MINISTERIO DE ECONOMIA

SEMINARIO
MERCADO DE COMBUSTIBLES LIQUIDOS
EN ARGENTINA

GAS OIL

Dr. Juan C. Colombetti

 LA IMPORTACION COMO INSTRUMENTO
DE COMPETENCIA

OBJETIVO: ALINEAMIENTO DE LOS PRECIOS LOCALES:(FOB REFINERIA,

CON LOS PRECIOS INTERNACIONALES: IMPORT PARITY (PRECIO EN EL
MERCADO INTERNACIONAL) + FLETE (ESTE OBJETIVO FUE BASICO EN LA
POLITICA DE DESREGULACION DEL MERCADO ARGENTINO/AÑO 1989 -
DECRETOS 1055 / 1212 / 1589)

Colombetti
 COMBUSTIBLES: PROPUESTAS PARA UN MERCADO
COMPETITIVO

1- INSTITUCIONALIZAR POR LEY UN TRATO IMPOSITIVO SIMETRICO

PARA LOS IMPORTADORES RESPECTO DE LOS REFINADORES
LOCALES.

Colombetti
 COMBUSTIBLES: PROPUESTAS PARA UN MERCADO
COMPETITIVO

2- REVISAR LAS NORMAS DE IMPORTACION QUE GENERAN

SOBRECOSTOS A LA IMPORTACION, DESALENTANDO ASIMISMO EL
CONTRABANDO DE COMBUSTIBLES Y CORTES.

Colombetti
 COMBUSTIBLES: PROPUESTAS PARA UN MERCADO
COMPETITIVO

3- ESTABLECER UN REGIMEN ESPECIAL PARA LA INVESTIGACION Y

SANCIONES DE LAS POSIBLES PRACTICAS OLIGOPOLICAS EN EL
SECTOR DE COMBUSTIBLES.

Colombetti
 COMBUSTIBLES: PROPUESTAS PARA UN MERCADO
COMPETITIVO

4- CONTROLAR EL PROCESO DE DESINVERSION DE YPF/REPSOL

ASEGURANDO QUE CONTRIBUYA A GENERAR COMPETENCIA.

Colombetti
 COMBUSTIBLES: PROPUESTAS PARA UN MERCADO
COMPETITIVO

5- TENDER EN LO POSIBLE A LA UNIFICACION DE LAS

ESPECIFICACIONES DE LOS COMBUSTIBLES DE LA REGION
TENDIENDO A UN MERCADO ENERGETICO INTEGRADO EN EL
MERCOSUR.

Colombetti
 COMBUSTIBLES: PROPUESTAS PARA UN MERCADO
COMPETITIVO
6- GENERAR LAS CONDICIONES PARA EL DESARROLLO DE UN
MERCADO MINORISTA DE COMBUSTIBLES

6.1- ESTABLECER COMO UNA POLITICA PRIORITARIA LA

OBLIGATORIEDAD DE REGISTRAR LOS CONTRATOS DE LOS
EXPENDEDORES EN LA SECRETARIA DE ENERGIA, INCLUYENDO
FECHA DE VENCIMIENTO.

6.2- ACCESO PUBLICO A DICHO REGISTRO A QUIENES TENGAN UN

INTERES LEGITIMO.

6.3- LIMITACION DEL PLAZO DE VIGENCIA DE LOS CONTRATOS QUE SE

CELEBREN DE AHORA EN MAS A NO MAS DE 3 AÑOS

6.4- RESTRICCION AL OTORGAMIENTO DE CREDITOS POR PARTE DEL

SUMINISTRADOR POR PLAZOS SUPERIORES A LOS DE LA VIGENCIA
DEL CONTRATO, O BIEN AUTORIZAR UN PLAZO MAYOR EN TANTO
NO SE REQUIERA EL PAGO DEL SALDO EN EL SUPUESTO DE
CAMBIAR DE PROVEEDOR AL VENCIMIENTO DEL CONTRATO.
6.5- LIMITAR A UN DETERMINADO PORCENTAJE DEL MERCADO TOTAL, EL
VOLUMEN QUE PUEDE COMERCIALIZARSE BAJO UNA MISMA BANDERA.

6.6- LIMITAR A UN DETERMINADO PORCENTAJE, LA COMERCIALIZACION QUE UN

PROVEEDOR PUEDA REALIZAR CON ESTACIONES DE SERVICIO PROPIAS
INCLUYENDO DENTRO DE ESTE PORCENTAJE AQUELLAS QUE OPEREN BAJO
SISTEMA DE CONSIGNACION DE PRODUCTO.

6.7- REGISTRO DE LAS COMERCIALIZADORAS MAYORISTAS EN LA SECRETARIA

DE ENERGIA INCLUYENDO LAS VENTAS DE LAS REFINADORAS LOCALES EN
ESTE MERCADO CON ACCESO A ESTA INFORMACION PARA LOS
EXPENDEDORES O GRANDES CONSUMIDORES, CREANDO EL MERCADO
ABIERTO MAYORISTA DE COMBUSTIBLES.

6.8- REGISTRO DE PLANTAS DE ALMACENAJE Y EMPRESAS DE TRANSPORTE DE

COMBUSTIBLES CON TARIFAS INDICATIVAS, CON ACCESO A ESTA
INFORMACION PARA LOS EXPENDEDORES O GRANDES CONSUMIDORES.

6.9- INTERVENCION DE LA SECRETARIA DE ENERGIA EN LA CERTIFICACION DE

LA CALIDAD DE LOS PRODUCTOS COMERCIALIZADOS EN EL MERCADO
MAYORISTA, DIRECTAMENTE EN PLANTAS DE DESPACHO.

Colombetti
6.10- INCENTIVAR EL DESARROLLO DE INFRAESTRUCTURA DE
ALMACENAJE, TRANSPORTE Y DESPACHO CON ACCESO A
OPERADORES INDEPENDIENTES, INCLUYENDO POLITICAS ACTIVAS
DEL GOBIERNO.

Colombetti
 COMBUSTIBLES: PROPUESTAS PARA UN MERCADO
COMPETITIVO

7- COMPLEMENTAR LA RESOLUCION 149/98 DE LA SECRETARIA DE

ENERGIA PARA DISPONER LA OBLIGATORIEDAD DE EXHIBICION DE
LOS PRECIOS EN LAS ESTACIONES DE SERVICIOS, NETO DE
IMPUESTOS.

Colombetti
 COMBUSTIBLES: PROPUESTAS PARA UN MERCADO
COMPETITIVO

8- MODIFICAR LA LEGISLACION QUE FACILITA LA ADULTERACION DE

COMBUSTIBLES DILUYENDO LA RESPONSABILIDAD DE QUIENES
ACTUAN IMPUNEMENTE EN ESTE MERCADO ILEGAL.

Colombetti
 PRODUCTO: GAS OIL
VENTAS AL MERCADO LOCAL
PERIODO: 1994 / MAYO 2002
(expresado en m3)
12,000,000

10,000,000

8,000,000

11,353,270

11,340,553

11,230,605
10,843,980

10,428,512
10,393,380
9,746,990

6,000,000
9,289,300

4,000,000

4,340,058
2,000,000

-
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
 PRODUCTO: GAS OIL
EXPORTACIONES VS. IMPORTACIONES
PERIODO: 1990 / MAYO 2002
(expresado en m3)

1,800,000

1,600,000
AÑO EXPORTACION IMPORTACION BALANCE
1,400,000
1994 902,361 805,580 96,781
1995 540,968 217,567 323,401
1996 831,685 1,034,458 (202,773) 1,200,000
1997 1,142,143 824,068 318,075
1998 1,354,745 1,197,264 157,481 1,000,000
1999 1,350,932 1,181,424 169,508
2000 990,565 677,263 313,302 800,000
2001 1,742,759 490,163 1,252,596
2002 610,729 136,100 474,629 600,000

400,000

200,000

- 1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002
EXPORTACIONES IMPORTACIONES

Fuente: Secretaría de Energía

 PRODUCTO: GAS OIL
EXPORTACIONES
PERIODO: 1994 / MAYO 2002
TOTAL EXPORTACIONES DEL PERIODO: 9.466.887 m3
(expresado en % sobre total exportaciones)

ESTADOS
OTROS
UNIDOS
6% PARAGUAY
CHILE 4%
7% 39%

URUGUAY
11%

BRASIL
12%
BOLIVIA
21%

Colombetti
 PRODUCTO: GAS OIL
EVOLUCION EXPORTACIONES A: PARAGUAY / BOLIVIA / BRASIL / URUGUAY
(83% s/total exportaciones)
PERIODO: 1994 / MAYO 2002
(expresado en m3)
700,000

600,000

500,000

PARAGUAY
400,000 BOLIVIA
BRASIL
URUGUAY
300,000
OTROS

200,000

100,000

-
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
PAIS 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 TOTAL
PARAGUAY 207,225 201,124 290,414 413,713 611,318 610,248 493,741 663,803 229,920 3,721,506
BOLIVIA 18,320 252,964 225,050 348,172 307,125 247,916 248,721 279,675 52,936 1,980,879
BRASIL 40,074 - 16,472 180,200 39,775 90,863 101,398 445,015 187,508 1,101,305
URUGUAY 323,822 46,430 158,278 139,178 126,833 184,360 37,460 46,967 7,053 1,070,381
OTROS 312,920 40,450 141,471 60,880 269,694 217,545 109,245 307,299 133,312 1,592,816
TOTAL 904,355 542,963 833,681 1,144,140 1,356,743 1,352,931 992,565 1,744,760 612,731 9,484,869
 PRODUCTO: GAS OIL
VENTAS AL MERCADO LOCAL / IMORTACIONES / EXPORTACIONES
PERIODO: 1994 / MAYO 2002
12,000,000
(expresado en m3 y % respecto de ventas de mercado local)
11,353,270 11,340,553 11,230,605
10,843,980
10,393,380 10,428,512

10,000,000 9,746,990
9,289,300

8,000,000

6,000,000

12%
4,340,058

17%
12%
11%

10%
10%

4,000,000
11%

9%
10%

8%
6%
2%
9%

8%

6%

5%

14%
1,742,759

3%
1,354,745

1,350,932
1,197,264

1,181,424
1,142,143
1,034,458

990,565
902,361

831,685
805,580

824,068

2,000,000

677,263

610,729
540,968

490,163
217,567

136,100
-
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

Mercado Local Exportaciones Importaciones

 PRODUCTO: GAS OIL
EVOLUCION PRECIOS INTERNACIONALES
PERIODO: 1990 / JUNIO 2002
(expresado en U$S/m3 y $/m3)
700

600

$/U$S - 2002
Enero 1.90
500
Febrero 2.11
Marzo 2.45
400
Abril 2.62
Mayo 3.30
Junio 3.72
300

200

100

-
May-93

May-94

May-95

May-96

May-97

May-98

May-99

May-00

May-01

May-02
Ene-93

Sep-93

Ene-94

Sep-94

Ene-95

Sep-95

Ene-96

Sep-96

Ene-97

Sep-97

Ene-98

Sep-98

Ene-99

Sep-99

Ene-00

Sep-00

Ene-01

Sep-01

Ene-02
Fuente: Publicaciones Platt’s para MED Gasoil 0,2% FOB Cargoes High
 PRODUCTO: GAS OIL
SPREAD FOB RETAIL REFINERIA VS. WTI
PERIODO: DICIEMBRE 2001 / JUNIO 2002
(expresado en U$S/barril)
35

30

25

20

15
U$S/bbl

10

0
Dic.´01 Ene´02 Feb´02 Mar.´02 Abr.´02 May.´02 Jun.´02
-5

-10

WTI FOB Retail (s/Impuestos) FOB Retail (s/Impuestos) - WTI

Colombetti

TC Petrolero $/U$S
PRODUCTO: GAS OIL
EVOLUCION PRECIOS GAS OIL
PERIODO: DICIEMBRE 2001 / JUNIO 2002
(expresado en U$S/barril)
1 2 2,44 3,3 3,6

800
700
600
500
400
300
$ / M3

200
100
0
-100
-200
-300
Dic.´01 Ene´02 Feb´02 Mar.´02 Abr.´02 May.´02 Jun.´02

FOB Retail 190 227 251 292 379 470 547

IP sin Impuestos 148.627668 291.0323119 305.92044 443.999929 543.94662 613.742976 660.6124707

FOB Retail-IPs/Imp. 41.372332 -64.03231192 -54.92044 -151.999929 -164.94662 -143.742976 -113.6124707

FOB Retail IP sin Impuestos FOB Retail-IPs/Imp.

Colombetti
 PRODUCTO: GAS OIL
IMPORT PARITY

TASA DE CAMBIO PESO/DOLAR (PROMEDIO 15 DIAS DE JULIO) 3.67

COSTO DIRECTO u$s / Tonelada u$s/ Metro cubico $/ Metro cubico

COSTO PRODUCTO FOB 207.50 175.34 643.49

COSTO DE FLETE 22.00 18.59 68.23
COSTO DE SEGURO 0.20 0.17 0.62
SUB -TOTAL 229.70 194.10 712.33
ALIJOS 3.50 2.96 10.85
DEMORAS 1.30 1.10 4.03

TOTAL COSTO CIF 234.50 198.15 727.22

OTROS COSTOS DEL IMPORTADOR

DESPACHANTE Y VARIOS 1.61 1.36 5.00

ALMACENAJE 30 DIAS 3.22 2.72 10.00
DESPACHO 0.64 0.54 2.00
MARGEN BRUTO 6.00 5.07 18.61

TOTAL OTROS COSTOS DEL IMPORTADOR 11.48 9.70 35.61

TOTAL COSTO RACK DE DEPACHO SIN IMPUESTOS 245.98 207.85 762.83

Colombetti
COSTO A ESTACION DE SERVICIO O UNIDAD DE VENTA u$s / Tonelada u$s/ Metro cubico $/ Metro cubico

TOTAL COSTO RACK DE DESPACHO 762.83

FLETE PROMEDIO DOMESTICO 25.00

TOTAL COSTO ESTACION DE SERVICIO O UNIDAD DE VENTA 787.83

IMPUESTOS DIRECTOS CON EFECTO ECONOMICO SOBRE EL PRECIO

ITC 150.00
TASA SOBRE GASOIL ( 18,5% SOBRE PRECIO BASICO) 131.78
IMPUESTO INGRESOS BRUTOS PROMEDIO IMPORTADOR 0,5%) 39.39
SUB -TOTAL 321.17

TOTAL COSTO ESTACION DE SERVICIO O UNIDAD DE VENTA CON IMPUESTOS 1,109.00

TOTAL COSTO EN ESTACION DE SERVICIO O UNIDAD DE VENTA SIN ITC 959.00

Colombetti
OTROS COSTOS NO CONSIDERADOS

IMPORTADOR

- EFECTO DEL IVA ADICIONAL NO COMPENSABLE SIN TRAMITE DE EXCLUSION

- COSTO FINANCIERO
* PRODUCTO EN TANQUE
* SOBRE IMPUESTOS INGRESADOS AL FISCO AL MOMENTO DE LA NACIONALIZACION
(IVA - IVA ADICIONAL - RETENCION DE GANANCIAS - ITC Y TASA DE GASOIL)
- COSTO DEL SEGURO DE CAMBIO SOBRE CIF
- COSTOS GENERALES DE ADMINISTRACION Y VENTAS
-IMPUESTOS A LAS GANANCIAS Y OTROS

ESTACION DE SERVICIO O UNIDAD DE VENTA

-COSTOS DE OPERACION
-COSTO FINANCIERO DE PRODUCTO EN TANQUE
-IMPUESTO A LOS INGRESOS BRUTOS
-IIMPUESTO A LAS GANANCIAS Y OTROS

Colombetti
 PRODUCTO: GAS OIL
IMPORT PARITY

TOTAL COSTO ESTACION

TASA DE CAMBIO
PERIODO DE SERVICIO O UNIDAD
PESO/DOLAR
DE VENTA SIN ITC
MAYO 3.30 866.76
JUNIO 3.72 971.46
JULIO 3.67 959.00
AGOSTO 3.80 991.41
SETIEMBRE 4.25 1,103.59
OCTUBRE 4.85 1,253.16

Colombetti