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Trabajo Practico N7

Evaluacin Econmica-Evaluacin Financiera de un Proyecto


Horizonte Econmico del Proyecto: 10 aos
Flujo de Caja en millones de pesos
Terrenos
Obras Fsicas
Maquinarias

Inversin en activos fijos (-)


Inversin en capital de Trabajo (-)
Costos de Produccin variables (-)

Mano de Obra
Materiales
Costos Indirectos
Costos fijos de fabricacin
Variables
Fijos
Gastos Administrativos
Depreciaciones
Depreciaciones
Impuestos a las Ganancias
Ingresos por ventas
Activos fijos
Capital de Trabajo

Costo de Produccin fijo(-)


Gastos por ventas(-)
(-)
(-)
(+)
(-)
(+)
Valor Residual (+)
Prestamo
Interes
Amortizacin
Flujo de Caja
Flujo de Caja acumulado
Flujo de Caja actualizado
Flujo de Caja actualizado y acumulado

Periodo

Cuota de Interes
0
1
2
3
4
5
6
7
8

18000000
16825601.5396278
15439811.3563886
13804578.9401664
11875004.6890242
9598107.07267636
6911367.88538593
3741015.64438321

Costos de fabricacion
Mano de Obra
Materiales
Costos Indirectos

Produccin(Tn)

Precio de Ventas ($/Tn)


1400
1600
1600

30000
30000
42000

150
200
80

Costo de Depreciacin
La legislacin indica depreciar activos de la siguiente forma:
OBRAS FSICAS 2% ANUAL
Costo de depreciacion de OF
MAQUINARIA 10% ANUAL
Costo de depreciacion de Maq.

Observaciones
El crecimiento de la Produccin para satisfacer
mayores ventas requerir una nueva inversin a
la realizada para las maquinarias y la realizacin
de Obras fisicas por $40000000

0
-20000000
-50000000
-30000000

-10930000
-4500000
-4500000
-6000000
-6000000
-2400000
-2400000
-5000000
-5000000
-1260000
-1260000
-1500000
-1500000
-1200000
-1200000
-4000000
-4000000
4000000
4000000
651000 239960.539
42000000
42000000

-90000
-4500000
-6000000
-2400000
-5000000
-1440000
-1500000
-1200000
-4000000
4000000
-2282066
48000000

100000000

0
0
0
0

Cuota de amortizacion
6524435.89095657
7698834.35132875
9084624.53456793
10719856.9507902
12649431.2019324
14926328.8182802
17613068.0055706
20783420.2465734

Cuota Total

-18000000 -16825602 -15439811


-6524435.89 -7698834.35 -9084624.53
-14663436 -4144475.35 -936501.916
-14663436 -18807911 -19744413
-13330396 -3425186.24 -703607.751
-13330396 -16755583 -17459190

Deuda
100000000
24524435.89 93475564.1
24524435.89 85776729.8
24524435.89 76692105.2
24524435.89 65972248.3
24524435.89 53322817.1
24524435.89 38396488.3
24524435.89 20783420.2
24524435.89 2.9802E-008

Observacin
Costos de fabricacin por Tn de
producto para un volumen de hasta
40000 Tn anuales

Sobre este nivel, es posible lograr


descuentos por volumen en la compra
de materias eq. A un 10%

Perodos

Observacin
1y2
3,4,5
6,7,8,9,10

Nota

-3348000
-4500000
-4500000
-6300000
-6300000
-6000000
-6000000
-7560000
-7560000
-2400000
-2400000
-3360000
-3360000
-5000000
-5000000
-6500000
-6500000
-1440000
-1440000
-2016000
-2016000
-1500000
-1500000
-1500000
-1500000
-1200000
-1200000
-1500000
-1500000
-4000000
-4000000
-3800000
-3800000
4000000
4000000
3800000
3800000
-2854397.37 -3529748.36 -8773062.52 -9713421.24
48000000
48000000
67200000
67200000

-6300000
-7560000
-3360000
-6500000
-2016000
-1500000
-1500000
-3800000
3800000
-10823045
67200000

-6300000
-7560000
-3360000
-6500000
-2016000
-1500000
-1500000
-3800000
3800000
-12132400
67200000

-40000000
-30000000

-13804579
-10719857
-1418833.26
-21163246
-969082.209
-18428272

-11875005 -9598107.07 -6911367.89 -3741015.64


-12649431 -14926329 -17613068 -20783420
-72094184 1818501.58 4226142.87 3116519.58
26331600
-93257431 -91438929 -87212786 -84096267 -57764667
-44764816 1026496.74 2168679.52 1453879.39 11167168.8
-63193089 -62166592 -59997912 -58544033 -47376864
VAN
Indice de Utilidad

10

11

-6300000
-7560000
-3360000
-6500000
-2016000
-1500000
-1500000
-3800000
3800000
-12132400
67200000
107000000
14368000

26331600 121368000
-31433067 89934933.4
10151971.7 42538743.6
-37224893 5313851.03
5313851.03
ce de Utilidad
5.31385103

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