Curso de Graduao em Economia

[secge@fgvsp.br]
Disciplina: Derivativos I
Professor: Afonso de Campos Pinto
1 Semestre de 2010
OBJETIVOS DO CURSO
O curso objetiva apresentar conceitos bsicos relacionados a
instrumentos derivativos e sua utilizao como
instrumentos de gerenciamento de risco. O carter
introdutrio, porm abrangente do curso, reflete-se na
extenso dos tpicos que sero cobertos.

PROGRAMA
1. Conceitos Bsicos de Derivativos
2. Estratgias de Hedge Utilizando Contratos Futuros
3. Mercados de Renda Fixa
4. Swaps
5. Opes
6. Estratgias Envolvendo Opes
7. rvores Binomiais
8. Processos de Wiener e Lema de It
9. Modelo de Black-Scholes
10. As Gregas

APLICAES PARA SOLUO DE PROBLEMAS

DO MUNDO REAL
A disciplina prov ferramental e conceitos para que os
alunos entendam o papel e a importncia dos instrumentos
derivativos na gesto e controle de riscos financeiros.
Exemplos prticos e atuais suportam estes objetivos e
ilustram os conceitos apresentados em sala.

BILIOGRAFIA
Bsica:
HULL, John, Options, Futures, and Other
Derivatives, 7th ed., Prentice-Hall, 2009. (JH)
WILMOTT, Paul, Derivatives, Wiley, 1998 (PW)

TRANSVERSALIDADES
O curso possui transversalidades com as demais disciplinas
de Finanas, uma vez que se trata de uma extenso direta
dentro da rea. Alm disso, devido ao seu acentuado
contedo quantitativo, tambm possui transversalidades com
as disciplinas de Estatstica, Matemtica e Econometria.

Complementar:
FABOZZI, Frank (ed.), The Handbook of Fixed
Income Derivatives, revised edition, Irwin, 1996.
(FB)
NEFTCI, Salih N., An Introduction to the
Mathematics of Financial Derivatives, Academic
Press, 1996. (SN)

TRABALHOS PRTICOS
Os participantes, divididos em grupos, devero apresentar
um trabalho aplicado sobre derivativos a ser especificado
pelo professor.

SISTEMA DE AVALIAO
Trabalho/Quizzes: 20%
Prova Parcial: 40%
Exame Final: 40%

PROFESSOR - EMAIL
e-mail: afonso.pinto@fgv.br

PROGRAMAO AULA-A-AULA