LES FINANCEMENTS BANCAIRES

COURT TERME

CHARRAT Boutaina
LGARCH Naima
NOUAILI Kaoutar

Plan
Introduction
1.

Les crdits par mobilisation de crances

commerciales

2.

Les crdits de trsorerie

3.

Les crdits au commerce extrieur

Conclusion

Introduction

Dfinition:

Les financements court terme sont des ressources non

permanentes de dure infrieur deux ans qui sont
destines financer les besoins fluctuants de lactivit de
lentreprise.

Introduction
Q:Do vient le besoin en financement court terme?
R: Dcalage : ENTRES DE FONDS & SORTIES DE
FONDS.
solution

Faire appel au crdit bancaire.

Introduction

Les crdits court terme sont utiliss pour rquilibrer la

trsorerie ou bien pour les opration dexportation, soit:

En priode de prospection;

En cours de fabrication ou de livraison;

Lors de la constitution des stocks;

En priode de contentieux avec le client.

Introduction
Les financements bancaires
court terme
1. Les crdits par
mobilisation de crances
commerciales

Lescompte

2. Les crdits de
trsorerie

La facilit de caisse
Le dcouvert

Le crdit de
mobilisation de crances
commerciales

Le crdit compagne

Le crdit relais
Revolving

Le crdit daillly

Les crdits spciaux

Les avances sur
marchandises

3. Les crdits au
commerce
extrieur

Les avances en
devises

Les crdits de
prfinancement
Les crdits de
mobilisation de
crances nes
ltranger
Laffacturage
international

1
Les crdits par mobilisation
de crances commerciales

1.

Les crdits par mobilisation de crances

commerciales : LESCOMPTE

Dfinition:

Lescompte est une opration par laquelle lentreprise cde,

avant son chance, une crance (matrialis par un effet
de commerce) sa banque et en contrepartie elle reoit une
somme dargent correspondante au montant de la crance,
diminu des frais financiers.

1.

Les crdits par mobilisation de crances

commerciales : LESCOMPTE

Avantages
Financement facile obtenir;
Le tireur est solidairement responsable en cas de dfaillance du tir;
Il permet lentreprise de se dcharger du recouvrement.

Inconvnients
La banque peut refuser descompter certains effets;
Exigence dune assurance-crdit par la banque.

1.

Les crdits par mobilisation de crances

commerciales : LESCOMPTE

Exemple:

Un effet de 1000 au 30 juin est escompt le 20 avril

15%.

Q : Calculer l'escompte commercial et la valeur actuelle

commerciale de cet effet ?

1.

Les crdits par mobilisation de crances

commerciales : LESCOMPTE

Solution:
Avril
(10j)

Du

20

avril

au

30

Mai
(31j)

juin,

il

Juin
(30j)

71

jours

(=10+31+30)

Lescompte commercial ec se calcule sur la valeur nominale de leffet.

Si nous dsignons par Vc la valeur actuelle commerciale, nous avons :

Cet effet subit donc un escompte commercial de 29,58 et a donc une

valeur actuelle commerciale gale 970,42.

1.

Les crdits par mobilisation de crances

commerciales : LESCOMPTE

Exemple dun effet de commerce (billet ordre)

1. Les crdits par mobilisation de crances

commerciales : LESCOMPTE

Exemple dun effet de commerce (lettre de change)

1. Les crdits par mobilisation de crances

commerciales : LE CMCC

Dfinition

Le CMCC est une opration par laquelle lentreprise remet la

banque
un
ensemble
de
factures
clients.
Dans ce cas lentreprise souscrit un billet lordre de sa banque
reprenant le montant global de ses crances et le prsente
lescompte. La banque escompte le billet et avance les fonds
lentreprise.

1. Les crdits par mobilisation de crances

commerciales : LE CMCC

Avantage

Financement moins couteux que lescompte.

Inconvnient

Elle offre moins de garanties au banquier.

1. Les crdits par mobilisation de crances

commerciales : LE CMCC

Exemple dun bordereau descompte CMCC

1. Les crdits par mobilisation de crances

commerciales : LE CREDIT DAILLY

Dfinition:

Cest un procd par lequel lentreprise cde des crances

la banque, en contrepartie la banque accorde lentreprise
un crdit sous forme davance en compte ou de billets
mobilisables qui peuvent tre escompts.

Il offre plusieurs modalits de recouvrement : La banque

peut encaisser les crances ou lentreprise

1. Les crdits par mobilisation de crances

commerciales : LE CREDIT DAILLY

Avantages
Une mobilisation plus large que lescompte;
Effectuer plusieurs cessions en une seule fois.

Inconvnient
Lentreprise doit suivre le recouvrement des crances.

1. Les crdits par mobilisation de crances

commerciales : LE CREDIT DAILLY

Exemple dun Bordereau de cession de crances

2
Les crdits de trsorerie

2. Les crdits de trsorerie

Le rle de la trsorerie?
Scurit/ Rentabilit
quilibre financier

2. Les crdits de trsorerie

Lquilibre financier:
FRNG= Ressources stables-Emplois stables

Emplois stables
Ressources stables

FRNG

2. Les crdits de trsorerie

BFR= Emplois circulants-Ressources circulantes

Emplois circulants

Ressources
circulantes

BFR

2. Les crdits de trsorerie

Trsorerie:
Trsorerie= FRNG-BFR
T>0

T<0

T=0

FRNG>BFR

FRNG<BFR

FRNG=BFR

Excdents de
trsorerie

Dsquilibre

Meilleure situation

Recours aux crdits

de trsorerie

Les crdits de trsorerie

Dsquilibre temporaire

2. Les crdits de trsorerie : LA FACILIT DE CAISSE

Dfinition:
Cest une avance en compte de quelques jours, qui rsulte
de lacceptation de la banque dhonorer les paiements de
lentreprise malgr la position dbitrice du compte.

2. Les crdits de trsorerie : LA FACILIT DE CAISSE

Utilisation

Montant

Dure

Charges fixes

Paiement des
dettes
fournisseurs

Plafonn un
mois du chiffre
daffaire

Quelques jours
(maximum
1
mois)

2. Les crdits de trsorerie : LA FACILIT DE CAISSE

Avantages
Souplesse dans la gestion de trsorerie;
Continuit dexploitation.
Inconvnients
Coteuse : intrts bancaires proportionnelles la somme utilis et
dure dutilisation;
Une utilisation non permanente;
Absence de garantie.

2. Les crdits de trsorerie : LE DCOUVERT

Dfinition:
Cest une facilit accorde par la banque qui accepte que le
compte de lentreprise devienne dbiteur pendant une
dure de quelques semaines quelques mois pour un
montant maximum appel ligne autorise.

2. Les crdits de trsorerie : LE DCOUVERT

Utilisation
Besoins de
financement
renouvels dans
lanne

Montant
Maximum 1 mois
de Chiffre
daffaires

Dure
1 an
renouvelable

2. Les crdits de trsorerie : Le Dcouvert

Avantages
Souplesse dans la gestion de trsorerie;

Continuit dexploitation;
Possibilit de dpassement da la ligne autorise;
Possibilit de ngocier un dcouvert permanent;
Paiement des intrts sur lutilisation.

Inconvnients
Coteux :- taux dintrt lev commissions - TVA /commissions.

2. Les crdits de trsorerie : LE CRDIT DE

COMPAGNE

Dfinition:
Cest un concours bancaire qui rpond aux besoins des
entreprises dont les fluctuations de trsorerie sont causes
par des mouvements saisonniers, il seffectue gnralement
par tirage de billets ordre.

2. Les crdits de trsorerie : LE CRDIT DE

COMPAGNE

Utilisation
Couvrir des besoins:
-importants en dbut de
campagne, (Ex: activit de
tourisme).
-qui schelonnent sur une longue
dure, (Ex: un fabricant de
chocolats ou de dcorations de
sapin de Nol).

Montant

Dure

Le montant est
fonction de la
valeur
des
besoins

Brve et
dpend de la
campagne
(gnralement
de 6 9 mois)

2. Les crdits de trsorerie : LE CRDIT DE

COMPAGNE

Avantages

Allgement des tensions sur la trsorerie;

Souplesse dutilisation.
Inconvnients

Le risque du prteur important;

Coteux : intrts prcompts, marge, une commission
dengagement, une commission de non utilisation du crdit;
Les garanties exigs.

2. Les crdits de trsorerie : LE CRDIT RELAIS

Dfinition:

Un crdit court terme, li la perception future

de recettes certaines.

2. Les crdits de trsorerie : LE CRDIT RELAIS

Utilisation
Exemples :
-un promoteur
immobilier
-clients sinistrs
- achat dun
quipement ou
immobilisation
-le financement dun
programme
dinvestissement
Besoins de
financement
renouvels dans
lanne

Montant
70 % 100 %
de la recette
recevoir.

Dure
-court moyen
terme
-infrieure 2
ans.

2. Les crdits de trsorerie : LE CRDIT RELAIS

Avantages

L'approbation du prt est rapide;

Emprunt court terme;
Intrts dbiteurs fiscalement dductibles.
Inconvnients

Prt trs couteux;

Dans le cas incapacit de remboursement .

2. Les crdits de trsorerie : REVOLVING

Dfinition:
Cest un crdit consistant mettre disposition dun
emprunteur une somme dargent rutilisable au fur et
mesure de son remboursement des crdits antrieurs.

2. Les crdits de trsorerie : REVOLVING

Dfinition:
Cest un crdit consistant mettre disposition dun
emprunteur une somme dargent rutilisable au fur et
mesure de son remboursement des crdits antrieurs.

2. Les crdits de trsorerie : REVOLVING

Avantages

Se disposer dune somme dargent crdit;

Absence de justification des dpenses.
Inconvnients

Il doit tre utilis avec discernement;

Coteux par rapport au prt personnel;
Peut durer trs longtemps.

2. Les crdits de trsorerie : LES CRDITS

SPCIAUX

Ils regroupent les financements bancaires qui

revtent un intrt conomique ou social
particulier et qui, de ce fait, font intervenir
activement lEtat et les autorits montaires.

2. Les crdits de trsorerie : LES CRDITS

SPCIAUX

Il sagit:

Des avances sur conserves de sardines;

Des avances sur coton;
Des avances sur crales lgumineuses et
graines olagineuses.

2. Les crdits de trsorerie: LES AVANCES SUR

MARCHANDISES

Dfinition:

Il sagit des crdits bancaires quont pour objet de procurer certaines

entreprises
industrielles
ou
commerciales
les
capitaux
complmentaires ncessaires au financement de leurs besoins importants en
stockages :
Approvisionnement en matires premires;
Achat de marchandises, constitution de stocks de produits fabriqus;
Maintien de stockages de scurit etc.

2. Les crdits de trsorerie: LES AVANCES SUR

MARCHANDISES

Avantages
Elles constituent un complment idal pour financer les
besoins de fonctionnement;
Possibilit de renouvellement de la ligne davance sur
marchandises lie votre niveau de stock.

3
Les crdits au commerce
extrieur

3. Les crdits au commerce extrieur: LES AVANCES

EN DEVISE LEXPORT

Dfinition:
Elles constituent un financement court terme que les
entreprises obtiennent auprs des banques sous forme de
prts en devises.

3. Les crdits au commerce extrieur: LES AVANCES

EN DEVISE LEXPORT

Fonctionnement:

3. Les crdits au commerce extrieur: LES AVANCES

EN DEVISE LEXPORT

Remarque:
Lavance en devise lexport constitue la fois:
Une source de financement lexportation;
Un moyen de couverture de risque de change

3. Les crdits au commerce extrieur: LES AVANCES

EN DEVISE LEXPORT

Avantages
Couverture de risque de change;
Simple mettre en place.

3. Les crdits au commerce extrieur: LES CRDITS

DE PRFINANCEMENT

Dfinition:
Ce sont des crdits de trsorerie consentis par un banquier
un exportateur, fin de lui permettre de financer les
besoins courants ou exceptionnels rsultant de lactivit
exportatrice de son entreprise.

3. Les crdits au commerce extrieur: LES CRDITS

DE PRFINANCEMENT

Deux types

Crdits de
prfinance
ment
spcialiss

Crdit de
prfinance
ment
revolving

3. Les crdits au commerce extrieur: LES CRDITS

DE PRFINANCEMENT

Champ dapplication:

Les grands marchs de biens dquipement ou de

matriels fabriqus su devis.

3. Les crdits au commerce extrieur: LES CRDITS

DE PRFINANCEMENT

Bnficiaires du crdit :

Ils sont accords des entreprises qui exportent

directement leurs fabrications, marchandises ou
prestations.

3. Les crdits au commerce extrieur: LES CRDITS

DE MOBILISATION DE CRANCES NES
LTRANGER

Dfinition:

Cest une procdure permettant aux exportateurs qui ont

accord leurs partenaires trangers des dlais de
paiement de recevoir le montant de leur crance ds que
celle-ci prend naissance.

3. Les crdits au commerce extrieur: LES CRDITS

DE MOBILISATION DE CRANCES NES
LTRANGER

Objectif de lopration:

Financer les oprations venir;

Couverture de risque par une vente terme.

3. Les crdits au commerce extrieur: LES CRDITS

DE MOBILISATION DE CRANCES NES
LTRANGER

Champ dapplication:

Exportations de marchandises destination des pays

trangers;
Les prestations de services telles que : travaux
dtudes, transport, travaux dentretien de btiments,
davions

3. Les crdits au commerce extrieur: LES CRDITS

DE MOBILISATION DE CRANCES NES
LTRANGER

Montant

Lchance

Peut
porter
sur la totalit
de la crance

Concide avec
celle de la
crance
commerciale

Cot

Le crdit est
consenti au
taux de base
bancaire +
marge

Remboursement

A lchance
de la crance

3. Les crdits au commerce extrieur:

LAFFACTURAGE INTERNATIONAL

Source : http://entreprises.bnpparibas.fr/AffacturageExport/

3. Les crdits au commerce extrieur:

LAFFACTURAGE INTERNATIONAL

Laffacturage consiste en trois prestations de service

proposes par un factor, qui peuvent tre concomitantes ou
spares :

Le financement;

La gestion du compte clients;

La garantie contre les impays.

3. Les crdits au commerce extrieur:

LAFFACTURAGE INTERNATIONAL

Avantages

limine le risque dimpay;

Soulage la trsorerie;
Simplifie la gestion administrative.
Inconvnients

Cote relativement cher;

Image ngative sur le client;

Ncessit dans certains cas dendosser un contrat dassurance-crdit

.

Conclusion

Bibliographie

Jonathan Berk, Peter Demarzo, "Finance dentreprise",

Pearson Education, Paris, 2008;

Herv Hutin, La gestion financire, Edition dorganisation,

Paris, 1997;

Anne Nippert, "Finance dentreprise" , Gualino-Lextenso,

2008;

Michel Levasseur, Bernard Piganiol, "Analyse et gestion

financire de lentreprise"; Dalloz, Paris, 1981.

Merci De votre attention