas oportunidades de planejamento fiscal. Quando existem os
incentivos para os contribuintes alterarem os lucros nacionais protegidos por tcnicas de
transferncia de preos e estruturas financeiras motivadas por imposto, o uso da alquota
nominal corporativa na equao da METR tender a exagerar a taxa pela qual a renda de
investimento tributada na margem. A questo a de como responder por este efeito de
forma acurada; at que ponto a alquota sobre a renda corporativa deve ser reduzida de seu
valor estatutrio? A resposta vai variar entre os setores e os pases, e espera-se que mude
ao longo do tempo medida que a porcentagem das empresas na economia nacional com
operaes globais e oportunidades globais de planejamento fiscal aumentar; e medida
que a ordem das tcnicas sofisticadas de planejamento fiscal evoluir. E mais, a capacidade
das empresas no planejamento fiscal com taxa nominal depende da existncia ou no da
fora das disposies de proteo da base tributria - a renda nacional, normas e
execues de transferncia de preos, casos de subcapitalizao.

Para certos projetos de investimentos receptivos, as alquotas corporativas estrangeiras


influenciaro os planos de investimento nacionais, e o uso das alquotas corporativas
nacionais, que explicam os incentivos de investimento nacionais, pode ser enganoso.
Alquotas estrangeiras significaro algo onde os investidores estrangeiros so tributados
no pas de origem sobre a renda de fonte estrangeira em alquota que ultrapassa as
alquotas do pas anfitrio.

A importncia dos investidores estrangeiros e suas posies tributrias variar quanto a


setores, pases e poca. Dados histricos sobre padres receptivos de investimento
forneceriam indicador no-confivel da sua importncia, e informaes projetadas para o
futuro sobre os planos de investimento nacionais de investidores com proteo fiscal esto
disponveis. Modelar bem a interao dos sistemas tributrios nacionais e estrangeiros
requereria conhecimento detalhado sobre as operaes globais dos investidores para
estabelecer as oportunidades do planejamento fiscal. Uma abordagem simplificada usada
implicitamente supor que alquotas nacionais do pas anfitrio excedem as dos pases de

111
origem dos investidores. Mas, neste caso, a alquota nacional estatutria pode exagerar a
taxa onde os lucros nacionais so tributados at que possam mudar para taxas de imposto
baixo ou zero.

b. Parmetros fiscais ao nvel do acionista


Alquotas de renda pessoal tambm entram na anlise da METR, na determinao do
lucro lquido para poupadores e, pela hiptese de arbitragem, no clculo dos custos de
fundos da empresa. As alquotas pessoais relevantes incluem alquota sobre a renda
simples, do dividendo, e dos ganhos de renda efetivos de capital.

Taxas punitivas podem ser escolhidas para diferentes poupadores e lucro sobre o
investimento - juros, lucro retido, novas aes. Pelas opes de combinaes, as METRs
se derivam para grupos de poupadores: famlias, instituies isentas de impostos. Em
famlias, tributvel, alquota sobre a renda com mdia ponderada requerida. Se
disponveis informaes da distribuio em anos anteriores de renda sobre o investimento
entre classes de renda tributveis, so usadas para derivar os encargos. Podem ser
adequadas no clculo de sries histricas da METR para o passado; ou enganosas para a
derivao de perodo atual ou da METR projetada ao futuro. Semelhantemente, onde o
lucro lquido para poupadores mensurado como mdia ponderada dos lucros sobre os
juros, lucros em suspenso e novas emisses de aes, um projeto de ponderao apoiado
em dados histricos representa equivocadamente a distribuio real de lucros sobre fundos
utilizados para financiar investimentos atuais ou futuros na margem.

As expresses da literatura que mensuram lucro lquido aos poupadores incluem termo da
alquota de ganhos do capital. Contudo, uma complicao de dados surge de, na prtica,
estes ganhos estarem sujeitos tributao em base de realizao, o modelo da METR
supe que so tributados cumuladamente; a alquota do ganho de capital efetiva
representativa equivalente ao acrscimo derivada. Ao converter a alquota estatutria
sobre ganhos de capital baseado em realizao para o seu equivalente acumulativo,
assumem-se hipteses do perodo de reteno esperado de propriedade das aes de
patrimnio lquido. Assim, os modeladores da METR devem apoiar-se em informaes
histricas do perodo mdio de reteno de propriedade de conjuntos de aes; podem
gerar estimativa no confivel do perodo mdio esperado de reteno de propriedades de
aes e empresas em determinado setor, pas e poca. Os perodos de reteno timos

112
requeridos para o tratamento fiscal preferencial variaro entre pases e no tempo;
necessria uma taxa de desconto adequada; e a abordagem inevitavelmente ad hoc e
sujeita a erro de mensurao.

As alquotas em nvel de acionista podem fatorar na frmula para o custo de


financiamento da empresa. Pelo fato de haver diferentes grupos de contribuintes famlias, instituies financeiras, isentos de impostos, investidores no-residentes - e por
estarem sujeitos a diferentes tratamentos fiscais, deve-se escolher identificar o acionista
marginal ou a clientela tributria cujo tratamento fiscal implica na determinao do
custo de fundos, os quais so capitalizados nos preos das aes. No se espera que a
identidade do grupo de acionistas marginais mantenha-se coerente entre setores, pela
importncia variada dos grupos de investidores: famlias, instituies financeiras, isentos
de impostos e no-residentes entre os setores, pases e poca. Informaes insuficientes
esto disponveis na identificao dos grupos marginais; uma escolha arbitrria feita e
assumida para se manter consistentemente em todos os casos nacionais.

c. Depreciao econmica
Um parmetro fundamental nas expresses da METR para o capital deprecivel a taxa
de depreciao econmica real, pois este parmetro junto ao custo real de financiamento
determina o custo do fluxo de manter o valor de capital de uma unidade de moeda por um
perodo. Esta taxa praticamente impossvel de ser determinada com acurcia, devendo
ser inferida. Para diversos tipos de bens de capital no existem mercados secundrios e,
at mesmo onde existem, a informao sobre os preos destes bens pode estar
indisponvel. A abordagem normalmente empregada utilizar dados relatados sobre vida
til j passada de bens similares e criar hipteses de perfis de depreciao e valor residual.

Mas um problema fundamental na mensurao da depreciao econmica, freqentemente


ignorado, que o termo deveria levar em conta o desgaste fsico e tambm as mudanas
de preo relativas esperadas, a mudana no ndice de preo de bens de capital relativo ao
ndice de preo da produo. As mudanas relativas esperadas podem acontecer, resultado
de vrias consideraes, tais como notcias sobre o lanamento iminente de nova
tecnologia de capital tornando o capital instalado obsoleto que reduziriam o valor deste
ltimo. Tambm um anncio sobre crdito tributrio de investimento almejado nos gastos
de capital aps data futura desvalorizaria o valor do capital social instalado hoje. Tais

113
fatores poderiam influenciar decises de investimento, porm a informao destes fatores
desconhecida e no levada em conta pelo modelador da METR.

d. Taxas de retorno necessrias


Considerados vrios problemas conceituais associados escolha da hiptese adequada de
arbitragem e da estrutura financeira, no mnimo, necessrio escolher taxa de juros
representativa e, da hiptese da arbitragem ou no-arbitragem, alguma medida
independente do custo do patrimnio lquido.

Mensurando o custo da dvida, a escolha da taxa de juros adequada geralmente


arbitrria. Estas variam com o prazo de seu vencimento e a avaliao de risco de mercado
que ser funo da situao de emprstimo de financiamento da empresa e de sua
propriedade. Taxas de juros com mdia ponderada devem ser usadas, mas poucas
informaes esto disponveis para orientar a escolha sobre quais taxas de juros incluir e
que encargos usar.

Onde taxas de retorno do patrimnio lquido esto mensuradas de forma independente


(no determinadas por condies de arbitragem), uma entre vrias abordagens de
estimativa pode ser adotada; usar de propores recprocas ajustadas de preorendimentos indicadas para vrios ndices de aes. Porm esta e outras se sujeitam a ser
projetadas com base no passado, com desempenho de rendimentos passados e no do
futuro esperado, e a podem fornecer indicadores no-confiveis de taxas de retorno
requeridas e esperadas.

e. Taxa de inflao
Este outro termo fundamental na equao da METR, subtrada do custo nominal dos
fundos para chegar estimativa real do custo dos fundos. Como outros parmetros, o
valor esperado desta taxa, e no necessariamente o seu valor do perodo atual, pertinente.
Porm, a maneira dos gerentes de investimentos formarem as expectativas nebulosa.
Expectativas estticas se aplicam em alguns casos, ou se usam tcnicas de previso
alternativas. A estatstica da METR mdia envolveria alguma mdia destas tcnicas de
estimativa, que logicamente so desconhecidas.

114
Muitas vezes, a anlise da METR segue ao simplesmente presumir taxa de inflao
esperada, e mostrar, pela anlise de sensibilidade, que os resultados da METR diferiro
dependendo da taxa de inflao esperada escolhida. Ao se desejar simplesmente agregar
estatstica resumida, o efeito combinado dos parmetros fiscais imaginados, influenciando
o investimento e comparando casos como um indicador til fiscal diferencial, a
abordagem no ser problemtica.

2.2

Tributao das pessoas jurdicas no Brasil

Este tpico trata dos principais tributos que afetam as pessoas jurdicas no Brasil, de acordo
com os dados de arrecadao divulgados nos relatrios de carga tributria anual elaborados
pela RFB - Receita Federal do Brasil.

Pode-se verificar que existem diversos modelos para mensurao da carga tributria sendo
discutidos fora do Brasil, porm nos pases desenvolvidos os sistemas tributrios so mais
simplificados, conforme se pode observar pelos modelos apresentados. Para que se possa
entender a mensurao da carga tributria efetiva no Brasil, faz-se necessrio compreender a
complexidade do sistema tributrio brasileiro, como ser demonstrado a seguir.

2.2.1

O Sistema Tributrio Brasileiro

Um sistema tributrio compreende o conjunto de leis e normas gerais da legislao tributria


que define os tributos, seus respectivos fatos geradores, bases de clculo, contribuintes,
determinando quais so as obrigaes tributrias, como devem ser os lanamentos e, ainda,
quando se d a prescrio e decadncia.

Pode ser rgido ou flexvel; racional ou histrico; rgido quando a Constituio traa todas
as normas essenciais do sistema; flexvel quando o legislador ordinrio tem ampla liberdade
para at mesmo alterar a discriminao de rendas; racional quando elaborado luz dos
princpios da Cincia das Finanas, tendo em vista determinados objetivos polticos; histrico
o que resulta da instituio de tributos sem prvio planejamento.

115
Dada a complexidade do Sistema Tributrio Brasileiro e de sua operacionalizao, faz-se
necessrio apresent-lo de forma sucinta para que se possa melhor entender as razes da
elaborao de modelos contbeis considerando os microdados das DVAs e das DREs para
mensurao da carga tributria das empresas.

Conforme destacam Scholes et al. (2004, p. 3):


Todos os problemas interessantes ao planejamento fiscal surgem porque - do ponto de vista dos
contribuintes individuais - a autoridade fiscal apresenta-se como uma parte no-convidada em
todos os contratos. A autoridade fiscal faz com que cada um destes empreendimentos seja um
conjunto forado com os contribuintes, dando origem a um agrupamento de termos contratuais
(regras fiscais). Diferentemente de outros contratantes, a autoridade fiscal geralmente no negocia
estes termos separadamente com cada empreendimento.30

2.2.2

Conceito e funo de tributo

Segundo o CTN - Cdigo Tributrio Nacional, art. 3., tributo [...] toda prestao
pecuniria compulsria, em moeda ou cujo valor nela se possa exprimir, que no constitua
sano de ato ilcito, instituda em lei e cobrada mediante atividade administrativa plenamente
vinculada.

Alm de fornecer recursos financeiros ao Estado, os tributos podem interferir na economia


privada, incentivando setores de atividades, ramos econmicos ou regies, ou ainda
desestimulando o consumo de certos bens, o que constitui a denominada funo extrafiscal.
Os tributos tambm custeiam atividades que originalmente no so prprias do Estado, mas
que ele desenvolve a partir de suas autarquias. o caso da previdncia social, do sistema
financeiro de habitao, da organizao sindical etc., que constitui a chamada funo
parafiscal.

As contribuies de interesse de categorias profissionais ou econmicas, no entanto, so um


tema polmico, pois tais entidades so pessoas jurdicas de direito privado que exercem
atividade estatal por delegao. Essas entidades so mantidas por meio de contribuies
fixadas pelos prprios integrantes da respectiva categoria, em assemblia geral. Fica claro que

30

All of the interesting problems in tax planning arise because, from the standpoint of individual taxpaying
entities, the taxing authority is an uninvited party to all contracts. The taxing authority brings to each of its
forced ventures with taxpayers a set of contractual terms (tax rules). Unlike other contracting parties, the
taxing authority generally does not negotiate these terms separately for each venture.

116
tais contribuies no so tributos, razo pela qual no se submetem ao princpio da
legalidade.

2.2.3

Estrutura tributria no Brasil

A estrutura do sistema tributrio brasileiro desenvolveu-se em uma situao de instabilidade


macroeconmica, com elevada inflao, o que inclusive direcionou as prioridades de
arrecadao das administraes tributrias para os impostos indiretos, incidentes sobre o
consumo de bens e servios, como uma forma de as receitas ficarem menos vulnerveis aos
efeitos inflacionrios.

Segundo a OCDE - Organizao para a Cooperao e o Desenvolvimento Econmico (2001,


p. 92), o sistema tributrio do Brasil apresenta alguns problemas, tais como:
Existe um consenso de que as contribuies sociais cumulativas introduzem distores na
organizao da produo, distorcem preos relativos, prejudicam a competitividade dos produtos
domsticos e desestimulam os ingressos de capital. Ao longo da dcada de 1990, as receitas desses
impostos elevaram-se cinco vezes, atingindo quase 5% do PIB em 2000.
Os impostos sobre consumo arrecadados nos trs nveis de governo englobam produtos
manufaturados e servios intermedirios. O imposto de valor agregado federal, em particular,
conhecido por sua complexidade. Mais de 200 diferentes alquotas se aplicam a diferentes
produtos de acordo com diversas definies, havendo uma longa lista de isenes e condies
especiais, o que estimula a sonegao e as prticas que corroem a receita tributria, a qual declinou
de 4,5% do PIB para menos de 2% em 2000. A tributao direta relativamente pouco utilizada. A
base tributria do imposto de renda estreita devido a um grande nmero de isenes a um limite
mnimo relativamente elevado (aproximadamente seis salrios mnimos). Por fim, as receitas dos
impostos sobre a propriedade cresceram apenas aps o controle da inflao.

Esta situao toda pode ser visualizada no grfico a seguir, elaborado em trabalho da OCDE:

117
Brasil

Mxico

OCDE 3

UE 3

Legenda
Propriedade
Seguridade Social sobre folha de pagamentos
Renda
Consumo
1. 1999 para o Brasil; 1998 para Mxico, OCDE e UE.
2. Contribuio social sobre o faturamento (16%) e lucros das empresas.
3. Mdia ponderada

Grfico 6 - Estrutura do sistema tributrio (% da receita total)


FONTE: OCDE, 2001, p. 93, adaptado pelo autor.

Do grfico acima depreende-se que o sistema tributrio no Brasil diverge de forma significativa tanto
dos pases membros da OCDE, como da Unio Europia, assim como de pas latino-americano como
o Mxico, pois, enquanto para estes pases os tributos de maior participao so os incidentes sobre a
renda, no Brasil a maior incidncia recai sobre o consumo e isto considerado como um sistema
regressivo, que pode provocar injustia fiscal tributando mais pesadamente os consumidores de menor
renda do que os de rendimentos mais elevados, com maior capacidade contributiva.

2.2.4

A Constituio Federal, atribuies e limitaes da competncia tributria

Trata-se de matria ftica que a Constituio Federal coloca disposio do legislador de


cada uma das entidades tributrias - Unio, Estados, Distrito Federal, Municpios. Estabelece
que as pessoas jurdicas de Direito Pblico podero instituir taxas, em razo do exerccio do

118
poder de polcia ou pela utilizao, efetiva ou potencial, de servios pblicos especficos e
divisveis, prestados ao contribuinte ou postos sua disposio, bem como contribuies de
melhoria, decorrentes de obra pblica.

As atribuies compreendem a competncia legislativa plena, ressalvadas as limitaes


contidas na Constituio Federal, nas Constituies dos Estados e nas Leis Orgnicas do
Distrito Federal e dos Municpios. Os Estados, o Distrito Federal e os Municpios tambm
esto obrigados observncia das normas gerais de Direito Tributrio estabelecidas em leis
complementares.

A competncia tributria no pode ser delegada. No entanto, possvel a delegao, a outra


pessoa jurdica de Direito Pblico, das funes de arrecadar ou fiscalizar tributos, ou de
executar leis, servios, atos ou decises administrativas em matria tributria. A funo de
arrecadar, que consiste na simples funo de caixa, pode ser atribuda a pessoas de direito
privado. A competncia no afetada pela distribuio da receita.

A Unio, os Estados, o Distrito Federal e os Municpios sofrem limitaes quanto ao seu


poder de tributar. Tais limitaes referem-se a toda e qualquer restrio imposta pelo sistema
jurdico s entidades dotadas desse poder. Em sentido estrito, o conjunto de regras
estabelecidas pela Constituio Federal, que constitui os princpios fundamentais do Direito
Tributrio: legalidade, isonomia, irretroatividade, anterioridade, proibio de confisco,
liberdade de trfego, imunidades.

2.2.5

Competncia privativa da Unio, Estados e Municpios

No Brasil, todos os tributos esto submetidos ao regime das competncias privativas. No caso
dos tributos cujos fatos geradores so, ou se ligam, a atividades estatais, como as taxas e as
contribuies de melhoria, a competncia tributria decorre da competncia para a prestao
do servio ou para o exerccio do poder de polcia ou ainda para a realizao da obra pblica.

Quanto aos impostos, ao determinar quais podem ser criados pela Unio, Estados, Distrito
Federal e Municpios, a Constituio delimita o campo ftico que pode servir de suporte a
esses impostos. o que se denomina mbito constitucional de cada imposto. Isto o conjunto
de fatos ou situao de fato que a Constituio descreve na norma em que atribui a cada uma

119
das pessoas jurdicas competncia para a respectiva instituio. Estas so as competncias
tributrias definidas pela Constituio Federal de 1988:

a. Unio cabe instituir impostos sobre: importao de produtos estrangeiros; exportao


de produtos nacionais ou nacionalizados; renda e proventos de qualquer natureza;
produtos industrializados; operaes de crdito, cmbio e seguro ou relativas a ttulos e
valores mobilirios; propriedade territorial rural; e grandes fortunas. A Unio tambm
pode criar contribuies sociais, de interveno no domnio econmico e de interesse para
as categorias profissionais ou econmicas; contribuies de seguridade social em favor do
INSS - Instituto Nacional do Seguro Social; emprstimos compulsrios e impostos
extraordinrios de guerra;
b. Aos Estados e ao Distrito Federal cabe instituir impostos sobre: transmisso causa mortis
e doao de quaisquer bens ou direitos; operaes relativas circulao de mercadorias e
sobre prestaes de servios de transporte interestadual e intermunicipal e de
comunicao; propriedade de veculos automotores;
c. Aos Municpios cabe instituir impostos sobre: propriedade predial e territorial urbana;
transmisso inter vivos, por ato oneroso, de bens imveis, por natureza ou acesso fsica, e
de direitos reais sobre imveis, exceto os de garantia, bem como cesso de direitos sua
aquisio; servios de qualquer natureza no compreendidos na competncia tributria dos
Estados.

2.2.6

Tributos federais

Consideram-se tributos federais aqueles de competncia da Unio, independentemente da


distribuio de sua arrecadao aos Estados, Distrito Federal ou Municpios.

Os tributos federais com incidncia mais significativa sobre as empresas so os seguintes


impostos e contribuies sociais:

i.

IRPJ - Imposto de Renda Pessoas Jurdicas;

ii.

IPI - Imposto sobre Produtos Industrializados;

iii.

PIS - Programa de Integrao Social;

iv.

COFINS - Contribuio para o Financiamento da Seguridade Social;

120
v.

CSLL - Contribuio Social sobre o Lucro Lquido;

vi.

Imposto sobre Comrcio Exterior que engloba o II - Imposto sobre Importaes e o IE Imposto de Exportao;

vii.

IOF - Imposto sobre Operaes Financeiras;

viii.

Contribuio para Previdncia Social;

ix.

CPMF - Contribuio Provisria sobre Movimentao Financeira.

No estudo sero abordados, na apurao da carga tributria, os tributos principais dentre os


acima elencados, por no se dispor de dados detalhados das demonstraes contbeis DVA e
DRE, assim sero explanados os impostos e contribuies que so mensurados no modelo
contbil apresentado no estudo.

2.2.6.1

IRPJ - Imposto de Renda Pessoas Jurdicas

O IRPJ constitui-se na tributao sobre os resultados auferidos pelas empresas, podendo ser
apurado de trs formas - lucro real, lucro presumido e lucro arbitrado.

O sistema de apurao pelo lucro real afere o resultado - lucro ou prejuzo - da empresa com
base na contabilidade em conjunto com os ajustes extra-contbeis registrados no LALUR Livro de Apurao do Lucro Real, sendo este o sistema de apurao utilizado pelas grandes
empresas no Brasil, vez que todas as empresas financeiras e as demais que faturem acima de
R$ 48.000.000,00 no ano anterior esto obrigadas a adot-lo. Este o sistema utilizado pelas
empresas componentes da populao desta pesquisa.

Por outro lado, o sistema de apurao pelo lucro presumido, como o prprio nome diz,
presume um resultado, que sempre ser lucro, para a empresa, sobre o qual incidir a alquota
do IRPJ visando determinar o montante a ser pago. Trata-se de uma forma simplificada de
apurao destinada a empresas que faturem at R$ 48.000.000,00 por ano e que no sejam
obrigadas a utilizar o sistema de apurao pelo lucro real, como no caso das empresas
financeiras. Neste sistema, o fisco federal dispensa a exigncia de escriturao contbil, sendo
exigido apenas o Livro Caixa e o Livro Registro de Inventrio, quando for o caso.

No sistema de apurao pelo lucro presumido, a RFB estabelece percentuais por tipo de
atividade da empresa, os quais so aplicados sobre a receita total da empresa, para

121
determinao da presuno de lucro - base de clculo, tais como: 1,6% para comrcio de
combustveis; 8% para indstria e comrcio no geral; 16% para empresas prestadoras de
servio em geral com faturamento at R$ 120.000,00 por ano; 32% para empresas de servios
com profisses regulamentadas e as empresas de servio em geral quando ultrapassem o
limite de faturamento anual.

H tambm o sistema de apurao pelo lucro arbitrado, o qual anteriormente s poderia ser
utilizado em lanamentos de ofcio pelo fisco, mas atualmente o contribuinte j pode optar por
este sistema de apurao, desde que ocorra motivo para tal. O arbitramento pode se dar com
duas situaes: havendo o conhecimento da receita total da empresa, ou sem que se conhea o
montante de receita da pessoa jurdica.

Quando se conhece a receita total da empresa - comprovada por notas fiscais e livros fiscais so aplicados sobre ela os percentuais de acordo com o estabelecido no sistema de lucro
presumido acrescidos de 20%, ou seja, no caso das indstrias e comrcio em geral, o
percentual passaria de 8% para 9,6% para determinar a base de clculo no lucro arbitrado. A
diferena que, neste caso, o fisco federal no exige nem escriturao contbil, nem o Livro
Caixa e o Livro Registro de Inventrio.

Porm, quando no se conhece a receita total, normalmente, este sistema s ser aplicado pelo
fisco, o qual ir arbitrar por parmetros tcnicos o montante de receita total da pessoa jurdica
sobre a qual incidiro os percentuais majorados em 20%, conforme j mencionado
anteriormente.

Uma das formas de recolhimento do IRPJ o IRRF - Imposto de Renda Retido na Fonte, que
ocorre tanto com pessoas fsicas como jurdicas. No caso deste estudo, ocupa-se das pessoas
jurdicas - empresas - que o foco do trabalho.

A reteno na fonte, por se constituir em uma forma de antecipao da arrecadao, est


sendo adotada por outros tributos e contribuies sociais tambm. Quanto ao IRRF existem
duas espcies - por antecipao e exclusivo na fonte -

os quais se no devidamente

respeitados podem gerar autuaes fiscais tanto aos responsveis pela reteno, como aos
recebedores da renda.

122
O IRRF por antecipao, tambm denominado de antecipao do devido, quando o valor
retido pode ser descontado do montante de Imposto de Renda a ser pago no perodo, ou at
mesmo no apurado na DIPJ - Declarao de Pessoa Jurdica. As retenes normalmente so
com base nos pagamentos de servios profissionais prestados por pessoas jurdicas.

J o IRRF denominado de exclusivo na fonte tambm conhecido por tributao definitiva e


os valores retidos sob estes ttulos no podem ser compensados nos recolhimentos futuros e
nem na DIPJ - Declarao de Pessoa Jurdica. As retenes deste tipo normalmente ocorrem
em aplicaes financeiras.

Deve-se destacar que o IRRF pelos rgos estaduais e municipais, seja de pessoas fsicas ou
jurdicas, no recolhido ao cofre da Unio, ficando diretamente para o estado ou municpio
que o reteve.

O IRRF, assim como os demais tributos e contribuies sociais retidos na fonte, auxilia
tambm no combate sonegao, pois se constitui em uma forma de a Receita Federal do
Brasil poder efetuar o cruzamento eletrnico das informaes entre pagador e recebedor, o
que denominado de malha fina.

2.2.6.2

IPI - Imposto sobre Produtos Industrializados

O IPI - Imposto sobre Produtos Industrializados sujeito a lanamento por homologao.


Quer dizer: o contribuinte - estabelecimento industrial, ou a ele equiparado, e importador deve dar entrada e sada de produtos, anotando o valor do IPI relativo s entradas de matriasprimas e outros insumos - crdito - e s sadas de produtos - dbito. Apura o saldo,
escriturando o livro especfico e transferindo-o para o perodo seguinte, se for credor, ou
recolhendo no vencimento o valor correspondente, caso seja devedor.

O IPI pode ser lanado de ofcio se o contribuinte no apresentar as informaes a que est
obrigado. Se o contribuinte apresentar as informaes regularmente, mas no fizer o
pagamento, a autoridade pode homologar a apurao e notificar o contribuinte a pagar o
imposto devido acrescido da multa moratria e dos juros.

123
2.2.6.3

CSLL - Contribuio Social sobre o Lucro Lquido

A CSLL incide sobre os resultados das empresas e sua base de clculo ser calculada de
acordo com o sistema de apurao do IRPJ, ou seja, lucro real, lucro presumido ou lucro
arbitrado. Desta forma, a opo efetuada pelo contribuinte quanto ao sistema de apurao do
IRPJ ir determinar a forma de apurao da base de clculo da CSLL.

Uma diferena significativa em relao ao IR, quanto CSLL, que no caso de apurao pelo
lucro presumido todas as empresas prestadoras de servios devem utilizar o percentual de
32% sobre a receita total para determinar a base de clculo, enquanto nas demais empresas,
comerciais ou industriais, o percentual 12%, sendo que, para ambos os grupos de empresas,
a alquota incidente sobre a base de clculo de 9%, assim como na apurao pelo lucro real.

2.2.6.4

PIS - Programa de Integrao Social e COFINS - Contribuio para o

Financiamento da Seguridade Social


As contribuies ao PIS e COFINS so bem semelhantes, pois ambas so contribuies
sociais e tm formas de incidncia comuns como: faturamento ou receita, folha de pagamento
no caso de empresas sem fins lucrativos (PIS), alm de haver incidncia cumulativa e nocumulativa.

A incidncia cumulativa aquela denominada popularmente de incidncia em cascata, isto


, o PIS e a COFINS so cobrados a cada faturamento pelas alquotas de 0,65% e 3,0%
respectivamente, sendo aplicvel no caso de empresas com apurao do IRPJ com base no
lucro presumido ou arbitrado. Por outro lado, o sistema no-cumulativo, o qual aplicado nas
empresas que apuram o IRPJ com base no lucro real, possibilita que, quando da cobrana com
base no faturamento da empresa, seja descontada, a ttulo de crdito tributrio, a parcela
correspondente aos insumos adquiridos pela empresa, desta forma a incidncia se d sobre o
valor adicionado pela empresa. Neste caso, as alquotas so 1,65% para o PIS e 7,6% para
COFINS. H ainda alguns produtos que possuem uma tributao especfica denominada de
monofsica, ou seja, somente o faturamento de um determinado elo da cadeia recebe a
incidncia do PIS e COFINS, normalmente a indstria.

124
2.2.6.5

Imposto sobre comrcio exterior que engloba o II - Imposto sobre

Importaes e o IE - Imposto sobre Exportaes


Desde os primrdios do Brasil Colnia tem-se o Imposto sobre Importao, que j chegou a
ser aquele de maior arrecadao, porm, nas ltimas dcadas, este tributo vem reduzindo sua
participao na arrecadao, no s pelo incremento dos demais, mas tambm pela menor
tributao no comrcio internacional.

O Imposto de Importao considerado como um tributo com fins regulatrios e no de


arrecadao em termos de comrcio exterior. O seu fato gerador a entrada de produtos
estrangeiros em territrio nacional e tem como base de clculo o valor aduaneiro da
mercadoria, com seus ajustes de acordo com a OMA - Organizao Mundial de Aduanas.

Deve-se atentar que, apesar de se mencionar como impostos sobre o comrcio exterior, o II e
IE, no somente o II que incide nas importaes e sim tambm o IPI, ICMS, PIS e COFINS,
alm de outras taxas.

O Imposto de Exportao incide sobre a exportao de produtos brasileiros ou nacionalizados,


porm, de acordo com os modernos entendimentos da OMC - Organizao Mundial do
Comrcio, os pases exportadores no devem mais utiliz-lo, deixando a tributao do
comrcio exterior a cargo dos pases importadores.

2.2.6.6

IOF - Imposto sobre Operaes Financeiras

Na realidade, trata-se do Imposto sobre Operaes de Crdito, Cmbio e Seguro, ou Relativo


a Ttulos e Valores Mobilirios, o qual no mercado passou a ser denominado de IOF Imposto sobre Operaes Financeiras. Nasceu como imposto do selo, pois inicialmente eram
coladas estampilhas nos documentos que geravam a obrigao tributria.

Incide sobre operaes de crdito, realizadas por instituies financeiras, empresas de


factoring, e entre pessoas jurdicas ou pessoas jurdicas e fsicas; operaes de seguro,

realizadas por seguradoras; operaes relativas a ttulos e valores mobilirios e com ouro,
como ativo financeiro, ou como instrumento cambial.

125
2.2.6.7

Contribuio para a Previdncia Social

Entende-se a Previdncia Social como um seguro social para as pessoas que contribuem.
Desta forma, o objetivo desta instituio pblica reconhecer e conceder direitos aos seus
segurados de forma a substituir a renda dos trabalhadores quando estes no apresentarem mais
capacidade de trabalho, seja por doena, invalidez, idade avanada ou morte.

Na prtica, a previdncia social constituda por um conjunto de tributos, denominados de


encargos sociais, tais como: salrio-educao, INCRA - Instituto Nacional de Colonizao e
Reforma Agrria, SENAI - Servio Nacional de Aprendizado Industrial, SESI - Servio
Social da Indstria, SENAC - Servio Nacional de Aprendizagem Comercial, SESC - Servio
Social do Comrcio, SENAR - Servio Nacional de Aprendizagem Rural, SEST - Servio
Social do Transporte e SENAT - Servio Nacional de Aprendizagem do Transporte, SEBRAE
- Servio Brasileiro de Apoio s Micro e Pequenas Empresas, FGTS - Fundo de Garantia por
Tempo de Servio etc.

Deve-se atentar que as contribuies previdencirias ao INSS so divididas em dois grandes


grupos, as descontadas dos empregados e as pagas pelos empregadores, sendo estas as que
sero tratadas neste estudo. H, tambm, as contribuies de autnomos, trabalhadores
temporrios e outros.

2.2.6.8

CPMF - Contribuio Provisria sobre Movimentao Financeira

A CPMF - Contribuio Provisria sobre Movimentao Financeira surgiu na legislao


tributria brasileira com o nome de IPMF - Imposto Provisrio sobre a Movimentao
Financeira, visando angariar recursos para a sade pblica.

Sua incidncia sobre a movimentao ou transmisso de valores de qualquer natureza


financeira, sendo essa operao considerada liquidada quando do lanamento pelas entidades
financeiras. Cumpre ainda lembrar que, no caso de saldos negativos, os lanamentos de
crdito at o limite da reduo do saldo devedor tambm sofrem a incidncia da CPMF.

Os contribuintes so todos os titulares de conta corrente em instituies financeiras, a qual


responsvel pela reteno e posterior recolhimento aos cofres pblicos. Atualmente a alquota
vigente de 0,38%.

126
Esta contribuio ainda considerada uma aliada de fundamental importncia no combate
sonegao, tendo em vista que, com base nos montantes arrecadados de cada contribuinte,
conforme informao dos bancos onde este atua, possvel conhecer a movimentao
financeira anual e at mesmo mensal do contribuinte e comparar com suas informaes anuais
na declarao do Imposto de Renda, seja ele um contribuinte pessoa fsica ou jurdica.

2.2.7

Tributos estaduais

Compreendem os tributos estaduais todos os que so de competncia dos Estados e do


Distrito Federal, mesmo que o produto de sua arrecadao seja distribudo aos Municpios.

O principal imposto estadual incidente sobre as empresas o ICMS - Imposto sobre


Operaes Relativas Circulao de Mercadorias e Prestaes de Servios, sendo o imposto
de maior arrecadao no Brasil. Os demais impostos estaduais apresentam baixa
representatividade nas empresas em geral, a no ser em casos especiais, como o IPVA Imposto sobre a Propriedade de Veculos Automotores para empresas que possuem frotas de
veculos ou embarcaes.

2.2.7.1

ICMS - Imposto sobre Operaes Relativas Circulao de Mercadorias e

Prestaes de Servios
A partir da Constituio Federal de 1988, o antigo ICM - Imposto sobre Circulao de
Mercadorias, de competncia dos Estados e do Distrito Federal, passou a incidir tambm
sobre prestao de servios de transporte interestadual e intermunicipal e de comunicao,
passando a denominar-se ICMS - Imposto sobre Operaes Relativas Circulao de
Mercadorias e Prestaes de Servios. O fato gerador do ICMS a sada do produto ou
mercadoria do estabelecimento, independentemente se houve ou no uma operao de compra
e venda. Havendo ainda outros casos de incidncia do ICMS, ou seja, entrada de mercadoria
importada, mesmo que se trate de bem destinado a consumo ou ativo permanente do
estabelecimento; servio prestado no exterior ou cuja prestao tenha comeado no exterior;
entrada, no territrio do Estado destinatrio, de petrleo e derivados, e de energia eltrica,
quando no destinados comercializao ou industrializao, decorrentes de operaes
interestaduais, cabendo o imposto ao Estado do comprador.

127
A funo do ICMS predominantemente fiscal, sendo fonte de receita importante para os
Estados e o Distrito Federal. Em alguns casos, ele pode ter funo extrafiscal, o que
desaconselhvel, pois o tratamento diferenciado pode induzir a prticas fraudulentas ou a
promover a denominada guerra fiscal.

De acordo com a Constituio Federal, o ICMS pode adotar o princpio da seletividade em


funo da essencialidade das mercadorias e dos servios, facultando, assim, o seu uso com
funo extrafiscal. Porm nem sempre acontece, bastando para tanto verificar a incidncia
sobre tapetes persas (18%) e comparar com energia e telefonia (25%), no Estado de So
Paulo. Para evitar abusos, cabe ao Senado a competncia para determinar as alquotas
aplicveis s operaes e prestaes interestaduais e de exportao, bem como o
estabelecimento de alquotas mnimas e mximas nas operaes internas. No que se refere s
operaes interestaduais, as alquotas no podem superar as alquotas internas.

Em geral, a base de clculo do ICMS o valor da operao relativa circulao da


mercadoria, ou o preo do respectivo servio. Incluem-se as despesas recebidas do
comprador, ou a este debitadas, assim como os descontos condicionais a ele concedidos. No
se incluem os descontos incondicionais ou comerciais.

O ICMS um imposto no cumulativo, por determinao constitucional, Constituio


Federal, art. 155, pargrafo 2., inciso I, [...] compensando-se o que for devido em cada
operao relativa circulao de mercadorias ou prestao de servios com o montante
cobrado nas anteriores pelo mesmo ou outro Estado ou pelo Distrito Federal.

No ICMS foi criada a figura do responsvel que a pessoa fsica ou jurdica, que mesmo no
possuindo uma relao direta com o fato gerador do tributo, esteja definida em lei como tal.
Como exemplo, no caso do ICMS, pode-se citar o transportador de mercadorias sem a
correspondente nota fiscal.

A pretexto de evitar a sonegao, os Estados criaram a figura do substituto tributrio no


regime de substituio tributria, que nada mais do que uma substituio com antecipao
ou postergao do tributo.

128
2.2.7.2

IPVA - Imposto sobre a Propriedade de Veculos Automotores

O IPVA - Imposto sobre a Propriedade de Veculos Automotores nasceu em substituio


TRU - Taxa Rodoviria nica. Por ser um imposto de competncia estadual, ele cobrado e
fiscalizado pelos estados, porm 50% de sua arrecadao distribuda para o municpio onde
o veculo for licenciado.

Para efeito de tributao do IPVA so considerados os veculos automotores de qualquer


espcie - automveis, nibus, micronibus, caminhes, motocicletas, ciclomotores, tratores,
jet-skis, barcos, lanchas, avies de esporte e lazer.

O fato gerador do IPVA a aquisio de veculo novo a partir da data da compra constante na
nota fiscal e, no caso de veculos usados, a propriedade deste no primeiro dia til do anocalendrio.

A base de clculo deste imposto, no caso de veculo novo nacional ou importado, o preo
total vista constante do documento fiscal emitido pelo revendedor ou nos documentos
aduaneiros, quando for o caso. No caso de veculo automotor terrestre usado, a base de
clculo o valor venal do veculo com base na tabela elaborada pela FIPE - Fundao
Instituto de Pesquisas Econmicas. As alquotas variam de estado para estado e atualmente
tem ocorrido uma guerra fiscal tambm com este tributo, havendo estado que tem isentado a
aquisio de carros novos no primeiro ano.

2.2.8

Tributos municipais

Os tributos municipais so aqueles de competncia dos Municpios. No caso do Distrito


Federal, ele assume tanto a competncia dos tributos estaduais como municipais.

O imposto municipal com incidncia mais significativa sobre as empresas o ISS ou ISSQN Imposto sobre Servios de Qualquer Natureza. Em alguns casos em especial de empresas:
imobilirias, incorporadoras e de loteamentos, o IPTU - Imposto sobre a Propriedade
Territorial Predial e Territorial Urbana pode ser significativo.

129
2.2.8.1

ISSQN - Imposto sobre Servios de Qualquer Natureza

O ISSQN, mais comumente chamado de ISS, constitui-se no imposto sobre as receitas


oriundas das prestaes de servios pelas empresas. Suas alquotas variam de 2% a 5%,
conforme o tipo de servio, incidente sobre a base de clculo que o preo do servio. E seu
fato gerador a prestao de servios.

Conforme j foi visto, nos tributos estaduais h determinados servios em que, por fora da
legislao, devem incidir o ICMS e no o ISS, tais como: transportes interestaduais e
intermunicipais, e comunicaes.

2.2.8.2

IPTU - Imposto sobre a Propriedade Predial e Territorial Urbana

O IPTU - Imposto sobre a Propriedade Predial e Territorial Urbana constitui-se em imposto


que incide sobre a propriedade imobiliria, considerando como tais: casas, apartamentos,
terrenos, lojas, prdios comerciais e industriais, boxes de garagem etc.

Segundo Pgas (2006, p.318):


O IPTU representa aproximadamente 30% da arrecadao tributria dos municpios brasileiros,
sendo importante instrumento para a melhoria, principalmente, da infra-estrutura das cidades.

Para que possa ser cobrado o IPTU, a legislao define que a rea tem de ser classificada
como urbana e, para tanto, faz-se necessrio apresentar dois melhoramentos no mnimo
dentre: meio-fio ou calamento, com canalizao de guas pluviais; abastecimento de gua;
sistema de esgotos sanitrios; rede de iluminao pblica, com ou sem posteamento para
iluminao domiciliar; ou escola primria ou posto de sade a uma distncia mxima de trs
quilmetros do imvel.

A base de clculo do tributo o valor venal das unidades imobilirias de acordo com a Planta
de Valores dos Municpios, e suas alquotas variam de acordo com o estabelecido na lei
municipal, sendo que normalmente sobre terrenos incide uma alquota maior do que sobre
imveis construdos, visando evitar a especulao territorial nas cidades.

130

131
3

CONCEITOS,

CONSTRUCTOS

DEFINIES

DO

MODELO

DE

MENSURAO CONTBIL DA CARGA TRIBUTRIA SOBRE AS EMPRESAS

Neste captulo, abordam-se a teoria contbil e os princpios contbeis referentes s receitas,


despesas, ativo e passivo; a DVA - Demonstrao do Valor Adicionado; a DRE Demonstrao do Resultado do Exerccio; carga tributria: conceitos e definies;
mensurao fiscal da carga tributria mdia no Brasil; mensurao contbil da carga tributria
das empresas; banco de dados contbeis; e demonstra-se a construo dos modelos de
mensurao contbil da carga tributria propostos.

Porm, importante tambm destacar os motivos e justificativas da opo pelos modelos


contbeis propostos com vistas aos objetivos da gesto empresarial e pblica, considerando-se
os impactos da carga tributria nos resultados das empresas individualmente, por ramo
econmico - comrcio, indstria e servios, e por setores de atividade ou nas cadeias
produtivas.

Conforme Martins e Pelissaro (2005, p. 78):


Ao buscar soluo para um problema ou encontrar evidncias para testar uma hiptese de
pesquisa, o investigador, assim como o profissional da rea contbil, deve explicar com clareza e
preciso o que significam os principais termos, conceitos, definies e constructos (ou construtos)
que esto sendo adotados e utilizados no estudo que realizam.

Desta forma, para o atendimento do objetivo deste estudo, faz-se necessrio estabelecer o
constructo correspondente carga tributria empresarial. Para tanto, torna-se necessrio
definir as principais variveis envolvidas, conforme descrito adiante.

Para o estabelecimento do constructo da carga tributria das empresas, o estudo apoiar-se-


em conceitos, conforme esclarecem Martins e Pelissaro (2005, p.79):
Os conceitos so palavras que expressam uma abstrao intelectualizada da idia de um fenmeno
ou de um objeto observado [...] O processo envolve abstrao e generalizao: isolar aspectos,
caractersticas ou propriedades de determinados objetos, sujeitos ou acontecimentos - abstrair -,
compor o conceito de forma que a explicao-conceito possa ser extrapolada a outros elementos
do universo que se observou na amostra.

132
Nesta linha, Kant colaborou ampliando o campo dos conceitos por separ-los em dois grandes
grupos denominados de conceito unitrio e conceito categorial (MARTINS; PELISSARO,
2005). Esclarecendo que o chamado conceito unitrio tem sua fundamentao formada pela
experincia da intuio, a qual sempre singular. Por outro lado, o conceito categorial
embasa-se na idia, isto , no conceito a priori, sem buscar se fundamentar em experincia.

Nota-se que conceito, conforme Abbagnano (1970), transmite a noo de significado. Em


qualquer de suas formas pode ser entendido como a explicao da essncia.

Enfim, Martins e Pelissaro (2005, p. 81) procuram deixar claro:


Um conceito uma abstrao a partir de conhecimentos percebidos. Constitui uma representao
resumida de uma diversidade de fatos. Seu objetivo simplificar o pensamento, ao colocar alguns
acontecimentos sob um mesmo ttulo geral. Devem dar o sentido geral ao que se deseja transmitir
para que se possa ligar o estudo ao conjunto de conhecimentos que empregam conceitos
semelhantes.

Visando materializar a utilizao dos conceitos - nvel terico e abstrato - nos testes empricos
nas observaes das proposies, fazem-se necessrias as definies. At mesmo para
delimitar um determinado fenmeno de forma a torn-lo nico. Assim, Martins e Pelissaro
(2005, p. 81) afirmam:
Definir consiste em determinar a extenso e a compreenso ou abstrao. Enunciar, dentro de um
limite demarcado, os atributos essenciais e especficos do definido, tornando-o inconfundvel.

As definies, assim como os conceitos, tambm se subdividem em dois tipos, conforme


Kerlinger (1980) - constitutiva ou conceitual e operacional. Sendo que a constitutiva ou
conceitual no se aplica de forma perfeita aos estudos cientficos, vez que procura definir
palavras com outras palavras apenas, conforme se encontra nos dicionrios.

Visando suprir tais deficincias, as pesquisas buscam utilizar-se do estabelecimento das


denominadas definies operacionais, conforme adotado neste estudo. A importncia deste
tipo de definio para a cincia destacada por Martins e Pelissaro (2005, p. 82):
Uma definio operacional pode ser entendida como uma ponte entre os conceitos ou os
constructos e as observaes, comportamentos e atividades reais. Uma definio operacional
atribui significado concreto ou emprico a um conceito ou varivel, especificando as atividades ou
operaes necessrias para medi-lo ou manipul-lo.

133

Este conjunto de explanao muito til na rea contbil para a perfeita compreenso do que
for apresentado e discutido no trabalho, principalmente em assunto to complexo como a
mensurao da carga tributria, seja nas empresas individualmente, seja por ramo econmico,
seja em setores de atividade ou cadeias produtivas.

Sem dvida, a conceituao e definio clara e precisa das variveis utilizadas no estudo ser
de fundamental importncia para a correta compreenso da discusso que se est
apresentando, razo pela qual o trabalho se estende um pouco nas explanaes dos vrios
aspectos envolvidos.

3.1

A teoria contbil e os princpios contbeis referentes s receitas, despesas, ativo

e passivo
A teoria contbil e os princpios contbeis no eliminam a ocorrncia de divergncias em
determinados pontos quanto s prticas adotadas na elaborao das demonstraes contbeis
ao redor do mundo, tanto que, com o incremento da globalizao que se encontra em ritmo
acelerado no mundo dos negcios, vem-se procurando harmonizar os padres contbeis na
elaborao das demonstraes.

Tal como ocorre com os gastos de pesquisa e desenvolvimento, os quais nos Estados Unidos
so contabilizados, diretamente, nos resultados do exerccio, e no Brasil podem ser diferidos.
Ressaltando-se que, normalmente, devem ser includos neste item os custos com novos
produtos, compreendendo inclusive pesquisas de mercado.

A prpria ONU (Organizao das Naes Unidas) em 1988, com o seu Grupo de Trabalho
Intergovernamental de Especialistas em Padres Internacionais de Contabilidade para
Corporaes Transnacionais, estabeleceu:
1. A poltica contbil a ser adotada com relao pesquisa e desenvolvimento deve contemplar os
conceitos fundamentais de contabilidade, como o regime de competncia e prudncia. Pela
considerao conjunta desses conceitos, tais gastos devem ser apropriados diretamente em
despesas no perodo em que forem incorridos, a menos que possa ser feita uma correspondncia
com as respectivas receitas de futuros perodos, com razovel segurana.

134
2. reconhecido que os gastos de pesquisa e desenvolvimento podem ser capitalizados, se todos
os seguintes critrios forem satisfeitos:
a) o produto ou processo claramente definido e os custos atribuveis ao produto ou processo
podem ser identificados separada e claramente;
b) a viabilidade tcnica do produto ou processo est demonstrada;
c) h clara indicao do mercado futuro para o produto ou processo ou, se destinar-se a uso
interno, em vez de venda, sua utilidade empresa pode ser demonstrada;
d) a gerncia da empresa indicou sua inteno de produzir e vender, ou usar, o produto ou
processo;
e) existem adequados recursos, ou h expectativa razovel de sua disponibilidade, para completar
o projeto e a comercializao ou uso do produto ou processo. (FIPECAFI, 2007, p.234)

Porm no se pode esquecer que estas diferenas existem ainda que em um mesmo pas.
Assim, possivelmente, nem todas as demonstraes que foram includas nas amostras
analisadas neste estudo adotaram procedimentos idnticos, dentre as alternativas existentes, o
que, porm, no invalida a pesquisa.

3.1.1

Receitas

Pode-se dizer que as receitas correspondem prpria vida da empresa, pois delas extraem-se
todas as remuneraes dos fatores de produo envolvidos no processo produtivo dos bens e
servios a serem negociados pelas empresas, inclusive o lucro, sem o qual se inviabiliza a
continuidade das empresas, assim como a aquisio dos insumos, mercadorias e servios
necessrios a operao.

Nota-se, na literatura referente teoria contbil, certa dificuldade de alguns autores na


definio clara de receita. muito comum, ao invs dos autores se concentrarem na
caracterizao da natureza da receita, enveredarem por outros aspectos, tais como qual deve
ser o momento de reconhecimento da receita e em que montante, aspectos tericos os quais
no sero aprofundados neste trabalho por no ser este o seu escopo.

Na obra Teoria da Contabilidade, da equipe de professores da Universidade de So Paulo USP, consta uma definio que Iudcibus considera representar o intuito didtico da obra:
Entende-se por receita a entrada de elementos para o ativo sob a forma de dinheiro ou direitos a
receber, correspondentes, normalmente, venda de mercadorias, de produtos ou prestao de
servios. Uma receita tambm pode derivar de juros sobre depsitos bancrios ou ttulos e de
outros ganhos eventuais. (IUDCIBUS, 2004, p. 164)

135
A definio de receita do Comit de Conceitos Contbeis e Standards da AAA - The
American Accounting Association, em 1957, apud Iudcibus (2004, p. 164), que inclusive

considera como a principal qualidade desta definio a sua conciso, afirma que: a
expresso monetria do agregado de produtos ou servios transferidos por uma entidade para
seus clientes durante um perodo de tempo.

Segundo Sprouse e Moonitz apud Iudcibus (2004, p. 164), Receita de uma empresa durante
um perodo de tempo representa uma mensurao do valor de troca dos produtos (bens ou
servios) de uma empresa durante aquele perodo.

Iudcibus (2004, p. 167), ao formular uma definio geral de receita, diz:


Assim, receita o valor monetrio, em determinado perodo, da produo de bens e servios da
entidade, em sentido lato, para o mercado, no mesmo perodo, validado, mediata ou
imediatamente, pelo mercado, provocando acrscimo de patrimnio lquido e simultneo
acrscimo de ativo, sem necessariamente provocar, ao mesmo tempo, um decrscimo do ativo e do
patrimnio lquido, caracterizado pela despesa.

Desta forma, verifica-se claramente que, apesar de a receita estar relacionada produo de
bens e servios em sentido amplo, podendo ter seu montante estimado pelas empresas, dever
ter seu valor final e real devidamente validado pelo mercado, ou seja, a empresa pode
pretender vender seus bens e servios por determinado preo, conforme planejado, porm o
valor real ser aquele pelo qual os consumidores aceitarem comprar os bens e servios,
validando assim o valor da receita da empresa que, normalmente, deve ser mensurada em um
determinado perodo de tempo.

Importante destacar que, apesar da receita gerar acrscimos, concomitantemente, no ativo e no


patrimnio lquido, se reconhece que os esforos para produo de bens e servios que
possibilitam as receitas da entidade provocam, direta ou indiretamente, despesas, que
correspondem a diminuies do ativo, ou acrscimo do passivo, e ainda reduo do
patrimnio lquido, e devem ser considerados separadamente.

Conforme citado por Hendriksen e Van Breda (1999, p. 225), o Pronunciamento nmero 4 do
APB - Accounting Principles Board definiu receita em termos de seus efeitos sobre o
patrimnio dos acionistas, afirmando:

136
[...] aumentos brutos de ativos ou redues brutas de passivos, reconhecidos e medidos em
conformidade com princpios contbeis geralmente aceitos, que resultam daqueles tipos de
atividades com fins lucrativos [...] de uma empresa, e que podem alterar o patrimnio dos
proprietrios [...]

Hendriksen e Van Breda deixam claro que, para eles, a definio de receita corresponde ao
produto da empresa, sendo o conceito de produto neutro, tanto em relao ao momento de
ocorrncia, quanto mensurao. Mas, este tipo de enfoque no considerado na prtica, vez
que, normalmente, a receita associada a uma transao comercial.

importante destacar que, apesar de o patrimnio dos acionistas ser definido muitas vezes
como a diferena entre ativos e passivos, a receita efetivamente provoca elevaes no
patrimnio dos acionistas, mesmo no sendo a nica forma deste tipo de situao.

Deve-se destacar que o enfoque de produto relegado a segundo plano pelas empresas, que se
concentram mais nas negociaes realizadas, ainda que a receita no se constitua em um fluxo
de caixa, sendo esta uma idia em contabilidade diretamente ligada teoria do consumo em
economia.

A Teoria da Contabilidade pode at fazer distines entre receitas e ganhos, sendo estes
considerados como acrscimos patrimoniais oriundos de atividades no recorrentes da
empresa, ou seja, provenientes de atividades atpicas ou eventuais, tais como venda ocasional
de um imvel ou equipamento do ativo imobilizado da empresa. Podem tambm ser oriundos
de doaes recebidas pela empresa. Este estudo no se preocupar com tal distino,
principalmente porque a maior parte dos ganhos - oriundos das negociaes eventuais estaro presentes na demonstrao de resultado, constituindo-se em elevao do lucro. No
caso de doaes, as empresas podero classificar como capital ou lucro, dependendo da
inteno do doador, porm, normalmente, os valores envolvidos no so significativos em
relao ao total de receitas das empresas, mormente considerando a amostra analisada.

Outra discusso muito comum em termos de receita como ela deve ser mensurada. Segundo
Hendriksen e Van Breda (1999, p. 226):
A receita, independentemente de como seja definida, deve ser medida, em termos ideais, pelo
valor de troca do produto ou servio da empresa. Esse valor de troca representa o equivalente a
caixa, ou o valor presente de direitos monetrios a serem recebidos eventualmente, em
conseqncia da transao que gera a receita.

137

Desta forma, fica claro que a medio da receita deve ser avalizada pelo mercado atravs da
negociao realizada. Neste estudo, no sero feitas consideraes sobre o valor presente de
direitos e obrigaes por no se constituir em foco do trabalho, o que no significa que tal
aspecto no seja importante.

Quanto ao aspecto econmico, sem dvida, o resultado da empresa alcanado por


intermdio de um processo contnuo, que pode apresentar variaes de acordo com o ciclo
operacional do produto ou servio. Isto indica que poder haver vrios momentos para o
reconhecimento da receita, aspecto este que tambm no ser discutido por no representar o
foco do estudo.

O ARS - Accounting Research Study 3, apud Hendriksen e Van Breda (1999, p. 227-228),
props como regra geral ao reconhecimento da receita o seguinte:
As receitas devem ser identificadas com o exerccio no qual as principais atividades econmicas
necessrias criao e distribuio de bens e servios so cumpridas, dado que haja medidas
objetivas dos resultados dessas atividades. Essas duas condies, isto , a concluso de atividades
econmicas fundamentais e a objetividade de mensurao so atendidas em estgios distintos de
atividade em casos diferentes, s vezes somente no ato de entrega do produto ou na concluso de
um servio, mas, em outros casos, num momento anterior.

Assim, neste estudo, adotar-se- este posicionamento, vez que as demonstraes do resultado
do exerccio e as demonstraes de valor adicionado so elaboradas em conformidade com
tais aspectos. Ficando claro que o registro da receita se d pela validao atravs da venda.

3.1.2

Despesas

No resta dvida de que as despesas so necessrias para a gerao contnua de receitas. No


ciclo operacional da empresa, pode-se dizer que a receita pode se originar da despesa, assim
como a despesa pode ser conseqncia da receita.

Conforme afirmam Hendriksen e Van Breda (1999, p. 232):


As despesas, porm, representam as variaes desfavorveis dos recursos da empresa, ou seja, so
as redues de lucro. Entretanto, nem todas as variaes desfavorveis de recursos so despesas.

138
Definidas mais precisamente, as despesas constituem o uso ou consumo de bens e servios no
processo de obteno de receitas.

Desta forma, a despesa caracterizada por representar o consumo de fatores e servios


relacionados, direta ou indiretamente com a produo e a venda dos produtos ou servios da
empresa, gerando a receita.

Importante salientar que tanto Hendriksen e Van Breda, como Iudcibus, destacam a distino
entre despesas e dedues de receitas, afirmando que dedues de receita no se constituem
em uso de bens e servio para obteno da receita.

J quanto s despesas, no se pode dizer que elas apresentem uma hierarquia, ou uma escala
de preferncia, mesmo que se opte por uma determinada ordem na montagem da
demonstrao de resultados. Assim sendo, para a determinao do resultado todas tm a
mesma significncia, pois, segundo Iudcibus (2004, p.170, g.n.): Somente quando todas as
despesas tiverem sido diminudas da receita, poderemos dizer que chegamos a um valor
significativo para o resultado.

Desta forma, conforme destacado por Iudcibus, partindo das receitas, tem-se as dedues de
receitas, que englobam os impostos sobre as vendas, o que logicamente engloba os tributos e
as contribuies sociais, em seguida todos os custos e despesas, os quais devem ser
suportados pela receita das empresas, o que refora o modelo proposto neste estudo para
mensurao da carga tributria das empresas, com base na DRE.

Pode-se dizer que as despesas se do pelo consumo ou utilizao de bens ou servios no


processo gerador de receitas, devendo ser registradas nas respectivas contas de acordo com as
atividades desempenhadas, sendo possvel que os registros das despesas e a atividade que
consuma bens e servios possam ocorrer simultaneamente, ou posteriormente, ou ainda,
excepcionalmente, preceder a ocorrncia da atividade.

O processo de vinculao implica que se registre, primeiramente, a receita e, em seguida,


registre-se a despesa correspondente, dentro do mesmo exerccio. Isto significa que o
reconhecimento da despesa deve ocorrer no mesmo exerccio do reconhecimento da receita.

139
Desta forma, apesar da complexidade, fica claro que h um certo grau de associao entre
despesa e receita em determinado perodo, o qual ser mais ou menos estreito, em relao ao
esforo despendido na gerao da receita.

3.1.3

Ativo

A importncia do estudo do ativo na contabilidade ocorre pelo fato de sua conceituao e


mensurao compreenderem as inmeras relaes contbeis englobando as receitas e
despesas.

Dentre as vrias definies de ativo disponveis na bibliografia, destacam-se as de Sprouse e


Moonitz, apud Iudcibus (2004, p. 138), no ARS no. 3, do AICPA - American Institute of
Certified Public Accountants, de 1962:
Ativos representam benefcios futuros esperados, direitos que foram adquiridos pela entidade
como resultado de alguma transao corrente ou passada.

e a viso mais econmica do que jurdica do FASB - Financial Accounting Standards Board,
conforme destaca Lopes e Martins (2005, p.118):
Os ativos devem representar os possveis benefcios futuros obtidos ou controlados por uma
entidade como resultado de atividades ou eventos passados. Cabe ressaltar a importncia da
considerao dos benefcios futuros da organizao e da figura do controle na definio dos ativos.

Cumpre destacar que, com relao ao ativo, no existe diversidade de correntes somente no
que se refere definio e conceituao, mas tambm no que tange sua mensurao, o que
no ser abordado, por no se constituir no foco do trabalho.

Iudcibus (2004, p.139) ao expor seu ponto de vista sobre definies de ativo declara que:
1. o ativo deve ser considerado modernamente, em primeiro lugar, quanto sua controlabilidade
por parte da entidade, subsidiariamente quanto sua propriedade e posse;
2. precisa estar includo no ativo, em seu bojo, algum direito especfico a benefcios futuros (por
exemplo, a proteo cobertura de sinistro como direito em contraprestao ao prmio de
seguro pago pela empresa) ou, em sentido mais amplo, o elemento precisa apresentar uma
potencialidade de servios futuros (fluxos de caixa futuros) para a entidade;
3. o direito precisa ser exclusivo da entidade; por exemplo, o direito de transportar a mercadoria
da entidade por uma via expressa, embora benfico, no ativo, pois geral, no sendo
exclusivo da entidade.

140
Uma das razes, tambm, de se tratar do ativo neste estudo o mtodo de ativos e passivos de
alocao de impostos entre perodos para que se ajuste com mais acurcia, produzindo uma
informao com maior preciso, tais como impostos a recuperar qualquer que seja seu tipo.
Alm do que, como destacam Hendriksen e Van Breda (1999, p. 435):
[...] o prejuzo fiscal corrente deve ser reduzido, reconhecendo-se a existncia de um ativo fiscal.
Esse ativo no o mesmo ativo de imposto diferido que resulta da alocao de impostos entre
perodos. Por outro lado no exatamente um valor a receber, pois raramente haver um direito
contra o governo.

3.1.4

Passivo

No caso do passivo, entendido como exigibilidade, ocorre, em parte, o mesmo que o ativo, ou
seja, diversas definies, porm, quanto sua mensurao, no se pode dizer que seja o
principal problema, mas sim o momento correto de seu reconhecimento e registro.

Hartield apud Iudcibus (2004, p. 156) definiu exigibilidades como:


Num sentido restrito, exigibilidades [...] so subtraendos dos ativos, ou ativos negativos. Seria
lgico, portanto, preparar um balano no qual as exigibilidades totais fossem subtradas dos ativos
totais, deixando no lado direito do balano meramente os itens que representam a propriedade.

Esta definio de exigibilidade foi elaborada em 1927 e logicamente desde ento muito j se
debateu sobre o tema. O FASB, segundo Lopes e Martins (2005, p. 119), considera como
passivo:
Sacrifcios futuros provveis de benefcios econmicos de uma entidade como resultado de
obrigaes presentes de transferncia de ativos ou de prestao de servios para outras entidades
no futuro como resultado de atividades ou eventos passados.

Interessante notar que, durante um longo tempo, o passivo foi relegado ao esquecimento pela
contabilidade que apenas se preocupava com o ativo, conforme destacam Hendriksen e Van
Breda (1999, p. 410): Os passivos foram, por muitos anos, o filho ignorado da
contabilidade.

Dada a complexidade e diversidade das definies de passivo, conforme constatou-se,


Iudcibus (2004, p. 158) optou por expressar seu ponto de vista, a saber:

141
1. As exigibilidades deveriam referir-se a fatos j ocorridos (transaes ou eventos), normalmente
a serem pagas em um momento especfico futuro de tempo, podendo-se, todavia, reconhecer
certas exigibilidades em situaes que, pelo vulto do cometimento que podem acarretar para a
entidade (mesmo que os eventos caracterizem a exigibilidade legal apenas no futuro), no
podem deixar de ser contempladas. Poderiam estar includos nesta ltima categoria, digamos, o
valor presente das indenizaes futuras ou provisionamentos para penso, no caso de a
entidade ter obrigao por tais pagamentos futuros.
2. Note-se, todavia, que, embora os fatos que provocam a exigibilidade legal se configurem s
vezes no futuro, de alguma forma o fato gerador da exigibilidade est relacionado a eventos
passados ou presentes, no se podendo, apenas, prever exatamente quanto e quando, seno
recorrendo a clculos previsionais e atuariais.
3. Por outro lado, se prtica comercial comum indenizar, total ou parcialmente, terceiros por
eventos que, mesmo no sendo considerados obrigaes legais, de certa forma foram devidos a
falhas de cumprimento de condies usuais de comrcio (devolues etc.), seria vivel o
provisionamento de tais encargos. No nos podemos esquecer de que boa parte das
exigibilidades est associada ao reconhecimento de despesas. Para reconhecer receita
necessrio ter condies para estimar as despesas associadas, mesmo que o desembolso ocorra
apenas no futuro, em um ponto indeterminado.

No tpico anterior, sobre ativo, destacou-se a razo de verificao tanto do ativo como do
passivo, de uma forma geral e, no caso do passivo, no sendo o foco deste estudo, no se
discutir sobre o momento do reconhecimento e do registro, bem como de sua avaliao.

Porm, alm dos pontos ali destacados do ativo e passivo em razo do conjunto de relaes
contbeis englobando receitas e despesas, so tambm de significativa importncia, dado o
regime de competncia, os aspectos das diferenas temporrias no que concerne a impostos e
geram o seu diferimento.

Inclusive Hendriksen e Van Breda (1999, p. 429) informam sobre as diferenas temporrias:
Includas nas vendas realizadas durante o ano h transaes que no seriam divulgadas para fins
tributrios at o exerccio seguinte. Por exemplo, a empresa poderia usar a contabilidade por
competncia para divulgao financeira e o regime de caixa para fins de imposto. [...] A diferena
entre esses dois nmeros levada em conta por um passivo de imposto diferido [...]

3.1.5

A teoria da contabilidade e a abordagem positiva

No contexto econmico mais amplo, a informao contbil desempenha vrias funes na


sociedade, podendo inclusive colaborar com a administrao tributria nas diversas esferas
governamentais.

Em pases desenvolvidos, como os Estados Unidos da Amrica e Inglaterra, por exemplo, h


inmeros estudos e publicaes de artigos cientficos sobre aspectos tributrios com base na

142
contabilidade, sobre a abordagem positiva da teoria da contabilidade, o que, no Brasil, ainda
incipiente.

A grande diferena entre a abordagem positiva e normativa, segundo Lopes e Martins (2005,
p. 4): Nas proposies normativas procura-se o ideal, enquanto nas discusses positivas
discute-se o que realmente acaba acontecendo com os agentes econmicos.

Pode-se dizer que o presente estudo prope-se a discutir o que realmente ocorre com a carga
tributria nas empresas, utilizando para tanto modelos embasados na contabilidade, ou seja,
com microdados, em contraposio ao proposto pela teoria econmica, que leva em conta os
macrodados.

Segundo Watts e Zimmerman (1986, p.2), a abordagem positiva apresenta, como uma de suas
faces, a perspectiva da informao contbil:
O objetivo da teoria da contabilidade expor e predizer as prticas contbeis. Nossa definio de
mtodo de contabilidade ampla. Devido ao desenvolvimento e natureza da contabilidade manterse prximo da auditoria, o mtodo de auditoria est includo na contabilidade.
Explanao significa providenciar as razes para o mtodo observado. Por exemplo, a teoria da
contabilidade deve explanar por que certas empresas utilizam o mtodo ltimo a entrar, primeiro a
sair (LIFO) de inventariar, ao invs do mtodo primeiro a entrar, primeiro a sair (FIFO).
A predio de mtodo de contabilidade significa que a teoria prediz fenmeno contbil no
observado. Fenmeno no observado no necessariamente um fenmeno futuro; eles incluem
fenmenos que tm ocorrido, mas as evidncias sistemticas sobre eles no tm sido coletadas. Por
exemplo, a teoria contbil pode prover hipteses sobre os atributos das empresas que utilizam
LIFO versus os atributos das empresas que usam FIFO. Tais predies podem ser testadas
utilizando dados histricos sobre os atributos das empresas que utilizam os dois mtodos31.
(traduo livre)

Destaca-se que, enquanto a abordagem normativa da teoria e pesquisa contbil visa


explicao dos fenmenos observados, na abordagem positiva busca-se o entendimento de
forma completa do que na prtica ocorre, para servir de base na previso de comportamentos
futuros.
31

The objective of accounting theory is to explain and predict accounting practice. Our definition of accounting
practice is broad. Because the development and nature of accounting is closely related to auditing, auditing
practice is included as part of accounting practice.
Explanation means providing reasons for observed practice. For example, an accounting theory should explain
why certain firms use the last-in, first-out (LIFO) method of inventory rather than the first-in, first-out (FIFO)
method.
Prediction of accounting pratice means that the theory predicts unobserved accounting phenomena. Unobserved
phenomena are not necessarily future phenomena; they include phenomena that have occurred but on which
systematic evidence has not been collected. For example, an accounting theory can provide hypotheses about the
attributes of firms that use LIFO versus attributes of firms using FIFO. Such predictions can be tested using
historical data on the attributes of firms using the two methods.

143

Assim, conforme destacam Lopes e Martins (2005, p. 22):


A viso positiva, to disseminada nas escolas americanas, baseia-se no (i) levantamento de
hipteses a respeito do comportamento dos agentes, ou da firma, frente informao contbil, (ii)
utilizao de um referencial terico para embasar as hipteses utilizadas, (iii) teste das mesmas
com dados empricos, (iv) concluses no sentido de aceitar ou refutar as hipteses dentro da idia
geral de construo de uma teoria com poder explicativo e preditivo.

Neste estudo, pode-se, com base na teoria contratual da firma, que uma extenso da teoria
econmica clssica, entender que as empresas so compostas por um conjunto de contratos
expressos ou tcitos entre seus diversos tipos de participantes, de forma que cada tipo de
participante tenha suas obrigaes e direitos na empresa, razo pela qual devem contribuir de
alguma forma para com a empresa e desta receber sua parcela como contrapartida.

Pode-se dizer que empregados contribuem com trabalho e recebem salrios; financiadores
contribuem com emprstimos e tm, em contrapartida, juros; acionistas investem o capital e
recebem dividendos e lucros, e como afirmam Lopes e Martins (2005, p. 32): O governo
contribui (ou pelo menos deveria) garantindo a estabilidade institucional e para isso recebe os
impostos. Entendendo-se estabilidade institucional como as condies de estabilidade
econmica e das instituies de direito que permitem s empresas e sociedade se manterem
em desenvolvimento contnuo.

Sunder apud Lopes e Martins (2005, p.33) declara que, na teoria contratual da firma, o papel
da contabilidade desempenhado por cinco funes para coordenar os contratos entre os
diversos agentes que compem a empresa, a saber:
a.
b.
c.
d.

mensurar a contribuio de cada um dos participantes nos contratos;


mensurar a fatia a que cada um dos participantes tem direito no resultado da empresa;
informar os participantes a respeito do grau de sucesso no cumprimento dos contratos;
distribuir informao para todos os potenciais participantes em contratos com a empresa para
manter a liquidez dos seus fatores de produo;
e. distribuir algumas informaes como conhecimento comum para reduzir o custo da negociao
dos contratos.

Neste contexto, destaca-se que a informao contbil possui relevncia econmica para os
mais variados agentes existentes no mercado. Tanto assim que Lopes e Martins (2005, p. 69)
afirmam:

144
Mas especificamente, podemos dizer que o contedo informativo da contabilidade est no regime
de competncia. O conceito de contedo informativo a capacidade da contabilidade de fornecer
informaes que possuam relevncia econmica ao usurio. A relevncia econmica se refere
capacidade da informao de alterar crenas e percepes dos observadores.

Desta forma, nota-se que as informaes contbeis, dado o conjunto de princpios que as
embasam, tornam-se relevantes economicamente devido acurcia para a tomada de decises
pelos gestores privados e pblicos.

3.2

DVA - Demonstrao do Valor Adicionado

O desafio da contabilidade abastecer os seus diversos usurios com informaes sobre as


entidades, sejam elas empresariais ou no, e suas relaes com as sociedades com as quais
interagem direta ou indiretamente.

Os anos 60 foram marcados por movimentos sociais na Europa, os quais principiaram, mais
especificamente, na Alemanha, Inglaterra e Frana, cujas sociedades passaram a exigir mais
responsabilidade social das empresas em seus pases.

Neste contexto, alm das j tradicionais demonstraes financeiras, as quais divulgam as


informaes econmicas e financeiras, publicadas pelas empresas de capital aberto,
englobando todas as demonstraes elaboradas pelas demais empresas de capital fechado,
assim como outras entidades, surgiu na Frana, em 1977, o Balano Social, o qual expe no
somente os dados econmicos e financeiros das entidades, mas principalmente ressalta os seus
aspectos sociais.

Segundo Cunha, Ribeiro e Santos (2005, p. 21), o que se nota no Brasil com a divulgao do
Balano Social o seguinte:
Observou-se que, como o Balano Social ainda no obrigatrio no Brasil, apresentado,
voluntariamente, por algumas empresas, umas com o intuito de apenas fornecer maiores
informaes aos seus usurios, outras com objetivos de marketing.

O Balano Social uma demonstrao que no apresenta uma estruturao de balano,


conforme j desenvolvida na contabilidade pelo Balano Patrimonial. Apresenta-se, sim, mais

145
como um relatrio de dados, principalmente sociais, alm de informaes econmicas e
financeiras, o que lhe caracterizaria como um relatrio social.

Tinoco (1984, p. 45) diz:


O Balano Social tem por ambio descrever uma certa realidade econmica e social de uma
entidade, atravs do qual suscetvel de avaliao.
Em decorrncia dele as relaes entre o fator capital e o fator trabalho podem ser melhor regulados
e harmonizados, na medida em que as foras sociais avancem e tomem posio, especialmente nos
pases de Terceiro Mundo, entre eles o Brasil, onde se observa a ocorrncia de um capitalismo
selvagem.
Nos pases onde o capitalismo est mais desenvolvido vrias empresas j vm consagrando o
balano social como instrumento de gesto e informao. Essas empresas divulgam normalmente
informao econmica e social a seus trabalhadores, pois sua estrutura no posta em causa,
sendo o lucro aceito como uma vocao normal da empresa, permitindo que a relao entre
dirigentes e assalariados torne-se consensual e no conflituosa.

Dentre os vrios aspectos demonstrados pelo Balano Social, destaca-se o valor adicionado,
que corresponde riqueza gerada pela empresa. Para tanto, integra o Balano Social a DVA Demonstrao do Valor Adicionado, que apura o montante da riqueza gerada pela empresa valor adicionado - demonstrando tambm sua distribuio entre os agentes econmicos
envolvidos - empregados, scios ou acionistas, financiadores, capitalistas e governo. Assim, a
DVA possibilita avaliar qual a contribuio da empresa na economia, principalmente na
renda nacional, bem como no aspecto social na comunidade onde atua. Atualmente, muitas
vezes a DVA divulgada com as demais demonstraes contbeis, independentemente do
Balano Social.

Segundo Cosenza (2003, p.7):


A Demonstrao do Valor Adicionado parte integrante deste novo grupo de relatrios
desenvolvidos pela contabilidade para assistir melhor essas necessidades emergentes, visando,
principalmente, a evidenciar o papel social das empresas, apresentando claramente a riqueza
gerada, para que toda a sociedade conhea sua funo positiva na criao de valor para a
comunidade.

A DVA no concorre com a DRE, pois aquela apresenta um enfoque mais amplo do que esta
que se restringe demonstrao da apurao do resultado do exerccio, o que, em uma
primeira viso, pode transmitir a idia de que este a nica riqueza gerada pela empresa.
Porm, a DVA deixa claro que as empresas geram um montante de valor adicionado - riqueza
- normalmente, superior ao lucro que remunera os investidores, scios ou acionistas. Isto no

146
significa que a DRE deva ser substituda pela DVA, pois, como ambas se completam, elas
devem ser divulgadas simultaneamente.

Conforme afirma Santos (1999, p. 20) sobre o assunto:


Nesse aspecto, a Demonstrao do Valor Adicionado - DVA - muito mais abrangente, pois no
est exclusivamente voltada para a apurao do resultado, porquanto considera outros fatores de
produo e aponta suas respectivas remuneraes. So componentes dessa demonstrao, alm da
informao relativa riqueza gerada pela empresa, a forma com que essa riqueza distribuda
atravs de impostos pagos ao governo, juros e aluguis destinados a financiadores externos,
remuneraes pagas aos trabalhadores e lucros e dividendos (ou juros sobre o capital prprio,
como previsto na legislao brasileira) atribudos aos proprietrios, scios e acionistas. (g.n.)

Bentley (1982) destaca a importncia do valor adicionado como parmetro na avaliao


gerencial, quanto performance das atividades empresariais, possibilitando a constituio de
um ferramental de suporte tomada de decises com base na eficincia de desempenho.

Alm disto, a DVA com alguns pequenos ajustes, principalmente quanto s alteraes dos
nveis de estoques, seja de produtos acabados, mercadorias, produtos em elaborao e
matrias-primas, pode colaborar no clculo do Produto Interno Bruto - PIB.

As primeiras referncias na literatura sobre a DVA encontram-se no Tesouro Americano,


datadas do Sculo XVIII, porm, na realidade, seu surgimento se deu na Europa, devido
necessidade de implantao de tributos sobre valor agregado, na dcada de 70. Assim, podese notar que uma demonstrao muito importante sobre o enfoque tributrio, alm dos
demais, pois teve sua prpria origem na necessidade de uma nova viso fiscal.

A divulgao efetiva da DVA deu-se no Reino Unido, em razo da publicao do Corporate


Report pelo Accounting Standards Committee, no ms de agosto de 1975, o qual indicava que

a divulgao da DVA ajudaria a explicitar os benefcios e esforos da empresa e a


correspondente diviso entre os empregados, provedores de capital, Estado e reinvestimentos,
segundo Belkaqui apud Cunha (2002, p. 46). O legislativo do Reino Unido, em 1977, aceitou
a indicao da DVA, que passou a fazer parte das demonstraes contbeis das empresas.

Muitas naes passaram a adotar a DVA, chegando ao ponto de alguns pases da frica e da
ndia exigirem a apresentao desta demonstrao para as empresas que pretendam se instalar

147
em seus territrios. Tal solicitao visa avaliar o montante de riqueza que tais empresas iro
gerar nesses pases.
A Lei das Sociedades por Aes - Lei no. 6.404, de 15 de dezembro de 1976, ao dispor sobre
as demonstraes financeiras das empresas, no menciona a Demonstrao do Valor
Adicionado - DVA. Porm o Projeto de Lei no. 3.741, de 2000, do Poder Executivo, que se
encontra para apreciao na Cmara dos Deputados, altera e revoga diversos dispositivos
daquela Lei e, no tocante s demonstraes contbeis, a nova redao do artigo 176 ser:
Art. 176. Ao fim de cada exerccio social, a diretoria da companhia far elaborar, com base na
escriturao mercantil, as seguintes demonstraes contbeis, que devero exprimir com clareza a
situao patrimonial e financeira e as mutaes ocorridas no exerccio:
...
II - demonstraes do patrimnio lquido;
...
IV - demonstraes dos fluxos de caixa; e
V - demonstrao do valor adicionado. (g.n.)

Assim, a DVA passar a ser uma demonstrao obrigatria para todas as empresas
juridicamente formadas em sociedades por aes, bem como s demais empresas,
consideradas de grande porte isoladamente ou em conjunto sob controle comum - ativo acima
de R$ 120 milhes ou receita bruta anual acima de R$ 150 milhes - ambas as condies
observadas com base no exerccio anterior, conforme estabelece o artigo segundo do referido
projeto de lei.

A norma IAS - International Accounting Standards 7 do IASC - International Accounting


Standard Committee (1999) recomenda a elaborao da DVA nas situaes em que os

usurios tenham a necessidade de obter informaes quanto ao montante de riqueza gerada


pela empresa, visando tomada de decises sob o ponto de vista econmico. O que, na
realidade, implicaria que todas as empresas deveriam elaborar suas DVAs, tanto assim que
muitas empresas de capital fechado, ou seja, aquelas que no esto obrigadas pela CVM,
elaboram suas Demonstraes de Valor Adicionado.
A Comisso de Valores Mobilirios - CVM emitiu o Parecer de Orientao CVM no. 24/92,
onde constam determinados critrios que devem ser observados na divulgao da DVA,
conforme modelo desenvolvido pela FIPECAFI - Fundao Instituto de Pesquisas Contbeis,

148
Atuariais e Financeiras, associada FEA/USP - Faculdade de Economia, Administrao e
Contabilidade, da Universidade de So Paulo, modelo este que foi adotado neste estudo.
Os Ofcios-Circulares CVM/SNC no. 01/00 e CVM/SEP no. 01/00, antecipando-se ao projeto
de lei que altera a Lei das Sociedades por Aes, criaram a obrigatoriedade de divulgao da
DVA, bem como de outras informaes de carter social, para as empresas de capital aberto.

importante destacar que o valor adicionado pode ser apresentado por dois enfoques: um que
a frmula adotada pelos estudos econmicos, a qual corresponde ao valor adicionado da
produo, o qual engloba as variaes nos estoques; e outro que adotado pelos contadores e
que corresponde ao valor adicionado com base nas vendas, em respeito aos princpios da
competncia e da confrontao das receitas com as despesas. Neste estudo, adotar-se- o
enfoque contbil das DVAs, na mensurao da carga tributria mdia das empresas com base
no valor adicional, o qual possibilita mensurar a carga tributria na cadeia produtiva.

De Luca (1996) alerta quanto possibilidade de a DVA ser de relevante utilidade, seja no
clculo do PIB, seja da Renda Nacional, nas anlises e avaliaes macroeconmicas, para a
tomada de decises, tais como: produtos nacionais, regionais e setoriais, investimentos e
financiamentos.

Isto porque a DVA possibilita a obteno de dados para aferio da produo seja da empresa,
seja setorial, ou ainda em nvel nacional, com base nos principais agentes econmicos.

Conforme destaca Cosenza (2003, p. 11):


O valor adicionado obtido mediante a diferena entre as vendas ou produo dessa empresa e o
total de aquisies ou compras feitas para esse mesmo fim, representando a soma de toda a
remunerao de esforos consumidos nas atividades da companhia. Para a determinao do valor
adicionado e a elaborao da demonstrao correspondente, fundamental que se conhea o lucro
obtido no perodo - DRE - e a destinao atribuda aos scios ou acionistas, por conta de tal lucro:
proposta de distribuio de dividendos e juros sobre o capital prprio.

No se pode esquecer que, sob a perspectiva contbil, o clculo de apurao do valor


adicionado tem como base, conforme a atividade da empresa, o custo dos produtos vendidos,
no caso de indstrias, ou das mercadorias vendidas, no caso de comrcio, ou dos servios
prestados, no caso das prestadoras de servios, enquanto que, sob a perspectiva econmica,

149
considera toda a produo do perodo, independentemente de esta haver sido ou no
negociada.

Porm, a DVA ainda no uma demonstrao com a qual muitos dos profissionais e
estudantes da Contabilidade estejam familiarizados, pois, conforme destaca Santos (2003,
p.17):
[...] a DVA uma demonstrao ainda pouco conhecida dos profissionais de Contabilidade no
Brasil; sua tcnica de elaborao ainda no devidamente discutida nos diversos cursos de
Contabilidade oferecidos atualmente; so pouqussimos os trabalhos acadmicos e profissionais
disposio dos interessados nessa rea de estudos; tambm os usurios das demonstraes
contbeis, de forma geral, desconhecem a utilidade e at as informaes constantes dessa nova
demonstrao (alguns at confundem com o Economic Value Added - EVA); os prprios
economistas, regra geral, desconhecem ou no acreditam que a contabilidade tenha condies de
oferecer informao segura e til que possa ser considerada na medio dos agregados
econmicos, substituindo alguns dos instrumentos por eles utilizados; poder-se-ia citar, ainda, o
desconhecimento dos prprios administradores das empresas e dos governantes e legisladores, que
tero nessa nova demonstrao poderosssima forma de avaliao das relaes sociais que cada
vez mais se globalizam.

Da DVA obtiveram-se informaes sobre os principais dados para o estudo e cumpre tambm
esclarecer a composio deles, como foi feito anteriormente com os da DRE.

Assim, sob o ttulo receitas, se engloba a venda de mercadorias, produtos e servios,


incluindo-se os impostos incidentes sobre as vendas; os ganhos ou perdas no operacionais,
nas baixas de imobilizados e investimentos; e o resultado lquido da proviso para devedores
duvidosos entre reverso e constituio.

Santos (2003, p. 46) diz:


Do ponto de vista terico, a proviso para crditos de liquidao duvidosa equivale a um custo
que, em princpio, deveria ser suficiente para cobrir as perdas com clientes que a empresa optou
por financiar. Nesse sentido, a empresa sempre utilizaria contra as duplicatas incobrveis as
provises antes constitudas e, portanto, ao abater essa proviso do item de vendas, estar apenas
antecipando uma perda que ter no futuro. Entretanto, e se a empresa receber as duplicatas para as
quais constituiu proviso? Nesse caso, o risco embutido no financiamento do cliente realmente
transformado em riqueza, e seria evidenciado na DVA no grupo perda/recuperao de ativos,
quando da reverso da PDD. Assim, est se considerando a proviso para devedores duvidosos
como retificadora da receita, principalmente por considerar-se que essa a parcela da receita que
provavelmente no ser realizada e por se entender que, regra geral, as empresas buscam incluir
em seus respectivos preos de venda o risco de suas operaes a prazo.

O valor adicionado bruto constitui-se na diferena entre as receitas e os insumos adquiridos de


terceiros, os quais so compostos pelas matrias-primas consumidas, includas no custo dos

150
produtos vendidos; custos das mercadorias e servios vendidos, no incluindo gastos com
pessoal prprio; materiais, energia, servios de terceiros e outros; e a soma algbrica das
perdas e recuperaes de valores ativos, seja com estoques ou investimentos; incluindo-se,
sempre, os valores dos tributos envolvidos, independentemente de sua recuperao nas
operaes futuras.

No Valor Adicionado Recebido em Transferncia tem-se a parcela da riqueza - valor


adicionado - gerada por outras entidades e que foram a estas transferidos seja por participao
societria, seja por simples aplicao financeira de recursos. Assim, engloba o resultado de
equivalncia patrimonial, podendo ser positivo ou negativo, o qual inclui, neste caso, os
valores recebidos como dividendos relativos a investimentos avaliados pelo custo de
aquisio; e todas as receitas financeiras, independentemente de suas origens.

Quanto ao valor adicionado total, como o prprio nome diz, corresponde totalizao entre o
valor adicionado lquido - valor adicionado bruto deduzidas as depreciaes, amortizaes e
exaustes do perodo - e o Valor Adicionado Recebido em Transferncia. Este somatrio, por
sua vez, constitui-se no montante do valor adicionado que ser distribudo pela empresa,
conforme mencionado nos prximos grupos.

No caso das depreciaes, amortizaes e exaustes, h pontos de vista diferentes quanto


sua classificao, entre os vrios pases que adotam a DVA, mas conforme destacado por
Martins (1997b, p. 5):
Algumas das discusses que se fazem com relao s amortizaes do ativo permanente
(depreciaes, amortizaes propriamente ditas e exaustes). Mesmo na Economia o conceito mais
usado no contempla a depreciao, da o termo Produto Interno Bruto; descontando-se a
depreciao do ativo imobilizado do pas, tem-se o PI Lquido.

Dando prosseguimento aos grupos que compem a DVA, assim se d a distribuio do Valor
Adicionado Total por grupos:

i. Pessoal e encargos, este grupo inclui todos os gastos brutos com mo-de-obra prpria, assim
como seus encargos com frias, 13. Salrio, FGTS, alimentao, transporte etc., tanto
apropriados ao custo dos produtos vendidos, como os referentes ao resultado do perodo,
porm em ambos os casos no devem incluir os encargos com INSS, correspondentes

151
parte patronal. Este grupo deve, tambm, registrar a formao de provises para
contingncias correspondentes s demandas trabalhistas, bem como as participaes, tanto
dos administradores, como dos empregados, no lucro do perodo.

ii. Impostos, taxas e contribuies correspondem parcela da riqueza destinada ao governo,


compreendendo todos os impostos, taxas e contribuies pagos ou a pagar pelas empresas,
tais como: INSS patronal, imposto de renda, contribuio social sobre o lucro, ICMS, IPI,
PIS e COFINS, sendo que, no caso destes quatro ltimos tributos, corresponde diferena
entre os impostos incidentes sobre as vendas e os valores considerados nos insumos
adquiridos de terceiros.

iii. No caso dos juros e aluguis, englobam tanto as despesas financeiras como os juros
relativos aos emprstimos e financiamentos obtidos tanto junto a instituies financeiras,
empresas do grupo, ou outras, como tambm os aluguis, inclusive leasing pagos ou
creditados a terceiros.

Quanto aos juros sobre o capital prprio e dividendos, que representam a remunerao dos
proprietrios, devem registrar os valores pagos ou creditados aos acionistas, sempre que eles
se destinarem a ser distribudos, porm, no caso de juros sobre o capital prprio que forem
contabilizados como reserva, devem constar do grupo de lucros retidos, pois no foram ou
sero distribudos. No que tange aos lucros retidos, constituem-se dos resultados do perodo
destinados s reservas de lucros, assim como eventuais parcelas ainda sem definio
especfica.

Segundo Cosenza (2003, p. 7):


[...] o valor adicionado importante por traduzir a interveno da empresa no processo
econmico seqencial - no mbito de um determinado sistema econmico - e permitir a obteno
de informaes sobre a gerao e a distribuio de renda. Tambm importante, no mbito
macroeconmico, como gerador de subsdios para medir a produo e a riqueza de uma economia
em qualquer magnitude. (g.n.)

Tendo em vista esta importncia da DVA nas cadeias produtivas, h necessidade de se


destacar alguns pontos, tais como ocorre na apurao do PIB, que tambm feito com base no
valor adicionado, sendo necessrio evitar o fenmeno denominado de dupla contagem, a
fim de no elevar indevidamente o montante da riqueza gerada na economia como um todo.

152

Sem dvida, as atividades operacionais desempenhadas pelas empresas implicam em fluxos


econmicos, confrontando receitas e despesas, dando origem ao excedente produzido no
perodo. Conseqentemente, uma anlise mais profunda do valor adicionado propicia uma
explanao sobre a eficincia e produtividade das empresas, com base no interrelacionamento entre os vrios agentes econmicos que contriburam no processo produtivo.

Desta forma, o valor adicionado gerado por outras empresas e que so transferidos s suas
controladoras, coligadas ou acionistas deve ser apresentado destacadamente, visto que no se
constitui em riqueza gerada pelas atividades operacionais normais da empresa que recebem a
transferncia, podendo inclusive ser negativo no caso de resultado de equivalncia
patrimonial. O mesmo se d com as receitas financeiras obtidas atravs de ganhos pela
aplicao de recursos financeiros excedentes no fluxo de caixa das empresas.

Outro cuidado, tambm muito importante, a ser adotado o caso das empresas que
apresentem resultado negativo, isto , prejuzo no perodo. Importante destacar que o fato de a
empresa apresentar prejuzo no significa que ela no tenha gerado riqueza. Pois ela pode sim
ter criado valor adicionado suficiente para remunerar, total ou parcialmente, pessoal, credores
e governo, no possibilitando apenas a remunerao dos scios ou acionistas. Assim, nestes
casos, no se pode falar em valor adicionado negativo, conforme cita Cosenza (2003, p. 19):
Nos casos de valor adicionado negativo, quer dizer, naquelas situaes em que a empresa no
conseguiu gerar riqueza suficiente para remunerar a todos os seus partcipes, esta
demonstrao contbil importante para evitar que os usurios possam tirar concluses
inadequadas das demonstraes contbeis tradicionais. (g.n.)

Quanto a este aspecto, esclarecem Cunha, Ribeiro e Santos (2005, p. 9):


Uma empresa, normalmente, tem capacidade de gerao de riqueza bem maior do que o lucro que
distribui aos seus scios ou acionistas. Tradicionalmente, o lucro obtido pela empresa tem sido
apresentado por meio da Demonstrao do Resultado do Exerccio - DRE.

No tocante DVA - Demonstrao do Valor Adicionado, deve-se lembrar que os impostos,


taxas e contribuies so considerados por diferena no valor adicionado bruto, assim como
na distribuio do valor adicionado para o setor governo, pois o valor adicionado bruto,
conforme j explanado anteriormente, dado pelo diferencial entre receitas e insumos

153
adquiridos de terceiros, sendo que, em ambos os grupos, so includos os impostos
correspondentes - IPI, ICMS, PIS e COFINS, e em alguns casos at o ISS.

Santos (1999) destaca que a apurao com adoo da metodologia contbil superior devido
acurcia das prticas contbeis apresentando valores mais prximos da realidade, mesmo
quando se tratar de estimativas.

Este ponto de vista, com o qual concorda este pesquisador, reforado por Cosenza (2003, p.
27) que afirma:
Conseguindo-se a conciliao do critrio contbil de apurao do valor adicionado com os
conceitos econmicos, obter-se-ia um grande avano no campo desta matria, j que no h
dvida quanto inferioridade do critrio econmico9.
9. Em face das dificuldades encontradas no Brasil, em termos de manuteno de servios bsicos
que possam ser utilizados nos trabalhos estatsticos, os economistas que realizam estudos voltados
para estimativas macroeconmicas ficam muito dependentes de informaes apuradas por meio de
dados parciais, que em boa parte so obtidos atravs de estimativas. (g.n.)

Desta forma, optou-se pela criao de um constructo para mensurao da carga tributria
empresarial, assim como foram analisadas as distines entre formas de mensurao da carga
tributria seja individualmente por empresa, por ramo econmico, por setor de atividade, por
cadeia produtiva, seja do sistema econmico como um todo.

3.3

DRE - Demonstrao do Resultado do Exerccio

A Demonstrao do Resultado do Exerccio - DRE a demonstrao que visa apresentar,


resumidamente, as operaes que a empresa realizou em determinado perodo, evidenciando o
resultado lquido do perodo. O FASB - Financial Accounting Standards Board procura
conceituar a DRE como as variaes ocorridas no balano patrimonial.
A Lei das Sociedades por Aes - Lei no. 6.404, de 15 de dezembro de 1976 - em seu art. 187
estabelece:
Art. 187. A demonstrao do resultado do exerccio discriminar:
I - a receita bruta das vendas e servios, as dedues das vendas, os abatimentos e os impostos;
II - a receita lquida das vendas e servios, o custo das mercadorias e servios vendidos e o lucro
bruto;

154
III - as despesas com as vendas, as despesas financeiras, deduzidas das receitas, as despesas gerais
e administrativas, e outras despesas operacionais;
IV - o lucro ou prejuzo operacional, as receitas e despesas no operacionais;
V - o resultado do exerccio antes do imposto de renda e a proviso para o imposto;
VI - as participaes de debntures, empregados, administradores e partes beneficirias, e as
contribuies para instituies ou fundos de assistncia ou previdncia de empregados;
VII - o lucro ou prejuzo lquido do exerccio e o seu montante por ao do capital social.
1. Na determinao do resultado do exerccio sero computados:
a) as receitas e os rendimentos ganhos no perodo, independentemente da sua realizao em
moeda; e
b) os custos, despesas, encargos e perdas, pagos ou incorridos, correspondentes a essas receitas
e rendimentos. (g.n.)

O pargrafo 1. com as alneas a e b no texto legal deixa claro o princpio contbil da


competncia, subdividindo-se nos seguintes princpios contbeis: (i) Princpio da Realizao
da Receita e (ii) Princpio do Confronto das Despesas.

De acordo com a viso global da demonstrao de resultados - all inclusive - a totalidade das
despesas e perdas que forem reconhecidas em determinado perodo corrente devem ser a ele
atribudas.

Mas, h autores que defendem que, na demonstrao de resultados, devem ser consideradas
somente as despesas incorridas no perodo e, no caso de perdas, apenas aquelas caracterizadas
no prprio perodo, o denominado conceito limpo, ou em ingls - current operanting
concept.

Ao tratar do problema dos juros embutidos nas transaes comerciais, no captulo que
discorre sobre a demonstrao do resultado do exerccio, a obra da FIPECAFI (2003, p. 327)
cita:
Na forma vigorante hoje, existe, por isso, superestimativa das receitas de vendas, antecipao de
lucro e de IR, ICMS, IPI, ISS, PIS e outros impostos que incidem sobre receitas financeiras, que s
existem em funo do prazo da venda.

Isto confirma a relao direta existente entre os tributos, as contribuies sociais e as receitas
da empresa em determinado perodo. Desta forma, a Lei das Sociedades por Aes evidencia
tanto a receita bruta de vendas e servios, como as dedues das vendas que englobam os
impostos sobre as vendas.

155
O Regulamento do Imposto de Renda, aprovado pelo Decreto no. 3.000, de 26 de maro de
1999, publicado no Dirio Oficial da Unio de 29 de maro de 1999 e retificado no Dirio
Oficial da Unio de 17 de junho de 1999, estabelece, no artigo 280, que a receita lquida
representada por:
Art. 280. A receita lquida de vendas e servios ser a receita bruta diminuda das vendas
canceladas, dos descontos concedidos incondicionalmente e dos impostos incidentes sobre vendas
(Decreto-Lei no. 1.598, de 1977, art.12, 1).

Mas, como sempre, a legislao tributria com sua complexidade, e dificuldade, que at o
Decreto-Lei no. 1.598, de 1977 havia mantido a mesma orientao constante da Lei das
Sociedades por Aes - Lei no. 6.404, de 1976, criou uma exceo com a Instruo Normativa
da Receita Federal do Brasil no. 51, de 03 de novembro de 1978, determinando:
[...] na receita bruta no se incluem os impostos no cumulativos, cobrados do comprador ou
contratante (imposto sobre produtos industrializados) e do qual o vendedor dos bens ou prestador
dos servios seja mero depositrio.

Assim, foi formada uma situao totalmente atpica para efeito do Imposto de Renda, ou seja,
apesar de a Lei das Sociedades por Aes estabelecer que tanto o ICMS, como o IPI,
compem a receita bruta, a legislao fiscal estabeleceu que o IPI no integra a receita bruta,
enquanto o ICMS sim.

Porm, no resta dvida que muito importante que o IPI seja explicitado, at mesmo para
possibilitar uma anlise mais detalhada dos tributos incidentes sobre a atividade empresarial.
A soluo mais clara para a conciliao desta situao, pode-se dizer que indicada pela
FIPECAFI no Manual de Contabilidade das Sociedades por Aes (2003):

i.

Faturamento Bruto - correspondente ao faturamento total com IPI;

ii.

(-) IPI - correspondente ao IPI total incidente sobre as vendas;

iii.

= Receita Bruta - correspondente ao faturamento total sem IPI.

Desta forma, um modelo de demonstrao do resultado do exerccio que cumpriria ambas as


legislaes, ou seja, a societria e a fiscal, apresentaria a seguinte estrutura:

156
Faturamento Bruto
(-) IPI no Faturamento Bruto
Receita Bruta de Vendas e Servios
Venda de Produtos:
- Mercado Nacional
- Exportao
Venda de Servios:
- Mercado Nacional
- Exportao
Dedues da Receita Bruta
Vendas Canceladas e Devolues
Abatimentos
Impostos Incidentes sobre Vendas:
- ICMS
- ISS
- PIS sobre Receita Bruta
- COFINS sobre Receita Bruta
Receita Operacional Lquida
Custo das Mercadorias Vendidas (comrcio)
Custo dos Produtos Vendidos (indstria)
Custo dos Servios Prestados (prestadoras de servios)
Lucro Bruto
Despesas Operacionais:
- de Vendas
- Administrativas
- Encargos Financeiros Lquidos
- Outras despesas e Receitas Operacionais
- Impostos e Taxas
- Encargos Sociais
Resultado (Lucro/Prejuzo) Operacional
Resultados no Operacionais
Lucro ou Prejuzo antes do Imposto de Renda e da Contribuio Social
sobre o Lucro
Proviso para o Imposto de Renda e Contribuio Social
(-) Contribuio Social sobre o Lucro
(-) Imposto de Renda
Participaes e Contribuies
Resultado (Lucro/Prejuzo) do Exerccio

Nesta estrutura da demonstrao do resultado do exerccio que se desenvolver parte deste


estudo, pois, conforme ser apresentado a seguir, tais contas revelam o peso do nus tributrio
das empresas:

a. Faturamento Bruto - esta rubrica representa o total geral das notas fiscais de venda que,
no caso de empresas industriais, ou equiparadas a industriais, tais como importadores e
distribuidoras atacadistas, corresponde ao valor total das mercadorias adicionado do total

157
de IPI incidente sobre as vendas, isto , o montante total recebido ou a ser recebido pelas
empresas vendedoras;

b. IPI no Faturamento Bruto - corresponde ao montante global do IPI incidente sobre as


vendas tributadas das empresas conforme mencionado no item a, independentemente do
valor total de IPI pago pelas empresas aos seus fornecedores, quando da compra de seus
insumos ou mercadorias. No caso das empresas no contribuintes do IPI, o valor pago aos
fornecedores a ttulo de IPI no d direito a crdito fiscal, sendo includo diretamente no
custo das mercadorias, porm tambm no h destaque desta rubrica sobre suas perdas;

c. Receita Bruta de Vendas e Servios - representa os valores totais dos produtos,


mercadorias e servios vendidos pelas empresas sem incluir o IPI incidente sobre as
vendas, quando for o caso. Para clareza e especificidade, pode-se separar em vendas de
produtos e mercadorias e vendas de servios, sendo que cada um destes grupos pode ser
subdividido em mercado nacional e exportao, o que, para fins de anlise tributria,
tambm muito interessante, vez que os impostos e contribuies sociais incidentes sobre
produtos e mercadorias so distintos dos incidentes sobre servios, assim como entre
mercado nacional e exportao, pois as exportaes gozam de determinadas isenes;

i. - Venda de Produtos e Mercadorias - engloba os valores totais dos produtos e


mercadorias, sem IPI, referentes s vendas das empresas mencionadas no item a
e/ou das empresas comerciais no tributadas pelo IPI, correspondente tanto ao
mercado interno quanto ao externo, se a empresa opera com exportaes;

- Mercado Nacional - representa os valores totais dos produtos e mercadorias, sem


IPI, correspondentes s vendas realizadas dentro do territrio nacional, pelas
empresas, conforme exposto no item c.i;

- Exportao - corresponde aos valores totais dos produtos e mercadorias, sem IPI,
referentes s vendas destinadas aos outros pases, pelas empresas, conforme
explanado no item c.i;

ii.- Venda de Servios - engloba os valores totais das vendas de prestao de servios
pelas empresas que desempenham esta atividade exclusivamente ou no,

158
correspondente tanto ao mercado interno como externo, se a empresa opera com
exportaes de servios;

- Mercado Nacional - corresponde aos valores totais dos servios prestados,


realizados a residentes no pas, dentro do territrio nacional, pelas empresas,
conforme exposto no item c.ii;

- Exportao - referente aos valores totais dos servios prestados, a residentes nos
outros pases, pelas empresas, conforme explicado no item c.ii;

d. Dedues da Receita Bruta - ou dedues das vendas, so compostas por diversas


rubricas, tais como Vendas Canceladas, Abatimentos e Impostos Incidentes sobre Vendas,
os quais so reduzidos do montante total da Receita Bruta - sem IPI - para obter a Receita
Operacional Lquida. No tocante a este item, tratar-se- mais especificamente dos
Impostos Incidentes sobre Vendas, devido ao foco do trabalho;

i. Vendas Canceladas e Devolues - registra todas as devolues de vendas efetuadas


anteriormente;

ii. Abatimentos - registra os descontos concedidos aos clientes aps a entrega dos
produtos, mercadorias e servios, por defeitos ocasionados no transporte ou
desembarque;

iii. Impostos Incidentes sobre Vendas - apesar de o ttulo citar impostos, representa o
total de impostos e contribuies sociais incidentes sobre o total da Receita Bruta de
Vendas, os quais devem ser deduzidos desta, por no se constiturem em verbas
pertencentes s empresas, visto que estes montantes recebidos dos clientes so
transferidos para as vrias esferas governamentais - federal, estadual e municipal, ou
pagas a seus fornecedores quando da compra de insumos, mercadorias e servios,
sendo que aqueles, por sua vez, tambm transferiram s diversas esferas
governamentais, seja diretamente ou tambm atravs dos seus fornecedores. Cumpre
ainda salientar que, apesar de a legislao fiscal dar tratamento distinto ao IPI,
conforme j exposto, muitos contadores o incluem neste grupo;

159
- ICMS - trata-se de imposto sobre o valor agregado aos produtos ou mercadorias das
empresas e, em alguns casos, de servios especiais, tais como comunicaes,
transportes interestaduais e intermunicipais. Porm, neste tpico, deve-se expor o
valor total do ICMS incidente sobre o montante de vendas de produtos, mercadorias
e servios especiais, no mercado nacional, pois as exportaes so isentas deste
imposto, sem descontar a parcela que a empresa pagou a seus fornecedores quando
da aquisio de insumos ou mercadorias, apesar de que, ao efetuar o recolhimento
do tributo aos cofres pblicos, deve efetu-lo pelo valor lquido, ou seja, com a
deduo dos montantes pagos em suas compras;

- ISS - compreende o montante total de ISS incidente sobre as receitas de servios,


prestados a residentes no mercado nacional, que compem a Receita Bruta de
Vendas da empresa, vez que as exportaes de servios so isentas de ISS. No caso
de a empresa apresentar alguma receita no operacional, sobre a qual incida ISS, o
referido valor dever ser reduzido desta prpria receita;

- PIS sobre Receita Bruta - representa o montante total de contribuies para o PIS
incidentes sobre o total de vendas de produtos e mercadorias, e prestao de servios
da empresa no mercado nacional, uma vez que as exportaes esto isentas desta
contribuio. Desde dezembro de 2002, a maior parte das empresas tributadas pelo
lucro real passou a ter a incidncia do PIS no sistema no cumulativo, ficando as
empresas de lucro presumido e arbitrado, alm das excees do lucro real no sistema
cumulativo, porm ambos os casos so demonstrados nesta rubrica, correspondendo
ao total do PIS incidente sobre as vendas. No sistema no cumulativo de apurao
do PIS, o valor total do recolhimento efetuado Unio menor do que o explicitado
neste item, pois a empresa deduz os crditos conforme permisso legal. Deve-se
salientar que as contribuies ao PIS no so impostos e sim contribuies sociais,
mas, por orientao fiscal, deve ser adotado o mesmo procedimento dos impostos;

- COFINS sobre Receita Bruta - corresponde ao valor total de contribuies


COFINS incidentes sobre o total de vendas de produtos e mercadorias, e prestao
de servios da empresa no mercado nacional, pois as exportaes esto isentas desta
contribuio. Desde fevereiro de 2004, a maior parte das empresas tributadas pelo
lucro real passou a ter a incidncia da COFINS no sistema no cumulativo, ficando

160
as empresas de lucro presumido e arbitrado, alm das excees do lucro real no
sistema cumulativo, porm ambos os casos so demonstrados nesta rubrica,
correspondendo ao total da COFINS incidente sobre as vendas. No sistema no
cumulativo de apurao da COFINS, o montante total do recolhimento efetuado
Unio menor do que o explicitado neste item, pois a empresa deduz os crditos
conforme permisso legal. Como se d com as contribuies ao PIS, a COFINS
tambm no se constitui em imposto, mas deve ser includa, por orientao fiscal,
nos Impostos Incidentes sobre Vendas;

e. Receita Operacional Lquida - registra a parcela da Receita Operacional Bruta aps as


Dedues sobre Vendas, dedues estas que incluem os Impostos sobre Vendas. Desta
forma, a Receita Operacional Lquida corresponde parcela da Receita Operacional
Bruta, efetivamente pertencente empresa, visto que os tributos recebidos dos clientes,
apesar de constarem da Receita Bruta de Vendas, foram pagos seja ao governo
diretamente ou aos fornecedores, os quais, por sua vez, repassaram aos cofres pblicos
tambm.

f. Custo das Mercadorias Vendidas - compreende os valores de custos das mercadorias


revendidas baixadas dos estoques, no considerando os valores dos impostos e
contribuies sociais pagos aos fornecedores quando da aquisio delas;

g. Custo dos Produtos Vendidos - registra os valores de custos dos produtos acabados
vendidos baixados dos estoques, no considerando os valores dos impostos e
contribuies sociais pagos aos fornecedores quando da aquisio das matrias-primas,
materiais secundrios e material embalagens;

h. Custo dos Servios Prestados - compreende a carga dos custos dos servios prestados
quando ocorrem;

i. Lucro Bruto - apurado pela diferena entre a receita operacional lquida e os custos, seja
das mercadorias vendidas, produtos vendidos e/ou servios prestados.

j. Despesas Operacionais - compreendem o valor total das despesas incorridas no perodo,


necessrias s operaes das empresas, seja pela venda de produtos ou mercadorias, ou

161
ainda a prestao de servios. Este grupo engloba as despesas de vendas, administrativas,
resultados financeiros lquidos e outras receitas e despesas operacionais, mas sero
destacados Impostos e Taxas; e Encargos Sociais, que tanto podem fazer parte do grupo
de despesas de vendas como administrativas, conforme o caso, que so os que se referem
ao foco do estudo:

i. Despesas de Vendas - correspondem aos gastos para comercializao dos produtos,


mercadorias ou servios, tais como salrios do pessoal interno e externo e os
correspondentes encargos sociais, impostos, taxas, contribuies sociais, comisses,
perdas nos recebimentos, despesas de viagens, propaganda, publicidade etc.;

ii. Despesas Administrativas - englobam os gastos com pessoal administrativo da


empresa, tais como salrios at mesmo dos dirigentes e os correspondentes encargos
sociais, impostos, taxas, contribuies sociais, despesas de material de escritrio, de
aluguel, jurdicas etc.;

iii. Encargos Financeiros Lquidos - neste tpico devem ser includas tanto as despesas
como as receitas financeiras, bem como as variaes monetrias ativas e passivas;

iv. Outras Despesas e Receitas Operacionais - registram as receitas e despesas


operacionais das atividades acessrias ao objeto principal da empresa, tais como:
participao nos resultados de coligadas e controladas pelo mtodo de equivalncia
patrimonial, dividendos e rendimentos de outros investimentos e amortizao de gio
ou desgio de investimentos;

No grupo Despesas Operacionais h a incluso de impostos, taxas e contribuies sociais


que podem fazer parte das Despesas Administrativas ou Despesas de Vendas, assim:

- Impostos, Taxas e Contribuies Sociais - compreendem, na realidade, tributos e


contribuies sociais, englobando os valores de IPTU - Imposto sobre a Propriedade
Predial e Territorial Urbana; ITR - Imposto Territorial Rural; IPVA - Imposto sobre a
Propriedade de Veculos Automotores; contribuio sindical; contribuies ao
PIS/PASEP e COFINS correspondentes sobre as demais receitas, que no a Receita

162
Bruta das Vendas e Servios; CPMF - Contribuio Provisria sobre Movimentao
Financeira e as diversas taxas;

- Encargos Sociais - os principais em termos de tributos so INSS, salrio educao,


sistema S e FGTS, no caso do INSS somente a parcela correspondente ao real nus da
empresa, no incluindo a parte descontada em folha de pagamento dos empregados.
Quanto ao FGTS - Fundo de Garantia por Tempo de Servio, este de total
responsabilidade da empresa e a competncia corresponde mesma da folha de
pagamento sobre a qual calculado;

k. Resultado (Lucro/Prejuzo) Operacional - representa o resultado das operaes da


empresa, obtido atravs da subtrao das Despesas Operacionais do Lucro Bruto;

l. Resultados no Operacionais - engloba os ganhos e perdas na alienao de


investimentos, proviso para perdas provveis na realizao de investimentos, resultados
no operacionais em investimentos pela equivalncia patrimonial, ganhos e perdas na
alienao de imobilizado, valor lquido de bens baixados e ganhos e perdas de capital no
ativo diferido;

m. Lucro ou Prejuzo antes do Imposto de Renda e da Contribuio Social sobre o


Lucro - representa o resultado contbil da empresa, comparando a totalidade das receitas
e despesas em um mesmo perodo de competncia, antes de deduzir o imposto de renda e
a contribuio social incidentes sobre o resultado;

n. Proviso para o Imposto de Renda e Contribuio Social:


i. Contribuio Social sobre o Lucro - corresponde ao montante da Contribuio
Social apurada ao final do exerccio, conforme base de clculo apurada de acordo com
o que determina a legislao fiscal, pelo sistema de lucro real, presumido ou arbitrado,
apesar de ser distinta da base de clculo para o Imposto de Renda;

ii. Imposto de Renda - registra a despesa de Imposto de Renda do exerccio, a qual


incidente sobre o lucro, seja ele real, presumido ou arbitrado;

163
o. Participaes e Contribuies - compreende as participaes dos debenturistas, dos
empregados, dos administradores, das partes beneficirias e contribuies para instituies
ou fundos de assistncia ou previdncia de empregados;

p. Resultado (Lucro / Prejuzo) do Exerccio - o resultado do exerccio, registra o


resultado contbil apurado com base na totalizao das receitas brutas operacionais e no
operacionais, deduzindo-se os montantes totais de despesas operacionais e no
operacionais, custos, dedues sobre vendas, incluindo os impostos e contribuies,
diminudos os impostos e contribuies incidentes com base no resultado, assim como
participaes no lucro.

3.4

Carga tributria: conceitos e definies

A base estrutural da pesquisa tributria em contabilidade foi elaborada por Scholes e Wolfson
(1992), cujo estudo abrangeu os quinze anos anteriores, servindo tanto como registro histrico
quanto como um guia para se identificar questes ainda no resolvidas na literatura.

Na mesma linha, Shackelford e Shevlin (2001) desenvolveram estudo sobre pesquisa


tributria emprica em contabilidade nos ltimos quinze anos, subdividindo-a em trs grandes
reas: coordenao entre fatores tributveis e no-tributveis, os efeitos dos tributos sobre os
preos dos ativos e a tributao multijurisdicional, ou seja, o comrcio internacional e
interestadual. Os autores discutiram tambm aspectos metodolgicos de interesse particular
nessa rea, tais como: estimao das taxas tributrias marginais; tendncias das prprias
escolhas; especificao dos modelos de trocas; mudanas versus nveis de especificaes e
tributos implcitos nos estudos das cargas tributrias.

No exterior, existem vrios estudos que se referem especificamente carga tributria


corporativa, tais como: Hall e Jorgenson (1967); King (1974); King e Fullerton (1984);
Porcano (1986); Wilkie e Limberg (1993); Wang (1991); Kern e Morris (1992); Shevlin e
Porter (1992); Gupta e Newberry (1997); Collins e Shackelford (1995, 2000). Apesar de a
carga tributria total de uma economia incorporar os impostos implcitos e no somente os
explcitos, nenhum desses estudos considera os impostos implcitos, devido dificuldade de
mensur-los.

164

No Brasil, a pesquisa tributria na rea contbil ainda incipiente, porm alguns trabalhos j
podem ser destacados, como os de Siqueira e Nogueira (2001); Cunha e Teixeira (2004);
Bertolucci (2005) e Pohlmann (2005). Entretanto, destaca-se ainda a carncia de pesquisas
especficas sobre a mensurao da carga tributria efetiva.

Simonsen (1976, p. 100-101, g.n.) definiu carga tributria da seguinte forma:


Denomina-se carga tributria bruta a relao percentual entre o total da arrecadao tributria (no
Brasil incluem-se contribuies parafiscais e o saldo dos gios cambiais no perodo 1953/60) e o
produto nacional bruto. Isso indica a proporo do produto nacional bruto transferida ao governo.
Sejam: ID os impostos diretos; II os impostos indiretos; CPF as contribuies parafiscais (INPS,
FGTS, PIS, salrio educao etc.); e PNB o produto nacional bruto. Ento a carga tributria bruta
se definir por:
c t b = ID + II + CPF x 100
PNB
[]
O indicador acima, como o prprio nome indica, no contempla nenhuma deduo para as parcelas
redistribudas pelo governo atravs das transferncias a consumidores (penses, aposentadorias,
auxlios etc.) nem para os subsdios. Ao subtrair as duas parcelas acima, teremos o conceito de
carga tributria lquida. Denominando as transferncias a consumidores Tr e os subsdios s
empresas Subs teramos a seguinte expresso:
c t l = (ID - Tr) + (II - Subs) + CPF x 100
PNB

Por outro lado, o que se verifica, em publicaes que tratam da carga tributria, seja atravs
da Receita Federal do Brasil, rgo subordinado ao Ministrio da Fazenda, seja atravs de
institutos como o IBPT - Instituto Brasileiro de Planejamento Tributrio e outros, que a
frmula mais comum utilizada atualmente a que relaciona a arrecadao com o Produto
Interno Bruto - PIB.

Bertolucci (2003, p. 31-32) trata dos custos de conformidade dos tributos, ou seja, dos custos
gerados com as obrigaes de atendimento da legislao tributria. No captulo 1, ao tratar do
panorama mundial dos custos de conformidade, Bertolucci (2003) informa ainda sobre o
Congresso da IFA - International Fiscal Association em 1988, do qual participaram pases
como Alemanha, Argentina, ustria, Blgica, Brasil, Canad, Coria, Estados Unidos,
Finlndia, Frana, Holanda, Hong Kong, Israel, Japo, Noruega, Portugal, Reino Unido,
Sucia e Sua, dizendo:

165
Havia divergncias considerveis entre os relatrios dos vrios pases participantes com relao ao
nvel global de tributao e participao de cada imposto na arrecadao total. A forma mais
comum de medir o nvel de tributao a incidncia da arrecadao sobre o PIB.
(BERTOLUCCI, 2003, p. 31-32, g. n.)

Em 1998, o IPEA - Instituto de Pesquisa Econmica Aplicada, em conjunto com o BNDES Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social, elaborou estudo intitulado Uma
anlise da carga tributria do Brasil, cuja preocupao principal a elevao dessa carga no
pas, por um longo perodo, conforme pode ser visto a seguir:
Em decorrncia da estabilizao da economia, a carga tributria brasileira cresceu, e se mantm,
desde 1994, em torno de 29% do PIB. Contudo, em face do crescimento ainda maior das despesas,
persiste o dficit fiscal e, considerada a enorme demanda reprimida por servios e investimentos
pblicos, o desequilbrio potencial bem maior do que o efetivamente registrado. Ainda que o
esforo de conteno do gasto que vem sendo realizado seja bem-sucedido, dificilmente a carga
tributria poder ser reduzida nos prximos anos.
A anlise realizada neste trabalho sugere que o esforo tributrio da sociedade brasileira
relativamente elevado, bem superior ao mdio de uma amostra de pases aqui considerada. Para
que tal esforo seja suportvel por longo tempo, preciso que se realize uma reforma que melhore
a qualidade e a distribuio entre contribuintes da carga tributria. A anlise mostra que uma
parcela significativa e crescente da carga tributria arrecadada por tributos cumulativos que
deveriam ser substitudos por outros de melhor qualidade. A tributao da folha de salrios
pesada e cerca de 2/3 da arrecadao do imposto de renda provm de empresas, e a tributao da
renda pessoal relativamente pouco explorada. Sua ampliao e vigoroso combate sonegao, o
qual s ser possvel caso, alm de realizar a reforma, invista-se no aprimoramento das
administraes fazendrias, melhorariam a distribuio da carga entre os contribuintes. (IPEA,
1998, resumo)

Ainda naquele estudo foi apresentado, como nota metodolgica, o modelo de capacidade
tributria potencial, em que afirma:
Conforme Batesse (1992), define-se capacidade tributria, em analogia com o conceito de
fronteiras tecnolgicas de produo, como a arrecadao mxima de um pas dadas a base e a
estrutura tributria vigente. (BATESSE, 1992 apud IPEA, 1998, resumo).

O que fica bem claro nas afirmaes acima a extrema importncia do nvel de tributao em
nosso pas, como seria em qualquer outro, e torna-se ainda mais grave quando a poltica
tributria adotada no promover uma justia fiscal mais eficaz para a sociedade. Mas, apesar
desse grau de importncia, no se apresentam questionamentos quanto frmula adotada para
determinao da carga tributria mdia imposta sociedade.

Segundo Shackerlford e Shevlin (2001, p. 326):

166
A maior parte da pesquisa tributria em contabilidade examina a coordenao entre tributos e
outros fatores nas decises empresariais. A tenso adjacente desses artigos que tributos no
podem ser minimizados sem afetar outras metas organizacionais.32

Para gerenciar com eficcia uma entidade ou at mesmo um pas, faz-se necessrio mensurar
e com acurcia seus resultados, produo etc. Neste sentido, Horngren et al. (2004, p.8), sobre
o processo de gesto e a contabilidade, destacam:
Independentemente do tipo de organizao, os gestores beneficiam-se quando a contabilidade
fornece informaes que os ajudam a planejar e a controlar as operaes da organizao.

Logicamente, para a tomada de deciso na gesto empresarial na busca da mensurao dos


dados imprescindvel o emprego integrado de sistema de gesto e sistema de informaes,
conforme afirma Pereira (2000, p. 76):
O sistema de gesto de uma empresa compreende o processo de planejamento, execuo e
controle, e determinado fundamentalmente pelo seu modelo de gesto, que corresponde s
crenas, valores e princpios bsicos que regem a forma como ela administrada.

E ainda, o mesmo autor, quanto ao modelo de informao para avaliao de resultados e


desempenho, diz:
O modelo de informao refere-se aos atributos necessrios para comunicao das informaes
aos gestores, de modo a apoiar as suas decises em todas as fases do processo de gesto
(planejamento, execuo e controle). Integra-se, portanto, aos modelos de deciso, mensurao,
identificao e acumulao de resultados. (PEREIRA, 2000, p. 297)

Neste contexto, a contabilidade gerencial de fundamental importncia para que tanto as


empresas como o governo alcancem uma gesto eficaz no que concerne carga tributria, vez
que esta significa parcela relevante no faturamento das empresas.

A prpria definio de contabilidade gerencial elaborada pelo Institute of Management


Accounting apud Atkinson et al. (2000, p.67) declara:
Processo de identificao, mensurao, acumulao, anlise, preparao, interpretao e
comunicao de informaes financeiras usadas pela administrao para planejar, avaliar e
controlar dentro de uma empresa e assegurar uso apropriado e responsvel de seus recursos.

32

The largest body of tax research in accounting examines the coordination of taxes and other factors in
business decisions. The tension surrounding these papers is that taxes cannot be minimized without affecting
other organizational goals.

167
Segundo Ribeiro (2005, p.116):
A essncia da atividade de inteligncia competitiva pode ser ampliada e delimitada em funo de
abordagens e objetivos especficos. Integrando com os aspectos da controladoria, a abordagem
pode estar ligada com o processo fiscal das organizaes e o objetivo de potencializar a rea fiscal
e tributria com o intuito de reduzir incertezas, evitar adversidades e identificar oportunidades para
a melhoria da estrutura econmica e financeira da organizao.

Principalmente, considerando que a controladoria poder englobar uma srie de aspectos


contbeis, fiscais e tributrios importantes para a tomada de deciso pelos gestores da
organizao, e dada a complexidade e importncia dos tributos para as empresas, Borges
(2001, p. 15) destaca:
Os profissionais que integram a alta gerncia das organizaes empresariais tm plena convico
de que os tributos incidentes nas operaes industriais, negcios mercantis e prestaes de
servios, juntamente com aqueles que gravam as receitas e os resultados obtidos, representam o
maior passivo das empresas. Por outro lado, esses executivos esto plenamente convictos do
significativo grau de sofisticao e complexidade da legislao pertinente a essas espcies
tributrias. Assim, a significativa relevncia da rea de tributos no universo dos negcios vem
exigindo da alta gerncia das empresas uma eficaz gesto das obrigaes tributrias.

Nesta mesma linha, Jacobs e Spengel (1999, p. 3) confirmam:

A mensurao da carga tributria efetiva ajuda a avaliar os impactos da tributao sobre as


decises gerenciais (localizao, investimento, financiamento e distribuio). Este problema no
pode ser resolvido em relao apenas aos tributos pagos que constam sobre os lucros tributvel ou
contbil, por eles serem definidos legalmente e conseqentemente no inter-relacionados com as
decises econmicas. Alm disso, eles no so definidos uniformemente nos diferentes pases o
que significa enfim que as cargas tributrias no podem ser comparadas mesmo se o total de
tributos pagos for o mesmo.33(g.n.)

Estes autores (1999, p. 7) ainda afirmam sobre os mtodos de mensurao de carga tributria,
EMTR - carga tributria marginal efetiva e EATR - carga tributria mdia efetiva:
Como se assume que um modelo no pode nunca ser totalmente representativo, o impacto da
tributao sobre o investimento no pode ser medido por esses modelos somente. Em adio,
devem-se examinar informaes bsicas ou dados empricos devem ser utilizados.34

33

The measures for effective tax burden should help to assess the impact of taxation on managerial decisions
(e.g. location, investment, financing and distribution). This problem cannot be solved by referring the tax
payments to figures such as taxable or accounting profits because they are defined legally and therefore not
interrelated with economic decisions. Moreover, they are not defined uniformly in different countries which
means that the tax burdens cannot be compared at all even if the computed tax payments were the same.
34
As assumptions of a model can never be fully representative, the impact of taxation on investment cannot be
measured by these models alone. In addition, survey based information or empirical data has to be used.

168
Pelo acima exposto, verifica-se a importncia da mensurao com acurcia da carga tributria
tanto para a gesto empresarial como pblica, e Shevlin (1999) destaca:
O segundo problema que os auditores fiscais no so os nicos pesquisadores que realizam
pesquisas sobre poltica tributria. Os economistas pblicos tambm so pesquisadores muito
ativos desta rea. Assim, os auditores fiscais devem levar em conta qual a vantagem
comparativa ao realizar este tipo de pesquisa. Em geral, creio que os economistas pblicos so
bem treinados (e possivelmente melhor treinados) em economia, modelagem e econometria. No
entanto, se o pesquisador tributrio possui conhecimento institucional (experincia prvia no
mundo empresarial trabalhando com o cdigo fiscal e atividades corporativas de planejamento
fiscal), acesso aos associados ao Conselho de Contadores Pblicos, e conhecimento sobre os dados
- incluindo dados de contabilidade financeira, que freqentemente so uma fonte para os
pesquisadores tributrios - eles deveriam explorar esta vantagem comparativa. (SHEVLIN, 1999, p.
438, g. n.)35

Esse artigo de Shevlin (1999) vem corroborar esta pesquisa, ao mencionar o direcionamento
futuro de pesquisas sobre tributao, defendendo de forma veemente a participao dos
Contadores, com experincia nas reas tributrias corporativas e com conhecimentos sobre os
dados includos nas demonstraes financeiras, as quais so importantes fontes de pesquisas
sobre tributao. mister lembrar que os estudos econmicos do setor pblico tambm tm
muito interesse em tais pesquisas.

Nota-se claramente que, dada a complexidade e diversidade dos sistemas tributrios nos
diversos pases, no h consenso quanto forma correta de mensurao da carga tributria,
no somente no que se refere a dados macroeconmicos ou microeconmicos, mas mesmo
internamente em cada um dos grupos; esta a principal razo que motivou a elaborao de
mais um modelo, o qual, com as devidas adaptaes, acredita-se poder ser utilizado nas vrias
economias. Para confirmar as divergncias mesmo no que se refere aos microdados ou dados
especficos das empresas, veja-se o que dizem Jacobs e Spengel (1999, p. 3-4):
Uma abordagem comum para mensurar a carga tributria efetiva na elaborao de polticas so as
taxas tributrias agregadas das firmas existentes. Como estas medidas tributrias referem-se ao
capital, lucros ou outro dado relevante acumulado no passado, eles so chamados de abordagem
olhando para trs Com esta estrutura pode-se distinguir entre abordagens baseadas nos dados
especficos da firma ou sobre dados econmicos agregados.
35

The second problem is that tax accountants are not the only researchers conducting tax policy research.
Public economists also are very active researchers in this area. Thus, tax accountants must consider what is
their comparative advantage in conducting this type of research. I believe on average that public economists
are well trained (and possibly better trained) economics, modeling, and econometrics. However, if the tax
researcher has institutional knowledge (past work experience in the corporate world working with the tax code
and corporate tax-planning activities), access to CPA firm tax partners, and knowledge about data including
financial accounting data that are often a source for tax researchers, they should exploit this comparative
advantage.

169

Dados especficos da firma: abordagem baseada nos dados especficos da firma expressam a
carga tributria efetiva como uma porcentagem das obrigaes tributrias relativas ao lucro anual
contabilizado. Dados podem ser tomados de relatrios financeiros de resultados individuais ou
consolidados. Apesar de tais mensuraes cobrirem os aspectos mais relevantes dos sistemas
tributrios, tributos, bases de clculo e alquotas tanto das legislaes vigentes como passadas,
uma mensurao confivel da carga tributria efetiva no possvel. Uma razo a completa
omisso da tributao dos acionistas. Outras razes referem-se aos problemas com os dados nos
casos de rendimentos originrios do exterior. Se so utilizados relatrios financeiros individuais e
o pas no qual a corporao est localizada nem isenta de tributao rendimentos oriundos do
exterior (Alemanha, Frana e Holanda) nem concede crditos tributrios sobre os tributos
externos (Grcia, Irlanda, Espanha e Reino Unido), h uma perda de comparao entre o
numerador e o denominador como as empresas incluem rendimentos oriundos do exterior,
enquanto os tributos somente domsticos (depois de deduzir os tributos externos no caso dos
crditos tributrios) so includos no numerador. Conseqentemente, a carga tributria mensurada
tende a ser mais baixa. Se, ao invs, o clculo for baseado em dados de retornos consolidados no
haver a mesma perda de comparao entre numerador (obrigaes tributrias globais) e
denominador (lucros globais). Porm, deve-se considerar que a carga tributria mensurada neste
caso no se refere aos tributos domsticos somente, mas sim carga tributria global incluindo os
tributos externos sobre as atividades globais. Apesar de estas taxas proporcionais no terem muito
sentido, elas so muito utilizadas para avaliar e comparar a carga tributria efetiva domstica em
estudos internacionais. De modo geral, tributos proporcionais baseados nos dados especficos da
firma podem ser um indicador robusto para carga tributria das corporaes ou grupos de
companhias. Mas, em razo dos problemas acima mencionados, uma comparao internacional de
cargas tributrias domsticas dificilmente possvel. Apesar do clculo ser baseado nos dados
passados, eles quase no dizem nada sobre os investimentos incentivados do sistema tributrio ou
36
futuras reformas tributrias.

3.4.1

Relevncia das formas de mensuraes para a carga tributria

Comparando formas de mensuraes alternativas para cargas tributrias de pessoas jurdicas e


oferecendo orientao para adequao da anlise da poltica, duas questes sobre poltica so
relacionadas carga tributria do capital social no setor corporativo, e relevantes ao avaliar o
36

A common approach to measure the effective tax burden in policy-making is aggregated tax of existing firms.
As these tax measures refer to the capital stock, profits or other relevant data accumulated in the past they are
called backward-looking approaches. Whitin this framework one can distinguish between approaches based on
firm-specific data or on aggregated economic data. Firm-specific data: approaches based on firm-specific data
express the effective tax burden as a percentage of the tax liabilities relative to the profits from annual accounts.
Data can either be taken from individual financial statements or consolidated returns. Although such measures
cover the most relevant aspects of the tax systems, taxes, tax bases and rates for current and past regulations, a
reliable measurement of effective tax burden is not possible. One reason is the complete omission of the taxation
of shareholders. Other reasons refer to data problems in the case of foreing source income. If individual
financial statements are used and the country in which the corporation is located either exempts foreign source
income from taxation (e.g. Germany, France, the Netherlands) or grants a tax credit for foreign taxes (e.g.
Greece, Ireland, Spain, the UK), there is a mismatch between the numerator and the denominator as the
companies profits include foreign source income while only domestic tax (after deducting foreign taxes in the
case of tax credit) is included in the numerator. Therefore, the measured tax burden tends to be too low. If
instead the calculations are based on data from consolidated returns where is no such mismatch between the
numerator (world wide tax liability) and the denominator (world wide profits). However, one has to bear in
mind that the tax burden which is measured in this case does not refer to the domestic taxes only but ratios the
world wide tax burden including foreign taxes on the world wide activities. Therefore, these tax ratios are very
misleading if they are used to assess and compare the effective domestic tax burden in international studies.
Altogether, tax ratios based on firm-specific data can be a robust indicator for the tax burden of comporations
or groups of companies. But, referring to the above mentioned problems an international comparison of
domestic tax burdens is hardly possible. Moreover, as the calculations are based on past data they merely say
nothing about the investment incentives of the tax system or future tax reforms.

170
patrimnio lquido no sistema tributrio e o compartilhamento da carga tributria: a avaliao
da carga tributria no capital captado, para avaliar incentivos de investimento, e a questo da
distribuio eficiente de recursos de acordo com as metas de polticas relacionadas.

A importncia quanto ao que se pode aprender na pesquisa tributria no que concerne aos
trade-offs entre a significncia econmica dos fatores tributveis e no tributveis nas

decises comerciais destacada por Maydew (2001, p. 393) como:


A literatura sobre as trocas pode ser compreendida como parte da literatura de economia pblica
que examina quais tributos provocam distores, e em que amplitude, no comportamento
econmico. A idia geral que, quanto mais os tributos afetam as tomadas de deciso, mais eles
reduzem a eficincia econmica. Estimaes empricas amplas visam analisar como os vrios
regimes tributrios afetam o comportamento e, conseqentemente, o entendimento central se e
como muitos daqueles regimes tributrios geram cargas onerosas nos custos.37

Comparam-se alquotas de renda corporativas nominais ou estatutrias com sobretaxas e


impostos no lucro empresarial, e impostos pelos nveis subcentrais do governo, indicados
como STAT (nominal or statutory corporate income tax rates, including surtaxes and
profit/business taxes imposed by sub-central levels of government):

i.

Relaes do imposto de renda pessoa jurdica-PIB, ditas como ATR;

ii.

Alquotas mdias corporativas implcitas, indicadas como ATR;

iii.

Alquotas mdias corporativas histricas derivadas do uso dos dados especficos da


empresa, indicadas como ATR;

iv.

Alquotas mdias corporativas de anlise, como ATR projetada;

v.

Alquotas marginais efetivas corporativas, indicadas como METR.

Segundo Lammersen (2002, p.2),


Para mensurar a carga tributria efetiva necessrio saber qual o escopo e o propsito da
mensurao. Assim, crucial relacionar a quem est direcionada a comparao da carga tributria.
Trs categorias de usurios podem ser consideradas particularmente relevantes: gerentes de
negcios, economistas e polticos so interessados nas cargas tributrias efetivas. 38
37

The trade-offs literature can be thought of as part of the public economics literature that examines the extent
to which taxes distort economic behavior. The idea being that, in general, the more the taxes affect decisionmaking the more they reduce economic efficiency. Empirical estimates of the extent to wich various tax regimes
affect behavior is therefore, central to understanding whether and how much those tax regimes generate
deadweight costs.
38
For measuring effective tax burdens, it is necessary to know the scope and the purpose of measurement.
These are crucially related to who the addressees of the tax burden comparison are. Three categories of
addressees can be deemed particularly relevant here: First, business managers might be interested in effective

171

Desta forma, diferentemente das alquotas nominais fixadas por estatuto e relaes impostoPIB que tambm so derivadas ex-post de nmeros fixos, os valores para outras medidas
dependero das suposies feitas e dos impostos includos. Isto reala a importncia de
conferir minuciosamente os nmeros das alquotas ao comparar valores entre pases ou
setores, particularmente ao usar as comparaes da alquota para os propsitos da poltica.

Realizando avaliao de cargas tributrias sobre a renda de pessoa jurdica nas empresas
operando em determinado pas, uma distino fundamental est entre a carga tributria em
bens de capital existentes comparada carga em investimento futuro. A carga tributria
medida em capital existente poder ser um indicador enganoso da carga tributria em
investimento futuro e vice-versa. Das medidas potenciais, indicadores da carga tributria da
renda de pessoa jurdica no capital existente so alquotas mdias, derivadas da empresa ou de
dados agregados. Requerem certos ajustes e devem ser interpretados considerando que so
medidas de primeira incidncia, e no respondem por possvel alterao de
responsabilidades fiscais corporativas. Considere-se a utilidade de alquotas projetadas ao
futuro, com foco na estrutura da alquota efetiva marginal comumente usada para fins de
anlise da poltica tributria.

Jacobs e Spengel (1999, p.1) comentam:


Em particular, necessrio mostrar separadamente os efeitos dos sistemas tributrios, tributos,
bases de clculos e alquotas dos tributos diferenciadas. Para mensurar a carga tributria efetiva e
avaliar o impacto da tributao nas decises gerenciais, tais como localizao, investimento e
financiamento, vrias abordagens metodolgicas devem ser desenvolvidas. Apesar de que h um
39
avano na discusso sobre o conceito apropriado.

De acordo com o acima exposto, pode-se verificar que, para a tomada de decises
considerando os aspectos tributrios nas empresas, deve-se atentar para a complexidade do
sistema tributrio onde esto inseridas, pois inmeros fatores tornam-se importantes nos
impactos causados pela tributao como: localizao, tipo de investimento e financiamento
etc.
tax burdens. Second, economists are interested in effective tax burdens. Thus the third important group that is
interested in effective tax burdens and that is supplied with information by economists and by business managers
consists of politicians, law professionals.
39
In particular, it is necessary to show separately the effects of the tax systems, taxes, tax bases and rates on
these differentials. In order to measure the effective tax burden and to assess the impact of taxation on manager
decisions such as location, investment, and financing, various methodological approaches have been developed.
However, there is an ongoing discussion about the appropriate concept.

172

3.4.1.1

Alguns resultados ilustrativos

O grfico 7, apresentado a seguir, mostra alquotas nominais de renda de pessoas jurdicas e


trs medidas de carga tributria corporativa calculadas para o passado. Alquotas nominais,
relaes corporativas imposto-PIB e alquotas implcitas mdias de 1995, e nmeros da
alquota corporativa mdia histrica de 1990-1996. A confiabilidade das alquotas passadas
em responsabilidades fiscais reais mensuradas torna-se disponvel com atraso, em contraste
com as projetadas para o futuro com base em informaes atuais sobre impostos e parmetros
financeiros.

Ainda, a alquota implcita para a Alemanha inclui no numerador o imposto de renda de


pessoa jurdica e tambm estimativa do imposto pessoal e empresarial sobre renda do
autnomo. Uma alquota mdia corporativa implcita inclui, no denominador, o excedente
operacional corporativo das Contas Nacionais e o imposto de renda corporativo no
numerador. Na Alemanha, as Contas Nacionais informam somente o excedente operacional
total do setor empresarial corporativo e no-corporativo; faz-se necessrio para incluir no
numerador estimativa do imposto pessoal recolhido sobre renda empresarial no-corporativa;
contribuies da previdncia social pagas pelo autnomo foram excludas. Para a Alemanha,
pode-se referir como uma ATR de renda empresarial.

Das dez economias da UE mostradas no Grfico 7, a Alemanha divulgou a taxa nominal mais
elevada de imposto de renda de pessoa jurdica, inclusive o imposto empresarial - acima de
56% - seguido por Blgica e Irlanda. Tambm demonstrou a mais baixa relao corporativa
imposto-PIB, acima de 1% apenas.

Este resultado explicado pela importncia do setor empresarial no-corporativo na


Alemanha, em contraste com outras jurisdies onde o setor corporativo domina. Enquanto o
imposto de pessoa jurdica sobre o lucro corporativo muito menor do que sugeriria a
alquota estatutria, sua posio na base de uma classificao corporativa imposto-PIB
corporativo conduzida pela contribuio relativamente menor do lucro corporativo para o
PIB alemo. Para outros pases tambm, a relao imposto corporativo-PIB no
representativa da carga tributria real sobre a renda de capital corporativo (OECD, 2000).

173

Grfico 7 - Mensurao da taxa dos impostos corporativos - backward-looking, 1995


FONTE: OECD (2000, p. 66)

Alquotas corporativas histricas mdias calculadas para o passado derivadas do uso de dados
especficos de empresa de fabricao ilustram o efeito das dedues especiais, dedues e
crditos tributrios, como o planejamento tributrio, na reduo da taxa efetiva de imposto
corporativo, abaixo disso indicada pela alquota estatutria. Tambm ilustra a importncia
destas consideraes entre os pases. A margem de lucro entre alquotas nominais e as
baseadas em lucro difere muito, variando 0,1% na Sucia a 24% na Irlanda, 19% e 18% na
Blgica e Alemanha respectivamente; Reino Unido e Frana tm margem de lucro de quatro
pontos percentuais; Pases Baixos acima de 3%. A diferena na margem mdia de lucro noponderada entre as alquotas nominais e as alquotas baseadas em lucro nos pases da UE de
9,6 pontos percentuais (OECD, 2000).

Tanto na Itlia como no Reino Unido, a alquota implcita maior do que a taxa estatutria. O
resultado reala o potencial para as inconsistncias entre quantias do numerador e do
denominador, produzindo medidas de relevncia questionvel.

174
A margem de lucro nas alquotas possveis apresentadas nos grficos indica o foco para
grupos de interesse e elaboradores de poltica selecionarem as mensuraes da carga tributria
que refletem avaliaes do sistema tributrio atual e sua evoluo.

Enfatizando as principais questes da poltica em relao sua tributao da renda do capital


em nvel corporativo, e considerando pontos fortes e fracos das medidas revisadas
anteriormente, as duas reas de poltica focalizadas so:

i. a carga tributria corporativa sobre o capital existente, pertinente questo do patrimnio


lquido;
ii a carga tributria corporativa sobre o capital recm-captado, no comportamento de
investimento e questes sobre eficincia.

Grfico 8 - Medidas da alquota corporativa projetadas para o futuro


FONTE: OECD (2000, p.67).

O Grfico 8 mostra alquotas corporativas nominais para os dez pases em 1998 e compara-as
com duas medidas projetadas para o futuro: alquotas corporativas mdias de anlise de

175
projeto e alquotas efetivas corporativas marginais respectivamente, tambm computadas para
1998.

Com exceo de Frana e Espanha, as alquotas efetivas marginais apresentam-se bem abaixo
das taxas estatutrias, refletindo a existncia de regras tributrias especiais com abatimentos
fiscais preferenciais. Da mesma forma, para o novo investimento avaliado em base discreta de
projeto, as alquotas mdias esto abaixo das taxas estatutrias; as empresas alems e
francesas esto sujeitas s alquotas mdias corporativas mais elevadas, acima de 45%.

Em certos pases, as alquotas baseadas em projeto esto bem abaixo das taxas estatutrias,
refletindo regras tributrias que possibilitam abatimento fiscal preferencial. Exceo Frana,
onde a taxa baseada em projeto est acima da alquota de renda estatutria de pessoa jurdica,
porque os fatores de clculo so baseados em projeto com imposto empresarial na Frana,
com base diferente da usada para fins de imposto de renda de pessoa jurdica. O imposto
empresarial arrecadado em base que inclui o valor do aluguel de edifcios e equipamentos
mais uma porcentagem da folha de pagamento, mas excedido a uma certa porcentagem do
valor agregado que varia com a freqncia de rotatividade realizada pela empresa.

3.4.2

Avaliando a carga tributria sobre o capital velho versus novo

A avaliao da carga tributria da renda de pessoa jurdica em empresas que operam em um


pas envolve, na base, uma anlise da tributao da renda auferida sobre ativos corporativos incluindo capital financeiro - dinheiro vivo, ttulos, aes; capital fsico - edifcios,
maquinrios e equipamentos - propriedades; capital de inventrio; e capital intangvel patentes, marcas registradas. Considerao total da carga tributria da renda do capital inclui
avaliao da tributao corporativa de ganhos corporativos e a tributao em nvel de
acionista daquela renda, considerando providncias que integram as duas camadas tributrias.
Os elaboradores de polticas tributrias esto interessados na questo mais prxima que trata
da carga tributria corporativa, ou seja, a tributao sobre o investimento, confirmando que
no se encontra um modelo de mensurao que busque aferir a carga tributria total da
empresa.

Nesta avaliao h distino fundamental entre carga tributria de renda sobre ativos para
investimentos existentes, comparada carga em investimento futuro. A distino entre as

176
cargas tributrias sobre capital antigo versus novo crtica para a anlise de poltica por
duas consideraes: primeira, a avaliao da carga tributria sobre o capital existente ou
antigo pertinente para questes de poltica tributria com relao ao patrimnio lquido no
sistema tributrio, enquanto a avaliao da carga tributria sobre o capital novo pertinente
anlise dos incentivos de investimento e para metas de poltica relacionadas; segunda, a
carga tributria de renda mensurada sobre o capital social existente diferir freqentemente
daquela sobre o capital recentemente captado.

A carga tributria diferencial sobre o antigo versus o novo capital social existente no
setor corporativo um misto de ativos financeiros e no-financeiros de tipos variados, idades
e atributos tributrios do passado. Considere antes que o imposto corporativo devido no
perodo atual sobre a renda derivada do capital social existente depender da composio
especfica do ativo mantido. Tambm ser para a quantidade de imposto corporativo a pagar
por unidade de renda gerada. As alquotas mdias histricas medidas como responsabilidades
fiscais corporativas como porcentagem do lucro econmico diferiro da alquota corporativa
efetiva sobre o capital adquirido na margem ou mdia ponderada marginal do investimento
futuro ou mdia ponderada dos investimentos futuros, formando um misto de bens diferentes
sujeito ao tratamento tributrio varivel. Taxas tributrias de depreciao variam entre ativos
fixos, tipos de renda que podem ser retirados da base tributria e taxas de incluso, alm das
regras que se aplicaro sobre renda domstica x estrangeira.

A avaliao da carga tributria sobre o capital social pode prover indicador enganoso sobre
capital recente pelas outras providncias que operam para unir um perodo tributrio ao
prximo. Um importante fator a considerar o tratamento tributrio dos prejuzos. Os
sistemas tributrios permitem s empresas levar adiante os prejuzos empresariais para
compensar impostos a pagar no futuro, pois o ano fiscal, isto , o perodo de avaliao de
doze meses, um conceito artificial. Pases permitem s empresas restituir prejuzos
compensando impostos de anos anteriores. O abatimento da restituio mais vantajoso que o
abatimento de compensao, salvo prejuzos postergados com juros, ao valor do dinheiro na
poca.

Suponha-se uma empresa com prejuzo fiscal - renda tributvel negativa - em um ano, mas
com lucro no seguinte. No paga nenhum imposto no primeiro ano, mas seu lucro tributvel
no segundo. As responsabilidades fiscais deveriam ser determinadas para o prejuzo incorrido

177
no primeiro ano ser levada com juros compensando a renda tributvel positiva no ano
seguinte; ofereceria resultado tributrio semelhante ao que ocorreria se o perodo tributrio
no fosse limitado a um ano. Em determinado ano, os prejuzos levados adiante desde anos
anteriores e disponveis a compensar na renda tributvel atual dependeriam do timing daquele
ano sobre o ciclo econmico empresarial. Reservas de compensao de prejuzos seriam
relativamente significativas por declnio na economia, por exemplo. Assim a carga tributria
no capital existente mensurada em um ano quando a compensao de prejuzos for
relativamente grande, ou um ano quando os pagamentos do imposto corporativos so
relativamente baixos, pode fornecer uma depreciao da carga tributria sobre o capital
recentemente obtido.

Outra considerao que os sistemas provem os crditos tributrios de investimento


permitindo levar os crditos novos adiante para compensar impostos no futuro. Crditos
tributrios para pesquisa e desenvolvimento so auferidos por empresas que ainda no
desenvolveram um produto para comercializao; no possuem responsabilidades fiscais
atuais sobre eventual crdito. Compensaes de crdito tributrio podem ser introduzidas
assegurando efeito estimulante. Padres de reivindicaes de adiantamento de acerto de
crdito tributrio, como as reivindicaes de perda, dependero dos efeitos do ciclo
empresarial que tendem a se expandir e contrair lucros e base tributria. Devido s provises
de crditos tributrios a compensar no perodo corrente, a carga tributria mensurada com
base no imposto corporativo a pagar pode ser um indicador enganoso da incidncia sobre o
capital recente.

Uma outra considerao ainda: imposto corporativo avaliado sobre os ganhos lquidos de
capital realizados, se pertinente carga tributria sobre ativos da empresa, pode no ser
pertinente na avaliao da carga tributria do investimento na margem. Ajustes para
comercializar taxas de juros de desconto ou expectativas sobre ganhos futuros do capital
existente, causando ajuste no preo dos bens com efeitos de ganho ou perda de capital,
afetaro os encargos fiscais do perodo nas disposies do capital onde ganhos ou perdas so
retirados no imposto, como em muitos sistemas, enquanto as mudanas nos preos dos bens
afetam decises de investimento, o impacto potencial da tributao de ganhos de capital no
comportamento de investimento pode diferir muito do capturado pelas alquotas corporativas
mdias, influenciadas por ganhos ou perdas de capital nas disposies atuais de capital
adquirido anteriormente.

178

Fatores antes percebidos surgem at onde a poltica tributria mantida constante com o
tempo. Diferenas nas cargas tributrias sobre capital antigo versus novo sero mais
pronunciadas; a poltica tributria muda com o passar do tempo.

Considere as implicaes de uma reforma, onde cronogramas acelerados de depreciao so


substitudos por taxas que refletem mais a depreciao econmica, quando efeitos da reduo
tributria do antigo regime da depreciao tenderiam a suavizar a carga tributria sobre novos
capitais. A medida da carga tributria para renda derivada do capital deprecivel adquirido
anteriormente credita, para fins tributrios, a taxas que diferem das taxas de depreciao
aplicadas ao capital adquirido no perodo atual, o que no seria representativo da carga
tributria sobre novos investimentos. Comum nos sistemas tributrios, as taxas de depreciao
aplicveis ao capital obtido antes continuam aplicveis ao capital social no depreciado,
mesmo quando introduzidas novas taxas de depreciao. Evita ganhos ou perdas de capitais
inesperados sobre o j existente seguindo o incio do novo tratamento fiscal.

Resumindo, se a responsabilidade fiscal de renda de uma empresa ou um grupo de empresas,


em um determinado ano, for um conjunto de consideraes fiscais para renda gerada no
capital social existente - pode diferir por vrias razes das consideraes fiscais sobre um
investimento futuro - as responsabilidades fiscais corporativas medidas no ano anterior ou at
no ano corrente, relativo ao lucro financeiro ajustado, pode ser um indicador altamente
enganoso da carga tributria sobre o capital novo, e vice-versa.

3.4.3

Avaliando a carga tributria corporativa, viso do patrimnio lquido

Um projeto da poltica tributria corporativa envolve balanceamento da receita, do patrimnio


lquido, eficincia e competitividade e outras consideraes: simplicidade, com grupos
diversos mantendo vises diferentes sobre o saldo apropriado, o saldo que deveria ser
alcanado, e como a carga tributria corporativa resultante deveria ser mensurada.
Virtualmente, todos concordariam que as empresas deveriam sustentar uma parte da carga
tributria.

A tributao empresarial, quando encarada como somente sobre o investimento, necessria


para se evitar atraso na arrecadao tributria. Consideraes sobre o patrimnio lquido

179
reconhecem que as entidades corporativas, no s os indivduos, se beneficiam dos gastos
pblicos incluindo o desenvolvimento da infra-estrutura e dos custos na administrao de
estruturas regulatrias e legais, alm disso a tributao corporativa permite a incidncia no
pas-fonte dos investidores, nos casos de isenes de impostos e investidores no-residentes
isentos de impostos.

Ao medir a carga tributria corporativa para tratar de assuntos relativos ao patrimnio lquido
- o setor corporativo atualmente bancando sua justa parte, a abordagem considerada a de
determinar as responsabilidades fiscais corporativas de renda como porcentagem do lucro
empresarial ajustado derivado do capital social corporativo existente. Ignorando o restante, o
foco deve ser sobre o total do imposto corporativo em relao ao lucro corporativo - um
dlar um dlar do setor corporativo. Enquanto a incidncia final do imposto de renda de
pessoa jurdica incerta, o imposto de renda de pessoa jurdica elevado significar uma carga
tributria alta sobre os acionistas.
Lammersen (2002, p. 2) afirma:
A tributao tem impacto negativo no fluxo de caixa e lucros, isto , a tributao relevante para
determinao dos resultados aps taxas. Mais importante, a tributao altera o ranking das
diferentes alternativas, isto , torna-se relevante para a tomada de deciso. Gerentes de negcios
devem incrementar a performance aps as taxas considerando os diferentes nveis de tributao
nas diversas decises alternativas. Assim, para os gerentes, os resultados aps taxas so
especialmente importantes para que eles escolham a melhor alternativa na tomada de deciso.40

Com as medidas tributrias, est claro que a alquota corporativa nominal no pode ser usada
isoladamente para avaliar a carga tributria nas empresas; a responsabilidade fiscal de uma
entidade corporativa depende da gama de providncias com impacto na base tributria, alm
da taxa nominal.

As comparaes com o imposto de renda pessoal limitadas a taxar as estruturas dos sistemas
governamentais centrais so enganosas; trs entre quatro pases da OCDE arrecadam impostos
adicionais sobre a renda pessoal. Contribuies da previdncia social e os impostos da igreja
empurram as maiores taxas marginais mais elevadas de impostos sobre a renda para um
patamar superior. As pessoas com alta renda no esto sozinhas no topo. Muitas pessoas com
40

Taxation has a negative impact on cash flows and profits, i.e. taxation is relevant for the determination of
post-tax results. More importantly, taxation might change the ranking or different alternatives, i.e. it is relevant
for decision-making. Business managers might increase post-tax performance by considering different levels of
taxation on different decision alternatives. Thus, for business managers, post-tax results are especially important
as they give advice on which alternative to choose.

180
baixa renda esto expostas a taxas marginais de at 100% e ainda maiores, pois, aps o
aumento das rendas, elas pagam mais impostos, mas tambm ficam vulnerveis a perder
alguns benefcios.

Relaes de imposto agregado so padro de medida para avaliar os sistemas tributrios.


Desde que publicadas pela primeira vez em 1973, as Estatsticas de Receita da OCDE
relataram receitas tributrias agregadas como porcentagem do PIB. Impostos corporativos
como porcentagem do PIB, impostos pessoais, e propores semelhantes para os outros
grandes agregados tributrios so mostrados. Porm, as relaes imposto-PIB fornecem
indicadores enganosos a respeito das cargas tributrias. As relaes corporativas imposto-PIB
so problemticas, pois flutuam na parte dos lucros corporativos no PIB, mesmo com a parte
do imposto corporativo no lucro corporativo constante. O imposto-PIB global um indicador
enganoso sobre cargas tributrias lquidas entre pases, pois no tratam de gastos tributrios e
porque os pases variam em suas fidelidades relativas na arrecadao tributria, e em seus
gastos diretos ou tributrios. As relaes tributrias tambm esto sob a influncia do
tratamento tributrio dos benefcios sociais.

Segundo Maydew (2001, p. 395):


Na pesquisa sobre tributos corporativos, contadores tm contribudo muito naquelas reas que
requerem mais conhecimentos institucionais, incluindo fuses e aquisies, tributao
internacional, e arranjos envolvendo estratgias complexas de entidades e aes. A tributao
envolvendo entidades reguladas outra rea de vantagem institucional. Os contadores tm uma
vantagem esmagadora na contabilidade financeira. Apesar de os contadores produzirem
aproximadamente todas as pesquisas que examinam as trocas entre os objetivos tributrios e da
contabilidade financeira, o mesmo pode ser dito para as pesquisas sobre a conformidade dos livros
fiscais e a contabilidade dos tributos sobre a renda. No estou sugerindo que os contadores
abandonam a teoria econmica - pesquisas tributrias no podem ensinar muito a finanas e
microeconomia - somente que sua vantagem comparativa o conhecimento institucional. Pesquisa
sobre tributos corporativos em particular requer a combinao de conhecimento institucional,
teoria econmica e, para este formato de estudos, os pesquisadores contbeis encontram-se bem
preparados para execut-los.41

41

Within corporate tax research, accountants contribute most heavily in those areas that require the most
institutional knowledge, including mergers and acquisitions, international tax, and settings involving complex
strategies, entities, or securities. Taxation involving regulated entities is another area of institutional advantage.
Accountants have an overwhelming advantage in financial accounting. Therefore, accountants produce nearly
all the research that examines the trade-offs between tax and financial accounting objectives. The same can be
said for research on tax-book conformity and accounting for income taxes. I am not suggesting that accountants
forsake economic theory - tax researchers can never learn too much finance and microeconomics - only that
their comparative advantage is institutional knowledge. Corporate tax research in particular requires a
combination of institutional knowledge, economic theory, and research design that accounting researchers are
well equipped to provide.

181
As alquotas mdias calculadas com base no passado derivaram do uso de dados agregados ou
empresariais sobre impostos atuais pagos e lucros financeiros auferidos ajustados. Podem ser
fortes indicadores da carga tributria sobre a renda nas empresas, incorporam os efeitos de
providncias tributrias atuais e anteriores, incluindo taxas nominais, dedues de
depreciao, reservas, perdas, isto , providncias de adiantamento de acerto para perdas nocapitais, de capital e de incentivos fiscais, providncias complexas de abatimento de grupo,
crditos tributrios e providncias de adiantamento de acerto relacionadas, outras leis e
regulamentos tributrios, planejamento fiscal, e ajustes ou abatimentos fiscais fornecidos de
forma arbitrria pelos administradores fiscais. Uma mensurao adequada das alquotas
mdias requer que as empresas com resultado empresarial negativo - empresas com prejuzos
- sejam excludas e os ajustes da inflao sejam feitos.

Medidas baseadas em lucro utilizando os impostos reais pagos no numerador exigem o acesso
aos dados, s disponveis para o Ministrio da Fazenda ou para a Receita Federal do Brasil.
Impostos informados nos balanos financeiros podem no fornecer prestao de contas real
das responsabilidades fiscais. A razo que os impostos mostrados nos balanos financeiros
refletem a quantidade de impostos devida sobre os lucros financeiros de acordo com os livros
contbeis que podem diferir dos lucros tributveis, em alguns pases e, no caso do Brasil, no
mostra os lucros tributveis, pois, como se sabe, no Brasil os resultados fiscais so apurados
extra contabilmente - no LALUR - Livro de Apurao do Lucro Real, que parte do resultado
contbil e faz as adies, excluses e compensaes, determinadas pela legislao.

A razo principal desta diferena diz respeito ao tratamento da depreciao. Onde o capital
depreciado para fins tributrios de forma acelerada, as reivindicaes de depreciao para fins
tributrios excedero os tributos de depreciao para fins contbeis e financeiros baseados no
tempo de vida til econmica estimada dos bens. Os contribuintes possuem discrio sobre o
timing de suas reivindicaes de depreciao, sobre as reivindicaes feitas a partir de

reservas de compensaes de prejuzos no reclamadas e tambm de crditos tributrios de


investimentos no reclamados. Ao ponto de as compensaes dos impostos levados em
considerao no clculo de impostos a pagar para fins de declaraes financeiras diferirem
das reivindicaes feitas realmente para fins tributrios, as diferenas entre os pagamentos
tributrios reais e os pagamentos contbeis e financeiros surgiro.

182
Quanto confiana em impostos a pagar dos balanos financeiros, anlises de polticas nogovernamentais tiveram de procurar outros mtodos como: abordagem da alquota implcita
que se apia em nmeros agregados associados aos impostos pagos no ano, disponibilizados
nas Estatsticas de Renda, da OCDE para as Contas Nacionais, que informam sobre excedente
operacional. Porm, as alquotas mdias implcitas so indicadores incertos da carga tributria
sobre o capital em nvel corporativo, por trs razes.

Primeira, o excedente operacional que aparece no denominador das ATRs implcitas


corporativas inclui juros, aluguel e renda de royalty tributados nos poupadores. Como o
numerador inclui somente imposto de renda de pessoa jurdica, h m combinao entre
numerador e denominador. A m combinao entre os valores do numerador e do
denominador em uma ATR que usa o excedente operacional no denominador pode ser
direcionada ao incluir, no numerador, estimativa do imposto de renda pessoal sobre a renda de
investimento, quando a ATR no for simplesmente mais uma medida tributria corporativa.
Esta m combinao apresenta estimadores incertos implcitos das ATRs sobre as cargas
tributrias corporativas e incentivos de investimentos corporativos.

Segunda razo, em pases que tributam empresas domiciliadas em suas rendas de fonte
estrangeira, outra varivel introduzida entre os valores do numerador e do denominador,
pois o excedente operacional inclui somente o lucro domstico - isto , a renda estrangeira
excluda do denominador, enquanto o imposto domstico lquido includo no numerador.

Terceira, a incluso do excedente operacional das empresas com resultado empresarial


negativo causa uma tendncia ascendente nas ATRs corporativas implcitas. Uma medida
acurada da ATR corporativa deveria excluir tais empresas, mas este ajuste no possvel
quando se apia nos dados das Contas Nacionais.

As alquotas mdias baseadas em projetos e voltadas para o futuro e as alquotas efetivas


marginais (METRs) fornecem poucas informaes sobre a carga tributria do capital
empregado no setor corporativo, basicamente por duas razes: ambas as medidas s avaliam
as responsabilidades fiscais sobre o capital recm-captado. Medidas da alquota resultante
representaro de forma equivocada a carga tributria sobre o capital antigo ou aplicado
anteriormente. Pois, ATRs derivadas da anlise do projeto e METRs derivadas das condies
de equilbrio refletem carga tributria associada a um conjunto de suposies, tais como:

183
relativas a taxas de retorno, poltica de financiamento e distribuio, taxa de adiantamento de
acerto ou utilizao de perda, inflao esperada e taxas de juros. Tambm a escolha sobre os
pesos usados para obter uma mdia do projeto individual - ATRs ou METRs - (cada um
derivado de uma mescla diferente de ativos e setor de atividade), representativa da carga
tributria sobre capital em nvel corporativo para a economia como um todo, seria
necessariamente um exerccio arbitrrio.

Alm disso, tais medidas ignoram, tipicamente, possveis tcnicas de planejamento fiscal que,
na prtica, poderiam reduzir bastante a carga tributria, e implicam em suposies de estrutura
financeira simples. Apesar do fato de que tais modelos podem ocorrer em conjuntos
alternativos de suposies em variveis-chave, eles fornecem uma medida altamente
estilizada e, conseqentemente, limitada a respeito da carga tributria real nas empresas. Tal
fato somente pode ser capturado completamente com referncia aos impostos corporativos
reais recolhidos.

Destas medidas potenciais, os indicadores da carga tributria sobre renda em empresas so, no
geral, as ATRs baseadas em lucro projetadas com base no passado, derivadas do uso de dados
agregados ou corporativos em impostos reais recolhidos. As mensuraes so mais confiveis
onde os lucros so ajustados para corrigir as prticas contbeis que do uma abertura entre
lucros relatados nos livros contbeis e lucros econmicos reais; onde os lucros so ajustados
novamente para garantir a consistncia entre os valores do numerador e do denominador, em
relao ao tratamento de prejuzos e rendas de fonte estrangeira, e para corrigir a inflao.
Tais nmeros deveriam ser interpretados considerando que so medidas de primeira
incidncia, que no respondem pela possvel mudana de responsabilidades fiscais
corporativas para os consumidores nos preos mais altos e trabalhadores com salrios mais
baixos.

3.4.4

Impacto da tributao empresarial com incentivo nos investimentos

Os elaboradores de polticas tributrias esto h tempos cientes dos possveis impedimentos


ao investimento da tributao de renda de capital. Objetivo principal de poltica de reformas
tributrias empreendidas em vrios pases da OCDE durante o perodo de 1985-1989 foi a
reduo nas distores induzidas por impostos pela distribuio de capital nos ativos, nas
indstrias e fontes de financiamentos. Os anos 90 testemunharam reverso parcial da

184
tendncia, com vrios pases introduzindo incentivos fiscais de investimento especiais e
regimes tributrios preferenciais.

Enquanto as alquotas corporativas nominais so citadas como importantes nos casos em que
impostos exercem o mesmo impacto nas decises de investimento, elas so normalmente
consideradas em combinao com outros fatores tributrios: incentivos especiais de
investimentos, determinando responsabilidades fiscais finais em um investimento futuro. So
citadas as consideraes do imposto com taxas tributrias estatutrias e incentivos fiscais
preferenciais como decises determinantes em relao s atividades empresariais mveis,
aquelas que podem se instalar em locais alternativos a custos pequenos diferenciais notributveis, tais como aquelas dos centros administrativos e de distribuio.

Diz-se que a alquota sobre a renda corporativa nominal por si s no influencia o local do
capital real, produtivo, mas guia a escolha sobre o financiamento do patrimnio lquido versus
a dvida e as estratgias de mudana de renda incluindo a estimativa de preo de transferncia.
Investimentos nas instalaes industriais e outras atividades empresariais, nos quais os fatores
de no-tributao dominam as escolhas sobre o local, estruturas de financiamento e preos de
transferncia, esto ampliando sua utilizao para deixar o menor lucro possvel, mais um
custo em jurisdies de alta tributao, a fim de minimizar a conta tributria global da
empresa.

As ATRs calculadas com base no passado podem ser indicadores imprecisos de incentivos de
investimento. Alquotas corporativas implcitas so medidas muito imprecisas devido a que o
excedente operacional despesa bruta mensurada que inclui juros. O imposto do ano passado
como uma porcentagem da renda pode ser boa medida da carga tributria corporativa naquele
ano, mas pouco precisa sobre o impacto do sistema tributrio sobre o capital recm-aplicado.

As mesmas razes que fazem das ATRs baseadas em lucro projetadas com base no passado
indicadores teis da carga tributria sobre capital antigo e novo podem oferecer a tais
medidas indicadores enganosos do impacto da tributao sobre novos investimentos, porque
as decises de investimento, baseadas em valor atual esperado de receitas e custos psimpostos futuros, so projetadas para o futuro. At mesmo onde normas tributrias
permaneceram estveis durante vrios anos, as reivindicaes do ano corrente, de reservas de
custos de capital no-depreciado que incorporam os efeitos das providncias de depreciao e

185
dos padres de investimento em anos anteriores, podem no ser representativas das
reivindicaes

atuais

futuras

de

reprovao

sobre

investimento

planejado,

semelhantemente aos crditos tributrios de investimento e outras providncias que


transportam redues tributrias de um ano para o outro.

As ATRs baseadas em projeto e projetadas para o futuro, que avaliam os benefcios psimpostos e custos de investimento sobre o investimento futuro, podem ser indicadores teis
do obstculo que os impostos de renda impem sobre o investimento.

A importncia da anlise da ATR reside no contexto das decises de investimentos diretos


estrangeiros, ou ao analisar o comportamento de investimento no qual os investidores tm de
escolher entre dois ou mais projetos em competio, devido a limitaes de demanda ou de
financiamento que limitam os compromissos totais de capitais e esperam obter uma renda
econmica, taxas de retorno acima das taxas mnimas requeridas. Tais medidas so derivadas
de um conjunto simplificado de suposies de mercado e de financiamento, e omitem
consideraes que exercem impacto material sobre as responsabilidades fiscais - providncias
fiscais complexas, planejamento fiscal, arbtrio exercido pela administrao fiscal que pode
no ser preciso ou representativo; e, conseqentemente, pode no capturar o impacto global
da tributao adequadamente.

Problemas semelhantes surgem com o uso das METRs: financiar estruturas assumidas nas
variantes domsticas e alm fronteiras, normalmente, ignora o uso de veculos de
financiamento (por exemplo, matrizes) em jurisdies offshore e estruturas de tratado que so
cruciais para a determinao dos custos de fundos. Determinar estruturas de financiamento
pertinentes, que teriam prioridade sobre investimentos futuros em cada setor da economia de
um determinado pas uma tarefa enorme e excluda dos nmeros relatados. Mas uma m
caracterizao geral deste aspecto central de investimento oferece a estatstica resultante de
pouca relevncia real. Este problema se torna mais importante com o passar do tempo, pois
um nmero crescente de empresas e uma parte crescente de investimento total, tanto direto
quanto de carteira de ttulos, so estruturadas de forma offshore - ambos no contexto de
investimento, seja por empresas nacionais seja por investidores estrangeiros.

186
Resumindo, as mensuraes da carga tributria sobre empresas projetada para o futuro,
derivada de modelos de projetos econmicos, no podem ser usadas isoladamente para a
anlise do impacto da tributao sobre o investimento.

Revisado o conceito de alquotas marginais efetivas e discutidos os problemas associados com


esta medida tributria em particular como um lembrete dos limites da anlise da METR para o
oferecimento de uma orientao til sobre poltica tributria, e dada a longa lista dos
problemas conceituais e de dados associados com a estrutura das alquotas marginais efetivas,
aborda-se a utilidade dos modelos da METR para fins de anlise de poltica tributria nos
casos em que se acredita que suposies subjacentes se mantm, e esto disponveis. Disto
decorre o fato de que, at mesmo neste evento bastante improvvel, a capacidade da anlise
da METR em oferecer um guia til para o estabelecimento da poltica tributria limitada em
pelo menos trs resultados.

Primeiro, a anlise da METR nada diz sobre a quantia pela qual os gastos com investimento
respondem de fato aos incentivos e desincentivos fiscais. Para medir a resposta ao
investimento, necessria uma compreenso das tecnologias de produo subjacentes. Em
outras palavras, as condies de primeira ordem das quais as equaes da METR so
derivadas no explicam a elasticidade ou a sensibilidade da demanda de investimento com
respeito s mudanas no custo de capital, sendo necessria uma anlise esttica comparativa,
que envolve especificao da tecnologia de produo. Uma alquota de renda corporativa
menor, ou uma taxa maior de deduo do custo de capital mais alta ou uma taxa de
investimento de crdito tributrio, gerar uma taxa punitiva reduzida. Mas o modelo da
METR silencioso no timing, assim como na magnitude da resposta ao investimento e, assim,
no impacto mximo sobre o capital social. Esta deficincia fundamental, pois o impacto da
tributao sobre a formao de capital o conceito essencial para avaliar a influncia da
tributao na demanda agregada e no crescimento econmico.

Segundo, quando utilizada para avaliar incentivos para o P&D - Pesquisa & Desenvolvimento
- e investimento em capital humano - reas nas quais a teoria sugeriria o uso de incentivos
fiscais positivos - taxas punitivas negativas - para lidar com deficincias de mercado, isto ,
subinvestimentos devidos a efeitos inestimveis - a estrutura da METR no fornece nenhuma
orientao sobre qual deveria ser a amplitude do incentivo fiscal.

187
Este ponto relacionado acima se origina do fato de que a estrutura da METR no oferece
nenhuma explicao das determinantes subjacentes dos capitais sociais correspondentes, sem
falar em seus valores timos. Muito freqentemente, sem esta estrutura, os modeladores da
METR so tentados a apontar a estatstica da METR em um determinado pas que sinaliza o
apoio fiscal mais generoso, e celebra este valor como o ponto de referncia ou mostra a
METR para outros pases como uma meta a ser alcanada. Entretanto, tal raciocnio vazio,
pois o grau de apoio fiscal pode ser excessivo em relao ao timo no mensurado.

Terceiro, a estrutura de equilbrio parcial incapaz de tratar do impacto das mudanas na


poltica tributria nas outras demandas de fator, por exemplo, mo-de-obra e preos. Ela
tambm no considera os efeitos de distribuio ou de transio. Tambm no considera o elo
entre o estabelecimento de parmetros e receitas fiscais, bem como o impacto oramentrio
das polticas tributrias. Em resumo, muitos dos assuntos fundamentais que confrontam os
elaboradores de poltica tributria ao avali-la so simplesmente deixados de lado. Este fato
potencialmente o mais problemtico, dada a necessidade de tratar de uma ampla gama de
assuntos ao se recomendar a mudana na poltica tributria.

Esta observao um tanto desencorajadora pede a seguinte pergunta: por que a anlise da
METR gerou tanto interesse? Algum poderia argumentar que este interesse nasceu da
relativa simplicidade com a qual a estrutura poderia ser utilizada para incorporar a interao
das providncias fiscais que, segundo dizem, influenciam o comportamento de investimento,
e para capturar esta influncia lquida em uma nica estatstica resumida. As normas e os
regulamentos fiscais so freqentemente um assunto confuso, particularmente para noperitos em tributao, e a perspectiva de aprisionar seu efeito lquido em uma nica estatstica
resumida obviamente atraente. Porm, na realidade, nem a operao dos sistemas
tributrios, nem os determinantes de comportamento de investimento, nem a interao dos
dois so to simples.

Na verdade, aps revisar os pontos fortes e os fracos da anlise da alquota marginal efetiva, o
Grupo de Trabalho para a Anlise de Poltica Tributria e Estatsticas Tributrias do Comit
de Assuntos Fiscais, em sua 58 reunio, em maio de 1999, formulou uma declarao
enfatizando a necessidade de exercer cautela ao usar a anlise da METR para fins de poltica.
A declarao reconhece que a anlise da METR oferece uma estrutura conveniente para
resumir, em um amplo nvel, a interao das normas tributrias relacionadas ao investimento

188
de capital e para identificar os vrios canais pelos quais a poltica tributria poderia
influenciar o comportamento de investimento. Porm, muitos problemas com dados e
problemas conceituais difceis so encontrados ao se usar as METRs (OECD, 2000).

3.4.5

Carga tributria na cadeia produtiva

A DVA - Demonstrao de Valor Adicionado constitui-se em uma importante demonstrao


contbil na apurao da carga tributria da cadeia produtiva, pois, ao tratar da apurao da
riqueza gerada pela empresa, possibilita a mensurao da carga tributria efetiva da empresa,
assim como a carga tributria mdia das empresas por elo da cadeia produtiva.

Towill, Nam e Wilkner apud Figueiredo e Zambom (1998, p.30) explicam:


Uma cadeia produtiva pode ser definida como um sistema constitudo por agentes formadores de
deciso envolvidos em um processo interdependente, por meio de um fluxo de produtos e servios
em uma direo. Pode envolver desde fornecedores de matria-prima, produo propriamente dita,
distribuio e at consumidores finais. Todos os elementos ou nveis de uma cadeia executam
funes importantes, cujos respectivos desempenhos determinam de forma interdependente o
desempenho do sistema como um todo.

No caso dos microdados das empresas constantes do banco da Melhores & Maiores, com base
na DVA - Demonstrao do Valor Adicionado, tem-se a apurao de quanto da parcela total
da riqueza gerada pela entidade - valor adicionado bruto - de cujo montante, excluindo-se as
depreciaes, amortizaes e exaustes, obtm-se o valor adicionado lquido, o qual, em
conjunto com a riqueza recebida por transferncia - Valor Adicionado Recebido em
Transferncia - o qual pode ser positivo ou negativo e que foi criado por outra empresa, se
compe o valor adicionado total da entidade. O denominado valor adicionado total
distribudo entre: pessoal e encargos; juros e aluguis; impostos, taxas e contribuies; juros
sobre capital prprio e dividendos e lucros retidos. Na distribuio do Valor Adicionado Total
h uma parcela que corresponde ao montante transferido ao governo, o que tido como a
carga tributria efetiva calculada com base no valor adicionado da empresa.

Deve-se tambm salientar que, na formao do valor adicionado total, o qual distribudo
como citado anteriormente, se engloba o valor adicionado recebido por transferncia, ou seja,
este montante corresponde, na realidade, a valor adicionado gerado em outra entidade, e
distribudo para a que est recebendo, seja como remunerao de capital prprio seja de
financiamento, assim no pode ser considerado no somatrio de valores adicionados para

189
formao do PIB, para se evitar o problema da dupla contagem, mesmo que de valores
adicionais.

H necessidade, tambm, de se atentar, conforme j mencionado, sobre a forma mais correta


de clculo da carga tributria mdia efetiva com base no valor adicionado, pois
costumeiramente se faz este clculo tomando-se por base o valor adicionado total, o que, para
este pesquisador, no parece estar correto, pois inclui o valor adicionado recebido por
transferncia, o qual, por ter sido tributado em outra empresa, no sofre incidncia na empresa
que o recebe para evitar a bi-tributao, ou ainda, pode ter sido tributado na fonte e registrar o
valor lquido, alm do problema da dupla contagem mencionado acima.

Desta forma, quando se procura demonstrar como carga tributria a relao entre o montante
distribudo aos governos como: impostos, taxas e contribuies e o valor adicionado total,
promove-se uma reduo ou aumento do peso da carga tributria, pois o denominador da
relao encontra-se majorado ou reduzido por parcela de valor adicionado positivo ou
negativo gerado em outra entidade, onde foi tributado, se foi o caso, e portanto no sofreu
incidncia, pelo menos parcialmente, nesta em que foi recebido por transferncia, ou mesmo
sofreu reteno na fonte e pode ser registrado pelo lquido. Assim sendo, o correto, na
apurao da carga tributria mdia efetiva com base no valor adicionado, que seja utilizado
como base no denominador o valor adicionado lquido - VAL, uma vez que este o realmente
gerado pela empresa, e portanto sobre o qual foram apurados os tributos e contribuies por
ela pagos ou a pagar. Com isto, fica claro que, para a mensurao da carga tributria efetiva
com base no valor adicionado, no pode ser utilizado o mesmo modelo de clculo da
distribuio ao setor governamental.

3.5

Mensurao fiscal da carga tributria mdia no Brasil

Conforme mencionado anteriormente, no exterior existem inmeros estudos sobre o tema, o


que revela a preocupao dos pesquisadores com o aperfeioamento da mensurao da carga
tributria efetiva, mormente com a atual mobilidade internacional do capital e do trabalho.

190
No Brasil, estudo elaborado conjuntamente pela Diretoria de Pesquisa do IPEA - Instituto de
Pesquisa Econmica Aplicada, vinculado ao Ministrio do Planejamento e Oramento, e pela
Secretaria de Assuntos Fiscais do BNDES - Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico
e Social, publicado em agosto de 1998 e intitulado Uma anlise da carga tributria do Brasil
(In: VARSANO et al., 1998), mostra a evoluo da carga tributria total no Brasil desde 1947,
poca em que se iniciou o registro sistemtico das contas nacionais. Neste trabalho, Varsano
et al. (1998, p. 2) j afirmavam: A tese aqui defendida a de que, por pelo menos mais uma
dcada, faz-se necessrio manter um esforo tributrio elevado, o que significa uma carga
tributria entre 30% e 34%.

Com efeito, esses ndices vm sendo superados nos ltimos cinco anos, conforme dados da
Receita Federal do Brasil (2007), e vm apresentando um crescimento contnuo nos ltimos
dez anos. Contudo, a respeito da adequao ou no desses patamares de carga tributria,
torna-se necessrio verificar se tal nvel de tributao pode ser suportado pela sociedade numa
perspectiva de longo prazo, visando harmonizar a necessidade de arrecadao com a
indispensvel minimizao dos efeitos negativos da tributao sobre a eficincia e
competitividade do setor produtivo.

Como se sabe, o sistema tributrio brasileiro apresenta inmeros impostos e contribuies


cumulativos, principalmente sobre bens e servios, o que influencia a competitividade do pas
na economia global. A carga tributria no Brasil vem mostrando tendncia de crescimento ao
longo dos ltimos 50 anos de forma lenta e contnua, mas apresentou dois perodos de
mudanas rpidas de elevao dos patamares - nos trinios 1967/69 e 1994/96 (VARSANO et
al., 1998), conforme tabela e grfico a seguir, que no contemplam o reclculo do PIB
efetuado este ano:

191
Tabela 6 - Carga tributria global - 1947/2006
Ano
1947
1948
1949
1950
1951
1952
1953
1954
1955
1956
1957
1958
1959

Carga
13,84
14,03
14,39
14,42
15,74
15,41
15,20
15,82
15,05
16,42
16,66
18,70
17,86

Ano
1960
1961
1962
1963
1964
1965
1966
1967
1968
1969
1970
1971
1972

Carga
17,41
16,38
15,76
16,05
17,02
18,99
20,95
20,47
23,29
24,87
25,98
25,26
26,01

Ano
1973
1974
1975
1976
1977
1978
1979
1980
1981
1982
1983
1984
1985

Carga
25,05
25,05
25,22
25,14
25,55
25,70
24,66
24,52
25,25
26,34
26,97
24,34
24,06

Ano
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998

Carga
26,19
23,77
22,43
24,13
28,78
25,24
25,01
25,78
29,75
29,41
28,97
29,03
29,74

(Em % do PIB)
Ano
Carga
1999
32,15
2000
32,95
2001
34,01
2002
35,61
2003
34,92
2004
35,88
2005
37,37
2006
38,80

Carga

FONTE: IPEA de 1947 a 1995, a partir de 1996, dados da Receita Federal do Brasil (sem considerar ajustes
no clculo do PIB

45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
1947 1952 1957 1962 1967 1972 1977 1982 1987 1992 1997 2002
Anos
Grfico 9 - Carga Tributria Global - 1947/2006

Quando se analisa a distribuio da carga tributria no Brasil, constata-se a desigualdade


existente entre os tributos diretos e indiretos; se estes forem agrupados de acordo com suas
bases de incidncia, ser possvel ver claramente que, no total da arrecadao, h uma
significativa participao dos impostos indiretos relativos a bens e servios. importante
lembrar que, na dcada de 80, a participao de tais tributos era de 40 a 45% da receita total,

192
elevando-se para 46 a 52% nos anos 90, conforme dados da Receita Federal do Brasil (2005).
Esse crescimento se deu, principalmente, por meio dos tributos e contribuies cumulativos,
tais como: COFINS - Contribuio para o Financiamento da Seguridade Social, contribuio
para o PIS - Programa de Integrao Social, ISSQN - Imposto sobre Servios de Qualquer
Natureza e CPMF - Contribuio Provisria sobre Movimentao Financeira.

Conforme afirma Cardoso (2006, p. 32):


Pior. No conjunto, os impostos so regressivos: os pobres pagam uma porcentagem maior de seus
rendimentos do que os ricos. Explico. O imposto de renda, que progressivo, representa uma
proporo pequena do total dos impostos, e os impostos indiretos, que representam uma proporo
maior, recaem sobre os gastos de todos na mesma proporo. Portanto, na compra de um biscoito
industrializado, em cujo preo est embutido o ICMS, um pedreiro desembolsa uma parcela maior
de seu salrio do que um executivo bem-sucedido.
E tem mais. As alquotas dos impostos so altas porque muitas empresas recebem o benefcio das
renncias fiscais. So altas tambm porque h os que se escondem na informalidade. Mas, no frigir
dos ovos, ningum escapa por completo da fome do leo, porque os impostos indiretos esto
embutidos nos preos do que compramos para comer. De fato, alguma injustia na tributao
inevitvel. No desejvel tirar a pele dos gatos.

Contudo, um determinado nvel de carga tributria no pode ser considerado alto ou baixo
sem se verificar as peculiaridades do ambiente econmico a que se refere. Nesse sentido,
Varsano et al. (1998) expem:
O nvel da carga tributria no , contudo, um conceito absoluto: uma mesma carga tributria,
medida pela relao percentual entre a arrecadao e o PIB, pode ser baixa para uma sociedade e
excessiva para outra, dependendo das respectivas capacidades contributivas e provises pblicas
de bens. (VARSANO et al., 1998, p. 21).

As mudanas que ocorreram nos ltimos anos no ambiente econmico mundial, de forma
mais intensificada a partir dos anos 90, impactaram significativamente a forma de
financiamento das atividades do setor pblico. Assim, tanto a acelerao do processo de
globalizao dos mercados quanto a formao de blocos econmicos regionais assumiram um
elevado grau de importncia, trazendo preocupaes com os efeitos da poltica tributria no
que concerne s decises de produo e de investimento em escala mundial, provocando,
desta forma, uma ampliao no esforo de busca da harmonizao fiscal entre os pases. Isto
vem impondo limites soberania fiscal dos pases, pois suas polticas tributrias domsticas
sero pautadas pelas prticas adotadas internacionalmente.

193
A abertura econmica exige que os tributos internos no sejam prejudiciais competitividade
entre produtos nacionais e importados. Por outro lado, a formao dos blocos econmicos
regionais implica em perda de autonomia na conduo da poltica comercial e tributria, j
que o estabelecimento de tarifas externas comuns pelos pases membros dos blocos
econmicos no possibilita que perdas de competitividade dos produtores no pas, causadas
pelo sistema tributrio, sejam compensadas pelo imposto de importao.

No Brasil, os principais tributos incidentes sobre o fluxo de bens e servios so o IPI Imposto sobre Produtos Industrializados, o ICMS - Imposto sobre a Circulao de
Mercadorias e Servios e o ISSQN - Imposto sobre Servios de Qualquer Natureza. Os dois
primeiros foram adotando, ao longo dos anos, caractersticas incompatveis com a idia de
tributao sobre valor adicionado, enquanto o ISS constitui-se em um imposto cumulativo,
onerando a cadeia produtiva de diversos segmentos econmicos e, conseqentemente, o
consumidor final. H tambm as contribuies sociais PIS - COFINS que tributam as vendas
de bens e servios. Alm disto, com o passar do tempo, e at os dias atuais, a legislao de
tais tributos foi se tornando cada vez mais complexa, praticamente impossibilitando aos
contribuintes, por si s, conhec-la e cumpri-la de forma adequada, o que provoca custos
adicionais de conformidade. Conforme expe Bertolucci:
Os Custos de Conformidade tributao - compliance costs of taxation, em ingls - correspondem
ao custo dos recursos necessrios ao cumprimento das determinaes legais tributrias pelos
contribuintes. Declaraes relativas a impostos, informaes ao Fisco federal, estadual e
municipal, incluses e excluses realizadas por determinaes das normas tributrias, atendimento
de fiscalizaes, alteraes da legislao, autuaes e processos administrativos e judiciais, quanto
custam os recursos que se dedicam a essas atividades nas empresas? (BERTOLUCCI, 2003, p. 15)

A sonegao, sem dvida, constituiu-se em inimigo da justia fiscal, pois sua existncia faz
com que sejam utilizadas alquotas nominais excessivamente altas nos tributos para
compensar perdas e garantir determinado nvel de arrecadao. Contudo, estas mesmas
alquotas elevadas, em vez de compensarem a perda de arrecadao, podem estar
incentivando ainda mais a prtica da sonegao, dando origem ao ciclo vicioso da injustia
fiscal.

Importante salientar, como informam Johnson et al. (1998, p. 23), sobre o modelo terico de
Johnson, Kaufmann e Shleifer (1997), sobre os pases da Amrica Latina:

194
O modelo terico de Johnson, Kaufmann, e Shleifer (1997) apresenta trs aspectos principais, o
que encontra pelo menos algum apoio neste conjunto de dados, para um conjunto mais amplo de
pases da Amrica Latina, OCDE e transaes econmicas. Primeiro, pases com alta regulao
tendem a ter alta taxa de economia informal no total do PIB. Segundo, h uma forte proposio de
que pases com mais corrupo tendem a ter uma economia informal mais ampla. Terceiro, o
modelo prediz que pases com elevadas cargas tributrias tendem a ter grande economia
informal.42

Todos esses fatores contribuem para aumentar ainda mais a complexidade do sistema
tributrio brasileiro, provocando e fortalecendo movimentos, ao menos de determinados
setores, por reduo de carga tributria, em vez de estimular a adoo de um sistema tributrio
isonmico e que promova justia fiscal.

3.5.1

Curva de Lafer

Arthur Lafer, economista norte-americano, desenvolveu uma interessante tese que ficou
conhecida como Curva de Lafer, a qual faz distino entre a tributao e a arrecadao em
um pas, analisando inclusive a relao entre ambas, demonstrando que h uma relao
peculiar entre a arrecadao e a carga tributria. De acordo com esta teoria, a partir de um
determinado nvel de tributao - ponto sobre a curva - a elevao das alquotas dos tributos
provoca um efeito inverso, ou seja, gera uma reduo na arrecadao proporcional ao
esgotamento da capacidade contributiva da sociedade.

Esta teoria - Curva de Lafer - est embasada na teoria econmica do lado da oferta. Assim,
podem-se notar, no Grfico 10, as alquotas de 0 a 100% no eixo vertical, e a receita tributria
total no eixo horizontal.

Conforme mostram os pontos A e B no Grfico 10, tanto no ponto A que representa alquota
0%, como no ponto B que mostra a alquota de 100%, em ambos os casos a receita tributria
arrecadada ser igual a zero - nula - pois com a alquota 0% a incidncia tributria nada
arrecada por maior que seja a base de clculo; j com a alquota de 100% - se for considerado
que se trata do IRPF - Imposto de Renda da Pessoa Fsica, com uma alquota de 100%, como

42

The theoretical model of Johnson, Kaufmann, and Shleifer (1997) had three main predictions, which find at
least some support in this data set for a broader set of countries in Latin America, OECD and transition
economies. First, countries with more regulation tend to have higher share of the unofficial economy in total
GDP. Second, there is strong support for the proposition that countries with more corruption tend to have a
larger unofficial economy. Third, the model predicts that countries with a higher tax burden tend to have a
larger unofficial economy.

195
a tributao se apossaria de todo o rendimento, as pessoas no vo querer trabalhar, assim
sendo, a receita tributria arrecadada nesta situao tambm ser nula ou igual a zero.

O que o Grfico 10 demonstra claramente, alm dos pontos extremos tratados acima, que,
iniciando na alquota 0%, medida que esta vai se elevando at o ponto C, a receita tributria
arrecadada tambm aumenta at o ponto T - ponto de inflexo - a partir do qual as pessoas
decidem trabalhar ou produzir menos, pois, caso contrrio, ficariam com renda lquida menor
devido alta tributao, o que por sua vez provoca uma queda no PIB.

A alquota C representa o ponto onde o aumento da alquota compensado integralmente pela


reduo no PIB, o que, em termos lquidos, significa que a receita tributria fica inalterada.
Assim, o montante mais elevado de tributos que o governo consegue arrecadar corresponde ao
ponto T, pois at este ponto o crescimento da alquota mais do que proporcional elevao
do PIB.

Alquota

T
A

Receita tributria

Grfico 10 - Curva de Lafer


FONTE: WESSELS, 2003, p.151.

Como Fernandes (2003, p. 2) declara:


De acordo com tal teoria, quando a carga tributria baixa, a relao entre essas duas variveis
direta, ou seja, num primeiro momento, uma pequena elevao da carga tributria proporciona um
aumento no total da arrecadao de tributos por parte do setor pblico.
Contudo, depois de alcanar um ponto mximo de arrecadao, a curva sofre uma inflexo e a
relao passa a ser inversa. Se o governo tenta elevar ainda mais essa carga tributria j muito alta,
ele comea a perder arrecadao, em vez de aumentar sua receita.

196

Os responsveis pela poltica tributria precisam ficar muito atentos a este fenmeno, pois o
efeito se d em cascata entre vrios tributos e contribuies sociais, conforme ocorreu quando
da elevao da alquota da COFINS de 2% para 3%, o que deveria gerar um acrscimo na
arrecadao desta contribuio social da ordem de 50%, porm, na poca, segundo dados da
RFB, o acrscimo foi de 33%, isto em parte por aes judiciais movidas por algumas
empresas, o que afeta somente esta contribuio, mas tambm, provavelmente, parte deste no
crescimento se deu por aumento da sonegao, e nestes casos impactou em cascata a
arrecadao de outros tributos e contribuies sociais, tais como: IPI, ICMS, IR, CSLL, PIS
etc.

Isto pode ser confirmado pelas palavras de Fernandes (2003, p. 2):


Lafer aponta como justificativa central para explicar a ocorrncia de tal fenmeno o fato de que
uma carga tributria, quando muito elevada, estimula a evaso fiscal (sonegao de impostos) e
fomenta as atividades informais e ilegais. Isso gera, por sua vez, desestmulos sobre os negcios em
geral da economia formal, diminuindo assim a base de incidncia de tributao.

Os administradores tributrios no Brasil devem manter-se atentos a este aspecto ressaltado por
Fernandes, pois dada a complexidade do sistema tributrio brasileiro, aliada ao nvel de carga
tributria, pode estimular alguns agentes econmicos a buscar o caminho da informalidade, e
da sonegao fiscal, mesmo que esta se constitua em crime.

H necessidade tambm de atentar para o que ensinam Johnson et al. (1998, p.8):
Tributao por si, apesar de tudo, tem benefcios compensatrios. Assim, na parte ascendente da
Curva de Laffer, altas taxas tributrias levam mais dinheiro para o governo, e parte disto gasto
com bens pblicos. Isto no o caso em geral com a regulamentao tributria. Estas so mais
danosas para o setor formal do que as altas taxas tributrias, pois causam todos os efeitos
distorcivos, mas no levam receitas para o governo.43

Este aspecto destacado por Johnson et al. (1998) importante para toda a sociedade, pois,
para que ela seja bem organizada, h necessidade de um governo que vise a sua manuteno e
desenvolvimento e tudo isto implica em gastos pblicos, sendo as receitas tributrias uma
importante fonte de recursos para os governos.
43

Taxation itself, however, has an offsetting benefit. At least on the increasing part of the Laffer curve, higher
taxes raise more money for the government, some of which is spent on public goods. This is not the case with
generalized regulatory taxes. These are more detrimental to the official sector than high taxes proper, since
they bring all the distortionary effects but no government revenue.

197

3.5.2

Ajustes na mensurao fiscal da carga tributria mdia no Brasil

Apesar de todas as consideraes anteriores, o que normalmente divulgado no Brasil como


carga tributria a relao entre o volume de arrecadao de tributos e o Produto Interno
Bruto, que se constitui em um dos modelos revisados - relao imposto-PIB - conforme
segue:

Carga Tributria =

ARRECADAO
100
PIB

(3.1)

Essa forma simplificada, apesar de utilizada em vrios pases, apresenta alguns problemas,
principalmente naquelas economias onde os ndices de sonegao so elevados, assim como
os contenciosos. Esses problemas ocorrem devido s inmeras formas de sonegao - desde
as que afetam tanto o numerador quanto o denominador nas mesmas propores, at aquelas
que alteram a relao entre eles por afetarem um deles de maneira distinta.

Alm disto, mesmo que no houvesse sonegao - por constituir-se em crime contra a ordem
tributria - provvel que haja contribuintes que no foram capazes de cumprir seus
compromissos tributrios pontualmente ou no perodo apropriado, seja deixando de recolher
os tributos devidamente declarados, seja recolhendo-os aps o vencimento. H tambm
aqueles contribuintes que se encontram discutindo jurdica ou administrativamente contencioso - a cobrana de algum tributo ou contribuio social com os quais no
concordam. Como a arrecadao na contabilidade nacional registrada pelo regime de caixa,
isto , somente quando da entrada efetiva dos recursos nas disponibilidades do governo, as
ocorrncias mencionadas tanto podem alterar o numerador quanto o denominador da equao
(3.1), distorcendo o ndice de carga tributria calculado por esta frmula.

No resta dvida que tanto o grau de inadimplncia, como o de contencioso e o de sonegao,


so muito distintos entre os diversos pases, fazendo com que principalmente nos pases mais
bem organizados, como os do grupo dos desenvolvidos, tanto os ndices de inadimplncia,
como de contencioso e de sonegao so inferiores aos dos pases menos organizados, e isto
faz com que a utilizao deste modelo fiscal com base nos macrodados mensure uma carga
tributria superior nos pases mais desenvolvidos, sendo que, na realidade, dependendo dos

198
ajustes - numerador ou denominador -, essa carga tambm poderia at ser inferior nesses
pases.

Deve-se ressaltar tambm que numerador e denominador deste modelo na realidade no se


apresentam relacionados, pois enquanto o numerador composto pelos tributos e
contribuies sociais arrecadados, o que s se d com a ocorrncia do fato gerador, o que
normalmente significa com base nas vendas, o denominador - PIB - economicamente
considera a produo, independentemente se esta foi ou no vendida, o que na maioria das
vezes no incorre no fato gerador.

Desconsiderando-se o fenmeno da sonegao, a equao expressa em (3.1), adotada pela


RFB para a apurao macroeconmica da carga tributria, pode ser comparada, com alguns
ajustes, empiricamente com dados microeconmicos informados pela contabilidade, com base
na DVA - Demonstrao do Valor Adicionado.

Esta apurao com base nos macrodados efetuada pelo governo considera as compensaes
de prejuzos ocorridas em cada ano, o que foi mantido nas amostras utilizadas neste estudo
tambm visando preservar a estrutura de clculo para comparao. At mesmo porque tais
situaes se compensam ao longo de um perodo conforme o analisado, ou seja, cinco anos.

Neste modelo tambm considerada a apurao do PIBpm - Produto Interno Bruto a preos de
mercado, ou seja, englobando todos os tributos e contribuies sociais, sobre

o valor

agregado, similar ao que ocorre na DVA.

Desta forma, neste caso, os ajustes quanto carga tributria publicada pelo governo
compreendem somente a separao entre a parcela correspondente s pessoas fsicas e s
pessoas jurdicas e o aspecto do FGTS, vez que a DVA engloba todos os tributos e
contribuies sociais na parcela do valor adicionado pela empresa, distribuda ao governo,
mesmo que sem especificar cada um deles individualmente.

199
Tabela 7 - Tributos que integram a carga tributria anual em percentual do PIB
TRIBUTOS

2001

2002

ANOS
2003

UNIO
IMPOSTO DE RENDA
5,85
6,74
- Pessoas Fsicas
0,31
0,31
- Pessoas Jurdicas
1,36
2,38
- Retido na Fonte
4,18
4,05
1,46
1,61
IPI
IOF
0,30
0,30
II / IE
0,76
0,59
ITR
0,02
0,01
TAXAS FEDERAIS
0,03
0,03
DEMAIS
0,03
0,02
CONTR. P/ PREVIDNCIA SOCIAL
5,09
5,28
COFINS
3,80
3,78
CPMF
1,43
1,51
CSLL
0,75
0,93
PIS
0,83
0,83
PASEP
0,10
0,09
CONTR. SEG. SERV. PBLICO
0,32
0,33
OUTRAS CONTRIBUIES SOCIAIS
0,17
0,16
FGTS
1,76
1,67
CIDE COMBUSTVEIS
0,00
0,56
OUTRAS CONTRIBUIES
0,09
ECONMICAS
0,10
SALRIO EDUCAO
0,26
0,27
SISTEMA "S"
0,27
0,25
ESTADOS
ICMS
7,86
7,83
IPVA
0,52
0,52
ITCD
0,03
0,04
TAXAS
0,14
0,15
PREVIDNCIA ESTADUAL
0,43
0,59
OUTROS (AIR, ICM, ECT)
0,03
0,06
MUNICPIOS
ISS
0,57
0,59
IPTU
0,44
0,48
ITBI
0,09
0,11
TAXAS
0,30
0,18
PREVIDNCIA MUNICIPAL
0,09
0,15
OUTROS TRIBUTOS
0,03
0,01
TOTAL
34,01
35,61
FONTE: SRF - Secretaria da Receita Federal (2006), adaptada pelo autor

2004

2005

MDIA
ANUAL

6,43
0,31
2,10
4,02
1,26
0,28
0,52
0,02
0,02
0,01
5,19
3,74
1,48
1,04
0,94
0,13
0,29
0,15
1,60
0,54

6,21
0,33
2,10
3,78
1,28
0,29
0,52
0,01
0,02
0,01
5,31
4,39
1,49
1,11
0,97
0,13
0,41
0,15
1,60
0,44

6,83
0,35
2,55
3,93
1,35
0,31
0,47
0,01
0,02
0,04
5,60
4,48
1,50
1,25
0,96
0,15
0,42
0,14
1,66
0,40

6,41
0,32
2,10
3,99
1,39
0,30
0,57
0,01
0,02
0,02
5,29
4,04
1,48
1,02
0,91
0,12
0,35
0,15
1,66
0,39

0,08
0,26
0,25

0,11
0,27
0,28

0,07
0,30
0,23

0,09
0,27
0,26

7,73
0,50
0,06
0,15
0,64
0,07

7,83
0,50
0,04
0,16
0,66
0,16

7,99
0,54
0,04
0,18
0,69
0,18

7,85
0,52
0,04
0,16
0,60
0,10

0,59
0,50
0,10
0,17
0,17
0,01
34,92

0,61
0,49
0,09
0,15
0,18
0,01
35,88

0,66
0,49
0,09
0,13
0,18
0,01
37,37

0,60
0,48
0,10
0,19
0,15
0,01
35,55

Na tabela 7 acima, o Governo, atravs da Receita Federal do Brasil, informa a carga tributria
mdia fiscal anual. Porm, esta tabela engloba tanto os tributos pagos pelas pessoas fsicas,

200
como pelas pessoas jurdicas, que so as empresas, as quais se constituem no foco deste
estudo.

Por esta razo, para que se obtenha quanto deste total apurado pelo governo corresponde
carga tributria fiscal das empresas, fez-se necessrio eliminar alguns impostos e
contribuies sociais, bem como subdividir alguns outros tributos e contribuies sociais,
visando equalizar os dados a serem comparados, vez que se busca apurar a carga tributria das
empresas.

Desta forma, foram eliminados o IRPF - Imposto de Renda sobre as Pessoas Fsicas, por ser
pago pelas pessoas fsicas; as contribuies ao PASEP, por ser pago pelos entes
governamentais das trs esferas; e as contribuies seguridade do servidor pblico (Unio),
previdncia estadual (estados) e previdncia municipal (municpios), por se constiturem nas
retenes efetuadas sobre a remunerao dos servidores pblicos federais, estaduais e
municipais.

Como a nica informao com segurana que se obteve quanto aos tributos pagos pelas
pessoas fsicas e jurdicas corresponde ao Imposto de Renda, verificou-se a participao
relativa de cada um destes grupos na arrecadao total do IR, e utilizou-se esta proxy para
subdividir os demais tributos pagos por ambos os grupos, considerando que o fator renda
determinante para a obteno de patrimnio e para o consumo.

Assim, os tributos e contribuies sociais: IRRF - Imposto de Renda Retido na Fonte, IOF Imposto sobre Operaes Financeiras, ITR - Imposto Territorial Rural, taxas federais, CPMF
- Contribuio Provisria sobre Movimentao Financeira, IPVA - Imposto sobre a
Propriedade de Veculos Automotores, ITCD - Imposto sobre Transmisso Causa Mortis e
Doao de Quaisquer Bens ou Direitos, taxas estaduais, ISS - Imposto sobre Servios, IPTU Imposto sobre a Propriedade Territorial e Territorial Urbana, ITBI - Imposto sobre a
Transmisso de Bens Imveis e taxas municipais, foram subdivididos como sendo pagos
pelas pessoas fsicas e jurdicas, de acordo com a tabela a seguir:

201

Tabela 8 - Participao relativa (%) na arrecadao do IR - pessoas fsicas e jurdicas


ANOS

PESSOAS FSICAS

PESSOAS JURDICAS

2001

18%

81%

2002

12%

88%

2003

13%

87%

2004

14%

86%

2005

12%

88%

Com base nas eliminaes e subdivises entre pessoas fsicas e jurdicas acima mencionadas,
a nova tabela, mostrando a carga tributria fiscal total, que engloba pessoas fsicas e jurdicas
e a carga tributria fiscal somente das pessoas jurdicas, que so apenas as empresas, com
base nos ndices governamentais publicados, os quais sero comparados com a carga
tributria mensurada pela amostra de empresas disponveis, passa a ser conforme apresentado
na tabela a seguir:

202
Tabela 9 - Carga tributria mdia fiscal total e das empresas - 2001 a 2005
TRIBUTOS
UNIO
IMPOSTO DE RENDA
- Pessoas Fsicas
- Pessoas Jurdicas
Subtotal IR (PF+PJ)
- Retido na Fonte
IPI
IOF
II / IE
ITR
TAXAS FEDERAIS
DEMAIS
CONTR. P/
PREVIDNCIA SOCIAL
COFINS
CPMF
CSLL
PIS
PASEP
CONTR. SEG. SERV.
PBLICO
OUTRAS
CONTRIBUIES
SOCIAIS
FGTS
CIDE COMBUSTVEIS
OUTRAS
CONTRIBUIES
ECONMICAS
SALRIO EDUCAO
SISTEMA "S"
ESTADOS
ICMS
IPVA
ITCD
TAXAS
PREVIDNCIA
ESTADUAL
OUTROS (AIR, ICM,
ECT)

2001
TOTAL PJ
5,85
4,76
0,31
1,36
1,36
1,67
4,18
3,40
1,61
1,61
0,30
0,24
0,76
0,76
0,02
0,02
0,03
0,02
0,03
0,02
5,09
3,80
1,43
0,75
0,83
0,10

4,15
3,80
1,16
0,75
0,83

0,32

0,17
1,76
0,00

2002
TOTAL PJ
6,74
5,96
0,31
2,38
2,38
2,69
4,05
3,58
1,46
1,46
0,30
0,27
0,59
0,59
0,01
0,01
0,03
0,03
0,02
0,02
5,28
3,78
1,51
0,93
0,83
0,09

4,67
3,78
1,34
0,93
0,83

0,33

0,17
1,76
0,00

0,16
1,67
0,56

ANOS
2003
TOTAL PJ
6,43
5,60
0,31
2,10
2,10
2,41
4,02
3,50
1,26
1,26
0,28
0,24
0,52
0,52
0,02
0,02
0,02
0,02
0,01
0,01
5,19
3,74
1,48
1,04
0,94
0,13

4,52
3,74
1,29
1,04
0,94

0,29

0,16
1,67
0,56

2004
TOTAL PJ
6,21
5,37
0,33
2,10
2,10
2,43
3,78
3,27
1,28
1,28
0,29
0,25
0,52
0,52
0,01
0,01
0,02
0,02
0,01
0,01
5,31
4,39
1,49
1,11
0,97
0,13

4,59
4,39
1,29
1,11
0,97

0,41

0,15
1,60
0,54

0,15
1,60
0,54

2005
TOTAL PJ
6,83
6,01
0,35
2,55
2,55
2,9
3,93
3,46
1,35
1,35
0,31
0,27
0,47
0,47
0,01
0,01
0,02
0,02
0,04
0,04
5,60
4,48
1,50
1,25
0,96
0,15

4,92
4,48
1,32
1,25
0,96

0,42

0,15
1,60
0,44

0,15
1,60
0,44

0,14
1,66
0,40

0,14
1,66
0,40

0,10

0,10

0,09

0,09

0,08

0,08

0,11

0,11

0,07

0,07

0,26
0,27

0,26
0,27

0,27
0,25

0,27
0,25

0,26
0,25

0,26
0,25

0,27
0,28

0,27
0,28

0,30
0,23

0,30
0,23

7,86
0,52
0,03
0,14

7,86
0,42
0,02
0,11

7,83
0,52
0,04
0,15

7,83
0,46
0,04
0,13

7,73
0,50
0,06
0,15

7,73
0,44
0,05
0,13

7,83
0,50
0,04
0,16

7,83
0,43
0,03
0,14

7,99
0,54
0,04
0,18

7,99
0,47
0,04
0,16

0,43

0,59

0,64

0,66

0,69

0,03

0,03

0,06

0,06

0,07

0,07

0,16

0,16

0,18

0,18
0,58
0,43
0,08
0,11

MUNICPIOS
ISS
IPTU
ITBI
TAXAS
PREVIDNCIA
MUNICIPAL
OUTROS TRIBUTOS

0,57
0,44
0,09
0,30

0,46
0,36
0,07
0,24

0,59
0,48
0,11
0,18

0,52
0,42
0,10
0,16

0,59
0,50
0,10
0,17

0,51
0,44
0,09
0,15

0,61
0,49
0,09
0,15

0,53
0,42
0,08
0,13

0,66
0,49
0,09
0,13

0,09
0,03

0,02

0,15
0,01

0,01

0,17
0,01

0,01

0,18
0,01

0,01

0,18
0,01

0,01

TOTAL

34,01

30,31

35,61

32,61

34,92

31,69

35,88

32,41

37,37

33,94

Fonte: SRF - Secretaria da Receita Federal (2006), adaptada pelo autor

203
Desta forma, a carga tributria mdia fiscal das empresas divulgada pela RFB antes da
alterao do clculo do PIB, ocorrida em maro de 2007, que recalculou desde o ano de 2001,
passou a ser:

Tabela 10 - Carga tributria PJs - 2001 a 2005 - antes do reclculo do PIB em 2007
ANOS

3.6

CARGA TRIBUTRIA
PESSOAS JURDICAS

2001

30,31%

2002

32,61%

2003

31,69%

2004

32,41%

2005

33,94%

Mensurao contbil da carga tributria das empresas

No Brasil quando se fala em carga tributria, basicamente, considera-se o percentual


publicado oficialmente pela Receita Federal do Brasil que corresponde a um conceito amplo,
e compreende as trs esferas governamentais, tal como afirma Santana (In: SRF, 2006,
resumo), no estudo sobre Carga Tributria no Brasil 2005 da Coordenao-Geral de Poltica
Tributria da Receita Federal:
O conceito de carga tributria utilizado amplo e inclui contribuies sociais, de interveno no
domnio econmico e de interesse de categorias profissionais e econmicas, alm dos impostos,
taxas e contribuies de melhoria, abrangidos pelo conceito de tributo nos termos do art. 145 da
Constituio Federal. Tambm esto includas no clculo da carga tributria as contribuies para
o Fundo de Garantia do Tempo de Servio (FGTS). Como a estimativa considera os tributos e
contribuies relativos s trs esferas de governo, o resultado apurado constitui um indicador do
esforo da sociedade para o financiamento das atividades do Estado.

Mas, conforme advertem Musgrave e Musgrave (1980, p. 399, g.n.): [...] o gravame
tributrio igual receita coletada. Mas essa abordagem apenas fornece uma estimativa do
nvel mnimo do custo real.

A teoria da incidncia tributria que embasa o estudo sobre carga tributria sofreu alteraes
nas ltimas dcadas buscando se aperfeioar quanto aos inmeros efeitos gerados pela
tributao.

204

Nath (1987, p. 1-2, g.n.) afirma:


A teoria da incidncia tributria sofreu considerveis mudanas nas ltimas dcadas. De acordo
com o ponto de vista tradicional, a incidncia de imposto significa o local final de descanso da
carga tributria monetria. Quando um tributo aplicado, ele pode ou no estacionar com a
unidade sobre a qual ele incidente. Somente uma verificao no processo de mudana ajudaria a
localizar o local de descanso da carga monetria. Uma vez que o local final do imposto for
identificado, tambm identificada simultaneamente uma reduo correspondente na renda como
resultado da imposio de tributos. Assim, para cada unidade de receita fiscal obtida, h uma
reduo correspondente na renda de algum. Alm da transferncia de recursos monetrios ao
governo, a imposio de tributos tambm envolve o uso de recursos reais. Quando o governo capta
recursos monetrios - desta forma reduzindo os recursos disponveis ao setor privado - h uma
reduo na renda real tambm disposio do setor privado. Assim, o que importante aqui a
quantidade de imposto pago ao governo como uma proporo da renda total disponvel ao setor
privado.
A tradicional teoria da incidncia preocupada com a carga monetria direta negligenciou os efeitos
econmicos, importantes e corretos da tributao. Devido imposio de um tributo, tanto as
fontes do aspecto da renda de contas econmicas familiares quanto os usos do aspecto da renda
so afetados. No entanto, a tradicional teoria da incidncia enfatizou apenas um aspecto, que
uma marca registrada da anlise do equilbrio parcial. A anlise da incidncia do imposto de
vendas normalmente foca no aspecto do uso, e a anlise de outros impostos de base ampla foca no
aspecto das fontes. Isto levou a algumas concluses, tais como a de que os impostos de vendas e os
impostos sobre os lucros corporativos so sustentados pelos consumidores, a de que a carga
tributria das sociedades est dividida entre consumidores e acionistas, e a de que os impostos
territoriais residenciais recaem inteiramente sobre os atuais proprietrios e locatrios.44

No estudo sobre a Carga Tributria no Brasil 2004, elaborado pela Coordenao-Geral de


Poltica Tributria da Receita Federal do Brasil, o qual foi realizado em equipe, Almeida et al.
(In: SRF, 2005, p. 5) consideraram dois enfoques distintos para a definio conceitual de
carga tributria, a saber:

44

The theory of tax incidence has undergone considerable change during the last few decades. According to the
traditional view, the incidence of tax means the final resting place of the money burden of tax. When a tax is
imposed, it may or may not rest with the unit on which it is imposed. Only a look at the process of shifting would
help locate the resting place of the money burden. Once the final locale of tax is identified, a corresponding
reduction in income as a result of the imposition of tax is also identified simultaneously. Thus for every unit of
tax revenue raised, there is a corresponding reduction in someones income. Besides the transfer of money
resources to government, the imposition of tax also involves the use of real resources. When the government
raises money resources reducing thereby money resources available to the private sector, there is a reduction in
the real income also at the disposal of the private sector. Thus what concerns here is the amount of tax paid to
government as a proportion of the total income available to the private sector.
The traditional incidence theory preoccupied with the direct money burden neglected the order important
economic effects of taxation. Due to imposition of a tax, the sources of income side of households economic
accounts and the uses of income side both are affected. But the traditional incidence theory emphasized only one
side which is hallmark of the partial equilibrium analysis. Sales tax incidence analysis typically concentrates on
the uses side and analysis of other broad based taxes on the sources side. This led to the conclusions such as
sales taxes and business profits taxes are borne by consumers, corporate tax burden is split between consumers
and shareholders and residential properly taxes fall entirely on current homeowners and tenants. (g.n.)

205
No que tange carga tributria para fins oramentrios, o clculo realizado a partir da
arrecadao ajustada para adequao aos parmetros da LDO. Tal arrecadao lquida de
restituies e inclui multas e juros, e tem por finalidade subsidiar a elaborao da proposta
oramentria e a execuo das receitas.
Por outro lado, a carga tributria sob o conceito econmico, sempre divulgada no seu conceito
bruto, representa, de forma ampla e no mbito nacional, a relao entre arrecadao tributria e o
produto interno bruto.

Considerando-se a carga tributria em seu conceito bruto, no so descontadas as restituies


ou ressarcimentos aos contribuintes dos impostos pagos a maior, alm disto, so imputados
RFB e, conseqentemente, Unio, a parcela do IRPF que diretamente retido na fonte pelos
Estados e Municpios, apesar de se constituir em receita que no transita pelos cofres da
Unio, para refletir as competncias tributrias definidas na Constituio Federal. Tambm
importante explicitar que, condizente com o conceito econmico de carga tributria, no
entram no seu cmputo multas e juros pagos. A RFB no calcula estimativas de carga
tributria bruta, desta forma seu valor s conhecido aps a divulgao pelo IBGE do valor
nominal do PIB.

Para dar mais visibilidade distino conceitual sobre os dois enfoques, apresenta-se a tabela
a seguir, com a decomposio correspondente aos anos 2003 e 2004, elaborado pela prpria
RFB, a saber:

206
Tabela 11 - Decomposio da carga tributria
Valores em R$ milhes

PIB

Carga (fins oramentrios) =


Arrecadao Lquida de Restituies
(inclui o Total de Refis e Paes, multas e
juros):
(-) Refis e Paes (multas e juros)

= Arrecadao Lquida de Restituies


e Multas e Juros de Refis e Paes (inclui
o principal de Refis e Paes, multas e
juros)
(+) Restituies
= Arrecadao Lquida de Multas e
Juros de Refis e Paes (inclui
Restituies, o principal de Refis e
Paes, multas e juros):
(+) IRRF Estados e Municpios
= Arrecadao Lquida de Multas e
Juros de Refis e Paes (inclui
Restituies, o principal de Refis e
Paes, multas e juros e IRRF Estados e
Municpios):
(-) Multas e Juros
= Arrecadao Lquida de Multas e
Juros de Refis e Paes (inclui
Restituies, o principal de Refis e
Paes e IRRF Estados e Municpios):
(+) Taxas Federais
= Arrecadao Lquida de Multas e
Juros de Refis e Paes (inclui
Restituies, o principal de Refis e
Paes, IRRF Estados e Municpios e
Taxas Federais):
(+) Receitas no Administradas
= Arrecadao Lquida de Multas e
Juros de Refis e Paes (inclui
Restituies, o principal da Refis e
Paes, IRRF Estado e Municpios,
Taxas Federais e Demais Receitas no
Administradas):
(-) Demais Outras Receitas
= Arrecadao Lquida de Multas e
Juros de Refis e Paes e Demais Outras
Receitas (inclui Restituies, o
principal de Refis e Paes, IRRF
Estados e Municpios, Taxas Federais e
Rec. no Administradas):
(+) Outros no Especificados
Carga Tributria (conceito
econmico): Arrec. Bruta (inclui
Restituies e exclui multas e juros)
FONTE: ALMEIDA (In: SRF, 2005, p.6)

2003
1.556.182,00

2004
1.766.621,00

Arrec.

Carga

Arrec.

Carga

242.869

15,61

286.808

16,23

(1592,00)

(0,10)

(2262,00)

(0,13)

241.277

15,50

284.546

16,11

11.280

0,72

9.691

0,55

252.557

16,23

2946237

16,66

8.668

0,56

10.297

0,58

261.226

16,79

30.534

17,24

(2.974)

(0,19)

(3.524)

(0,20)

258.252

16,60

301.010

17,04

345

0,02

371

0,02

258.596

16,73

303.501

17,18

1.714

0,11

2.120

0,12

260.311

16,73

303.501

17,18

(857)

(0,08)

(820)

(0,05)

259.454

16,67

302.681

17,13

(420)

(0,03)

612

0,03

259.034

16,65

303.293

17,17

Diferena
(valor)

Diferena
(%PIB)

43.939

0,63

42.268

0,60

41.679

0,43

43.308

0,45

42.758

0,44

43.190

0,45

43.190

0,45

43.227

0,46

44.259

0,52

207
Neste estudo, primeiramente ser tratada a mensurao da carga tributria nas empresas, a
qual pode ser utilizada, tambm, por ramo econmico, tais como: comrcio, indstria, e
prestao de servios, ou ainda por setor de atividade.

Maydew (2001, p. 400) afirma:


Devido pesquisa tributria microeconmica ser interdisciplinar, uma apreciao verdadeira
envolve o exame dos papers de finanas, economia, bem como os de contabilidade. Segundo, a
maioria dos impostos investigados na contabilidade combina microeconomia e finanas com as
vantagens comparativas da contabilidade nos fatores institucionais tributrios e contbeis.45

De outro lado, h pesquisadores como Jacobs e Spengel (1999, p. 7) que defendem:


A comparao de abordagens alternativas para mensurar as cargas tributrias tem partido de vrios
conceitos. Entretanto, a relevncia dessas abordagens para os clculos da carga tributria efetiva e
avaliao dos impactos do sistema tributrio vigente (e no caso de uma futura reforma) sobre o
comportamento dos investimentos diferente. Tem-se considerado que os melhores indicadores
para anlise dos impactos da tributao sobre o comportamento dos investimentos so os conceitos
olhando para o futuro, tais como a taxa marginal efetiva (EMTR) e a taxa mdia efetiva
(EATR). A questo qual das duas abordagens - EMRT ou EATR - um conceito apropriado.46

Por todo o exposto at aqui, fica bem clara a complexidade quanto mensurao da carga
tributria, at mesmo porque se podem adotar vrias formas de mensurao, com bases e
conceitos diversificados, alm de, em alguns casos, os estudos da rea visarem aferir apenas
parte da tributao incidente sobre a empresa, ou seja, sobre o investimento, sobre o trabalho,
ou sobre os valores adicionados pela empresa.

Conforme afirma Lammersen (2002, p. 21-22):


Abordagens baseadas no modelo das empresas so especialmente comuns na administrao de
negcios. Elas computam as conseqncias da tributao por projetos particulares em detalhes
para cada perodo. As bases tributrias so modeladas nos maiores detalhes e considerando os
efeitos finais. A determinao tributria e seus efeitos nos relatrios financeiros, a fluidez dos
clculos e os lucros e perdas so simulados sobre um determinado nmero de perodos. Baseados
45

Because microeconomic tax research is interdisciplinary, a thorough appreciation involves examining papers
from finance and economics as well as accounting. Second, most tax research in accounting combines
microeconomics and finance with accountantscomparative advantage in institutional tax and accounting
factors.
46
The comparison of the alternative approches to measure corporate tax burdens has dealt with various
concepts. However, the relevance of theses approaches for the calculation of the effective tax burden and for the
assessment of the impact of current (and in the case of a reform future) tax systems on investment behaviour is
different. It has been worked out that the best indicators for analyzing the impact of taxation on investment
behaviour are forward-looking concepts such as the effective marginal (EMTR) and the effective average tax
rate (EATR). The questions arises which one of the two approaches - EMTR or EATR - is an appropriate
concept.

208
nestas simulaes, valores presentes, valores finais, ou taxas efetivas de retornos so computadas e
comparadas por seus valores absolutos ou em relao aos correspondentes valores antes dos
tributos. Para avaliar projetos alternativos ou regimes tributrios, o modelo com base nas empresas
com caractersticas comparveis so acessados sob um nmero de diferentes regras tributrias para
investigar as diferenas nas cargas tributrias e para encontrar a melhor alternativa tributria.47

Desta forma, corroborando tambm com nosso entendimento, no que concerne utilizao de
modelos contbeis com base nos dados das demonstraes financeiras das empresas, Jacobs e
Spengel (1999, p. 8) afirmam:
Apesar da estrutura mais apropriada para o modelo de mercado imperfeito e conseqentemente as
condies para produzir rendimentos econmicos, uma das principais vantagens da abordagem
do modelo da firma, pois este conceito pode englobar todas as provises tributrias relevantes. Em
contraste ao conceito do modelo da firma, a agregao de projetos de investimentos independentes
separados nas abordagens metodolgicas requer uma expresso algbrica do cdigo tributrio para
computar a tributao.48

Mas, h tambm pesquisador como Devereux (In: SORENSEN, 2004, p. 61), que discorda da
utilizao dos microdados, dizendo:
No contexto das alquotas tributrias efetivas baseadas na contabilidade das empresas, tal no pode
ser um argumento completamente convincente. Pois cada empresa diferente e cada uma tem sua
mescla de ativos.49

Conforme explicam Musgrave e Musgrave (1980, p.322):


Contudo, a resultante cadeia de ajustamentos pode levar a uma distribuio final do gravame ou
incidncia econmica, que difira em larga escala da distribuio inicial das responsabilidades
fiscais, ou seja, da incidncia legal.

Deve-se estar consciente de que, em razo tanto das imperfeies de mercado, como tambm dos
ajustamentos em cadeia, se torna difcil aferir de forma incontestvel sobre qual dos agentes

47

Approaches based on model firms are especially common in business administration. They compute the
consequences of taxation for particular projects in detail for each period. The tax bases are modeled in great
detail and under consideration of liquidity effects. The tax assessment and the effect of taxes on financial
statements, liquidity calculations and profit and loss accounts are simulated over a number of successive
periods. Based on these simulations, present values, final values, or effective rates of return are computed and
compared by their absolute values or in relation to corresponding pre-tax values. To evaluate alternative
projects or tax regimes, model firms with comparable characteristics are assessed under a number of different
tax rules to investigate the differences in the tax burdens and to find out the most tax-preferred alternative.
48
Besides this more suitable framework for the modeling of imperfect market conditions and, hence, the
conditions for yielding economic rents, one of the main advantages of a model-firm approach is that this concept
can cover all relevant tax provisions. In contrast to the model-firm concept, the aggregation of separate
independent investment projects in other methodological approaches, requires an algebraic expression of the tax
code for the tax computations.
49
In the context of effective tax rates based on company accounts, such an argument may not be completely
convincing. Each firm is different, and each has a different mix of assets.

209
econmicos efetivamente recai o nus tributrio. Assim sendo, no se considerar no processo de

mensurao da carga tributria da empresa o aspecto do efeito translao, que representa o


impacto da transferncia tanto dos tributos, como das contribuies sociais patronais, seja aos
clientes, via preos, seja aos funcionrios, pelos salrios. Isto significa que se adotar como
premissa que o Coeficiente de Translao igual a zero.

At mesmo pelo que afirma Lcio (1994, p. 118):


H, portanto, uma carga tributria efetiva que recai sobre o setor produtivo privado e que
mensurvel pelo seu encolhimento, alm do nus de maiores preos suportados pelo consumidor
final. No cabvel, pois, a expresso assumindo-se que toda a carga transferida para a frente,
como se encontra em inmeros trabalhos, at pretensamente cientficos.

Deixou-se de considerar o aspecto da translao por no se constituir no foco principal do


estudo e dada sua complexidade de determinao, pois haveria necessidade de considerar a
elasticidade do preo dos produtos e servios envolvidos, bem como da oferta e demanda de
mo-de-obra. Isto significa que a empresa ir arcar com todos os encargos tributrios de sua
operao, sem poder repassar adiante, mesmo que, na realidade, se saiba que parte destes
repassada. Porm, como o objetivo principal deste estudo a mensurao da carga tributria
efetiva da empresa, torna-se desnecessrio conhecer qual a sua distribuio via translao aos
seus clientes e funcionrios.

3.7

Banco de dados contbeis

O banco de dados obtido junto FIPECAFI que desenvolve a anlise para a Melhores &
Maiores, da Editora Abril, para o perodo de cinco anos, de 2001 a 2005, composto por 480
empresas que apresentaram DVA - Demonstrao do Valor Adicionado em todos os anos do
perodo, sendo, tambm, separadas as correspondentes DREs - Demonstraes do Resultado
do Exerccio. Compreendendo os seguintes dados: cdigo; razo social; nome fantasia; aes
na bolsa; controle acionrio; ramo; setor; sede; empregados; receita bruta; impostos;
devolues; impostos mais devolues; receita lquida; custo dos produtos vendidos/custo das
mercadorias vendidas; lucro bruto; despesas de vendas; despesas gerais e administrativas;
resultado de equivalncia patrimonial; receita financeira; despesa financeira; resultado
financeiro; outras; resultado no operacional; lucro antes do imposto de renda; imposto de

210
renda/contribuio social sobre o lucro; outros; lucro lquido; receitas; valor adicionado bruto;
Valor Adicionado Recebido em Transferncia; valor adicionado total; pessoal e encargos;
impostos, taxas e contribuies; juros e aluguis: juros sobre capital prprio e dividendos; e
lucro retido.

Cumpre informar que no ser divulgada nem a razo social, nem o nome fantasia das
empresas, por questo de sigilo e at mesmo porque no se tratar da mensurao da carga
tributria individualmente das empresas e sim em agrupamentos a serem formados com base
nas principais caractersticas das empresas em termos tributrios. Quanto ao ramo, a
classificao ser feita em trs grandes grupos: comrcio, indstria e servios. No que tange
aos setores, a classificao por atividade, e mais ampla, abrangendo 23 grupos, tais como:
construo; alimentos, bebida e fumo; siderurgia e metalurgia etc. No que se refere
classificao por aes na bolsa (capital aberto ou fechado), controle acionrio (nacional ou
estrangeiro), local da sede (estados) e nmero de funcionrios, no se utilizou neste trabalho,
por no se constituir em seu foco principal.

Com base nos dados acima foi elaborado o quadro de cdigos abaixo que passaram a
classificar em cada ano se a empresa tem ou no ao negociada na bolsa, qual a origem do
controle acionrio, classificao quanto ao ramo, setor e qual o local da sede, conforme
demonstrado a seguir:
Quadro 6 - Classificao dos dados das empresas constantes da pesquisa
Aes na bolsa

Cdigo
1
0

Controle Acionrio

Cdigo
1
2

Ramo

Cdigo
1
2
3

Sim
No

Brasileiro
Estrangeiro

Comrcio
Indstria
Servios

Setores
Construo
Atacado e Comrcio Exterior
Qumica e Petroqumica

Cdigo
1
2
3
continua

211

Alimentos, Bebidas e Fumo


Siderurgia e Metalurgia
Eletroeletrnico
Confeces e Txteis
Papel e Celulose
Servios de Transporte
Comrcio Varejista
Minerao
Servios Pblicos
Automotivo
Comunicaes
Farmacutico, Higiene e Cosmticos
Material de Construo
Mecnica
Limpeza
Plsticos e Borracha
Tecnologia e Computao
Telecomunicaes
Diversos
Servios Diversos

Sede
So Paulo
Paran
Rio de Janeiro
Rio Grande do Sul
Santa Catarina
Minas Gerais
Bahia
Par
Rondnia
Cear
Esprito Santo
Amazonas
Distrito Federal
Gois
Pernambuco
Rio Grande do Norte
Mato Grosso
Mato Grosso do Sul
Sergipe
Alagoas
Tocantins
Paraba
Piau
Acre
Amap
Roraima

Continuao do Quadro 6
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23

Cdigo
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27

212
Cumpre ainda salientar que, ao longo do perodo, houve empresas que passaram por alterao
no controle acionrio passando de nacional para estrangeiro, bem como empresa que alterou
de estrangeiro para nacional o controle de seu capital, assim como empresa que, ao longo do
perodo, passou a ter aes negociadas na bolsa, e em todos estes casos as empresas foram
classificadas em cada ano de acordo com sua posio no final do perodo. Somente no caso de
ramo e setores a classificao geral do perodo se deu pela posio da empresa no final de
2005. Quanto aos dados de vendas no mercado nacional e externo, bem como as despesas
operacionais de vendas, administrao e gerais, somente foram disponibilizados para os anos
de 2004 e 2005, razo pela qual no nos foi possvel trabalhar com os referidos dados.

Para efeito de comparao na aplicao dos testes, com vistas a manter a mesma estrutura de
dados, foi necessrio efetuar alguns ajustes na carga tributria mdia fiscal publicada pela
RFB, conforme anteriormente exposto, com base em suas prprias informaes, seja
separando a parcela da carga tributria correspondente s pessoas fsicas, uma vez que as
amostras pesquisadas e o foco do trabalho contemplam somente as pessoas jurdicas, seja
eliminando, mesmo que pertencentes s pessoas jurdicas, aqueles tributos e contribuies
sociais cujas informaes no se encontram disponveis nas amostras. Isto tudo visando evitar
distores nos resultados dos testes estatsticos e apurar com maior acurcia os resultados do
estudo.

Neste contexto, a apurao da carga tributria sob o enfoque contbil pode tanto se utilizar da
DVA - Demonstrao do Valor Adicionado, como da DRE - Demonstrao do Resultado do
Exerccio, sendo que cada uma destas demonstraes contbeis ofereceriam informaes
distintas para determinados fins.

3.7.1

Mensurao contbil da carga tributria efetiva com base na DVA -

Demonstrao de Valor Adicionado


A DVA - Demonstrao de Valor Adicionado um demonstrativo contbil cuja publicao
ainda no obrigatria no Brasil, mas que tem sido utilizada por diversas empresas, com o
objetivo de evidenciar a forma como as suas atividades contribuem para o desenvolvimento
econmico-social das localidades onde esto instaladas, demonstrando a riqueza gerada por
elas e sua destinao - tributos e contribuies sociais ao governo, juros e aluguis aos

213
financiadores, salrios e encargos aos trabalhadores e lucros e dividendos ou juros sobre o
capital prprio aos scios-proprietrios.

A DVA, integrante do Balano Social, constitui-se num instrumental contbil relevante para o
entendimento das relaes entre a empresa e a sociedade. Reconhecendo a relevncia desse
demonstrativo, o Projeto de Lei n. 3.741 de 2000 prope uma alterao da Lei das
Sociedades por Aes, exigindo que as empresas, minimamente, indiquem: [...] os
componentes geradores do valor adicionado e a sua distribuio entre empregados,
financiadores, acionistas, governo e outros, bem como a parcela retida para reinvestimento.
A FIPECAFI - Fundao Instituto de Pesquisas Contbeis, Atuariais e Financeiras apresentou
proposta de modelo da DVA que foi adotado pela CVM - Comisso de Valores Mobilirios.

Economicamente, o valor adicionado est intrinsecamente relacionado apurao do


agregado macroeconmico denominado Produto Nacional. Entretanto, em termos
microeconmicos, diz-se que o valor adicionado de uma empresa representa o montante de
riqueza que ela agrega aos insumos adquiridos de terceiros - inclusa a depreciao - utilizados
no seu processo produtivo.

Simonsen (1975, p.83) assim define o valor adicionado:


Denomina-se valor adicionado em determinada etapa de produo diferena entre o valor bruto
da produo e o consumo intermedirio, nessa etapa. Assim, o produto nacional pode ser
concebido como a soma dos valores adicionados, em determinado perodo de tempo, em todas as
etapas dos processos de produo do pas.

Segundo De Luca (1992, p. 56):


O valor adicionado de uma empresa representa o quanto de valor ela agrega aos insumos que
adquire num determinado perodo e obtido, de forma geral, pela diferena entre as vendas e o
total dos insumos adquiridos de terceiros. Este valor ser igual soma de toda remunerao dos
esforos consumidos nas atividades da empresa.

Contabilmente, a riqueza criada pela empresa dada pela diferena aritmtica entre o valor de
suas vendas e o valor dos insumos adquiridos de terceiros e as depreciaes. Nota-se,
portanto, que a DVA possibilita o elo entre os dados microeconmicos fornecidos pela
Contabilidade e os dados dos agregados macroeconmicos apurados pelo sistema de
Contabilidade Nacional. Nesse sentido, Santos (2003, p. 16) ressalta:

214
[...] a possibilidade de melhor avaliao do conjunto de empresas de uma sociedade,
principalmente no que se refere capacidade de gerao (valor adicionado) e distribuio de
riquezas; a soma dos valores adicionados das empresas, calculada atravs da DVA, representar
parte significativa de toda a riqueza gerada no pas, isto , constituir elemento substancial do
Produto Interno Bruto (PIB).

Sem dvida, a DVA se constitui em importante instrumento de anlise que permite um


entendimento mais claro de como a empresa se relaciona com a sociedade a que pertence,
evidenciando a riqueza gerada pela empresa e qual a destinao dessa riqueza.

Conforme destaca De Luca (1992, p. 56):


A utilizao da demonstrao do valor adicionado no clculo do PIB reduziria o nvel de
estimativas aleatrias que so consideradas atualmente alm de fornecer os dados com facilidade.
Facilitaria tambm o processo de obteno do PIB regional e PIB setorial, no sendo necessrio
aguardar a consolidao de todas as informaes para sua obteno.

Assim afirma Martins (1997a, p. 1), ao comparar a DRE com a DVA: A demonstrao do
valor adicionado de uma viso muito mais geral, dando a mesma importncia a todos os
fatores de produo: o trabalho, os demais capitais na forma de crdito e tambm o governo.

O IPEA - Instituto de Pesquisa Econmica Aplicada, embasando-se nas recomendaes


internacionais, definiu alguns conceitos para apurao do PIB de cada estado. Desta forma, o
conceito de produo adotado pelo PIB considera todas as atividades da sociedade para a
produo de bens e servios, independentemente da ocorrncia de uma transao comercial.
Outro conceito utilizado o de consumo intermedirio relativo parcela da produo
utilizada como insumo no prprio processo produtivo para gerar outros bens.

Deste modo, o Produto Interno Bruto - PIB representa o resultado da atividade econmica de
um pas, a saber, a riqueza criada no seu prprio territrio, em um determinado perodo de
tempo - normalmente o ano-calendrio. Os estudos econmicos efetuam a mensurao do
PIB, utilizando trs critrios distintos, sempre considerando os agregados macroeconmicos produo, renda e despesa.

Na viso contbil, o valor adicionado apresenta-se de forma distinta da econmica, pois esta
ltima utiliza o critrio do valor com base na produo, conforme o IBGE - Instituto
Brasileiro de Geografia e Estatstica, enquanto a Contabilidade considera o valor com base
nas vendas.

215

Sobre isso informa Larraz apud Santos (2003, p.32):


Autores franceses tm feito a distino entre valor adicionado produzido, que igual produo
mais a variao dos estoques, menos os bens e servios utilizados na produo, e valor adicionado
vendido, como valor produzido menos o valor adicionado retido, mais ou menos, valor
adicionado estocado na produo em processo ou terminada.

De acordo com o exposto, podem ser enumeradas as seguintes principais distines entre as
abordagens da Contabilidade e da Economia na apurao do valor adicionado:

(i) Reconhecimento das vendas: no critrio contbil, as vendas so consideradas sem se


deduzir os impostos indiretos, enquanto no critrio econmico estes so deduzidos. Alm
disto, a Contabilidade somente considera como venda o valor das operaes realizadas
com terceiros; por outro lado, a Economia valoriza a preo de mercado de todos os bens
que foram produzidos, independentemente de terem sido comercializados ou no;

(ii) Reconhecimento do custo dos produtos vendidos: a Contabilidade somente considera o


montante dos insumos adquiridos de terceiros includos nos custos das vendas realizadas
no perodo, enquanto, do ponto de vista econmico, se considera toda a produo do
perodo, independentemente de ter ficado no estoque ou ter sido comercializada.

Dentre as limitaes apresentadas pela DVA, deve-se atentar para a utilizao do valor
adicionado como medida de produtividade, pois empresas de um mesmo setor podem ser
estruturadas de maneira distinta, ou seja, com maior ou menor grau de automao,
terceirizao ou no de determinados servios. Assim como, no que se refere relao entre o
valor adicionado e o faturamento da empresa, ela depender do maior ou menor grau de
verticalizao ou horizontalizao da entidade, alm de outras limitaes que se mencionam a
seguir.

Como as DVAs consideram o FGTS como remunerao aos funcionrios, portanto


distribuio ao pessoal e no como tributos, ou seja, distribuio ao governo, fez-se
necessrio estabelecer os clculos para poder descontar das cargas tributrias informadas pelo
governo antes e aps o reclculo do PIB em maro de 2007.

216
Estas cargas tributrias ajustadas com base no FGTS, para serem comparveis s apuradas
pelo modelo contbil com base na DVA, foram denominadas CT_Ff - carga tributria mdia
fiscal deduzida do FGTS e CT_FRf - carga tributria mdia fiscal recalculada deduzida do
FGTS. Na tabela a seguir, pode-se verificar como foram recalculadas.

Tabela 12 - Clculo das CT_F e CT_FR ajustadas pelo FGTS


2001
1,76%

2002
1,67%

2003
1,60%

185.207.600

225.704.226

269.241.812

3.259.654

3.769.261

4.307.869

160.055.128

195.733.553

237.814.270

2,04%

1,93%

1,81%

1,78%

1,84%

30,31%

32,61%

31,69%

32,41%

33,94%

1,76%

1,67%

1,60%

1,60%

1,66%

CT_Ff (PJ) (8=6-7)

28,55%

30,94%

30,09%

30,81%

32,28%

CT_FR (PJ) (9)

27,81%

29,30%

28,95%

29,45%

30,61%

109,0064

111,2813

109,4671

110,0613

110,8902

1,62%

1,50%

1,46%

1,46%

1,50%

26,19%

27,80%

27,49%

27,99%

29,11%

(FGTS/PIB) x 100 (1)


VAB (DVA) (2)
ESTIMATIVA MONTANTE
ANUAL FGTS (3=1x2)
VAL (4)
CARGA ADICIONAL FGTS
NA DVA [5=(3:4)x100]
CT_F (PJ) (6)
FGTS/PIB (7=1)

ALTERAO PIB (10)


(FTGS/PIBR)x100 (11 = 7:10)
CT_FRf (PJ) (12=9-11)

2004
1,60%

2005
1,66%

319.478.778 351.261.730
5.111.660

5.830.945

286.409.173 317.017.737

Tambm no caso de anlise do valor adicionado em relao ao ativo total investido na


empresa faz-se necessrio atentar quanto ao seu setor de atuao, pois ao se pretender efetuar
uma comparao entre setores, h situaes atpicas de empresas que geram elevado valor
adicionado, como no caso de bebidas, fumo e cosmticos, porm em razo de sua elevada
tributao, ou seja, nestes casos a maior parcela do valor adicionado pelas empresas e
distribuio ao governo.

No resta dvida de que as instituies financeiras devem receber um tratamento diferenciado


no clculo da gerao de riqueza via juros, bem como da correta definio quanto s
operaes que compem a gerao de valor especfica da atividade bancria.

217

Como se pode notar, a anlise atenta do conjunto de dados evidenciados pela DVA possibilita
uma compreenso da dimenso e importncia de cada agente econmico na formao do valor
adicionado pelo conjunto de empresas no sistema econmico.

Para tanto, bastaria buscar uma conciliao entre os conceitos micro e macroeconmico de
valor adicionado, vez que, sob o enfoque da contabilidade microeconmica, considera-se a
Contabilidade

Financeira

ou

Societria,

enquanto,

no

enfoque

da

contabilidade

macroeconmica, tem-se a Contabilidade Social.

Destaca-se ainda, que, na DVA, o montante de FGTS classificado como rendimentos


distribudos ao pessoal, tendo em vista que depositado diretamente em uma conta vinculada
do empregado, no transitando pelo caixa de nenhuma esfera governamental. Porm, cumpre
destacar que a Receita Federal do Brasil engloba o montante de FGTS no clculo da carga
tributria, o que exigiu a elaborao de um ajuste para no distorcer a comparao e impactar
os resultados dos testes estatsticos aplicados, conforme demonstrado na tabela 12.

3.7.2

Mensurao contbil da carga tributria com base na DRE - Demonstrao

do Resultado do Exerccio
As informaes contidas na DRE, quando elaborada de forma analtica, possibilitam a
mensurao da efetiva carga tributria total da empresa e, se for efetuada a apurao de todas
as empresas do mesmo setor, ou mesmo de uma amostra significativa do setor, pode indicar a
carga tributria total mdia efetiva do setor de atividade ou, ainda, por ramo econmico comrcio, indstria e servios -, porm no possibilita a aferio no que se refere cadeia
produtiva de um determinado produto, ou sobre o valor adicionado pela empresa.

Na apurao da carga tributria das empresas com base no banco de dados da Melhores &
Maiores, os dados correspondentes s DREs das empresas que apresentaram tambm a DVA
nos cinco anos compreendidos no perodo 2001 a 2005, apresentam-se de forma sinttica, no
havendo informao sobre os tributos e contribuies sociais, que esto englobados nas
despesas de vendas, nas despesas gerais e administrativas, alm das parcelas dos encargos
sociais que compem os custos dos produtos e servios vendidos.

218
Normalmente, para a maior parte das empresas, os tributos constantes destes itens podem ser:
IOF - Imposto sobre Operaes Financeiras, II - Imposto de Importao, IE - Imposto de
Exportao, ITR - Imposto Territorial Rural, Taxas Federais, CPMF - Contribuio Provisria
sobre a Movimentao Financeira, CIDE - Contribuio de Interveno no Domnio
Econmico, Outras contribuies econmicas, Salrio Educao, Sistema S, IPVA Imposto sobre a Propriedade de Veculos Automotores, ITCD - Imposto sobre a Transmisso
Causa Mortis e Doao de Quaisquer Bens ou Direitos, taxas estaduais, outros, IPTU Imposto sobre a Propriedade Territorial Predial e Territorial Urbana, ITBI - Imposto sobre
Transmisso de Bens Imveis, taxas municipais e outros tributos, porm o somatrio de todos
estes tributos e contribuies sociais representa um montante no significativo para a
arrecadao e conseqentemente na carga tributria, conforme pode ser verificado na tabela 9,
cujo ano 2005 registra 3,02 pontos percentuais como total dos tributos e contribuies
mencionados, o que representa 8,90% da carga tributria total do ano. Deve-se ainda destacar
que tais tributos no incidem em conjunto sobre as empresas.

Sem dvida, para empresas ou setor de atividade econmica especfico, poder-se-ia dizer que
determinados tributos elencados na tabela acima representariam um encargo superior, tais
como: IPVA, no caso das transportadoras, seja de carga seja de pessoas, bem como das
locadoras de automveis, ou ainda o IPTU para imobilirias e incorporadoras de imveis etc.
Porm, por tratar-se de excees regra geral, no sero tratados neste estudo.

A receita bruta corresponde ao faturamento bruto, ou seja, com a incluso do IPI, sendo que,
apenas, para os anos de 2004 e 2005, obteve-se a separao da receita bruta entre mercado
interno ou externo.

No caso de impostos, representam os incidentes sobre as vendas, ou seja, os chamados


tributos indiretos - TI, compreendendo: IPI, ICMS, ISS, conforme o caso, e PIS e COFINS.
No que se refere s despesas de venda, despesas gerais e administrao, resultado de
equivalncia patrimonial e outras, tambm somente se dispe dos dados correspondentes aos
exerccios de 2004 e 2005.

Para efeito de comparao, visando no distorcer os resultados dos testes estatsticos


aplicados, foi includo o FGTS na varivel CT_DRE, mesmo discordando do enfoque adotado
pela RFB de que o FGTS faz parte da carga tributria, por no ser uma verba que tenha como

219
sujeito ativo os governos - federal, estaduais ou municipais, pois, conforme j mencionado
anteriormente, o montante de FGTS pago pelas empresas normalmente creditado em conta
vinculada dos empregados, sendo que somente desde o ano 2000, com o acordo efetuado no
governo do presidente Fernando Henrique, que se criou um adicional de 0,5% que vai
diretamente aos cofres pblicos.

Assim, como no que concerne aos encargos sociais, os montantes arrecadados j so mais
significativos e, conseqentemente, a parcela da carga tributria anual correspondente a estes
itens tambm, conforme demonstrado na tabela a seguir:

Tabela 13 - Encargos sociais que integram a carga tributria anual em percentual do PIB
ANOS
ENCARGOS SOCIAIS
2001

2002

2003

2004

2005

Contribuio p/ Previdncia Social

4,15

4,67

4,52

4,59

4,92

Salrio Educao

0,26

0,27

0,26

0,27

0,30

Sistema S

0,27

0,25

0,25

0,28

0,23

FGTS

1,76

1,67

1,60

1,60

1,66

TOTAIS

6,44

6,86

6,63

6,74

7,11

FONTE: SRF - Secretaria da Receita Federal (2006), adaptada pelo autor

Uma alternativa que se pode utilizar para estimao dos encargos sociais constantes de forma
no explcita na DRE a utilizao do percentual correspondente arrecadao de cada um
dos cinco anos, ou seja, a participao relativa dos encargos sociais arrecadados no valor
adicionado - PIB - em cada ano do perodo, conforme apurada na tabela acima. Como o PIB
apurado com base no valor adicionado bruto, mesmo que baseado, como j citado
anteriormente, na produo, conforme estabelecido pela cincia econmica, como pela DVA
se possui o montante de valor adicionado bruto contbil, com base nas vendas, conforme
determina a cincia contbil, pode-se estimar o montante dos encargos sociais em valor
nominal, tomando-se por base o montante do valor adicionado bruto e o percentual total dos
encargos sociais em cada ano do perodo, com base nos dados completos da amostra de 480
empresas. Assim:

220
Tabela 14 - Estimativa dos encargos sociais por ano - amostra total 480 empresas - 2001 a 2005
ANOS
ITENS
2001

2002

2003

2004

2005

6,44%

6,86%

6,63%

6,74%

7,11%

2. Valor Adicionado Bruto - DVA - anual

185.207.600

225.704.226

269.241.812

319.478.778

351.261.730

3. ESTIMATIVA DO MONTANTE ANUAL


DOS ENCARGOS SOCIAIS (ESIJ) [3 = (1
x 2)/100]

11.927.369

15.483.309

17.850.732

21.532.869

24.974.709

1. Participao dos Encargos Sociais no Valor


Adicionado Bruto % - anual

Apurado o valor nominal dos encargos sociais, pode-se calcular o quanto este representa da
Receita Bruta Ajustada das empresas, que corresponde ao Faturamento total, ou a Receita
Bruta total deduzidas as devolues, para se poder aferir a participao dos encargos sociais
como parcela da carga tributria das 480 empresas da amostra. Desta forma, ter-se-ia:

Tabela 15 - Participao % dos encargos sociais na Receita Bruta Ajustada anual - amostra total 480
empresas
ANOS
ITENS
2001

2002

2003

2004

2005

1. ESTIMATIVA DO MONTANTE ANUAL


DOS ENCARGOS SOCIAIS (ESIJ)

11.927.369

15.483.309

17.850.732

21.532.869

24.974.709

2. Receita Bruta Ajustada - DRE - anual

432.718.265

504.638.305

603.411.810

723.112.883

794.989.035

2,76%

3,07%

2,96%

2,98%

3,14%

3. Participao dos Encargos Sociais na Receita


Bruta Ajustada % - anual (3 = 1:2)

No se deve pensar que, ao se desejar obter o montante total dos tributos pagos pelas
empresas, includos todos os impostos, taxas e contribuies, mesmo os de baixo nvel de
significncia e os encargos sociais, podem ser utilizadas as duas demonstraes - DVA e DRE
- isto , pela diferena entre o montante de impostos, taxas e contribuies da DVA, que
representa a parte do valor adicionado repassada ao setor governo e o somatrio dos impostos
incidentes sobre as vendas e o Imposto de Renda das Pessoas Jurdicas e a Contribuio
Social sobre o Lucro Lquido.

Isto porque na DVA os impostos, taxas e contribuies encontram-se calculados somente


sobre o valor adicionado, ou seja, no caso de tributos como IPI, ICMS, PIS e COFINS, os
quais, como no-cumulativos, constam apenas os valores recolhidos ou a recolher aos cofres
pblicos, o que significa que, dos dbitos fiscais, foram descontados os crditos fiscais, o que
no ocorre na DRE, pois esta registra os valores totais de cada um desses tributos incidentes

221
sobre as vendas, sem descontar os crditos fiscais gerados pelas aquisies de insumos,
mercadorias e servios, quando for o caso.

De posse destes dados pode-se completar o montante da carga tributria das 480 empresas da
amostra e, conforme j se descreveu anteriormente, apesar das variadas formas de incidncia
tributria, seja sobre receita, valor adicionado, folha de pagamento, propriedade, ou outra base
de clculo qualquer definida em lei, o reembolso de todos estes gastos se d pelo que
denominou-se de Receita Bruta Ajustada das empresas, razo pela qual se adotou a Receita
Bruta Ajustada como o denominador comum para a mensurao da carga tributria com base
nos microdados.

3.7.3

Razes para no adoo dos modelos de mensurao existentes

Nota-se, por tudo que foi exposto anteriormente, que os vrios estudos sobre carga tributria
realizados no exterior, em sua maioria, visam manter a fidelidade da mensurao em relao
base de clculo estabelecida em lei, ou seja, ficando muito atrelado ao aspecto da incidncia
tributria, razo pela qual se encontram estudos separados de carga tributria - sobre o
investimento ou sobre o trabalho etc. - tanto no que se refere metodologia olhando o
passado (Backward-Looking), como olhando o futuro (Forward-Looking). Alm do que,
de uma forma geral, muitos dos estudos concentram-se nos clculos com base nos
macrodados, economicamente, e desprezam de certa forma a contabilidade para tal, alm de
no apurarem a carga tributria total das empresas.

Pode-se afirmar que os modelos encontrados, conforme consta da reviso bibliogrfica, de


uma forma geral efetuam uma mensurao parcial ou no efetiva da carga tributria, pois fica
claro que o modelo com base nas alquotas nominais ou estatutrias de impostos afere
basicamente o imposto de renda incidente sobre o investimento, procurando integrar o IRPJ
da empresa com o IRPF do acionista, visto muitos pases entenderem que o IRPJ se constitui
em uma antecipao do IR do investidor para evitar que este no efetue distribuio de lucros
como forma de adiar a tributao sobre o investimento.

Deve-se tambm salientar que, como antes mencionado, h pases que praticam a chamada
equalizao tributria como uma forma de compensar pelo menos parcialmente o imposto de
renda entre a pessoa jurdica e a fsica.

222

Porm o principal aspecto deste modelo de clculo que ele apura uma carga tributria na
realidade superior efetivamente incidente sobre a empresa, pois como ele adota as alquotas
tributrias estabelecidas na legislao e deixa de considerar as possveis redues de base de
clculo, o resultado final mostra uma carga tributria superestimada em relao
efetivamente assumida pela empresa.

Por outro lado, o modelo com base na relao imposto/PIB ou arrecadao/PIB trata com os
macrodados e engloba na apurao tanto o imposto de renda das empresas como das pessoas
fsicas, sejam elas investidores, trabalhadores ou prestadores de servios, relacionando com o
PIB. Assim, verifica-se primeiramente que no foi separada a tributao entre as pessoas
jurdicas e fsicas, alm do clculo tambm ficar concentrado sobre o imposto de renda,
quando elaborado no exterior, o que mostra uma carga parcial.

Importante salientar que este modelo, que inclusive o adotado pela Receita Federal do
Brasil, na realidade, subestima o clculo da carga tributria sobre o valor adicionado da
economia, pois, em seu numerador, considera apenas a arrecadao, o que em contabilidade
pblica representa o montante de receita tributria que chegou aos cofres do governo no
perodo, desta forma, o modelo desconsidera a parcela da carga tributria que se encontra
inadimplente no perodo de apurao, o que poderia ser apurado pela RFB, pois ela dispe
destes dados.

A informalidade tambm afeta este modelo de mensurao, podendo alterar tanto o


numerador como o denominador de forma equivalente, porm normalmente como a
informalidade ocorre de vrias formas, inclusive muitas delas; ocorrendo no crime de
sonegao, pode tambm distorcer a relao por afetar de modo distinto o numerador e o
denominador.

H, tambm, situaes como a ocorrida este ano em que o IBGE alterou, em maro de 2007, a
forma de clculo do PIB e recalculou os ltimos anos, desde 2001, sendo que o resultado foi
um incremento do PIB, sem que houvesse o correspondente acrscimo de arrecadao,
provocando com isto uma reduo no reclculo da carga tributria, conforme j demonstrado.

223
Por outro lado, precisa-se atentar para os casos de empresas que apresentaram prejuzos, as
quais devem ser eliminadas do clculo para evitar que ampliem o denominador com base no
valor adicionado e no gerem os tributos incidentes sobre o lucro, tais como IRPJ e CSLL,
devido empresa apresentar prejuzos, fato este que reduz a mdia da carga tributria
mensurada com base neste modelo, se tais empresas no forem excludas do clculo.

O modelo de mensurao com base nas alquotas mdias dos impostos o que mais se
aproxima do que esta sendo apresentado com base na DVA, porm considera-se aquele ainda
com falta de acurcia. Primeiramente, devido amplitude de alternativas para adoo de um
denominador, pois, apesar de apresentar a vantagem de, no numerador, considerar todos os
tributos pagos pela empresa, seja ela familiar ou corporativa, determina que sero divididos
(denominador) por uma medida de renda familiar, definida como a soma do consumo mais a
mudana na riqueza lquida do empreendimento em particular durante determinado perodo de
tempo, o que uma definio econmica da renda, ou ainda por uma medida mais especfica
de valor agregado do negcio. Desta forma, diferenas significativas podem surgir dada a
escolha do denominador a ser utilizado como base de clculo na apurao da relao do
imposto mdio.

O padro mais utilizado efetuar a apurao da taxa mdia de imposto corporativo


relacionando os impostos totais de fato pagos com os ganhos da empresa e isto significaria
dizer que todos os tributos e contribuies seriam incidentes sobre os resultados da
companhia, o que no Brasil s se d com o IRPJ e a CSLL. Por outro lado, outros tributos e
contribuies em vigor no Brasil incidentes nas diversas fases do ciclo operacional da
empresa, tais como: IPI, ICMS, ISS, PIS, COFINS e encargos sociais, somente para citar os
principais, j impactaram os resultados da empresa, distorcendo, desta forma, a mensurao
da carga tributria mdia efetiva se adotarmos tal modelo.

O clculo com base neste modelo, tambm, pode apresentar distores devido manuteno
nos dados agregados ou mesmo ao nvel dos microdados empresariais no denominador de
resultados negativos das empresas que apresentaram prejuzos. Alm do que, dada a
compensao de prejuzos de anos anteriores, quando a base de clculo da mensurao o
resultado da empresa, isto registra uma apurao com menor acurcia.

224
Finalmente, o quarto modelo analisado foi o de alquotas marginais efetivas de impostos.
Neste modelo, o objetivo calcular o diferencial entre as taxas de retorno marginal antes e
aps a incidncia tributria, no que corresponde a ltima unidade de moeda corrente investida.

Este modelo tambm apresenta alguns problemas, tais como: pode-se ter um mix de
investimentos com base em edifcios, maquinrios, estoques etc. e cada um deles apresentar
resultado distinto de encargo tributrio, alm do que praticamente impossvel a subdiviso
do investimento em unidades monetrias para aferio da carga tributria marginal.

3.8

Modelos contbeis de clculo da carga tributria

Pelas razes expostas, considerou-se a possibilidade de elaborar e propor modelos de


mensurao da carga tributria mdia efetiva contbil, com base nos microdados das DVAs e
DREs das empresas e que melhor se adeque ao sistema tributrio vigente em nosso pas.

Segundo afirmam Paes e Bugarin (2006, p.700):


Existem duas razes bsicas para se estimar alquotas efetivas. A mais bvia que elas
representam um resumo de um sistema tributrio bastante complexo como o brasileiro, permitindo
que governo e contribuintes tenham uma noo do tamanho e da distribuio do nus tributrio
pela sociedade. Um segundo motivo que ao se estabelecer as alquotas efetivas em determinado
perodo abre-se a possibilidade de se avaliar os impactos que alteraes ou reformas tributrias
poderiam trazer para a economia.

Interessante notar que, apesar desta importncia do conhecimento da efetiva carga tributria
at mesmo para a tomada de deciso gerencial, pouco ainda se tem discutido sobre o assunto,
principalmente na rea contbil e isto no se d s em nosso pas, pois, nos demais tambm,
muitos destes estudos tm ocorrido na rea econmica.

Sobre isto, declaram Shackelford e Shevlin (2001, p. 322):


Apesar de a pesquisa tributria ter uma longa histria entre os economistas, financeiros e muitos
profissionais da contabilidade especializados em planejamento e conformidade tributria, a
academia contbil tem sido lenta em adotar tributos como uma importante rea para pesquisa.
[...]

225
Poucos artigos tributrios so publicados em geral nas revistas contbeis.50

Verifica-se que os pesquisadores de finanas tambm foram perdendo o interesse em


pesquisas tributrias, principalmente a partir da segunda metade da dcada de oitenta, e
expressavam suas frustraes com estudos empricos tributrios. Segundo Myers (1984, p.
588):
Eu sei que nenhum estudo demonstra claramente a previsibilidade do status de tributao das
empresas quanto aos efeitos materiais sobre a poltica de financiamentos. Eu penso que esperar por
tais estudos ir demorar.51

Mas, nem por isso tudo deve ficar paralisado, tanto assim que houve reao de alguns
pesquisadores, como relatam Shackelford e Shevlin (2001, p. 322):
Scholes, um professor de finanas, e Wolfson, um professor de contabilidade, responderam
adotando uma perspectiva microeconmica para analisar arranjos onde tributos so provavelmente
importantes. O paradigma de Scholes-Wolfson no avanou em novas teorias ou metodologia. No
focou nem detalhes de aspectos legais, nem recomendaes de polticas. Ao invs disso, adota uma
abordagem positiva com o intento de explicar o papel dos tributos nas organizaes [...] O
paradigma o centro para a pesquisa tributria emprica atual em contabilidade, importante na
economia pblica, e um pouco nas finanas corporativas.52

Conforme j mencionado anteriormente, no estudo dos tributos se torna vital a considerao


de trs aspectos para que se possa obter uma viso holstica dos efeitos e das formas como
eles impactam as corporaes, isto , buscando conhecer o que ocorre com todas as partes,
todos os tributos e todos os custos (all parts, all taxes and all costs). Desta forma um
planejamento tributrio efetivo requer do planejador que considere as implicaes tributrias
para todas as partes envolvidas nas transaes, bem como no somente os tributos explcitos,
ou seja, aqueles pagos diretamente a autoridades tributrias, mas tambm os tributos
implcitos, isto , aqueles pagos indiretamente, assim como o reconhecimento de que os
tributos representam somente um dentre os muitos custos do negcio.

50

Although tax research has a long history in economics and finance and many accounting practitioners
specialize in tax planning and compliance, accounting academe was slow to adopt taxes as an important rea of
inquiry [...] Few tax papers were published in general interest accounting journals.
51
I know of no study clearly demonstrating that a firms tax status has predictable, material effects on its debit
policy. I think the wait for such a study will be protracted.
52
Scholes, a finance professor, and Wolfson, na accounting professor, responded by adopting a microeconomic
perspective to analyze settings where taxes likely important. The Scholes-Wolfson paradigm does not advance
new theories or methodology. It focuses on neither detailed legal aspects nor policy recommendations. Rather it
adopts a positive approach in an attempt to explain the role of taxes in organizations [] The paradigm is
central to current empirical tax research in accounting, important in public economics, and somewhat
influencial in corporate finance.

226
Neste particular, Shackelford e Shevlin (2001, p. 323) ainda afirmam:
Os trs temas - todas as partes, todos os tributos e todos os custos - possibilitam a estrutura para o
gerenciamento tributrio que alcana as metas organizacionais, tais como lucro ou maximizao da
riqueza. Os temas implicam que no necessariamente a minimizao dos tributos seja o objetivo
do planejamento tributrio efetivo. Ao invs disto, o planejamento tributrio efetivo deve avaliar a
estrutura eficiente da organizao e na adoo dos contratos previstos. O paradigma implcito
assume que se todas as partes contratantes, todos os tributos (explcitos e implcitos), e todos os
custos no tributrios podem ser identificados e controlados, ento o comportamento tributrio
observado ser racional e previsvel.53

Desta forma, a elaborao de um modelo para mensurao da carga tributria efetiva, seja das
empresas seja de pessoas fsicas, apresenta requisitos que devem ser atendidos na sua
metodologia, visando obter resultados mais realsticos, considerando tanto a diversidade como
a complexidade envolvidas nestas situaes. No caso de empresas, que se constitui no foco
deste estudo, devem-se considerar os seguintes aspectos: quais so os tributos relevantes, ou
seja, de maior peso na apurao da carga tributria das empresas; quais so as bases de
clculo relevantes, pois nem todos os tributos incidem sobre as mesmas bases de clculo;
compensao de prejuzos, no se pode esquecer que, no Brasil, os prejuzos fiscais de anos
anteriores podem ser deduzidos em at 30% do lucro tributvel nos prximos exerccios,
quando a apurao feita pelo sistema de lucro real; qual a relevncia dos contribuintes, pois
conforme o caso pode haver tributao distinta, tais como indstria, comrcio e servios; e
finalmente perodo de clculo, pois h necessidade de a carga tributria ser calculada em um
determinado perodo de tempo, normalmente, um ano, alm de ser importante a mensurao
por um perodo de no mnimo cinco anos para que se possa obter maior consistncia do
modelo.

Sobre estes fatores Jacobs e Spengel (1999, p.2) afirmam:


Para que uma comparao internacional de carga tributria tenha algum significado, em geral, ela
deve no mnimo ter em conta as seguintes consideraes:
- Tributos relevantes: para computar a carga tributria efetiva a comparao deve incluir todos os
tributos que tm impacto sobre a lucratividade de um investimento e no deve tomar apenas as
alquotas tributrias, mas tambm as caractersticas do sistema nacional tributrio na contabilidade.
Ento a comparao deve incluir todos os tributos sobre os lucros ou no incidentes sobre o lucro
do investimento, assim como a inter-relao entre esses tributos.
53

The three themes - all parties, all taxes, and all costs - provide a structure for tax management that achieves
organizational goals, such as profit or wealth maximization. The themes imply that tax minimization is not
necessarily the objective of effective tax planning. Instead, effective tax planning must be evaluated in the
efficient design of organizations and through adoption of a contractual perspective. The paradigm implicitly
assumes that if all contractual parties, alltaxes (explicit and implicit), and all non-tax can be identified and
controlled, then the observed tax behavior will be rational and predictable.

227
- Bases de clculo relevantes: a carga tributria calculada multiplicando a alquota tributria, pela
base de clculo. Uma comparao completa deve, entretanto, incluir as provises mais relevantes
para avaliar as bases afetadas sobre o investimento, cuja carga tributria ser analisada. Ento, este
o escopo a ser considerado nos investimentos que determinam as provises relevantes para cobrir
as bases de clculo. Uma comparao vlida deve incluir no mnimo provises que esto
geralmente disponveis para investimentos individuais (depreciao, tributao de ganhos de
capital), um grupo de investimentos relacionados ou um perodo mltiplo de produo (clculo de
custos de produo, avaliao de estoques), assim como para toda a companhia (proviso para
devedores duvidosos).
- Compensao de prejuzos: se o resultado peridico de um investimento negativo nem todas as
despesas e dedues na contabilidade resultam em uma economia imediata de tributos naquele
perodo. No caso, a situao da economia de tributo depende das regras de compensao de
prejuzos. Como estas regras influenciam a carga tributria de acordo com os diferentes tipos de
investimentos e tambm diferem materialmente entre os pases, elas devem ser includas para que
a comparao seja vlida.
- Contribuintes relevantes: diferenas estruturais entre sistemas nacionais tributrios so
principalmente causadas por sistemas tributrios de corporaes e a interao entre corporao e
imposto de renda respectivamente. Entre os estados membros, podemos encontrar sistemas
clssicos, tributao em duplicidade aliviada (benefcio aos acionistas) e sistema que elimina a
dupla tributao (sistema de imputao). Por esta razo, cargas tributrias no somente para
reteno, mas tambm para a distribuio de lucros diferem entre as naes. Para considerar estes
fatos na comparao das cargas tributrias internacionais entre a tributao ao nvel das empresas e
dos acionistas, devem tambm ser examinados. Nesta conexo, a tributao sobre a distribuio de
lucros e outras rendas relativas companhia so do maior interesse (tributao sobre juros dos
emprstimos de acionistas).
- Perodo de clculo: muitas das diferenas entre cargas tributrias relativas determinao das
bases de clculo e os vrios tributos letivos so somente temporrias (depreciao e contabilizao
de provises). Uma determinao vlida e usual dos efeitos de resultados financeiros (juros e
liquidao) somente possvel sobre um perodo mltiplo de anos.54
54

If an international tax burden comparison is to have any meaning at all, it must at least heed to the following
considerations:
- Relevant taxes: In order to compute the effective tax burden the comparison must include all taxes that
have an impact on the profitability of an investment and must take not only the tax rates, but also the
characteristics of the national tax systems into account. Thus, the comparison must include all profit
are non-profit taxes levied on the investment as well as the interrelation between these taxes.
- Relevant tax bases: The tax burden is calculated by multiplying the tax rate and the tax base. A
comprehensive comparison therefore has to include the most relevant provisions for the bases of
assessment affected by the investments whose tax burden are analysed. Thus, it is the scope of the
considered investments that determines the relevant provisions for the tax bases to be covered. A valid
comparison should include at least the provisions that are generally available for a single investment
(e.g. depreciaction, capital gains taxation), a group of related investments or a multi-period production
(e.g. calculation of production costs, stock valuation) as well as for the whole company (e.g. provisions
for bad debts).
- Loss compensation: if the periodical result of an investment is negative not all expenses and deductions
in accounting result in an immediate tax saving in that period. In such a situation the amount of tax
save rather depends on the rules for loss compensation, As these rules influence the tax burden for
different types of investment and also differ materially among countries they have to be included in a
valid comparison.
- Relevant taxpayers: Structural differences between national tax systems are mainly cause by the
corporation tax systems and the interaction of corporation and income tax respectively. Among the
member States we can find the classical system, double taxation mitigating (e.g. shareholder relief) and
double taxation avoiding systems (e.g. imputation systems). For this reason tax burdens not only for
retained but also for distributed profits differ among nations. In order to consider these facts in
international tax burden comparisons besides the taxation at the companies level the taxation at the
level of shareholders has also to be examined. In this connection the taxation of distributed profits and
of other income related to the company are of main interest (e.g. taxation of interest form shareholders
loans).
- Calculation period: Most of the differences between tax burdens related to the bases of assessment and
various tax electives are only temporary (e.g. depreciation and accounting for provisions). A valid and

228
Deve-se ainda destacar que mesmo os modelos de mensurao que visem a aferir a carga
tributria das empresas de forma ampla englobando todos os custos (all costs) consideram os
valores gastos especificamente com os tributos e as contribuies sociais, desconsiderando os
chamados custos de conformidade, por no se tratar diretamente de tributos.

3.8.1

Modelos utilizados

Considera-se que os modelos encontrados na pesquisa realizada sobre mensurao da carga


tributria das empresas no atenderiam a necessidade deste estudo, primeiramente pelo grau
de complexidade do sistema tributrio brasileiro no que concerne tributao das empresas,
pois compreende tributos sobre os resultados auferidos, tais como: IRPJ e CSLL;
contribuies sobre folha de pagamento, como contribuio ao INSS e FGTS (conforme
considera a RFB no clculo da carga tributria); alm de inmeros tributos incidentes sobre a
produo e consumo, que, em alguns casos, tm como base o faturamento e, em outros, o
valor adicionado, tais como: IPI, ICMS, ISS, PIS e COFINS; sem falar em outros sobre a
propriedade, que muitas vezes so menos expressivos, assim como: IPVA e IPTU. Estes
tributos e contribuies sociais compreendem as vrias esferas governamentais - federal,
estadual e municipal, enquanto, na maioria dos pases desenvolvidos, tem-se em geral o
imposto sobre a renda na esfera federal, sendo que alguns pases dividem esta tributao com
as esferas estaduais, um imposto sobre consumo na esfera estadual e o imposto sobre
propriedade na esfera municipal.

Por outro lado tambm, muitos dos modelos encontrados na pesquisa no consideram todos os
tributos, ou seja, englobam os tributos explcitos, porm no os implcitos, conforme
destacam Shackelford e Shevlin (2001, p. 326-327):
Focar sobre um fator no tributrio de particular interesse para o leitor dos incentivos nos
relatrios financeiros. O risco da super simplificao, nos custos dos relatrios financeiros, so
aqueles custos reais ou percebidos, relativos a reportar menor renda ou patrimnio lquido. Estes
custos so bem discutidos na literatura de gerenciamento de resultados. Eles so importantes para
o planejamento tributrio efetivo porque estratgias de minimizar tributos freqentemente resultam
de reportar menores rendimentos. Muitos contratos financeiros com credores, tomadores de
emprstimos, clientes, fornecedores, gerentes e outros que utilizam os nmeros contbeis para
especificar os termos de negociao, influenciando ganhos gerenciais por reportar rendimentos
menores. Ento, muitas escolhas contbeis, financeiras, de marketing, de produo e outras
funes comerciais envolvem o peso dos incentivos tributrios, tais como: depreciao acelerada,

useful determination of the resulting financial effects (interest and liquidity) is only possible over multyear-period.

229
crditos tributrios, dedutibilidade de certos investimentos (publicidade e pesquisa e
desenvolvimento), e tratamento tributrio especial para indstrias, tais como leo e gs, madeira e
in natura.
Se tributos implcitos so espalhados como parecem, importante que eles sejam incorporados nas
mensuraes totais do nvel de carga tributria sobre a economia. Infelizmente, pelo nosso
conhecimento, estudos que abordam carga tributria corporativa (Zimmerman, 1983; Porcano,
1986; Wilkie and Limberg, 1990, 1993; Wang, 1991; Kern and Morris, 1992; Shevlin e Porter,
1992; Collins e Shackelford, 1995, 2000; Gupta e Newberry, 1997) e carga tributria sobre
indivduos (Seetharaman e Iyer, 1995; Dunbar, 1996; Iyer e Seetharaman, 2000) ignoraram os
tributos implcitos. Estes importantes estudos sobre poltica tributria tipicamente computaram as
alquotas tributrias efetivas (ou mdias) como uma medida dos ganhos das firmas.55

Com objetivo de analisar a carga tributria brasileira, o estudo fundamentou-se na teoria


contbil - informao contbil. Buscou-se, nesta pesquisa, analisar as variveis contbeis, tais
como: os tributos diretos e indiretos incidentes, sem considerar as compensaes realizadas no
regime contbil, no caso da DRE e considerando as compensaes no caso da DVA. Outro
fator a ser considerado no clculo da carga tributria so os encargos sociais, os quais no se
encontram evidenciados nas DREs que foram obtidas, razo pela qual se fez necessrio
calcular uma proxy.

Nos modelos propostos para mensurao das mdias da carga tributria efetiva das empresas,
tanto pela DVA como pela DRE, apesar de no se mensurar, especificamente, os tributos
implcitos no se pode dizer que no estejam sendo mensurados, vez que, nos referidos
modelos, se apura efetivamente os totais dos tributos pagos ou a serem pagos pelas empresas,
incidentes sobre suas diversas bases de clculos, j considerando os respectivos incentivos,
dedues e compensaes fiscais permitidas.

55

Focuses on one non-tax factor of particular interest to the readership, financial reporting incentives. At the
risk of oversimplification, financial reporting costs are those costs, real or perceived, related to reporting lower
income or shareholdersequity. These costs are well discussed in the earnings management literature covered
elsewhere in this issue. They are important to effective tax planning because tax-minimizing strategies often
result in lowering reported income. Many financial contracts with creditors, lenders, customers, suppliers,
managers, and other stakeholders use accounting numbers to specify the terms of trade, influencing
managerswillingness to report lower income. Thus, many choices in accounting, financing, marketing,
production, and other business functions involve weighing the tax incentives to rapid depreciation, tax credits,
expensing of certain investments (e.g., advertising and research and development), and special tax treatment for
industries, such as oil and gas, timber and real estate. If implicit taxes are as pervasive as they appear, it is
important that they be incorporated in measures of the total tax burden levied on the economy. Unfortunately, to
our knowledge, studies that assess corporate tax burdens (e.g., Zimmerman, 1983; Porcano, 1986; Wilkie and
Limberg, 1990, 1993; Wang, 1991; Kern and Morris, 1992; Shevlin and Porter, 1992; Collins and Shackelford,
1995, 2000; Grupta and Newberry, 1997) and individual tax burdens (e.g., Seetharaman and Iyer, 1995;
Dunbar, 1996; Iyer and Seetharaman, 2000) ignore implicit taxes. These important tax policy studies typically
compute effective (or average) tax rates as a measure of firm earnings.

230
Desta forma, com os modelos adotados, esta pesquisa considera, na mensurao da carga
tributria das empresas, inclusive os tributos implcitos, no ocorrendo, conforme afirmam
Shackelford e Shevlin (2001, p. 373):
Estudos sobre carga tributria usualmente reconhecem que os tributos implcitos so ignorados
porque eles so de difcil mensurao. Infelizmente, se tributos implcitos so importantes (ou
alternativamente estabelecidos, preos so estabelecidos pelos investidores contribuintes),
omitindo-os de suas anlises de distribuio potencialmente direcionam para erros de inferncias e
falhas nas recomendaes de polticas. Avanos na tecnologia para mensurar tributos implcitos
estimados podem ser um importante avano para a literatura de carga tributria.56

Cumpre esclarecer que mesmo considerando no modelo todos os tributos indiretos (TI)
englobando os impostos e contribuies sociais incidentes sobre as vendas, bem como os
tributos diretos (TD), representados pelos impostos e contribuies incidentes sobre os
resultados, alm dos encargos sociais (ES), ainda assim no se pode dizer que foi possvel
capturar a incidncia tributria total sobre a empresa. Tal situao ocorre devido s limitaes
atuais do sistema de contabilidade tributria, pois no caso dos tributos indiretos - IPI, ICMS,
ISS, PIS e COFINS - nos casos de aquisies efetuadas pelas empresas e que no gerem
crditos fiscais, tais como: materiais para uso e consumo prprio, seja de escritrio, limpeza
etc., os montantes pagos de tais tributos no so contabilizados separadamente e sim
incorporados aos valores dos bens, sendo classificados como despesas de materiais de
escritrio ou de limpeza, conforme o caso, e portanto no destacando uma parte dos gastos
tributrios desembolsados pelas corporaes.

3.8.1.1

Modelo contbil com base nos microdados da DVA

Como j mencionado, a DVA uma demonstrao contbil que possibilita vrias anlises
importantes, seja ao gerenciamento da empresa, seja ao pblico externo empresa, inclusive o
governo que ainda no a adotou nos informes fiscais RFB junto com as demais
demonstraes contbeis - Balano Patrimonial e Demonstrao do Resultado do Exerccio quando da entrega da DIRPJ - Declarao do Imposto de Renda das Pessoas Jurdicas.

56

Tax burden studies usually acknowledge that implicit taxes are ignored because they are difficult to measure.
Unfortunately, if implicit taxes are material (or alternatively stated, prices are set by taxpaying investors),
omitting them from distribuition analyses potentially leads to erroneous inferences and flawed policy
recommendations. Advances in the technology for estimating implicit taxes would be an important advancement
for the tax burden literature.

231
A despeito das divergncias entre os critrios contbeis e econmicos para apurao do valor
adicionado - vendas e produo -, a carga tributria calculada com base na DVA tem sido
assim expressa:

Carga Tributria = TRIBUTOS x 100


VAT

(3.2)

Onde:
VAT - Valor Adicionado Total;
Tributos - parcela do valor adicionado paga ou a pagar aos governos federal, estaduais,
municipais e ao DF a ttulo de tributos e contribuies sociais.

Como Santos (2003) considerou esta frmula para mensurao da carga tributria sobre o
valor adicionado total pela empresa, deve-se registrar que se entende sua adoo quando
utilizada para aferir a distribuio do valor adicionado total da empresa, porm no para
mensurao da carga tributria desta, uma vez que minimiza ou amplia o peso dos encargos
tributrios incidentes sobre algumas empresas.

A razo desta distoro se d pela adoo, conforme definies adotadas no modelo da DVA Demonstrao do Valor Adicionado adotado pela CVM, no denominador do VAT - Valor
Adicional Total, o qual compreende o Valor Adicionado Recebido em Transferncia, isto ,
aquele que foi gerado e tributado em outra empresa e distribudo para estas, como no caso de
Resultado de Equivalncia Patrimonial ou recebimento de Dividendos, quando recebido de
empresas localizadas no territrio nacional; como no se dispe de informaes sobre tais
situaes, foram considerados como recebidos de empresas no prprio pas, a totalidade dos
rendimentos. Por outro lado, os rendimentos financeiros correspondem ao recebimento de
distribuio de valor adicionado de outra empresa, remunerando o fator capital de terceiros,
assim, mesmo que tributvel, no corresponde gerao de valor adicionado pela prpria
empresa. O valor adicionado recebido em transferncia pode ser positivo ou negativo, o que
minimizaria ou ampliaria, respectivamente, o peso dos encargos tributrios aferidos.

Deve-se tambm salientar que, apesar da similaridade conceitual entre (3.1) e (3.2), sabe-se
que as diferenas entre os critrios contbeis e econmicos, conforme enunciados, implicam
na obteno de resultados tambm divergentes quando da adoo de um ou outro enfoque

232
para mensurao da carga tributria efetiva. O que no se sabe, contudo, a magnitude dessa
diferena, a qual pode ou no ser significativa, dependendo dos parmetros de anlise a que se
submetem, e por esta razo foram comparadas quando da anlise dos resultados.

Por outro lado, a frmula mais indicada para o clculo da efetiva carga tributvel com base na
DVA deve adotar como denominador o VAL - Valor Adicionado Lquido, ou seja, o VAB Valor Adicionado Bruto diminudo da depreciao, pois este o real valor adicionado gerado
pela prpria empresa.

Desta forma, o modelo contbil com base nos microdados da DVA que prope :

CTij(DVA) = Tributos x 100


VAL

ou

CTij(DVA) =

(TD(A)ij + TI(A)ij + ESij) x 100


VALij

(3.3)

Onde:
CTij (DVA) = Carga Tributria da empresa i, no exerccio social j, com base na DVA;
TD(A)ij = Tributos Diretos da empresa i, pagos ou a pagar (IR/CSLL/IPTU/IPVA) no perodo
do exerccio social j;
TI(A)ij = Tributos Indiretos da empresa i, pagos ou a pagar (IPI, ICMS, ISS, PIS e COFINS)
no perodo do exerccio social j;
ESij = Encargos Sociais da empresa i, pagos ou a pagar no perodo do exerccio social j;
VALij = Valor Adicionado Lquido (DVA) da empresa i, no perodo do exerccio social j.
Cumpre relembrar que, na DVA, como trata dos valores adicionados pela empresa o mesmo
se d com os TI - tributos indiretos, pois considera somente a parcela de tributos paga ou a
pagar diretamente aos cofres pblicos, isto , descontados os crditos gerados pela compra de
insumos e mercadorias.

Nos modelos propostos para mensurao das mdias da carga tributria efetiva das empresas,
tanto pela DRE como pela DVA, apesar de no se mensurar, especificamente, os tributos
implcitos no se pode dizer que no estejam sendo considerados, vez que, nos referidos
modelos, se apura efetivamente os totais dos tributos pagos ou a serem pagos pelas empresas,
incidentes sobre suas diversas bases de clculos, j considerando os respectivos incentivos,
dedues e compensaes fiscais permitidas.

233

3.8.1.2

Modelo contbil com base nos microdados da DRE

Em uma primeira abordagem, poder-se-ia dizer que no se pode adotar uma base nica para
calcular e expressar a carga tributria das empresas, uma vez que h tributos e contribuies
sociais incidentes de formas diversificadas nas empresas, pois h impostos e contribuies
sociais que incidem diretamente sobre o valor total das notas fiscais, como o caso do ISS e
das contribuies ao PIS e COFINS, no caso do sistema cumulativo, como ocorre com as
empresas tributadas sob a forma de lucro presumido, ou no caso de alguns produtos como
cigarros, mesmo no lucro real.

Mas, tambm, h impostos e contribuies sociais cuja incidncia na realidade se d sobre o


valor adicionado pela empresa, como no caso do ICMS e IPI, e as contribuies sociais ao
PIS e COFINS, no caso do sistema no-cumulativo, nas pessoas jurdicas tributadas pelo
lucro real.

Alm disto, h ainda impostos e contribuies sociais cuja incidncia recai sobre os resultados
fiscais, presumidos ou arbitrados da empresa, tais como: IRPJ e CSLL, bem como
contribuies sociais incidentes sobre a folha de pagamento das empresas, tais como: INSS e,
em alguns casos especiais, PIS.

Assim sendo, qualquer uma das bases para clculo dos encargos tributrios antes mencionadas
que for escolhida isoladamente conduzir a raciocnios parciais sobre a carga tributria, os
quais so vlidos para o estabelecimento com preciso da incidncia de um determinado
tributo ou contribuio social, pois levariam em considerao seu montante pago ou a pagar
em relao sua base de clculo especfica.

Seja qual for a forma de incidncia de um determinado tributo ou contribuio social - sobre
valor adicionado, sobre o faturamento, sobre o resultado fiscal, ou ainda sobre a folha de
pagamento - os recursos para seu pagamento sero oriundos da receita bruta da empresa.

Desta forma, a base de clculo que se pode adotar como efetivamente realista para o
aperfeioamento da mensurao da carga tributria de uma empresa o faturamento bruto,
que engloba inclusive o IPI, pois o faturamento bruto que ir arcar com todos os encargos
tributrios, custos e despesas das empresas. Considerando-se que muitas empresas no

234
adotam a terminologia faturamento bruto e sim receita bruta, neste estudo se adotar esta a
partir de agora.

A receita bruta, conforme estabelecido pela Teoria da Contabilidade, corresponde ao


montante de recursos monetrios recebidos ou a receber pela empresa em troca dos bens e
servios fornecidos pela entidade ao mercado, e por este validado. Estes recursos so os que
remuneram todos os fatores de produo da empresa, correspondentes a seus custos, despesas,
tributos, contribuies sociais etc.

A contabilidade das entidades registra os tributos e contribuies sociais de diversas formas


nas demonstraes contbeis, havendo impostos, taxas e contribuies de melhoria, alm de
contribuies sociais, registrados em partes distintas da DRE - Demonstrao do Resultado do
Exerccio, pois inicia-se com o IPI no Faturamento Bruto, o qual muitas empresas incluem no
grupo de impostos incidentes sobre as vendas, juntamente com o ICMS, ISS, PIS e COFINS
sobre receita bruta. Posteriormente, no grupo de Despesas Operacionais, tambm
normalmente so contabilizados impostos, taxas, contribuies de melhoria, encargos sociais
e outras contribuies sociais. Finalmente, aps o Lucro ou Prejuzo antes do Imposto de
Renda e da Contribuio Social sobre o Lucro, tem-se o registro da Contribuio Social sobre
o Lucro e o Imposto de Renda, os quais incidem sobre o resultado fiscal da empresa.

Assim sendo, todos esses tributos e contribuies sociais devem ser considerados na aferio
da carga tributria da empresa, porm, neste estudo, uma das limitaes a disponibilidade
dos dados devido s demonstraes contbeis apresentarem-se de forma sinttica, conforme
valores divulgados pelas empresas constantes do banco de dados da Melhores & Maiores da
Editora Abril, para haver uniformidade de dados e at mesmo porque principalmente os
tributos e encargos sociais registrados no grupo de Despesas Operacionais no se encontram
disponveis.

Desta forma, o estudo estar restrito, por motivo de disponibilidade de dados, aos impostos
incidentes sobre as vendas - TI - tributos indiretos -, e ao imposto de renda e contribuio
social incidentes sobre os resultados - TD - tributos diretos -, todavia estes, normalmente, so
os tributos mais significativos na carga tributria das empresas, como pode ser constatado na
tabela 9 (p.203). Outro grupo relevante para a carga tributria bruta, no conceito amplo, o
dos ES - encargos sociais, contudo este grupo considerado por alguns economistas, por

235
exemplo, Simonsen, como transferncia a consumidores, vez que as empresas pagam aos
cofres pblicos para constituir aposentadoria, penses, auxlios diversos, alm de atendimento
sade da sociedade.

Neste estudo, o conceito de carga tributria considerado pelo seu valor bruto, pois entendese que as transferncias em aposentadorias, penses etc. constituem parcela dos gastos
pblicos. Assim sendo, do exposto, apresenta-se o modelo contbil com base nos microdados
da DRE para mensurao da carga tributria efetiva das empresas, conforme abaixo:

CTij ( DRE ) =

(TD + TI + ES ) 100
(RB DEV )
ij

ij

ij

ij

ou

CTij (DRE ) =

ij

(TD

ij

+ Tij + ES ij ) 100

RBA

(3.4)

ij

Onde:
CTij (DRE) = Carga Tributria da empresa i, no exerccio social j, com base na DRE;
TDij = Tributos Diretos da empresa i, divulgados na DRE (IR/CSLL) no final do perodo do
exerccio social j;
TIij = Tributos Indiretos da empresa i, divulgados na DRE (IPI, ICMS, ISS, PIS e COFINS)
no final do perodo do exerccio social j;
ESij = Encargos Sociais da empresa i, divulgados na DRE pagos ou a pagar no exerccio
social j;
RBij = Receita Bruta (DRE) da empresa i, no perodo do exerccio social j;
DEVij = Devolues (DRE) da empresa i, no perodo do exerccio social j;
RBAIJ = Receita Bruta Ajustada (DRE) da empresa i, no perodo do exerccio social j.
Como, no caso da amostra com a qual se trabalhou, no se possua uma DRE analtica que
evidenciasse os encargos sociais, conforme j citado anteriormente, fez-se necessrio calcular
uma proxy de uma mdia anual e aplic-la a cada empresa, porm h necessidade de atentar
para o fato de que as condies dos recursos humanos de cada empresa so distintas e no se
tem informaes sobre elas, ou seja, se so de mo-de-obra intensiva ou de capital intensivo.
Assim, adotou-se a seguinte proxy:

ESij = arrecadao % do PIB (RFB)j x VABij(DVA)

(3.5)

236
Onde:
Arrecadao % do PIB (RFB)j = percentual do PIB arrecadado conforme dados da Receita
Federal do Brasil, no estudo sobre Carga Tributria no Brasil - 2005, correspondente
Contribuio para Previdncia Social, salrio educao, sistema S e FGTS, para cada ano
no perodo 2001 a 2005, no final do perodo do exerccio social j.
VABij(DVA) = somatrio do Valor Adicionado Bruto agregado apurado na DVA por
empresa i, no final do perodo do exerccio social j.

Em seguida, o referido valor do somatrio dos Encargos Sociais de cada ano no perodo de
2001 a 2005 relacionado com o somatrio da Receita Bruta Ajustada de cada um dos anos e
multiplicado por 100, visando verificar quanto representa percentualmente em cada ano para
que se possa distribuir por empresa. Assim, tem-se:

ES ij % =

VAB ( DVA)
RBA
ij

(3.6)

ij

A proxy dos ESij , conforme antes citado, encontra-se devidamente calculada com base na
amostra total de 480 empresas nas tabelas 14 (p. 220) e 15 (p. 220).

De posse destes dados, completou-se o montante da carga tributria das empresas das
amostras de cada ano, conforme j se descreveu anteriormente, apesar das variadas formas de
incidncia tributria, seja sobre receita, valor adicionado, folha de pagamento, propriedade, ou
outra base de clculo qualquer definida em lei, o reembolso de todos estes gastos se d pela
Receita Bruta Ajustada das empresas, conceito adotado neste estudo, conforme j explanado
na pgina 209, razo pela qual se adotou esta como o denominador comum para a mensurao
no modelo contbil da carga tributria com base na DRE considerando os microdados.

237
4

APRESENTAO E ANLISE DOS RESULTADOS

Este captulo engloba o tratamento dos dados, aplicaes estatsticas, a apresentao e anlise
dos resultados das mensuraes das cargas tributrias, efetuadas com base nos modelos
contbeis propostos, no perodo de 2001 a 2005 e anlise global.

A partir da modelagem proposta de carga tributria calculada, analisar-se- se existem


diferenas estatsticas significativas entre os valores das mdias das cargas tributrias efetivas,
apurados com base na DRE - para empresa - e com base na DVA - para o elo da cadeia
produtiva. Para a realizao das anlises, foram utilizadas as demonstraes contbeis
divulgadas pelas 480 empresas da amostra, correspondentes ao perodo de 2001 a 2005, cujos
dados foram tratados conforme anteriormente mencionado.

Foram mensuradas e analisadas as seguintes proxies de carga tributria: a CT_DVA - carga


tributria com base nos microdados das DVAs, a CT_DRE - carga tributria com base nos
microdados das DREs, conforme disposto no captulo 3; nos dois casos, as respectivas cargas
foram mensuradas considerando-se tanto a amostra total (AT) composta por 480 empresas,
como a denominada de amostra limpa (AL), a qual em cada ano est reduzida pela excluso
das empresas, conforme foi exposto no tpico sobre o tratamento dos dados, surgindo assim,
as seguintes variveis dependentes:
CT_DVA_AT - carga tributria mdia efetiva, com base na DVA da amostra total;
CT_DVA_AL - carga tributria mdia efetiva, com base na DVA da amostra limpa;
CT_DRE_AT - carga tributria total mdia efetiva, com base na DRE da amostra total;
CT_DRE_AL - carga tributria total mdia efetiva, com base na DRE da amostra limpa.

Estas cargas foram ainda calculadas por ramo econmico das empresas, tais como: (1)
comrcio, (2) indstria e (3) servios, bem como por setores de atividade, em nmero de vinte
e trs, visando apurar as cargas tributrias com maior acurcia, dadas as possveis diferenas
de incidncia tributria de IPI, ICMS e ISS existentes entre eles.

As mensuraes das cargas tributrias efetivas, efetuadas em cada ano do perodo de 2001 a
2005, de acordo com o acima exposto, embasadas nos modelos contbeis propostos no

238
captulo 3, sero comparadas com as cargas tributrias mdias publicadas pela Receita Federal
do Brasil, considerando os ajustes explicados no captulo 3, assim denominadas:
CT_F - carga tributria mdia fiscal;
CT_FR - carga tributria mdia fiscal ajustada com base no reclculo do PIB;
CT_Ff - carga tributria mdia fiscal deduzida do FGTS;
CT_FRf - carga tributria mdia fiscal ajustada com base no reclculo do PIB deduzida do
FGTS.

Utilizaram-se tambm as mdias de carga tributria efetiva mensuradas pelos microdados das
DVAs e DREs, os quais se constituem em dois mtodos distintos. A DVA mede
contabilmente o valor adicionado pela empresa, utilizando, conforme j mencionado,
parmetros semelhantes aos do clculo econmico do PIBpm - Produto Interno Bruto a preos
de mercado, que o valor adicionado total da economia de um pas em determinado perodo.

Isso mostra que, na prtica, h uma diferena entre as teorias contbil e econmica; enquanto
na contabilidade o regime de competncia faz com que o valor adicionado seja considerado
somente em relao aos bens e servios que foram efetivamente comercializados no ano, na
apurao do PIB anual, mensura-se tudo que foi produzido independentemente de ter sido ou
no comercializado no ano-calendrio.

Desta forma, os estoques de matrias-primas, material secundrio, embalagem, produtos em


elaborao e produtos acabados apresentariam variaes entre os conceitos contbeis e
econmicos que deveriam ser ajustadas, para que a DVA pudesse ser utilizada tambm na
mensurao do PIB do setor privado.

Aps a elaborao de um exemplo de DVA, Iudicbus mostra o seguinte caminho, no Boletim


do Contador no. 145, do Instituto dos Auditores Independentes do Brasil (Ibracon), editado em
junho de 1990, apud Santos (2003, p. 229):
Em sua estruturao a Demonstrao de Valor Adicionado muito parecida com o esquema de
renda nacional. Obviamente, esse ltimo compreende tambm o setor governamental e a formao
lquida de capital. Conceitualmente, todavia, se todas as atividades econmicas desenvolvidas no
Pas fossem desenvolvidas em entidades que levantassem demonstraes de valor adicionado da
forma vista acima, a consolidao de tais demonstraes, excludas as duplas contagens, j seria o
prprio PIB, muito mais corretamente estimado do que atualmente.

239
Para tanto, haveria a necessidade dos ajustes dos estoques com relao aos conceitos
contbeis e econmicos, porm deve-se ter em conta que tais ajustes tambm podem ter
ocorrido no perodo de cinco anos considerado neste estudo.

Por esta razo, tornou-se importante comparar a CT_DVA_AL com a CT_Ff e a CT_FRf,
para que se possa avaliar se h ou no diferenas significativas entre elas, por se constituir no
modelo mais prximo do utilizado pelo governo brasileiro.

Com base nos microdados da DVA, possvel mensurar a carga tributria mdia efetiva sobre
o valor adicionado pela empresa; dessa forma, quando calculado o somatrio de todas as
empresas do mesmo setor de atividade, determina-se a carga tributria mdia efetiva do
respectivo elo na cadeia produtiva. Assim, mediante a apurao nos diversos elos que
compem a cadeia produtiva de determinado produto ou servio, o somatrio das cargas
tributrias dos diversos elos que compem a cadeia produtiva de um determinado produto ou
servio, o montante permite obter a carga tributria mdia efetiva da cadeia produtiva como
um todo, isto , do produto ou servio em si.

Deve-se salientar que a DVA ainda uma demonstrao contbil muito pouco utilizada pelos
profissionais da rea, fato demonstrado pela pequena quantidade de empresas - 480 - que
apresentaram DVA no perodo analisado, de um total de aproximadamente 4.000 empresas
que compem o banco de dados consultado para a realizao deste estudo.

H inclusive muitos contabilistas que desconhecem esta demonstrao, apesar de sua


importncia no gerenciamento da empresa. Isto pode ser confirmado pelo que declara Santos
(2003, p. 11, 36):
Vale destacar que, comparada s demonstraes contbeis tradicionais, a DVA ainda pouco
conhecida e difundida entre os preparadores e usurios da Contabilidade no Brasil.
[...]
Quanto importncia da DVA, parece que inquestionvel seu auxlio no clculo do PIB e de
indicadores sociais extremamente importantes. As decises de investimentos por reas, regies,
Estados etc., tero nessa demonstrao excelente instrumental para auxiliar na soluo de conflitos.

Assim, conforme j mencionado anteriormente, a DVA no tem sido muito divulgada,


possivelmente por no ser uma demonstrao obrigatria - tanto sob o ponto de vista fiscal

240
como societrio -, exceto para as empresas de capital aberto - sob o aspecto societrio -, as
quais constituem um pequeno grupo, em relao ao total de empresas existentes no Brasil.

Neste estudo, comparam-se tambm as mdias de carga tributria efetiva mensuradas pelos
modelos contbeis com base nos microdados das DVAs e das DREs no perodo de 2001 a
2005, ou seja, CT_DVA_AL e CT_DRE_AL, constatando-se que tambm apresentam
diferenas significativas para todo o perodo analisado.

A DRE apura o lucro lquido, considerando o faturamento total, os tributos, as contribuies


sociais totais, os custos e as despesas, enquanto a DVA mede o valor adicionado, como j
mencionado no tpico 3.2.

De acordo com os pressupostos da DRE, deve-se salientar que, em termos econmicos, o


somatrio dos faturamentos considerado o valor da produo total, incorrendo no fenmeno
denominado dupla contagem, por no considerar apenas o valor adicionado ou os bens
finais; como exemplo, pode-se citar o faturamento de automveis, que engloba vrios outros
componentes que j foram faturados por seus fabricantes, incorrendo desta forma no
fenmeno denominado de dupla contagem.

Torna-se fundamental ao gerenciamento das empresas a mensurao da carga tributria com


base nos microdados da DRE, vez que esta uma demonstrao com a qual a maior parte dos
contabilistas esto familiarizados, j que ela obrigatria para todas as empresas - sob o
ponto de vista societrio - e para muitas empresas - sob o ponto de vista fiscal.

Ademais, sendo esta a forma tambm utilizada na contabilidade gerencial e controladoria dos
empreendimentos, torna-se mais fcil para a mensurao da carga tributria efetiva com base
na DRE, quando da elaborao de projees oramentrias futuras, pois, ao conhecer o peso
dos encargos tributrios totais efetivos da empresa sobre sua Receita Bruta Ajustada, os
gestores podero ter facilidade nas projees tributrias.

241
4.1

Tratamento dos dados

Aps a elaborao do Quadro 6 (p. 211) de classificao dos dados das empresas,
anteriormente demonstrado, visando a uma apurao com maior acurcia dos resultados, fazse necessrio um tratamento dos dados para que se possa trabalhar com eficincia. Para tanto,
foram adotados os procedimentos a seguir mencionados.

Segundo Jacobs e Spengel (1999, p.9):


Com referncia literatura, a desvantagem crtica da abordagem do modelo da empresa que os
resultados so muito dependentes das caractersticas particulares das companhias. Para
incrementar a relevncia do estudo, apesar de tais modelos serem capazes de contabilizar
diferentes situaes econmicas ou opes de planejamento como lucratividade, capitalizao ou
polticas de dividendos, para pegar trs exemplos. Se as opes forem escolhidas cuidadosamente,
mtodos de anlise podem ser utilizados para quantificar seus impactos na carga tributria [...]
Apesar de a utilizao dos dados das empresas no ser uma desvantagem especfica da abordagem
do modelo da firma.57

Assim, as empresas do setor de telecomunicaes classificadas como setor 21 e as do setor de


energia classificadas juntamente com servios pblicos como setor 12, que inicialmente
seriam classificadas no ramo de servios (ramo 3), foram reclassificadas para o ramo de
comrcio (ramo 1) devido sua tributao indireta ser com base no ICMS e no no ISS, devido
separao por ramos econmicos focar principalmente a incidncia tributria.

Aps a classificao e reclassificao das empresas nas condies acima citadas, passou-se a
efetuar a incluso de colunas com clculos que interessam para a mensurao da carga
tributria das empresas. Desta forma, inicialmente se efetuou a inverso do sinal dos dados
sobre IR/CS, uma vez que os registros de valores positivos originalmente mostrados nesta
varivel correspondem aos montantes de imposto de renda ou contribuio social sobre o
lucro a recuperar, seja por prejuzo ou base de clculo negativa no perodo.

Incluiu-se a coluna Receita Bruta Ajustada que corresponde Receita Bruta deduzidas as
devolues, ou seja, RBA = RB - DEV, valor este que servir de base de clculo, isto ,
denominador na mensurao da carga tributria total mdia efetiva com base na DRE
(CT_DRE).
57

Referring to literature, the critical disadvantage of the model-firm approach is that the results are heavly
dependent on the particular characteristics of the company. To increase the relevance of the study, however,
such models are able to take into account different economic situations or planning options as profitability,
capitalization or dividend policies, to take but three examples. If the options are chosen carefully, analysis
methods can then be used to quantify their impact on the tax burden [] Therefore, the use of firm data is no
specific disadvantage of the model-firm approach.

242

Foi, tambm, inserida a coluna da proxy ES - Encargos Sociais, calculada com base nos
percentuais apurados na Tabela 15 no que se refere amostra total (480 empresas). Deve-se
informar que, neste caso, est sendo includo o FGTS na carga tributria total para
acompanhar o critrio utilizado pela RFB, porm sabe-se que o montante arrecadado do
FGTS se destina s contas vinculadas dos funcionrios do setor privado.

Como os dados no apresentavam, no que concerne DVA, os montantes de VAL - Valor


Adicionado Lquido e este se fez necessrio para aplicao no modelo, foi preciso incluir uma
coluna de depreciao nos dados da DVA para que fosse possvel apurar o VAL de cada
empresa. Para tal, utilizou-se das seguintes equaes:

VAL = VAB - D
e
VAT = VAL + VATRANSF
Estas equaes tambm podem ser escritas como :
D = VAB - VAL
VAL = VAT - VATRANSF
Substituindo VAL na equao da depreciao, obtm-se:
D = VAB - (VAT - VATRANSF)
ou
D = VAB -VAT + VATRANSF
Onde:
D - depreciao;
VAB - valor adicionado bruto;
VAT - valor adicionado total;
VAL - valor adicionado lquido;
VATRANSF - Valor Adicionado Recebido em Transferncia.

243
Os dados da amostra total (AT) foram verificados e notou-se que se faziam necessrios alguns
tratamentos, para que se pudessem realizar as comparaes e anlises. Desta forma, das 480
(quatrocentas e oitenta) empresas-ano do perodo 2001 a 2005, primeiramente foi preciso
excluir aquelas que no disponibilizaram separadamente informaes sobre impostos
incidentes sobre as vendas e sim informaram em conjunto com as devolues, uma vez que,
para este estudo, no h como se considerar desta forma.

Isto porque este grupo de tributos registra os impostos e contribuies sociais denominados de
tributos indiretos - TI, que representam os de maior incidncia sobre os bens e servios
atualmente no sistema tributrio brasileiro, constituindo-se, assim, em parcela significativa da
carga tributria a ser mensurada e normalmente incidem sobre o valor da denominada Receita
Bruta Ajustada, nomenclatura adotada neste estudo que corresponde ao montante da Receita
Bruta deduzida das Devolues, conforme consta do banco de dados.

Para facilitar a operacionalizao do clculo da carga tributria, os dados correspondentes ao


IR e CS, os quais representam o grupo de tributos e contribuies diretos - TD, incidentes
sobre os resultados fiscais, foram multiplicados por menos um (- 1), visando alterar, de uma
linguagem contbil de dbito e crdito, para a linguagem matemtica (positivo ou negativo).
Aps esta alterao, foram eliminadas todas as empresas que apresentaram montante de IR e
CS menor ou igual a zero (IR/CS 0), isto porque tais empresas representam as que
apresentaram prejuzo fiscal ou base de clculo fiscal negativa no perodo e, desta forma,
alteram a apurao da carga tributria, vez que tais empresas colaborariam para reduzir o
montante de tributos arrecadados ou a arrecadar, que compem o numerador da equao da
carga tributria pelos microdados empresariais, porm, quanto ao denominador, elas
ampliariam o somatrio com base em suas receitas brutas ajustadas, o que provocaria uma
distoro no sentido de mostrar uma carga tributria total mdia efetiva menor do que a das
empresas que apresentaram resultado positivo no perodo.

Porm, na anlise dos dados das empresas, a excluso da amostra se deu com base no
montante de TD 0 porque h empresas que, apesar de apresentarem lucro bruto, aps a
deduo das despesas operacionais e dos resultados no operacionais, registram LAIR - Lucro
Antes do Imposto de Renda positivo, nulo ou em situao de prejuzo. Desta forma, como
para a apurao do resultado fiscal ocorrem adies, excluses e compensaes, este pode
gerar valores de Imposto de Renda e Contribuio Social sobre o Lucro tanto a pagar como a

244
recuperar e, no caso a recuperar, afetaria o montante dos tributos e contribuies pagos ou a
pagar que compem o numerador da apurao da carga tributria total efetiva com base nos
microdados das empresas no perodo. Mas, como se sabe, no o resultado contbil na DRE
que constitui a base tributria para o Imposto de Renda e a Contribuio Social sobre o Lucro,
tanto nas empresas tributadas pelo lucro presumido, arbitrado, como pelo lucro real, como o
caso das empresas constantes da amostra, de acordo com o nvel de receita bruta delas.

Conseqentemente, mesmo que uma determinada empresa tenha apresentado LAIR positivo,
que indica lucro contbil, na apurao de seu resultado tributrio - lucro real - que se d no
LALUR - Livro de Apurao do Lucro Real, aps os ajustes pelas adies, excluses e
compensaes, este pode passar a ser negativo - prejuzo fiscal - o que, conforme mencionado
acima, determina valores a recuperar de Imposto de Renda e Contribuio Social sobre o
Lucro, e no valores a pagar ou pagos gerando um montante de TD 0.

Desta forma, foram excludas somente as empresas que apresentaram prejuzo fiscal e/ou base
de clculo negativa no perodo, porm no foram eliminadas aquelas que compensaram no
perodo prejuzos fiscais e/ou base de clculo negativa de perodos anteriores e ainda assim
apresentaram imposto de renda e contribuio social sobre o lucro a pagar no perodo, uma
vez que estas situaes no se tinha como apurar por falta de informaes nos dados das
amostras.

Nos dados da amostra correspondentes DVA, foram excludas as empresas que


apresentaram VAL - Valor Adicionado Lquido negativo ou nulo, isto , VAL 0 no
respectivo ano, pois este corresponde base de clculo do modelo proposto, ou seja, o
denominador e, em tais situaes, resultaria em uma carga tributria negativa ou tendendo ao
infinito; todas as empresas que apresentaram foram eliminadas da amostra.

Foram tambm excludas da amostra, nos respectivos anos, as empresas cujo montante de
impostos da DVA apresentaram resultado menor ou igual a zero, ou seja, TD+TI+ES 0, pois
gerariam carga tributria negativa ou nula. Desta forma, todas as empresas que, nos dados de
distribuio do valor adicionado, apresentaram montante de Impostos 0 no perodo foram
retiradas da amostra, visando evitar distores no clculo da carga tributria mdia efetiva
com base no valor adicionado das DVA - CT_DVA.

245

Foram tambm includas as duas colunas de clculo com os modelos contbeis de mensurao
da carga tributria total mdia efetiva com base na DRE e na DVA, conforme explanado
anteriormente.

Por todo o acima apresentado, no tratamento dos dados das amostras, fez-se necessria a
excluso dos seguintes quantitativos de empresas em cada ano, a saber:

Tabela 16 - Empresas excludas e remanescentes da populao


EMPRESAS
ANOS

TOTAL

EXCLUDAS

REMANESCENTES

(A)

(B)

(C = A - B)

2001

480

189

291

2002

480

198

282

2003

480

136

344

2004

480

131

349

2005

480

148

332

A formao natural de cluster para tributao se d por ramo econmico - comrcio, indstria
e servios - devido ao fato de que as empresas industriais, normalmente, so tributadas pelo
IPI e ICMS; as empresas comerciais, por sua vez, sero tributadas pelo ICMS; enquanto as
empresas prestadoras de servios (com exceo das empresas de telecomunicao que so
tributadas pelo ICMS e, por esta razo, foram reclassificadas para o ramo comrcio) pelo ISS.
No caso do ISS, as alquotas variam, conforme o tipo de servio, de 2% a 5% sobre o
faturamento, enquanto no ICMS existem, como regra geral, as chamadas alquotas internas,
que incidem sobre as vendas efetuadas no prprio estado, e que nos Estados de So Paulo e
Rio de Janeiro so de 18% e, nos demais estados, 17%. H ainda as alquotas para as vendas
interestaduais, as quais, quando destinadas s regies Sul e Sudeste, so de 12% e quando s
regies Norte, Nordeste, Centro-Oeste e ao Estado do Esprito Santo so de 7%.

Alm disto, existem produtos como cigarros e bebidas cujas alquotas ficam entre 25% e 30%,
bem como servios, tais como telecomunicaes, cuja alquota 25%. Desta forma, as
alquotas do ICMS variam de 0% a 35%. No caso das empresas comerciais, pode haver
distino entre as atacadistas, varejistas, importadoras e exportadoras. Desta forma, seja uma
empresa comercial seja industrial, a incidncia do ICMS sobre suas vendas ir depender do

246
mix regional da localizao de seus clientes. No caso do estudo, por falta de informao

detalhada, precisou-se assumir que o mix da distribuio regional das vendas das empresas
so iguais.

J no caso do IPI, apesar de as alquotas no apresentarem distines quanto ao destino dos


produtos, elas apresentam uma grande variao - 0% a 330% -, pois a tributao dada por
tipos de produtos ou grupo de produtos, conforme tabela de incidncia TIPI. Alm desses
tributos - IPI, ICMS e ISS - todos os ramos seriam tributados, mas de forma similar, tambm
pelo imposto de renda - IRPJ, contribuio social sobre o lucro - CSLL, PIS, COFINS, os
encargos sociais etc.

Porm, como normalmente ocorre em todas as situaes, existem tanto pontos negativos
como positivos e h necessidade de se avaliar quais so os de maior intensidade em cada
circunstncia. Desta forma, Jacobs e Spengel (1999) ainda destacam:
Devido a sua flexibilidade, uma importante vantagem da abordagem do modelo da firma a
possibilidade de incluir muito mais provises relevantes e complexas do cdigo tributrio. A
abordagem do modelo da firma no contabiliza somente todos os tributos relevantes (corporativos,
pessoais e no incidentes sobre o lucro) e alquotas estatutrias dos tributos, mas inclusive os
tributos eletivos so cobertos (depreciao, avaliao de estoques, capitalizao dos custos de
desenvolvimento, contabilizao dos custos para aposentadoria, contabilizao de provises para
devedores duvidosos, regras para eliminao ou reduo de tributao em duplicidade de rendas
ou perdas apuradas (fontes externas), os quais acompanham uma anlise detalhada de seus efeitos
tributrios. Assim sendo, o modelo inclui provises nacionais relevantes para simulao de novos
investimentos (crditos e garantias tributrias). Finalmente, provises tributrias complexas, tais
como taxas progressivas de tributos, montantes de isenes tributrias, e as mnimas provises
tributrias relevantes para diferenas entre as cargas tributrias marginal e mdia efetivas so
cobertas pelo modelo.58 (JACOBS; SPENGEL, 1999, p. 35)

Pelas razes expostas, foi realizada a formao de sub-clusters por setor de atividade, pois as
alquotas de incidncia dos vrios tributos podem apresentar mais uniformidade por setor de
atividade, principalmente no que se refere s alquotas do IPI, e at mesmo o ICMS que so
tributos com peso significativo na CT, alm das contribuies sociais como PIS e COFINS.
58

Due to its flexibility an important advantage of the model-firm approach is the possibility to include much
more relevant and complex provisions of the tax codes. The model-firm approach accounts not only for all
relevant taxes (corporate, personal and non-profit taxes) and the statutory tax rates but includes various
important items of the national tax bases. In particular, many rules for profit computation including tax electives
are covered (e.g. depreciation, valuation of inventories, capitalization of development costs, accounting for
pension costs, accounting for provisions for bad debits, rules for eliminating or mitigating doubl taxation of
(foreign sources) income and loss relief which allows a detailed analysis of their tax effects. Furthermore, the
model includes the relevant national provisions for stimulanting new investment (e.g. tax credits and grants).
Finally, complex tax provisions such as progressive tax rates, tax exempt amounts, and minimum tax provisions
that are relevant for differences between the marginal and the average effective tax burden are covered by the
model.

247
Neste estudo somente ser analisado se h pelo menos um setor de atividade com diferena
significativa, pois o detalhamento seria interessante para futuras pesquisas.

Alm dos sub-clusters formados por setor de atividade, os clusters por ramo podem ainda ser
subdivididos em outros sub-clusters por porte da empresa, considerando a receita bruta
ajustada e/ou o nmero de empregados; local da sede da empresa, pois pode ser um indicativo
de benefcios fiscais que reduziriam seus encargos tributrios; o fato de ser uma sociedade de
capital aberto ou fechado, o que indicaria se maior ou menor controle por rgos externos
impactaria o nvel de pagamento de tributos das empresas; e, finalmente, a origem do controle
acionrio se nacional ou estrangeiro, que permitiria tambm avaliar se h ou no diferena de
comportamento em relao aos encargos tributrios das empresas, alm do que, somente para
os anos de 2004 e 2005, se poderia subdividir quanto s empresas exportadoras ou no, tendo
em vista que as exportaes so beneficiadas com isenes de IPI, ICMS, PIS e COFINS, e
ainda com a manuteno dos referidos crditos tributrios destes tributos, como uma forma de
desonerar a produo de forma a evitar a exportao de tributos.

Porm, dado o escopo deste estudo, estas outras subdivises no sero aqui tratadas, mas
podem ser objetos de futuras pesquisas. Somente para ilustrar, no que tange s empresas de
capital aberto e fechado, j se realizou pesquisa, conforme artigo apresentado no Enanpad
2007, no qual se concluiu:
Com os testes aqui apresentados, pode-se constatar que h, de fato, uma diferena significante
entre as freqncias esperadas e observadas por classe de recolhimento de tributos, entre essas
empresas, sendo que as de capital aberto apresentam-se com freqncias observadas superiores s
esperadas nas classes de recolhimentos mais elevados, enquanto as de capital fechado, nas classes
de menores recolhimentos tributrios. (PEREIRA; GALLO; CABELLO, 2007, p. 14).

Aps a formao dos trs grandes clusters, com base no ramo econmico - comrcio,
indstria e servios - foi feita a primeira apurao da carga tributria total das empresas,
considerando todas as empresas da amostra que disponibilizaram dados, independentemente
do resultado delas ter sido lucro ou prejuzo, somente para comparar com os resultados da
apurao aps o tratamento dos dados para se obter um resultado com maior acurcia,
conforme mencionado anteriormente. Deste modo, os resultados apurados tanto com base na
DRE, como com base na DVA so apresentados na tabela 17, a seguir:

248
Tabela 17 - Carga tributria total mdia (%) DVA / DRE - todas as 480 empresas (amostra total) e
amostras limpas - 2001 - 2005
ANOS

ITENS
2001

2002

2003

2004

2005

1. Carga tributria DRE - todas as 480 empresas


- CT_DRE_AT

1 5 ,1 2

1 6 ,4 4

1 7 ,1 9

1 8 ,2 4

1 4 ,3 9

1.1 Comrcio

15,80

17,85

19,69

20,37

6,05

1.2 Indstria

16,99

18,11

18,19

19,41

19,00

1.3 Servios

9,11

10,03

11,19

12,22

12,83

2. Carga tributria DRE - empresas da amostra


limpa - CT_DRE_AL

1 7 ,7 3

1 9 ,1 7

1 9 ,0 7

2 0 ,4 2

2 1 ,2 2

2.1 Comrcio

17,00

18,43

20,05

21,49

22,65

2.2 Indstria

19,26

21,08

19,84

21,58

22,16

2.3 Servios

12,90

14,23

13,97

15,02

16,13

3. Carga tributria DVA - todas as 480 empresas


- CT_DVA_AT

4 0 ,2 0

4 1 ,3 8

4 7 ,7 7

3 4 ,2 2

4 2 ,3 2

3.1 Comrcio

49,32

59,69

59,79

12,47

58,56

3.2 Indstria

41,92

42,44

48,50

40,98

38,88

3.3 Servios

23,51

14,38

29,98

44,37

30,36

4. Carga tributria DVA - empresas da amostra


limpa - CT_DVA_AL

4 5 ,2 1

5 0 ,2 3

5 1 ,2 5

4 6 ,5 1

4 8 ,8 9

4.1 Comrcio

51,02

54,01

57,46

50,71

60,24

4.2 Indstria

45,76

52,51

51,72

42,22

47,52

4.3 Servios

29,14

36,65

37,10

53,73

35,40

Estes dados fornecem as mdias da carga tributria total efetiva tanto por empresa, como por
ramo econmico - comrcio, indstria e servios, com base na DVA e na DRE, considerando
em ambos os casos a amostra total (AT) e a amostra limpa (AL). Deve-se observar que as
cargas tributrias apuradas com base nas ALs so superiores s baseadas nas ATs em todos os
ramos econmicos - comrcio, indstria e servios, durante todos os anos do perodo em
anlise. Confirmada, desta forma, a necessidade dos tratamentos de dados anteriormente
mencionadas, registrando uma diferena entre 1,88 a 12,29 pontos percentuais ao longo do
perodo, como demonstrado a seguir:

249
Tabela 18 - Diferenas em pontos percentuais entre clculo da carga tributria com amostra total e
amostra limpa
DIFERENAS EM PONTOS PERCENTUAIS
ANOS
CT_DRE
CT_DVA
2001

2,61

5,01

2002

2,73

8,85

2003

1,88

3,48

2004

2,18

12,29

2005

6,83

6,57

Com base na totalizao da carga tributria aferida pelos modelos contbeis considerando os
microdados das empresas, estes foram comparados com os dados de carga tributria
informados pela RFB por ano, os quais so apurados pelos macrodados, isto ,
economicamente, utilizando-se as tcnicas e anlises abordadas a seguir.

4.1.1

Tcnicas e anlises estatsticas

Buscou-se averiguar a aderncia do modelo proposto de clculo de carga tributria a partir de


variveis contbeis, utilizando-se a DVA - Demonstrao do Valor Adicionado e a DRE Demonstrao do Resultado do Exerccio, bem como verificar se tais diferenas se
apresentam estatisticamente significativas entre os modelos contbeis com base nos
microdados de mensurao da carga tributria das empresas, em comparao com a carga
tributria mdia fiscal publicada pelo governo, assim como entre os prprios modelos, ou
seja, DVA e DRE. Para isto foram utilizados os testes t-Student para testar hipteses sobre
uma mdia populacional estimada a partir de uma amostra aleatria e t-Student para
comparao de duas mdias populacionais, a partir de amostras emparelhadas,
respectivamente.

Primeiramente, buscou-se comparar a carga tributria mdia com base no valor adicionado,
considerando os microdados das DVAs com a publicada pelo governo, tendo-se em conta que
estas apresentam mtodos de mensurao mais similares, vez que ambos tratam dos valores
agregados, diferenciando apenas que o governo se utiliza dos macrodados, com base na
produo, e o modelo contbil faz uso dos microdados com base nas vendas, alm do ajuste
correspondente ao FGTS, que a Receita Federal do Brasil engloba no clculo da carga
tributria, enquanto na DVA considerado como distribuio aos empregados.

250
Logicamente, apesar de os testes envolverem as diversas variveis dependentes, a que
considerada para o estudo a da amostra limpa (AL), ou seja, a CT_DVA_AL, que, para
manuteno de equivalncia na comparao com a mdia da populao informada pela RFB,
ser considerada a devidamente ajustada s pessoas jurdicas - empresas - deduzida do FGTS
para equalizar-se com os dados da DVA, ou seja, CT_Ff, antes de considerado o reclculo do
PIB em maro de 2007, e a CT_FRf, aps esse reclculo do PIB, para todo o perodo desde
2001.

Deve-se observar que, neste ms de novembro de 2007, o IBGE apresentou um novo clculo
do PIB do ano de 2005, ampliando seu crescimento de 2,9% para 3,2%, conforme informao
na Folha de So Paulo de 10 de novembro de 2007, porm no se incluiu este novo clculo no
trabalho devido ao fato de ele j se encontrar em fase conclusiva.

Como mtodo paramtrico para apurar se h diferena em pelo menos um par das variveis
dependentes, foi aplicada a tcnica de anlise da varincia - ANOVA a um fator (one-way), a
fim de verificar se existem diferenas entre a carga tributria das empresas apurada com base
na DRE e na DVA, respectivamente, CT_DRE e CT_DVA, por ramo econmico - comrcio
(1), indstria (2) e servios (3) - e por setor de atividade - 23 setores, ambos os grupos
correspondentes ao perodo de 2001 a 2005.

O Teste ANOVA foi utilizado em ambos os casos, pois, conforme j explicado, ele possibilita
inferir estatisticamente se h pelo menos uma mdia que apresente diferena significativa
entre e dentro do grupo, porm ele no nos informa quais so os pares de mdia que registram
as diferenas e para tal foram utilizados os seguintes testes estatsticos Tukey - paramtrico - e
Wilcoxon - no paramtrico.

4.1.2

Seleo das variveis e amostra utilizada

A seleo das variveis embasou-se, inicialmente, na considerao de que tanto as normas


vigentes de contabilidade financeira quanto a legislao fiscal obrigam as empresas a lanar
os impostos incidentes sobre as operaes e resultados auferidos.

Com o intuito de analisar especificamente a significncia do modelo com base nos


microdados da DVA, foram utilizadas as seguintes variveis independentes:

251

TD(A)ij = Tributos Diretos da empresa i, pagos ou a pagar (IR/CSLL/IPTU/IPVA) no


perodo do exerccio social j;

TI(A)ij = Tributos Indiretos da empresa i, pagos ou a pagar (IPI, ICMS, ISS, PIS e
COFINS) no perodo do exerccio social j;

ESij = Encargos Sociais da empresa i, pagos ou a pagar no perodo do exerccio social j;

VALij = Valor Adicionado Lquido da empresa i, no perodo do exerccio social j.

Como variveis dependentes foram consideradas:

CR_DVA_AT = carga tributria mdia efetiva, com base na DVA da amostra total;

CR_DVA_AL = carga tributria mdia efetiva, com base na DVA da amostra limpa.

Com relao anlise especfica da significncia do modelo com base nos microdados da
DRE, foram utilizadas as seguintes variveis independentes:

TDij = Tributos Diretos da empresa i, divulgados na DRE (IR/CSLL) no final do


perodo do exerccio social j;

TIij = Tributos Indiretos da empresa i, divulgados na DRE (IPI, ICMS, ISS, PIS e
COFINS) no final do perodo do exerccio social j;

ESij = Encargos Sociais da empresa i, pagos ou a pagar no exerccio social j;

RBAij = Receita Bruta Ajustada da empresa i, no perodo do exerccio social j.

Como variveis dependentes foram consideradas:

CR_DRE_AT = carga tributria total mdia efetiva, com base na DRE da amostra total;

CR_DRE_AL = carga tributria total mdia efetiva, com base na DRE da amostra
limpa.

Desta forma, nota-se que os tributos diretos mais significativos so os incidentes sobre os
resultados - IRPJ e CSLL -, os quais foram considerados na mensurao da carga tributria
total efetiva das empresas com base nos microdados da DRE, por haver disponibilidade de
informaes. Deve-se registrar, portanto, que existem outros tributos diretos, tais como os

252
incidentes sobre as propriedades, seja de imveis ou veculos - respectivamente IPTU e
IPVA -, os quais no foram includos no clculo do modelo por indisponibilidade de dados,
vez que as DREs foram apresentadas de forma sinttica.

Os tributos indiretos, por sua vez, so demonstrados na DRE como dedues da Receita Bruta
com o ttulo Impostos Incidentes sobre as Vendas, englobando o IPI, ICMS, ISS, PIS e
COFINS. Estes tambm foram considerados quando da mensurao da carga tributria com
base no modelo contbil que levou em conta os microdados da DRE, pois na amostra limpa AL - foram mantidas em cada ano apenas as empresas que disponibilizaram esta informao,
razo pela qual a CT_DRE_AL realmente a varivel dependente que considerada nas
comparaes do estudo, mesmo quando se inclui nos testes estatsticos a CT_DRE_AT, ou
seja, a amostra total com as 480 empresas.

Para os ES - encargos sociais, por no estarem disponibilizados de forma especfica na DRE,


foi calculada uma proxy incluindo tanto os encargos ao INSS como o FGTS, salrio educao
e sistema S, conforme j explanado anteriormente.

A varivel independente, Receita Bruta Ajustada, resultante da Receita Bruta total,


entendida esta como o faturamento bruto total, englobando inclusive o IPI, sendo deduzidas as
devolues de forma a considerar somente o montante de receita realmente efetiva. Como
explicado anteriormente, a Receita Bruta Ajustada considerada como denominador do
modelo contbil, uma vez que deve assumir todos os reembolsos dos custos, despesas,
tributos e contribuies sociais.

A varivel dependente no caso da DRE a CT_DRE e, no caso da DVA, a CT_DVA, seja


com base na AT - amostra total ou na amostra cujos dados receberam tratamento, para ser
efetuada a mensurao com maior acurcia - a AL - amostra limpa, sendo esta a que foi
considerada nas anlises.

No caso da DVA, as variveis independentes adotadas correspondem aos tributos, englobando


tanto os diretos como os indiretos, alm dos encargos sociais e contribuies sociais diretas
ou indiretas, porm sempre considerando somente os valores pagos ou a pagar aos cofres
pblicos das trs esferas governamentais diretamente pela empresa, ou seja, com base no

253
valor adicionado. A varivel independente que assumiu o denominador como base de clculo
o VAL - Valor Adicionado Lquido, pelas razes expostas anteriormente.

4.2

Aplicaes estatsticas

As estatsticas descritivas e testes utilizados no perodo de cinco anos em estudo - 2001 a


2005 - so os mesmos; assim sendo, sero explicadas as razes de adoo aqui para evitar
repetio em cada um dos perodos. Primeiramente, apuram-se as estatsticas de freqncias
das variveis CT_DRE_AT, CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL, obtendo-se com
isto as informaes quanto s quantidades de informaes vlidas e perdidas no clculo de
cada amostra - a mdia, a mediana, o desvio padro e os valores mnimos e mximo apurados.

No caso da mdia das cargas tributrias, trata-se da mdia aritmtica das cargas tributrias
efetivas de cada empresa constante das amostras, obtidas por meio da soma dos valores do
conjunto das empresas dividida em seguida pelo nmero de empresas que compem a
amostra. Desta forma, em razo de sua sensibilidade, a mdia impactada tanto pelos valores
que fazem parte do conjunto de empresas, quanto pela modificao, incluso ou excluso de
valores no conjunto.

Quanto mediana, tambm uma medida de tendncia central como a mdia e representa a
medida do meio do conjunto de informaes da amostra, ou seja, ela divide o conjunto de
observaes aps ordenado, normalmente em ordem crescente, em duas partes iguais, de
maneira que uma delas seja composta pelos valores inferiores mediana e a outra pelos
valores superiores mediana. Uma das vantagens da mediana para se inferir estatisticamente
em comparao a mdia, o fato dela ser insensvel aos valores extremos do conjunto, ao
contrrio da mdia, que alterada por esses valores.

Deve-se destacar primeiramente a diferena mostrada pelos dados entre apurao com base na
DVA e na DRE; conforme j destacado no captulo 3, os modelos tm enfoques distintos,
sendo que, para o aspecto gerencial da empresa, ambos so importantes, j que a apurao
com base na DRE permite o clculo da carga tributria total efetiva de uma determinada
empresa, ou ainda, total mdia por setor de atividade, o que possibilitaria saber como

254
determinada empresa est se comportando e operando sua gesto tributria em relao ao
setor. Alm disto, este mesmo modelo pode ser utilizado para clculo da carga tributria total
mdia efetiva por ramo econmico das empresas, como j explicado anteriormente,
agrupando-as em comrcio, indstria e servios.

Foram aplicados os testes de Kolmogorov-Smirnov - (K-S) e Shapiro-Wilk para verificar a


normalidade dos dados das amostras. O teste K-S ou Kolmogorov-Smirnov utilizado para
verificar se a distribuio da varivel em estudo - no caso as cargas tributrias mencionadas
acima, na amostra determinada, seja ela AT ou AL - provm de uma populao de empresas,
cuja distribuio da varivel ou no normal, quaisquer que sejam os parmetros: mdia e
varincia.

O teste Shapiro-Wilk constitui-se em um teste alternativo ao K-S para analisar, tambm, se a


varivel em estudo das amostras apresenta ou no distribuio normal, sendo este teste mais
apropriado e prefervel em relao ao K-S quando se trabalha com amostra de pequena
dimenso, ou seja, com menos de 50 elementos (n < 50). No SPSS, estes testes so elaborados
em conjunto, razo pela qual apesar de, neste estudo, as amostras serem compostas por mais
de 50 elementos, mesmo assim o teste Shapiro-Wilk foi aplicado.

Passou-se a fazer uma comparao entre as cargas tributrias efetivas mensuradas para cada
ano e com base nos modelos contbeis dos microdados propostos com as calculadas, com
base nos macrodados, publicadas pela Receita Federal do Brasil com os devidos ajustes
possveis, visando a uma aferio de forma a no distorcer os resultados dos testes
estatsticos.

Para tal, utilizou-se o teste de hiptese t-Student para uma mdia populacional estimada a
partir de uma amostra aleatria. Este teste serve para analisar se uma mdia populacional ou
no igual a um determinado valor apurado com base em uma amostra aleatria, desde que a
varivel em estudo apresente distribuio normal.

Stevenson (1981, p.181, g.n.), alerta:


O Teorema do Limite Central
A capacidade de usar amostras para fazer inferncias sobre parmetros populacionais depende do
conhecimento da distribuio amostral. Acabamos de ver como se determinam a mdia e o desvio

255
padro, mas precisamos ainda de outra informao: a forma da distribuio amostral. J dissemos
antes que h uma tendncia para as distribuies de mdias e de propores se apresentarem
aproximadamente normais. No caso das mdias amostrais, pode-se demonstrar matematicamente
que, se uma populao tem distribuio normal, a distribuio das mdias amostrais extradas da
populao tambm tem distribuio normal, para qualquer tamanho de amostra. Alm disso,
mesmo no caso de uma distribuio no-normal, a distribuio das mdias amostrais ser
aproximadamente normal, desde que a amostra seja grande. Este um resultado notvel, na
verdade, pois nos diz que no necessrio conhecer a distribuio de uma populao para
podermos fazer inferncias sobre ela a partir de dados amostrais. A nica restrio que o
tamanho da amostra seja grande. Uma regra prtica muito usada que a amostra deve
consistir de 30 ou mais observaes.

Maroco (2003, p. 169) enfatiza:


Por outro lado, especialmente para amostras grandes, os testes paramtricos, nomeadamente a
ANOVA e o t-student, so bastante robustos mesmo quando a distribuio da varivel sob estudo
no do tipo normal (o que resulta da extenso do teorema do limite central).

As amostras utilizadas neste estudo so todas superiores a trinta observaes, o que torna
dispensveis os testes de normalidade, porm mesmo assim foram aplicados, visando
conhecer se as variveis apresentam ou no uma distribuio normal. Com base nas
informaes dos referidos autores acima - Stevenson e Maroco -, passou-se a utilizar testes
paramtricos como o t-Student e o ANOVA na comparao das cargas tributrias.

Efetuou-se a comparao entre as mdias das cargas tributrias efetivas apuradas com base na
DVA e na DRE, aplicando-se o teste t-Student para comparao de duas mdias
populacionais, a partir de duas amostras aleatrias emparelhadas, visando confirmar se as
metodologias de mensurao, que so diferentes, implicam tambm que os resultados
encontrados apresentem diferenas significativas.

Aplicou-se o teste ANOVA a um fator (one-way); inicialmente o fator escolhido foi o ramo
econmico: comrcio (1), indstria (2) e servios (3), visando apurar se cada uma das cargas
tributrias mensuradas pelos modelos contbeis - com base nos microdados das DVAs e
DREs - apresentam diferenas significativas, tendo em vista a incidncia tributria distinta
entre os ramos.

Como o teste ANOVA pode indicar no mximo que existe pelo menos uma mdia, que
diferente das demais de forma significativa, sem informar quais so os pares de mdias que
apresentam tais diferenas, torna-se necessria a utilizao de um teste posterior, a fim de
determinar quais so os pares que apresentam mdias significativamente diferentes. Quanto a

256
este tipo de anlise, foi efetuada somente em relao aos ramos econmicos e no aos setores
de atividades por no se constituirem no foco do trabalho.

Para isto, utilizou-se o teste Tukey, por ser o teste de comparao mltipla de mdias, ou seja,
aquele que compara k mdias, duas a duas. Segundo Maroco (2003, p.133),
De um modo geral, o teste de Tukey um dos mais robustos a desvios normalidade e
homogeneidade das varincias (condies que, semelhana da ANOVA, devem verificar-se para
se poder aplicar as comparaes mltiplas de mdias [...] para amostras grandes, enquanto para
amostras pequenas o teste de Bonferroni dos mais potentes.

Posteriormente, adotou-se o fator setor de atividade, buscando analisar a situao da carga


tributria de forma mais especfica, mostrando que existem diferenas entre os grupos e
dentro deles.

Ao analisar as cargas tributrias efetivas por setores de atividade, mensuradas com base nos
modelos contbeis propostos, considerando-se os microdados das DVAs e DREs, para todos
os anos do perodo de 2001 a 2005, adotou-se, a classificao constante do quadro 7 a seguir.

257
Quadro 7 - Legenda dos setores de atividade: 2001 / 2005
Setor
Construo
Atacado e Comrcio Exterior
Qumica e Petroqumica
Alimentos, Bebidas e Fumo
Siderurgia e Metalurgia
Eletroeletrnico
Confeces e Txteis
Papel e Celulose
Servios de Transporte
Comrcio Varejista
Minerao
Servios Pblicos
Automotivo
Comunicaes
Farmacutico, Higiene e Cosmticos
Material de Construo
Mecnica
Limpeza
Plsticos e Borracha
Tecnologia e Computao
Telecomunicaes
Diversos
Servios Diversos

Cdigo
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23

Na apurao do teste ANOVA, antes foi verificada a homogeneidade das varincias com base
no teste de Levene, pois constitui-se em uma pr-condio o fato de as varincias
populacionais, estimadas a partir das amostras, serem homogneas, isto , iguais, na aplicao
de testes paramtricos de comparao de k mdias populacionais com base em k amostras
representativas. Maroco (2003, p. 114) informa que:
O teste de Levene (Levene, 1960) um dos testes mais potentes utilizados para este fim e um
teste particularmente robusto a desvios da normalidade.

Aplicaram-se tambm testes no-paramtricos para comparaes de medianas, pois, estes


testes no impem restries, tais como distribuio normal ou homogeneidade de varincia
das populaes, razo pela qual so tambm chamados de testes livres de distribuies.

Neste grupo, primeiramente, fez-se uso do teste de Friedman ou ANOVA de Friedman, por
ser um teste para comparao da mediana de populaes a partir de amostras emparelhadas, o
qual, tambm, somente indica que h pelo menos uma mediana que diferente entre os
grupos e dentro deles.

258

Finalmente, aplicou-se o teste de Wilcoxon para uma mediana populacional. Apesar de ser
considerado um teste alternativo ao t-student, nas comparaes das medidas de tendncias
centrais de populaes em estudo com um determinado valor terico, procurou-se aplicar e
analisar os dois. Este teste possibilita identificar se h ou no diferena significativa entre as
medianas das amostras determinadas em cada comparao.

Assim, conforme declara Maroco (2003, p.170):


Porm, se a varivel for ordinal ou se, sendo contnua, a sua distribuio no for normal, a melhor
medida de tendncia central a mediana, e o teste de Wilcoxon particularmente potente desde
que as amostras sejam aleatrias e que a distribuio da varivel em estudo, apesar de no ser
normal, seja simtrica1. [...]
(1) A aplicao mais conhecida do teste de Wilcoxon porm a comparao de duas medianas
populacionais a partir de amostras emparelhadas. Nesse caso, o teste em tudo equivalente ao
teste de Friedman para amostras emparelhadas quando se pretende comparar apenas duas
medianas populacionais.

Aps esta explanao, vlida para todos os anos do perodo de 2001 a 2005, passa a serem
analisados os resultados dos testes estatsticos aplicados - a cada ano do perodo de anlise e,
ao final do captulo, depois das anlises anuais, ser apresentada a anlise global dos
resultados do perodo.

4.3

Anlise das cargas tributrias - 2001

Inicia-se com as estatsticas descritivas das variveis dependentes que foram calculadas com
base nos modelos contbeis propostos, considerando os microdados das demonstraes
contbeis DVA e DRE de cada empresa. A tabela 19, a seguir, apresenta um sumrio de casos
processados por amostra e demonstra o nmero de elementos totais, vlidos e perdidos em
cada uma das variveis dependentes.

259
Tabela 19 - Sumrio de casos processados
Case Processing Summary

Valid
N
CT_DVA_AT
CT_DRE_AL
CT_DVA_AL
CT_DRE_AT

480
291
291
480

Percent
100,0%
60,6%
60,6%
100,0%

Cases
Missing
N
Percent
0
,0%
189
39,4%
189
39,4%
0
,0%

Total
N
480
480
480
480

Percent
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%

FONTE: Programa estatstico SPSS

Como pode ser verificado pela tabela 19, neste ano de 2001, partiu-se da apurao das mdias
de carga tributria efetiva, tanto com base nos microdados das DVAs, como das DREs,
considerando na amostra as empresas que apresentaram DVA no perodo dos cinco anos
englobados neste estudo.

Desta forma, tanto a CT_DRE_AT, como a CT_DVA_AT foram calculadas com a aplicao
dos respectivos modelos considerando todas as 480 empresas, ou seja, englobando inclusive
aquelas empresas que no informaram em separado o montante de tributos indiretos - TI - em
suas DREs, bem como aquelas que apresentaram resultados fiscais negativos - prejuzos
fiscais no ano, portanto no apresentaram tributos diretos - TD - pagos ou a pagar e sim a
recuperar ou receber, fatos estes que provocam uma reduo na carga tributria total mdia
efetiva apurada.

No entanto, tais diferenas tambm se registraram no caso da mensurao com base nos
microdados das DVAs apresentadas pelas empresas, pois estas tambm, na amostra total das
480 empresas, englobam aquelas que evidenciaram valores adicionados lquidos menores ou
iguais a zero (VAL 0) e/ou distribuio de impostos e contribuies menores ou iguais a
zero [(TI + TD + ES) 0], o que minimiza o clculo da carga tributria mdia efetiva com
base no valor adicionado.

Por estes motivos, foi necessrio excluir da amostra as empresas que se encontravam nas
situaes acima mencionadas, visando obter um resultado mais realstico da carga tributria
mdia efetiva das empresas no perodo, o que deu origem ao que se denominou de amostra
limpa - AL - que neste ano ficou composta por 291 empresas, ou seja, foram excludas 189
observaes, representando 39,4% do total das empresas.

260

Entretanto, as 291 empresas remanescentes, correspondentes a 60,6% da amostra total,


apresentam uma situao bem mais realstica, pois apesar de, na arrecadao de seus tributos
diretos - TD, ter considerado a compensao de prejuzos de anos anteriores, tal situao
tambm considerada na apurao com base nos macrodados pela Receita Federal do Brasil,
alm de se compensarem tais situaes ao longo do perodo, razo de o estudo compreender
cinco anos.

4.3.1

Estatsticas descritivas - 2001

Os efeitos do que est exposto no tpico anterior podem ser confirmados na tabela 20 a
seguir, salientando que, para simplificar, os dados sero tratados com apenas duas casas
decimais.
Tabela 20 - Estatsticas de freqncias
Statistics
N

Valid
Missing

CT_DRE_AT
480

CT_DVA_AT
480

CT_DRE_AL
291

CT_DVA_AL
291

189

189

Mean

15,1243

40,2036

17,7322

45,2133

Median

14,7316

38,9801

17,6950

40,4564

Std. Deviation

32,98196

9,18881

60,18076

8,71183

Minimum

-2,77

-609,17

3,62

2,12

Maximum

66,38

693,99

66,38

386,92

FONTE: Programa estatstico SPSS

Nas estatsticas de freqncia, procurou-se destacar os principais dados para que se possa ter
uma viso clara das amostras em estudo. Desta forma, destaque-se que - sem tratar do nmero
de elementos que j foi abordado anteriormente - se tratar da mdia, mediana, desvio padro,
mnimo e mximo.

Neste ano em particular, verifica-se que a mdia e a mediana de trs das quatro amostras
apresentam-se com valores bem prximos, registrando apenas na CT_DVA_AL valores mais
distintos.

Nas anlises dos dados, verifica-se que a CT_DRE_AT registra a mdia de 15,12% e a
mediana de 14,73%, enquanto, na amostra limpa CT_DRE_AL, se tem 17,73% e 17,70%,

261
respectivamente. Confirmando esses dados, nota-se que a excluso das 189 empresas da
amostra total para a amostra limpa ampliou o resultado da mensurao da carga tributria total
mdia efetiva, sendo esses valores com base na AL mais realsticos do que os da AT, razo
pela qual o estudo ir considerar somente as ALs. Esta ampliao na CT_DRE, representada
por 2,61 pontos percentuais na mdia, corresponde a um aumento de 17,36%, enquanto, na
mediana, se registra uma elevao de 2,97 pontos percentuais, representando um incremento
de 20,16%.

Continuando as anlises dos dados, pode-se verificar que a CT_DVA_AT registra a mdia de
40,20% e a mediana de 38,98%, enquanto, na amostra limpa CT_DVA_AL, se tem 45,21% e
40,46%, respectivamente. Confirmando esses dados, tambm no caso das amostras com base
nas DVAs, nota-se que a excluso das 189 empresas da amostra total para a amostra limpa
ampliou o resultado da mensurao da carga tributria mdia efetiva sobre o valor adicionado,
sendo estes valores com base na AL mais realistas do que os da AT. Esta ampliao na
CT_DVA, representada por 5,01 pontos percentuais na mdia, corresponde a um aumento de
12,46%, enquanto, na mediana, se registra uma elevao de 1,48 pontos percentuais,
representando um incremento de 3,80%.

importante salientar o desvio padro de cada uma das mdias, pois, com base na DRE,
considerando a amostra total, ele foi de 9,19 e na amostra limpa reduziu para 8,71, enquanto,
com base na DVA, a AT apresentou 60,18 e reduziu significativamente na AL, registrando
32,98.

Tambm, conforme antes citado, as ATs, seja com base na DRE e com base na DVA,
apresentavam como carga tributria mnima valores negativos de -2,77% e -609,17%
respectivamente, enquanto nas ALs tais valores j so positivos: 3,62% e 2,12%
respectivamente.

Por outro lado, os valores mximos da carga tributria das empresas do grupo, no que se
refere DRE, no apresentaram variao, mantendo-se de 66,38% tanto na AT como na AL;
j com relao DVA, passaram de 693,99% na AT, para 386,92% na AL.

262
4.3.2

Testes de normalidade e homogeneidade de varincias - 2001

Com objetivo de verificar se as amostras utilizadas nas anlises possuem distribuio normal,
utilizaram-se os testes de Kolmogorov-Smirnov e Shapiro-Wilk. As anlises foram realizadas
por ano, no perodo de 2001 a 2005. As variveis dependentes utilizadas nas anlises foram
carga tributria com base nos microdados das DVAs e DREs: CT_DRE_AT, CT_DVA_AT,
CT_DRE_AL e CT_DVA_AL, conforme tabela 21 a seguir.

Tabela 21 - Teste de normalidade Kolmogorov-Smirnov e Shapiro-Wilk - 2001


Tests of Normality
Kolmogorov-Smirnov(a)
CT_DRE_AT

Statistic
,071

CT_DVA_AT
CT_DRE_AL

df

Shapiro-Wilk

480

Sig.
,000

Statistic
,955

,230

480

,000

,069

291

,002

291

,000

CT_DVA_AL
,165
a. Lilliefors Significance Correction

df
480

Sig.
,000

,440

480

,000

,937

291

,000

,606

291

,000

FONTE: Programa estatstico SPSS

Conforme a tabela 21 acima, considerando-se o nvel de significncia de 0,05, ou seja, uma


probabilidade de erro de 5%, nenhuma das variveis dependentes - CT_DRE_AT,
CT_DVA_AT, CT_DRE_AL e CT_DVA_AL - apresentou distribuio normal, uma vez que
seus p-values foram inferiores a 0,05, tanto no teste Kolmogorov-Smirnov, como no ShapiroWilk.

Foi aplicado tambm o teste de Levene, para verificar a homogeneidade das varincias das
variveis de carga tributria mensuradas pelos modelos contbeis, com base nos microdados
relacionados s DVAs e DREs, conforme tabela 22 a seguir.

Tabela 22 - Teste de homogeneidade das varincias das variveis CT_DRE_AT, CT_DVA_AT,


CT_DRE_AL e CT_DVA_AL - 2001
Test of Homogeneity of Variances

CT_DRE_AT

Levene
Statistic
13,441

477

Sig.
,000

CT_DVA_AT

,697

477

,499

CT_DRE_AL

8,431

288

,000

CT_DVA_AL

1,281

288

,279

df1

FONTE: Programa Estatstico SPSS

df2

263
Conforme o teste de homogeneidade das varincias, observa-se que, para as cargas tributrias
CT_DVA_AT e CT_DVA_AL, como apresentam p-value maior que 0,05, de acordo com o
teste de Levene, recomenda-se aceitar a hiptese de que as varincias so homogneas, ao
nvel de significncia de 0,05, isto , assumindo uma probabilidade de erro de 5%. J para as
demais - CT_DRE_AT e CT_DRE_AL, por registrarem p-value menor que 0,05, no se pode
acatar a hiptese de que as varincias so homogneas.

Porm, conforme explicado anteriormente, dado o tamanho das amostras - 480 e 291
observaes - no se faz necessria a comprovao da normalidade para que se apliquem
testes paramtricos. Assim sendo, passa-se a aplicar o teste t-Student de uma amostra, para
analisar se as cargas tributrias totais mdias efetivas mensuradas pelos modelos contbeis
com base nos microdados correspondentes s DVAs e DREs so iguais s apuradas com base
nos macrodados pela Receita Federal do Brasil.

4.3.3

Testes t-Student para testar hipteses sobre uma mdia populacional

estimada a partir de uma amostra aleatria - 2001


Sabe-se que as ATs apresentam mdias inferiores s reais devido ao no-tratamento dos
dados, como j exposto; mesmo assim, foram utilizadas nas comparaes para que todas as
mensuraes sejam analisadas e se possa inferir estatisticamente de acordo com os testes.
Porm, destaca-se que as concluses do estudo so com base nas ALs, pois estas so as que se
encontram com os dados devidamente tratados.

Tabela 23 - Cargas tributrias efetivas mensuradas pelos modelos contbeis de microdados com base nas
DVAs e DREs - 2001
One-Sample Statistics

Std. Deviation
9,18881

Std. Error
Mean
,41941

CT_DRE_AT

480

Mean
15,1243

CT_DVA_AT

480

40,2036

60,18076

2,74686

CT_DRE_AL

291

17,7322

8,71183

,51070

CT_DVA_AL

291

45,2133

32,98196

1,93344

FONTE: Programa estatstico SPSS

264
Tabela 24 - Comparao das cargas tributrias mdias mensuradas pelos modelos contbeis de
microdados com base nas DVAs e DREs em relao CT_F - 2001
One-Sample Test
Test Value = 30.31
95% Confidence Interval
of the Difference
t

df

Sig. (2-tailed)

Mean
Difference

Lower

Upper

-15,18568

-16,0098

-14,3616

9,89365

4,4963

15,2910

,000

-12,57779

-13,5829

-11,5726

,000

14,90331

11,0980

18,7087

CT_DRE_AT

-36,207

479

,000

CT_DVA_AT

3,602

479

,000

CT_DRE_AL

-24,629

290

CT_DVA_AL

7,708

290

FONTE: Programa estatstico SPSS

Considerando os ajustes - conforme anteriormente explanados - para obter a carga tributria


somente das empresas, a qual passa a ser analisada, a CT_F total publicada pela RFB para o
ano de 2001, a qual foi de 34,01%, passou para 30,31%, que representa a carga tributria
fiscal mdia das empresas antes do ajuste do PIB realizado em maro de 2007; considerando a
hiptese da pesquisa, a mdia calculada da amostra igual publicada pelo governo
(30,31%). Ao se aplicar o teste t-Student, constata-se na tabela que o p-value de todas as
variveis dependentes - CT_DRE_AT, CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL apresentaram resultados menores do que 0,05.

Isto faz com que a hiptese da pesquisa seja rejeitada, o que significa que, com uma
probabilidade de erro de 5%, as mdias calculadas pelos modelos contbeis apresentados
neste estudo so significativamente diferentes de 30,31%, ou seja, da publicada pelo governo,
o que tambm pode ser confirmado pelo fato de o valor 0 no estar contido nos intervalos de
confiana de cada mdia apontados na tabela 24.

Porm, como no ms de maro de 2007 o governo efetuou um reclculo do PIB retroativo ao


ano de 2001, o que elevou seus valores, e, por no ter alterado o montante de arrecadao
tributria, este aumento no denominador da frmula utilizada pelo governo para apurao da
carga tributria, com base nos macrodados, fez com que se reduzisse a carga tributria
publicada pela RFB.

Efetuou-se o reclculo, conforme consta do captulo 3, para apurar os respectivos impactos do


novo valor do PIB na carga tributria fiscal apurada com base nos macrodados, estabelecendo

265
as novas cargas tributrias fiscais mdias recalculadas, as quais foram denominadas de
CT_FR, sendo tambm esta, aps separada a parcela correspondente s pessoas jurdicas, ou
seja, s empresas, comparada com as mdias amostrais mensuradas pelos modelos contbeis
propostos, com base nos microdados das DVAs e das DREs. Assim, tem-se a tabela 25
abaixo:

Tabela 25 - Comparao das Cargas tributrias mensuradas pelos modelos contbeis de microdados com
base nas DVAs e DREs em relao CT_FR - 2001
One-Sample Test
Test Value = 27.81
95% Confidence Interval
of the Difference
t
CT_DRE_AT

df

Sig. (2-tailed)

Mean
Difference

Lower
-13,5098

Upper
-11,8616

12,39365

6,9963

17,7910

-10,07779

-11,0829

-9,0726

13,5980

21,2087

-30,246

479

,000

-12,68568

CT_DVA_AT

4,512

479

,000

CT_DRE_AL

-19,733

290

,000

CT_DVA_AL

9,001

290

,000

17,40331

FONTE: Programa estatstico SPSS

Considerando os ajustes, conforme anteriormente explanados, para obter a carga tributria


somente das empresas, a qual passa a ser analisada, a CT_FR total publicada pela RFB para o
ano de 2001 - um percentual de 31,20% - passou para 27,81%, que representa a carga
tributria mdia das empresas aps o ajuste do PIB, realizado em maro de 2007.
Considerando-se a hiptese da pesquisa, a mdia calculada da amostra igual publicada
pelo governo (27,81%); ao se aplicar o teste t-Student, constata-se na tabela que o p-value de
todas

as

variveis

dependentes

- CT_DRE_AT,

CT_DRE_AL,

CT_DVA_AT

CT_DVA_AL - apresentaram resultados menores do que 0,05.

Isto faz com que a hiptese da pesquisa seja rejeitada, o que significa que, com uma
probabilidade de erro de 5%, as mdias calculadas pelos modelos contbeis apresentados
neste estudo so significativamente diferentes de 27,81%, ou seja, da publicada pelo governo
aps o reclculo do PIB, somente para as empresas. Isso tambm pode ser confirmado pelo
fato de o valor 0 no estar contido nos intervalos de confiana de cada mdia apontados na
tabela 25.

266
Deve-se salientar que, como o governo inclui em seu clculo a arrecadao do FGTS, com
base nos macrodados, foi includa, no modelo contbil - com base nos microdados das DREs a parcela correspondente ao FGTS, no clculo da proxy dos ES - encargos sociais. Porm,
como no modelo contbil, com base nos microdados das DVAs, estas classificam o FGTS
como distribuio ao pessoal e no como tributo, no captulo 3 foi apresentada a tabela 12,
ajustando a CT_F e a CT_FR com a reduo da parcela do FGTS, passando a denominar-se
CT_Ff e CT_FRf respectivamente.

Desta forma, compararam-se as cargas tributrias mdias efetivas, com base nos modelos
contbeis propostos, com esta carga tributria ajustada, at mesmo porque, conforme j citado
anteriormente, a CT_DVA a que mais se aproxima do modelo utilizado pelo governo.

Tabela 26 - Comparao das cargas tributrias mensuradas pelos modelos contbeis de microdados com
base nas DVAs e DREs em relao CT_Ff - 2001
One-Sample Test
Test Value = 28.55
95% Confidence Interval
of the Difference
t
CT_DRE_AT

df

Sig. (2-tailed)

Mean
Difference

Lower
-14,2498

Upper
-12,6016

11,65365

6,2563

17,0510

-10,81779

-11,8229

-9,8126

12,8580

20,4687

-32,011

479

,000

-13,42568

CT_DVA_AT

4,243

479

,000

CT_DRE_AL

-21,182

290

,000

CT_DVA_AL

8,618

290

,000

16,66331

FONTE: Programa estatstico SPSS

A CT_F publicada pela RFB para o ano de 2001, ajustada para as empresas, pela diminuio
do FGTS, passou a denominar-se CT_Ff, atingindo o percentual de 28,55%, representando a
carga tributria mdia antes do ajuste do PIB, realizado em maro de 2007, excluda a parcela
do FGTS. Considerando a hiptese da pesquisa, a mdia calculada da amostra igual
publicada pelo governo (28,55%); ao se aplicar o teste t-Student, constata-se, na tabela 26,
que o p-value de todas as variveis dependentes - CT_DRE_AT, CT_DRE_AL,
CT_DVA_AT e CT_DVA_AL - apresentaram resultados menores do que 0,05.

Isto faz com que a hiptese da pesquisa seja rejeitada, o que significa que, com uma
probabilidade de erro de 5%, as mdias das cargas tributrias mensuradas pelos modelos

267
contbeis apresentados neste estudo so significativamente diferentes de 28,55%, ou seja, da
publicada pelo governo, a qual foi ajustada para as empresas, deduzindo-se o FGTS, o que
tambm pode ser confirmado pelo fato de o valor 0 no estar contido nos intervalos de
confiana de cada mdia, apontados na tabela 26.

Porm, como no ano de 2007 o governo efetuou um reclculo retroativo dos PIBs, a partir de
2001, o que elevou seus valores, e por no ter alterado o montante de arrecadao tributria,
este aumento no denominador da frmula utilizada pelo governo para apurao da carga
tributria com base nos macrodados fez com que se reduzisse a carga tributria publicada pela
RFB.

Como o governo tambm publicou os novos clculos de carga tributria aps o reclculo do
PIB efetuado em maro de 2007, retroativamente ao ano de 2001, efetuou-se o reclculo,
conforme consta do captulo 3, para apurar os respectivos impactos da excluso do FGTS na
carga tributria fiscal, apurada com base nos macrodados; estabeleceu-se assim a nova carga
tributria fiscal mdia recalculada, a qual se denominou de CT_FRf, sendo tambm esta
comparada com as mdias amostrais mensuradas pelos modelos contbeis propostos, com
base nos microdados; assim, tem-se a tabela 27 abaixo:
Tabela 27 - Comparao das cargas tributrias mensuradas pelos modelos contbeis de microdados com
base nas DVAs e DREs em relao CT_FRf - 2001
One-Sample Test
Test Value = 26.19
95% Confidence Interval
of the Difference
t
CT_DRE_AT

df

Sig. (2-tailed)

Mean
Difference

Lower

Upper

-11,8898

-10,2416

14,01365

8,6163

19,4110

-8,45779

-9,4629

-7,4526

19,02331

15,2180

22,8287

-26,384

479

,000

-11,06568

CT_DVA_AT

5,102

479

,000

CT_DRE_AL

-16,561

290

,000

CT_DVA_AL

9,839

290

,000

FONTE: Programa estatstico SPSS

A CT_FR publicada pela RFB para o ano de 2001, ajustada para as empresas, com a
diminuio do FGTS passou a denominar-se CT_FRf, com o percentual de 26,19%,
representando a carga tributria mdia aps o ajuste do PIB, realizado em maro de 2007,
excluda a parcela do FGTS. Considerando a hiptese da pesquisa, a mdia calculada da
amostra igual publicada pelo governo, ajustada pelo FGTS (26,19%). Ao se aplicar o teste

268
t-Student, constata-se, na tabela 27, que o p-value de todas as variveis dependentes -

CT_DRE_AT, CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL - apresentaram resultados


menores do que 0,05.

Isto faz com que a hiptese da pesquisa seja rejeitada, o que significa que, com uma
probabilidade de erro de 5%, as mdias das cargas tributrias mensuradas pelos modelos
contbeis apresentados neste estudo so significativamente diferentes de 26,19%, ou seja, da
publicada pelo governo, a qual foi ajustada para as empresas, deduzindo-se o FGTS, o que
tambm pode ser confirmado pelo fato de o valor 0 no estar contido nos intervalos de
confiana de cada mdia, apontados na tabela 27.

4.3.4

Testes t-Student para comparao de duas mdias populacionais, a partir de

duas amostras emparelhadas - 2001


Como j visto, h uma distino nos modelos de mensurao contbil com base nos
microdados entre as DVAs e DREs; enquanto estas apuram a totalidade dos tributos diretos e
indiretos - TD e TI -, na DVA os mesmos so apurados apenas com base no valor adicionado
- somente aqueles pagos ou a pagar diretamente aos cofres pblicos -, alm da diferena entre
os denominadores que, na DVA, o VAL - Valor Adicionado Lquido e na DRE, a RBA Receita Bruta Ajustada. Assim, torna-se necessria a comparao destas mdias de cargas
tributrias entre si, nas amostras limpas para que se possa inferir algo a respeito.

Tabela 28 - Teste de amostras emparelhadas - DVA e DRE - 2001


Paired Samples Test
Paired Differences

Mean
Pair 1
Pair 2

Std.
Deviation

Std. Error
Mean

95% Confidence Interval of


the Difference
Lower
Upper

df

Sig. (2tailed)

CT_DRE_AT CT_DVA_AT

-25,07932

58,74603

2,68138

-30,34804

-19,81061

-9,353

479

,000

CT_DRE_AL CT_DVA_AL

-27,48110

30,70020

1,79968

-31,02319

-23,93901

-15,270

290

,000

FONTE: Programa estatstico SPSS

Com base na tabela acima, constata-se que, seja na comparao entre as amostras totais
CT_DRE_AT e a CT_DVA_AT, seja na comparao entre as amostras limpas CT_DRE_AL
e a CT_DVA_AL, com uma significncia de 0,05, ou seja, com uma probabilidade de erro de

269
5%, pode-se dizer que as mdias por elas apuradas no ano de 2001 no so iguais, pois os pvalues foram inferiores a 0,05.

Os resultados acima esto embasados em testes paramtricos, os quais so aplicados quando


as variveis apresentam uma distribuio normal ou so provenientes de uma amostra
considerada grande, ou seja, acima de 30 observaes, que o caso deste estudo.

4.3.5

Testes no-paramtricos - 2001

Para que no paire nenhuma dvida, optou-se por aplicar, tambm, testes no-paramtricos,
tais como Friedman e Wilcoxon, que no exigem tais requisitos de normalidade.

Tabela 29 - Estatstica descritiva das cargas tributrias com base nos microdados e nos macrodados - 2001
Descriptive Statistics
N

Mean

Std. Deviation

Minimum

Maximum

CT_DRE_AT

291

17,7322

8,71183

3,62

66,38

CT_DVA_AT

291

45,2133

32,98196

2,12

386,92

CT_DRE_AL

291

17,7322

8,71183

3,62

66,38

CT_DVA_AL

291

45,2133

32,98196

2,12

386,92

FONTE: Programa estatstico SPSS

Nota-se na tabela acima, pelas estatsticas descritivas, que, na mensurao da carga tributria
efetiva com base nas amostras totais e limpas, seja em relao s DVAs e s DREs, o teste
Friedman eliminou das amostras totais as observaes que no constam das amostras limpas,
de forma a igualar o nmero de observaes em ambas as verses, pois trabalha somente com
amostras do mesmo tamanho.

Desta forma, todas as mdias foram calculadas com base em 291 empresas, razo da
igualdade das variveis CT_DRE_AT e CT_DRE_AL, assim como CT_DVA_AT e
CT_DVA_AL, demonstradas no ranking da tabela 30, a seguir.

270
Tabela 30 - Ordem mdia para cada amostra de carga tributria com base nos microdados e nos
macrodados - 2001
Ranks

CT_DRE_AT

Mean Rank
1,56

CT_DVA_AT

3,44

CT_DRE_AL

1,56

CT_DVA_AL

3,44

FONTE: Programa estatstico SPSS

Tabela 31 - Teste Friedman das medianas das cargas tributrias com base nos microdados e nos
macrodados - 2001
Test Statistics(a)
N

291

Chi-Square

768,340

df

Asymp. Sig.

,000

a Friedman Test

FONTE: Programa estatstico SPSS

O resultado do teste Friedman, conforme demonstrado na tabela acima, apurou um p-value


inferior a 0,05, o que possibilita inferir, com uma probabilidade de erro de 5%, que existe pelo
menos uma carga tributria cuja mediana apresenta diferena significativa em relao s
demais no ano.
Como este teste no estabelece entre quais cargas tributrias mdias h diferenas
significativas, aplicou-se ento o teste de Wilcoxon, que as compara duas a duas, de acordo
com a seleo efetuada, para que se possa analisar especificamente, sendo os resultados
encontrados na tabela 32 a seguir.

Tabela 32 - Estatsticas descritivas das cargas tributrias com base nos microdados e nos macrodados 2001
Descriptive Statistics

CT_DRE_AL

N
291

Mean
17,7322

Std. Deviation
8,71183

Minimum
3,62

Maximum
66,38

CT_DVA_AL

291

45,2133

CT_F

480

30,3100

32,98196

2,12

386,92

,00000

30,31

CT_FR

30,31

480

CT_Ff

480

27,8100

,00000

27,81

27,81

28,5500

,00000

28,55

CT_FRf

480

28,55

26,1900

,00000

26,19

26,19

FONTE: Programa estatstico SPSS

271

Conforme se verifica na estatstica descritiva na tabela acima, o teste Wilcoxon trabalha com
todas as observaes constantes de cada amostra das variveis dependentes.

Tabela 33 - Teste Wilcoxon das medianas das cargas tributrias com base nos microdados e nos
macrodados - 2001
Test Statistics(c)
CT_DVA_AL CT_DRE_AL
Z

CT_F CT_DRE_AL

CT_FR CT_DRE_AL

CT_Ff CT_DVA_AL

CT_FRf CT_DVA_AL

-14,607(a)

-14,091(a)

-13,422(a)

-10,361(b)

-11,589(b)

,000

,000

,000

,000

,000

Asymp. Sig. (2-tailed)


a Based on negative ranks.
b Based on positive ranks.
c Wilcoxon Signed Ranks Test

FONTE: Programa estatstico SPSS

Aplica-se o teste Wilcoxon para testar as cargas tributrias, duas a duas e verificar se so
significativamente diferentes as cargas tributrias mdias efetivas mensuradas pelos modelos
contbeis, com base nos microdados das DVAs e DREs, em comparao s cargas tributrias
fiscais apuradas com base nos macrodados.

Desta forma, foram organizados os seguintes pares de mdias para comparao:

CT_DRE_AL

CT_DVA_AL

CT_DRE_AL

CT_F

CT_DRE_AL

CT_FR

CT_DVA_AL

CT_Ff

CT_DVA_AL

CT_FRf

Verifica-se que todas as comparaes apresentaram p-value inferior a 0,05; isso permite
inferir que as cargas tributrias efetivas mensuradas com base nos modelos contbeis
propostos - apurados pelos microdados das DVAs e DREs -, so significativamente
diferentes, considerando uma probabilidade de erro de 5%, em comparao s cargas
tributrias fiscais publicadas pelo governo, antes e aps o reclculo do PIB, em maro de
2007, e ajustadas para as empresas, deduzido o FGTS. Alm disso, so diferentes tambm
entre si - CT_DVA_AL e CT_DRE_AL.

272
Como demonstrado acima, fica tambm comprovado que, no ano de 2001, as mensuraes
das cargas tributrias efetivas elaboradas com base nos modelos contbeis propostos, seja
pelos microdados das DVAs, como das DREs, so significativamente diferentes dos valores
indicados pela Receita Federal do Brasil, tanto antes como aps o reclculo do PIB, efetuado
em maro de 2007.

4.3.6

Anlise da carga tributria por ramo econmico - 2001

Com o objetivo de verificar se h homogeneidade, ou seja, se no existem diferenas


significativas dentro dos grupos e entre eles na carga tributria mensurada, com base nos
modelos contbeis propostos por ramo econmico - comrcio, indstria e servios, aplicou-se
o teste ANOVA (one-way), considerado como teste individual por varivel dependente.

Tabela 34 - Estatstica descritiva das cargas tributrias por ramo econmico - 2001
Descriptives
N
CT_DRE_AT

CT_DVA_AT

CT_DRE_AL

CT_DVA_AL

Mean

Std. Deviation

Std. Error

125

15,80395152220517

8,997571565569760

,804767266121329

260

16,99330712785250

9,344223694863620

,579504152967302

95

9,11495197741943

6,009175686064100

,616528416777823

Total

480

15,12432131535863

9,188814218019730

,419410068661134

125

49,32237633237200

30,958817686180200

2,769040833972867

260

41,91983086862598

50,645528258768400

3,140902327853304

95

23,50839100588184

98,606885484207100

10,116852987333630

Total

480

40,20364627697509

60,180760525794300

2,746863338982837

90

16,9986

8,86950

,93493

163

19,2643

8,83889

,69232

38

12,8978

5,28327

,85706

Total

291

17,7322

8,71183

,51070

90

51,0161

27,66319

2,91596

163

45,7569

37,37056

2,92709

38

29,1383

14,90236

2,41748

Total

291

45,2133

32,98196

1,93344

FONTE: Programa estatstico SPSS

As estatsticas descritivas por ramo econmico: comrcio (1), indstria (2) e servios (3),
apresentam a composio de cada uma das amostras, informando tanto o nmero de empresas
em cada um dos ramos econmicos (N), bem como a mdia e desvio padro da carga
tributria efetiva de cada um dos ramos para as variveis dependentes CT_DRE_AT,
CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL, antes e aps o reclculo do PIB. Alm de

273
posteriormente ajustadas em relao s empresas e ao FGTS, as demais cargas tributrias
apresentam-se iguais em todos os ramos, por tratar-se das mdias publicadas pelo governo,
que no as informa segmentadas por ramo econmico; razo pela qual essas mdias nem
foram includas nas estatsticas descritivas.

Nota-se claramente que as ATs, tanto com base nas DVAs como nas DREs, tambm quando
so classificadas por ramo econmico, apresentam cargas tributrias mdias inferiores s das
ALs, isto em razo das distores provocadas pelas empresas que foram excludas no
tratamento dos dados das amostras, conforme explicado anteriormente.

Conforme mostrado na tabela a seguir, o resultado do teste de Levene indica uma situao em
que h evidncias de homogeneidade das varincias, ou seja, aceita a hiptese ao nvel de
significncia de 0,05, isto , com uma probabilidade de 5% para as variveis CT_DVA_AT e
CT_DVA_AL, por apresentarem p-value superior a 0,05. Entretanto, as duas outras variveis
- CT_DRE_AT e CT_DRE_AL no se apresentam com homogeneidade de varincias, por
terem registrado um p-value inferior a 0,05.

Quanto s demais - CT_F, CT_FR, CT_Ff e CT_FRf, so as cargas tributrias calculadas


pelo governo com base nos macrodados, ajustadas para comparao, razo pela qual no se
apurou se h ou no homogeneidade das varincias, por tratar-se de valor nico.

Tabela 35 - Teste de homogeneidade das varincias das variveis dependentes apuradas com base na DVA
e na DRE por ramo econmico - 2001
Test of Homogeneity of Variances
Levene
Statistic
13,441

df1
2

df2
477

Sig.
,000

CT_DVA_AT

,697

477

,499

CT_DRE_AL

8,431

288

,000

CT_DVA_AL

1,281

288

,279

CT_DRE_AT

FONTE: Programa estatstico SPSS

274
Tabela 36 - Teste ANOVA das variveis dependentes com base na DVA e na DRE por ramo econmico 2001
ANOVA

CT_DRE_AT

CT_DVA_AT

Between Groups

Sum of
Squares
4396,635

Mean Square
2198,317

Within Groups

36047,398

477

75,571

Total

40444,033

479

37639,177
1697166,58
9
1734805,76
6
1319,165

18819,589

477

3558,001

Between Groups
Within Groups
Total

CT_DRE_AL

CT_DVA_AL

Between Groups

df

Sig.
,000

5,289

,005

9,181

,000

6,139

,002

479
2

659,582

Within Groups

20690,649

288

71,843

Total

22009,814

290

Between Groups

F
29,089

12898,028

6449,014

Within Groups

302566,873

288

1050,579

Total

315464,901

290

FONTE: Programa Estatstico SPSS

Com relao s cargas tributrias efetivas mensuradas pelos modelos contbeis propostos com
base nos microdados das DVAs e das DREs, verifica-se que os valores apurados demonstram
que existem diferenas significativas tanto dentro dos grupos como entre eles, considerandoos por ramo econmico - comrcio (1), indstria (2) e servios (3) nas variveis dependentes.

Os resultados obtidos pela anlise do teste estatstico ANOVA indicam, com uma
probabilidade de erro de 5%, que existem pelo menos duas mdias diferentes entre as cargas
tributrias efetivas, tanto dentro dos grupos como entre eles, considerando o fator ramo
econmico, em razo dos p-values das variveis dependentes CT_DRE_AT, CT_DRE_AL,
CT_DVA_AT e CT_DVA_AL registrarem valores inferiores a 0,05.

O teste ANOVA, porm, no indica entre quais mdias se encontram as diferenas. Para a
soluo desse problema, utiliza-se o teste post-hoc denominado Tukey, que efetua a
comparao mltipla de k mdias para amostras grandes, ou seja, acima de trinta observaes,
que o caso deste estudo.

275
Tabela 37 - Teste Tukey de mltiplas comparaes das cargas tributrias mdias apuradas com base nas
DVAs e DREs por ramo econmico - 2001
Multiple Comparisons

Dependent Variable

Tukey
CT_DRE_AT HSD

(J)
Ramo

Mean
Difference
(I-J)

2
3
1
3
1
2

-1,1894
6,6890
1,1894
7,8784
-6,6890
-7,8784

0,9462
1,1832
0,9462
1,0422
1,1832
1,0422

0,4203
0,0000
0,4203
0,0000
0,0000
0,0000

-3,4138
3,9071
-1,0351
5,4281
-9,4709
-10,3286

1,0351
9,4709
3,4138
10,3286
-3,9071
-5,4281

2
3
1
3
1
2

7,4025
25,8140
-7,4025
18,4114
-25,8140
-18,4114

6,4922
8,1189
6,4922
7,1510
8,1189
7,1510

0,4898
0,0045
0,4898
0,0278
0,0045
0,0278

-7,8609
6,7260
-22,6660
1,5990
-44,9020
-35,2239

22,6660
44,9020
7,8609
35,2239
-6,7260
-1,5990

2
3
1
3
1
2

-2,2658
4,1007
2,2658
6,3665
-4,1007
-6,3665

1,1131
1,6398
1,1131
1,5269
1,6398
1,5269

0,1056
0,0345
0,1056
0,0001
0,0345
0,0001

-4,8881
0,2376
-0,3566
2,7693
-7,9638
-9,9636

0,3566
7,9638
4,8881
9,9636
-0,2376
-2,7693

2
3
1
3
1
2

5,2592
21,8777
-5,2592
16,6185
-21,8777
-16,6185

4,2566
6,2706
4,2566
5,8388
6,2706
5,8388

0,4332
0,0016
0,4332
0,0131
0,0016
0,0131

-4,7688
7,1050
-15,2872
2,8628
-36,6505
-30,3742

15,2872
36,6505
4,7688
30,3742
-7,1050
-2,8628

2
3
Tukey
CT_DVA_AT HSD

1
2
3

Tukey
CT_DRE_AL HSD

1
2
3

Tukey
CT_DVA_AL HSD

95% Confidence
Interval
Lower
Upper
Bound
Bound

(I)
Ramo

1
2
3

Std.
Error

Sig.

* The mean difference is significant at the .05 level.

FONTE: Programa estatstico SPSS

Com base na tabela acima, o teste Tukey possibilita determinar entre quais grupos se
encontram as diferenas significativas, indicando na 2. coluna as diferenas entre as mdias
por ramo econmico em cada varivel dependente; na 3. coluna, registra o erro padro para a
diferena e na 4. coluna o p-value. Desta forma, pode-se dizer que as mdias das cargas
tributrias efetivas mensuradas com base nos modelos contbeis, considerando os microdados
das DVAs e DREs e separadas por ramo econmico - comrcio (1), indstria (2) e servios
(3) -, apresentam os seguintes resultados:

276
i.

Comparando-se os ramos econmicos comrcio (1) e indstria (2), no se pode dizer


que elas so significativamente diferentes, com uma probabilidade de erro de 5%,
devido os p-values apurados serem superiores a 0,05, para as variveis CT_DRE_AT,
CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL;

ii.

Comparando-se os ramos econmicos comrcio (1) e servios (3), pode-se dizer que
elas so significativamente diferentes, com uma probabilidade de erro de 5%, devido os
p-values apurados serem inferiores a 0,05, para as variveis CT_DRE_AT,

CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL;


iii.

Comparando-se os ramos econmicos indstria (2) e servios (3), pode-se dizer que elas
so significativamente diferentes, com uma probabilidade de erro de 5%, devido os pvalues apurados serem inferiores a 0,05, para as variveis CT_DRE_AT, CT_DRE_AL,

CT_DVA_AT e CT_DVA_AL.

Considerando os dados acima expostos, fica claro quais so as mdias de cargas tributrias
efetivas, mensuradas com base nos modelos contbeis, considerando os microdados das
DVAs e DREs que apresentam ou no diferenas significativas entre os ramos econmicos,
deixando evidente que o comrcio e a indstria no apresentam diferenas significativas entre
suas mdias, porm em comparao ao setor servios, tanto o comrcio como a indstria
registram mdias que so significativamente diferentes, e isto se d pelo que j foi explanado
anteriormente, quanto s incidncias tributrias sobre tais ramos econmicos.

4.3.7

Anlise da carga tributria - por setores de atividade - 2001

Na anlise descritiva, foram consideradas as mdias das cargas tributrias efetivas


mensuradas pelos modelos contbeis, levando em conta os microdados apresentados pelas
empresas em suas DREs e DVAs, a saber: CT_DRE_AT, CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e
CT_DVA_AL.

277
Tabela 38 - Anlise descritiva das variveis CT_DRE_AT, CT_DVA_AT, CT_DRE_AL e CT_DVA_AL
por setor de atividade - 2001
2001
CT_DRE_AT

24

10,2240

4,6239

CT_DVA_AT
Std.
Mean
Deviation
44,6371
73,5123

38

11,6717

8,2843

51,6871

39,0069

35

11,8222

8,5401

52,6426

40,2466

40

19,3544

10,7023

52,7824

39,4958

24

23,6626

9,4475

55,6530

47,1232

47

16,2008

12,4159

41,5197

27,1493

30

17,7286

13,2220

46,3004

20,3976

29

18,5683

5,5522

39,6556

14,4092

18

20,1612

4,4398

39,5983

14,7507

144,6835

24,3750

5,7912

60,0827

49,3521

Cdigo

Mean

Std.
Deviation

CT_DRE_AL
N
18

Std.
Mean
Deviation
11,3078
4,2828

CT_DVA_AL
Std.
Mean
Deviation
48,0033
85,0507

18

19,5932

9,5381

16,5725

16

14,5135

6,7836

38,1107

11,6056

17,8782

4,5957

36,4046

12,7445

22,1199

17,1514

9,1473

38,3199

21,4111

13

17,1265

8,9745

43,5302

24

10,5438

6,5692

16,9872

44,3422

14,1039

5,4143

29,6817

8,8482

10

31

16,3166

7,2888

43,7651

14,5408

19

18,9671

5,7700

48,0809

10,6123

11

12

10,4798

7,7345

32,0542

52,7302

14,9908

6,9019

30,2977

13,0370

12

70

15,6939

8,9345

52,6524

82,6960

45

17,9126

8,3643

41,7573

21,4171

19,5965

18,4421

5,2260

36,4191

19,3230

13

12

16,4876

7,0359

37,7319

14

6,9728

2,4180

27,1549

14,2448

10,5407 .

5,0040

23,3001

2,9689

41,0589

5,0142

33,8113 .

15

21,0242

4,5964

42,3989

16

15

20,3572

8,1365

56,0304

22,2770

10

24,5248

4,2896

56,0929

12,2792

23,8012

18,5857

4,4035

41,0361

7,7954

17

15,3375

7,5070

44,8043

18

23,6107

6,0093

49,2879

33,7807

27,8599 .

19

24,9178

3,8681

45,8306

14,3333

24,2065

3,5684

42,6297

12,0024

20

14

10,2795

5,8664

34,2219

14,7656

12,5208

1,8502

35,1005

14,9218

21

11

18,6220

12,0498

41,5485

42,3311

28,6523

2,9926

62,9624

3,3377

26,6469

23,1293

9,6746

42,9199

13,9116

73,1744 .

22

21,8387

7,7008

37,2525

23

26

7,2024

5,2289

-4,4102

124,2152

13,4065

4,2203

28,9771

11,1980

480

15,1243

40,2036

60,1808

291

17,7322

8,7118

45,2133

32,9820

Total

9,1888

FONTE: Programa Estatstico SPSS

Conforme o teste de homogeneidade das varincias, observa-se que isso no ocorreu nas
variveis CT_DRE_AT, CT_DRE_AL e CT_DVA_AL, pois os testes indicam a rejeio da
hiptese ao nvel de significncia de 0,05, isto , com uma probabilidade de erro de 5%, uma
vez que os p-values so inferiores a 0,05. Somente a varivel CT_DVA_AT apresenta
homogeneidade, devido ao p-value registrar valor superior a 0,05.

278
Tabela 39 - Teste de homogeneidade das varincias das variveis CT_DRE_AT, CT_DRE_AT,
CT_DVA_AT e CT_DVA_AL por setor de atividade - 2001
Test of Homogeneity of Variances
Levene
Statistic
CT_DRE_AT

df1

df2

Sig.

3,145

22

457

,000

CT_DVA_AT

1,379

22

457

,118

CT_DRE_AL

3,227(a)

20

268

,000

CT_DVA_AL

1,569(b)

20

268

,060

a Groups with only one case are ignored in computing the test of homogeneity of variance for CT_DRE_AL.
b Groups with only one case are ignored in computing the test of homogeneity of variance for CT_DVA_AL.

FONTE: Programa Estatstico SPSS.

Tabela 40 - Teste ANOVA das variveis CT_DRE_AT, CT_DVA_AT, CT_DRE_AL e CT_DVA_AL por
setor de atividade - 2001
ANOVA

CT_DRE_AT

CT_DVA_AT

CT_DRE_AL

CT_DVA_AL

Between Groups

Sum of Squares
7819,009

df
22

Mean Square
355,409
71,390

Within Groups

32625,024

457

Total

40444,033

479

Between Groups

104977,643

22

4771,711

Within Groups

1629828,123

457

3566,364

Total

1734805,766

479

5533,026

22

251,501

Within Groups

16476,787

268

61,481

Total

22009,814

290

Between Groups

Between Groups

19458,174

22

884,462

Within Groups

296006,727

268

1104,503

Total

315464,901

290

F
4,978

Sig.
,000

1,338

,141

4,091

,000

,801

,724

FONTE: Programa Estatstico SPSS

Os resultados obtidos pela anlise com o teste estatstico ANOVA, conforme a tabela 40
acima, indicam que existem pelo menos duas mdias de cargas tributrias efetivas
significativamente diferentes entre os grupos e dentro deles.

De acordo com a tabela 40, os testes indicam, com uma probabilidade de erro de 5%, que as
mdias no so iguais, tanto para as variveis dependentes da carga tributria CT_DRE_AT,
como para CT_DRE_AL, devido aos valores de p-values se apresentarem inferiores a 0,05,
enquanto que, para as variveis CT_DVA_AT e CT_DVA_AL, como os p-values so
superiores a 0,05, pode-se inferir que as mdias das cargas tributrias efetivas para estas
variveis no apresentam diferenas significativas entre os grupos e dentro deles.

279

4.4

Anlise das cargas tributrias - 2002

Inicia-se com as estatsticas descritivas das variveis dependentes que foram calculadas com
base nos modelos contbeis propostos, considerando os microdados das demonstraes
contbeis DRE e DVA de cada empresa. A tabela 41, a seguir, apresenta um sumrio de casos
processados por amostra e demonstra o nmero de elementos totais, vlidos e perdidos em
cada uma das variveis dependentes.

Tabela 41 - Sumrio de casos processados


Case Processing Summary

Valid
N
CT_DRE_AT
CT_DVA_AT
CT_DRE_AL
CT_DVA_AL

480
480
282
282

Percent
100,0%
100,0%
58,8%
58,8%

Cases
Missing
N
Percent
0
,0%
0
,0%
198
41,3%
198
41,3%

Total
N
480
480
480
480

Percent
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%

FONTE: Programa estatstico SPSS

Como pode ser verificado pela tabela 41, neste ano de 2002, partiu-se da apurao das mdias
de carga tributria total mdia efetiva, tanto com base nos microdados das DREs, como das
DVAs, considerando na amostra as empresas que apresentaram DVA no perodo dos cinco
anos englobados neste estudo.

Desta forma, tanto a CT_DRE_AT, como a CT_DVA_AT foram calculadas com a aplicao
dos respectivos modelos considerando todas as 480 empresas, ou seja, englobando mesmo
aquelas empresas que no informaram em separado o montante de tributos indiretos - TI - em
suas DREs, bem como aquelas que apresentaram resultados fiscais negativos - prejuzos
fiscais no ano, portanto no apresentaram tributos diretos - TD - pagos ou a pagar e sim a
recuperar ou receber, fatos estes que provocam uma reduo na carga tributria total mdia
efetiva apurada.

No entanto, tais diferenas tambm se registraram no caso da mensurao com base nos
microdados das DVAs apresentadas pelas empresas, pois estas tambm, na amostra total das
480 empresas, englobam aquelas que evidenciaram valores adicionados lquidos menores ou

280
iguais a zero (VAL 0) e/ou distribuio de impostos e contribuies menores ou iguais a
zero [(TI + TD + ES) 0], o que minimiza o clculo da carga tributria mdia efetiva com
base no valor adicionado.

Por estes motivos, foi necessrio excluir da amostra as empresas que se encontravam nas
situaes acima mencionadas, visando obter um resultado mais realstico da carga tributria
mdia efetiva das empresas no perodo, o que deu origem ao que se denominou de amostra
limpa - AL - que neste ano ficou composta por 282 empresas, ou seja, foram excludas 198
observaes, representando 41,3% do total das empresas.

Entretanto, as 282 empresas remanescentes, correspondentes a 58,8% da amostra total,


apresentam uma situao bem mais realstica, pois, apesar de na arrecadao de seus tributos
diretos - TD, ter considerado a compensao de prejuzos de anos anteriores, tal situao
tambm considerada na apurao com base nos macrodados pela Receita Federal do Brasil,
alm de se compensarem tais situaes ao longo do perodo, razo de o estudo compreender
cinco anos.

4.4.1

Estatsticas descritivas - 2002

Os efeitos do que est exposto acima podem ser confirmados na tabela 42 a seguir,
salientando que, para simplificar, os dados sero tratados com apenas duas casas decimais.

Tabela 42 - Estatsticas de freqncias


Statistics
N

Valid
Missing

Mean
Median
Std. Deviation
Minimum
Maximum

CT_DRE_AT
480
0
16,440351
15,659300
10,2942340
-19,6641
70,8179

CT_DVA_AT
480
0
41,378358
39,811013
96,3983756
-1076,8228
1179,4582

CT_DRE_AL
282
198
19,1725
18,4367
9,87595
4,19
70,82

CT_DVA_AL
282
198
50,2290
41,5811
73,96193
,48
1179,46

FONTE: Programa estatstico SPSS

Nas estatsticas de freqncia, procurou-se destacar os principais dados para que se possa ter
uma viso clara das amostras em estudo. Desta forma, destaque-se que - sem tratar do nmero

281
de elementos que j foi abordado anteriormente - se tratar da mdia, mediana, desvio padro,
mnimo e mximo.

Neste ano em particular, verifica-se que a mdia e a mediana de trs das quatro amostras
apresentam-se com valores bem prximos, registrando apenas na CT_DVA_AL valores um
pouco mais distintos.

Nas anlises dos dados, verifica-se que a CT_DRE_AT registra a mdia de 16,44%, e a
mediana de 15,66%, enquanto na amostra limpa CT_DRE_AL se tem 19,17% e 18,44%
respectivamente. Confirmando esses dados, nota-se que a excluso das 198 empresas da
amostra total para a amostra limpa ampliou o resultado da mensurao da carga tributria total
mdia efetiva, sendo estes valores com base na AL mais realsticos do que os da AT, razo
pela qual o estudo ir considerar somente as ALs. Esta ampliao na CT_DRE, representada
por 2,73 pontos percentuais na mdia, corresponde a um aumento de 16,61%, enquanto, na
mediana, registra-se uma elevao de 2,78 pontos percentuais, representando um incremento
de 17,75%.

Continuando as anlises dos dados, pode-se verificar que a CT_DVA_AT registra a mdia de
41,38%, e a mediana de 39,81%, enquanto, na amostra limpa CT_DVA_AL, se tem 50,23% e
41,58% respectivamente. Confirmando esses dados, nota-se que, tambm no caso das
amostras com base nas DVAs, a excluso das 198 empresas da amostra total para a amostra
limpa ampliou o resultado da mensurao da carga tributria mdia efetiva sobre o valor
adicionado, sendo estes valores com base na AL mais realsticos do que os da AT. Esta
ampliao na CT_DVA representada por 8,85 pontos percentuais na mdia corresponde a um
aumento de 21,39%, enquanto, na mediana, se registra uma elevao de 1,77 pontos
percentuais, representando um incremento de 4,45%.

importante salientar o desvio padro de cada uma das mdias, pois, com base na DRE,
considerando a amostra total, ele foi de 10,29 e na amostra limpa reduziu para 9,88, enquanto,
com base na DVA, a AT apresentou 96,40 e reduziu para 73,96, na AL.

Tambm, conforme antes citado, as ATs, seja com base na DRE e com base na DVA,
apresentavam como carga tributria mnima valores negativos de -19,66% e -1.076,82%

282
respectivamente, enquanto nas ALs tais valores j so positivos: 4,19% e 0,48%
respectivamente.

Por outro lado, os valores mximos da carga tributria das empresas do grupo no que se refere
DRE no apresentaram variao, mantendo-se de 70,82% tanto na AT, como na AL, assim
como na DVA se manteve o mesmo de 1.179,46% na AT, e na AL.

4.4.2

Testes de normalidade e homogeneidade de varincias - 2002

Com objetivo de verificar se as amostras utilizadas nas anlises possuem distribuio normal,
utilizaram-se os testes de Kolmogorov-Smirnov e Shapiro-Wilk. As anlises foram realizadas
por ano, no perodo de 2001 a 2005. As variveis dependentes utilizadas nas anlises foram
carga tributria com base nos microdados das DREs e DVAs: CT_DRE_AT, CT_DVA_AT,
CT_DRE_AL e CT_DVA_AL, conforme tabela 43 a seguir.

Tabela 43 - Teste de normalidade Kolmogorov-Smirnov e Shapiro Wilk - 2002


Tests of Normality
Kolmogorov-Smirnov(a)
CT_DRE_AT

Statistic
,065

CT_DVA_AT
CT_DRE_AL

df

Shapiro-Wilk

480

Sig.
,000

Statistic
,958

,304

480

,000

,067

282
282

CT_DVA_AL

,301
a Lilliefors Significance Correction

df
480

Sig.
,000

,324

480

,000

,004

,924

282

,000

,000

,254

282

,000

FONTE: Programa estatstico SPSS

Conforme a tabela 43 acima, considerando-se o nvel de significncia de 0,05, ou seja, uma


probabilidade de erro de 5%, nenhuma das variveis dependentes - CT_DRE_AT,
CT_DVA_AT, CT_DRE_AL e CT_DVA_AL - apresentou distribuio normal, uma vez que
seus p-values foram inferiores a 0,05, tanto no teste Kolmogorov-Smirnov, como no ShapiroWilk.

Foi aplicado tambm o teste de Levene, para verificar a homogeneidade das varincias das
variveis de carga tributria mensuradas pelos modelos contbeis, com base nos microdados
relacionados s DREs e DVAs, conforme tabela 44 a seguir.

283
Tabela 44 - Teste de homogeneidade das varincias das variveis CT_DRE_AT, CT_DVA_AT,
CT_DRE_AL e CT_DVA_AL - 2002
Test of Homogeneity of Variances

CT_DRE_AT
CT_DVA_AT
CT_DRE_AL
CT_DVA_AL

Levene
Statistic
9,727
,136
8,279
,761

df1
2
2
2
2

df2
477
477
279
279

Sig.
,000
,873
,000
,468

FONTE: Programa Estatstico SPSS

Conforme o teste de homogeneidade das varincias, observa-se que, para as cargas tributrias
CT_DVA_AT e CT_DVA_AL, como apresentam p-value maior que 0,05, de acordo com o
teste de Levene, recomenda-se aceitar a hiptese de que as varincias so homogneas, ao
nvel de significncia de 0,05, ou seja, com uma probabilidade de erro de 5%. J para as
demais - CT_DRE_AT e CT_DRE_AL, por registrarem p-value menor que 0,05, no se pode
acatar a hiptese de que as varincias so homogneas.

Porm, conforme explicado anteriormente, dado o tamanho das amostras - 480 e 282
observaes - no se faz necessria a comprovao da normalidade para que se apliquem
testes paramtricos. Assim sendo, passa-se a aplicar o teste t-Student de uma amostra, para
analisar se as cargas tributrias totais mdias efetivas apuradas pelo modelo contbil com base
nos microdados correspondentes s DREs e DVAs so iguais s apuradas com base nos
macrodados pela Receita Federal do Brasil.

4.4.3

Testes t-Student para testar hipteses sobre uma mdia populacional

estimada a partir de uma amostra aleatria - 2002


Sabe-se que as ATs apresentam mdias inferiores s reais devido ao no-tratamento dos
dados, conforme j exposto; mesmo assim, so utilizadas na comparao para que todas as
mensuraes sejam analisadas e se possa inferir estatisticamente de acordo com os testes.
Porm, destaca-se que as concluses do estudo so com base nas ALs, pois estas so as que se
encontram com os dados devidamente tratados.

284
Tabela 45 - Cargas tributrias efetivas mensuradas pelos modelos contbeis de microdados com base nas
DVAs e DREs - 2002
One-Sample Statistics
N
CT_DRE_AT
CT_DVA_AT
CT_DRE_AL
CT_DVA_AL

480
480
282
282

Mean
16,440351
41,378358
19,1725
50,2290

Std. Deviation
10,2942340
96,3983756
9,87595
73,96193

Std. Error
Mean
,4698653
4,3999637
,58810
4,40437

FONTE: Programa estatstico SPSS

Tabela 46 - Comparao das cargas tributrias efetivas mensuradas pelos modelos contbeis de
microdados com base nas DVAs e DREs em relao CT_F - 2002
One-Sample Test
Test Value = 32.61
95% Confidence Interval
of the Difference
t
CT_DRE_AT

df

Sig. (2-tailed)

Mean
Difference
-16,16965

Lower
-17,0929

Upper
-15,2464

-34,413

479

,000

CT_DVA_AT

1,993

479

,047

8,76836

,1227

17,4140

CT_DRE_AL

-22,849

281

,000

-13,43745

-14,5951

-12,2798

CT_DVA_AL

4,000

281

,000

17,61898

8,9492

26,2887

FONTE: Programa estatstico SPSS

Considerando os ajustes - conforme anteriormente explanados - para obter a carga tributria


somente das empresas, a qual passa a ser analisada e, como a CT_F total publicada pela RFB
para o ano de 2002 - um percentual de 35,61% -, passou para 32,61%, que representa a carga
tributria mdia das empresas antes do ajuste do PIB realizado em maro de 2007;
considerando a hiptese da pesquisa a mdia calculada da amostra igual publicada pelo
governo (32,61%). Ao se aplicar o teste t-Student, constata-se na tabela que o p-value de todas
as variveis dependentes - CT_DRE_AT, CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL apresentaram resultados menores do que 0,05.

Isto faz com que a hiptese da pesquisa seja rejeitada, o que significa que, com uma
probabilidade de erro de 5%, as mdias calculadas pelos modelos contbeis apresentados
neste estudo so todas significativamente diferentes de 32,61%, ou seja, da publicada pelo
governo. O que tambm pode ser confirmado pelo fato de o valor 0 no estar contido nos
intervalos de confiana de cada mdia apontados na tabela 46.

285
Porm, como no ms de maro de 2007 o governo efetuou um reclculo do PIB retroativo ao
ano de 2001, o que elevou seus valores, e, por no ter alterado o montante de arrecadao
tributria, este aumento no denominador da frmula utilizada pelo governo para apurao da
carga tributria com base nos macrodados fez com que se reduzisse a carga tributria
publicada pela RFB.

Efetuou-se o reclculo, conforme consta do captulo 3, para apurar os respectivos impactos do


novo valor do PIB na carga tributria fiscal apurada com base nos macrodados, estabelecendo
as novas cargas tributrias fiscais mdias recalculadas, as quais foram denominadas de
CT_FR, sendo tambm esta, aps separada a parcela correspondente s pessoas jurdicas, ou
seja, s empresas, comparada com as mdias amostrais mensuradas pelos modelos contbeis
propostos, com base nos microdados das DREs e DVAs. Assim, tem-se a tabela 47 abaixo:

Tabela 47 - Comparao das cargas tributrias mensuradas pelos modelos contbeis de microdados com
base nas DVAs e DREs em relao CT_FR - 2002
One-Sample Test
Test Value = 29.30
95% Confidence Interval
of the Difference
t

df

Sig. (2-tailed)

Mean
Difference

Lower
-13,7829

Upper
-11,9364

12,07836

3,4327

20,7240

-10,12745

-11,2851

-8,9698

12,2592

29,5987

CT_DRE_AT

-27,369

479

,000

CT_DVA_AT

2,745

479

,006

CT_DRE_AL

-17,221

281

,000

CT_DVA_AL

4,752

281

,000

20,92898

-12,85965

FONTE: Programa estatstico SPSS

Considerando os ajustes, como anteriormente explanado, para obter a carga tributria somente
das empresas, que passa a ser analisada, a CT_FR publicada pela RFB para o ano de 2002 um percentual de 32,00% -, passou para 29,30%, que representa a carga tributria mdia das
empresas aps o ajuste do PIB realizado em maro de 2007. Considerando-se a hiptese da
pesquisa, a mdia calculada da amostra igual publicada pelo governo (29,30%); ao se
aplicar o teste t-Student, constata-se na tabela que os p-values de todas as variveis
dependentes - CT_DRE_AT, CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL - apresentaram
resultados menores do que 0,05.

286
Isto faz com que a hiptese da pesquisa seja rejeitada, o que significa que, com uma
probabilidade de erro de 5%, as mdias calculadas pelos modelos contbeis apresentados
neste estudo so significativamente diferentes de 29,30%, ou seja, da que foi publicada pelo
governo aps o reclculo do PIB. Isso tambm pode ser confirmado pelo fato de o valor 0 no
estar contido nos intervalos de confiana de cada mdia apontados na tabela 47.

Deve-se salientar que, como o governo inclui em seu clculo, com base nos macrodados, a
arrecadao do FGTS, foi includa no modelo contbil, com base nos microdados das DREs, a
parcela correspondente ao FGTS, no clculo da proxy dos ES - encargos sociais. Porm, como
no modelo contbil, com base nos microdados das DVAs, estas classificam o FGTS como
distribuio ao pessoal e no como tributo, no captulo 3 foi elaborada a tabela 12, ajustando a
CT_F e a CT_FR com a reduo da parcela do FGTS, passando a denominar-se CT_Ff e
CT_FRf respectivamente. Desta forma, compararam-se as cargas tributrias mdias efetivas
com base nos modelos contbeis propostos com esta carga tributria ajustada, at mesmo
porque, conforme j citado anteriormente, a CT_DVA a que mais se aproxima do modelo
utilizado pelo governo.

Tabela 48 - Comparao das cargas tributrias mensuradas pelos modelos contbeis de microdados com
base nas DVAs e DREs em relao CT_Ff - 2002
One-Sample Test
Test Value = 30.94
95% Confidence Interval
of the Difference
t
CT_DRE_AT

df

Sig. (2-tailed)

Mean
Difference
-14,49965

Lower
-15,4229

Upper
-13,5764

-30,859

479

,000

CT_DVA_AT

2,372

479

,018

10,43836

1,7927

19,0840

CT_DRE_AL

-20,009

281

,000

-11,76745

-12,9251

-10,6098

CT_DVA_AL

4,380

281

,000

19,28898

10,6192

27,9587

FONTE: Programa estatstico SPSS

A CT_F publicada pela RFB para o ano de 2002, ajustada para as empresas pela diminuio
do FGTS, passou a denominar-se CT_Ff atingindo o percentual de 30,94%, representando a
carga tributria mdia antes do ajuste do PIB, realizado em maro de 2007, excluda a parcela
do FGTS. Considerando a hiptese da pesquisa, a mdia calculada da amostra igual
publicada pelo governo (30,94%); ao se aplicar o teste t-Student, constata-se, na tabela 48,

287
que o p-value de todas as variveis dependentes - CT_DRE_AT, CT_DRE_AL,
CT_DVA_AT e CT_DVA_AL - apresentaram resultados menores do que 0,05.

Isto faz com que a hiptese da pesquisa seja rejeitada, o que significa que, com uma
probabilidade de erro de 5%, as mdias das cargas tributrias mensuradas pelos modelos
contbeis apresentados neste estudo so significativamente diferentes de 30,94%, ou seja, da
publicada pelo governo e ajustada para as empresas, deduzindo-se o FGTS, o que tambm
pode ser confirmado pelo fato de o valor 0 no estar contido nos intervalos de confiana de
cada mdia, apontados na tabela 48.

Porm, como no ano de 2007 o governo efetuou um reclculo do PIB, retroativamente ao ano
de 2001, o que elevou seus valores, e por no ter alterado o montante de arrecadao
tributria, este aumento no denominador da frmula utilizada pelo governo para apurao da
carga tributria, com base nos macrodados, fez com que se reduzisse a carga tributria
publicada pela RFB.

Como o governo tambm publicou os novos clculos de carga tributria aps o reclculo do
PIB efetuado em maro de 2007, porm retroativo ao ano de 2001, efetuou-se o reclculo,
conforme consta do captulo 3, para apurar os respectivos impactos da excluso do FGTS na
carga tributria fiscal apurada com base nos macrodados; estabeleceu-se assim a nova carga
tributria fiscal mdia recalculada, a qual se denominou de CT_FRf, sendo tambm esta
comparada com as mdias amostrais mensuradas pelos modelos contbeis propostos, com
base nos microdados; assim, tem-se a tabela 49 abaixo:
Tabela 49 - Comparao das cargas tributrias mensuradas pelos modelos contbeis de microdados com
base nas DVAs e DREs em relao CT_FRf - 2002
One-Sample Test
Test Value = 27.80
95% Confidence Interval
of the Difference
t

df

Sig. (2-tailed)

Mean
Difference

Lower
-12,2829

Upper
-10,4364

13,57836

4,9327

22,2240

-8,62745

-9,7851

-7,4698

22,42898

13,7592

31,0987

CT_DRE_AT

-24,176

479

,000

-11,35965

CT_DVA_AT

3,086

479

,002

CT_DRE_AL

-14,670

281

,000

CT_DVA_AL

5,092

281

,000

FONTE: Programa estatstico SPSS

288
A CT_FR publicada pela RFB para o ano de 2002 ajustada para as empresas, com a
diminuio do FGTS, passou a denominar-se CT_FRf, com o percentual de 27,80%,
representando a carga tributria mdia aps o ajuste do PIB realizado em maro de 2007,
excluda a parcela do FGTS. Considerando a hiptese da pesquisa, a mdia calculada da
amostra igual publicada pelo governo ajustada pelo FGTS (27,80%); ao se aplicar o teste
t-Student, constata-se, na tabela 49, que o p-value de todas as variveis dependentes -

CT_DRE_AT, CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL - apresentaram resultados


menores do que 0,05.

Isto faz com que a hiptese da pesquisa seja rejeitada, o que significa que, com uma
probabilidade de erro de 5%, as mdias das cargas tributrias mensuradas pelos modelos
contbeis apresentados neste estudo so significativamente diferentes de 27,80%, ou seja, da
publicada pelo governo, a qual foi ajustada para as empresas, deduzindo-se o FGTS, o que
tambm pode ser confirmado pelo fato de o valor 0 no estar contido nos intervalos de
confiana de cada mdia apontados na tabela 49.

4.4.4

Testes t-Student para comparao de duas mdias populacionais, a partir de

duas amostras emparelhadas - 2002


Como j visto, h uma distino nos modelos de mensurao contbil com base nos
microdados entre as DVAs e DREs; enquanto estas apuram a totalidade dos tributos diretos e
indiretos - TD e TI -, na DVA so apurados apenas com base no valor adicionado - somente
aqueles pagos ou a pagar diretamente aos cofres pblicos -, alm da diferena entre os
denominadores que, na DVA, o VAL - Valor Adicionado Lquido e na na DRE, a RBA Receita Bruta Ajustada. Assim, torna-se necessria a comparao destas mdias de cargas
tributrias entre si, tanto nas amostras totais como nas amostras limpas para que se possa
inferir algo a respeito.

289
Tabela 50 - Teste de amostras emparelhadas - DVA e DRE - 2002
Paired Samples Test
Paired Differences
Std.
Deviation

Mean

Pair 1
Pair 2

CT_DRE_AT CT_DVA_AT

-24,93801

94,91956

CT_DRE_AL CT_DVA_AL

-31,05643

72,51294

Std. Error
Mean

95% Confidence Interval


of the Difference

df

Sig. (2tailed)

Lower

Upper

4,33247

-33,45099

-16,42502

-5,756

479

,000

4,31808

-39,55632

-22,55653

-7,192

281

,000

FONTE: Programa estatstico SPSS

Com base na tabela acima, constata-se que, seja na comparao entre as amostras totais
CT_DRE_AT e a CT_DVA_AT, seja na comparao entre as amostras limpas CT_DRE_AL
e a CT_DVA_AL, com uma significncia de 0,05, ou seja, com uma probabilidade de erro de
5%, pode-se dizer que as mdias por elas apuradas no ano de 2002 no so iguais, pois os pvalues foram inferiores a 0,05.

Os resultados acima esto embasados em testes paramtricos, os quais so aplicados quando


as variveis apresentam uma distribuio normal ou so provenientes de uma amostra
considerada grande, ou seja, acima de 30 observaes, que o caso deste estudo.

4.4.5

Testes no paramtricos - 2002

Para que no paire nenhuma dvida, optou-se por aplicar, tambm, testes no-paramtricos,
tais como Friedman e Wilcoxon, que no exigem tais requisitos de normalidade.

Tabela 51 - Estatstica descritiva das cargas tributrias com base nos microdados e nos macrodados - 2002
Descriptive Statistics

CT_DRE_AT

N
282

Mean
19,1725

Std. Deviation
9,87595

Minimum
4,19

Maximum
70,82

CT_DVA_AT

282

50,2290

CT_DRE_AL

282

19,1725

73,96193

,48

1179,46

9,87595

4,19

CT_DVA_AL

70,82

282

50,2290

73,96193

,48

1179,46

FONTE: Programa estatstico SPSS

Nota-se na tabela acima, pelas estatsticas descritivas, que, na mensurao da carga tributria
efetiva com base nas amostras totais, seja em relao s DVAs e s DREs, o teste Friedman

290
eliminou as observaes que no constam das amostras limpas, de forma a igualar o nmero
de observaes em ambas as verses, pois ele trabalha somente com amostras do mesmo
tamanho.

Desta forma, todas as mdias foram calculadas com base em 282 empresas, razo da
igualdade das variveis CT_DRE_AT e CT_DRE_AL, assim como CT_DVA_AT e
CT_DVA_AL, demonstradas no ranking da tabela 52 a seguir.

Tabela 52 - Ordem mdia para cada amostra de carga tributria com base nos microdados e nos
macrodados - 2002
Ranks

CT_DRE_AT

Mean Rank
1,57

CT_DVA_AT

3,43

CT_DRE_AL

1,57

CT_DVA_AL

3,43

FONTE: Programa estatstico SPSS

Tabela 53 - Teste Friedman das medianas das cargas tributrias com base nos microdados e nos
macrodados - 2002
Test Statistics(a)
N

282

Chi-Square

730,255

df

Asymp. Sig.

,000

a Friedman Test

FONTE: Programa estatstico SPSS

O resultado do teste Friedman, conforme demonstrado na tabela acima, apurou um p-value


inferior a 0,05, o que possibilita inferir, com uma probabilidade de erro de 5%, que existe pelo
menos uma carga tributria cuja mediana apresenta diferena significativa em relao s
demais no ano.

Como este teste no estabelece entre quais cargas tributrias mdias h diferenas
significativas, aplicou-se ento o teste de Wilcoxon, que as compara duas a duas, de acordo
com a seleo efetuada, para que se possa analisar especificamente, sendo os resultados
encontrados na tabela 54 a seguir.

291
Tabela 54 - Estatsticas descritivas das cargas tributrias com base nos microdados e nos macrodados 2002
Descriptive Statistics

CT_DRE_AL

N
282

Mean
19,1725

Std. Deviation
9,87595

Minimum
4,19

Maximum
70,82

CT_DVA_AL

282

50,2290

CT_F

480

32,6100

73,96193

,48

1179,46

,00000

32,61

CT_FR

32,61

480

CT_Ff

480

29,3000

,00000

29,30

29,30

30,9400

,00000

30,94

CT_FRf

480

30,94

27,8000

,00000

27,80

27,80

FONTE: Programa estatstico SPSS

Conforme se verifica na estatstica descritiva na tabela acima, o teste Wilcoxon trabalha com
todas as observaes constantes de cada amostra das variveis dependentes.

Tabela 55 - Teste Wilcoxon das medianas das cargas tributrias com base nos microdados e nos
macrodados - 2002
Test Statistics(c)
CT_DVA_AL CT_DRE_AL
Z

CT_F CT_DRE_AL

CT_FR CT_DRE_AL

CT_Ff CT_DVA_AL

CT_FRf CT_DVA_AL

-14,302(a)

-13,456(a)

-12,540(a)

-9,127(b)

-10,910(b)

,000

,000

,000

,000

,000

Asymp. Sig. (2-tailed)


a Based on negative ranks.
b Based on positive ranks.
c Wilcoxon Signed Ranks Test

FONTE: Programa estatstico SPSS

Aplica-se o teste Wilcoxon para testar duas a duas as cargas tributrias e verificar se so
significativamente diferentes as cargas tributrias mdias efetivas mensuradas pelos modelos
contbeis com base nos microdados das DVAs e DREs, em comparao s cargas tributrias
fiscais apuradas com base nos macrodados.

Desta forma, foram organizados os seguintes pares de mdias para comparao:

CT_DRE_AL

CT_DVA_AL

CT_DRE_AL

CT_F

CT_DRE_AL

CT_FR

CT_DVA_AL

CT_Ff

CT_DVA_AL

CT_FRf

292

Verifica-se que todas as comparaes apresentaram p-value inferior a 0,05; isso permite
inferir que as cargas tributrias efetivas mensuradas com base nos modelos contbeis
propostos - apurados pelos microdados das DVAs e DREs -, so significativamente
diferentes, considerando uma probabilidade de erro de 5%, em comparao s cargas
tributrias fiscais publicadas pelo governo, antes e aps o reclculo do PIB, em maro de
2007, e ajustadas para as empresas, deduzido o FGTS. Alm disso, so diferentes tambm
entre si - CT_DVA_AL e CT_DRE_AL.

Como demonstrado acima, fica tambm comprovado que, no ano de 2002, as mensuraes
das cargas tributrias efetivas elaboradas com base nos modelos contbeis propostos, seja
pelos microdados das DVAs, como das DREs, so significativamente diferentes dos valores
indicados pela Receita Federal do Brasil, tanto antes como aps o reclculo do PIB efetuado
em maro de 2007.

4.4.6

Anlise da carga tributria por ramo econmico - 2002

Com o objetivo de verificar se h homogeneidade, ou seja, se existem diferenas


significativas dentro dos grupos e entre eles na carga tributria mensurada, com base nos
modelos contbeis propostos por ramo econmico - comrcio, indstria e servios, aplicou-se
o teste ANOVA, considerado como teste individual por varivel dependente.
Tabela 56 - Estatstica descritiva das cargas tributrias por ramo econmico - 2002
Descriptives

N
CT_DRE_AT

CT_DVA_AT

CT_DRE_AL

CT_DVA_AL

1
2
3
Total
1
2
3
Total
1
2
3
Total
1
2
3
Total

125
260
95
480
125
260
95
480
79
155
48
282
79
155
48
282

Mean
17,847146
18,106441
10,029478
16,440351
59,688216
42,440830
14,378621
41,378358
18,4346
21,0803
14,2265
19,1725
54,0130
52,5055
36,6500
50,2290

FONTE: Programa estatstico SPSS

Std. Deviation Std. Error


10,1287206
,9059403
10,4746222
,6496085
7,1074747
,7292115
10,2942340
,4698653
53,5995063 4,7940856
100,9790862 6,2624571
119,5078069
12,26124
96,3983756 4,3999637
10,29278
1,15803
10,10369
,81155
5,90942
,85295
9,87595
,58810
28,87792
3,24902
96,43924
7,74619
24,86549
3,58902
73,96193
4,40437

95% Confidence Interval for


Mean
Lower Bound Upper Bound
16,054036
19,640255
16,827255
19,385628
8,581611
11,477345
15,517099
17,363603
50,199378
69,177054
30,109015
54,772645
-9,966363
38,723605
32,732742
50,023974
16,1292
20,7401
19,4771
22,6835
12,5105
15,9424
18,0149
20,3302
47,5447
60,4813
37,2030
67,8080
29,4298
43,8702
41,5592
58,8987

Minimum
-3,2018
-9,2149
-19,6641
-19,6641
-125,3219
-969,2619
-1076,82
-1076,82
4,19
6,26
4,46
4,19
13,65
,48
9,40
,48

Maximum
45,5356
70,8179
32,7718
70,8179
375,1492
1179,4582
160,0269
1179,4582
45,54
70,82
32,77
70,82
217,56
1179,46
160,03
1179,46

293
As estatsticas descritivas por ramo econmico: comrcio (1), indstria (2) e servios (3)
apresentam a composio de cada uma das amostras, informando tanto o nmero de empresas
em cada um dos ramos econmicos (N), bem como a mdia e desvio padro da carga
tributria efetiva de cada um dos ramos para as variveis dependentes CT_DRE_AT,
CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL, antes e aps o reclculo do PIB. Alm de
posteriormente ajustadas em relao s empresas e ao FGTS, as demais cargas tributrias
apresentam-se iguais em todos os ramos, por tratar-se das mdias publicadas pelo governo,
que no d a informao segmentada por ramo econmico; por esta razo essas mdias no
foram includas nas estatsticas descritivas.

Nota-se claramente que as ATs, tanto com base nas DVAs como nas DREs, tambm quando
so classificadas por ramo econmico apresentam cargas tributrias mdias inferiores s das
ALs, isto em razo das distores provocadas pelas empresas que foram excludas

no

tratamento dos dados das amostras, conforme explicado anteriormente. A nica exceo a ser
registrada o setor comrcio na CT_DVA_AL que apresentou mdia um pouco inferior da
CT_DVA_AT.

Conforme mostrado na tabela a seguir, o resultado do teste de Levene indica uma situao em
que h evidncias de homogeneidade das varincias, ou seja, aceita a hiptese ao nvel de
significncia de 0,05, isto , com uma probabilidade de 5% para as variveis CT_DVA_AT e
CT_DVA_AL, por apresentarem p-value superior a 0,05. Entretanto, as duas outras variveis
- CT_DRE_AT e CT_DRE_AL no se apresentam com homogeneidade de varincias, por
terem registrado um p-value inferior a 0,05.

Quanto s demais - CT_F, CT_FR, CT_Ff

e CT_FRf, estas so as cargas tributrias

calculadas pelo governo com base nos macrodados, razo pela qual no se apurou se h ou
no homogeneidade das varincias, por tratar-se de valor nico.

294
Tabela 57 - Teste de homogeneidade das varincias das variveis dependentes apuradas com base na DVA
e na DRE por ramo econmico - 2002
Test of Homogeneity of Variances

CT_DRE_AT
CT_DVA_AT
CT_DRE_AL
CT_DVA_AL

Levene
Statistic
9,727
,136
8,279
,761

df1
2
2
2
2

df2
477
477
279
279

Sig.
,000
,873
,000
,468

FONTE: Programa estatstico SPSS

Tabela 58 -Teste ANOVA das variveis dependentes com base na DVA e na DRE por ramo econmico 2002
ANOVA

CT_DRE_AT

CT_DVA_AT

CT_DRE_AL

CT_DVA_AL

Between Groups
Within Groups
Total
Between Groups
Within Groups
Total
Between Groups
Within Groups
Total
Between Groups
Within Groups
Total

Sum of
Squares
4873,540
45886,691
50760,230
111453,5
4339724
4451178
1781,433
25625,734
27407,167
10785,158
1526388
1537173

df
2
477
479
2
477
479
2
279
281
2
279
281

Mean Square
2436,770
96,199

F
25,331

Sig.
,000

55726,756
9097,955

6,125

,002

890,717
91,849

9,698

,000

5392,579
5470,924

,986

,374

FONTE: Programa Estatstico SPSS

Com relao s cargas tributrias efetivas mensuradas pelos modelos contbeis propostos com
base nos microdados das DVAs e das DREs, verifica-se que os valores apurados demonstram
que existem diferenas tanto dentro dos grupos como entre eles, considerando o ramo
econmico - comrcio (1), indstria (2) e servios (3) em trs das quatro variveis
dependentes.

Os resultados obtidos pela anlise do teste estatstico ANOVA indicam, com uma
probabilidade de erro de 5%, que existe, pelo menos uma mdia diferente entre as cargas
tributrias efetivas, tanto dentro dos grupos como entre eles, considerando o fator ramo
econmico, em razo dos p-values das variveis dependentes, CT_DRE_AT, CT_DRE_AL e
CT_DVA_AT registrarem valores inferiores a 0,05. Desta forma, somente a CT_DVA_AL

295
no registra mdias diferentes entre e dentro dos grupos, por apresentar p-value superior a
0,05.

O teste ANOVA, porm, no indica entre quais mdias se encontram as diferenas. Para a
soluo deste problema, utiliza-se o teste post-hoc denominado Tukey que efetua a
comparao mltipla de k mdias para amostras grandes, ou seja, acima de trinta observaes,
que o caso deste estudo.

Tabela 59 - Teste Tukey de mltiplas comparaes das cargas tributrias mdias apuradas com base nas
DVAs e DREs por ramo econmico - 2002
Multiple Comparisons

Dependent Variable
CT_DRE_AT

Tukey HSD

(I) Ramo
1
2
3

CT_DVA_AT

Tukey HSD

1
2
3

CT_DRE_AL

Tukey HSD

1
2
3

CT_DVA_AL

Tukey HSD

1
2
3

(J) Ramo
2
3
1
3
1
2
2
3
1
3
1
2
2
3
1
3
1
2
2
3
1
3
1
2

Mean
Difference
(I-J)
-,2592958
7,8176676*
,2592958
8,0769634*
-7,8176676*
-8,0769634*
17,2473861
45,3095948*
-17,247386
28,0622086*
-45,309595*
-28,062209*
-2,64571
4,20818*
2,64571
6,85389*
-4,20818*
-6,85389*
1,50756
17,36305
-1,50756
15,85549
-17,36305
-15,85549

Std. Error
1,0675122
1,3349921
1,0675122
1,1758445
1,3349921
1,1758445
10,38151
12,98274
10,38151
11,43504
12,98274
11,43504
1,32484
1,75390
1,32484
1,58306
1,75390
1,58306
10,22490
13,53624
10,22490
12,21777
13,53624
12,21777

Sig.
,968
,000
,968
,000
,000
,000
,221
,002
,221
,038
,002
,038
,115
,045
,115
,000
,045
,000
,988
,406
,988
,398
,406
,398

95% Confidence Interval


Lower Bound Upper Bound
-2,769072
2,250480
4,679033
10,956302
-2,250480
2,769072
5,312493
10,841434
-10,956302
-4,679033
-10,841434
-5,312493
-7,160077
41,654849
14,786505
75,832684
-41,654849
7,160077
1,177851
54,946566
-75,832684
-14,786505
-54,946566
-1,177851
-5,7674
,4760
,0755
8,3409
-,4760
5,7674
3,1237
10,5840
-8,3409
-,0755
-10,5840
-3,1237
-22,5853
25,6004
-14,5323
49,2584
-25,6004
22,5853
-12,9331
44,6441
-49,2584
14,5323
-44,6441
12,9331

*. The mean difference is significant at the .05 level.

FONTE: Programa estatstico SPSS

Com base na tabela acima, o teste Tukey possibilita determinar entre quais grupos se
encontram as diferenas significativas, indicando, na 2 coluna, as diferenas entre as mdias
por ramo econmico em cada varivel dependente; na 3 coluna, registra o erro padro para a
diferena; e, na 4 coluna, o p-value. Desta forma, pode-se dizer que as mdias das cargas
tributrias efetivas mensuradas com base nos modelos contbeis considerando os microdados
das DVAs e DREs e separadas por ramo econmico - comrcio (1), indstria (2) e servios
(3), apresentam os seguintes resultados:

296

i.

Comparando-se os ramos econmicos comrcio (1) e indstria (2) no se pode dizer que
elas so significativamente diferentes com uma probabilidade de erro de 5%, devido os
p-values apurados serem superiores a 0,05, para as variveis CT_DRE_AT,

CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL;


ii.

Comparando-se os ramos econmicos comrcio (1) e servios (3) pode-se dizer que elas
so significativamente diferentes, com uma probabilidade de erro de 5%, devido aos pvalues apurados serem inferiores a 0,05, para as variveis CT_DRE_AT, CT_DRE_AL

e CT_DVA_AT, somente na varivel CT_DVA_AL, se pode dizer que no apresentam


diferenas significativas, com uma probabilidade de erro de 5%, devido ao p-value
apurado ser superior a 0,05;
iii.

Comparando-se os ramos econmicos indstria (2) e servios (3) pode-se dizer que elas
so significativamente diferentes com uma probabilidade de erro de 5%, devido os pvalues apurados serem inferiores a 0,05, para as variveis CT_DRE_AT, CT_DRE_AL

e CT_DVA_AT, somente na varivel CT_DVA_AL, no se pode dizer que so


significativamente diferentes com uma probabilidade de erro de 5%, devido o p-value
apurado ser superior a 0,05.

Considerando os dados acima expostos, fica claro quais so as mdias de cargas tributrias
efetivas mensuradas com base nos modelos contbeis considerando os microdados das DVAs
e DREs que apresentam ou no diferenas significativas entre os ramos econmicos, deixando
evidente que o comrcio e a indstria no apresentam diferenas significativas entre suas
mdias, porm em comparao ao setor servios, tanto o comrcio como a indstria registram
mdias que so significativamente diferentes, com exceo da amostra CT_DVA_AL, e isto
se d pelo que j foi explanado anteriormente quanto s incidncias tributrias sobre tais
ramos econmicos.

4.4.7

Anlise da carga tributria - por setores de atividade - 2002

Na anlise descritiva foram consideradas as mdias das cargas tributrias efetivas mensuradas
pelos modelos contbeis, considerando os microdados apresentados pelas empresas em suas
DREs e DVAs, a saber: CT_DRE_AT, CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL.

297
Tabela 60 - Anlise descritiva das variveis CT_DRE_AT, CT_DVA_AT, CT_DRE_AL e CT_DVA_AL
por setor de atividade - 2002

CT_DRE_AT
Std.
N
Mean Deviation
1 24 10,5801
8,7327
2 38 11,9491
8,6492
3 40 21,5600 11,8656
4 47 17,3431 14,2597
5 29 17,2170
7,1150
6 18 24,0734
7,0541
7 16 16,1350
6,9051
8 13 18,8074 11,5293
9 24 10,8943
6,1804
10 31 16,1556
7,2680
11 12 11,0530
9,3780
12 70 17,7025 11,7709
13 12 16,3234
6,8007
14
6 5,7856
2,8237
15
7 19,0729
4,1855
16 15 20,4939
8,7680
17
9 18,6417
4,2889
18
2 19,7887 11,9658
19
8 25,9041
3,9591
20 14 14,7161
5,2949
21 11 25,8395
5,8297
22
8 19,6169
7,0782
23 26 7,8151
5,7909
Total 480 16,4404 10,2942
FONTE: Programa estatstico SPSS
Cdigo

2002
CT_DVA_AT
Std.
Mean
Deviation
28,8536
17,0849
49,2688
25,4234
30,5393
169,8935
44,6933
28,6565
36,0011
15,3515
106,0762
270,6308
35,8114
11,6658
42,3635
22,0751
-32,6704
230,7271
48,8094
30,4656
4,6343
71,2296
58,8202
69,2237
39,9745
21,1930
23,4123
6,5033
42,4874
20,5472
54,1434
42,6585
37,1708
7,7723
45,6584
18,1759
61,4267
37,6211
43,8813
23,6223
67,2600
35,8729
47,5906
23,7384
23,6038
18,1125
41,3784
96,3984

N
16
31
19
28
17
9
9
8
11
21
8
33
5
2
5
9
9
1
8
11
7
4
11
282

CT_DRE_AL
CT_DVA_AL
Std.
Std.
Mean Deviation Mean Deviation
14,1649
7,8131 31,9475 10,8328
12,1259
8,4167 46,1103 20,9018
26,4755 11,2699 62,5912 66,3340
20,5943 16,5173 51,7522 32,1275
20,3911
5,2223 39,4711 10,4059
24,9006
5,2925 175,8442 377,0917
20,0162
6,0731 37,1429 11,4747
23,8513
9,9712 46,6326 22,9105
14,8535
4,9058 31,2176 11,0478
18,6924
6,3660 47,5853 11,0249
15,6383
6,7745 25,9629 16,8015
20,3427 11,3641 57,8514 46,2119
16,0520
4,8498 30,4433 14,4712
8,7437
2,6429 27,4122
6,4209
20,9280
2,7497 36,9967
5,7006
25,2438
5,2018 50,1906 11,1689
18,6417
4,2889 37,1708
7,7723
28,2497 .
58,5107 .
25,9041
3,9591 61,4267 37,6211
15,9054
5,3392 45,4497 24,3457
28,6631
3,2400 59,5589
4,8868
19,7427
8,7365 36,7145 18,7349
12,9979
5,2778 33,9405 12,2295
19,1725
9,8760 50,2290 73,9619

Conforme o teste de homogeneidade das varincias, observa-se que isso no ocorreu nas
variveis CT_DRE_AT, CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL, pois os testes
indicam a rejeio da hiptese ao nvel de significncia de 0,05, isto , com uma
probabilidade de erro de 5% uma vez que os p-values so inferiores a 0,05.

Tabela 61 - Teste de homogeneidade das varincias das variveis CT_DRE_AT, CT_DRE_AT,


CT_DVA_AT e CT_DVA_AL por setor de atividade - 2002
Test of Homogeneity of Variances

CT_DRE_AT

Levene
Statistic
3,294

CT_DVA_AT
CT_DRE_AL
CT_DVA_AL

df1
22

457

Sig.
,000

2,446

22

457

,000

3,298

21

259

,000

6,100

21

259

,000

FONTE: Programa Estatstico SPSS

df2

298

Tabela 62 - Teste ANOVA das variveis CT_DRE_AT, CT_DVA_AT, CT_DRE_AL e CT_DVA_AL por
setor de atividade - 2002
ANOVA

CT_DRE_AT

CT_DVA_AT

CT_DRE_AL

CT_DVA_AL

Between Groups

Sum of Squares
9805,788

df
22

Mean Square
445,718
89,616

Within Groups

40954,443

457

Total

50760,230

479

Between Groups

282647,766

22

12847,626

Within Groups

4168530,063

457

9121,510

Total

4451177,829

479

6097,107

22

277,141

Within Groups

21310,060

259

82,278

Total

27407,167

281

Between Groups

Between Groups

176207,176

22

8009,417

Within Groups

1360965,852

259

5254,694

Total

1537173,028

281

F
4,974

Sig.
,000

1,408

,104

3,368

,000

1,524

,066

FONTE: Programa Estatstico SPSS

Os resultados obtidos pela anlise com o teste estatstico ANOVA, conforme a tabela 62
acima, indicam que existem pelo menos duas mdias de cargas tributrias efetivas diferentes
entre os grupos e dentro deles.

Conforme a tabela 62, os testes indicam, com uma probabilidade de erro de 5%, que as
mdias no so iguais para as seguintes variveis dependentes da carga tributria:
CT_DRE_AT e CT_DRE_AL, devido aos valores de p-values se apresentarem inferiores a
0,05. Enquanto que para as variveis CT_DVA_AL e CT_DVA_AT, como o p-value
superior a 0,05, pode-se inferir que as mdias das cargas tributrias efetivas para estas
variveis no apresentam diferenas significativas entre os grupos e dentro deles.

4.5

Anlise das cargas tributrias - 2003

Inicia-se com as estatsticas descritivas das variveis dependentes que foram calculadas com
base nos modelos contbeis propostos, considerando os microdados das demonstraes
contbeis DRE e DVA de cada empresa. A tabela 63, a seguir, apresenta um sumrio de casos
processados por amostra e demonstra o nmero de elementos totais, vlidos e perdidos em
cada uma das variveis dependentes.

299

Tabela 63 - Sumrio de casos processados


Case Processing Summary

Valid
N
CT_DRE_AT
CT_DVA_AT
CT_DRE_AL
CT_DVA_AL

480
480
344
344

Percent
100,0%
100,0%
71,7%
71,7%

Cases
Missing
N
Percent
0
,0%
0
,0%
136
28,3%
136
28,3%

Total
N
480
480
480
480

Percent
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%

FONTE: Programa estatstico SPSS

Como pode ser verificado pela tabela 63, neste ano de 2003 partiu-se da apurao das mdias
da carga tributria efetiva, tanto com base nos microdados das DVAs, como das DREs,
considerando na amostra as empresas que apresentaram DVA no perodo dos cinco anos
englobados neste estudo.

Desta forma, tanto a CT_DVA_AT, como a CT_DRE_AT foram calculadas com a aplicao
dos respectivos modelos considerando todas as 480 empresas, ou seja, englobando mesmo
aquelas empresas que no informaram em separado o montante de tributos indiretos - TI - em
suas DREs, bem como aquelas que apresentaram resultados fiscais negativos - prejuzos
fiscais no ano, portanto no apresentaram tributos diretos - TD - pagos ou a pagar e sim a
recuperar ou receber, fatos estes que provocam uma reduo na carga tributria total mdia
efetiva apurada.

Entretanto, tais diferenas tambm se registraram no caso da mensurao com base nos
microdados das DVAs apresentadas pelas empresas, pois estas tambm, na amostra total das
480 empresas, englobam aquelas que evidenciaram valores adicionados lquidos menores ou
iguais a zero (VAL 0) e/ou distribuio de impostos e contribuies menores ou iguais a
zero [(TI + TD + ES) 0], o que minimiza o clculo da carga tributria mdia efetiva com
base no valor adicionado.

Por estes motivos, foi necessrio excluir da amostra as empresas que se encontravam nas
situaes acima mencionadas, visando obter um resultado mais realstico da carga tributria
mdia efetiva das empresas no perodo, o que deu origem ao que se denominou de amostra

300
limpa - AL - que neste ano ficou composta por 344 empresas, ou seja, foram excludas 136
observaes, representando 28,3% do total das empresas.

Porm as 344 empresas remanescentes, correspondentes a 71,7% da amostra total, apresentam


uma situao bem mais realstica, pois apesar de, na arrecadao de seus tributos diretos - TD,
ter considerado a compensao de prejuzos de anos anteriores, tal situao tambm
considerada na apurao com base nos macrodados pela Receita Federal do Brasil, alm de se
compensarem tais situaes ao longo do perodo, razo do estudo compreender cinco anos.

4.5.1

Estatsticas descritivas - 2003

Os efeitos do que est exposto acima podem ser confirmados na tabela 64 a seguir,
salientando que, para simplificar, os dados sero tratados com apenas duas casas decimais.

Tabela 64 - Estatsticas de freqncias


Statistics
N

Valid
Missing

Mean
Median
Std. Deviation
Minimum
Maximum

CT_DRE_AT
480
0
17,19308911017125
16,41360696674253
9,468639879804430
-7,376106226807
61,393915083384

CT_DVA_AT
480
0
47,7727203384190
41,2451256238107
67,8414099513920
-134,017278617711
1343,77542717657

CT_DRE_AL
344
136
19,0659
18,0394
9,15569
3,22
61,39

CT_DVA_AL
344
136
51,2542
42,0303
76,58709
5,69
1343,78

FONTE: Programa estatstico SPSS

Nas estatsticas de freqncia, procurou-se destacar os principais dados para que se possa ter
uma viso clara das amostras em estudo. Desta forma, destaque-se que - sem tratar do nmero
de elementos que j foi abordado anteriormente - se tratar da mdia, mediana, desvio padro,
mnimo e mximo.

Neste ano em particular, verifica-se que a mdia e a mediana de duas das quatro amostras
apresentam-se com valores bem prximos, registrando apenas nas CT_DVA_AT e
CT_DVA_AL valores mais distintos.

Nas anlises dos dados, verifica-se que a CT_DRE_AT registra a mdia de 17,19%, e a
mediana de 16,41%, enquanto na amostra limpa CT_DRE_AL se tem 19,07% e 18,04%

301
respectivamente. Confirmando esses dados, nota-se que a excluso das 136 empresas da
amostra total para a amostra limpa ampliou o resultado da mensurao da carga tributria total
mdia efetiva, sendo estes valores com base na AL mais realsticos do que os da AT, razo
pela qual o estudo ir considerar somente as ALs. Esta ampliao na CT_DRE, representada
por 1,88 pontos percentuais na mdia, corresponde a um aumento de 10,94%, enquanto, na
mediana, registra uma elevao de 1,63 pontos percentuais, representando um incremento de
9,93%.

Continuando as anlises dos dados, pode-se verificar que a CT_DVA_AT registra a mdia de
47,77%, e a mediana de 41,25%, enquanto, na amostra limpa CT_DVA_AL, se tem 51,25% e
42,03% respectivamente. Confirmando esses dados, nota-se que, tambm no caso das
amostras com base nas DVAs, a excluso das 136 empresas da amostra total para a amostra
limpa ampliou o resultado da mensurao da carga tributria mdia efetiva sobre o valor
adicionado, sendo estes valores com base na AL mais realsticos do que os da AT. Esta
ampliao na CT_DVA, representada por 3,48 pontos percentuais na mdia, corresponde a
um aumento de 7,28%, enquanto, na mediana, se registra uma elevao de 0,78 pontos
percentuais, representando um incremento de 1,89%.

importante salientar o desvio padro de cada uma das mdias, pois, com base na DRE,
considerando a amostra total, ele foi de 9,47 e na amostra limpa reduziu para 9,16, enquanto,
com base na DVA, a AT apresentou 67,84 e elevou-se significativamente na AL, registrando
76,59.

Tambm, conforme antes citado, as ATs, seja com base na DRE e com base na DVA,
apresentavam como carga tributria mnima valores negativos de -7,38% e -134,02%
respectivamente, enquanto nas ALs tais valores j so positivos: 3,22% e 5,69%
respectivamente.

Por outro lado, os valores mximos da carga tributria das empresas do grupo no que se refere
DRE no apresentaram variao, mantendo-se de 61,39% tanto na AT, como na AL, assim
como no que tange a DVA em ambas as amostras manteve-se de 1.343,78%.

302
4.5.2

Testes de normalidade e homogeneidade de varincias - 2003

Com objetivo de verificar se as amostras utilizadas nas anlises possuem distribuio normal,
utilizaram-se os testes de Kolmogorov-Smirnov e Shapiro-Wilk. As anlises foram realizadas
por ano, no perodo de 2001 a 2005. As variveis dependentes utilizadas nas anlises foram
carga tributria com base nos microdados das DVAs e DREs: CT_DRE_AT, CT_DVA_AT,
CT_DRE_AL e CT_DVA_AL, conforme tabela 65 a seguir.

Tabela 65 - Teste de normalidade Kolmogorov-Smirnov e Shapiro-Wilk - 2003


Tests of Normality
Kolmogorov-Smirnov(a)
df

Shapiro-Wilk

CT_DRE_AT

Statistic
,054

480

Sig.
,002

480

Sig.
,000

CT_DVA_AT

,252

480

,000

,295

480

,000

CT_DRE_AL

,054

344

,017

,959

344

,000

344

,000

,227

344

,000

CT_DVA_AL

,294
a Lilliefors Significance Correction

Statistic
,970

df

FONTE: Programa estatstico SPSS

Conforme a tabela 65 acima, considerando-se o nvel de significncia de 0,05, ou seja, uma


probabilidade de erro de 5%, nenhuma das variveis dependentes - CT_DRE_AT,
CT_DVA_AT, CT_DRE_AL e CT_DVA_AL - apresentou distribuio normal, uma vez que
seus p-values foram inferiores a 0,05, tanto no teste Kolmogorov-Smirnov, como no ShapiroWilk.

Foi aplicado tambm o teste de Levene, para verificar a homogeneidade das varincias das
variveis de carga tributria mensuradas pelos modelos contbeis, com base nos microdados
relacionados s DVAs e DREs, conforme tabela 66 a seguir.

Tabela 66 - Teste de homogeneidade das varincias das variveis CT_DRE_AT, CT_DVA_AT,


CT_DRE_AL e CT_DVA_AL - 2003
Test of Homogeneity of Variances

CT_DRE_AT

Levene
Statistic
16,798

477

Sig.
,000

CT_DVA_AT

,567

477

,568

CT_DRE_AL

15,254

341

,000

CT_DVA_AL

,378

341

,685

df1

FONTE: Programa Estatstico SPSS

df2

303
Conforme o teste de homogeneidade das varincias, observa-se que, para as cargas tributrias
CT_DVA_AT e CT_DVA_AL, como apresentam p-value maior que 0,05, de acordo com o
teste de Levene, recomenda-se aceitar a hiptese de que as varincias so homogneas, ao
nvel de significncia de 0,05, isto , assumindo-se uma probabilidade de erro de 5% . J para
as demais - CT_DRE_AT e CT_DRE_AL, por registrarem p-value menor que 0,05, no se
pode acatar a hiptese de que as varincias so homogneas.

Porm, conforme explicado anteriormente, dado o tamanho das amostras - 480 e 344
observaes - no se faz necessria a comprovao da normalidade para que se apliquem
testes paramtricos. Assim sendo, passa-se a aplicar o teste t-Student de uma amostra, para
analisar se as mdias das cargas tributrias efetivas mensuradas pelo modelo contbil com
base nos microdados correspondentes s DVAs e DREs so iguais s apuradas com base nos
macrodados pela Receita Federal do Brasil.

4.5.3

Testes t-Student para testar hipteses sobre uma mdia populacional

estimada a partir de uma amostra aleatria - 2003


Sabe-se que as ATs apresentam mdias inferiores s reais devido ao no- tratamento dos
dados, conforme j exposto; mesmo assim, so utilizadas na comparao para que todas as
mensuraes sejam analisadas e se possa inferir estatisticamente de acordo com os testes.
Porm, destaca-se que as concluses do estudo so com base nas ALs, pois estas so as que se
encontram com os dados devidamente tratados.

Tabela 67 - Cargas tributrias mdias efetivas mensuradas pelos modelos contbeis de microdados com
base nas DVAs e DREs - 2003
One-Sample Statistics
N
CT_DRE_AT
CT_DVA_AT
CT_DRE_AL
CT_DVA_AL

480
480
344
344

Mean
17,19308911017
47,77272033842
19,0659
51,2542

FONTE: Programa estatstico SPSS

Std. Deviation
9,468639879804430
67,841409951391900
9,15569
76,58709

Std. Error Mean


,432182304255158
3,096522546944403
,49364
4,12930

304
Tabela 68 - Comparao das cargas tributrias efetivas mensuradas pelos modelos contbeis de
microdados com base nas DVAs e DREs em relao CT_F - 2003
One-Sample Test
Test Value = 31.69
t

df

Sig. (2tailed)

Mean Difference

95% Confidence Interval of the Difference


Lower

Upper

CT_DRE_AT

-33,544

479

,000

-14,496910889828760

-15,34611837180808

-13,64770340784945

CT_DVA_AT

5,194

479

,000

16,082720338418970

9,99827382338922

22,16716685344873

CT_DRE_AL

-25,573

343

,000

-12,62413

-13,5951

-11,6532

CT_DVA_AL

4,738

343

,000

19,56424

11,4423

27,6862

FONTE: Programa estatstico SPSS

Considerando os ajustes - conforme anteriormente explanados - para obter a carga tributria


somente das empresas, que a que passa a ser analisada, a CT_F total publicada pela RFB
para o ano de 2003 - um percentual de 34,92% -, passou para 31,69%, que representa a carga
tributria mdia das empresas antes do ajuste do PIB realizado em maro de 2007;
considerando a hiptese da pesquisa, a mdia calculada da amostra igual publicada pelo
governo (31,69%). Ao se aplicar o teste t-Student, constata-se na tabela que o p-value de todas
as variveis dependentes - CT_DRE_AT, CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL apresentaram resultados menores do que 0,05.

Isto faz com que a hiptese da pesquisa seja rejeitada, o que significa que, com uma
probabilidade de erro de 5%, as mdias calculadas pelos modelos contbeis apresentados
neste estudo so significativamente diferentes de 31,69%, ou seja, da publicada pelo governo.
Isso tambm pode ser confirmado pelo fato de o valor 0 no estar contido nos intervalos de
confiana de cada mdia apontados na tabela 68.

Porm, como no ms de maro de 2007 o governo efetuou um reclculo do PIB retroativo ao


ano de 2001, o que elevou seus valores, e, por no ter alterado o montante de arrecadao
tributria, este aumento no denominador da frmula utilizada pelo governo para apurao da
carga tributria com base nos macrodados fez com que se reduzisse a carga tributria
publicada pela RFB.

Efetuou-se o reclculo, conforme consta do captulo 3, para apurar os respectivos impactos do


novo valor do PIB na carga tributria fiscal apurada com base nos macrodados, estabelecendo
as novas cargas tributrias fiscais mdias recalculadas, as quais foram denominadas de
CT_FR, sendo tambm esta, aps separada a parcela correspondente s pessoas jurdicas, ou

305
seja, s empresas, comparada com as mdias amostrais mensuradas pelos modelos contbeis
propostos, com base nos microdados das DVAs e DREs; assim, tem-se a tabela 69 a seguir:

Tabela 69 - Comparao das cargas tributrias mensuradas pelos modelos contbeis de microdados com
base nas DVAs e DREs em relao CT_FR - 2003
One-Sample Test
Test Value = 28.95
t

df

Sig. (2tailed)

Mean Difference

95% Confidence Interval of the Difference


Lower

Upper

CT_DRE_AT

-27,204

479

,000

-11,756910889828760

-12,60611837180808

-10,90770340784945

CT_DVA_AT

6,079

479

,000

18,822720338418970

12,73827382338922

24,90716685344873

CT_DRE_AL

-20,023

343

,000

-9,88413

-10,8551

-8,9132

CT_DVA_AL

5,401

343

,000

22,30424

14,1823

30,4262

FONTE: Programa estatstico SPSS

Considerando os ajustes, conforme anteriormente explanados, para obter a carga tributria


somente das empresas, que passa a ser analisada, a CT_FR total publicada pela RFB para o
ano de 2003 - de 31,90% -, passou para 28,95%, que representa a carga tributria mdia aps
o ajuste do PIB realizado em maro de 2007. Considerando a hiptese da pesquisa, a mdia
calculada da amostra igual publicada pelo governo (28,95%); ao se aplicar o teste tStudent, constata-se na tabela que o p-value de todas as variveis dependentes -

CT_DRE_AT, CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL - apresentaram resultados


menores do que 0,05.

Isto faz com que a hiptese da pesquisa seja rejeitada, o que significa que, com uma
probabilidade de erro de 5%, as mdias calculadas pelos modelos contbeis apresentados
neste estudo so significativamente diferentes de 28,95%, ou seja, da publicada pelo governo
aps o reclculo do PIB, somente para as empresas. Isso tambm pode ser confirmado pelo
fato de o valor 0 no estar contido nos intervalos de confiana de cada mdia apontados na
tabela 69.

Deve-se salientar que, como o governo inclui em seu clculo a arrecadao do FGTS, com
base nos macrodados, foi includa no modelo contbil, com base nos microdados das DREs, a
parcela correspondente ao FGTS, no clculo da proxy dos encargos sociais - ES. Porm, como
no modelo contbil, com base nos microdados das DVAs, estas classificam o FGTS como
distribuio ao pessoal e no como tributo, no captulo 3 foi elaborada a tabela 12, ajustando a

306
CT_F e a CT_FR com a reduo da parcela do FGTS, passando a denominar-se CT_Ff e
CT_FRf respectivamente. Desta forma, compararam-se as cargas tributrias mdias efetivas
com base nos modelos contbeis propostos com esta carga tributria ajustada, at mesmo
porque, conforme j citado anteriormente, a CT_DVA a que mais se aproxima do modelo
utilizado pelo governo.

Tabela 70 - Comparao das cargas tributrias mensuradas pelos modelos contbeis de microdados com
base nas DVAs e DREs em relao CT_Ff - 2003
One-Sample Test
Test Value = 30.09
t

df

Sig. (2tailed)

Mean Difference

95% Confidence Interval of the Difference


Lower

Upper

CT_DRE_AT

-29,841

479

,000

-12,896910889828760

-13,74611837180808

-12,04770340784945

CT_DVA_AT

5,711

479

,000

17,682720338418970

11,59827382338922

23,76716685344873

CT_DRE_AL

-22,332

343

,000

-11,02413

-11,9951

-10,0532

CT_DVA_AL

5,125

343

,000

21,16424

13,0423

29,2862

FONTE: Programa estatstico SPSS

A CT_F publicada pela RFB para o ano de 2003, ajustada para as empresas pela diminuio
do FGTS, passou a denominar-se CT_Ff, atingindo um percentual de 30,09%, representando a
carga tributria mdia antes do ajuste do PIB realizado em maro de 2007, excluda a parcela
do FGTS. Considerando a hiptese da pesquisa, a mdia calculada da amostra igual
publicada pelo governo (30,09%); ao se aplicar o teste t-Student, constata-se, na tabela 70,
que o p-value de todas as variveis dependentes - CT_DRE_AT, CT_DRE_AL,
CT_DVA_AT e CT_DVA_AL - apresentaram resultados menores do que 0,05.

Isto faz com que a hiptese da pesquisa seja rejeitada, o que significa que, com uma
probabilidade de erro de 5%, as mdias das cargas tributrias mensuradas pelos modelos
contbeis apresentados neste estudo so significativamente diferentes de 30,09%, ou seja, da
publicada pelo governo, ajustada para as empresas, deduzindo-se o FGTS, o que tambm
pode ser confirmado pelo fato de o valor 0 no estar contido nos intervalos de confiana de
cada mdia, apontados na tabela 70.

Porm, como no ano de 2007 o governo efetuou um reclculo do PIB retroativo ao ano de
2001, o que elevou seus valores, e por no ter alterado o montante de arrecadao tributria,
este aumento no denominador da frmula utilizada pelo governo para apurao da carga

307
tributria com base nos macrodados fez com que se reduzisse a carga tributria publicada pela
RFB.

Como o governo tambm publicou os novos clculos de carga tributria aps o reclculo do
PIB efetuado em maro de 2007, retroativo ao ano de 2001, efetuou-se o reclculo, conforme
consta do captulo 3, para apurar os respectivos impactos da excluso do FGTS na carga
tributria fiscal, apurada com base nos macrodados; estabeleceu-se assim a nova carga
tributria fiscal mdia recalculada, a qual se denominou de CT_FRf, sendo tambm esta
comparada com as mdias amostrais mensuradas pelos modelos contbeis propostos, com
base nos microdados. Assim, tem-se a tabela 71 abaixo:

Tabela 71 - Comparao das cargas tributrias mensuradas pelos modelos contbeis de microdados com
base nas DVAs e DREs em relao CT_FRf - 2003
One-Sample Test
Test Value = 27.49
t

df

Sig. (2tailed)

Mean Difference

95% Confidence Interval of the Difference


Lower

Upper

CT_DRE_AT

-23,825

479

,000

-10,296910889828750

-11,14611837180808

-9,44770340784945

CT_DVA_AT

6,550

479

,000

20,282720338418970

14,19827382338922

26,36716685344873

CT_DRE_AL

-17,065

343

,000

-8,42413

-9,3951

-7,4532

CT_DVA_AL

5,755

343

,000

23,76424

15,6423

31,8862

FONTE: Programa estatstico SPSS

A CT_FR publicada pela RFB para o ano de 2003 ajustada para as empresas, com a
diminuio do FGTS passou a denominar-se CT_FRf, com um percentual de 27,49%,
representando a carga tributria mdia aps o ajuste do PIB realizado em maro de 2007,
excluda a parcela do FGTS. Considerando a hiptese da pesquisa, a mdia calculada da
amostra igual publicada pelo governo, ajustada pelo FGTS (27,49%). Ao se aplicar o teste
t-Student, constata-se, na tabela 71, que o p-value de todas as variveis dependentes -

CT_DRE_AT, CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL - apresentaram resultados


menores do que 0,05.

Isto faz com que a hiptese de pesquisa seja rejeitada, o que significa que, com uma
probabilidade de erro de 5%, as mdias das cargas tributrias mensuradas pelos modelos
contbeis apresentados neste estudo so significativamente diferentes de 27,49%, ou seja, da
publicada pelo governo, a qual foi ajustada quanto para as empresas, deduzindo-se o FGTS.

308
Isso tambm pode ser confirmado pelo fato de o valor 0 no estar contido nos intervalos de
confiana de cada mdia apontados na tabela 71.

4.5.4

Testes t-Student para comparao de duas mdias populacionais, a partir de

duas amostras emparelhadas - 2003


Como j visto, h uma distino nos modelos de mensurao contbil com base nos
microdados entre as DVAs e DREs; enquanto estas apuram a totalidade dos tributos diretos e
indiretos - TD e TI -, na DVA so apurados apenas com base no valor adicionado - somente
aqueles pagos ou a pagar diretamente aos cofres pblicos -, alm da diferena entre os
denominadores que, na DVA, o VAL - Valor Adicionado Lquido e na DRE, a RBA Receita Bruta Ajustada. Assim, torna-se necessria a comparao destas mdias de cargas
tributrias entre si, tanto nas amostras totais como nas amostras limpas para que se possa
inferir algo a respeito.

Tabela 72 - Teste t-Student para comparao de duas mdias populacionais, a partir de duas amostras
emparelhadas
Paired Samples Test
Paired Differences

Pair 1

CT_DRE_AT CT_DVA_AT

Pair 2

CT_DRE_AL CT_DVA_AL

95% Confidence
Interval of the
Difference

Std.
Mean
Deviation
-30,5796
66,8987

Std.
Error
Mean
3,0535

Lower
-36,5795

Upper
-24,5797

t
-10,0150

df
479,0000

Sig. (2tailed)
0,0000

-32,1884

4,1024

-40,2574

-24,1194

-7,8460

343,0000

0,0000

76,0877

FONTE: Programa estatstico SPSS

Com base na tabela acima, constata-se que, seja na comparao entre as amostras totais
CT_DRE_AT e CT_DVA_AT, seja na comparao entre as amostras limpas CT_DRE_AL e
CT_DVA_AL, com uma significncia de 0,05, ou seja, com uma probabilidade de erro de
5%, pode-se dizer que as mdias por elas apuradas no ano de 2003 no so iguais, pois os pvalues foram inferiores a 0,05.

309
Os resultados acima esto embasados em testes paramtricos, os quais so aplicados quando
as variveis apresentam uma distribuio normal ou so provenientes de uma amostra
considerada grande, ou seja, acima de 30 observaes, que o caso deste estudo.

4.5.5

Testes no paramtricos - 2003

Para que no paire nenhuma dvida, optou-se por aplicar, tambm, testes no-paramtricos,
tais como Friedman e Wilcoxon, que no exigem tais requisitos de normalidade.

Tabela 73 - Estatstica descritiva das cargas tributrias com base nos microdados e nos macrodados - 2003
Descriptive Statistics
N
CT_DRE_AT
CT_DVA_AT
CT_DRE_AL
CT_DVA_AL

344
344
344
344

Mean
19,06586967461072
51,25423836644630
19,0659
51,2542

Std. Deviation
9,155691913242100
76,587092129706700
9,15569
76,58709

Minimum
********
********
3,22
5,69

Maximum
********
********
61,39
1343,78

FONTE: Programa estatstico SPSS

Nota-se na tabela acima, pelas estatsticas descritivas, que, na mensurao da carga tributria
efetiva com base nas amostras totais, seja em relao s DVAs e s DREs, o teste Friedman
eliminou as observaes que no constam das amostras limpas, de forma a igualar o nmero
de observaes em ambas as verses, pois trabalha somente com amostras do mesmo
tamanho.

Desta forma, todas as mdias foram calculadas com base em 344 empresas, razo da
igualdade das variveis CT_DRE_AT e CT_DRE_AL, assim como CT_DVA_AT e
CT_DVA_AL, demonstradas no ranking da tabela 74 a seguir.

Tabela 74 - Ordem mdia para cada amostra de carga tributria com base nos microdados e nos
macrodados - 2003
Ranks
CT_DRE_AT
CT_DVA_AT
CT_DRE_AL
CT_DVA_AL

Mean Rank
1,54
3,46
1,54
3,46

FONTE: Programa estatstico SPSS

310
Tabela 75 - Teste Friedman das medianas das cargas tributrias com base nos microdados e nos
macrodados - 2003
Test Statisticsa
N
Chi-Square
df
Asymp. Sig.

344
949,709
3
,000

a. Friedman Test

FONTE: Programa estatstico SPSS

O resultado do teste Friedman, conforme demonstrado na tabela acima, apurou um p-value


inferior a 0,05, o que possibilita inferir, com uma probabilidade de erro de 5%, que existe pelo
menos uma carga tributria cuja mediana apresenta diferena significativa em relao s
demais no ano.

Como este teste no estabelece entre quais cargas tributrias mdias h diferenas
significativas, aplicou-se ento o teste de Wilcoxon, que as compara duas a duas, de acordo
com a seleo efetuada, para que se possa analisar especificamente, sendo os resultados
encontrados na tabela 76 a seguir.

Tabela 76 - Estatsticas descritivas das cargas tributrias com base nos microdados e nos macrodados 2003
Descriptive Statistics

CT_DRE_AL

N
344

Mean
19,0659

Std. Deviation
9,15569

Minimum
3,22

Maximum
61,39

CT_DVA_AL

344

51,2542

CT_F

480

31,6900

76,58709

5,69

1343,78

,00000

31,69

CT_FR

31,69

480

CT_Ff

480

28,9500

,00000

28,95

28,95

30,0900

,00000

30,09

CT_FRf

30,09

480

27,4900

,00000

27,49

27,49

FONTE: Programa estatstico SPSS

Conforme se verifica na estatstica descritiva na tabela acima, o teste Wilcoxon trabalha com
todas as observaes constantes de cada amostra das variveis dependentes.

311
Tabela 77 - Teste Wilcoxon das medianas das cargas tributrias com base nos microdados e nos
macrodados - 2003
Test Statistics(c)

CT_DVA_AL CT_DRE_AL
-15,777(a)

CT_F CT_DRE_AL
-14,947(a)

CT_FR CT_DRE_AL
-13,925(a)

CT_Ff CT_DVA_AL
-11,535(b)

CT_FRf CT_DVA_AL
-12,993(b)

,000

,000

,000

,000

,000

Asymp. Sig. (2-tailed)


a Based on negative ranks.
b Based on positive ranks.
c Wilcoxon Signed Ranks Test

FONTE: Programa estatstico SPSS

Aplica-se o teste Wilcoxon para testar duas a duas as cargas tributrias e verificar se so
significativamente diferentes as cargas tributrias mdias efetivas mensuradas pelos modelos
contbeis com base nos microdados das DVAs e DREs, em comparao s cargas tributrias
fiscais apuradas com base nos macrodados.

Desta forma, foram organizados os seguintes pares de mdias para comparao:


CT_DRE_AL

CT_DVA_AL

CT_DRE_AL

CT_F

CT_DRE_AL

CT_FR

CT_DVA_AL

CT_Ff

CT_DVA_AL

CT_FRf

Verifica-se que todas as comparaes apresentaram p-value inferior a 0,05; isso permite
inferir que as cargas tributrias efetivas mensuradas com base nos modelos contbeis
propostos - apurados pelos microdados das DVAs e DREs - so significativamente diferentes,
considerando uma probabilidade de erro de 5%, em comparao s cargas tributrias fiscais
publicadas pelo governo, antes e aps o reclculo do PIB, em maro de 2007, e ajustadas para
as empresas, deduzido o FGTS. Alm disso, so diferentes tambm entre si - CT_DRE_AL e
CT_DVA_AL.

Como demonstrado acima, fica tambm comprovado que, no ano de 2003, as mensuraes
das cargas tributrias efetivas elaboradas com base nos modelos contbeis propostos, seja
pelos microdados das DVAs, como das DREs, so significativamente diferentes dos valores

312
indicados pela Receita Federal do Brasil, tanto antes como aps o reclculo do PIB efetuado
em maro de 2007.

4.5.6

Anlise da carga tributria por ramo econmico - 2003

Com o objetivo de verificar se h homogeneidade, ou seja, se existem diferenas


significativas dentro dos grupos e entre eles na carga tributria mensurada, com base nos
modelos contbeis propostos por ramo econmico - comrcio, indstria e servios, aplicou-se
o teste ANOVA, considerado como teste individual por varivel.

Tabela 78 - Estatstica descritiva das cargas tributrias por ramo econmico - 2003
Descriptives

CT_DRE_AT

Mean

125

19,6906

10,6910

0,9562

17,7980

21,5833

3,2472

56,4127

260

18,1864

8,8979

0,5518

17,0997

19,2730

-7,3761

61,3939
33,6561

3
CT_DVA_AT

Minimum

Maximum

95

11,1884

6,3620

0,6527

9,8924

12,4844

-2,1745

480

17,1931

9,4686

0,4322

16,3439

18,0423

-7,3761

61,3939

125

59,7878

43,8795

3,9247

52,0197

67,5559

11,6854

395,0489

260

48,4959

84,7357

5,2551

38,1478

58,8441

-134,0173

1343,7754

95

29,9841

24,8241

2,5469

24,9272

35,0410

-68,8069

143,9448

480

47,7727

67,8414

3,0965

41,6883

53,8572

-134,0173

1343,7754

97

20,0537

10,9319

1,1100

17,8504

22,2569

3,8506

56,4127

198

19,8434

8,4650

0,6016

18,6570

21,0297

3,2226

61,3939
33,6561

Total

49

13,9687

5,9094

0,8442

12,2713

15,6661

5,1161

344

19,0659

9,1557

0,4936

18,0949

20,0368

3,2226

61,3939

97

57,4624

47,1840

4,7908

47,9528

66,9721

11,6854

395,0489

198

51,7158

94,5283

6,7178

38,4677

64,9639

5,6943

1343,7754

49

37,0993

22,4804

3,2115

30,6422

43,5564

14,0381

143,9448

344

51,2542

76,5871

4,1293

43,1323

59,3762

5,6943

1343,7754

Total
CT_DVA_AL

Std. Error

Total

3
CT_DRE_AL

Std.
Deviation

95% Confidence Interval


for Mean
Lower
Upper
Bound
Bound

3
Total

FONTE: Programa estatstico SPSS

As estatsticas descritivas por ramo econmico: comrcio (1), indstria (2) e servios (3),
apresentam a composio de cada uma das amostras, informando tanto o nmero de empresas
em cada um dos ramos econmicos (N), bem como a mdia e desvio padro da carga
tributria efetiva de cada um dos ramos para as variveis dependentes CT_DRE_AT,
CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL, antes e aps o reclculo do PIB. Alm de
posteriormente ajustadas em relao s empresas e ao FGTS, as demais cargas tributrias
apresentam-se iguais em todos os ramos, por tratar-se das mdias publicadas pelo governo,

313
que no d a informao segmentada por ramo econmico; por esta razo essas mdias nem
foram includas nas estatsticas descritivas.

Nota-se claramente que as ATs, tanto com base nas DVAs como nas DREs, tambm quando
so classificadas por ramo econmico apresentam cargas tributrias mdias inferiores s das
ALs, isto em razo das distores provocadas pelas empresas que foram eliminadas no
tratamento das amostras, conforme explicado anteriormente. A nica exceo a ser registrada
o setor comrcio na CT_DVA_AL, que apresentou mdia um pouco inferior
CR_DVA_AT.

Conforme mostrado na tabela a seguir, o resultado do teste de Levene indica que h


homogeneidade das varincias, ao nvel de significncia de 0,05, isto , com uma
probabilidade de erro de 5% nas variveis CT_DVA_AT e CT_DVA_AL, por apresentarem
p-value superior a 0,05. Entretanto, as duas outras variveis - CT_DRE_AT e CT_DRE_AL

no se apresentam com homogeneidade de varincias, por terem registrado um p-value


inferior a 0,05.

Quanto s demais (cargas tributrias) - CT_F, CT_FR, CT_Ff e CT_FRf, estas so as cargas
tributrias calculadas pelo governo com base nos macrodados, razo pela qual no foram
includas no teste para verificar se h ou no homogeneidade das varincias, por tratar-se de
valor nico.

Tabela 79 - Teste de homogeneidade das varincias das variveis dependentes apuradas com base na DVA
e na DRE por ramo econmico - 2003
Test of Homogeneity of Variances

CT_DRE_AT
CT_DVA_AT
CT_DRE_AL
CT_DVA_AL

Levene
Statistic
16,798
,567
15,254
,378

FONTE: Programa estatstico SPSS

df1
2
2
2
2

df2
477
477
341
341

Sig.
,000
,568
,000
,685

314
Tabela 80 -Teste ANOVA das variveis dependentes com base na DVA e na DRE por ramo econmico 2003
ANOVA

CT_DRE_AT

CT_DVA_AT

CT_DRE_AL

CT_DVA_AL

Between Groups
Within Groups
Total
Between Groups
Within Groups
Total
Between Groups
Within Groups
Total
Between Groups
Within Groups
Total

Sum of
Squares
4461,545
38483,267
42944,813
48242,610
2156334
2204577
1487,414
27265,142
28752,556
13598,434
1998296
2011895

df
2
477
479
2
477
479
2
341
343
2
341
343

Mean Square
2230,773
80,678

F
27,650

Sig.
,000

24121,305
4520,617

5,336

,005

743,707
79,956

9,301

,000

6799,217
5860,107

1,160

,315

FONTE: Programa Estatstico SPSS

Com relao s cargas tributrias efetivas mensuradas pelos modelos contbeis propostos com
base nos microdados das DVAs e das DREs, verifica-se que os valores apurados demonstram
que existem diferenas significativas, tanto dentro dos grupos como entre eles, considerando o
ramo econmico - comrcio (1), indstria (2) e servios (3) nas variveis dependentes.

Os resultados obtidos pela anlise do teste estatstico ANOVA indicam, com uma
probabilidade de erro de 5%, que existem pelo menos duas mdias diferentes entre as cargas
tributrias efetivas, tanto dentro, como entre os grupos, considerando o fator ramo econmico,
em razo de os p-values das variveis dependentes CT_DRE_AT, CT_DRE_AL e
CT_DVA_AT registrarem valores inferiores a 0,05. A exceo a varivel CT_DVA_AL que
apresentou p-value superior a 0,05.

O teste ANOVA, porm, no indica entre quais mdias se encontram as diferenas. Para a
soluo deste problema, utiliza-se o teste post-hoc

denominado Tukey que efetua a

comparao mltipla de k mdias para amostras grandes, ou seja, acima de trinta observaes,
que o caso deste estudo.

315
Tabela 81 - Teste Tukey de mltiplas comparaes das cargas tributrias mdias apuradas com base nas
DVAs e DREs por ramo econmico - 2003
Multiple Comparisons

Dependent Variable
CT_DRE_AT

Tukey HSD

(I)
Ramo
1

0,9776

0,2738

-0,7942

3,8027

8,5022

1,2226

0,0000

5,6279

11,3765

-1,5043

0,9776

0,2738

-3,8027

0,7942

6,9979

1,0768

0,0000

4,4663

9,5296

-8,5022

1,2226

0,0000

-11,3765

-5,6279

-6,9979

1,0768

0,0000

-9,5296

-4,4663

11,2919

7,3179

0,2718

-5,9129

28,4967

29,8037

9,1515

0,0035

8,2880

51,3194

-11,2919

7,3179

0,2718

-28,4967

5,9129

18,5118

8,0605

0,0572

-0,4389

37,4626

-29,8037

9,1515

0,0035

-51,3194

-8,2880

-18,5118

8,0605

0,0572

-37,4626

0,4389

0,2103

1,1082

0,9803

-2,3984

2,8190

6,0850

1,5672

0,0004

2,3958

9,7741

-0,2103

1,1082

0,9803

-2,8190

2,3984

5,8747

1,4267

0,0001

2,5161

9,2332

-6,0850

1,5672

0,0004

-9,7741

-2,3958

-5,8747

1,4267

0,0001

-9,2332

-2,5161

5,7466

9,4874

0,8171

-16,5866

28,0798

20,3631

13,4167

0,2838

-11,2197

51,9459

3
Tukey HSD

3
CT_DVA_AL

Tukey HSD

Sig.

1,5043

CT_DRE_AL

Std. Error

95% Confidence Interval


Lower
Upper Bound
Bound

3
Tukey HSD

Mean Difference
(I-J)
2

CT_DVA_AT

(J)
Ramo

1
2
3

-5,7466

9,4874

0,8171

-28,0798

16,5866

14,6165

12,2144

0,4560

-14,1360

43,3690

-20,3631

13,4167

0,2838

-51,9459

11,2197

-14,6165

12,2144

0,4560

-43,3690

14,1360

The mean difference is significant at the .05 level.

FONTE: Programa estatstico SPSS

Com base na tabela acima, o teste Tukey possibilita determinar entre quais grupos se
encontram as diferenas significativas indicando, na 2 coluna, as diferenas entre as mdias
por ramo econmico em cada varivel dependente; na 3 coluna, registra o erro padro para a
diferena; e, na 4 coluna, o p-value. Desta forma, pode-se dizer que as mdias das cargas
tributrias efetivas mensuradas com base nos modelos contbeis considerando os microdados
das DVAs e DREs e separadas por ramo econmico - comrcio (1), indstria (2) e servios
(3), apresentam os seguintes resultados:

i.

Comparando-se os ramos econmicos comrcio (1) e indstria (2) no se pode dizer que
elas so significativamente diferentes, com uma probabilidade de erro de 5%, devido aos

316
p-values apurados serem superiores a 0,05, para as variveis CT_DRE_AT,

CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL;


ii.

Comparando-se os ramos econmicos comrcio (1) e servios (3) pode-se dizer que elas
so significativamente diferentes para uma probabilidade de erro de 5%, devido aos pvalues apurados serem inferiores a 0,05, para as variveis CT_DRE_AT e CT_DRE_AL

e CT_DVA_AT. Somente na varivel CT_DVA_AL se pode dizer que no apresenta


diferenas significativas com uma probabilidade de erro de 5% devido ao p-value
apurado ser superior a 0,05;
iii.

Comparando-se os ramos econmicos indstria (2) e servios (3) pode-se dizer que elas
so significativamente diferentes com uma probabilidade de erro de 5%, devido aos pvalues apurados serem inferiores a 0,05, para as variveis CT_DRE_AT e

CT_DRE_AL. Enquanto as variveis CT_DVA_AT e CT_DVA_AL apresentam pvalues superiores a 0,05, o que nos deixa dizer, com uma probabilidade de erro de 5%,

que no registram diferenas significativas.

Considerando os dados acima expostos, fica claro quais so as mdias de cargas tributrias
efetivas mensuradas com base nos modelos contbeis considerando os microdados das DVAs
e DREs que apresentam ou no diferenas significativas entre os ramos econmicos, deixando
evidente que o comrcio e a indstria no apresentam diferenas significativas entre suas
mdias, porm em comparao ao setor servios, tanto o comrcio como a indstria registram
mdias que so significativamente diferentes, com exceo das variveis CT_DVA_AT e
CT_DVA_AL e isto se d pelo que j foi explanado anteriormente quanto s incidncias
tributrias sobre tais ramos econmicos.

4.5.7

Anlise da carga tributria - por setores de atividade - 2003

Na anlise descritiva foram consideradas as mdias das cargas tributrias efetivas mensuradas
pelos modelos contbeis considerando os microdados apresentados pelas empresas em suas
DVAs e DREs, a saber: CT_DRE_AT, CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL.

317
Tabela 82 - Anlise descritiva das variveis CT_DRE_AT, CT_DVA_AT, CT_DRE_AL e CT_DVA_AL
por setor de atividade - 2003
2003
CT_DRE_AT
CT_DVA_AT
CT_DRE_AL
CT_DVA_AL
Std.
Std.
Std.
Std.
Mean Deviation Mean Deviation
N
Mean Deviation
Mean
Deviation
Cdigo N
1 24 9,7578
4,7471 87,3185 268,1109
18 11,5069
3,6117
106,8564 309,1169
2 38 11,7854
8,9469 70,0694 71,2239
32 12,5278
9,1111
69,6676 75,3572
3 40 21,0036
9,1599 51,6968 23,4642
32 22,8836
8,7779
55,4742 24,2749
4 47 16,4946 11,8943 43,8915 34,6670
36 18,3462 12,4026
49,3542 22,8672
5 29 20,3429
7,3848 42,4604 18,8902
24 22,3593
4,5687
46,1542 18,7250
6 18 20,9266
5,9136 49,5093 46,8838
10 23,2459
3,0988
57,0688 17,6282
7 16 14,9689
7,2099 42,0334 20,2802
11 17,8301
6,3201
39,1974 10,4615
8 13 23,3835
5,6918 47,8847 22,1671
13 23,3835
5,6918
47,8847 22,1671
9 24 12,0780
6,0168 29,8505 29,1788
11 14,3860
6,6497
34,4623
8,9979
10 31 16,4248
7,0375 44,3500 20,7598
26 17,1442
7,0246
40,9326 13,9228
11 12 11,4768
4,8718 27,2407 14,3847
10 12,1675
5,0803
29,9237 13,1032
12 70 22,2858 10,6452 51,1455 25,6032
49 23,3276 11,0161
49,7295 25,6211
13 12 16,8555
6,4683 39,6088 23,2795
8 16,8399
4,7925
26,6407
7,2321
14
6 6,6503
1,6874 20,0597 10,6104
3
7,5940
0,9918
21,5807
3,6008
15
7 19,0040
3,0850 40,7720
6,7909
6 19,5754
2,9459
42,6065
5,2030
16 15 24,7307
7,1654 49,2890 17,7165
10 26,9062
6,9798
44,9885 19,7735
17
9 18,6677
4,4285 37,6561 12,5611
7 18,5608
4,9654
37,6166 12,9589
18
2 12,8129 10,5740 31,1313 54,3528
0 .
.
.
.
19
8 23,3247
3,5641 45,7459 14,8978
8 23,3247
3,5641
45,7459 14,8978
20 14 14,4615
3,9330 36,7529 16,5459
10 14,5604
2,8596
36,4000 13,5044
21 11 25,1534
8,0915 69,6466 25,8383
7 28,6837
5,5461
73,0955 32,7313
22
8 18,0696
9,5548 46,3626 22,6726
5 20,0986
8,4201
37,0331 19,6780
23 26 7,6263
5,6289 22,5718 22,5431
8 14,0702
4,5129
42,7335 25,7403
Total 480 17,1931
9,4686 47,7727 67,8414
344 19,0659
9,1557
51,2542 76,5871
FONTE: Programa estatstico SPSS

Conforme o teste de homogeneidade das varincias, observa-se que isso no ocorreu nas
variveis CT_DRE_AT, CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL, pois os testes
indicam a rejeio da hiptese ao nvel de significncia de 0,05, isto , com uma
probabilidade de erro de 5%, uma vez que os p-values so inferiores a 0,05.
Tabela 83 - Teste de homogeneidade das varincias das variveis CT_DRE_AT, CT_DRE_AT,
CT_DVA_AT e CT_DVA_AL por setor de atividade - 2003
Test of Homogeneity of Variances

CT_DRE_AT
CT_DVA_AT
CT_DRE_AL
CT_DVA_AL

Levene
Statistic
3,594
2,512
4,254
2,924

df1

FONTE: Programa Estatstico SPSS.

22
22
21
21

df2
457
457
322
322

Sig.
,000
,000
,000
,000

318

Tabela 84 - Teste ANOVA das variveis CT_DRE_AT, CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL por
setor de atividade - 2003
ANOVA

CT_DRE_AT

CT_DVA_AT

CT_DRE_AL

CT_DVA_AL

Between Groups
Within Groups
Total
Between Groups
Within Groups
Total
Between Groups
Within Groups
Total
Between Groups
Within Groups
Total

Sum of
Squares
12101,032
30843,781
42944,813
103859,8
2100717
2204577
7531,459
21221,097
28752,556
97454,536
1914440
2011895

df
22
457
479
22
457
479
21
322
343
21
322
343

Mean Square
550,047
67,492

F
8,150

Sig.
,000

4720,901
4596,755

1,027

,429

358,641
65,904

5,442

,000

4640,692
5945,467

,781

,744

FONTE: Programa Estatstico SPSS

Os resultados obtidos pela anlise com o teste estatstico ANOVA, conforme a tabela 84
acima, indicam que existem pelo menos duas mdias de cargas tributrias efetivas
significativas diferentes entre os grupos e dentro deles.

Conforme a tabela 84, os testes indicam, com uma probabilidade de erro de 5% de que as
mdias no so iguais, para as seguintes variveis dependentes da carga tributria:
CT_DRE_AT e CT_DRE_AL, devido aos valores de p-values se apresentarem inferiores a
0,05. Enquanto que, para as variveis CT_DVA_AT e CT_DVA_AL, como os p-values so
superiores a 0,05, pode-se inferir que as mdias das cargas tributrias efetivas para estas
variveis no apresentam diferenas significativas entre os grupos e dentro deles.

4.6

Anlise das cargas tributrias - 2004

Inicia-se com as estatsticas descritivas das variveis dependentes que foram calculadas com
base nos modelos contbeis propostos, considerando os microdados das demonstraes
contbeis DVA e DRE de cada empresa. A tabela 85, a seguir, apresenta um sumrio de casos
processados por amostra e demonstra o nmero de elementos totais, vlidos e perdidos em
cada uma das variveis dependentes.

319

Tabela 85 - Sumrio de casos processados


Case Processing Summary

Valid
N
CT_DRE_AT
CT_DVA_AT
CT_DRE_AL
CT_DVA_AL

480
480
349
349

Percent
100,0%
100,0%
72,7%
72,7%

Cases
Missing
N
Percent
0
,0%
0
,0%
131
27,3%
131
27,3%

Total
N
480
480
480
480

Percent
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%

FONTE: Programa estatstico SPSS

Como pode ser verificado pela tabela 85, neste ano de 2004, partiu-se da apurao das mdias
de carga tributria efetiva, tanto com base nos microdados das DVAs, como das DREs,
considerando na amostra as empresas que apresentaram DVA no perodo dos cinco anos
englobados neste estudo.

Desta forma, tanto a CT_DRE_AT, como a CT_DVA_AT foram calculadas com a aplicao
dos respectivos modelos considerando todas as 480 empresas, ou seja, englobando mesmo
aquelas empresas que no informaram em separado o montante de tributos indiretos - TI - em
suas DREs, bem como aquelas que apresentaram resultados fiscais negativos - prejuzos
fiscais no ano, portanto no apresentaram tributos diretos - TD - pagos ou a pagar e sim a
recuperar ou receber, fatos estes que provocam uma reduo na carga tributria total mdia
efetiva apurada.

No entanto, tais diferenas tambm se registraram no caso da mensurao com base nos
microdados das DVAs apresentadas pelas empresas, pois estas tambm, na amostra total das
480 empresas, englobam aquelas que evidenciaram valores adicionados lquidos menores ou
iguais a zero (VAL 0) e/ou distribuio de impostos e contribuies menores ou iguais a
zero [(TI + TD + ES) 0], o que minimiza o clculo da carga tributria mdia efetiva com
base no valor adicionado.

Por estes motivos foi necessrio excluir da amostra as empresas que se encontravam nas
situaes acima mencionadas, visando obter um resultado mais realstico da carga tributria
mdia efetiva das empresas no perodo, o que deu origem ao que se denominou de amostra

320
limpa - AL - que neste ano ficou composta por 349 empresas, ou seja, foram excludas 131
observaes, representando 27,3% do total das empresas.

Porm as 349 empresas remanescentes, correspondentes a 72,7% da amostra total, apresentam


uma situao bem mais realstica, pois apesar de, na arrecadao de seus tributos diretos - TD,
ter considerado a compensao de prejuzos de anos anteriores, tal situao tambm
considerada na apurao com base nos macrodados pela Receita Federal do Brasil, alm de se
compensarem tais situaes ao longo do perodo, razo do estudo compreender cinco anos.

4.6.1

Estatsticas descritivas - 2004

Os efeitos do que est exposto no tpico anterior podem ser confirmados na tabela 86 a
seguir, salientando que, para simplificar, os dados sero tratados com apenas duas casas
decimais.

Tabela 86 - Estatsticas de freqncias


Statistics

Valid

CT_DRE_AT
480

Missing

CT_DVA_AT
480

CT_DRE_AL
349

CT_DVA_AL
349

131

131

Mean

18,2376

34,2245

20,4245

46,5090

Median

17,5222

40,4200

20,3226

41,1281

Std. Deviation

10,70924

241,38073

9,64423

65,66457

Minimum

-36,90

-5038,25

3,55

,36

Maximum

62,10

1206,08

62,10

1206,08

FONTE: Programa estatstico SPSS

Nas estatsticas de freqncia, procurou-se destacar os principais dados para que se possa ter
uma viso clara das amostras em estudo. Desta forma, destaque-se que - sem tratar do nmero
de elementos que j foi abordado anteriormente - se tratar da mdia, mediana, desvio padro,
mnimo e mximo.

Neste ano em particular, verifica-se que a mdia e a mediana de duas das quatro amostras
apresentam-se com valores bem prximos, registrando apenas nas CT_DVA_AT e
CT_DVA_AL valores mais distintos.

321
Nas anlises dos dados, verifica-se que a CT_DRE_AT registra a mdia de 18,24%, e a
mediana de 17,52%, enquanto na amostra limpa CT_DRE_AL se tem 20,42% e 20,32%
respectivamente. Confirmando esses dados, nota-se que a excluso das 131 empresas da
amostra total para a amostra limpa ampliou o resultado da mensurao da carga tributria total
mdia efetiva e estes valores com base na AL so mais realsticos do que os da AT, razo pela
qual o estudo ir considerar as ALs. Esta ampliao na CT_DRE representada por 2,18 pontos
percentuais na mdia corresponde a um aumento de 11,95%, enquanto, na mediana, se
registra uma elevao de 2,80 pontos percentuais, representando um incremento de 15,98%.

Continuando as anlises dos dados, pode-se verificar que a CT_DVA_AT registra a mdia de
34,22%, e a mediana de 40,42%, enquanto, na amostra limpa CT_DVA_AL, se tem 46,51% e
41,13% respectivamente. Confirmando esses dados, tambm no caso das amostras com base
nas DVAs, nota-se que a excluso das 131 empresas da amostra total para a amostra limpa
ampliou o resultado da mensurao da carga tributria mdia efetiva sobre o valor adicionado,
sendo estes valores com base na AL mais realsticos do que os da AT. Esta ampliao na
CT_DVA representada por 12,29 pontos percentuais na mdia corresponde a um aumento de
35,91%, enquanto, na mediana, se registra uma elevao de 0,71 pontos percentuais,
representando um incremento de 1,76%.

importante salientar o desvio padro de cada uma das mdias, pois, com base na DRE,
considerando a amostra total, ele foi de 10,71 e na amostra limpa reduziu para 9,64, enquanto,
com base na DVA, a AT apresentou 241,38 e reduziu significativamente na AL, registrando
65,66.

Tambm, conforme antes citado, as ATs, seja com base na DRE e com base na DVA,
apresentavam como carga tributria mnima valores negativos de -36,90% e -5.038,25%
respectivamente, enquanto nas ALs tais valores j so positivos: 3,55% e 0,36%
respectivamente.

Por outro lado, os valores mximos da carga tributria das empresas do grupo no que se refere
DRE no apresentaram variao, mantendo-se de 62,10% tanto na AT, como na AL, assim
como no que tange a DVA tambm foi mantido o mesmo de 1.206,08% na AT e na AL.

322
4.6.2

Testes de normalidade e homogeneidade de varincias - 2004

Com objetivo de verificar se as amostras utilizadas nas anlises possuem distribuio normal,
utilizaram-se os testes de Kolmogorov-Smirnov e Shapiro-Wilk. As anlises foram realizadas
por ano, no perodo de 2001 a 2005. As variveis dependentes utilizadas nas anlises foram
carga tributria com base nos microdados das DVAs e DREs: CT_DRE_AT, CT_DVA_AT,
CT_DRE_AL e CT_DVA_AL, conforme tabela 87 a seguir.

Tabela 87 - Teste de normalidade Kolmogorov-Smirnov e Shapiro-Wilk - 2004


Statistics

Tests of Normality
Kolmogorov-Smirnov(a)

480

Sig.
,000

Statistic
,966

,426

480

,000

,070

349

,000

349

,000

CT_DRE_AT

Statistic
,070

CT_DVA_AT
CT_DRE_AL

df

Shapiro-Wilk

CT_DVA_AL

,281
a Lilliefors Significance Correction

df
480

Sig.
,000

,088

480

,000

,968

349

,000

,210

349

,000

FONTE: Programa estatstico SPSS

Conforme a tabela 87 acima, considerando-se o nvel de significncia de 0,05, ou seja, uma


probabilidade de erro de 5%, nenhuma das variveis dependentes - CT_DRE_AT,
CT_DVA_AT, CT_DRE_AL e CT_DVA_AL - apresentou distribuio normal, uma vez que
seus p-values foram inferiores a 0,05, tanto no teste Kolmogorov-Smirnov, como no ShapiroWilk.

Foi aplicado tambm o teste de Levene, para verificar a homogeneidade das varincias das
variveis de carga tributria mensuradas pelos modelos contbeis, com base nos microdados
relacionados s DVAs e DREs, conforme tabela 88 a seguir.

323
Tabela 88 - Teste de homogeneidade das varincias das variveis CT_DRE_AT, CT_DVA_AT,
CT_DRE_AL e CT_DVA_AL - 2004
Test of Homogeneity of Variances

CT_DRE_AT
CT_DVA_AT
CT_DRE_AL
CT_DVA_AL

Levene
Statistic
17,228
3,467
22,959
4,870

df1
2
2
2
2

df2
477
477
346
346

Sig.
,000
,032
,000
,008

FONTE: Programa Estatstico SPSS

Conforme o teste de homogeneidade das varincias, observa-se que, para todas as cargas
tributrias CT_DVA_AT, CT_DVA_AL, CT_DRE_AT e CT_DRE_AL como apresentam pvalue menor que 0,05, de acordo com o teste de Levene, no se pode acatar a hiptese de que

as varincias so homogneas, ao nvel de significncia de 0,05, isto , assumindo-se uma


probabilidade de erro de 5%.

Porm, conforme explicado anteriormente, dado o tamanho das amostras - 480 e 349
observaes - no se faz necessria a comprovao da normalidade para que se apliquem
testes paramtricos. Assim sendo, passa-se a aplicar o teste t-Student de uma amostra, para
analisar se as cargas tributrias totais mdias efetivas mensuradas pelo modelo contbil com
base nos microdados correspondentes s DVAs e DREs so iguais s apuradas com base nos
macrodados pela Receita Federal do Brasil.

4.6.3

Testes t-Student para testar hipteses sobre uma mdia populacional

estudada a partir de uma amostra aleatria - 2004


Sabe-se que as ATs apresentam mdias inferiores s reais devido ao no tratamento dos
dados, conforme j exposto; mesmo assim, foram utilizadas nas comparaes para que todas
as mensuraes sejam analisadas e se possa inferir estatisticamente de acordo com os testes.
Porm, destaca-se que as concluses do estudo so com base nas ALs, pois estas so as que se
encontram com os dados devidamente tratados.

324
Tabela 89 - Cargas tributrias mdias efetivas mensuradas pelos modelos contbeis de microdados com
base nas DREs e DVAs - 2004
One-Sample Statistics
N
CT_DRE_AT
CT_DVA_AT
CT_DRE_AL
CT_DVA_AL

480
480
349
349

Mean
18,2376
34,2245
20,4245
46,5090

Std. Deviation
10,70924
241,38073
9,64423
65,66457

Std. Error
Mean
,48881
11,01747
,51624
3,51494

FONTE: Programa estatstico SPSS

Tabela 90 - Comparao das cargas tributrias efetivas mensuradas pelos modelos contbeis de
microdados com base nas DVAs e DREs em relao CT_F - 2004
One-Sample Test
Test Value = 32.41
95% Confidence Interval
of the Difference
t

df

Sig. (2-tailed)

Mean
Difference

CT_DRE_AT

-28,994

479

,000

-14,17237

Lower
-15,1328

Upper
-13,2119

CT_DVA_AT

,165

479

,869

1,81453

-19,8340

23,4631

CT_DRE_AL

-23,217

348

,000

-11,98546

-13,0008

-10,9701

CT_DVA_AL

4,011

348

,000

14,09905

7,1858

21,0123

FONTE: Programa estatstico SPSS

Considerando os ajustes - conforme anteriormente explanados - para obter a carga tributria


somente das empresas, que a que passa a ser analisada, a CT_F total publicada pela RFB
para o ano de 2004 - um percentual de 35,88% - passou para 32,41% que representa a carga
tributria fiscal mdia das empresas antes do ajuste do PIB realizado em 200; considerando a
hiptese da pesquisa, a mdia calculada da amostra igual publicada pelo governo
(32,41%); ao se aplicar o teste t-Student, constata-se na tabela que o p-value das variveis
dependentes - CT_DRE_AT, CT_DRE_AL, e CT_DVA_AL - apresentaram resultados
menores do que 0,05.

Isto faz com que a hiptese da pesquisa seja rejeita, o que significa que, com uma
probabilidade de erro de 5%, as mdias calculadas pelos modelos contbeis apresentados
neste estudo - CT_DRE_AT, CT_DRE_AL e CT_DVA_AL - so significativamente
diferentes de 32,41%, ou seja, da publicada pelo governo. O que tambm pode ser confirmado
pelo fato de o valor 0 no estar contido nos intervalos de confiana de cada mdia apontados

325
na tabela 90. Somente a amostra CT_DVA_AT apresenta p-value superior a 0,05, o que
indica que ela no significativamente diferente da mdia do governo de 32,41%.

Porm, como no ms de maro de 2007 o governo efetuou um reclculo do PIB desde 2001, o
que elevou seus valores, e, por no ter alterado o montante de arrecadao tributria, este
aumento no denominador da frmula utilizada pelo governo para apurao da carga tributria
com base nos macrodados fez com que se reduzisse a carga tributria publicada pela RFB.

Efetuou-se o reclculo, conforme consta do captulo 3, para apurar os respectivos impactos do


novo valor do PIB na carga tributria fiscal apurada com base nos macrodados, estabelecendo
as novas cargas tributrias fiscais mdias recalculadas, as quais foram denominadas de
CT_FR, sendo tambm esta, aps separada a parcela correspondente s pessoas jurdicas, ou
seja, s empresas, comparada com as mdias amostrais mensuradas pelos modelos contbeis
propostos, com base nos microdados das DVAs e DREs; assim, tem-se a tabela 91 a seguir:

Tabela 91 - Comparao das cargas tributrias mensuradas pelos modelos contbeis de microdados com
base nas DVAs e DREs em relao CT_FR - 2004
One-Sample Test
Test Value = 29.45
95% Confidence Interval
of the Difference
t
CT_DRE_AT

df

Sig. (2-tailed)

Mean
Difference
-11,21237

Lower
-12,1728

Upper
-10,2519

,665

4,77453

-16,8740

26,4231

,000

-9,02546

-10,0408

-8,0101

,000

17,05905

10,1458

23,9723

-22,938

479

,000

CT_DVA_AT

,433

479

CT_DRE_AL

-17,483

348

CT_DVA_AL

4,853

348

FONTE: Programa estatstico SPSS

Considerando os ajustes, conforme anteriormente explanados, para obter a carga tributria


somente das empresas, a qual passa a ser analisada, a CT_FR total publicada pela RFB para o
ano de 2004 - um percentual de 32,60% - passou para 29,45%, que representa a carga
tributria fiscal mdia das empresas aps o ajuste do PIB realizado em maro de 2007.
Considerando-se a hiptese da pesquisa, a mdia calculada da amostra igual publicada
pelo governo (29,45%); ao se aplicar o teste t-Student, constata-se na tabela que o p-value de
todas as variveis dependentes - CT_DRE_AT, CT_DRE_AL e CT_DVA_AL - apresentaram
resultados menores do que 0,05.

326

Isto faz com que a hiptese da pesquisa seja rejeitada, o que significa que, com uma
probabilidade de erro de 5%, as mdias calculadas pelos modelos contbeis apresentados
neste estudo - CT_DRE_AT, CT_DRE_AL e CT_DVA_ AL - so significativamente
diferentes de 29,45%, ou seja, da publicada pelo governo aps o reclculo do PIB. Isso
tambm pode ser confirmado pelo fato de o valor 0 no estar contido nos intervalos de
confiana de cada mdia apontados na tabela 91. Somente a amostra CT_DVA_AT apresenta
p-value superior a 0,05, o que indica que ela no significativamente diferente da mdia do

governo de 29,45%.

Deve-se salientar que como o governo inclui em seu clculo, com base nos macrodados, a
arrecadao do FGTS, com base nos macrodados, foi includa, no modelo contbil com base
nos microdados das DREs, a parcela correspondente ao FGTS, no clculo da proxy dos
encargos sociais - ES. Porm, como no modelo contbil com base nos microdados das DVAs,
estas classificam o FGTS como distribuio ao pessoal e no como tributo, no captulo 3 foi
elaborada a tabela 12, ajustando a CT_F e a CT_FR com a reduo da parcela do FGTS,
passando a denominar-se CT_Ff e CT_FRf respectivamente. Desta forma, compararam-se as
cargas tributrias mdias efetivas com base nos modelos contbeis propostos com esta carga
tributria ajustada, at mesmo porque, conforme j citado anteriormente, a CT_DVA a que
mais se aproxima do modelo utilizado pelo governo.

Tabela 92 - Comparao das cargas tributrias mensuradas pelos modelos contbeis de microdados com
base nas DVAs e DREs em relao CT_Ff - 2004
One-Sample Test
Test Value = 30.81
95% Confidence Interval
of the Difference
t
CT_DRE_AT

df

Sig. (2-tailed)

Mean
Difference

Lower

Upper

-12,57237

-13,5328

-11,6119

,757

3,41453

-18,2340

25,0631

,000

-10,38546

-11,4008

-9,3701

,000

15,69905

8,7858

22,6123

-25,720

479

,000

CT_DVA_AT

,310

479

CT_DRE_AL

-20,117

348

CT_DVA_AL

4,466

348

FONTE: Programa estatstico SPSS

A CT_F publicada pela RFB para o ano de 2004, ajustada para as empresas pela diminuio
do FGTS, passou a denominar-se CT_Ff atingindo o percentual de 30,81%, representando a

327
carga tributria mdia antes do ajuste do PIB realizado em maro de 2007 excluda a parcela
do FGTS. Considerando a hiptese da pesquisa, a mdia calculada da amostra igual
publicada pelo governo (30,81%). Ao se aplicar o teste t-Student, constata-se, na tabela 92,
que o p-value das variveis dependentes - CT_DRE_AT, CT_DRE_AL e CT_DVA_AL apresentaram resultados menores do que 0,05.

Isto faz com que a hiptese da pesquisa seja rejeitada, o que significa que, com uma
probabilidade de erro de 5%, as mdias das cargas tributrias mensuradas pelos modelos
contbeis apresentados neste estudo - CT_DRE_AT, CT_DRE_AL e CT_DVA_AL - so
significativamente diferentes de 30,81%, ou seja, da publicada pelo governo, a qual foi
ajustada para as empresas, deduzindo-se o FGTS, o que tambm pode ser confirmado pelo
fato de o valor 0 no estar contido nos intervalos de confiana de cada mdia apontados na
tabela 92. Somente a amostra CT_DVA_AT apresenta p-value superior a 0,05, o que indica
que ela no significativamente diferente da mdia do governo de 30,81%.

Porm, como no ano de 2007 o governo efetuou um reclculo do PIB, retroativamente a 2001,
o que elevou seus valores, e por no ter alterado o montante de arrecadao tributria, este
aumento no denominador da frmula utilizada pelo governo para apurao da carga tributria
com base nos macrodados fez com que se reduzisse a carga tributria publicada pela RFB.

Como o governo tambm publicou os novos clculos de carga tributria aps o reclculo do
PIB efetuado em maro de 2007, porm retroativamente ao ano de 2001, efetuou-se o
reclculo, conforme consta do captulo 3, para apurar os respectivos impactos da excluso do
FGTS na carga tributria fiscal apurada com base nos macrodados; estabeleceu-se assim a
nova carga tributria fiscal mdia recalculada, a qual se denominou de CT_FRf, sendo
tambm esta comparada com as mdias amostrais mensuradas pelos modelos contbeis
propostos, com base nos microdados, assim tem-se a tabela 93 abaixo:

328
Tabela 93 - Comparao das cargas tributrias mensuradas pelos modelos contbeis de microdados com
base nas DVAs e DREs em relao CT_FRf - 2004
One-Sample Test
Test Value = 27.99
95% Confidence Interval
of the Difference
t

df

Sig. (2-tailed)

Mean
Difference

Lower

Upper

CT_DRE_AT

-19,951

479

,000

-9,75237

-10,7128

-8,7919

CT_DVA_AT

,566

479

,572

6,23453

-15,4140

27,8831

CT_DRE_AL

-14,655

348

,000

-7,56546

-8,5808

-6,5501

CT_DVA_AL

5,269

348

,000

18,51905

11,6058

25,4323

FONTE: Programa estatstico SPSS

A CT_FR publicada pela RFB para o ano de 2004 ajustada para as empresas com a
diminuio do FGTS passou a denominar-se CT_FRf, com o percentual de 27,99%,
representando a carga tributria mdia aps o ajuste do PIB realizado em maro de 2007,
excluda a parcela do FGTS. Considerando a hiptese da pesquisa, a mdia calculada da
amostra igual publicada pelo governo ajustada pelo FGTS (27,99%). Ao se aplicar o teste
t-Student, constata-se, na tabela 93, que o p-value das variveis dependentes - CT_DRE_AT,

CT_DRE_AL e CT_DVA_AL - apresentaram resultados menores do que 0,05.

Isto faz com que a hiptese da pesquisa seja rejeitada, o que significa que, com uma
probabilidade de erro de 5%, as mdias das cargas tributrias mensuradas calculadas pelos
modelos contbeis apresentados neste estudo - CT_DRE_AT, CT_DRE_AL e CT_DVA_AL
- so significativamente diferentes de 27,99%, ou seja, da publicada pelo governo, a qual foi
ajustada para as empresas, deduzindo-se o FGTS, o que tambm pode ser confirmado pelo
fato de o valor 0 no estar contido nos intervalos de confiana de cada mdia apontados na
tabela 93. Somente a amostra CT_DVA_AT apresenta p-value superior a 0,05, o que indica
que ela no significativamente diferente da mdia do governo de 27,99%.

4.6.4

Testes t-Student para comparao de duas mdias populacionais, a partir de

duas amostras emparelhadas - 2004


Como j visto, h uma distino nos modelos de mensurao contbil com base nos
microdados entre as DVAs e DREs; enquanto estas apuram a totalidade dos tributos diretos e
indiretos - TD e TI -, na DVA so apurados apenas com base no valor adicionado - somente

329
aqueles pagos ou a pagar diretamente aos cofres pblicos -, alm da diferena entre os
denominadores que, na DVA, o VAL - Valor Adicionado Lquido e na DRE, a RBA Receita Bruta Ajustada. Assim, torna-se necessria a comparao destas mdias de cargas
tributrias entre si, tanto nas amostras totais como nas amostras limpas para que se possa
inferir algo a respeito.

Tabela 94 - Teste t-Student para comparao de duas mdias populacionais, a partir de duas amostras
emparelhadas - 2004
Paired Samples Test
Paired Differences

Mean

Std.
Deviation

Std. Error
Mean

95% Confidence Interval of


the Difference
Lower

Pair 1
Pair 2

df

Sig. (2tailed)

Upper

CT_DRE_AT CT_DVA_AT

-15,98690

241,95348

11,04361

-37,68682

5,71301

-1,448

479

,148

CT_DRE_AL CT_DVA_AL

-26,08451

65,04640

3,48185

-32,93263

-19,23638

-7,492

348

,000

FONTE: Programa estatstico SPSS

Com base na tabela acima, constata-se que na comparao entre as amostras totais
CT_DRE_AT e a CT_DVA_AT, com uma significncia de 0,05, ou seja, com uma
probabilidade de erro de 5%, pode-se dizer que as mdias por elas apuradas no ano de 2004
so iguais, pois os p-values foram superiores a 0,05. J na comparao das amostras limpas
CT_DRE_AL e CT_DVA_AL, com uma significncia de 0,05, ou seja, com uma
probabilidade de erro de 5%, pode-se dizer que as mdias por elas apuradas no ano de 2004
no so iguais, pois os p-values foram inferiores a 0,05.

Os resultados acima esto embasados em testes paramtricos, os quais so aplicados quando


as variveis apresentam uma distribuio normal ou so provenientes de uma amostra
considerada grande, ou seja, acima de 30 observaes, que o caso deste estudo.

4.6.5

Testes no paramtricos - 2004

Para que no paire nenhuma dvida, optou-se por aplicar, tambm, testes no-paramtricos,
tais como Friedman e Wilcoxon, que no exigem tais requisitos de normalidade.

330
Tabela 95 - Estatstica descritiva das cargas tributrias com base nos microdados e nos macrodados - 2004
Descriptive Statistics

CT_DRE_AT

N
349

Mean
20,4245

Std. Deviation
9,64423

Minimum
3,55

Maximum
62,10

CT_DVA_AT

349

46,5090

65,66457

,36

1206,08

CT_DRE_AL

349

20,4245

9,64423

3,55

62,10

CT_DVA_AL

349

46,5090

65,66457

,36

1206,08

FONTE: Programa estatstico SPSS

Nota-se na tabela acima, pelas estatsticas descritivas, que, na mensurao da carga tributria
efetiva com base nas amostras totais, seja em relao s DVAs e s DREs, o teste Friedman
eliminou as observaes que no constam das amostras limpas, de forma a igualar o nmero
de observaes em ambas as verses, pois trabalha somente com amostras do mesmo
tamanho.

Desta forma, todas as mdias foram calculadas com base em 349 empresas, razo da
igualdade das variveis CT_DRE_AT e CT_DRE_AL, assim como CT_DVA_AT e
CT_DVA_AL, demonstradas no ranking da tabela 96, a seguir.
Tabela 96 - Ordem mdia para cada amostra de carga tributria com base nos microdados e nos
macrodados - 2004
Ranks

CT_DRE_AT

Mean Rank
1,60

CT_DVA_AT

3,40

CT_DRE_AL

1,60

CT_DVA_AL

3,40

FONTE: Programa estatstico SPSS

Tabela 97 - Teste Friedman das medianas das cargas tributrias com base nos microdados e nos
macrodados - 2004
Test Statistics(a)
N

349

Chi-Square

842,140

df

Asymp. Sig.

,000

a Friedman Test

FONTE: Programa estatstico SPSS

O resultado do teste Friedman, conforme demonstrado na tabela acima, apurou um p-value


inferior a 0,05, o que possibilita inferir, com uma probabilidade de erro de 5%, que existe pelo

331
menos uma carga tributria cuja mediana apresenta diferena significativa em relao s
demais no ano.

Como este teste no estabelece entre quais cargas tributrias mdias h diferenas
significativas, aplicou-se ento o teste de Wilcoxon, que as compara duas a duas, de acordo
com a seleo efetuada, para que se possa analisar especificamente, sendo os resultados
encontrados na tabela 98 a seguir.

Tabela 98 - Estatsticas descritivas das cargas tributrias com base nos microdados e nos macrodados 2004
Descriptive Statistics
N
349

Mean
20,4245

Std. Deviation
9,64423

Minimum
3,55

Maximum
62,10

349

46,5090

65,66457

,36

1206,08

480

32,4100

,00000

32,41

32,41

480

29,4500

,00000

29,45

29,45

CT_Ff

480

30,8100

,00000

30,81

30,81

CT_FRf

480

27,9900

,00000

27,99

27,99

CT_DRE_AL
CT_DVA_AL
CT_F
CT_FR

FONTE: Programa estatstico SPSS

Conforme se verifica na estatstica descritiva na tabela acima, o teste Wilcoxon trabalha com
todas as observaes constantes de cada amostra das variveis dependentes.

Tabela 99 - Teste Wilcoxon das medianas das cargas tributrias com base nos microdados e nos
macrodados - 2004
Test Statistics(c)

CT_DVA_AL CT_DRE_AL
-15,690(a)

CT_F CT_DRE_AL
-14,896(a)

CT_FR CT_DRE_AL
-13,038(a)

CT_Ff CT_DVA_AL
-9,854(b)

CT_FRf CT_DVA_AL
-11,809(b)

,000

,000

,000

,000

,000

Asymp. Sig. (2-tailed)


a Based on negative ranks.
b Based on positive ranks.
c Wilcoxon Signed Ranks Test

FONTE: Programa estatstico SPSS

Aplica-se o teste Wilcoxon para testar duas a duas as cargas tributrias e verificar se so
significativamente diferentes as cargas tributrias mdias efetivas mensuradas pelos modelos
contbeis com base nos microdados das DVAs e DREs, em comparao s cargas tributrias
fiscais apuradas com base nos macrodados.

332
Desta forma, foram organizados os seguintes pares de mdias para comparao:

CT_DRE_AL

CT_DVA_AL

CT_DRE_AL

CT_F

CT_DRE_AL

CT_FR

CT_DVA_AL

CT_Ff

CT_DVA_AL

CT_FRf

Verifica-se que todas as comparaes apresentaram p-value inferior a 0,05; isso permite
inferir que as cargas tributrias efetivas mensuradas com base nos modelos contbeis
propostos - apurados pelos microdados das DVAs e DREs - so significativamente diferentes,
considerando uma probabilidade de erro de 5%, em comparao s cargas tributrias fiscais
publicadas pelo governo, antes e aps o reclculo do PIB, em maro de 2007, e ajustadas para
as empresas, deduzido o FGTS. Alm disso, so diferentes tambm entre si - CT_DRE_AL e
CT_DVA_AL.

Como demonstrado acima, fica tambm comprovado que, no ano de 2004, as mensuraes
das cargas tributrias efetivas elaboradas com base nos modelos contbeis propostos, seja
pelos microdados das DVAs, como das DREs, so significativamente diferentes dos valores
indicados pela Receita Federal do Brasil, tanto antes como aps o reclculo do PIB efetuado
em maro de 2007.

4.6.6

Anlise da carga tributria por ramo econmico - 2004

Com o objetivo de verificar se h homogeneidade, ou seja, se existem diferenas


significativas dentro dos grupos e entre eles na carga tributria mensurada, com base nos
modelos contbeis propostos por ramo econmico - comrcio, indstria e servios, aplicou-se
o teste ANOVA, considerado como teste individual por varivel dependente.

333
Tabela 100 - Estatstica descritiva das cargas tributrias por ramo econmico - 2004
Descriptives

N
CT_DRE_AT

CT_DVA_AT

Minimum

Maximum

125

20,3683

11,42338

1,02174

18,3460

22,3906

3,05

42,52

260

19,4120

10,77236

,66807

18,0964

20,7275

-36,90

62,10

95

12,2201

6,78931

,69657

10,8371

13,6032

-3,24

26,99

Total

480

18,2376

10,70924

,48881

17,2772

19,1981

-36,90

62,10

125

12,4748

458,74774

41,03165

-68,7383

93,6879

-5038,25

484,34

260

40,9751

34,80148

2,15830

36,7251

45,2252

-343,18

145,03

95

44,3673

122,84722

12,60386

19,3420

69,3925

-9,95

1206,08

480

34,2245

241,38073

11,01747

12,5760

55,8731

-5038,25

1206,08

95

21,4867

11,31150

1,16054

19,1825

23,7910

3,84

42,52

194

21,5764

9,22725

,66248

20,2697

22,8830

4,35

62,10

60

15,0186

5,50823

,71111

13,5956

16,4415

3,55

26,99

349

20,4245

9,64423

,51624

19,4092

21,4399

3,55

62,10

95

50,7096

24,86067

2,55065

45,6452

55,7740

12,39

192,60

194

42,2197

18,36569

1,31858

39,6191

44,8204

4,01

122,87

60

53,7269

152,32392

19,66493

14,3774

93,0763

,36

1206,08

349

46,5090

65,66457

3,51494

39,5958

53,4223

,36

1206,08

Total
CT_DVA_AL

Std. Error

95% Confidence Interval


for Mean
Lower
Upper
Bound
Bound

Total
CT_DRE_AL

Mean

Std.
Deviation

3
Total

FONTE: Programa estatstico SPSS

As estatsticas descritivas por ramo econmico: comrcio (1), indstria (2) e servios (3),
apresentam a composio de cada uma das amostras, informando tanto o nmero de empresas
em cada um dos ramos econmicos (N), bem como a mdia e desvio padro da carga
tributria efetiva de cada um dos ramos para as variveis dependentes CT_DRE_AT,
CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL, antes e aps o reclculo do PIB. Alm de
posteriormente ajustadas em relao s empresas e ao FGTS, as demais cargas tributrias
apresentam-se iguais em todos os ramos, por tratar-se das mdias publicadas pelo governo,
que no d a informao segmentada por ramo econmico; por esta razo, essas mdias nem
foram includas nas estatsticas descritivas.

Nota-se claramente que as ATs, tanto com base nas DVAs como nas DREs, tambm quando
so classificadas por ramo econmico apresentam cargas tributrias mdias inferiores das
ALs, isto em razo das distores provocadas pelas empresas que foram excludas no
tratamento dos dados das amostras, conforme explicado anteriormente.

Conforme mostrado na tabela a seguir, o resultado do teste de Levene indica uma situao em
que h evidncias de no homogeneidade das varincias, ou seja, rejeita a hiptese ao nvel de

334
significncia de 0,05, isto , com uma probabilidade de erro de 5% para todas as variveis
CT_DVA_AT, CT_DVA_AL, CT_DRE_AT e CT_DRE_AL, por apresentarem p-value
inferior a 0,05.

Quanto s demais - CT_F, CT_FR, CT_Ff e CT_FRf, so as cargas tributrias calculadas


pelo governo com base nos macrodados, razo pela qual o teste no apurou se h ou no
homogeneidade das varincias, por tratar-se de valor nico.

Tabela 101 - Teste de homogeneidade das varincias das variveis dependentes apuradas com base na
DVA e na DRE por ramo econmico - 2004
Test of Homogeneity of Variances

CT_DRE_AT
CT_DVA_AT
CT_DRE_AL
CT_DVA_AL

Levene
Statistic
17,228
3,467
22,959
4,870

df1
2
2
2
2

df2
477
477
346
346

Sig.
,000
,032
,000
,008

FONTE: Programa estatstico SPSS

Tabela 102 -Teste ANOVA das variveis dependentes com base na DVA e na DRE por ramo econmico 2004
ANOVA

CT_DRE_AT

CT_DVA_AT

CT_DRE_AL

CT_DVA_AL

Between Groups
Within Groups
Total
Between Groups
Within Groups
Total
Between Groups
Within Groups
Total
Between Groups
Within Groups
Total

Sum of
Squares
4366,056
50569,452
54935,508
80752,964
27828018
27908771
2118,041
30249,836
32367,877
8371,324
1492148
1500519

df
2
477
479
2
477
479
2
346
348
2
346
348

Mean Square
2183,028
106,016

F
20,592

Sig.
,000

40376,482
58339,661

,692

,501

1059,021
87,427

12,113

,000

4185,662
4312,565

,971

,380

FONTE: Programa Estatstico SPSS

Com relao s cargas tributrias efetivas mensuradas pelos modelos contbeis com base nos
microdados das DVAs e das DREs, verifica-se que os valores apurados demonstram que
existem diferenas significativas tanto dentro dos grupos como entre eles, considerando-os
por ramo econmico - comrcio (1), indstria (2) e servios (3) nas variveis dependentes.

335

Os resultados obtidos pela anlise do teste estatstico ANOVA indicam com uma
probabilidade de erro de 5% que existem pelo menos duas mdias diferentes entre as cargas
tributrias efetivas, tanto dentro dos grupos, como entre eles, considerando o fator ramo
econmico em razo dos p-values das variveis dependentes CT_DRE_AT, CT_DRE_AL,
devido registrarem valores inferiores a 0,05, enquanto as variveis CT_DVA_AT e
CT_DVA_AL apresentam p-values superiores a 0,05, o que indica que no haveria diferenas
entre os grupos e dentro deles.

Porm o teste ANOVA no indica entre quais mdias se encontram as diferenas. Para a
soluo deste problema, utiliza-se o teste post-hoc

denominado Tukey que efetua a

comparao mltipla de k mdias para amostras grandes, ou seja, acima de trinta observaes,
que o caso deste estudo.
Tabela 103 - Teste Tukey de mltiplas comparaes das cargas tributrias mdias apuradas com base nas
DVAs e DREs por ramo econmico - 2004
Multiple Comparisons
(I)
Ramo

Dependent Variable
CT_DRE_AT

CT_DVA_AT

CT_DRE_AL

CT_DVA_AL

Tukey HSD

Tukey HSD

Tukey HSD

Tukey HSD

(J)
Ramo

Std. Error

Sig.

95% Confidence Interval


Lower
Upper
Bound
Bound

2
3

0,9564
8,1482

1,1207
1,4015

0,6699
0,0000

-1,6784
4,8533

3,5911
11,4431

1
3

-0,9564
7,1919

1,1207
1,2344

0,6699
0,0000

-3,5911
4,2898

1,6784
10,0940

1
2

-8,1482
-7,1919

1,4015
1,2344

0,0000
0,0000

-11,4431
-10,0940

-4,8533
-4,2898

2
3

-28,5004
-31,8925

26,2888
32,8758

0,5244
0,5962

-90,3067
-109,1852

33,3059
45,4002

1
3

28,5004
-3,3921

26,2888
28,9566

0,5244
0,9925

-33,3059
-71,4706

90,3067
64,6864

1
2

31,8925
3,3921

32,8758
28,9566

0,5962
0,9925

-45,4002
-64,6864

109,1852
71,4706

2
3

-0,0896
6,4682

1,1709
1,5419

0,9968
0,0001

-2,8457
2,8388

2,6664
10,0975

1
3

0,0896
6,5578

1,1709
1,3812

0,9968
0,0000

-2,6664
3,3066

2,8457
9,8090

1
2

-6,4682
-6,5578

1,5419
1,3812

0,0001
0,0000

-10,0975
-9,8090

-2,8388
-3,3066

2
3

8,4899
-3,0173

8,2235
10,8292

0,5569
0,9581

-10,8668
-28,5075

27,8466
22,4730

1
3

-8,4899
-11,5071

8,2235
9,7008

0,5569
0,4622

-27,8466
-34,3414

10,8668
11,3271

1
2

3,0173
11,5071

10,8292
9,7008

0,9581
0,4622

-22,4730
-11,3271

28,5075
34,3414

* The mean difference is significant at the .05 level.

FONTE: Programa estatstico SPSS

Mean
Difference
(I-J)

336

Com base na tabela acima, o teste Tukey possibilita determinar entre quais grupos se
encontram as diferenas significativas, indicando, na 2 coluna, as diferenas entre as mdias
por ramo econmico em cada varivel dependente; na 3 coluna, registra o erro padro para a
diferena; e, na 4 coluna, o p-value. Desta forma, pode-se dizer que as mdias das cargas
tributrias efetivas mensuradas com base nos modelos contbeis considerando os microdados
das DVAs e DREs e separadas por ramo econmico - comrcio (1), indstria (2) e servios
(3), apresentam os seguintes resultados:

i.

Comparando-se os ramos econmicos comrcio (1) e indstria (2), no se pode dizer


que elas so significativamente diferentes com uma probabilidade de erro de 5%, devido
aos p-values apurados serem superiores a 0,05, para as variveis CT_DRE_AT,
CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL;

ii.

Comparando-se os ramos econmicos comrcio (1) e servios (3), pode-se dizer que
elas no so significativamente diferentes com uma probabilidade de erro de 5%, devido
aos p-values apurados serem superiores a 0,05, para as variveis CT_DVA_AT e
CT_DVA_AL, porm pode-se dizer que elas so significativamente diferentes com uma
probabilidade de erro de 5%, devido aos p-values apurados serem inferiores a 0,05, para
as variveis CT_DRE_AT, CT_DRE_AL;

iii.

Comparando-se os ramos econmicos indstria (2) e servios (3), pode-se dizer que elas
no so significativamente diferentes, com uma probabilidade de erro de 5%, devido aos
p-values apurados serem superiores a 0,05, para as variveis CT_DVA_AT e

CT_DVA_AL, porm no se pode rejeitar a hiptese de que elas so significativamente


diferentes para uma probabilidade de erro de 5%, devido aos p-values apurados serem
inferiores a 0,05, para as variveis CT_DRE_AT, CT_DRE_AL.

Considerando os dados acima expostos, fica claro quais so as mdias de cargas tributrias
efetivas mensuradas com base nos modelos contbeis considerando os microdados das DVAs
e DREs que apresentam ou no diferenas significativas entre os ramos econmicos, deixando
evidente que o comrcio e a indstria no apresentam diferenas significativas entre suas
mdias, porm em comparao ao setor servios, tanto o comrcio como a indstria registram
mdias que so significativamente diferentes, com exceo nas amostras CT_DVA_AT e
CT_DVA_AL, e isto se d pelo que j foi explanado anteriormente quanto s incidncias
tributrias sobre tais ramos econmicos.

337

4.6.7

Anlise da carga tributria - por setores de atividade - 2004

Na anlise descritiva foram consideradas as mdias das cargas tributrias efetivas mensuradas
pelos modelos contbeis considerando os microdados apresentados pelas empresas em suas
DVAs e DREs, a saber: CT_DRE_AT, CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL.

Tabela 104 - Anlise descritiva das variveis CT_DRE_AT, CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL
por setor de atividade - 2004
2004
CT_DVA_AT
CT_DRE_AL
Std.
Std.
Std.
Mean Deviation Mean
Deviation
N
Mean Deviation
Cdigo N
1 24 9,3001
2,2456 29,5664
15,0010
15 10,2905
1,8756
2 38 12,3497 10,3521 -94,9432
825,8998
29 12,8278 10,3095
3 40 23,0158 10,3893 48,4408
21,4089
28 25,5076
8,5292
4 47 15,2151 15,0640 40,4590
41,4255
32 19,3538 13,3112
5 29 23,7919
6,8485 42,7406
15,6610
26 24,7995
6,1168
6 18 21,3313
8,9121 46,9737
22,0439
11 24,4135
6,2956
7 16 17,8088 10,8672 41,8038
14,6740
12 21,5076
6,6420
8 13 20,7007
8,8750 43,4419
15,6832
11 21,7901
8,4661
9 24 13,4424
6,1424 36,0008
25,9466
17 14,1624
5,9438
10 31 17,7043
9,3019 45,6711
23,3412
24 19,7730
8,7098
11 12 13,4702
5,5713 27,6104
13,3055
11 13,7739
5,7381
12 70 22,3282 10,3539 72,6558
148,7924
54 23,0536
9,9758
13 12 21,0660
6,3253 41,1164
27,1038
8 21,9276
4,4532
14
6 5,4814
4,7111 17,8593
11,8929
3
8,3994
1,7169
15
7 20,3192
4,1843 40,0590
6,2722
6 20,8796
4,2863
16 15 24,7684
9,1738 52,7262
33,1893
13 25,2153
9,8243
17
9 20,8243
3,9213 40,2437
16,2230
8 21,5796
3,4213
18
2 37,7236
9,5063 139,8650
287,5325
1 31,0016 .
19
8 22,8894
9,9030 49,8174
11,9225
7 25,3449
7,6248
20 14 16,7016
5,7642 43,7288
30,4548
9 18,5216
2,1229
21 11 29,3249
5,8274 59,6627
23,4285
9 31,2748
4,3410
22
8 23,2511
9,7389 51,1377
15,3411
5 25,1488
8,4441
23 26 8,2288
5,6495 24,6423
23,2862
10 13,6773
4,9450
Total 480 18,2376 10,7092 34,2245
241,3807 349 20,4245
9,6442
FONTE: Programa Estatstico SPSS
CT_DRE_AT

CT_DVA_AL
Std.
Mean
Deviation
28,4750
9,7139
46,5102 33,1374
52,2353 20,0737
48,2076 24,3143
41,3848 15,3470
43,5149 13,7496
39,1592 13,5082
39,3889 13,1882
27,9216 12,4297
43,5783 16,2974
27,4447 13,9419
69,7089 159,3051
31,3044 11,8267
24,9325
1,8685
40,4309
6,7858
44,8636 22,3587
35,8264 10,0043
63,4512 .
50,0255 12,8620
41,7098 16,0760
60,8506
5,6128
44,4072 10,9657
40,9562 26,3519
46,5090 65,6646

Conforme o teste de homogeneidade das varincias, observa-se que isso no ocorreu nas
variveis CT_DRE_AT, CT_DVA_AT e CT_DRE_AL, pois os testes indicam a rejeio da
hiptese ao nvel de significncia de 0,05, isto , com uma probabilidade de erro de 5%, uma
vez que os p-values so inferiores a 0,05. Somente a varivel CT_DVA_AL apresenta
homogeneidade, devido ao p-value registrar valor superior a 0,05.

338
Tabela 105 - Teste de homogeneidade das varincias das variveis CT_DRE_AT, CT_DRE_AT,
CT_DVA_AT e CT_DVA_AL por setor de atividade - 2004
Test of Homogeneity of Variances

CT_DRE_AT
CT_DVA_AT
CT_DRE_AL
CT_DVA_AL

Levene
Statistic
3,160
1,988
4,140a
,706b

df1
22
22
21
21

df2
457
457
326
326

Sig.
,000
,005
,000
,827

a. Groups with only one case are ignored in computing the


test of homogeneity of variance for CT_DRE_AL.
b. Groups with only one case are ignored in computing the
test of homogeneity of variance for CT_DVA_AL.

FONTE: Programa Estatstico SPSS.

Tabela 106 - Teste ANOVA das variveis CT_DRE_AT, CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL por
setor de atividade - 2004
ANOVA

CT_DRE_AT

CT_DVA_AT

CT_DRE_AL

CT_DVA_AL

Between Groups
Within Groups
Total
Between Groups
Within Groups
Total
Between Groups
Within Groups
Total
Between Groups
Within Groups
Total

Sum of
Squares
14656,585
40278,924
54935,508
843031,1
27065740
27908771
8920,591
23447,286
32367,877
54196,578
1446322
1500519

df
22
457
479
22
457
479
22
326
348
22
326
348

Mean Square
666,208
88,138

F
7,559

Sig.
,000

38319,596
59224,814

,647

,890

405,481
71,924

5,638

,000

2463,481
4436,572

,555

,950

FONTE: Programa Estatstico SPSS

Os resultados obtidos pela anlise com o teste estatstico ANOVA, conforme a tabela 106
acima indicam que existem pelo menos duas mdias de cargas tributrias efetivas
significativas diferentes entre os grupos e dentro deles.

Conforme a tabela 106, os testes indicam, com uma probabilidade de erro de 5%, que as
mdias no so iguais, tanto para as variveis dependentes da carga tributria: CT_DRE_AT,
como CT_DRE_AL, devido aos valores de p-values se apresentarem inferiores a 0,05.
Enquanto que, para as variveis CT_DVA_AT e CT_DVA_AL, como os p-values so

339
superiores a 0,05, pode-se inferir que as mdias das cargas tributrias efetivas para estas
variveis no apresentam diferenas significativas entre os grupos e dentro deles.

4.7

Anlise das cargas tributrias - 2005

Inicia-se com as estatsticas descritivas das variveis dependentes que foram calculadas com
base nos modelos contbeis propostos, considerando os microdados das demonstraes
contbeis DVA e DRE de cada empresa. A tabela 107, a seguir, apresenta um sumrio de
casos processados por amostra e demonstra o nmero de elementos totais, vlidos e perdidos
em cada uma das variveis dependentes.

Tabela 107 - Sumrio de casos processados


Case Processing Summary
Cases
Valid
N

Missing
Percent

Total

Percent

CT_ DRE_AT

479

99,8%

CT_DVA_AT

480

100,0%

CT_DRE_AL

332

69,2%

CT_DVA_AL

332

69,2%

148

Percent

,2%

480

100,0%

,0%

480

100,0%

148

30,8%

480

100,0%

30,8%

480

100,0%

FONTE: Programa estatstico SPSS

Como pode ser verificado pela tabela 107, neste ano de 2005 partiu-se da apurao das
mdias de carga tributria total mdia efetiva, tanto com base nos microdados das DVAs,
como das DREs, considerando na amostra as empresas que apresentaram DVA no perodo
dos cinco anos englobados neste estudo.

Na tabela acima, nota-se que CT_DRE_AT apresentou uma observao perdida, ou seja,
foram consideradas 479 empresas, j com a CT_DVA_AT foram consideradas todas as 480
empresas. Desta forma foram calculadas com a aplicao dos respectivos modelos contbeis,
ou seja, englobando mesmo aquelas empresas que no informaram em separado o montante
de tributos indiretos - TI - em suas DREs, bem como aquelas que apresentaram resultados
fiscais negativos - prejuzos fiscais no ano, portanto no apresentaram tributos diretos - TD pagos ou a pagar e sim a recuperar ou receber, fatos estes que provocam uma reduo na
carga tributria total mdia efetiva apurada.

340

No entanto, tais diferenas no se registraram no caso da mensurao com base nos


microdados das DVAs apresentadas pelas empresas, pois nestas a amostra total das 480
empresas engloba aquelas que evidenciaram valores adicionados lquidos menores ou iguais a
zero (VAL 0) e/ou distribuio de impostos e contribuies menores ou iguais a zero [(TI +
TD + ES) 0], o que minimiza o clculo da carga tributria mdia efetiva com base no valor
adicionado.

Por estes motivos foi necessrio excluir da amostra as empresas que se encontravam nas
situaes acima mencionadas, visando obter um resultado mais realstico da carga tributria
mdia efetiva das empresas no perodo, o que deu origem ao que se denominou de amostra
limpa - AL - que neste ano ficou composta por 332 empresas, ou seja, foram excludas 148
observaes, representando 30,8% do total das empresas.

Porm as 332 empresas remanescentes, correspondentes a 69,2% da amostra total, apresentam


uma situao bem mais realstica, pois apesar de, na arrecadao de seus tributos diretos - TD,
ter considerado a compensao de prejuzos de anos anteriores, tal situao tambm
considerada na apurao com base nos macrodados pela Receita Federal do Brasil, alm de se
compensarem tais situaes ao longo do perodo, razo do estudo compreender cinco anos.

4.7.1

Estatsticas descritivas - 2005

Os efeitos do que est exposto acima podem ser confirmados na tabela 108 a seguir,
salientando que, para simplificar, os dados sero tratados com apenas duas casas decimais.

Tabela 108 - Estatsticas de freqncias


Statistics

Valid
Missing

CT_ DRE_AT
479

CT_DVA_AT
480

CT_DRE_AL
332

CT_DVA_AL
332

148

148

Mean

14,3946

42,3152

21,2226

48,8891

Median

17,2957

41,9235

20,8403

43,4435

Std. Deviation

84,17782

65,35909

9,78940

39,24889

Minimum

-1809,61

-1047,51

3,32

2,68

Maximum

60,75

624,91

60,75

624,91

FONTE: Programa estatstico SPSS

341

Nas estatsticas de freqncia, procurou-se destacar os principais dados para que se possa ter
uma viso clara das amostras em estudo. Desta forma, destaque-se que - sem tratar do nmero
de elementos que j foi abordado anteriormente - se tratar da mdia, mediana, desvio padro,
mnimo e mximo.

Neste ano em particular, verifica-se que a mdia e a mediana de duas das quatro amostras
apresentam-se com valores bem prximos, registrando apenas nas CT_DRE_AT e
CT_DVA_AL valores mais distintos.

Nas anlises dos dados, verifica-se que a CT_DRE_AT registra a mdia de 14,39%, e a
mediana de 17,30%, enquanto na amostra limpa CT_DRE_AL se tem 21,22% e 20,84%
respectivamente. Confirmando esses dados, nota-se que a excluso das 148 empresas da
amostra total para a amostra limpa ampliou o resultado da mensurao da carga tributria total
mdia efetiva e estes valores com base na AL so mais realsticos do que os da AT, razo pela
qual o estudo ir considerar somente as ALs. Esta ampliao na CT_DRE representada por
6,83 pontos percentuais na mdia corresponde a um aumento de 47,46%, enquanto, na
mediana, registra uma elevao de 3,54 pontos percentuais, representando um incremento de
20,46%.

Continuando as anlises dos dados, pode-se verificar que a CT_DVA_AT registra a mdia de
42,32% e a mediana de 41,92%, enquanto, na amostra limpa CT_DVA_AL, se tem 48,89% e
43,44% respectivamente. Confirmando esses dados, tambm no caso das amostras com base
nas DVAs, nota-se que a excluso das 148 empresas da amostra total para a amostra limpa
ampliou o resultado da mensurao da carga tributria mdia efetiva sobre o valor adicionado,
sendo estes valores com base na AL mais realsticos do que os da AT. Esta ampliao na
CT_DVA representada por 6,57 pontos percentuais na mdia corresponde a um aumento de
15,52%, enquanto, na mediana, se registra uma elevao de 1,52 pontos percentuais,
representando um incremento de 3,63%.

importante salientar o desvio padro de cada uma das mdias, pois, com base na DRE,
considerando a amostra total, ele foi de 84,18 e na amostra limpa reduziu significativamente
para 9,79, enquanto, com base na DVA, a AT apresentou 65,36 e reduziu na AL, registrando
39,25.

342

Tambm, conforme antes citado, as ATs, seja com base na DRE e com base na DVA,
apresentavam como carga tributria mnima valores negativos de -1.809,61% e -1.047,51%
respectivamente, enquanto nas ALs tais valores j so positivos: 3,32% e 2,68%
respectivamente.

Por outro lado, os valores mximos da carga tributria das empresas do grupo no que se refere
DRE no apresentaram variao, mantendo-se de 60,75% tanto na AT, como na AL, assim
como na DVA se manteve de 624,91% na AT, e na AL.

4.7.2

Testes de normalidade e homogeneidade de varincias - 2005

Com objetivo de verificar se as amostras utilizadas nas anlises possuem distribuio normal,
utilizaram-se os testes de Kolmogorov-Smirnov e Shapiro-Wilk. As anlises foram realizadas
por ano, no perodo de 2001 a 2005. As variveis dependentes utilizadas nas anlises foram
carga tributria com base nos microdados das DVAs e DREs: CT_DRE_AT, CT_DVA_AT,
CT_DRE_AL e CT_DVA_AL, conforme tabela 109 a seguir.

Tabela 109 - Teste de normalidade Kolmogorov-Smirnov e Shapiro-Wilk - 2005


Tests of Normality
Kolmogorov-Smirnov(a)
df

Shapiro-Wilk

CT_ DRE_AT

Statistic
,440

479

Sig.
,000

479

Sig.
,000

CT_DVA_AT

,260

480

,000

,376

480

,000

CT_DRE_AL

,052

332

,032

,973

332

,000

332

,000

,444

332

,000

CT_DVA_AL

,191
a Lilliefors Significance Correction

Statistic
,072

df

FONTE: Programa estatstico SPSS

Conforme a tabela 109 acima, considerando-se o nvel de significncia de 0,05, ou seja, uma
probabilidade de erro de 5%, nenhuma das variveis dependentes - CT_DRE_AT,
CT_DVA_AT, CT_DRE_AL e CT_DVA_AL - apresentou distribuio normal, uma vez que
seus p-values foram inferiores a 0,05, tanto no teste Kolmogorov-Smirnov, como no ShapiroWilk.

343
Foi aplicado tambm o teste de Levene, para verificar a homogeneidade das varincias das
variveis de carga tributria mensuradas pelos modelos contbeis, com base nos microdados
relacionados s DVAs e DREs, conforme tabela 110 a seguir.

Tabela 110 - Teste de homogeneidade das varincias das variveis CT_DRE_AT, CT_DVA_AT,
CT_DRE_AL e CT_DVA_AL - 2005
Test of Homogeneity of Variances

CT_ DRE_AT
CT_DVA_AT
CT_DRE_AL
CT_DVA_AL

Levene
Statistic
3,280
,539
15,561
3,543

df1
2
2
2
2

df2
476
477
329
329

Sig.
,038
,584
,000
,030

FONTE: Programa Estatstico SPSS

Conforme o teste de homogeneidade das varincias, observa-se que, para a carga tributria
CT_DVA_AT, como apresenta p-value maior que 0,05, de acordo com o teste de Levene,
recomenda-se aceitar a hiptese de que as varincias so homogneas, ao nvel de
significncia de 0,05, isto , assumindo-se uma probabilidade de erro de 5%. J as demais CT_DRE_AT, CT_DRE_AL e CT_DVA_AL, por registrarem p-values menores que 0,05 no
se pode acatar a hiptese de que as varincias so homogneas.

Porm, conforme explicado anteriormente, dado o tamanho das amostras - 480 e 332
observaes - no se faz necessria a comprovao da normalidade para que se apliquem
testes paramtricos. Assim sendo, passa-se a aplicar o teste t-Student de uma amostra, para
analisar se as cargas tributrias totais mdias efetivas mensuradas pelo modelo contbil com
base nos microdados correspondentes s DVAs e DREs so iguais s apuradas com base nos
macrodados pela Receita Federal do Brasil.

4.7.3

Testes t-Student para testar hipteses sobre uma mdia populacional

estudada a partir de uma amostra aleatria - 2005


Sabe-se que as ATs apresentam mdias inferiores s reais devido ao no tratamento dos
dados, como j exposto; mesmo assim, foram utilizadas nas comparaes para que todas as
mensuraes sejam analisadas e se possa inferir estatisticamente de acordo com os testes.

344
Porm, destaca-se que as concluses do estudo so com base nas ALs, pois estas so as que se
encontram com os dados devidamente tratados.

Tabela 111 - Cargas tributrias efetivas mensuradas pelos modelos contbeis de microdados com base nas
DVAs e DREs - 2005
One-Sample Statistics

Std. Deviation
84,17782

Std. Error
Mean
3,84618

65,35909

2,98322

CT_ DRE_AT

479

Mean
14,3946

CT_DVA_AT

480

42,3152

CT_DRE_AL

332

21,2226

9,78940

,53726

CT_DVA_AL

332

48,8891

39,24889

2,15406

FONTE: Programa estatstico SPSS

Tabela 112 - Comparao das cargas tributrias mdias mensuradas pelos modelos contbeis de
microdados com base nas DVAs e DREs em relao CT_F - 2005
One-Sample Test
Test Value = 33.94
95% Confidence Interval
of the Difference
t
CT_ DRE_AT

df

Sig. (2-tailed)

Mean
Difference
-19,54541

Lower
-27,1029

Upper
-11,9879

-5,082

478

,000

CT_DVA_AT

2,807

479

,005

8,37521

2,5134

14,2370

CT_DRE_AL

-23,671

331

,000

-12,71738

-13,7743

-11,6605

CT_DVA_AL

6,940

331

,000

14,94907

10,7117

19,1864

FONTE: Programa estatstico SPSS

Considerando os ajustes - conforme anteriormente explanados - para obter a carga tributria


somente das empresas, passa a ser analisada a CT_F total publicada pela RFB para o ano de
2005 - um percentual de 37,37% - passou para 33,94%, que representa a carga tributria
fiscal mdia das empresas antes do ajuste do PIB realizado em maro de 2007; considerando a
hiptese da pesquisa, a mdia calculada da amostra igual publicada pelo governo
(33,94%). Ao se aplicar o teste t-Student, constata-se na tabela que o p-value de todas as
variveis dependentes - CT_DRE_AT, CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL apresentaram resultados menores do que 0,05.

Isto faz com que a hiptese da pesquisa seja rejeitada, o que significa que, com uma
probabilidade de erro de 5%, as mdias calculadas pelos modelos contbeis apresentados
neste estudo so significativamente diferentes de 33,94%, ou seja, da publicada pelo governo.

345
Isso tambm pode ser confirmado pelo fato de o valor 0 no estar contido nos intervalos de
confiana de cada mdia apontados na tabela 112.

Porm, como no ms de maro de 2007 o governo efetuou um reclculo do PIB desde 2001, o
que elevou seus valores, e, por no ter alterado o montante de arrecadao tributria, este
aumento no denominador da frmula utilizada pelo governo para apurao da carga tributria
com base nos macrodados fez com que se reduzisse a carga tributria publicada pela RFB.

Efetuou-se o reclculo, conforme consta do captulo 3, para apurar os respectivos impactos do


novo valor do PIB na carga tributria fiscal apurada com base nos macrodados, estabelecendo
as novas cargas tributrias fiscais mdias recalculadas, as quais foram denominadas de
CT_FR, sendo tambm esta, aps separada a parcela correspondente s pessoas jurdicas, ou
seja, s empresas, comparada com as mdias amostrais mensuradas pelos modelos contbeis
propostos, com base nos microdados, assim tem-se a tabela 113 a seguir:

Tabela 113 - Comparao das cargas tributrias mensuradas pelos modelos contbeis de microdados com
base nas DVAs e DREs em relao CT_FR - 2005
One-Sample Test

Test Value = 30.61


95% Confidence Interval
of the Difference
t
CT_ DRE_AT

df

Sig. (2-tailed)

Mean
Difference

Lower
-23,7729

Upper
-8,6579

11,70521

5,8434

17,5670

-9,38738

-10,4443

-8,3305

18,27907

14,0417

22,5164

-4,216

478

,000

-16,21541

CT_DVA_AT

3,924

479

,000

CT_DRE_AL

-17,473

331

,000

CT_DVA_AL

8,486

331

,000

FONTE: Programa estatstico SPSS

Considerando os ajustes conforme anteriormente explanados para obter a carga tributria


somente das empresas, que a que passa a ser analisada, a CT_FR total publicada pela RFB
para o ano de 2005 - um percentual de 33,70% - passou para 30,61%, que representa a carga
tributria fiscal mdia das empresas aps o ajuste do PIB realizado em maro de 2007;
Considerando a hiptese da pesquisa, a mdia calculada da amostra igual publicada pelo
governo (30,61%). Ao se aplicar o teste t-Student, constata-se na tabela 113 que os p-values
de todas as variveis dependentes - CT_DRE_AT, CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e
CT_DVA_AL - apresentaram resultados menores do que 0,05.

346

Isto faz com que a hiptese da pesquisa seja rejeitada, o que significa que, com uma
probabilidade de erro de 5%, as mdias calculadas pelos modelos contbeis apresentados
neste estudo so significativamente diferentes de 30,61%, ou seja, da publicada pelo governo
aps o reclculo do PIB. O que tambm pode ser confirmado pelo fato de o valor 0 no estar
contido nos intervalos de confiana de cada mdia apontados na tabela 113.

Deve-se salientar que, como o governo inclui em seu clculo a arrecadao do FGTS, com
base nos macrodados, foi includa, no modelo contbil - com base nos microdados das DREs a parcela correspondente ao FGTS, no clculo da proxy dos ES - encargos sociais. Porm,
como no modelo contbil com base nos microdados das DVAs, estas classificam o FGTS
como distribuio ao pessoal e no como tributo, no captulo 3 foi elaborada a tabela 12,
ajustando a CT_F e a CT_FR com a reduo da parcela do FGTS, passando a denominar-se
CT_Ff e CT_FRf respectivamente. Desta forma, compararam-se as cargas tributrias mdias
efetivas com base nos modelos contbeis propostos com esta carga tributria ajustada, at
mesmo porque, conforme j citado anteriormente, a CT_DVA a que mais se aproxima do
modelo utilizado pelo governo.

Tabela 114 - Comparao das cargas tributrias mdias mensuradas pelos modelos contbeis de
microdados com base nas DVAs e DREs em relao CT_Ff - 2005
One-Sample Test
Test Value = 32.28
95% Confidence Interval
of the Difference
t
CT_ DRE_AT

df

Sig. (2-tailed)

Mean
Difference
-17,88541

Lower
-25,4429

Upper
-10,3279

-4,650

478

,000

CT_DVA_AT

3,364

479

,001

10,03521

4,1734

15,8970

CT_DRE_AL

-20,581

331

,000

-11,05738

-12,1143

-10,0005

CT_DVA_AL

7,711

331

,000

16,60907

12,3717

20,8464

FONTE: Programa estatstico SPSS

A CT_F publicada pela RFB para o ano de 2005, ajustada para as empresas pela diminuio
do FGTS, passou a denominar-se CT_Ff, atingindo o percentual de 32,28%, representando a
carga tributria mdia antes do ajuste do PIB realizado em maro de 2007, excluda a parcela
do FGTS. Considerando a hiptese da pesquisa, a mdia calculada da amostra igual
publicada pelo governo (32,28%). Ao se aplicar o teste t-Student, constata-se, na tabela 114,

347
que os p-values de todas as variveis dependentes - CT_DRE_AT, CT_DRE_AL,
CT_DVA_AT e CT_DVA_AL - apresentaram resultados menores do que 0,05.

Isto faz com que a hiptese da pesquisa seja rejeitada, o que significa que, com uma
probabilidade de erro de 5%, as mdias das cargas tributrias mensuradas pelos modelos
contbeis apresentados neste estudo so significativamente diferentes de 32,28%, ou seja, da
publicada pelo governo, a qual foi ajustada para as empresas, deduzindo-se o FGTS, o que
tambm pode ser confirmado pelo fato de o valor 0 no estar contido nos intervalos de
confiana de cada mdia apontados na tabela 114.

Porm, como no ano de 2007 o governo efetuou um reclculo do PIB, retroativamente a 2001,
o que elevou seus valores, e por no ter alterado o montante de arrecadao tributria, este
aumento no denominador da frmula utilizada pelo governo para apurao da carga tributria
com base nos macrodados fez com que se reduzisse a carga tributria publicada pela RFB.

Como o governo tambm publicou os novos clculos de carga tributria aps o reclculo do
PIB efetuado em maro de 2007, retroativamente ao ano de 2001, efetuou-se o reclculo,
conforme consta do captulo 3, para apurar os respectivos impactos da excluso do FGTS na
carga tributria fiscal apurada com base nos macrodados; estabeleceu-se assim a nova carga
tributria fiscal mdia recalculada, a qual se denominou de CT_FRf, sendo tambm esta
comparada com as mdias amostrais mensuradas pelos modelos contbeis propostos, com
base nos microdados, assim tem-se a tabela 115 a seguir:

Tabela 115 - Comparao das cargas tributrias mensuradas pelos modelos contbeis de microdados com
base nas DVAs e DREs em relao CT_FRf - 2005
One-Sample Test
Test Value = 29.11
95% Confidence Interval
of the Difference
t

df

Sig. (2-tailed)

Mean
Difference

Lower

Upper

CT_ DRE_AT

-3,826

478

,000

-14,71541

-22,2729

-7,1579

CT_DVA_AT

4,426

479

,000

13,20521

7,3434

19,0670

CT_DRE_AL

-14,681

331

,000

-7,88738

-8,9443

-6,8305

CT_DVA_AL

9,182

331

,000

19,77907

15,5417

24,0164

FONTE: Programa estatstico SPSS

348
A CT_FR publicada pela RFB para o ano de 2005, ajustada, para as empresas com a
diminuio do FGTS passou a denominar-se CT_FRf, com o percentual de 29,11%,
representando a carga tributria mdia aps o ajuste do PIB realizado em maro de 2007,
excluda a parcela do FGTS. Considerando a hiptese da pesquisa, a mdia calculada da
amostra igual publicada pelo governo ajustada pelo FGTS (29,11%); ao se aplicar o teste
t-Student, constata-se, na tabela 115, que o p-value de todas as variveis dependentes -

CT_DRE_AT, CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL - apresentaram resultados


menores do que 0,05.

Isto faz com que a hiptese da pesquisa seja rejeitada, o que significa que, com uma
probabilidade de erro de 5%, as mdias das cargas tributrias mensuradas pelos modelos
contbeis apresentados neste estudo so significativamente diferentes de 29,11%, ou seja, da
publicada pelo governo, a qual foi ajustada para as empresas, deduzindo-se o FGTS, o que
tambm pode ser confirmado pelo fato de o valor 0 no estar contido nos intervalos de
confiana de cada mdia apontados na tabela 115.

4.7.4

Testes t-Student para comparao de duas mdias populacionais, a partir de

duas amostras emparelhadas -2005


Como j visto, h uma distino nos modelos de mensurao contbil com base nos
microdados entre as DVAs e DREs; enquanto estas apuram a totalidade dos tributos diretos e
indiretos - TD e TI -, na DVA so apurados apenas com base no valor adicionado - somente
aqueles pagos ou a pagar diretamente aos cofres pblicos -, alm da diferena entre os
denominadores que, na DVA, o VAL - Valor Adicionado Lquido e na DRE, a RBA Receita Bruta Ajustada. Assim, torna-se necessria a comparao destas mdias de cargas
tributrias entre si, tanto nas amostras totais como nas amostras limpas, para que se possa
inferir algo a respeito.

349
Tabela 116 - Teste t-Student para comparao de duas mdias populacionais, a partir de duas amostras
emparelhadas - 2005
Paired Samples Correlations
Paired Differences

Std.
Deviation

Mean
Pair 1
Pair 2

Std. Error
Mean

CT_ DRE_AT CT_DVA_AT

-28,05044

101,86011

CT_DRE_AL CT_DVA_AL

-27,66644

36,89162

95% Confidence Interval of


the Difference

df

Sig. (2tailed)

Lower

Upper

4,65411

-37,19548

-18,90540

-6,027

478

,000

2,02469

-31,64933

-23,68356

-13,665

331

,000

FONTE: Programa estatstico SPSS

Com base na tabela acima, constata-se que, seja na comparao entre as amostras totais
CT_DRE_AT e CT_DVA_AT, seja na comparao entre as amostras limpas CT_DRE_AL e
CT_DVA_AL, com uma significncia de 0,05, ou seja, com uma probabilidade de erro de
5%, pode-se dizer que as mdias por elas apuradas no ano de 2001 no so iguais, pois os pvalues foram inferiores a 0,05.

Os resultados acima esto embasados em testes paramtricos, os quais so aplicados quando


as variveis apresentam uma distribuio normal ou so provenientes de uma amostra
considerada grande, ou seja, acima de 30 observaes, que o caso deste estudo.

4.7.5

Testes no paramtricos - 2005

Para que no paire nenhuma dvida, optou-se por aplicar, tambm, testes no-paramtricos,
tais como Friedman e Wilcoxon, que no exigem tais requisitos de normalidade.

Tabela 117 - Estatstica descritiva das cargas tributrias com base nos microdados e nos macrodados 2005
Descriptive Statistics

CT_ DRE_AT

N
332

Mean
21,2226

Std. Deviation
9,78940

Minimum
3,32

Maximum
60,75

CT_DVA_AT

332

48,8891

39,24889

2,68

624,91

CT_DRE_AL

332

21,2226

9,78940

3,32

60,75

CT_DVA_AL

332

48,8891

39,24889

2,68

624,91

FONTE: Programa estatstico SPSS

350
Nota-se na tabela acima, pelas estatsticas descritivas, que, na mensurao da carga tributria
efetiva com base nas amostras totais, seja em relao s DVAs e s DREs, o teste Friedman
eliminou as observaes que no constam das amostras limpas, de forma a igualar o nmero
de observaes em ambas as verses, pois trabalha somente com amostras do mesmo
tamanho.

Desta forma, todas as mdias foram calculadas com base em 332 empresas, razo da
igualdade das variveis CT_DRE_AT e CT_DRE_AL, assim como CT_DVA_AT e
CT_DVA_AL, demonstradas no ranking da tabela 118 a seguir.

Tabela 118 - Ordem mdia para cada amostra de carga tributria com base nos microdados e nos
macrodados - 2005
Ranks

CT_ DRE_AT

Mean Rank
1,55

CT_DVA_AT

3,45

CT_DRE_AL

1,55

CT_DVA_AL

3,45

FONTE: Programa estatstico SPSS

Tabela 119 - Teste Friedman das medianas das cargas tributrias com base nos microdados e nos
macrodados - 2005
Test Statistics(a)
N

332

Chi-Square

890,928

df

Asymp. Sig.

,000

a Friedman Test

FONTE: Programa estatstico SPSS

O resultado do teste Friedman, conforme demonstrado na tabela acima, apurou um p-value


inferior a 0,05, o que possibilita inferir, com uma probabilidade de erro de 5%, que existe pelo
menos uma carga tributria cuja mediana apresenta diferena significativa em relao s
demais no ano.

Como este teste no estabelece entre quais cargas tributrias mdias h diferenas
significativas, aplicou-se ento o teste de Wilcoxon, que as compara duas a duas, de acordo

351
com a seleo efetuada, para que se possa analisar especificamente, sendo os resultados
encontrados na tabela 120 a seguir.

Tabela 120 - Estatsticas descritivas das cargas tributrias com base nos microdados e nos macrodados 2005
Descriptive Statistics

CT_ DRE_AT

N
479

Mean
14,3946

Std. Deviation
84,17782

Minimum
-1809,61

Maximum
60,75

CT_DVA_AT

480

42,3152

65,35909

-1047,51

624,91

CT_DRE_AL

332

21,2226

9,78940

3,32

60,75

CT_DVA_AL

332

48,8891

39,24889

2,68

624,91

FONTE: Programa estatstico SPSS

Conforme se verifica na estatstica descritiva na tabela acima, o teste Wilcoxon trabalha com
todas as observaes constantes de cada amostra das variveis dependentes.

Tabela 121 - Teste Wilcoxon das medianas das cargas tributrias com base nos microdados e nos
macrodados - 2005
Test Statistics(c)
CT_DVA_AL CT_DRE_AL
Z
Asymp. Sig. (2-tailed)

CT_F CT_DRE_AL

CT_FR CT_DRE_AL

CT_Ff CT_DVA_AL

CT_FRf CT_DVA_AL

-15,712(a)

-14,709(a)

-12,821(a)

-10,995(b)

-12,887(b)

,000

,000

,000

,000

,000

a Based on negative ranks.


b Based on positive ranks.
c Wilcoxon Signed Ranks Test

FONTE: Programa estatstico SPSS

Aplica-se o teste Wilcoxon para testar duas a duas as cargas tributrias e verificar se so
significativamente diferentes as cargas tributrias mdias efetivas mensuradas pelos modelos
contbeis com base nos microdados das DVAs e DREs, em comparao s cargas tributrias
fiscais apuradas com base nos macrodados.

Desta forma, foram organizados os seguintes pares de mdias para comparao:


CT_DRE_AL

CT_DVA_AL

CT_DRE_AL

CT_F

CT_DRE_AL

CT_FR

CT_DVA_AL

CT_Ff

CT_DVA_AL

CT_FRf

352

Verifica-se que todas as comparaes apresentaram p-value inferior a 0,05; isso permite
inferir que as cargas tributrias efetivas mensuradas com base nos modelos contbeis
propostos - apurados pelos microdados das DVAs e DREs -, so significativamente
diferentes, considerando uma probabilidade de erro de 5%, em comparao s cargas
tributrias fiscais publicadas pelo governo, antes e aps o reclculo do PIB, em maro de
2007, e ajustadas para as empresas, deduzido o FGTS. Alm disso, so diferentes tambm
entre si - CT_DRE_AL e CT_DVA_AL.

Como demonstrado acima, fica tambm comprovado que, no ano de 2005, as mensuraes
das cargas tributrias mdias efetivas elaboradas com base nos modelos contbeis propostos,
seja pelos microdados das DVAs, como das DREs, so significativamente diferentes dos
valores indicados pela Receita Federal do Brasil, tanto antes como aps o reclculo do PIB
efetuado em maro de 2007.

4.7.6

Anlise da carga tributria por ramo econmico - 2005

Com o objetivo de verificar se h homogeneidade, ou seja, se existem diferenas


significativas dentro dos grupos e entre eles na carga tributria mensurada, com base nos
modelos contbeis propostos por ramo econmico - comrcio, indstria e servios, aplicou-se
o teste ANOVA, considerado como teste individual por varivel dependente.

353
Tabela 122 - Estatstica descritiva das cargas tributrias por ramo econmico - 2005
Descriptives

N
CT_ DRE_AT

Maximum

125

6,0527

164,14492

14,68157

-23,0062

35,1116

-1809,61

39,16

259

18,9956

10,10616

,62797

17,7590

20,2322

-,45

60,75

95

12,8270

7,50639

,77014

11,2978

14,3561

3,21

39,97

Total

479

14,3946

84,17782

3,84618

6,8371

21,9521

-1809,61

60,75

125

58,5600

59,51415

5,32311

48,0241

69,0960

-60,17

624,91

260

38,8753

74,89411

4,64474

29,7290

48,0215

-1047,51

238,30

95

30,3550

33,35502

3,42215

23,5603

37,1498

-197,78

113,99

480

42,3152

65,35909

2,98322

36,4534

48,1770

-1047,51

624,91

92

22,6468

11,28954

1,17702

20,3088

24,9848

4,30

39,16

181

22,1604

9,24599

,68725

20,8043

23,5165

4,49

60,75

Total

59

16,1250

7,01641

,91346

14,2965

17,9535

3,32

39,97

332

21,2226

9,78940

,53726

20,1657

22,2795

3,32

60,75

92

60,2380

63,77319

6,64881

47,0310

73,4451

4,76

624,91

181

47,5177

23,56344

1,75146

44,0617

50,9738

9,77

238,30

59

35,3993

17,08484

2,22426

30,9470

39,8516

2,68

113,99

332

48,8891

39,24889

2,15406

44,6517

53,1264

2,68

624,91

Total
CT_DVA_AL

Minimum

CT_DRE_AL

Std. Error

95% Confidence Interval


for Mean
Lower
Upper
Bound
Bound

1
3

CT_DVA_AT

Mean

Std.
Deviation

3
Total

FONTE: Programa estatstico SPSS

As estatsticas descritivas por ramo econmico: comrcio (1), indstria (2) e servios (3),
apresentam a composio de cada uma das amostras, informando tanto o nmero de empresas
em cada um dos ramos econmicos (N), bem como a mdia e desvio padro da carga
tributria efetiva de cada um dos ramos para as variveis dependentes CT_DRE_AT,
CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL, antes e aps o reclculo do PIB. Alm de
posteriormente ajustadas em relao s empresas e ao FGTS, as demais cargas tributrias
apresentam-se iguais em todos os ramos, por tratar-se das mdias publicadas pelo governo,
que no d a informao segmentada por ramo econmico; por esta razo, essas mdias nem
foram includas nas estatsticas descritivas.

Nota-se claramente que as ATs, tanto com base nas DVAs como nas DREs, tambm quando
so classificadas por ramo econmico apresentam cargas tributrias mdias inferiores s das
ALs, isto em razo das distores provocadas pelas empresas que foram excludas

no

tratamento dos dados das amostras, conforme explicado anteriormente.

Conforme mostrado na tabela a seguir, o resultado do teste de Levene indica a situao em


que h evidncias de homogeneidade das varincias, ou seja, aceita a hiptese ao nvel de

354
significncia de 0,05, isto , com uma probabilidade de erro de 5%, para a varivel
CT_DVA_AT, por apresentar p-value superior a 0,05. Entretanto, as demais variveis CT_DRE_AT, CT_DRE_AL e CT_DVA_AL no se apresentam com homogeneidade de
varincias, por terem registrado p-values inferiores a 0,05.

Quanto s demais - CT_F, CT_FR, CT_Ff e CT_FRf, so as cargas tributrias calculadas


pelo governo com base nos macrodados, razo pela qual no se testou se h ou no
homogeneidade das varincias, por tratar-se de valor nico.

Tabela 123 - Teste de homogeneidade das varincias das variveis dependentes apuradas com base na
DVA e na DRE por ramo econmico - 2005
Test of Homogeneity of Variances

CT_ DRE_AT
CT_DVA_AT
CT_DRE_AL
CT_DVA_AL

Levene
Statistic
3,280
,539
15,561
3,543

df1
2
2
2
2

df2
476
477
329
329

Sig.
,038
,584
,000
,030

FONTE: Programa estatstico SPSS

Tabela 124 - Teste ANOVA das variveis dependentes com base na DVA e na DRE por ramo econmico 2005
ANOVA

CT_ DRE_AT

CT_DVA_AT

CT_DRE_AL

CT_DVA_AL

Between Groups
Within Groups
Total
Between Groups
Within Groups
Total
Between Groups
Within Groups
Total
Between Groups
Within Groups
Total

Sum of
Squares
14414,715
3372648
3387063
49652,753
1996544
2046197
1878,947
29841,536
31720,483
22926,351
486971,0
509897,3

df
2
476
478
2
477
479
2
329
331
2
329
331

Mean Square
7207,357
7085,395

F
1,017

Sig.
,362

24826,377
4185,628

5,931

,003

939,473
90,704

10,358

,000

11463,175
1480,155

7,745

,001

FONTE: Programa Estatstico SPSS

Com relao s cargas tributrias efetivas mensuradas pelos modelos contbeis propostos com
base nos microdados das DVAs e das DREs, verifica-se que os valores apurados demonstram

355
que existem diferenas significativas tanto dentro dos grupos como entre eles, considerandoos por ramo econmico - comrcio (1), indstria (2) e servios (3) nas variveis dependentes.

Os resultados obtidos pela anlise do teste estatstico ANOVA indicam com uma
probabilidade de erro de 5% que existem pelo menos duas mdias diferentes entre as cargas
tributrias efetivas, tanto dentro dos grupos, como entre eles, considerando o fator ramo
econmico, em razo dos p-values das variveis dependentes CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e
CT_DVA_AL registrarem valores inferiores a 0,05. Somente a varivel CT_DRE_AT
apresentou p-value superior a 0,05 o que indica que no havia diferenas entre os grupos e
dentro deles.

Porm, o teste ANOVA no indica entre quais mdias se encontram as diferenas. Para a
soluo deste problema, utiliza-se o teste post-hoc

denominado Tukey que efetua a

comparao mltipla de k mdias para amostras grandes, ou seja, acima de trinta observaes,
que o caso deste estudo.

356
Tabela 125 - Teste Tukey de mltiplas comparaes das cargas tributrias mdias apuradas com base nas
DVAs e DREs por ramo econmico - 2005
Multiple Comparisons

Dependent Variable
CT_ DRE_AT

Tukey
HSD

(I)
Ramo

(J)
Ramo
1

CT_DRE_AL

9,1673

0,3356

-34,4959

8,6101

11,4571

0,8249

-33,7108

20,1623

12,9429

9,1673

0,3356

-8,6101

34,4959

6,1687

10,0965

0,8142

-17,5690

29,9063

6,7743

11,4571

0,8249

-20,1623

33,7108

-6,1687

10,0965

0,8142

-29,9063

17,5690

19,6848

7,0416

0,0149

3,1297

36,2398

28,2050

8,8059

0,0041

7,5018

48,9082

-19,6848

7,0416

0,0149

-36,2398

-3,1297

8,5202

7,7561

0,5155

-9,7149

26,7553

-28,2050

8,8059

0,0041

-48,9082

-7,5018

-8,5202

7,7561

0,5155

-26,7553

9,7149

0,4864

1,2194

0,9161

-2,3846

3,3574

6,5218

1,5885

0,0002

2,7820

10,2617

-0,4864

1,2194

0,9161

-3,3574

2,3846

6,0354

1,4278

0,0001

2,6739

9,3969

-6,5218

1,5885

0,0002

-10,2617

-2,7820

-6,0354

1,4278

0,0001

-9,3969

-2,6739

12,7203

4,9261

0,0276

1,1225

24,3181

24,8387

6,4169

0,0004

9,7311

39,9464

-12,7203

4,9261

0,0276

-24,3181

-1,1225

12,1184

5,7676

0,0912

-1,4606

25,6975

-24,8387

6,4169

0,0004

-39,9464

-9,7311

-12,1184

5,7676

0,0912

-25,6975

1,4606

CT_DVA_AL

Upper Bound

-6,7743

Tukey
HSD

Lower Bound

-12,9429

3
Tukey
HSD

Sig.

CT_DVA_AT

95% Confidence Interval


Std. Error

Tukey
HSD

Mean Difference
(I-J)

1
2
3

* The mean difference is significant at the .05 level.


FONTE: Programa estatstico SPSS

Com base na tabela acima, o teste Tukey possibilita determinar entre quais grupos se
encontram as diferenas significativas, indicando, na 2 coluna, as diferenas entre as mdias
por ramo econmico em cada varivel dependente; na 3 coluna, registra o erro padro para a
diferena; e, na 4 coluna, o p-value. Desta forma, pode-se dizer que as cargas tributrias
efetivas mensuradas com base nos modelos contbeis considerando os microdados das DVAs
e DREs e separadas por ramo econmico - comrcio (1), indstria (2) e servios (3),
apresentam os seguintes resultados:

i.

Comparando-se os ramos econmicos comrcio (1) e indstria (2) no se pode dizer que
elas so significativamente diferentes para uma probabilidade de erro de 5%, devido aos
p-values apurados serem superiores a 0,05, no caso das variveis CT_DRE_AT,

357
CT_DRE_AL, porm para as variveis CT_DVA_AT e CT_DVA_AL os p-values
registrados foram inferiores a 0,05 assim se pode dizer que elas so significativamente
diferentes;

ii.

Comparando-se os ramos econmicos comrcio (1) e servios (3) pode-se dizer que elas
so significativamente diferentes, com uma probabilidade de erro de 5%, devido aos pvalues apurados serem inferiores a 0,05, para as variveis CT_DVA_AT, CT_DVA_AL

e CT_DRE_AL, j para a varivel CT_DRE_AT o p-value superior a 0,05 assim nesta


no h diferenas entre os grupos e dentro deles;

iii.

Comparando-se os ramos econmicos indstria (2) e servios (3) pode-se dizer que elas
so significativamente diferentes, com uma probabilidade de erro de 5%, devido aos pvalues apurados serem inferiores a 0,05, para a varivel CT_DRE_AL, j no caso das

variveis CT_DRE_AT, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL, como os p-values so


superiores a 0,05, elas no apresentam diferenas significativas entre e dentro dos
grupos.

Considerando os dados acima expostos, fica claro quais so as mdias de cargas tributrias
efetivas mensuradas com base nos modelos contbeis considerando os microdados das DVAs
e DREs que apresentam ou no diferenas significativas entre os ramos econmicos, deixando
evidente que o comrcio e a indstria apresentam diferenas significativas entre suas mdias,
com base na DVA, mas no se mostram diferentes com base na DRE, porm em comparao
ao setor servios, tanto o comrcio como a indstria registram mdias que so
significativamente diferentes. As excees so CT_DRE_AT, no que se refere comparao
com comrcio e s variveis CT_DRE_AT, CT_DVA_AT E CT_DVA_AL em comparao
indstria, e isto se d pelo que j foi explanado anteriormente quanto s incidncias tributrias
sobre tais ramos econmicos.

4.7.7

Anlise da carga tributria - por setores de atividade - 2005

Na anlise descritiva foram consideradas as mdias das cargas tributrias efetivas mensuradas
pelos modelos contbeis considerando os microdados apresentados pelas empresas em suas
DVAs e DREs, a saber: CT_DRE_AT, CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL.

358
Tabela 126 - Anlise descritiva das variveis CT_DRE_AT, CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL
por setor de atividade - 2005

CT_DRE_AT
Std.
N
Mean Deviation
1 24 9,4676
3,2804
2 38 12,8452 10,2608
3 40 20,3221 10,8918
4 47 16,1168 12,4046
5 28 24,0499
7,7282
6 18 22,5640
7,3045
7 16 19,2940
8,1960
8 13 17,2899
8,9741
9 24 14,6646
9,8056
10 31 16,8411 10,0263
11 12 13,3143
5,3663
12 70 -2,7692 219,3536
13 12 19,5823
8,4059
14
6 9,3099
2,8152
15
7 15,1506
7,9433
16 15 26,4044
9,4049
17
9 21,0766
2,4970
18
2 18,0914 18,4421
19
8 23,4825 10,6531
20 14 15,2789
5,4118
21 11 28,2080
8,9785
22
8 24,8290
9,2175
23 26 8,7230
5,9098
Total 479 14,3946 84,1778
FONTE: Programa Estatstico SPSS
Cdigo

2005
CT_DVA_AT
Std.
Mean
Deviation
27,1089
9,8636
55,6447
102,0283
44,8901
54,4933
18,6370
160,6824
52,3088
41,8855
50,6571
32,2569
40,9664
11,8853
47,0407
15,4046
40,1710
23,7326
54,0109
26,9636
33,3432
13,9155
47,3017
39,7252
31,2750
31,2301
21,0405
11,9942
22,7507
40,7665
58,0831
16,9862
41,7510
14,6690
59,0211
5,1515
50,6910
7,9992
41,1507
26,3860
69,8199
26,1440
48,0481
18,6118
25,7425
23,5754
42,3152
65,3591

N
15
30
26
33
23
12
9
8
15
23
9
49
7
5
4
12
8
1
7
10
8
7
11
332

CT_DRE_AL
Std.
Mean Deviation
11,2388
2,2923
14,3576 10,5930
24,5869
8,3739
19,6530 13,1779
26,3189
6,0759
24,0148
6,3362
23,2460
7,6225
22,0469
6,3192
18,2509 10,3925
19,7087
8,8170
14,8474
4,8299
25,4622
9,7226
24,2246
3,9131
9,7868
2,8638
20,1802
3,1462
28,1680
8,5802
20,8752
2,5901
31,1320 .
25,9905
8,5847
17,6484
3,6052
31,3038
4,3703
24,7908
9,9554
13,9633
4,7108
21,2226
9,7894

CT_DVA_AL
Std.
Mean
Deviation
30,8444
8,3315
65,5697
109,6589
55,6656
28,8910
46,3693
18,5590
56,6217
41,9024
53,8870
15,6666
37,9670
11,2442
44,0825
15,3385
39,2302
15,3955
50,4622
17,7171
32,5192
11,6854
50,7344
21,8447
41,2121
16,9979
25,2486
6,8568
38,5836
3,5456
59,4998
16,3787
43,8748
14,1253
55,3784 .
50,4155
8,5990
38,3417
18,4003
61,8891
12,1608
44,0673
16,0072
38,5026
26,5932
48,8891
39,2489

Conforme o teste de homogeneidade das varincias, observa-se que as variveis


CT_DVA_AL e CT_DRE_AL no apresentaram homogeneidade das varincias, pois os
testes indicam a rejeio da hiptese ao nvel de significncia de 0,05, isto , com uma
probabilidade de erro de 5%, uma vez que os p-values so inferiores a 0,05. Somente as
variveis CT_DVA_AT e CT_DRE_AT apresentaram homogeneidade, devido aos p-values
registrarem valores superiores a 0,05.

359
Tabela 127 - Teste de homogeneidade das varincias das variveis CT_DRE_AT, CT_DRE_AT,
CT_DVA_AT e CT_DVA_AL por setor de atividade - 2005
Test of Homogeneity of Variances

CT_ DRE_AT
CT_DVA_AT
CT_DRE_AL
CT_DVA_AL

Levene
Statistic
,803
,991
4,399a
1,604b

df1
22
22
21
21

df2
456
457
309
309

Sig.
,723
,474
,000
,047

a. Groups with only one case are ignored in computing the


test of homogeneity of variance for CT_DRE_AL.
b. Groups with only one case are ignored in computing the
test of homogeneity of variance for CT_DVA_AL.

FONTE: Programa Estatstico SPSS

Tabela 128 - Teste ANOVA das variveis CT_DRE_AT, CT_DRE_AL, CT_DVA_AT e CT_DVA_AL por
setor de atividade - 2005
ANOVA

CT_ DRE_AT

CT_DVA_AT

CT_DRE_AL

CT_DVA_AL

Between Groups
Within Groups
Total
Between Groups
Within Groups
Total
Between Groups
Within Groups
Total
Between Groups
Within Groups
Total

Sum of
Squares
34899,037
3352164
3387063
77896,627
1968300
2046197
8617,583
23102,900
31720,483
30659,524
479237,8
509897,3

df
22
456
478
22
457
479
22
309
331
22
309
331

Mean Square
1586,320
7351,236

F
,216

Sig.
1,000

3540,756
4307,003

,822

,699

391,708
74,767

5,239

,000

1393,615
1550,931

,899

,597

FONTE: Programa Estatstico SPSS

Os resultados obtidos pela anlise com o teste estatstico ANOVA, conforme a tabela 128
acima, indicam que existem pelo menos duas mdias de cargas tributrias efetivas
significativamente diferentes entre os grupos e dentro deles.

Conforme a tabela 128, os testes indicam, com a probabilidade de erro de 5%, que as mdias
no so iguais, para carga tributria CT_DRE_AL, devido ao valor de p-value se apresentar
inferior a 0,05. Enquanto que, para as variveis CT_DRE_AT, CT_DVA_AT e
CT_DVA_AL, como os p-values so superiores a 0,05, pode-se inferir que as mdias das

360
cargas tributrias efetivas para estas variveis apresentam diferenas significativas entre os
grupos e dentro deles.

4.8

Anlise global - de 2001 a 2005

Considerando-se as mensuraes da carga tributria efetiva, com base nos modelos contbeis
propostos, seja com os microdados das DVAs seja das DREs, nota-se claramente o quo
significativa a tributao como parcela do faturamento das empresas, assim como do valor
adicionado por elas, conforme tabela a seguir:

Tabela 129 - Mensurao da carga tributria pelos modelos contbeis

CT_DVA_AL
CT_DRE_AL

2001
45,21
17,73

2002
2003
50,23 51,25
19,17 19,07

2004 2005
46,51 48,89
20,42 21,22

A seguir sero apresentadas as anlises dos resultados obtidos com a aplicao dos testes
estatsticos no perodo completo do estudo, isto , de 2001 a 2005, comparando-se:

as mdias das cargas tributrias mensuradas com base nos microdados das DVAs e DREs
com as dos macrodados publicadas pelo Receita Federal do Brasil;

as mdias das cargas tributrias com base nos modelos contbeis considerando os
microdados das DVAs e das DREs;

as medianas das cargas tributrias com base nos microdados das DVAs e DREs com as
dos macrodados publicadas pela Receita Federal do Brasil;

as mdias das cargas tributrias com base nos microdados das DVAs e DREs por ramo
econmico; e

as mdias das cargas tributrias com base nos microdados das DVAs e DREs por setor de
atividade.

361
4.8.1

Anlise comparativa entre as mdias das cargas tributrias com base nos

microdados das DVAs e DREs e a dos macrodados publicada pela Receita Federal do
Brasil
Neste tpico sero analisados os resultados dos testes aplicados para comparao das mdias
das cargas tributrias mensuradas com a utilizao dos modelos contbeis, considerando os
microdados das DVAs e DREs em relao carga tributria fiscal considerando os
macrodados publicada pela Receita Federal do Brasil ajustada conforme explicado
anteriormente, compreendendo o perodo de 2001 a 2005.

A comparao com os dados das DVAs pode ser verificada na tabela e no grfico abaixo:

Tabela 130 - Comparao CT_DVA_AL x CT_Ff x CT_FRf


2001
45,21
28,55
26,19

CT_DVA_AL
CT_Ff
CT_FRf

2002
50,23
30,94
27,8

2003
51,25
30,09
27,49

2004
46,51
30,81
27,99

2005
48,89
32,28
29,11

60
50
40
30
20
10
0
2001

2002

2003

2004

2005

Anos
CT_DVA_AL

CT_Ff

CT_FRf

Grfico 11 - Comparao CT_DVA_AL x CT_Ff x CT_FRf

O teste t-Student foi utilizado para testar hiptese sobre uma mdia populacional estimada a
partir de uma amostra aleatria, ao comparar a carga tributria mdia efetiva mensurada com
base no modelo contbil, considerando os microdados da DVA - CT_DVA_AL, com a carga
tributria mdia fiscal das empresas ajustada pelo FGTS, tanto antes da reviso do PIB em

362
maro de 2007 - CT_Ff -, como depois da reviso do PIB - CT_FRf. Os resultados da
aplicao deste teste so apresentados na tabela 131:

Tabela 131 - Teste t-Student para testar hiptese sobre uma mdia populacional estimada a partir de uma
amostra aleatria
Mdias - amostra X populao

2001

2002

N p-value N p-value
CT_DVA_AL x CT_Ff
290 0,000 281 0,000
CT_DVA_AL x CT_FRf
290 0,000 281 0,000
CT_DRE_AL x CT_F
290 0,000 281 0,000
CT_DRE_AL x CT_FR
290 0,000 281 0,000
FONTE: Programa estatstico SPSS, adaptada pelo autor

2003

2004

2005

N p-value N p-value N p-value


343 0,000 348 0,001 331 0,000
343 0,000 348 0,000 331 0,000
343 0,000 348 0,000 331 0,000
343 0,000 348 0,000 331 0,000

Conforme se observa na tabela anterior, o teste t-Student apresentou p-value inferior a 0,05
(p-value 0) em todos os anos do perodo, o que, com uma probabilidade de erro de 5%, nos
possibilita afirmar que as cargas tributrias so diferentes significativamente, como mostrado
na tabela 132 e no grfico 12, a seguir.

Com isto, pode-se dizer que foi negada a hiptese da pesquisa, uma vez que os ndices de
carga tributria fiscal, apurados com base nos macrodados e divulgados pela Receita Federal
do Brasil, apresentam diferenas significativas em relao aos ndices mensurados
contabilmente com base nos microdados.

A ttulo de reforar a idia de distino entre as cargas tributrias, mesmo sabendo-se que a
mensurao com base na DRE no se constituiu em modelo similar ao governamental,
considerando os macrodados, efetuou-se a comparao tambm entre a mdia da carga
tributria total efetiva, mensurada com base no modelo contbil, considerando os microdados
da DRE - CT_DRE_AL -, e a carga tributria mdia fiscal das empresas, tanto antes da
reviso do PIB em maro de 2007 - CT_F -, como depois da reviso do PIB - CT_FR - e,
tambm, apresentou p-value inferior a 0,05 (p-value 0) em todos os anos do perodo, o que,
com uma probabilidade de erro de 5%, possibilita afirmar que as cargas tributrias so
diferentes significativamente. Reforando os resultados da pesquisa, tambm o modelo
contbil com base na DRE apresentou resultados que negam a hiptese da pesquisa.

Isto pode ser verificado na tabela 132 e no grfico 12 a seguir:

363
Tabela 132 - Comparao CT_DRE_AL x CT_F x CT_FR
2001
2002
2003
2004
2005
17,73
19,17
19,07
20,42
21,22
CT_DRE_AL
30,31
32,61
31,69
32,41
33,94
CT_F
27,81
29,3
28,95
29,45
30,61
CT_FR

35
30
25
20
15
10
5
0
2001

2002

2003

2004

2005

Anos
CT_DRE_AL

CT_F

CT_FR

Grfico 12 - Comparao CT_DRE_AL x CT_F x CT_FR

Do acima exposto, verifica-se que a carga tributria mensurada com base no modelo contbil microdados - tanto considerando os dados das DVAs, como das DREs, difere
significativamente da carga tributria publicada pela Receita Federal do Brasil, em todos os
anos do perodo analisado de 2001 a 2005, rejeitando, desta forma, a hiptese da pesquisa,
conforme inferncia dos testes estatsticos aplicados.

4.8.2

Anlise comparativa das mdias das cargas tributrias com base nos modelos

contbeis considerando os microdados das DVAs e das DREs


Efetuou-se tambm a comparao da mensurao da carga tributria, levando em conta os
modelos contbeis propostos com base na DVA e na DRE, para verificar se as diferenas
metodolgicas existentes entre elas produzem resultados significativamente diferentes, como
se pode verificar no grfico a seguir:

364

60
50
40
30
20
10
0
2001

2002

2003

CT_DRE_AL

2004

2005

CT_DVA_AL

Grfico 13 - Comparao da carga tributria pelos modelos contbeis DVA e DRE

Para verificar se os valores obtidos pelos dois modelos contbeis - DVA e DRE - so
significativamente diferentes, aplicou-se o teste t-Student de comparao de duas mdias de
amostras emparelhadas, cujos resultados no perodo podem ser visualizados na tabela 133:

Tabela 133 - Testes t-Student para comparao de duas mdias populacionais, a partir de duas amostras
emparelhadas
2001
2002
2003
2004
2005
CARGAS TRIBUTRIAS
N p-value N p-value N p-value N p-value N p-value
CT_DVA_AL
X

290

0,000

281

0,000

343

0,000

348

0,000

331

0,000

CT_DRE_AL
FONTE: Programa estatstico SPSS, adaptada pelo autor

Assim, pode-se notar, com uma probabilidade de erro de 5%, que as mdias das cargas
tributrias mensuradas pelos modelos contbeis propostos neste estudo, com base nos
microdados da DVA em comparao com os da DRE, quando consideradas as amostras
limpas AL, registram diferenas significativas em todos os anos do perodo de 2001 a 2005.

Desta forma, constatou-se, em todos os anos do perodo analisado de 2001 a 2005, que as
mensuraes da carga tributria com base nos modelos contbeis - microdados - considerando
os dados das DVAs e das DREs, apresentam diferenas significativas entre si, na anlise das
ALs - amostras limpas, de acordo com inferncias baseadas no teste estatstico acima. Isto
confirma que os resultados obtidos pela aplicao dos dois modelos contbeis - DVA e DRE so significativamente diferentes.

365

4.8.3

Anlise comparativa das medianas das cargas tributrias com base nos

microdados das DVAs e DREs com a dos macrodados publicada pela Receita Federal do
Brasil
Aps a confirmao de que as mdias apuradas pelos modelos contbeis, com base nos
microdados, so significativamente diferentes, tanto das publicadas pelo governo como entre
si, conforme inferncias dos testes estatsticos aplicados, verificou-se ainda se esta situao
tambm ocorreria em relao s medianas.

Para tanto, aplicou-se o teste de Friedman, a fim de analisar se as medianas das quatro cargas
tributrias - CT_DVA_AL, CT_DRE_AL, CT_F e CT_FR - so iguais, ou se, pelo contrrio,
pelo menos uma significativamente diferente das demais. Como o setor governamental no
divulga a mediana da carga tributria e sim somente a mdia, adotou-se esta como uma proxy
da mediana (MAROCO, 2003), tanto para antes como para depois do recalculo do PIB em
maro de 2007.

Tabela 134 - Teste Friedman das medianas das cargas tributrias com base nos microdados e nos
macrodados
Test Statistics(a)

2001
N
Chi-Square
df
Asymp. Sig.

2002

291

282

768,34

730,255

0,000

0,000

2003
344
949,709
3
0,000

2004

2005

349

332

842,14

890,928

0,000

0,000

a Friedman Test

FONTE: Programa estatstico SPSS

O resultado do teste Friedman, conforme demonstrado na tabela acima, apurou um p-value


inferior a 0,05 em todos os anos do perodo, o que possibilita inferir, com uma probabilidade
de erro de 5%, que existe pelo menos uma carga tributria cuja mediana apresenta diferena
significativa com as demais, em todos os anos do perodo em anlise - 2001 a 2005.

Como este teste no estabelece entre quais cargas tributrias mdias h diferenas
significativas, aplicou-se ento o teste de Wilcoxon, que as compara duas a duas de acordo
com a seleo efetuada, para que se possa analisar especificamente, sendo os resultados
encontrados na tabela 135 a seguir:

366
Tabela 135 - Teste Wilcoxon das medianas das cargas tributrias com base nos microdados e nos
macrodados
2001
2002
2003
2004
2005
Mdias - amostra X populao N p-value N p-value N p-value N p-value N p-value
CT_DVA_AL x CT_Ff
291 0,000 282
CT_DVA_AL x CT_FRf
291 0,000 282
CT_DRE_AL x CT_F
291 0,000 282
CT_DRE_AL x CT_FR
291 0,000 282
FONTE: Programa estatstico SPSS, adaptada pelo autor

0,000
0,000
0,000
0,000

344
344
344
344

0,000
0,000
0,000
0,000

349
349
349
349

0,000
0,000
0,000
0,000

332
332
332
332

0,000
0,000
0,000
0,000

Pode-se tambm constatar, pela tabela acima, as mesmas comparaes efetuadas pelo teste de
ANOVA, s que neste caso - Wilcoxon - comparando as medianas; e como o governo no
informa as medianas e, sim, somente as mdias, estas foram adotadas como proxies das
medianas para possibilitar as comparaes.

Da mesma forma, considerando os microdados da DVA - CT_DVA_AL -, ao comparar a


mediana da carga tributria mdia efetiva mensurada com base no modelo contbil, e a
mediana da carga tributria mdia fiscal das empresas ajustada pelo FGTS, tanto antes da
reviso do PIB em maro de 2007 - CT_Ff -, como depois - CT_FRf - apresentou-se p-value
inferior a 0,05 (p-value 0) em todos os anos do perodo, o que, com uma probabilidade de
erro de 5%, possibilita afirmar que as medianas das cargas tributrias so diferentes
significativamente no perodo analisado.

A fim de reforar a idia de distino entre as medianas das cargas tributrias, efetuou-se a
comparao tambm entre a mediana da carga tributria total efetiva mensurada com base no
modelo contbil, considerando os microdados da DRE - CT_DRE_AL -, com os da carga
tributria mdia fiscal das empresas, tanto antes da reviso do PIB em maro de 2007 - CT_F
-, como depois - CT_FR - tambm apresentou p-value inferior a 0,05 (p-value 0) em todos
os anos do perodo, o que, com uma probabilidade de erro de 5%, possibilita afirmar que as
medianas das cargas tributrias so diferentes significativamente.

Assim sendo, pode-se afirmar, considerando as limitaes dos dados, que no somente as
mdias das cargas tributrias mensuradas pelos modelos contbeis, mas tambm as medianas,
com base nos microdados das DVAs e das DREs e uma probabilidade de erro de 5%,
apresentam diferenas significativas se comparadas com a carga tributria fiscal, tanto

367
anterior, como posterior ao ajuste do PIB de maro de 2007, em todos os anos do perodo de
2001 a 2005.

4.8.4

Anlise comparativa das mdias das cargas tributrias com base nos

microdados das DVAs e DREs por ramo econmico


Subsidiariamente, procurou-se tambm comparar as cargas tributrias mensuradas, com base
nos modelos contbeis, considerando os microdados das DVAs e das DREs, por ramo
econmico - comrcio (1), indstria (2) e servios (3) -, para verificar se h ou no diferenas
significativas entre eles, tendo em vista que existem tributos especficos sobre eles.

Na tabela 136 e no grfico 14, a seguir, pode-se verificar o comportamento das cargas
tributrias por ramo econmico em cada ano do perodo.

Tabela 136 - Comparao das variveis dependentes com base na DVA e na DRE por ramo econmico
2001

Descriptives

CD_DVA_AL

N Mean
1 75 51,02
2 260 45,76
3 145 29,14

Total 480
1 75
2 260
CT_DRE_AL
3 145

45,2
17,00
19,26
12,9

2002

2003

2004

2005

Mean
54,01
52,51
36,65

N Mean N Mean N Mean


80 57,46 80 50,71 73 60,24
260 51,72 260 42,22 233 47,52
140 37,1 140 53,73 117 35,4

480 50,2
80 18,43
260 21,08
140 14,23

480 51,3 480 46,5 423 48,9


80 20,05 80 21,49 73 22,65
260 19,84 260 21,58 233 22,16
140 13,97 140 15,02 117 16,13

N
75
260
145

Total 480
17,7 480 19,2 480
Legenda: (1) comrcio - (2) indstria - (3) servios
FONTE: Programa estatstico SPSS, adaptada pelo autor

19,1 480

20,4 423

21,2

368

65
60
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
2001

2002

2003

2004

2005

CT_DVA - 1

CT_DVA - 2

CT_DVA - 3

CT_DRE - 1

CT_DRE - 2

CT_DRE - 3

Legenda: (1) comrcio - (2) indstria - (3) servios.

Grfico 14- Comparao das variveis dependentes com base na DVA e na DRE por ramo econmico

Para testar se h diferenas significativas entre as cargas tributrias dos ramos econmicos foi
utilizado o teste ANOVA (one-way) que apresentou, para o perodo, os resultados de acordo
com a tabela 137 abaixo:

Tabela 137 - Teste ANOVA das variveis dependentes com base na DVA e na DRE por ramo econmico
2001
df

2002

Sig.
df
0,002
2
2
Between Groups
CT_DVA_AL Within Groups
288
79
290
281
Total
0,000
2
2
Between Groups
CT_DRE_AL Within Groups
288
79
290
281
Total
FONTE: Programa estatstico SPSS, adaptada pelo autor

Sig.
0,000

2003

df
2
341
343
0,374
2
341
343

Sig.
0,000

2004

df
2
346
348
0,315
2
346
348

Sig.
0,000

2005

df
2
329
331
0,380
2
329
331

Sig.
0,000

0,001

Pelo teste ANOVA apenas pode-se constatar que h pelo menos um par de mdias,
significativamente diferentes entre os grupos e dentro deles, porm sem indicar quais so os
pares diferentes.

Com relao varivel CT_DVA_ AL, verificou-se que esta registrou p-value inferior a 0,05,
em todos os anos do perodo de 2001 a 2005, o que possibilita afirmar, com uma
probabilidade de erro de 5%, que ela apresenta diferenas significativas, enquanto a varivel
CT_DRE_AL somente apresentou diferenas significativas nos anos 2002 e 2005, pois no

369
perodo de 2002 a 2004 o p-value calculado superou 0,05, o que permite afirmar, com uma
probabilidade de erro de 5%, que naqueles anos no se apresentam diferenas significativas.

No entanto, como o teste ANOVA no determina entre quais pares se encontram as


diferenas, utilizou-se em seguida o teste Tukey, de mltiplas comparaes das cargas
tributrias mdias, para determinar quais so os ramos econmicos que apresentam diferenas
significativas entre si, cujos resultados esto demonstrados na tabela a seguir:

Tabela 138 - Teste Tukey de mltiplas comparaes das cargas tributrias mdias
2001
Mdias - amostra X populao

p-value

2002
N

CT_DVA_AL
COMRCIO x INDSTRIA
290
0,433
281
COMRCIO x SERVIOS
290
0,002
281
INDSTRIA x SERVIOS
290
0,013
281
CT_DRE_AL
COMRCIO x INDSTRIA
290
0,106
281
COMRCIO x SERVIOS
290
0,034
281
INDSTRIA x SERVIOS
290
0,000
281
FONTE: Programa estatstico SPSS, adaptada pelo autor

2003

2004

2005

p-value

p-value

p-value

p-value

0,988
0,406
0,398

343
343
343

0,817
0,284
0,456

348
348
348

0,557
0,958
0,462

331
331
331

0,028
0,000
0,091

0,115
0,045
0,000

343
343
343

0,980
0,000
0,000

348
348
348

0,997
0,000
0,000

331
331
331

0,916
0,000
0,000

Conforme a tabela acima, pode-se verificar que, considerando os microdados das DVAs, as
mensuraes das cargas tributrias mdias efetivas do comrcio e da indstria, quando
comparadas, apresentam p-value > 0,05, no perodo de 2001 a 2004; portanto com uma
probabilidade de erro de 5%, pode-se inferir que elas no so significativamente diferentes em
nenhum destes anos, porm no ano de 2005, como o p-value menor do que 0,05, pode-se
dizer que elas so significativamente diferentes.

J na comparao dos ramos de comrcio e da indstria com o ramo de servios, os anos de


2002 a 2004 registram p-value maior do que 0,05, o que possibilita, com uma margem de erro
de 5%, inferir que, em relao carga tributria dos servios, tanto a do comrcio como a da
indstria no so significativamente diferentes no perodo, o mesmo ocorrendo entre a
indstria e servios no ano de 2005.

Desta forma, com base na CT_DVA_AL, somente o ano de 2001 registra diferenas
significativas entre os ramos do comrcio e da indstria e o ramo de servios, devido ao p-

370
value ser menor do que 0,05, alm de apresentar-se a mesma situao entre comrcio e

servios no ano de 2005.

Porm, considerando os microdados das DREs, as mensuraes da carga tributria total mdia
do comrcio e da indstria quando comparadas apresentam p-value > 0,05, em todos os anos
do perodo de 2001 a 2005; portanto, com uma probabilidade de erro de 5%, pode-se inferir
que elas no so significativamente diferentes em nenhum dos anos.

J na comparao tanto do comrcio como da indstria com servios, todos os anos do


perodo registram p-value < 0,05, o que possibilita, com uma margem de erro de 5%, inferir
que, em relao carga tributria dos servios, tanto a do comrcio como a da indstria so
significativamente diferentes em todos os anos do perodo.

4.8.5

Anlise comparativa das mdias das cargas tributrias com base nos

microdados das DVAs e DREs por setor de atividade


Na tabela a seguir, podem-se verificar as mdias e quantidade de empresas de cada setor de
atividade, e nos grficos se verifica como cada setor de atividade se posicionou em relao
mdia por ano do perodo de 2001 a 2005.

Tabela 139 - Comparao da carga tributria DVA e DRE por setor de atividade
Descriptives

2001
Cdigo N

1 18
2 35
3 24
4 30
5 18
6
7
7
9
8
9
9
8
10 19
CT_DVA_AL
11
7
12 45
13
7
14
1
15
5
16 10
17
7
18
1
19
7
20
7
21
5
22
4
23
8
Total 291

Mean

2002

Std.
Deviation

48,0033
52,6426
55,6530
46,3004
39,5983
60,0827
36,4046
38,3199
29,6817
48,0809
30,2977
41,7573
36,4191
33,8113 .
41,0589
56,0929
41,0361
73,1744 .
42,6297
35,1005
62,9624
42,9199
28,9771
45,2133

85,0507
40,2466
47,1232
20,3976
14,7507
49,3521
12,7445
21,4111
8,8482
10,6123
13,0370
21,4171
19,3230
5,0142
12,2792
7,7954
12,0024
14,9218
3,3377
13,9116
11,1980
32,9820

Mean

2003
Std.
Deviation

Mean

2004
Std.
Deviation

Mean

Std.
Deviation

2005
N

Mean

Std.
Deviation

16 31,9475
10,8328 18 106,8564 309,1169 15 28,4750
9,7139 15 30,8444
8,3315
31 46,1103
20,9018 32 69,6676
75,3572 29 46,5102
33,1374 30 65,5697 109,6589
19 62,5912
66,3340 32 55,4742
24,2749 28 52,2353
20,0737 26 55,6656
28,8910
28 51,7522
32,1275 36 49,3542
22,8672 32 48,2076
24,3143 33 46,3693
18,5590
17 39,4711
10,4059 24 46,1542
18,7250 26 41,3848
15,3470 23 56,6217
41,9024
9 175,8442 377,0917 10 57,0688
17,6282 11 43,5149
13,7496 12 53,8870
15,6666
9 37,1429
11,4747 11 39,1974
10,4615 12 39,1592
13,5082 9 37,9670
11,2442
8 46,6326
22,9105 13 47,8847
22,1671 11 39,3889
13,1882 8 44,0825
15,3385
11 31,2176
11,0478 11 34,4623
8,9979 17 27,9216
12,4297 15 39,2302
15,3955
21 47,5853
11,0249 26 40,9326
13,9228 24 43,5783
16,2974 23 50,4622
17,7171
8 25,9629
16,8015 10 29,9237
13,1032 11 27,4447
13,9419 9 32,5192
11,6854
33 57,8514
46,2119 49 49,7295
25,6211 54 69,7089 159,3051 49 50,7344
21,8447
5 30,4433
14,4712 8 26,6407
7,2321 8 31,3044
11,8267 7 41,2121
16,9979
2 27,4122
6,4209 3 21,5807
3,6008 3 24,9325
1,8685 5 25,2486
6,8568
5 36,9967
5,7006 6 42,6065
5,2030 6 40,4309
6,7858 4 38,5836
3,5456
9 50,1906
11,1689 10 44,9885
19,7735 13 44,8636
22,3587 12 59,4998
16,3787
9 37,1708
7,7723 7 37,6166
12,9589 8 35,8264
10,0043 8 43,8748
14,1253
1 58,5107 .
0.
.
1 63,4512 .
1 55,3784 .
8 61,4267
37,6211 8 45,7459
14,8978 7 50,0255
12,8620 7 50,4155
8,5990
11 45,4497
24,3457 10 36,4000
13,5044 9 41,7098
16,0760 10 38,3417
18,4003
7 59,5589
4,8868 7 73,0955
32,7313 9 60,8506
5,6128 8 61,8891
12,1608
4 36,7145
18,7349 5 37,0331
19,6780 5 44,4072
10,9657 7 44,0673
16,0072
11 33,9405
12,2295 8 42,7335
25,7403 10 40,9562
26,3519 11 38,5026
26,5932
282 50,2290
73,9619 344 51,2542
76,5871 349 46,5090
65,6646 332 48,8891
39,2489

371
Descriptives

2001
Cdigo N

1 18
2 35
3 24
4 30
5 18
6
7
7
9
8
9
9
8
10 19
11
7
CT_DRE_AL
12 45
13
7
14
1
15
5
16 10
17
7
18
1
19
7
20
7
21
5
22
4
23
8
Total 291

Mean
11,3078
11,8222
23,6626
17,7286
20,1612
24,3750
17,8782
17,1514
14,1039
18,9671
14,9908
17,9126
18,4421
10,5407
23,3001
24,5248
18,5857
27,8599
24,2065
12,5208
28,6523
23,1293
13,4065
17,7322

Std.
Deviation
4,2828
8,5401
9,4475
13,2220
4,4398
5,7912
4,5957
9,1473
5,4143
5,7700
6,9019
8,3643
5,2260
.
2,9689
4,2896
4,4035
.
3,5684
1,8502
2,9926
9,6746
4,2203
8,7118

2002
N

Mean

16
31
19
28
17
9
9
8
11
21
8
33
5
2
5
9
9
1
8
11
7
4
11
282

14,1649
12,1259
26,4755
20,5943
20,3911
24,9006
20,0162
23,8513
14,8535
18,6924
15,6383
20,3427
16,0520
8,7437
20,9280
25,2438
18,6417
28,2497
25,9041
15,9054
28,6631
19,7427
12,9979
19,1725

2003

Std.
Deviation
7,8131
8,4167
11,2699
16,5173
5,2223
5,2925
6,0731
9,9712
4,9058
6,3660
6,7745
11,3641
4,8498
2,6429
2,7497
5,2018
4,2889
.
3,9591
5,3392
3,2400
8,7365
5,2778
9,8760

Mean

18 11,5069
32 12,5278
32 22,8836
36 18,3462
24 22,3593
10 23,2459
11 17,8301
13 23,3835
11 14,3860
26 17,1442
10 12,1675
49 23,3276
8 16,8399
3
7,5940
6 19,5754
10 26,9062
7 18,5608
0.
8 23,3247
10 14,5604
7 28,6837
5 20,0986
8 14,0702
344 19,0659

2004

Std.
Deviation
3,6117
9,1111
8,7779
12,4026
4,5687
3,0988
6,3201
5,6918
6,6497
7,0246
5,0803
11,0161
4,7925
0,9918
2,9459
6,9798
4,9654
.
3,5641
2,8596
5,5461
8,4201
4,5129
9,1557

Mean

15
29
28
32
26
11
12
11
17
24
11
54
8
3
6
13
8
1
7
9
9
5
10
349

10,2905
12,8278
25,5076
19,3538
24,7995
24,4135
21,5076
21,7901
14,1624
19,7730
13,7739
23,0536
21,9276
8,3994
20,8796
25,2153
21,5796
31,0016
25,3449
18,5216
31,2748
25,1488
13,6773
20,4245

2005

Std.
Deviation
1,8756
10,3095
8,5292
13,3112
6,1168
6,2956
6,6420
8,4661
5,9438
8,7098
5,7381
9,9758
4,4532
1,7169
4,2863
9,8243
3,4213
.
7,6248
2,1229
4,3410
8,4441
4,9450
9,6442

Mean

15
30
26
33
23
12
9
8
15
23
9
49
7
5
4
12
8
1
7
10
8
7
11
332

11,2388
14,3576
24,5869
19,6530
26,3189
24,0148
23,2460
22,0469
18,2509
19,7087
14,8474
25,4622
24,2246
9,7868
20,1802
28,1680
20,8752
31,1320
25,9905
17,6484
31,3038
24,7908
13,9633
21,2226

Std.
Deviation
2,2923
10,5930
8,3739
13,1779
6,0759
6,3362
7,6225
6,3192
10,3925
8,8170
4,8299
9,7226
3,9131
2,8638
3,1462
8,5802
2,5901
.
8,5847
3,6052
4,3703
9,9554
4,7108
9,7894

Legenda: (1) construo, (2) atacado e comrcio exterior, (3) qumica e petroqumica, (4) alimentos, bebidas e
fumo, (5) siderurgia e metalurgia, (6) eletroeletrnico, (7) confeces e txteis, (8) papel e celulose,
(9) servios de transporte, (10) comrcio varejista, (11) minerao, (12) servios pblicos, (13)
automotivo, (14) comunicaes, (15) farmacutico, higiene e cosmticos, (16) material de construo,
(17) mecnica, (18) limpeza, (19) plsticos e borracha, (20) tecnologia e computao, (21)
telecomunicaes, (22) diversos, (23) servios diversos.
FONTE: Programa estatstico SPSS, adaptada pelo autor

Finalmente, de forma tambm subsidiria, aplicou-se o teste ANOVA (one-way)


considerando as cargas tributrias mensuradas pelos modelos contbeis propostos, com base
nos microdados das DVAs e das DREs, por setor de atividade, para se testar se em cada um
deles h cargas tributrias que registrem diferenas significativas, entre si e dentro dos grupos.
Os resultados esto demonstrados na tabela a seguir:

Tabela 140 - Teste ANOVA das variveis CT_DVA_AL e CT_DRE_AL por setor de atividade
ANOVA

2001
df

2002
Sig.

Between Groups
CT_DVA_AL Within Groups

2
288

Total
Between Groups
CD_DRE_AL Within Groups

290
2
288

0,002

df
2
279

0,000

281
2
279

281
Total
290
FONTE: Programa estatstico SPSS, adaptada pelo autor

Sig.
0,374

0,000

2003
df
2
341
343
2
341
343

Sig.
0,315

0,000

2004
df
2
346
348
2
346
348

Sig.
0,38

0,000

2005
df
2
329
331
2
329

Sig.
0,001

0,000

331

Os resultados obtidos pela anlise com o teste estatstico ANOVA, conforme mostrado na
tabela acima, indicam que existem pelo menos duas mdias de cargas tributrias efetivas

372
significativamente diferentes entre os grupos e dentro deles. O teste indica, com uma
probabilidade de erro de 5%, que as mdias no so iguais, tanto para a varivel dependente
da carga tributria CT_DRE_AL, devido aos valores de p-values se apresentarem inferiores a
0,05, em todos os anos do perodo de 2001 a 2005. Por sua vez, como para a varivel
CT_DVA_AL, os p-values so superiores a 0,05, nos anos 2002 a 2004, pode-se inferir que as
mdias das cargas tributrias efetivas para esta varivel no apresentam diferenas
significativas entre os grupos e dentro deles nesse perodo, porm, como nos anos 2001 e
2005, os p-values apresentados so menores do que 0,05, pode-se inferir que nestes dois anos
registram-se diferenas significativas entre os grupos e dentro deles nessa varivel. Isto
significa que cada setor de atividade deve mensurar sua prpria carga tributria mdia efetiva,
a qual especfica de acordo com os tributos incidentes sobre ele, e no adotar uma carga
tributria geral mdia para as tomadas de decises.

Os grficos a seguir demonstram como cada setor se posiciona em relao s mdias das
cargas tributrias mensuradas pelos modelos contbeis com base nos microdados da DVA e
da DRE, no perodo de 2001 a 2005.

CT_DVA_AL

20

40

60

80

Servios Diversos

Serv ios Div ersos

Servios de Transporte

Minerao

Minerao

Comunicaes
Comunicaes

Tecnologia e

Tecnologia e Computao
Computao

Confeces e Txteis
Conf eces e Txteis

Automotivo
Autom otiv o

Papel e Celulose
Papel e Celulose

Sid. e Met.
Sid. e Met.

Mecnica
Mecnica

Farm., Hig. e Cosm.


Farm., Hig. e Cosm .

Servios Pblicos
Pls ticos e Borracha

Setores

Serv ios Pblicos

Diversos
Div ersos

Mdia
Mdia

Alimentos, Bebidas e Fumo


Fumo

Alimentos, Bebidas e

Construo
Construo

Comrcio Varejista
Com rcio Varejista

Atacado e Comex.
Atacado e Comex.

Qumica e Petroq.
Qumica e Petroq.

Material de Construo

Material de Construo

Grfico 15 - Posio dos setores de atividade em relao mdia com base na DVA_AL - 2001

Serv ios de Transporte

2001

Plsticos e Borracha

- 2001 -

Eletroeletrnico
Eletroeletrnico

Telecom.
Telecom .

Limpeza
Limpeza

373

CT_DRE_AL

10

20

30

40

Comunicaes

Co mu n ic a e s

Construo

Co n tsu
r o
Co mp u ta o

Servios Diversos
Se v
r i o Di
s v e osr s

Servios de Transporte
Se v
r i o ds e Tra n ps o tre

Minerao
Min e ar o

Papel e Celulose
Pa p e le Ce lu lo es

Alimentos, Bebidas e Fumo


Alime n to ,Be
s b id a es Fu mo

Mdia
M d ia

Confeces e Txteis
Co n ef c e es T x
te is

Servios Pblicos
Au to mo tiv o

Automotivo

S etores

Se v
r i o Pb
s lic o s

Mecnica
Me c n ic a

Comrcio Varejista
Co m cr io Va er jitsa

Siderurgia e Metalurgia
S id e u
rg
r ia e Me ta lu g
r ia

Diversos
Div e osr s

Farm., Hig. e Cosm.


Fa m
rHi
,. g e. Co m
s.

Qumica e Petroq.
Qu mic a e Pe to
r q.

Plsticos e Borracha
Pl tsic o es Bo ar c h a

Ele to
r e le t
r n ic o

Eletroeletrnico

Grfico 16 - Posio dos setores de atividade em relao mdia com base na DRE_AL - 2001

Te c n o lo g ia e

Atacado e Comrcio Exterior

Ex
te iro r

Tecnologia e Computao

Ata c a d o e Co m cr io

2001
Material de Construo
Ma te ira ld e Co n tsu
r o

Limpeza
Limp e za

Telecom.
Te le c o m.

374

CT_DVA_AL

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

Minerao

Min era o

Comunicaes

Automotivo

Auto m
o tv
i o

Servios de Transporte
Serv
i os
d e Tra ns
p orte

Construo
Co ns
tu
r o

Servios Diversos
Serv
i os
Div e s
ro s

Diversos
Div e s
ro s

Farm., Hig. e Cosm.


Farm.,Hig .e Co s
m
.

Confeces e Txteis
Confe c es
e Tx
te s
i

Mecnica
Mec nic a

Sid e u
rg
ra
i e Me ta lu g
ra
i

2002

Tecnologia e Computao
Ata c ado e Comex
.

Atacado e Comex.

S etores

Compu ta o

Te c no o
l gia e

Papel e Celulose
Pa pele Celu o
l s
e

Comrcio Varejista
Comrc o
i Vare js
tia

Material de Construo
Ma te a
ir ld e Co ns
tu
r o

Mdia
Md a
i

Alimentos, Bebidas e Fumo


Alm
i e nto s
,Bebid as
e Fumo

Servios Pblicos
Se v
r
i os
Pblc
i os

Limpeza
Limpez
a

Te e
l com
u nic a e s

Telecomunicaes

Grfico 17 - Posio dos setores de atividade em relao mdia com base na DVA_AL - 2002

Co m
u nic a e s

Siderurgia e Metalurgia

- 2002 -

Plsticos e Borracha
Pl s
tc
i os
e Bora
r c ha

Qumica e Petroq.
Qu m
c
i a e Peto
r q.

Eletroeletrnico
Ele to
r ele t
r nc
i o

375

CT_DRE_AL

10

20

30

40

Comunicaes

Co mu n ic a e s

Atacado e Comrcio Exterior

E xte iro r

Servios Diversos

Se vr i o Di
s v e osr s

Construo
Co n tsur o

Servios de Transporte
S e vr i o ds e Tra n ps o tre

Minerao
Mni e ar o

Tecnologia e Computao
Co mp u ta o

Te c n o lo g ia e

Automotivo
Au to mo tiv o

Mecnica
Me c n ic a

Comrcio Varejista
Co m cr io Va er jitsa

Mdia
M d ia

Diversos
Co n ef c e es T xte is

Confeces e Txteis

S etores

Div e osr s

Servios Pblicos
Se vr i o Pb
s lic o s

Siderurgia e Metalurgia
Sid e ur gr ia e Me at lu rg ia

Alimentos, Bebidas e Fumo


Alime n to ,Be
s b id a es F u mo

Farm., Hig. e Cosm.


Fa rm.,Hig .e Co m
s.

Papel e Celulose
P a p e le Ce lu lo es

Eletroeletrnico
Ele tro e le tr n ic o

Material de Construo
Ma te ria ld e Co n trsu o

P l tisc o es Bo ra c h a

Plsticos e Borracha

Grfico 18 - Posio dos setores de atividade em relao mdia com base na DRE_AL - 2002

Ata c a d o e Co m cr io

2002

Qumica e Petroq.
Qu mic a e P e tro q .

Limpeza
Limp e za

Telecomunicaes
Te le c o mu n ic a e s

376

CT_DVA_AL

20

40

60

80

100

120

Limpeza

Lm
i p eza

Comunicaes

Automotivo

Au to motvi o

Minerao
Min era o

Servios de Transporte
Serv i o sde Tra nsp o tre

Tecnologia e Computao
Co m
pu ta o

Tec no o
l gia e

Diversos
Div ero
ss

Mecnica
Mec n ci a

Confeces e Txteis
Confe c ese T txe si

Comrcio Varejista
Co m
rc o
i Va e
r jitsa

Farm.,Hig .e Cosm.

2003

Servios Diversos
Mate a
ir de
l Constu
r o

Material de Construo

S etores

Serv i osDiv ero


ss

Plsticos e Borracha
Pl ctsi o se Bora
r c ha

Siderurgia e Metalurgia
Sid eru g
ra
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l g
ra
i

Papel e Celulose
Pap ele Ce u
l o
l e
s

Alimentos, Bebidas e Fumo


Alm
i ento ,sBebid a se Fu m
o

Servios Pblicos
Se vr i osPb cil os

Mdia
Mdia

Qumica e Petroq.
Qu m
ci a e Pe to
r q.

Ele to
r ee
l t
r nic o

Eletroeletrnico

Grfico 19 - Posio dos setores de atividade em relao mdia com base na DVA_AL - 2003

Comunic a e s

Farm., Hig. e Cosm.

- 2003 -

Atacado e Comex.
Ata c ado e Comex.

Telecomunicaes
Tele c o m
u nic a es

Construo
Co nstu
r o

377

CT_DRE_AL

10

20

30

40

Limpeza

Limp e za

Comunicaes

Construo

Co n tsur o

Minerao
Min e ar o

Atacado e Comrcio Exterior


Exte iro r

Ata c a d o e Co m cr io

Servios Diversos
Se vr i o Di
s v e osr s

Servios de Transporte
Se vr i o ds e Tra n ps o tre

Tecnologia e Computao
Co mp u ta o

Te c n o lo g ia e

Automotivo
Au to mo tiv o

Comrcio Varejista
Co m cr io Va er jtias

Confeces e Txteis
Co n ef c e es T xte is

Alimentos, Bebidas e Fumo


Me c n ic a

Mecnica

S etores

Alm
i e n to ,Be
s b id a es Fu mo

Mdia
M d ia

Farm., Hig. e Cosm.


Fa m
r.,Hig .e Co m
s.

Diversos
Div e osr s

Siderurgia e Metalurgia
Sid e ur gr ia e Me ta lu gr ia

Qumica e Petroq.
Qu mic a e P e tor q .

Eletroeletrnico
E le tor e le tr n ic o

Plsticos e Borracha
Pl tisc o es Bo ar c h a

Se vr i o Pb
s lic o s

Servios Pblicos

Grfico 20 - Posio dos setores de atividade em relao mdia com base na DRE_AL - 2003

Co mu n ic a e s

2003

Papel e Celulose
Pa p e le Ce lu lo es

Material de Construo
Ma te ira ld e Co n turs o

Telecomunicaes
Te le c o mu n ic a e s

378

CT_DVA_AL

20

40

60

80

Comunicaes

Comunic a e s

Minerao

Min era o

Servios de Transporte
Construo
Co nstu
r o

Automotivo
Auto motvi o

Mecnica
Mec nic a

Confeces e Txteis
Confe c e se Txte si

Papel e Celulose
Papele Celu o
l e
s

Farm., Hig. e Cosm.


Farm.,Hig .e Cosm.

Servios Diversos
Serv i osDiv e o
sr s

Sid .e Me ta u
l g
ra
i

2004

Tecnologia e Computao
Ele to
r ele t
r nic o

Eletroeletrnico

S etores

Computa o

Tec nolo gia e

Comrcio Varejista
Comrc o
i Vare jtsia

Diversos
Div erso s

Material de Construo
Mate a
ir ld e Co nstu
r o

Mdia
M dia

Atacado e Comex.
Ata c ado e Comex.

Alimentos, Bebidas e Fumo


Alm
i en to ,sBe bid ase Fumo

Plsticos e Borracha
Pl ctsi ose Bora
r c ha

Qumci a e Peto
r q.

Qumica e Petroq.

Grfico 21 - Posio dos setores de atividade em relao mdia com base na DVA_AL - 2004

Serv i o sde Tra nsp o tre

Sid. e Metalurgia

- 2004 -

Telecomunicaes
Tele c omunic a es

Limpeza
Limpeza

Servios Pblicos
Serv i o sPblci os

379

CT_DRE_AL

10

20

30

40

Comunicaes

Co mu n ic a e s

Construo

Co n tusr o

Atacado e Comrcio Exterior


Servios Diversos
Se vr i o Di
s v e osr s

Minerao
Min e ar o

Servios de Transporte
Se vr i o ds e Tra n ps o tre

Tecnologia e Computao
Co mp u ta o

Te c n o lo g ia e

Alimentos, Bebidas e Fumo


Alime n to ,Be
s b id a es Fu mo

Comrcio Varejista
Co m cr io Va er jitsa

Mdia
M d ia

Farm., Hig. e Cosm.


Fa m
r.,Hig .e Co m
s.

Confeces e Txteis
Me c n ic a

Mecnica

Setores

Co n ef c e es T xte is

Papel e Celulose
Pa p e le Ce lu lo es

Automotivo
Au to mo tiv o

Servios Pblicos
Se vr i o Pb
s lic o s

Eletroeletrnico
E le tor e le tr n ic o

Sid. e Metal.
S id e ur gr ia e Me ta lu gr ia

Diversos
Div e osr s

Material de Construo
Ma te ira ld e Co n tsur o

P l tsic o es Bo ar c h a

Plsticos e Borracha

Grfico 22 - Posio dos setores de atividade em relao mdia com base na DRE_AL - 2004

E xte iro r

Ata c a d o e Co m cr io

2004

Qumica e Petroq.
Qu mic a e Pe tor q .

Limpeza
Limp e za

Telecom.
Te le c o m.

380

CT_DVA_AL

20

40

60

80

Comunicaes

Com
u nic a es

Construo

Con stu
r o

Minerao

Confeces e Txteis
Confe c ese Txte si

Tecnologia e Computao
Computa o

Tec nolo gia e

Servios Diversos
Serv i o sDiv erso s

Farm., Hig. e Cosm.


F arm
.,Hig .e Cosm.

Servios de Transporte
Serv i osde T a
r nsp orte

Automotivo
Auto motvi o

Mecnica
Me c nic a

Div erso s

2005

Papel e Celulose
Alm
i ento s,Bebid a se Fumo

Alimentos, Bebidas e Fumo

S etores

Papele Celu o
l se

Mdia
Mdia

Plsticos e Borracha
Pl stci ose Bo ra c ha

Comrcio Varejista
Comrc o
i Va e
r jtsia

Servios Pblicos
Serv i osPblci os

Eletroeletrnico
Ele to
r ele t
r nic o

Limpeza
Limpeza

Qum. e Petroq.
Qum.e Peto
r q.

Sid .e Meta u
l g
ra
i

Sid. e Metalurgia

Grfico 23 - Posio dos setores de atividade em relao mdia com base na DVA_AL - 2005

Min era o

Diversos

- 2005 -

Mat. de Construo
Mat.de Constu
r o

Telecom.
Tele c om.

Atac. e Comex
Ata c .e Co m
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381

CT_DRE_AL

10

20

30

40

Comunicaes

Comunic a es

Construo

Constu
r o

Servios Diversos

Atacado e Comrcio Exterior


Exte o
ir r

Ata c a do e Co m
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Minerao
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Tecnologia e Computao
Computa o

Te c nolo g a
i e

Servios de Transporte
Serv i o sde Tra n sp orte

Alimentos, Bebidas e Fumo


Alm
i en to s,Bebid ase Fumo

Comrcio Varejista
Com cr o
i Vare jsta
i

Farm., Hig. e Cosm.


F arm
.,Hig .e Cosm.

Mecnica
Mec nic a

Mdia
Pa pele Ce u
l o
l se

Papel e Celulose

S etores

Md a
i

Confeces e Txteis
Confe c ese Txte si

Eletroeletrnico
Ele to
r ee
l t
r nic o

Automotivo
Auto motvi o

Qum. e Petroqum.
Qum
.e Peto
r qu m
.

Diversos
Div erso s

Servios Pblicos
Serv i osPblci os

Plsticos e Borracha
Pl stci ose Bora
r c ha

Sid .e Meta .l

Sid. e Metal.

Grfico 24 - Posio dos setores de atividade em relao mdia com base na DRE_AL - 2005

Se vr i osDiv erso s

2005
Mat. de Construo
Ma t.de Con stu
r o

Limpeza
Limpeza

Telecom.
Te e
l c om.

382

383
Nos grficos anteriores, pode-se verificar como as cargas tributrias mdias efetivas com base
nos modelos contbeis considerando os microdados das DVAs e DREs se posicionaram em
relao mdia geral obtida do conjunto de setores constantes da amostra, o que evidencia a
distino existente em cada setor.

384

385
5

CONCLUSES E CONSIDERAES FINAIS

O desenvolvimento desta pesquisa possibilitou identificar que h outros modelos de


mensurao de carga tributria para empresas, alm do que tradicionalmente se utiliza no
Brasil - relao arrecadao-PIB.

Constatou-se que, ao longo dos anos, em resposta crescente demanda por parte
administradores tributrios, foram desenvolvidas no exterior vrias formas de mensurao
para avaliar as cargas tributrias. Neste estudo, foram considerados os modelos mais
debatidos no workshop CESifo Venice Summer Institute, sobre o tema mensurando a carga
tributria sobre o capital e o trabalho, ocorrido em julho de 2002, esses modelos so utilizados
para mensurar as cargas tributrias dos contribuintes, especialmente aqueles direcionados s
empresas.

Aps analisar os modelos de mensurao da carga tributria discutidos no evento acima, foi
constatado que todos eles possuem deficincias no que se refere mensurao da carga
tributria total efetiva das empresas no Brasil, devido complexidade do sistema tributrio
brasileiro em relao aos sistemas tributrios dos pases desenvolvidos. Foi possvel observar
que dentre os modelos discutidos no CESifo uma parte deles se concentra mais em mensurar
especificamente o imposto de renda sobre os resultados dos investimentos, tanto com base no
passado - backward-looking -, como no futuro - forward-looking , enquanto outros modelos
mensuram apenas os encargos sociais sobre o trabalho.

Assim sendo, o nico modelo encontrado que procura mensurar de forma completa a carga
tributria, apesar de suas limitaes conforme demonstrado neste estudo, o da relao
arrecadao-PIB, com base nos macrodados, de uso corrente no Brasil. Deve-se ainda
salientar que a carga tributria publicada pela Receita Federal do Brasil, com base nesse
modelo, engloba tanto pessoas fsicas como jurdicas, no deixando claro o quanto os tributos
e contribuies sociais pesam para cada um destes grupos de agentes econmicos.

Para mensurar a carga tributria efetiva das empresas com acurcia, optou-se pela elaborao
de modelos contbeis com base nos microdados das DVAs e DREs, conforme exposto no
captulo 3 deste estudo. Os modelos contbeis propostos fizeram-se necessrios por

386
considerarem toda a tributao incidente sobre as empresas, o que se confirma como um
ponto de vantagem em relao aos demais, principalmente no Brasil, mas pode tambm ser
utilizado nos demais pases. Essa modelagem foi adotada em decorrncia da complexidade do
sistema tributrio brasileiro, que no somente tributa o investimento e a mo-de-obra, mas
tambm a produo e comercializao ao longo da cadeia produtiva e comercial de bens e
servios, sendo que estes ltimos so classificados como tributos indiretos, e constituem-se
nos que registram a maior arrecadao total no Brasil, considerando tanto a receita tributria
federal, como estadual e municipal.

Como o objetivo deste estudo foi verificar se existem divergncias significativas entre o
enfoque fiscal - macrodados - e o contbil - microdados - na mensurao da carga tributria
mdia efetiva das empresas, dadas as razes acima, foi necessrio efetuar alguns ajustes na
carga tributria publicada pela Receita Federal do Brasil visando comparar construtos
equivalentes.

Aps os ajustes foram comparadas as mdias das cargas tributrias com base nos modelos
contbeis, considerando os microdados das DVAs e das DREs com a carga tributria fiscal
publicada pelo governo e verificou-se que ambas apresentaram diferenas significativas em
relao carga tributria fiscal, em todos os anos do perodo de 2001 a 2005, rejeitando,
portanto, a hiptese desta pesquisa.

Como os modelos contbeis de mensurao com base na DVA e na DRE so distintos, assim
como os resultados das cargas tributrias mensuradas, efetuou-se tambm a comparao entre
os prprios para verificar se so significativamente diferentes, o que pode ser confirmado com
base nas inferncias dos testes estatsticos para todos os anos do perodo de 2001 a 2005,
conforme consta da anlise no captulo 4.

Complementarmente ainda foi constatado, tendo em conta as limitaes de informaes


explicadas neste estudo, que h diferenas significativas entre as medianas mensuradas pelos
modelos contbeis com base nos microdados das DVAs e DREs e a carga tributria divulgada
pela Receita Federal do Brasil, levando em conta os macrodados, em todos os anos do perodo
de 2001 a 2005.

387
Constatou-se, tambm, que as mdias das cargas tributrias mensuradas com base nos
modelos contbeis, considerando os microdados das DVAs e da DREs agrupados por ramo
econmico - comrcio, indstria e servios -, e tambm por vinte e trs setores de atividade
apresentam diferenas significativas em cada um dos grupos, conforme analisado nos tpicos
4.8.4 e 4.8.5.

A importncia desta pesquisa refere-se demonstrao de que a contabilidade pode ser


utilizada como um instrumento relevante para mensurao da carga tributria efetiva das
empresas, e promover o entendimento dos impactos do sistema tributrio sobre os diversos
agentes econmicos. Contribui, assim, para questionamentos e discusses, visando ao
aperfeioamento da mensurao da carga tributria efetiva que recai sobre as atividades
econmicas.

As modelagens aqui propostas possibilitam obter a carga tributria efetiva sobre o valor
adicionado por uma empresa em particular, ou por elo da cadeia produtiva, considerando o
setor de atividade, e at mesmo por ramo econmico, mediante apurao pela DVA.
Evidentemente, tambm, possvel a mensurao da carga tributria total efetiva de cada
empresa em particular, assim como a carga tributria total mdia efetiva por setor de atividade
e por ramo econmico, realizada em todos estes casos mediante a apurao pela DRE
analtica.

importante, tambm, destacar que essa discusso no se limita simplesmente mensurao


da carga tributria efetiva, mas avana sobre o campo dos gestores que utilizam esse indicador
para nortear a tomada de deciso e elaborao de polticas econmicas e fiscais.

Esta pesquisa apresenta algumas limitaes que no permitem afirmar que seus resultados
possam ser generalizados para todas as empresas brasileiras; uma delas que o conjunto de
empresas que compem a amostra no representa uma estratificao do universo das
empresas tributadas no Brasil; outro ponto a ser levado em considerao que no foi
realizada uma conferncia nas demonstraes financeiras apresentadas por elas, para analisar
se h uniformidade na adoo dos padres contbeis pela empresas componentes da amostra.

Outra limitao importante a ser considerada a dificuldade de se dispor de informaes


detalhadas dos tributos e contribuies sociais, devido indisponibilidade dos microdados nas

388
DREs, o que impossibilitou a apurao completa das cargas tributrias das empresas. Em
decorrncia disso, como os valores referentes a esses tributos e contribuies no-disponveis
nas amostras so normalmente os de menor relevncia para as empresas, neste estudo foram
contemplados os principais tributos diretos - IRPJ e CSLL - e tributos indiretos - IPI, ICMS,
ISS, PIS e COFINS - que compem a parcela mais significativa da carga tributria das
empresas. H ainda, as limitaes da contabilidade tributria, que no separa os tributos pagos
nas aquisies para uso e consumo prprios como: materiais de escritrio, de limpeza etc.

Este estudo no pretende esgotar o assunto e sim dar incio a novas pesquisas sobre o tema,
especialmente no Brasil, deixando em aberto vrios aspectos que podem ser explorados em
futuros estudos, tais como: realizao de comparaes da carga tributria entre empresas de
capital aberto ou fechado; o mesmo em relao origem do controle acionrio - nacional ou
estrangeiro e tambm em relao localizao da sede - estado da federao e, ainda, por
porte de empresa, considerando o nmero de funcionrios e/ou o faturamento.

Trabalhos adicionais nesta rea devem ser empreendidos e sero muito bem recebidos no s
pelo mundo acadmico, como tambm pelos profissionais que praticam a gesto tributria nas
empresas ou desenvolvem as polticas tributrias nos vrios pases.

389
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renda incidente sobre os rendimentos de pessoas fsicas ser calculado de acordo com as
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das Empresas de Pequeno Porte (SIMPLES), em funo da alterao promovida pelo art. 33
da Lei n. 11.196, de 21/11/2005, e dispe que o prazo a que se refere o art. 2o da Lei n. 8.989,
de 24/02/1995, para reutilizao do benefcio da iseno do Imposto sobre Produtos
Industrializados - IPI, na aquisio de automveis para utilizao no transporte autnomo de
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391
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