MANUAL DE USUARIO

ANLISIS DE COSECHAS
Noviembre 2015

Unidad de Asistencia Tcnica

FENACREP

METODOLOGA DE ANLISIS DE COSECHAS

EN LA GESTIN DE RIESGO DE CRDITO

METODOLOGA DE ANLISIS DE COSECHAS

EN LA GESTIN DE RIESGO DE CRDITO
Metodologa utilizada que permite observar y analizar el comportamiento histrico de la cartera, para
efectos de determinar diagnsticos y estrategias en la gestin de la misma.
Este anlisis se realiza segmentando la cartera de crditos de acuerdo a la fecha de desembolso
(cosecha) y observando su evolucin a travs del tiempo; permitiendo identificar los periodos de
colocacin de cartera que en su maduracin han presentado resultados ptimos o deficientes
teniendo en cuenta lo aspectos como: la calidad de la cartera, calidad de cosecha, castigos,
condiciones de otorgamiento, seguimiento y recuperacin.
Asimismo; nos permite efectuar anlisis de cosechas de nuevas operaciones minoristas en el marco
de campaas u otros criterios y evaluar las medidas correctivas necesarias.
Este tipo de anlisis, brinda la posibilidad de conocer indicadores reales de morosidad que no se
encuentren atenuados por el efecto del incremento de las colocaciones en el tiempo, donde cada
cosecha muestra un comportamiento diferenciado, de las cuales es posible inferir caractersticas
importantes que determinen perfiles de riesgo.
Objetivo:

Presentacin de la evolucin del riesgo de crdito de una cartera total o de un segmento

especfico, con la finalidad de anticipar el comportamiento futuro de la cartera, y establecer
as medidas de alerta temprana.
Proponer polticas y mejoras en los procesos con base en el anlisis de los resultados
histricos en la calidad de los indicadores de cartera.
Evaluar y proponer lmites para la gestin del riesgo de crdito.

Definiciones que soportan la metodologa:

a) Cartera de crditos masivos: conjunto de crditos con un amplio nmero de deudores y
cuyas caractersticas, por tipo de producto (plazo, destino, forma de pago) son similares.
b) Cosechas: conjunto de crditos desembolsos, en un perodo de tiempo determinado.
Generalmente, el anlisis de comportamiento de las cosechas se realiza de forma
mensual, no obstante, es posible agregar la informacin de colocaciones y de
comportamiento de las mismas para perodos ms amplios (trimestre, semestre, ao, entre
otros).
c) Maduracin o altura de vida: nmero de meses contados entre la fecha de desembolso del
crdito y el mes de corte correspondiente.
d) Los anlisis de cosechas permiten conocer la composicin de la cartera por diferentes
segmentos, los anlisis se deben enfocar de acuerdo con las particularidades y riesgo
inherente en cada uno de ellos.
e) Las cosechas como herramientas: Es una herramienta para la identificacin y evaluacin
del desempeo de las polticas adoptadas por la entidad para la adecuada administracin
de la cartera de crditos, ya sea de forma general, por unidad de negocio o a nivel de socio
de acuerdo en las diferentes edades de maduracin de cartera y como parte de un

adecuado proceso de seguimiento de las exposiciones afectas a riesgo de crdito, las

entidades deben efectuar anlisis de "cosechas" de nuevas operaciones minoristas en el
marco de campaas u otros criterios y evaluar las medidas correctivas necesarias.
f)

Indicador de calidad de cartera por cosechas: saldo >8 / saldo total

El indicador de calidad de cosechas es una herramienta robusta para el seguimiento a la
calidad tanto en la originacin como en el seguimiento porque puede verse la efectividad a
las polticas adoptadas aunque se debe tener cuidado en el anlisis dada las
particularidades de cada producto, su maduracin y la representatividad de cada cosecha
en el total de la cartera.
Esquematizando como la cartera va formndose por los crditos que van originndose en
las cosechas de ao mes:

En funcin a la maduracin, las cosechas empiezan a manifestar encubamientos de riesgo que se

refleja en los crditos que entran en situacin de atrasos en sus pagos (porcin de barra roja del
esquema adjunto).

Conociendo la matriz de cosechas y sus componentes:

Nmero de meses contados entre la fecha de desembolso del crdito y el mes de corte
correspondiente.

Cuando recogemos el dato de la maduracin en cada cierre de mes para armar el ratio de
medicin de calidad de cartera segn cosechas esquemticamente refiere al cuadro que
presentamos a continuacin.

Matriz de indicador de calidad de cosechas por meses de maduracin

Indicador de calidad por cosechas

Donde el ratio es saldo>8 / saldo total

Comportamiento de cartera segn fecha de ao mes de desembolso o cosechas mensuales vistos

a un corte de mes, para el ejemplo es a marzo de 2015.
Al madurar la cartera de crditos refleja el nivel de deterioro potencial que puede alcanzar, en el
ejemplo adjunto es una cartera de crdito muy particular, observamos que al segundo mes de
maduracin, despus de haber sido colocada, empieza a generar desvo significativo de los ratios
de cartera.
El cuadro expresado lneas arriba se presenta en esquema grfico que permite comparar qu
cosecha (de ao-mes) genera mayor desvo de riesgo en su evolucin de la madurez en el
transcurrir de los cierres de mes.
Cada lnea tiene diferente pendiente, aquella de mayor pendiente es la que nos indica alerta en
riesgo ya que corresponde a un periodo de colocacin, donde las caractersticas de ese segmento
de cartera llevan a generar mayor exposicin al riesgo y sobre ese segmento de cartera es el que
se debern tomar medidas de mitigacin a efectos de que no sensibilice el ratio de mora de la
cartera total.

Cmo llegamos a obtener los ratios de la matriz de indicador de la calidad de cosechas por mes de
maduracin:
A continuacin se presenta la distribucin del saldo capital de la cartera por cosechas mensuales y
los ratios de mora al cierre de marzo 2015, el dato de mora>8 de la tabla adjunta es el dato de la
ltima diagonal de la matriz antes mencionada:

El presente cuadro muestra la distribucin de la cartera con un saldo de S/. 4,242,224 la cual tiene
un ratio de mora medido por saldo>8/ saldo total igual a 16.82%, esto es medicin de cifras
globales.
Al realizar la descomposicin del saldo capital de la cartera por cosechas de cada ao mes, se
puede conocer el ratio de mora que est generndose por cada cosecha registrndose unos ratios
de mayor y otros de menor desvo respecto del ratio total que es 16.82%.
Otro punto a resaltar es que de este cuadro podemos medir la maduracin de la cosecha, por
ejemplo si nos paramos en la cosecha 2015-01 vistas al cierre de marzo 2015 estamos
identificando el ratio de mora del segundo mes de maduracin de esa cosecha, la cual se traslada
a la matriz de indicador de la calidad de cosechas por mes de maduracin.
En materia del seguimiento de la cartera por anlisis de cosechas se recomienda sea realizada
mensualmente considerando variables de segmentacin como pueden ser:
Anlisis de cosechas por agencias
Anlisis de cosechas por productos
Anlisis de cosechas por antigedad de socios
Anlisis de cosechas por asesor de negocios
Cosechas por categoras de riesgos:
Ejemplo: para un seguimiento de categoras de riesgo por cosechas con fecha de corte al cierre de
marzo 2015. Permite identificar que las cosechas de enero y febrero 2015 vienen en menor
participacin de cartera en normal de lo que se registra de cosecha ms antigua como lo es
diciembre 2012. Cabra cuestionar la gestin de ver qu ocurri con la colocacin de esos meses
que se ve mayor exposicin al riesgo respecto a la de otros meses en materia de cosechas
recientes, con el objetivo de buscar medidas de mitigacin que eviten altos impactos en el ratio de
mora de la entidad y por ende, de lo que puedan sensibilizar estos en los EE.FF. a nivel del gasto.
Entonces es una percepcin muy diferente ver una cartera total distribuida por sus categoras de
riesgos versus ver una cartera de riesgos distribuida por sus cosechas. Esta ltima nos da un
enfoque de poder identificar con mayor certeza qu est haciendo generar los desvos en los ratios
de riesgos en las carteras de segmentos masivos y poder proponer medidas de mitigacin bajo un
enfoque de control y alerta preventiva sobre la cartera de crditos que se administra en la entidad.
Distribucin de saldo capital en cartera de crditos segn categoras de riesgo:

Distribucin del saldo capital de cartera al cierre de marzo 2015 segn cosechas (ao mes) versus
categoras de riesgos:

TUTORIAL DEL MANEJO DE ANLISIS DE COSECHAS EN MS EXCEL

El anlisis de cosechas: Esta metodologa permite visualizar de una base de cartera de crditos
colocada (siembra) el comportamiento de riesgo que mantiene en diferentes periodos de tiempo
(fechas de desembolso).
Permite al gestor de riesgos tener una idea clara sobre la calidad de cartera que est generando, y
con ellos re-plantear correcciones sobre las distorsiones que producen tales como prdidas, las
cuales pueden ser ocasionadas por factores regionales, perfiles de clientes, perfiles
administrativos, actividades econmicas, etc.
El anlisis a travs de sta metodologa, provee informacin corriente e histrica de la cartera de
crditos, permitiendo la comparacin del nivel de riesgo entre diversos portafolios en el tiempo; el
anlisis de la influencia de caractersticas particulares de los deudores o crditos en el riesgo, de
las polticas internas de administracin de riesgo crediticio; la prediccin de los niveles de
riesgo a futuro; y el monitoreo del nivel de riesgo actual de la cartera.
Como indicador de calidad de cartera por cosechas presenta el siguiente:

Saldo capital >8 das de atraso / saldo capital total (total saldo
deudor).
El cual se obtiene de la siguiente manera:
La cooperativa remite la base de cartera total, conforme a los datos (cabecera de datos) que se
requieren, habindose revisado previamente la data que se utilizar (revisar celdas sin llenar, datos

incongruentes, etc.). La cartera debe contemplar las variables tales como: das de atraso, saldo
deudor, fecha de desembolso. Previamente debe generar el campo ao-mes mediante la funcin
concatenar aos y mes resultantes de las columna fecha de desembolso (llamada Cosechas).
Luego de ello se genera los campos saldo mayor a 8 das, saldo mayor a 15 das, saldo mayor a
30 das, con la funcin condicional del MS Excel =SI(das de atraso>8 das, saldo deudor, 0) y as
sucesivamente para los 2 siguientes saldos, las cuales irn al costado de las columna das de
atraso. Una vez generadas las columnas de saldos por tramo de das y el campo ao-mes, se
procede a construir la matriz de cosechas mediante tabla dinmica. (Ver Tabla: N1):
Tabla: N1
Construccin de la Matriz de Cosechas

Luego de ello se procede a calcular el indicador de morosidad saldo > 8D/ saldo deudor, saldo >
15D/ saldo deudor, saldo > 30D/ saldo deudor, utilizando para ello la opcin ANALIZAR- clculocampo calculado, obtenindose como resultado, los datos hay que convertirlos en porcentajes. (Ver
Tabla: N2).
Tabla: N2
Construccin de la Mora por tramos de das de atraso

Para ver las personas que generan esa mora, se hace doble clic al dato de mora a revisar, y en
una hoja nueva se abrir la relacin de dichas personas.
Luego, en la tabla modelo de cosechas (diagonales) se van copiando la data segn el periodo de
maduracin, para ir analizando las cosechas.
Algo importante para tomar en cuenta es que en el periodo inicial no debera haber mora, salvo que
haya una falla en el sistema, un ingreso de datos equivocado por parte de los analistas o periodos
de pago muy cortos (diario, semanal, quincenal, etc.).
Habiendo terminado el clculo del indicador de calidad de cartera por cosechas se procede al
anlisis de los indicadores obtenidos, a fin de identificar, verificar la efectividad de las polticas
adoptadas teniendo en cuenta las particularidades de cada producto, su maduracin y la
representatividad de cada cosecha en la cartera total. Para ello se consideran los indicadores que
conforman la diagonal a la fecha de evaluacin o a analizar, correspondiente al ratio de mora
mayor a 8 das de atraso. (Ver Tabla: N3).
Tabla: N3
Matriz de cosechas