2015

MNJ KMP

BAB 2:
SISTEM KEWANGAN

2.0 SISTEM KEWANGAN

2015
MNJ KMP

OBJEKTIF PEMBELAJARAN
2.1 a)

2.2 a)

Memahami sumber kewangan jangka pendek merangkumi

pinjaman jangka pendek, overdraf, kertas komersial dan
kredit
perdagangan.
b)

Memahami sumber kewangan jangka panjang meliputi

saham biasa, saham keutamaan dan bon.

c)

Memahami kos pembiayaan meliputi kadar faedah, kos

pengapungan dan duti setem.

2.3 a)
b)

Memahami pengertian pengurusan kredit dan terma-terma

kredit.
Mengaplikasi prinsip-prinsip 5C

MNJ KMP

Mengetahui Institusi Perbankan (Konvensional dan

Perbankan
Islamik) dan institusi kewangan bukan bank
meliputi perkhidmatan pembiayaan, deposit dan
perkhidmatan lain.

2015

b)

Mengetahui Sistem Kewangan merangkumi fungsi dan contoh

pasaran kewangan, institusi perbankan dan institusi kewangan
bukan perbankan dan badan kawal selia.

SISTEM KEWANGAN

Struktur sistem kewangan Malaysia terdiri dari tiga kategori

utama iaitu Pasaran Kewangan, Institusi Kewangan dan Badan
Kawal Selia.

MNJ KMP

Sistem kewangan juga menyediakan kemudahan kepada firmafirma yang ada lebihan wang untuk melabur dalam instrumen
kewangan tertentu.

2015

Sistem Kewangan menyediakan kemudahan kepada firma untuk

mendapatkan dana (modal) bagi membiayai pertumbuhan ekonomi.

Pasaran Kewangan terdiri daripada Pasaran Modal, Pasaran wang,

Pasaran Pertukaran Matawang Asing, Pasaran Luar Pesisir Pantai
dan Pasaran Derivatif.
Institusi Kewangan terdiri daripada Sistem Perbankan dan Bukan
Perbankan.

KEMENTERIAN KEWANGAN

2015
MNJ KMP

2015
MNJ KMP

KEDUDUKAN PASARAN KEWANGAN, INSTITUSI

KEWANGAN DAN BADAN KAWAL SELIA
KEMENTERIAN KEWANGAN
2015

BANK NEGARA MALAYSIA

SURUHANJAYA SEKURITI

LFSA

BURSA MALAYSIA
INSTITUSI BUKAN
PERBANKAN

PERBANKAN
PASARAN MODAL

PASARAN WANG

PASARAN DERIVATIF

PASARAN PERTUKARAN
WANG

Kedudukan pasaran di bawah fungsi Kementerian Kewangan. Masih terdapat banyak lagi fungsi MNJ
KMP
BNM yang tidak ditunjukkan di dalam carta di atas. Terdapat juga institusi bukan perbankan yang tidak
berada di bawah Kementerian Kewangan. Untuk keterangan lanjut sila layari laman sesawang BNM

2015
MNJ KMP

PASARAN KEWANGAN
Definisi Pasaran Kewangan

2015

Pasaran dimana dana dipindahkan daripada

golongan yang mempunyai lebihan dana (surplus)
kepada golongan yang mempunyai kurangan dana
(defisit)
Dana tersebut dikenali sebagai aset kewangan bagi
pemberi pinjaman dan liabiliti bagi peminjam.
Di Malaysia, pasaran kewangan terdiri daripada
pasaran modal, pasaran wang, pasaran
pertukaran matawang asing, pasaran luar
pesisir pantai dan pasaran derivatif.

MNJ
KMP

Fungsi Pasaran Kewangan

Kecairan

Contoh: unit saham bertukar tangan dengan pantas

melalui urusniaga di Bursa Malaysia-rujuk laporan
saham harian.

MNJ KMP

Menyediakan mekanisme untuk jualbeli instrumen

kewangan dengan lebih cepat dan murah
Instrumen kewangan mempunyai tahap kecairan
yang tinggi dan boleh diurusniaga dengan cepat
Tahap kecairan yang tinggi juga membolehkan
sekuriti tersebut dijual dengan lebih murah (lot-lot )

2015

Fungsi Pasaran Kewangan

Mengintegrasi

Maklumat Pasaran

MNJ KMP

Contoh: Pelabur boleh mendapatkan maklumat

berkaitan dengan harga pembukaan, harga penutup,
volum jualan, nisbah harga pendapatan yang
dibekalkan oleh Bursa Malaysia di suratkhabar

2015

Menyediakan maklumat berkaitan dengan pasaran

seperti jangkaan pulangan, risiko, kadar faedah dan
peserta pasaran
Membenarkan penjual dan pembeli berinteraksi
untuk menentukan harga instrumen kewangan
Memudahkan individu membuat keputusan membeli
dan menjual instrumen kewangan

Fungsi Pasaran Kewangan

Pertukaran Risiko
MNJ KMP

Contoh: Risiko pasaran, risiko kecairan, risiko kredit,

risiko operasi , risiko sistematik dan risiko nilai
matawang

2015

Risiko
kewangan
berkaitan
analisis
konsep
statistikal (min, varian,sisihan piawai, kovarian dan
kolerasi) yang menerangkan serakan pulangan di
sekitar jangkaan pulangan.
Melalui urusniaga jualbeli instrumen kewangan
risiko akan bertukar tangan antara penjual dan
pembeli

PASARANModal
MODAL
i. I.Pasaran

2015

Definisi Pasaran Modal:

Pasaran yang memindahkan sekuriti jangka panjang yang
diterbitkan oleh kerajaan dan badan perdagangan swasta
kepada pelabur.

Instrumen kewangan dalam pasaran ini berisiko tinggi tetapi

mampu memberi pulangan yang tinggi kepada pemegang
instrumen.
Pelaburan jangka panjang adalah seperti pelaburan dalam loji,
teknologi dan mesin.
Peserta pasaran terdiri dari individu, bank dan syarikat insuran.

Contoh pasaran: BMB (Bursa malaysia Bhd), MDEX (Malaysia

Derivatives Exchange Berhad)

dan MESDEQ (Malaysian Exchange of

Securities Dealing & Automated Quotation)

MNJ
KMP

Contoh instrumen: Melibatkan urusniaga instrumen kewangan ekuiti (ch:

saham biasa) dan hutang (ch:bon)

PASARAN
WANG
ii.II.Pasaran
Wang

2015

Definisi Pasaran Wang

Pasaran dimana instrumen kewangan jangka pendek (kurang dari
setahun) sahaja diurusniaga.

Melibatkan instrumen seperti bil perbendaharaan, kertas perdagangan

(unsecured promisory note), penerimaan bank, etc.
Diurusniaga berdasarkan peranan sistem perbankan.
Instrumen kewangan dalam pasaran ini lebih cair dan mempunyai tahap
perubahan harga yang rendah.
Peserta pasaran terdiri daripada individu, peniaga, bank, syarikat
swasta dan kerajaan.
Contoh pasaran : CIMB, RHB Bank, May Bank, Public Bank dll.

Contoh Instrumen: bil perbendaharaan, kertas perdagangan, penerimaan

MNJ
bank dll.
KMP

iii. Pasaran Pertukaran Wang Asing

2015
MNJ KMP

Definisi Pasaran Pertukaran Matawang Asing

Pasaran pertukaran matawang asing ialah tempat
berlakunya permintaan dan penawaran untuk
menukarkan satu mata wang kepada mata wang lain.

Transaksi boleh berlaku dalam pasaran lani.

Penawaran dan permintaan terhadap mata wang sesebuah
negara dalam pasaran mata wang pertukaran asing
ditentukan oleh kuantiti barangan, perkhidmatan dan aset
asing yang dibeli dan dijual oleh penduduknya.
Contoh pasaran: bank pusat, institusi perbankan, syarikat tukaran
matawang dan broker.
Contoh instrumen: Melibatkan spot, forward, future dan option

iv.
Pasaran Luar
Pantai
IPASARAN
LUARPesisir
PESISIR
PANTAI
Definisi Pasaran Luar Pesisir Pantai

2015

Pasaran luar pesisir adalah kumpulan syarikat yang diiktiraf

oleh undang-undang sebagai satu entiti yang berasingan
dengan liabiliti terhad yang memperolehi pengecualian cukai
(tax avoidance) dan menikmati peraturan kewangan yang
longgar(enjoy relaxed regulations).
Urusniaga dipasaran ini melibatkan instrumen kewangan
(bukan matawang) dan individu atau organisasi luar negara.
Pasaran in bertujuan untuk mempromosi pembangunan
ekonomi dan pusat perniagaan sesebuah negara.
Contoh pasaran : Labuan Financial Servisces Authority (LFSA)

Contoh instrumen: Saham,sekuriti hutang, deposit, pinjaman, MNJ

insuran, perkhidmatan tukaran matawang asing
KMP

The Financial Park Complex in Labuan.

2015
MNJ KMP

v. Pasaran Derivatif
2015

Definisi Pasaran Derivatif

Pasaran instrumen kewangan yang menyediakan alat
pengurusan risiko yang efektif dan selamat dalam produk
komoditi dan kewangan niaga hadapan.
MNJ KMP

Ia menguruskan turun naik pasaran opsyen , kadar faedah,

stok dan indeks saham di pasaran hadapan.
Memberi kemudahan kepada pelabur yang memerlukan alat
pelaburan yang inovatif dan fleksibel bagi mengambil peluangpeluang dari pasaran global.

Contoh pasaran: Pasaran derivatif Malaysia adalah Bursa Derivatif

Malaysia (MDEX)
Contoh instrumen: Pasaran hadapan (Forward market), Pasaran Niaga
Hadapan (Future market), Pasaran Opsyen dan Pasaran Swap.

2015
MNJ KMP

INSTITUSI PERBANKAN

2015
MNJ KMP

Bank Negara Malaysia

Bank Negara Malaysia ditubuhkan pada 26 Januari
1959 di bawah Akta Bank Negara Malaysia 1958
(Pindaan - 1994).
Merupakan badan berkanun yang dimiliki sepenuhnya
oleh Kerajaan Malaysia.

Bertanggungjawab kepada Menteri Kewangan

Malaysia dan memaklumkan hal-hal berkaitan dengan
dasar sektor monetari dan kewangan kepada Menteri.

2015

MNJ KMP

Fungsi Bank Negara Malaysia

Pusat mengeluarkan matawang Malaysia iaitu duit

syiling dan wang kertas
Memastikan jumlah penawaran cukup sesuai dengan
keperluan ekonomi semasa
Berdasarkan rizab emas dan rizabpertukaran asing pada
kadar 80.59% ( BNM keluarkan RM1 = 80.59 sen cagaran)

MNJ KMP

Bank

2015

Mengeluarkan mata wang dan menyimpan rizab

yang menjaga nilai mata wang tersebut

..Fungsi Bank Negara Malaysia

penasihat

perkhidmatan kepada kerajaan pusat,

kerajaan negeri dan badan berkanun
Menguruskan akaun kerajaan-sediakan cek, membuat dan
menerima pembayaran bagi pihak kerajaan
Menguruskan
hutang negara, memberi pinjaman,
menerbitkan dan menjual bil perbendaharaan, surat
jaminan kerajaan dan memperolehi pinjaman daripada
pasaran modal antarabangsa.
Mengurus pembayaran balik hutang luar negara

MNJ KMP

Menyediakan

dan

2015

Bertindak sebagai jurubank

kewangan kepada kerajaan

...Fungsi Bank Negara Malaysia

Menggalakkan kestabilan
kewangan yang kukuh

kewangan

dan

struktur
2015

sandaran min sebanyak 80.59% utk setiap unit

mata wang
Campur tangan dalam pasaran pertukaran asing
Mengawal inflasi

MNJ KMP

Mewujudkan

Mempengaruhi kedudukan kredit demi kepentingan

negara
Memastikan

penciptaan kredit oleh bank perdagangan selaras

dengan perkembangan ekonomi dan kepentingan negara(jika
berlebihan menyebabkan inflasi dan sebaliknya berkurangan
menyebabkan kemelesetan ekonomi)

BANK PERDAGANGAN

2015

Fungsi bank perdagangan

Mengumpul tabungan
Memberi kredit kepada yang wajar menerima
Melicinkan mekanisme pembayaran
Memudahkan kaedah pembayaran dan pembiayaan
perdagangan antarabangsa
Membolehkan pengiriman wang dengan pelbagai faedah
Menyediakan peti keselamatan peribadi
Contoh: Maybank, CIMB, Public Bank

MNJ
KMP

Institusi Kewangan Perbankan Konvensional

Institusi kewangan yang terbesar dan terpenting dalam
sistem perbankan
Dimiliki oleh swasta dan aktivitinya adalah berteraskan
keuntungan
Mempunyai pasaran yang menguruskan lebihan dana
dan memperolehi pulangan dalam bentuk faedah yang
ditetapkan.
Dikawal oleh Akta Perbankan dan Institusi Kewangan
(BAFIA) 1989.

2015

MNJ KMP

PERKHIDMATAN PERBANKAN KONVENSIONAL

Perkhidmatan Pembiayaan/Pinjaman

Pinjaman Persendirian
Individu berumur lebih dari 18 tahun
Tempoh bayaran balik berdasarkan perjanjian

2015

Pinjaman Bercagar
Memerlukan cagaran
Pinjaman jangka panjang (3-25 thn)
Kadar faedah mengikut kadar semasa

Pinjaman kad kredit

membiayai perbelanjaan bayaran bil & pinjaman terus
Ch: Maybank
Overdraf
Diberikan kepada pemegang akaun semasa
Mengeluarkan lebih daripada jumlah deposit dalam akaun
Ch:Maybank
Mendiskaunkan bil-bil pertukaran
Menunaikan bil di kaunter bank perdagangan pada
kadar yg lebih rendah daripada nilai muka
Ch: Maybank

3 MNJ

KMP

PERKHIDMATAN PERBANKAN KONVENSIONAL

Perkhidmatan Deposit/Tabungan

Deposit Tetap
Tempoh simpanan adalah mengikut pilihan penyimpan
samada 1,3,6,9,12 , atau lebih bulan.
Kadar faedah lebih tinggi berbanding deposit tabungan
Ch: RHB Bank

Deposit Semasa
Membuat pembayaran menggunakan cek
Kemudahan overdraf
Dikenakan caj pkhidmatan
Tidak menggunakan buku simpanan
Rekod dalam bentuk penyata bank yang dihantar setiap bulan
Boleh menggunakan kad juru$wang elektronik
Ch: RHB Bank

2015

Deposit Tabungan
Boleh mengeluarkan wang bila-bila masa
Faedah lebih rendah daripada simpanan tetap
Diberi buku/ kad ATM
Ch: RHB Bank

3
MNJ
KMP

PERKHIDMATAN PERBANKAN KONVENSIONAL

Perkhidmatan Lain
1

2015

Peti Simpanan Selamat

Dibina disebuah bilik kebal
Menyimpan dokumen- dokumen
penting & barang kemas
Ch: Maybank

2
Perkhidmatan nasihat &
perundingan
Bayaran cukai, pengurusan
perniagaan & nasihat
pelaburan
Ch: Maybank

Cek kembara
Cek yang mempunyai nilai mata wang
asing
Ch: Maybank

4
MNJ
KMP

INSTITUSI
PERBANKAN
SAMB
Institusi Kewangan
Perbankan
Islamik
o

o
o

MNJ KMP

2015

Aktiviti perbankan yang tidak melibatkan unsur-unsur riba,

maisir dan qharar
Berada sebumbung dengan perbankan konvensional dalam
bank perdagangan.
Berbeza dari segi kaedah operasi iaitu kemudahan dan
perkhidmatan yang berlandaskan hukum syarak.
Dikawal oleh Akta Perbankan Islam 1983
Antara prinsip syarak yang digunakan ialah:
Al-Mudharabah, Al-Musyarakah dan Al-Murabahah
Al-Bai Bithaman Ajil
Al-Wadiah
Contoh: Bank Islam Malaysia Bhd, Bank Muamalat, RHB
Islamik Bank.

PERKHIDMATAN PERBANKAN ISLAM

Perkhidmatan Pembiayaan/Pinjaman

Bait Bithaman Ajil

Maksud : Penjualan semula sesuatu
barang pada harga yg lebih tinggi
tetapi pembayaran dilakukan secara
ansuran.
Ch: BIMB

1
Musyarakah
Maksud: Pembiayaan perniagaan secara
usaha sama dan untung atau rugi akan
dikongsi bersama pada nisbah yang
ditetapkan
Ch: BIMB

2015

Murabahah
Maksud : Penjualan barang melebihi
harga belian kerana ditambah dengan
margin untung
Ch: BIMB

3
Bai At Takjiri (Pindah Milik Harta Sewa)
Maksud: harta yang disewa boleh dipindah
milik secara kekal, Sewa yang dibayar
selama tempoh sewaan dikira sebagai
sebahagian daripada harga untuk memiliki
aset yang disewa
Ch: BIMB

4
MNJ
KMP

PERKHIDMATAN PERBANKAN ISLAM

Perkhidmatan Deposit/Tabungan
Wadiah (Pemegang amanah)

Mudharabah (Perkongsian Untung)

Maksud: Perjanjian perkongsian untung yang dibuat antara dua pihak, iaitu
pihak yang membuat tabungan (pemilik modal) dengan pihak yang
membuat pelaburan (bank)
Penyimpan akan membuka akaun di bawah konsep Mudharabah
Bank akan melaburkn wang tersebut & pemilik modal tidak dibenarkan
bekerja dengan pihak pengusaha
Keuntungan akan dibahagi sama rata
Kerugian akan ditanggung oleh pemilik modal sahaja
Bank akan menanggung kerugian operasi
Ch: BIMB

2015

Maksud : Amanah yang diserahkan kepada pihak bank untuk disimpan

dengan selamat
Sejumlah wang akan didepositkan ke dalam bank
Wang tersebut akan dilaburkan oleh bank
Jika bank mendapat keuntungan maka bank akan memberi pulangan
sebagai sagu hati
Jika pendeposit menuntut balik wangnya bank akan mengembalikannya
Ch: BIMB

2
MNJ
KMP

PERKHIDMATAN PERBANKAN ISLAM

Perkhidmatan lain
Terdapat beberapa perkhidmatan lain dalam sistem perbankan islam iaitu
2015

Penulisan wasiat AmIslamic (Malaysia)

Jaminan perkapalan AmIslamic, CIMB
Surat jaminan Al Badr (UAE)

MNJ
KMP

INSTITUSI KEWANGAN BUKAN BANK

Merupakan institusi kewangan yang menyediakan
perkhidmatan sebahagian dari perkhidmatan
perbankan.
Tidak didaftarkan dibawah Akta Perbankan dan
Institusi Kewangan 1989.
Didaftarkan dibawah akta yang berbeza-beza
mengikut tujuan dan fungsi.

Ch: LUTH - Akta 535 seksyen 4(1) Akta Tabung Haji

1995
KWSP - Ordinan KWSP, 1951, yang kemudiannya
dipinda sebagai akta KWSP, 1991
Insuran - Akta Syarikat 1965.
BSN
- Akta Parlimen 1974 (sebelumnya Akta Bank
Simpanan Pejabat Pos 1948)

2015

MNJ
KMP

2015
MNJ KMP

LUTH

TAKAFUL MALAYSIA

KWSP

BSN

INSTITUSI KEWANGAN BUKAN BANK SAMB

FUNGSI INSTITUSI KEWANGAN BUKAN BANK

Menerima deposit

Menggalakkan tabungan.

2015

Perkhidmatan deposit yang disediakan memberi banyak faedah kepada unit

lebihan iaitu untuk keselamatan, pembayaran, pendapatan, pindahan wang, etc.
Perkhidmatan tabungan membolehkan unit lebihan memperolehi keuntungan
dalam bentuk faedah dan keuntungan

Menggalakkan pelaburan.
Dana dari unit lebihan yang dideposit atau ditabungkan boleh digunakan untuk
dilaburkan dalam sektor ekonomi yang memerlukan dana.

Sumber kewangan kepada pasaran modal negara.

Institusi yang menerima deposit, tabungan dan pelaburan boleh menyumbang
dan menyediakan dana ke dalam pasaran modal dalam bentuk saham atau
sekuriti hutang.

Contoh: Syarikat insuran (takaful), Bank Simpanan Nasional, Lembaga Urusan

MNJ &
KMP
Tabung Haji dan Kumpulan Wang Simpanan Pekerja

PERKHIDMATAN INSTITUSI KEWANGAN BUKAN BANK

Perkhidmatan Pembiayaan/Pinjaman
2015

Hanya institusi bukan perbankan tertentu yang memberi perkhidmatan

pembiayaan atau pinjaman. Sebagai contoh Bank Simpanan Nasional (BSN)

BSN
Pinjaman peribadi
Pinjaman perumahan
Pinjaman sewa beli

MNJ
KMP

Perkhidmatan Deposit/Tabungan
1

Syarikat Takaful Malaysia

Takaful Am/Insuran Am
Takaful keluarga
Insuran hayat

2015

BSN
BSN Giro Account
BSN Fixed Deposit Account
Sijil Simpanan Premium

3
LUTH
Menerima simpanan dari
bakal jemaah haji

KWSP
Caruman wajib majikan sebayak 12%
dan pekerja sebanyak 11% dari jumlah
pendapatan penggajian.

4
MNJ
KMP

Perkhidmatan Lain
Antara perkhidmatan lain yang diberikan oleh institusi bukan perbankan ialah
2015

BSN
PIN IPTA
Pembayaran bil utiliti
Western Union pindahan wang antarabangsa

LUTH
Perkhidmatan haji

di tanah air dan di tanah suci .

MNJ
KMP

BADAN KAWAL SELIA

2015

Merupakan badan yang mengawal selia semua institusi

dalam sistem kewangan yang melibatkan pematuhan
akta dan prosedur kewangan. Terdiri dari Bank Negara
Malaysia, Bursa Malaysia dan Suruhanjaya Sekuriti

MNJ
KMP

BANK NEGARA MALAYSIA

2015
MNJ KMP

Bank Negara Malaysia

Maksud Bank Negara Malaysia
2015

MNJ KMP

Bank yang tertakluk kepada Akta Bank Negara

Malaysia 2009 bertujuan untuk menggalakkan
kestabilan monetari dan kewangan bagi menyediakan
persekitaran yang kondusif untuk pertumbuhan
ekonomi Malaysia yang mampan.

Fungsi Bank Negara Malaysia

mata wang dan menyimpan rizab yang
menjaga nilai mata wang tersebut.
Bertindak sebagai jurubank dan penasihat kewangan kepada
kerajaan.
Menggalakkan kestabilan kewangan dan struktur kewangan
yang kukuh
Mempengaruhi kedudukan kredit demi kepentingan negara

2015

Mengeluarkan

MNJ KMP

(Huraian fungsi BNM, sila rujuk slide fungsi BNM di bawah

tajuk Bank Pusat)

BURSA MALAYSIA
2015
MNJ KMP

ii.Bursa Malaysia
MAKSUD BURSA MALAYSIA
2015

MNJ KMP

Bursa Malaysia adalah pengawal dan operator

pasaran bagi sekuriti dan derivatif yang didagangkan
di bursa. Ia mempunyai Tataujud dan Tataurus serta
peraturan-peraturan yang mengawal tindak-tanduk
organisasi-organisasi dan peserta dalam urusniaga
sekuriti dan derivatif.

Bursa Malaysia
Fungsi Bursa Malaysia
2015
MNJ KMP

i. Penguatkuasaan Peserta Pasaran

Penguatkuasaan peraturan terhadap syarikat broker saham dalam

urusan jual beli sekuriti dan juga peserta perdagangan yang terlibat
dengan urusniaga kontrak hadapan agar mematuhi semua
peraturan yang telah diotetapkan di dalam akta-akta yang berkaitan
seperti Akta Pasaran Modal & Perkhidmatan 2007.

Bursa Malaysia
2015

ii) Perlindungan bagi Pelabur

Bursa Malaysia mengurus tiga dana pampasan, iaitu Dana
Pampasan Bursa Malaysia Securities, Dana Fideliti Bursa
Malaysia Derivatives dan Dana Pampasan Bursa Malaysia
Depository untuk memberi pampasan kepada pelabur-pelabur
yang mengalami kerugian yang termasuk di bawah keadaankeadaan yang ditetapkan di bawah undang-undang dan
peraturan sekuriti-sekuriti yang berkaitan.

MNJ KMP

iii) Pengurusan Risiko

Risiko-risiko utama dikenalpasti dan diberi penarafan
mengikut kemungkinan ia akan berlaku serta sejauh mana
impaknya, dan pelan-pelan tindakan sewajarnya dibangunkan
untuk mengurus baki risiko yang signifikan. Ditadbirkan oleh
Jawatankuasa Pengurusan Risiko (RMC), adalah bertujuan
untuk mengurus dan mengawal risiko-risiko dengan
sewajarnya bagi kumpulan berkenaan.

2015
MNJ KMP

Suruhanjaya Sekuriti
2015
MNJ KMP

Maksud Suruhanjaya Sekuriti

Adalah untuk mengawal selia dan membangunkan
pasaran modal secara sistematik, dengan tanggungjawab
utama untuk melindungi pelabur.

Suruhanjaya Sekuriti
Fungsi Suruhanjaya Sekuriti
2015
MNJ KMP

Mengawal selia bursa-bursa, rumah-rumah penjelasan dan

depositori pusat;
ii. Pihak berkuasa bagi mendaftar prospektus-propektus syarikat
selain daripada kelab rekreasi tidak tersenarai;
iii. Pihak berkuasa bagi meluluskan terbitan-terbitan bon;
iv. Mengawal selia semua perkara yang berhubungkait dengan
sekuriti-sekuriti dan kontrak-kontrak niaga hadapan;
v. Mengawal selia pengambilalihan dan percantuman syarikatsyarikat;
vi. Mengawal selia semua perkara berkaitan dengan skim-skim unit
amanah
vii. Melesen dan mengawasi semua individu yang berlesen;
viii.Menggalakkan kawal selia sendiri; dan
ix. Memastikan perilaku yang betul di kalangan institusi-institusi
pasaran dan individu-individu yang berlesen.
i.

KEDUDUKAN SURUHANJAYA SEKURITI DALAM

KEMENTERIAN KEWANGAN

2015
MNJ KMP

SUMBER KEWANGAN JANGKA PENDEK

Instrumen kewangan
mempunyai
tempoh
kurang dari satu
tahun
Merupakan
instrumenyang
kewangan
hutang
yang pembiayaan
tempohnya kurang
setahun.

an
m
ja dek
n
i
P en
j/p

Ov

f
ra
d
er

2015

Kemudahan kredit
Merupakan
yang diberikan oleh
Pinjaman
bank perdagangan
yang tempoh
kepada pemegang
bayarannya kurang
akaun semasa
dari setahun.
untuk mengeluarkan
Ch: Xpress
wang melebihi baki
Financing-I dari
yang terdapat
CIMB
dalam akaunnya
setakat had yang
telah ditetapkan

Merupakan nota
Kemudahan kredit
janji tidak bercagar
yang disediakan
oleh pembekal
Dikeluarkan
oleh pihak bank @
kepada pembeli.
syarikat korporat
Tempoh bayaran
bagi mendapatkan
akan ditentukan
tunai.
oleh pembekal
dengan memberi
Dikeluarkan
pada nilai lebih
diskaun untuk mem
rendah dari nilai
percepatkan
matang
bayaran
Ch:2/10 net 30
as ial
t
r
s
Ke mer
ko

MNJ
an
t
g
i
n
ed aKMP
Kr rdag
pe

SUMBER KEWANGAN JANGKA PANJANG

Instrumen kewangan yang mempunyai tempoh pembiayaan melebihi satu tahun

berhak mengundi dan menerima dividen.

pihak terakhir mendapat hak terhadap
tuntutan ke atas aset jika berlaku kecairan
Memperolehi hak preemptive terhadap
pengisuan saham baru
Mempunyai nilai tara

BON
This
is sample
text, please
sekuriti
replace
it withhutang jangka panjang
your
original
mempunyai
tempoh matang
facts and figures.
Thanks
dibayar prinsipal dan kadar kupon

SAHAM KEUTAMAAN

Saham yang diberi keutamaan melebihi

saham biasa dalam pemberian dividen.
mempunyai ciri-ciri hutang/pinjaman dan
saham biasa
Tidak mempunyai hak mengundi
boleh ditukarkan kepada saham biasa
tidak mempunyai tempoh matang
mempunyai nilai tara
Dapat mengurangkan proses pengambil
alihan dari pihak lain.

pada tempoh matang

diberi keutamaan terhadap tuntutan berbanding saham keutamaan dan

saham biasa jika berlaku kecairan

2015

SAHAM BIASA
menunjukkan pemilikan ekuiti dalam syarikat

MNJ
KMP

KOS PEMBIAYAAN

i. Nisbah pembayaran
untuk kegunaan
modal pinjaman
ii. Kadar pulangan
kepada pemberi
hutang

Kos
Pengapung
Kos yang terlibat
an dalam

sesuatu terbitan sekuriti

baharu. Meliputi kos
penaja pelaburan,
percetakan, undangundang dan perakaunan.

Duti
Setem

2015

Kadar
Faedah

Cukai yang
dikenakan dalam
bentuk setem
terhadap sesuatu
dokumen perjanjian
atau pindah hak
milik.

MNJ
KMP

PENGURUSAN KREDIT
2015

Definisi Pengurusan Kredit

Merupakan komponen polisi kredit firma yang
meliputi syarat-syarat jualan, analisis kredit
dan polisi kutipan.

Syarat Jualan

Analisis Kredit

Polisi kutipan

Penetapan tempoh kredit,

diskaun tunai dan instrument
kredit. Ch: 2/10 net 30.
Pelanggan mempunyai masa
selama 30 hari menjelaskan
hutang. Jika bayaran dibuat
dalam tempoh10 hari,
diskaun sebanyak 2% dari
jualan akan diberi

Firma akan mengenalpasti

pelanggan yang mempunyai
potensi membayar dan tidak
membayar. Maklumat
diperolehi melalui penyata
pendapatan pelanggan,
bank dan sejarah dari
pembekal lain.

Polisi kutipan bergantung

kepada perbandingan antara
syarat jualan dan tempoh
purata kutipan. Jika terma
kredit 2/10 net 30 dan TPK
40 hari, bermakna terdapat
pelanggan yang membayar
lewat. Firma boleh
MNJ
menghantar surat peringatan
KMP
awal, menelifon, lantik agen
kutipan dan ambil tindakan
undang-undang

PRINSIP 5C
Dalam meluluskan sesuatu kredit, pihak pengurusan perlu mempertimbangkan
Prinsip 5C sebagai asas membuat keputusan
2015

Modal/
capital
Keupayaan/
capability
Perwatakan/
Character
Suasana/
condition
Cagaran/
collateral

MNJ
KMP

PRINSIP 5C SAMB

2015

Modal (Capital)
Kedudukan kewangan pelanggan berpandukan analisis penyata kewangan
pelanggan. Penekanan kepada kedudukan ekuiti, analisis risiko dan analisis
nisbah kewangan.
Keupayaan (Capacity)
Berdasarkan keupayaan untuk membayar berdasarkan rekod-rekod
kewangan terdahulu. Keupayaan juga dilihat dari daya maju projek dalam
menjana aliran tunai masuk yang positif.
Perwatakan (Character)
Merujuk kepada keperibadian pelanggan dalam menunaikan janji untuk
membayar. Faktor moral pelanggan diambilkira seperti laporan kredit
pelanggan yang diperolehi daripada pihak bank pelanggan, pembekal kredit
lain dan pesaing-pesaing mengenai maklumat kredit.
Suasana (Condition)
Keadaan ekonomi, politik dan persekitaran atau sebarang aktiviti
pembangunan baru yang boleh mempengaruhi perniagaan.

MNJ
KMP

Cagaran (Collateral)
Cagaran aset tetap yang mungkin disandarkan oleh pelanggan sebagai
jaminan. Bagi pelanggan yang tidak dapat menyediakan aset sebagai

2015
MNJ KMP

TERIMA KASIH