Introducere

Actualitatea temei a prezentei teze const n faptul c, anume n condiiile economiei de

pia, dezvoltarea gestiunii operaiunilor de credit reprezint un proces obiectiv i inevitabil din
multitudinea de aspecte financiare legate de activitatea economic. Una dintre misiunile acestuia
const n elaborarea i implementarea unor tehnici, metode, instrumente noi de gestiune a
operaiunilor de credit n cadrul bncilor comerciale . Actualmente, economia naional se afl
ntr-o faz critic: i-a pierdut poziia prioritar printr-o serie de ramuri industriale
importante, elaborrile tiinifice autohtone nu in pasul cu ritmul actual accelerat al
progresului tehnico-tiinific, productorii strini cuceresc tot mai mult piaa intern a
Moldovei, ceea ce duce la degradarea potenialului economic al rii.
Procesul trecerii de la o economie centralizat la o economie de tip concurenial,
reprezint prin sine una dintre cele mai dificile etape de dezvoltare social-economic a rii.
Republica Moldova spre deosebire de alte ri, foste socialiste, din estul Europei (Polonia, Cehia,
Ungaria etc.) care au abordat un mecanism de trecere la economia de pia de tip oc, a ales o
cale de trecere treptat. Aceast modalitate s-a dovedit a fi neviabil i drept urmare, Republica
Moldova se afl pe unul dintre ultimule locuri n Europa, n ceia ce privete indicatorii
economici, financiari, sociali etc. La modul ideal tranziia ar fi trebuit s se produc ct se poate
de repede, cu eficien maxim posibil, avnd ca scop desfurarea proceselor de ordin
economic, social i politic n baza unui set de valori general acceptate, care ar forma cadrul
favorabil pentru apariia unui climat de stabilitate relativ.
Importana activitii instituiilor de credit att n strintate, ct i n Moldova supus
cercetrii n prezenta lucrare, este determinat de finanarea direct a sectoarelor economiei.
Structurarea sistemelor de credit, ntr-o ar sau alta,argumenteaz existena diverselor tipuri de
instituii care contribuie la susinerea tuturor ramurilor, sectoarelor economiei.
Important este i perfecionarea strategiilor manageriale ale bncilor comerciale, n
scopul susinerii finanrii afacerilor mari, dezvoltrii leasing-ului financiar, creditelor
investiionale, ipotecare i de consum. Gestiunea procesului de creditare, pe de o parte, joac
rolul decisiv n activitatea bancar, iar pe de alt parte, de eficiena lui depinde n mare msur
nivelul de dezvoltare a economiei n ansamblu.
n acest context, considerm c att aspectul metodologic, ct i cel practic al gestiunii
sistemului de credit al Republicii Moldova necesit o studiere mai aprofundat.
Utilizarea corespunztoare a tuturor principiilor manageriale se va solda cu dezvoltarea
reelei instituionale, diversificarea portofoliului de credite, formarea unui cadru juridic adecvat,
aprarea drepturilor participanilor la raporturile de credit, creterea nivelului profesional al
3

funcionarilor din sistemul de credit, dezvoltarea sistemului informaional etc. Toate cele
menionate vor contribui la majorarea rentabilitii agenilor economici i la minimizarea
riscurilor ce intervin n procesul efecturii operaiunilor de credit.
Necesitatea cercetrii multiplelor probleme de gestionare i organizare a operaiunilor de
credit naional, gsirea cilor de perfecionare, precum i de elaborare a unor metode i strategii
tiinifice ce vor fi utilizate n soluionarea problemelor aferente relaiilor de credit, confirm
actualitatea prezentei lucrri sub aspect teoretic i practic.
Mecanismele noi aprute n gestionarea surselor financiare i de credit din
economie dovedesc c, n ciuda greutilor perioadei, instituiile financiar-bancare se
adapteaz la exigenele muncii financiare moderne, devenind compatibile cu metodele
practicate de instituiile fnanciar-bancare internaionale. A cunoate aceste mecanisme, a le
utiliza corect i eficient sunt condiiile absolut necesare pentru gestionarea exigenta a
tuturor operatiunilor efectuate de o unitate bancar.
innd cont de faptul ca perioada dezvoltrii tehnologiilor bancare este nlocuit cu
perioada dezvoltrii tehnologiilor de comunicare cu clienii, anul 2011 va fi dedicat n special
creterii eficientei identificrii, comunicrii i atragerii clienilor noi prin concentrarea eforturilor
asupra celor mai eficiente canale de distribuie.
Scopul cercetrii rezid n studierea i formarea unei viziuni generale referitoare la
modalitile de creditare, reflectarea eficienei acestei activiti utiliznd diferii indicatori,
precum i depistarea riscurilor ce pot aprea n urma desfurrii acestei activiti i modalitile
de reducere sau chiar nlturare a acestora. Pentru realizarea scopului propus ne-am trasat
urmtoarele sarcini: studierea aspectelor tepretice i, n special, a particularitilor privind
gestiunea instituiilor creditar-bancare; cercetarea elementelor sistemului de credit n condiiile
economiei de pia;

argumentarea propunerilor ce

in de perfecionarea managementului

instituiilor bancare naionale, care sunt elementul principal de creditare n economia naional;
Obiectivul tezei const n studierea i cercetarea gestiunii operaiunilor de credit i
elaborarea unor propuneri relevante privind perfecionarea e eficientizarea acestuia.
Baza metodologico - tiinific. Drept baz teoretic i metodologic a investigaiilor
ne-au servit monografiile clasicilor n domeniul managementului, inclusiv ai gestiunii
operaiunilor creditare, investigaiile economitilor americani i europeni, lucrrile tiinifice ale
economitilor romni, rui i autohtoni. Drept baz metodologic i de informare au servit
hotrrile Parlamentului i Guvernului Republicii Moldova, actele normative bancare emise de
Banca Naional a Moldovei i alte publicaii de ordin statistic, juridic, ce in de efectuarea
operaiunilor de credit prin intermediul bncilor comerciale i al instituiilor nebancare de credit.

n prezenta lucrare gestiunea operaiunilor creditare sunt studiate i cercetate n

conformitate cu condiiile stabilite de BC "Moldindconbank" S.A., fiind analizate n perioada
anilor 2008, 2009 i 2010, unde s-a bazat pe utilizarea diverselor metode, cel mai frecvent
utilizate fiind: metoda sistemic, metoda normativ, metoda statistic, metoda grafic

dinamic.
Structura lucrrii. Scopul, sarcinile i metodologia cercetrii au determinat structura
tezei care const din introducere, trei capitole ce reflect coninutul de baz al cercetrilor,
ncheierea concluzii i propuneri, apoi i bibliografia cu 85 de titluri. Coninutul de baz a
lucrrii este expus n 93 pagini i ilustrat de 11 tabele, 1 figuri, 8 grafice, 3 diagrame, 4 anexe.
n acest proiect mai este dezvaluit coninutul, obiectul si rolul gestiunii
operatiunilor creditare la fel sunt desfurate gndurile asupra managementului riscului
aferente creditarii.
n Capitolul I ofera o privire de ansamblu asupra aspectelor teoretice care se
concretizeaz n particularitaile i rolul operaiunilor de creditare. Preocuparea special a
managementului bancar pentru activitatea de creditare rezid din faptul c, fiind cel mai
important plasament bancar, cu o pondere mare n activul bilanier, de calitatea portofoliului de
credite depinde n ultim instan stabilitatea bncii i realizarea nivelurilor necesare ale
indicatorilor activitii bancare privind solvabilitatea si lichiditatea. Organizarea activitii de
creditare are n vedere o descentralizare a proceselor de analiz, evaluare, acordare i urmrire a
ramburrii creditelor, n condiiile respectrii normelor interne n domeniu i, de asemenea, n
condiiile stabilirii unor plafoane de creditare la diverse niveluri organizatirice ale bncii. La fel
se analizeaz i creditabilitatea clientului, principiile i elementele aferente operaiunilor
de creditare.
Capitolul II are ca scop analiza politicii de creditare ca element de gestiune a
activitii de credit n cadrul BC "Moldindconbank" S.A., precum i n alte instituii de
credit de pe teritoriul Republicii Moldova . Creditele vor reprezenta n continuare
principala poziie de activ n bilanul bncii, creditarea agenilor economici fiind
orientat spre susinerea redresrii sectorului real al economiei, n special a produciei
orientate spre export, a sectorului privat i creditarea ipotecar. La fel se va efectua o
analiz mai aprofundat asupra gestiunei calitii portofoliului de credit, formarea
dobnzelor la credite, politica de dobnzi ce este implementat n cadrul bncii analizate.
n Capitolul III se va determina riscurile cu care se confrunt banca n urma
creditrii economiei naionale i se va medita asupra problemei de minimizare a acestora.
BC "Moldindconbank" S.A. i desfoar activitatea de gestionare a riscurilor n
concordan cu prevederile actelor normative n viguare ale Republicii Moldova, precum
5

i ale Politicii interne de Dirijare a Riscurilor, aprobat de consiliul bancii, care prevede
gestionarea riscurilor n trei nivele: nivelul deciziilor strategice, nivelul de dirijare
funcional i nivelul operaional de dirijare. La fel se va stabili principalele strategii ale
managementului de creditare n asigurarea performanelor de dezvoltare i creterea
eficienei creditelor bancare. Vor fi propuse ci de perfecionare a activitii creditare,
care vor atrage dup sine majorarea volumului de credite i minimizarea riscurilor.
Astfel n urma analizei efectuate n acast tez, observm c un rol important i revine
gestiunii operaiunilor creditare, deoarece ele reprezint componenta cea mai important a
operaiunilor de plasament, att din punctul de vedere al volumului de activitate, ct i al
participrii acestor categorii la operaiuni de realizarea profitului bncii. Organizarea deservirii
financiar- crditare a ntreprinderilor, organizaiilor, populaiei joac un rol important n
dezvoltarea economiei, n dezvoltarea structurilor financiar- economice i n tendina de a ridica
nivelul de trai al populaiei. Evoluia sistemului de credit se determin n mare msur de situaia
economic din ar dat.

Capitolul I : Abordri teoretico - metodologice ale operaiunilor creditare

ca parte component a operaiunilor active
1.1. Aspectele teoretice privind operaiunile creditare.
Indiferent de domeniul, volumul i obiectul de activitate, o entitate economic este
ntotdeauna format din mijloace materiale, mijloace financiare i din resurse umane ce trebue
combinate ntr-o structur particular n vederea realizrii scopurilor propuse. n cazul particular
al entitii economice cu activitate comercial, obiectivul este n totdeauna obinerea unui grad
ridicat de profitabilitate, iar tiina ce studiaz rolul, funciile, principiile i mijloacele de a
asigura conducerea unei asemenea entiti economice n scopul realizrii obiectivelor de
dezvoltare i cretere a profitului este tiina managerial. Gestiunea bancar este deosebit de
gestiunea altor activiti datorit specificului i funciilor bncii, precum i datorit modalitilor
i instrumentelor prin care acesta i realizeaz profiturile. Un rol important n cadrul gestiunii
bancare i revine managementului operaiunilor cerditare. Organizarea deservirii financiarcreditare a ntreprinderilor, organizaiilor, populaiei joac un rol important n dezvoltarea
economiei, n dezvoltarea structurilor financiar - economice i n tendina de a ridica nivelul de
trai al populaiei. Dezvoltarea gestiunei operaiunilor de credit reprezint un proces obiectiv i
inevitabil din multitudinea de aspecte financiare legate de activitatea economic n condiiile
economiei de pia. Una dintre misiunile acestuia const n elaborarea i implementarea unor
tehnici, metode, instrumente noi de gestiune a operaiunilor de credit n cadrul bncilor
comerciale.
Contientizarea teoriilor referitoare la gestiunea i evoluia acestora constituie un aspect
important al perceperii contextului general al gestiunii creditare. Ideile tiinifice contemporane
de gestiune au aprut n Europa Occidental i n SUA la sfritul secolului al XIX-lea nceputul secolului al XX-lea, ca rspuns la necesitile de dezvoltare a economiei industrialcapitaliste. Primele teorii referitoare la aceasta, i cele ce au succedat, au reflectat factorii
economici, tehnologici i sociali ai timpurilor reprezentative. Dezvoltarea gndirii gestionare,
mai ales n ultimul secol, vine n ntmpinarea necesitilor de utilizare a diverselor metode
practice i eficiente de conducere i dezvoltare a instituiilor de credit.
O abordare privind ideea ca principalul scop al gestiunei este realizarea unei prosperiti
maxime posibile pentru organizaie a fost formulate de savantul F.Taylor[78] n lucrarea sa
Principiile gestiunei tiinifice, unde se analizeaz principiile unei gestiuni corecte. H. Fayol
[47]trateaz problemele de organizare i conducere a ntreprinderilor ntr-o viziune mai ampl,
analiznd ntreprinderea n ntreaga ei complexitate tehnic i social-economic. H. Fayol n
lucrrile sale fundamentale Administrarea industrial i general [47] i gestiunea industrial
7

i general [47] face o grupare sistematic a funciilor gestiunii, axndu-se principalele dintre
acestea: previzionarea; planificarea; organizarea; motivarea; coordonarea i controlul. De
asemenea, H. Fayol a identificat 14 principii ale gestiunei adecvate dintre care pot fi menionate:
diviziunea muncii; autoritatea i responsabilitatea; disciplina; unitatea de comand; unitatea de
direcie; remunerarea adecvat a personalului; subordonarea intereselor personale celor
colective; centralizarea funciilor de conducere; structurarea ierarhic a aparatului de conducere;
stabilitatea cadrelor; echitatea; nivelul de pregtire a angajailor; iniiativa i spiritul de echip.
Teoria disponibilitii creditului reprezint un punct de pornire relevant n analiza
efectelor asimetriei informaionale pe pieele creditului i de capital. Teoria a aprut n anii 60 ca
o alternativ la opinia rspndit, conform creia politica monetar are efecte doar prin
modificarea ratei dobnzii, iar pentru ca politica monetar s fie eficient, cererea agregat
trebuie s fie elastic n raport cu rata dobnzii. La baza teoriei disponibilitii se afl ideea c
politica monetar este un instrument puternic ce ar trebui s opereze nu prin influenarea costului
fondurilor disponibile ci a disponibilitii acestora. n cadrul acestei teorii se presupune c,
datorit factorilor instituionali, efectele directe ale modificrii ratei dobnzii sunt mai puin
semnificative, iar nivelul creditului este n primul rnd determinat de inteniile mprumuttorilor
de a acorda sau nu fondurile solicitate.
Pentru a examina problematica teoriei disponibilitii prezentm versiunea simplificat
din lucrarea lui Mattesini (1983)[56] a analizei lui Modigliani (1963)[51], ce reprezint una
dintre cele mai riguroase ncercri de ncorporare a teoriei ntr-un model macroeconomic
coerent.
Se presupune c intermediarii financiari ofer fonduri la o rat a dobnzii ce este cel
puin pe termen scurt determinat doar de factori instituionali. Rata dobnzii la credite
influeneaz rata dobnzii pentru depozite iar pentru orice nivel al dobmzii cererea de fonduri
sub forma creditelor este mai mare dect oferta. n consecin, echilibrul pieei va fi caracterizat
de o raionalizare a creditului. Deoarece la nivelul dobnzei cantitile cerute i cele oferite nu
sunt egale, aceast rat nu mai poate fi considerat drept unic i expresie a relaiei dintre piaa
de capital i cea a investiiilor.
Modelul lui Jaffee i Modigliani [51]are ns unele deficiene. n primul rnd,
imposibilitatea unei discriminri de pre perfecte este introdus ca un factor exogen. n al doilea
rnd, situaia existenei unei necesiti a raionalizrii creditului se obine doar n condiiile unei
bnci cu poziie de monopol. O ultim remarc ar fi aceea c Jaffee i Modigliani nu deduc curba
cererii dintr-un proces de maximizare a profitului sau utilitii.

n ciuda acestor probleme, acest model a reprezentat o important realizare n studiul

teoretic al gestionrii creditului. Pentru prima dat problema raionalizrii a fost corect definit i
explicat prin intermediul unui model consistent. Mai mult dect att, gestionarea creditului a
fost pentru prima dat derivat din imposibilitatea mprumuttorilor de a discrimina ntre debitori
cu grade diferite de risc.
Iniial teoriile gestiunii instituiilor de credit dezvoltau doar problemele mprumuturilor
bancare sau ale managementului activelor, bazndu-se ndeosebi pe gestionarea mprumuturilor.
ns pe parcursul dezvoltrii activitii bancare au evoluat i concepiile referitoare la gestionarea
creditului.
Astfel concepiile moderne a gestiunii n instituiile creditar-bancare au ca punct de
referin att managementul activelor, ct i cel al pasivelor. Managerii moderni se axeaz
ndeosebi pe analiza corelrii resurselor atrase i celor plasate, avnd obiectiv major
maximizarea profitului acionarilor bncii.
De-a lungul timpului au fost dezvoltate urmtoarele teorii n acest domeniu:
teoria mprumuturilor comerciale;
teoria posibilitii schimbrii activelor;
concepia fondurilor comune;
concepia conversiunii fondurilor;
concepia modern: interaciunea activelor cu pasivele bncii.
Teoria mprumuturilor comerciale (self-liquidating loans). Una dintre problemele majore
ale bncii este cea a lichiditii veniturilor. Pe de o parte, dac banca poate s ramburseze
mijloacele bneti titularilor de depozite, pur i simplu ea pstreaz mijloacele atrase n tezaur
sub forma unor active cu nalt lichiditate i la fiecare solicitare naintat de depuntor banca va
restitui n timp util numerarul deintorilor. Pe de alt parte, banca poate s foloseasc fondurile
atrase, acordnd mprumuturi. ns, finanarea ntreprinderilor pe termene stabilite aduce bncii
venituri mult mai mari, n timp ce aceste venituri sunt nsoite de riscul de nerambursare.
Activele sub form de mprumuturi nu sunt cu lichiditate nalt, deci n momentul cnd
depuntorul va nainta o cerere de retragere a resurselor plasate banca poate s se confrunte cu
greuti n procesul de transformare a activelor n numerar.
Pentru a rezolva aceast problem, managerii bancari au recunoscut avantajul formrii
mprumuturilor ce se lichideaz independent. Un mprumut se consider cu lichidare
independent, dac acesta este acoperit de debitor cu mrfuri n proces de producere sau cele
finite i aflate n tranzit, care ulterior pot fi realizate. n momentul cnd mrfurile sunt realizate,
mprumutul este rambursat. Astfel de mprumuturi puteau s asigure bncile cu lichiditate i
venituri continue n timp ce lichiditatea i venitul pot fi primite n acelai moment.
9

Cu toate c teoria mprumuturilor comerciale are pri forte, aceasta are i un ir de

pri slabe. Conform teoriei respective este important de apreciat c nu toate bncile din sistem
pot s se racordeze concomitent la aceste tehnici manageriale. Dac toate bncile ar implementa
aceast tehnic managerial atunci n cazul unei crize bancare, nu vor fi onorate toate cererile de
retragere a lichiditilor, totodat suferind majoritatea bncillor din sistem. Un alt neajuns rezid
n faptul c dac mrfurile nu vor fi vndute, nu vor fi rambursate mprumuturile ce se
lichideaz independent, astfel va fi afectat, n ultim instan, lichiditatea bncii. De
asemenea, ca punct slab al teoriei este c bncile nu posed lichiditate n decursul derulrii
creditului, sau posed lichiditate n mod neuniform n timp, pe msura rambursrii creditelor.
Dei creditele comerciale reprezint un component important al portofoliului de active al
bncilor, este evident dezvoltarea utilizrii fondurilor n condiiile moderne prin modificarea
metodelor operaionale ale bncilor.
Teoria posibilitii schimbrii activelor (the shiftbility theory). Aceast teorie a fost
propus de Moulon H.G. n 1918[56], fiind prezentat n lucrarea Comercial banking and
capital formation. Conform acestei teorii, lichiditatea bncii poate fi asigurat doar dac o
anumit parte a depozitelor se vor plasa n valori mobiliare, pentru care exist piaa secundar. n
aa fel, dac banca are nevoie de lichiditi pentru efectuarea plilor depuntorilor n condiiile
creterii cererii fa de retrageri, ea are posibilitate s utilizeze activele cu lichiditate nalt
(valorile mobiliare) realizndu-le pe piaa secundar. Valorile mobiliare, numite i rezerve
secundare, includ: titlurile comerciale, bonurile de tezaur, cambiile bancare, obligaiunile etc.
Bazndu-se pe aceast teorie, managerii bancari justificau iniierea acordrii creditelor pe termen
lung, care, prin urmare, majorau media maturitii portofoliului de mprumuturi.
Acest schimb al activelor de la o cantitate mic de mprumuturi cu lichiditate nalt la o
cantitate mai mare de instrumente lichide ale pieei monetare este eficient, numai dac toate
bncile nu-i realizeaz instrumentele lichide pe piaa monetar n acelai moment, n schimbul
numerarului. Deci nu toate (sau majoritatea) bncile pot fi n concomitent vnztori de aceste
active, totodat pe pia trebuie s fie i cumprtori. ncercarea de a majora lichiditatea
ntregului sistem bancar n acelai timp, de regul, se soldeaz cu eec, numai dac banca
central, nu va procura aceste active n cazul cnd bncile ncearc s-i mreasc lichiditatea.
Astfel teoria n cauz are acelai neajuns ca i teoria mprumuturilor comerciale. n
ambele cazuri bncile trebuie s se bazeze pe autoritatea monetar banca central, pentru a le
furniza o lichiditate n caz de necesitate. Cnd banca central nu are posibilitate s verse
lichiditi ndeajuns, ea acoper necesitile unei sau doar ale ctorva bnci, celelalte bnci ns
confruntndu-se cu riscul major al lichiditii. n acest context banca central trebuie s fie

10

ntotdeauna gata de a fi cumprtorul principal al valorilor mobiliare de la ntreg sistemul bancar,

pentru asigurarea total cu lichiditi.
Concepia fondurilor comune (the pool-of funds approach). Dup nfruntarea experienei
severe a crizei de lichiditi (aGreat Depresssion, SUA, 1930), managerii bancari din SUA au
adoptat aceast concepie prin care au evideniat sigurana veniturilor pe termen scurt.
Adugtor, depozitele la vedere erau resursele majoritare ale fondului bncii i n aa fel
majoritatea obligaiunilor acestor bnci erau de termen scurt.
Concepia fondurilor comune ine de stabilirea unui nivel general de lichiditii necesare,
limita cruia este stabilit de managerii superiori. La prima alocare a fondurilor comune au servit
rezervele primare numerarul din tezaur, rezervele depozitare obligatorii deinute la banca
central.
A doua alocare de fonduri este n rezervele secundare titlurile de valoare cu lichiditate
nalt pe termen scurt. Media maturitii rezervelor secundare este de obicei mai mic dect un
an. Dac lichiditatea primar a fost asigurat, fondurile sunt alocate n scopul finanrii tuturor
creditelor solicitate. ns n acest caz este necesar de a acorda o atenie deosebit structurii
activelor, ndeosebi distribuirii portofoliul de credite, deoarece aceste active ale bncii nu sunt
considerate surse ale lichiditii. Dup ce cererile de credit sunt acoperite, oricare alte fonduri
atrase pot fi utilizate pentru procurarea valorilor mobiliare de stat cu termen lung.
Concepia fondurilor comune nu este ns lipsit de neajunsuri. Primul impediment se
explic prin faptul c nu sunt obiective de baz pentru a estima standardele lichiditii; al
doilea: pe msura unificrii fondurilor, diverse depozite au o volatilitate diferit; al treilea:
concentraia fondurilor majoritare n activele cu lichiditate ce nu aduc bncii profitabilitate, dar
pentru asigurarea dezvoltrii bncii pe termen ndelungat sunt necesare venituri adecvate; al
patrulea: aceast concepie ignoreaz lichiditatea asigurat de portofoliul de mprumuturi prin
fondurile continue, n principal, din dobnzile aferente pltite. i, n final, concepia fondurilor
comune ignoreaz caracterul interactiv al activelor i angajamentelor n generarea lichiditii i
profiturilor.
Concepia conversiei fondurilor (Conversion-of-funds approach). Apariia concurenei
din partea instituiilor depozitare nebancare au iniiat diverse schimbri n angajamentele
bncilor comerciale, i au stimulat formarea noilor fonduri bancare: eurodolarii, angajamente de
rscumprare (operaiuni Repo) i altele. Astfel utilizarea n practic a concepiei fondurilor
comune se face mai puin sigur i este dificil de a analiza resursele bncii, ca fonduri comune cu
aceleai trsturi caracteristice. Fiecare surs are un pre unic dar inconstant i diferite cerine de
rezerve legale. Concepia conversiei fondurilor implic n sine analiza fiecrei surse a fondului n
mod individual i corelarea fiecrui fond cu activele care au maturiti similare. Conform acestei
11

concepii se evideniaz profitabilitatea i nu numai lichiditatea. Ca efect, este redus valoarea

medie a rezervelor lichide i se pune accentul pe creterea alocrii fondurilor n credite i
investiii.
Concepia modern: interaciunea active-pasive (The modern approach: asset-liability
interaction). n sensul conceptual managementul active-pasive implic coordonarea tuturor
articolelor de bilan n scopul maximizrii profitului acionarilor. Specific acestei concepii
manageriale este analiza sensibilitii activelor i pasivelor unei bnci la variaiile ratei dobnzii.
Aceast concepie a fost implementat iniial de managerii bancari la mijlocul secolului XX,
cptnd mai trziu o larg aplicare.
Conform respectivei concepii toate activele i pasivele unei bnci sunt clasificate n dou
categorii: active i pasive sensibile, respectiv insensibile la variaia ratelor dobnzilor pe pia.
Analiza sensibilitii ia n calcul variaiile de dobnd ncasat (n cazul operaiunilor active) i
de dobnd pltit (n cazul operaiunilor pasive) n funcie de schimbrile ratelor dobnzii pe
pia, lund totodat n considerare efectul schimbrii ratelor dobnzii asupra valorii activului
respectiv.
Activele/pasivele sensibile sunt acelea ale cror venituri din dobnzi variaz ntr-un
anumit timp, n funcie de nivelul ratei dobnzii existente pe pia. Activele/pasivele insensibile
sunt ale cror venituri aferente dobnzilor nu se modific ntr-un anumit timp n funcie de
nivelul ratei dobnzii pe pia. ns este foarte important alegerea intervalului de timp i
scadenele activelor i pasivelor, pentru care se msoar sensibilitatea acestora. Activele/pasivele
sensibile sunt considerate toate acele care au scadene de pn la 1 an, celelalte sunt considerate
insensibile la variaiile ratei dobnzii.
Aadar, n concluzie putem meniona c, deoarece n prezent economia Republicii
Moldova se afl n condiii de instabilitate strategiile manageriale nu pot fi aprobate pe termen
ndelungat.
De aceea este oportun ca ctre bncile s foloseasc strategia managementului defensiv,
deoarece prin ea bncile i vor menine un echilibru ntre activele i pasivele sensibile la
dobnd. n condiiile de cretere a ratelor dobnzii pe pia se vor produce cresteri egale ale
veniturilor si a cheltuelilor astfel incit marja neta va ramine practice neschimbata.
Analiznd opiniile economitilor din diverse ri supuse analizei privind definirea
operatiunilor de credit, n opinia autorului operartiunile de credit reprezint totalitatea
relaiilor de credit, a formelor, metodelor i normelor de acordare a creditelor i de organizare a
rambursrii acestora, existente n economia unei ri fiind realizate de instituiile financiare de
credit prin intermediul unui ansamblu de norme juridice aprobate de stat, rspunznd cerinelor
unei anumite etape de dezvoltare social-economic.
12

Studierea profund a managementului operaiunilor de credit si evidenierea

particularitailor lui la etapa contemporan necesit cercetarea conceptului creditului n teoria
economic fundamental. S-au evideniat dou teorii ce reflect esena i rolul creditului: cea
naturalist i cea a creditului, privind investiiile n capital.
Teoria naturalist a creditului iniial a fost elaborat de A.Smith (1723-1790)

i D.

Ricardo (1772-1823) [67] fiind dezvoltat n continuare de discipolii acestora. Principalele

concepii ale acestei teorii sunt urmtoarele: obiectul creditului l constituie bunurile naturale;
capitalul de mprumut este reflectat prin capitalul real, iar circulaia capitalului de
mprumut coincide totodat cu circulaia capitalului de producie; bncilor le revine rolul de
intermediari pasivi deoarece creditul execut un rol pasiv n economie.

Promotorii teoriei

naturaliste au evideniat faptul c creditul nu creeaz capital real de unul singur, ci acest capital
apare numai n procesul de producere. De asemenea, ei au menionat dependena creditului de
producere i a dobnzii de profit, nenelegnd n esen legtura reciproc dintre acestea.
ncepnd

cu mijlocul

secolului

al XIX-lea, teoria

capitalului

creativ a

ocupat o poziie dominant. Reprezentanii acestei teorii analizeaz independena creditului

fa de

procesul

de reproducere i

menioneaz rolul

lui

hotrtor n dezvoltarea

economiei. n opinia lor bncile nu sunt intermediari, dar instituii care creeaz capitalul.
Cercetarea relaiilor de credit de-a lungul timpului denot faptul c operaiunile de credit pot
interveni ntr-o gam simpl de la relaii dintre indivizi sub forma unor acorduri, pn la
tranzacii mai complicate, ce se efectueaz pe pieele monetare sau financiare bine dezvoltate.
Esenial rmne aceeai relaie n ambele cazuri: o valoare actual se transmite de un creditor
unui debitor n urma creia cel din urm se angajeaz s-o ramburseze pe viitor conform
condiiilor specificate n acordul de credit, i totodat se oblig s plteasc o dobnd pentru
utilizarea creditului.
Astfel, pentru muli observatori principala operaiune bancar este creditarea. ntr-adevr,
ntre plasamentele bncilor, pe primul loc se situeaz creditele. Felul n care banca aloc
fondurile pe care le gestioneaz poate influenta ntr-un mod hotartor dezvoltarea economic la
nivel local sau naional. Pe de alt parte, orice banc i asum, ntr-o oarecare msur, riscuri
atunci cnd acord credite i, n mod cert, toate bncile nregistreaz n mod curent pierderi la
potofoliul de credite, atunci cnd unii dintre debitori nu-i onoreaz obligaiile. Oricare ar fi ns
nivelul riscurilor asumate, pierderile n cadrul creditelor pot fi minimizate dac operaiunile de
creditare sunt organizate i gestionate cu profesionalism.
De aceea n cadrul activitii de acordare a creditelor se evideniaz urmtoarele principii
generale:

13

a) activitatea de angajare i acordare a creditelor sub toate formele ;

b) activitatea de asumare a unor riscuri, ce se bazeaz pe resursele proprii i atrase ale bancii.
n acest scop, este necesar ca evidenta contabil sa fie structurat pe un sistem de conturi,
corespunzator, n lei i valut, de credite i disponibiliti deschise difereniat, pe urmatoarele
categorii: feluri de valut; termen scurt, mijlociu, lung; feluri de capital ale agentilor
economici: de stat, privat, mixt, strin sau al persoanelor fizice.
c) elementele de analiz care vor sta n toate cazurile la baza asumrii de ctre banc a unor
angajamente sunt urmatoarele:

ncadrarea n strategia general a bncii; aceasta strategie general a bncii vizeaz att
meninerea pe linia politicii monetare a BNM ct i obinerea unui profit ct mai mare,
evitarea riscurilor, gestionarea ct mai eficient a resurselor bncii;

situaia concret a fiecrui client; se vor urmri lichidarea, bonitatea, solvabilitatea,

responsabilitatea activitii desfurate, precum i pozitia pe piaa a fiecrui agent
economic;

activitatea de asumare de angajamente i de derulare a operaiunilor de creditare, va fi

treptat, pe masura posibilitilor, descentralizat n sensul aprecierii serviciilor de
clientel din punct de vedere al localizrii teritoriale.
Creditul se prezint printr-un raport de interese bneti ce apare ntre o persoan fizic

sau juridic numit creditor, care acord pe un termen prestabilit altei persoane numit debitor,
un mprumut de bani sau care vinde mrfuri/servicii pe datorie, n general, cu o dobnd stabilit
n funcie de riscul pe care i-l asum creditorul sau de reputaia debitorului. n condiiile
economiei de pia raporturile de credit sunt diverse n dimensiuni i multiple n varietate. De-a
lungul timpului raporturile de credit s-au cristalizat n

cinci grupuri principale: creditul

comercial; creditul bancar; creditul obligatar; creditul ipotecar; creditul de consum . Toate aceste
sfere implic aceleai trsturi specifice ale relaiei de credit cum ar fi obiectul (instrumentul de
gestiune) i subiecii (participanii) raportului de credit, promisiunea de rambursare, asigurarea
creditului, termenul de rambursare, dobnda i nsi tranzacia acordarea creditului.
ns pe ct relaia de credit unete, n esen, toate sferele n acelai proces, att putem
meniona c acestea au i deosebiri, care le imprim anumite trsturi pur specifice. Sferele
creditului se deosebesc ntre ele prin nsi elementele i modul ndeplinirii fiecrei trsturi a
relaiei de credit. De asemenea, putem meniona c dou dintre aceste categorii de credit, creditul
comercial i creditul obligatar, presupun obligaiile directe dintre debitor i creditor, posibile fr
a fi desfurate de la nceputul tranzaciei pn la sfrit prin intermediul bncilor.

14

Celelalte categorii de credite: ipotecar

i de consum, presupun desfurarea unor

raporturi de credit complementare intermediate de ctre bnci sau alte instituii specializate de
credit. ns se poate meniona faptul c nu este exclus i n primul caz participarea bncilor,
dimpotriv transferul creanelor de credit comercial este folosit n majoritatea rilor utiliznd
scontrile i reescontrile creanelor. Exist dou categorii de participani ai pieei de credit:
participanii direci i cei intermediari (anexa nr.1). Potrivit acestei interpretri n economie
acioneaz trei mari categorii de participani direci ai pieei de credit :
participani excedentari, care economisesc banii/fondurile, acetia fiind, n marea majoritate,
populaia;
participani deficitari, ponderea cea mai mare o reprezint ntreprinderile i organizaiile
nonprofitabile;
participani cu situaii financiare alternative: respectiv uneori excedentari, alteori deficitari.
Astfel, n urma relatrii ulterioare ajungem la concluzia c activitatea de formare a
operaiunilor de creditare este, n acela timp, un proces permanent, datorit diversificrii
operaiilor bancare i deschiderea bncilor spre domenii de creditare noi pentru sistemul bancar
moldovenesc actual.
Preocuparea special a managementului bancar pentru activitatea de creditare rezid de
asemenea i din faptul c, fiind cel mai important plasament bancar, cu o pondere mare n activul
bilanier, de calitatea portofoliului de credite depinde n ultim instan stabilitatea bncii i
realizarea nivelurilor necesare ale indicatorilor activitii bancare privind solvabilitatea

lichiditatea. Organizarea activitii de creditare are n vedere o descentralizare a proceselor de

analiz, evaluare, acordare i urmrire a ramburrii creditelor, n condiiile respectrii normelor
interne n domeniu i, de asemenea, n condiiile stabilirii unor plafoane de creditare la diverse
niveluri organizatorice ale bncii.
Obiectivele principale ale activitii de creditare sunt sigurana bncii i atragerea de noi
operaii i clieni. n acest sens, personalul din activitatea de creditare are responsabilitate s
educe clientul asupra procedurilor de creditare a bncii. Creditele aprobate pe baza analizei
clientului trebuie s asigure rambursarea datoriei ctre banc, cu specificaia c, determinarea
capacitii de plat a clientului nu se va face innd cont de rambursarea prin mprumuturi
obinute de la alte bnci sau instituii financiare. Angajamentele luate de banc pentru i n
numele clientului prin acordarea de credit, trebuie s aib la baz contracte ferme, prin care
clientul s cunoasc i s accepte toate condiiile, s aib date exacte i s fie garantate
corespunztor. BC Moldindconbank S.A. poate s acorde orice form de credit cu excepia
situaiilor cnd:

15

 integritatea moral a clientului este dubioas;

obiectul creditului nu este clar justificat;
proiectul sau activitatea clientului nu se ncadreaz n cerinele interne i internaionale de
protecie a mediului.
Concluzionnd, putem afirma c gestiunea operatiunilor de credit reprezint ansamblul
metodelor de organizare i de conducere a instituiilor financiare de credit, prin care se realizeaz
gestiunea: planificarea, organizarea, controlul i evaluarea tuturor componentelor procesului de
credit. Pentru ndeplinirea rolului i funciilor sistemului de credit n economie, pentru
valorificarea la maxim a avantajelor i diminuarea la minimum a dezavantajelor relaiilor de
credit putem meniona c sistemul de credit, n principal, trebuie s cuprind:
. cadrul instituional care presupune un ansamblu de instituii i organisme de credit
specializate, cu o (vast) reea dispus n teritoriu, dar i cu relaii de coresponden cu instituiile
similare din strintate. Activitatea cadrului instituional trebuie s fie reglementat, controlat i
supravegheat de anumite comisii/organe/institute organizate la nivel de stat n scopul
minimizrii riscurilor.
. cadrul normativ-juridic este format din ansamblul tuturor reglementrilor (legi, hotrri,
regulamente, instruciuni, norme etc.) care guverneaz activitatea instituiilor de credit pe
teritoriul unei ri. Cadrul juridic trebuie s fie suficient de flexibil pentru a lsa spaiu de
afirmare liberei iniiative a instituiilor de credit, dar totodat i categoric, astfel nct s creasc
ncrederea agenilor economici i s limiteze riscurile operaiunilor de credit.
. strategiile manageriale, tehnicile i metodele de efectuare a operaiunilor de credit cu
ajutorul crora instituiile de credit pun n aplicare diverse produse creditare accesibile i
rentabile beneficiarilor de credite.
n principiu, atribuiile compartimentelor de creditare dintr-o banc trebuie s acopere
ntreaga gam de operaiuni aferente acestei activiti. n general, banca organizeaz activitatea
de creditare pe principiul dublei subordonri, fa de un departament din centrala bncii i fa de
conducerea sucursalei. De asemenea, reglementrile legale actuale oblig bncile s constituie
comitete de credite care s analizeze cererile de creditare i s acorde n urma evaluarilor sumele
solicitate de clienii bncii. Lipsa reglementrilor legale n domeniul creditrii precum i lipsa de
protecie a bncilor n cazul pierderilor generate de nerambursarea creditelor (nsui procesul de
recuperare a creanelor prin utilizarea garaniilor este deosebit de dificil) au determinat bncile
s-i elaboreze propriile norme de creditare care, n timp, au cptat caracter de generalitate, n
sensul ca principiile de creditare, obiectele creditului si tipurile de credit au devenit elemente
comune ale reglementrilor interne n domeniu la majoritatea bncilor.

16

1.2. Elementele i particularitile operaiunilor de creditare.

Bncile comerciale se sprijin n activitatea de creditare, nu att pe capitalul propriu (care
are o pondere mic), ct mai ales pe capitalul de pia financiar-monetar. Sub acest raport se
poate afirma c banca este o instituie ce lucreaz cu banii altora. Cererile de credite sunt aa de
mari, nct capitalul propriu i fondul de rezerva nu pot face fa. Capitalul i fondurile proprii
sunt numai "plmadeala" n care au loc complexe operaiuni bancare. Aceastea folosesc i ca o
prim de asigurare pentru acoperirea riscurilor ce le implic plasamentele fiecrei bnci.
Considernd c banca este numai o instituie care mprumut, ea trebuie mai nti s-i asigure
resursele de alimentare cu fonduri care, ulterior, s fie utilizate drept credite. Preocuparea de a
constitui resurse este tot att de important ca acea de a le plasa, deci de a acorda creditele.
n organizarea operaiunilor de creditare un rol important l are Banca Central, deoarece
conform legislaiei statului, ea este banca ce acorda credite de ultim instant statului i bncilor
comerciale, de asemenea ea elaboreaz i supravegheaz politica monetar-creditar a statului.
Banca central elaboreaz un ir de acte juridice sub forma de regulamente, instruciuni,
norme prin care reglementeaz i supravegheaz activitatea Bncilor Comerciale n domeniul
creditar. Rolul Bncilor Comerciale const n faptul c ele acord mijloace banesti (necesare
economiei nationale) sub forma de credite bancare. Astfel, Bancile crediteaza acele sfere ale
economiei care nacesita mijloace banesti, contribuind la prosperarea economiei nationale.La fel
ele contribuie in mod substantial si la sustinerea nivelului de trai al populatiei prin acordarea
creditelor de consum, a creditelor pentru educatie si invatamint, pentru procurarea, reconstruirea
si repararea imobilelor.
Bncile acord credite persoanelor fizice att pe termen scurt, ct i pe termen lung.
Creditele pe termen scurt sunt solicitate pentru finanarea cumprrii unor bunuri de folosin
ndelungat: automobile, aparatur electronic, etc. Creditele pe termen lung sunt solicitate
pentru achiziionarea sau renovarea imobilelor. BC Moldindconbank S.A. acord mai multe
tipuri de credite cum ar fi credit ipotecar, credit de consum, leasing autoturisme, credite
prefereniale etc.(anexa nr: 2). Toate aceste credite se deosebesc unele de altele prin condiiile
cum ar fi: suma creditului, termenul, rata dobnzei, documentele necesare ect.
Pentru a putea contura rolul i funciile creditului bancar trebue evideniate i analizate
urmatoarele particulariti specifice ale creditului bancar:

17

 Obiectul creditului bancar- este reprezentat de disponobilitile bneti sub form de moned
fiduciar sau moned scriptural;
Participanii (subiecii) creditului bancar- cel ce acorda creditul, numi creditor (banca) i cel
ce primete i folosete creditul, numit debitor (ageni economici, populaia, statul, alte bnci i
instituii financiare);
Scadena- momentul sau momentele stabilite pentru rambursarea creditului. La stabilirea
scadenei bncile comerciale iau n considerare activitatea debitorului, afacerea propriu-zis, alte
condiii. Astfel, vor fi stabilite i ratele ce vor fi rambursate la scaden. Ratele pot fi rambursate
n mod egal, n ordine crescatoare ori descrescatoare, sau n funcie de caracterul afacerii de
credit. Un element important, n acest context este stabilirea perioadei de graie- perioada din
momentul angajrii creditului i momentul nceperii rambursrii lui. Aceste condiii sunt
stipulate n contractul de credit ncheiat ntre debitor i creditor.
Asigurarea creditului- format din bunuri ce se constitue la dispoziia sau solicitarea
creditului sau a unui ter pentru a asigura ndeplinirea de catre debitor a obligaiunii de
rambursare a sumei creditului, achitrii dobnzilor i a taxelor de credit;
Dobnda- este reprezentat de o sum de bani pltit de ctre debitor creditorului sau pentru
mprumutul acordat pe un termen determinat i pentru riscul asumat de acesta n caz de
neonorare a obligaiunilor de credit.
Gndirea managerial s-a dezvoltat n economia de pia mai cu seam n ultimul secol,
pentru a satisface necesitile de utilizare a unor metode practice i eficiente de conducere a
organizaiilor. Lund n considerare faptul Republica
economiei de pia, apare necesitatea
ntelegerea principiilor

Moldova este pe

calea dezvoltrii

cercetrii acestui domeniul n profunzime. Desigur,

managementului nu rezolv toate problemele i nu garanteaz

automat succesul instituiilor de credit, dar folosirea acestora duce la dezvoltarea unor tehnici i
metode ce pot fi utilizate de manageri n practica lor.
Elementele gestiunii n condiiile economiei de pia sunt :
structura organizaional- este important n mod special pentru organizaiile ce se afl n
proces de dezvoltare, care n lipsa unei structuri bine determinate, gestiunea activitii acestora ar
deveni tot mai haotic, pe msur ce mrimea lor ar crete. Ea contribuie la stabilirea sarcinilor
i activitilor, monitorizarea rezultatelor, evidenierea problemelor i luarea de msuri
corespunztoare, cnd este necesar. Structurile organizaionale sunt reprezentate de
managementul superior, managementul de nivel mediu i managementul operaional constituind
piramida ierarhic de conducere. Astfel managementul prudent

i corect al activitii de

creditare a unei bnci comerciale necesit organizarea i meninerea unor structuri

organizaionale, avnd la baz politica de creditare a bncii.
18

 sistemele i procesele de activitate- prin care nelegem un grup de elemente care conlucreaz
pentru atingerea unui anumit scop. Instituia de credit reprezint n sine un sistem, respectiv acest
sistem primete informaii i le prelucreaz n scopul obinerii rezultatelor .Astfel putem delimita
urmatoarele tipuri de procese:
deschiderea de conturi;
transferurile de fonduri bneti;
operaiunile de depunere i retrageri a numerarului de ctre clieni;
constituirea de depozite i alte resurse echivalente acestora;
acordarea de credite;
capitalizarea dobnzii;
rambursarea creditelor i altele.
Procesul de creditare este unul dintre cele mai complexe i totodat responsabile
procese efectuate de instituiile de credit. Acest proces este prezentat n figura: 1.2, de mai jos.
Beneficiarul de credit
Evalueaz piaa
produselor de credit;
Solicit creditul.
Inspectorii de credite
Evalueaz cererea i
documentele primite;
Perfecteaz concluzii
privind bonitatea
beneficiarului de
credit.

Comitetul de credit
Analizeaz
documentele
beneficiarului i
concluziile
inspectorului;
Aprob sau
dezaprob acordarea
creditului.
Direcia juridic
Perfecteaz
contractele de credit i
de asigurare a
creditului.
Direcia

Direcia
Contabilitate
Evidena contabil
a acordrii
creditului;
Controlori-operatori
Crediteaz contul
clientului;
Casierii
Elibereaz creditul

Figura 1.2: Procesul de acordare a creditului bancar

Sursa: C. Lucian Ionescu Banci si operatiuni bancare, Editura Economic Bucureti, 1996, (pag.35).

Procesul de acordare a creditului se desfoar prin intercalarea a mai multor subsisteme

cum ar fi: casieria, operatorii, contabilitatea, departamentul de creditare (inspectorii de credit i
controlorii de evaluare a bunurilor gajate), direcia juridic, marketing etc. n procesul de

19

creditare instituia de credit este acea care realizeaz informaii, documente etc., iar beneficiarii
de credit sunt acei care beneficiaz de resurse bneti din acest proces (Figura 1.2).
cultura organizaional- reprezint un important aspect al sistemului social al
organizaiei, inclusiv a instituiilor financiar-creditare, deoarece dezvolt stabilitatea i
comportamentul adecvat al angajailor, contribuie la organizarea lucrului n echip. Utilizarea i
nelegerea culturii organizaionale de ctre managerii instituiilor financiare de credit, duce la
realizarea cu succes a politicii i obiectivelor instituiilor respective. Acest lucru este foarte
important mai ales n cazul cnd instituiile sunt n permanent schimbare. Ca rezultat n aceste
momente utilizarea unei culturi adecvate sau neadecvate poate promova sau mpiedica procesul
de restructurare sau alte iniiative, privind schimbrile intervenite.
instituia i mediul n care activeaz- care nseamn un complex de factori interni i
externi ce determin modul n care instituiile de credit i desfoar activitatea i totodat
maniera n care aceasta este condus. Aspectele ce reflect mediul intern sunt: conducerea
superioar; angajaii cu aptitudinile i cunotinele, experienele, responsabilitile sale i
motivaia de lucru etc; comitetele din cadrul instituiei; structura

i sistemele; cultura

organizaional i delimitrile materiale (cldirile etc). Mediul extern deine un rol important n
determinarea eficienei activitii instituiilor de credit. Factorii mediului extern ce afecteaz
activitatea instituiei de credit sunt de ordin: legislativi, politici, etici, economici, sociali,
tehnologici i concureniali.
mediul care nseamn un complex de factori interni i externi ce determin modul n
care instituiile de credit i desfoar activitatea i totodat maniera n care aceasta este
condus. Aspectele ce reflect mediul intern sunt: conducerea superioar; angajaii cu
aptitudinile i cunotinele, experienele, responsabilitile sale i motivaia de lucru etc;
comitetele din cadrul instituiei; structura i sistemele; cultura organizaional i delimitrile
materiale (cldirile etc). Mediul extern deine un rol important n determinarea eficienei
activitii instituiilor de credit. Factorii mediului extern ce afecteaz activitatea instituiei de
credit sunt de ordin: legislativi, politici, etici, economici, sociali, tehnologici i concureniali. De
asemenea, n lista factorilor externi pot fi inclui i cei regionali, internaionali deoarece
funcionarea sistemului de credit naional este afectat i de situaia economico-financiar n
rile vecine, n primul rnd n Ukraina i Romnia.
Deci, analiznd gama de factori ai mediului, care influeneaz activitatea instituiilor de
credit putem meniona c aceste instituii trebuie s respecte normele prestabilite de autoritile
de reglementare. Abilitatea maximizrii capitalului acionarilor i ndeplinirea altor obiective
interne este, de asemenea, restricionat de factorii parvenii din mediul exterior. n acest context

20

observm c instituiile de credit se deosebesc de celelalte organizaii comerciale printr-un ir de

particulariti:
natura i proprietatea resurselor: resursele cu care opereaz banca n procesul de creditare
sunt, n primul rnd, financiare i sunt n marea majoritare atrase de la deponeni, preponderent
de la populaie. Respectiv acest lucru confer bncilor o mare responsabilitate fa de deponeni,
ceea ce demonstreaz c instituiile bancare trebuie s fie strict reglementate;
reglementarea. Pornind de la cele menionate mai sus constatm c apare necesitatea
reglementrii instituiilor de credit prin legi i autorizarea instituiilor principale, banca central
i organul central de supraveghere a instituiilor nebancare, de a avea dreptul de liceniere,
supraveghere i control a acestora, impunnd meninerea unor indicatori de adecvare a
capitalului, de lichiditate, de formare a fondului de risc etc. Reglementarea n domeniul de credit
este necesar pentru ca instituiile de credit s-i pstreze n primul rnd stabilitatea, lichiditatea,
s acorde credite pe baze prudeniale, s gestioneze riscul cu profitabilitate i, nu n ultimul rnd,
s susin politica economic a statului i s nu abuzeze de poziia lor economic, unic (n felul
su) i puternic.
necesitatea echilibrrii riscului cu profitabilitatea: dei riscul este un element prezent n
toate activitile comerciale, gestionarea i minimizarea lui este mult mai important anume n
activitatea de credit, deoarece creterea riscurilor aferente operaiunii de credit n rezultat
afecteaz lichiditatea i solvabilitatea instituiei de credit.
Principalul factor perturbator n activitatea unei bnci sunt creditele acordate, sau mai
precis neperformante. Creditarea este o activitate de baz ntr-o banc i principalul mod prin
care bncile obin venituri i, deci, profit. ns, n cazul n care o banc acord un credit unui
client, iar acesta, din anumite motive, nu va putea s-i achite obligaia fa de banc (restituirea
creditului plus dobnda aferent), banca va nregistra pierderi pe care va trebui s le suporte din
profit. Pentru a reduce la minimum pierderile din credite neperformante i a proteja n acest fel
depozitele persoanelor fizice i juridice, lucrtorii bancari implicai n activitatea de creditare
trebuie s procedeze cu responsabilitate la evaluarea riscurilor pe care le presupune acordarea
mprumuturilor i s depun toate eforturile pentru a-i ncasa debitorii.
Iat de ce se impun n aceast direcie cteva msuri prudeniale, unele stabilite de fiecare
banc i altele de ctre banca central (sau autoritatea de supraveghere, cnd aceasta este o
instituie separat).
caracterul activitii de credit pe termen lung: instituiile de credit, n special bncile
comerciale, n comparaie cu alte societi comerciale au o mai puin flexibilitate de a intra i
iei de pe pia. Ieirea bncilor comerciale de pe pia implic n sine un ir de obligaiuni i
ndatoriri fa de un numr mare de depuntori (clieni) i acionari. Spre deosebire de societile
21

comerciale, care au un grad de flexibilitate mai mare de intrare i ieire pe pia, n funcie de
profitabilitatea pe care o dein, bncile comerciale trebuie s deserveasc uniform i nentrerupt
clienii si att n perioade de crize, ct i n perioade de prosperitate.
interdependena ntre instituiile de credit i clienii lor este unic n activitatea comercial.
Esena principal a acestei relaii este c ea se bazeaz pe ncredere i pe un set de obligaii
bneti reciproce.
Analiznd conceptul teoretic al managementului sistemului de credit, n concluzie, putem
meniona c sistemul de credit al Republicii Moldova aflndu-se n proces de tranziie este
afectat att de factorii mediului intern, ct i de cei a mediului extern, crendu-i o instabilitate n
aciuni, activiti. Bazndu-ne pe elementele enumerate, constatm c managementul
operaiunilor de credit conine n sine urmatoarele pri componente de baz:
managementul procesului organizaional; analiza procesului decizional n domeniul de credit;
managementul resurselor umane;
asigurarea tehnologilor informaionale;
planificarea, derularea i controlul deplin al procesului de credit;
supravegherea i controlul instituiilor de credit;
managementul corelrii pasivelor i activelor instituiilor de credit;
gestiunea riscului de credit i a altor riscuri aferente operaiunii de credit.
Gestiunea procesului organizaional al instituiilor de credit poate fi

analizat att

la

nivel macro, adic la nivel de sistem de credit, ct i la nivel micro, respectiv, la nivel de instituie
de credit n particular. n acest context este necesar de a cerceta structura i cultura
organizaional a instituiilor de credit i mediul n care i desfoar activitatea instituiile de
credit.

Managementul prudent i corect al activitii de creditare a unei bnci comerciale

necesit organizarea i meninerea unor structuri organizaionale, avnd la baz politica de

creditare a bncii. Scopul activitii structurilor organizatorice respective este realizarea politicii
i procedeelor de creditare ale bncii. Funciile unitilor de credit i ale personalului funcional
implicat n activitatea de creditare trebuie s fie determinate prin regulamente i norme interne
aprobate de organelle superioare de conducere, n care se vor reflecta i se vor defini clar
obligaiunile i responsabilitile acestora.
Structura organizatoric a unitilor de creditare va depinde n mare msur de urmtorii
factori: mrimea bncii; existena sau lipsa reelei de filiale sau reprezentane; diversitatea i
volumele de mijloace investite sub form de credite; structura portofoliului de credit
(sistematizat n funcie de mai muli factori: risc, domenii i ramuri etc.); tipuri de clieni
beneficiari de credit i ali factori.

22

Conform opiniei noastre activitatea departamentului de creditare a instituiei de credit

trebuie s fie orientat n urmtoarele direcii de baz:
procedura depunerii cererii i a documentelor nsoitoare prezentate de beneficiarii de credit;
analiza aspectelor financiare i nefinanciare ale clienilor;
lucrul cu creditele n proces de derulare: acordare, rambursare a creditelor i plat a dobnzii;
analiza sistematic i revizuirea a calitii portofoliului de credit;
activitatea cu creditele problematice.
Din acest motiv creditele sunt elementul de baz n activitatea oricrei bnci, dar tot
odat i elementul cel mai riscant al activitii bancare, deoarece la orice agent economic pot
aprea dezechilibre sau disfuncionaliti care s pun n pericol rambursarea creditului, iat de
ce activitatea unui bancher presupune asumarea de ctre acesta a unor serii de riscuri n relaiile
cu clienii bncii.
Modul n care banca aloc fondurile pe care le gestioneaz poate influena n mod
hotartor dezvoltarea economic la nivel local sau naional. Pe de alt parte, orice banc i
asum, ntr-o oarecare msur, riscuri atunci cnd acord credite i, n mod cert, toate bncile
nregistreaz pierderi la portofoliul de credite, atunci cnd unii debitori nu i onoreaz
obligaiile. Oricare ar fi ns nivelul riscurilor asumate, pierderile la portofoliul de credite pot fi
minimizate dac operaiile de creditare sunt organizate i gestionate cu profesionalism.
n urma celor relatate ,putem spune c creditul bancar reprezint operaiunea prin care
Banca elibereaz resurse financiare, n schimbul unui acord de rambursare viitoare, nsoit de
plata unei dobnzi (comisioane, spezi, penaliti etc.) n favoarea Bncii.
Particularitile creditrii bancare, care deosebete creditul bancar de celelalte forme ale
creditrii sunt:
a) resursele utilizate pentru creditare sunt mprumutate de ctre Banc;
b) caracterul public al relaiilor legate de creditarea bancar, adic la riscul nerambursrii sunt
supui i clienii Bncii, care au ncredinat Bncii mijloacele lor bneti;
c) activitatea de creditare reprezint pentru Banc o activitate de baz, efectuat cu titlu
profesionist, care aduce Bncii partea de baz a beneficiului;
d) creditarea bancar, ca regul, nu este gratuit.
Astfel, n urma relatrii ulterioare ajungem la concluzia ca activitatea de normare a
operaiunilor de creditare este,n acela timp, un proces permanent, datorit diversificrii
operaiilor bancare i deschiderea bncilor spre domenii de creditare noi pentru sistemul bancar
moldovenesc actual. ns comparativ cu organizarea sistemului de credit din rile dezvoltate, cel
al rii noastre este mult mai simplist i conine o gam ngust de tipuri de instituii de credit,
ceea ce nu d posibilitate de a satisface i de a acoperi toate cerinele pieei de credit.
23

1.3. Metodologia politicii creditare.

Preocuparea special a managementului bancar pentru activitatea de creditare rezid de
asemenea i din faptul c, fiind cel mai important plasament bancar, cu o pondere mare n activul
bilanier, de calitatea portofoliului de credite depinde n ultim instan stabilitatea bncii i
realizarea nivelurilor necesare ale indicatorilor activitii bancare privind solvabilitatea

si

lichiditatea.
Stabilirea i actualizarea politicii de creditare este un proces continuu i dinamic, de
aceea fiecare banc trebue s si revad periodic i ori de cte ori este necesar, propria politic
dac anumite circumstane o solicit.
Obiectivele principale ale activiii de creditare sunt sigurana bncii i atragerea de noi
operaii i clieni. n acest sens, personalul din activitatea de creditare are responsabilitate s
educe clientul asupra procedurilor de creditare a bncii, creditele aprobate pe baza analizei
clientului trebuie s asigure rambursarea datoriei ctre banc.
Astfel, BCMoldindconbank S.A. i asum, ntr-o oarecare msur, riscuri atunci cnd
acord credite i, n mod cert, poate s nregistreze pierderi la portofoliul de credite, atunci cnd
unii debitori nu i onoreaz obligaiile. Oricare ar fi ns nivelul riscurilor asumate, pierderile la
portofoliul de credite pot fi minimizate dac operaiile de creditare sunt organizate i gestionate
cu profesionalism.
Din acest punct de vedere, cea mai important funcie a administraiei bncii este de a
controla calitatea portofoliului de credite. Aceasta, deoarece slaba calitate a creditelor este
principala cauz a falimentelor bancare care la rndul lor sunt generate de urmtorii factori:
- neatenia n formularea normelor de creditare;
- prezena unor condiii de creditare prea generoase, cu plat cu lipsa unor
- nerespectarea normelor interne de creditare de ctre personalul bncii;
- concentrarea riscant a creditelor pe anumite piee;
- control ineficient al personalului (inspectorilor);

24

normative clare;

- creterea excesiv a valorii portofoliului de credite, peste posibilitile rezonabile ale bncii de
a acoperi riscurile;
- sisteme defectuoase de detectare a creditelor cu probleme;
- necunoaterea fluxurilor de trezorerie a clienilor;
- creditarea preferenial (sub impactul condiiilor de pia).
Pentru a depi deficienele sistemice i procedurale de acest gen, care duc la creterea
pierderilor la portofoliul de credit, bncile trebuie s conceap i s implementeze politici de
creditare eficiente i s angajeze/pregteasc un personal de un profesionalism ireproabil, care
s neleag i s respecte disciplina acestor norme. Pentru aceasta este necesar s existe un
control permanent prin care conducerea bncii s fie informat despre eficacitatea procesului de
control al calitii creditelor, astfel nct cele cu probleme s fie detectate i corectate (n limita
posibilitilor) din timp.
Pentru ca o politic bancar de creditare s se dovedeasc a fi util, ea trebuie s
ndeplineasc condiii de formulare corect i coninut complet. Astfel politica de creditare poate
fi apreciat ca fiind corect dac n elaborarea ei s-a acordat prioritate atingerii urmtoarelor
obiective: selecia unor credite sigure i cu o probabilitate maxim de rambursare; asigurarea
unor plasamente fructuoase pentru fondurile de care dispune banca; ncurajarea extinderii
creditelor care corespund nevoilor pieelor pe care operez banca.
n acela timp la formarea politicii de creditare trebuie de inut cont de faptul c ea se
supune att principiilor de ordin general ct i principiilor specifice ei.
Printre principiile de ordin general vom enumera urmtoarele:
1)

Baza tiinific a politicii de creditare;

2)

Optimalitate structura politicii de credit trebuie s fie optim pentru banc;

3)

Eficacitate trebuie s fie efectiv, utilizabil;

4)

Unitate toate elementele politicii de credit s se afle ntr-o intercorelaie strns.

Principiile specifice politicii de creditare sunt:

1)

Rentabilitate fiecare credit trebuie s fie rentabil;

2)

Profitabilitate tot portofoliul creditar trebuie s genereze profituri;

3)

Siguran existena unui risc minim.

Nerespectarea acestor principii duce la nulitatea i imposibilitatea politicii de creditare de

a-i realiza funciile pentru care a fost implimentat. n ceea ce privete funciile politicii de
creditare, acestea la fel se mpart n dou grupe:
a) Funciile de ordin general care presupun:
Funcia de control de verificare apreore i presteore a proceselor de creditare;

25

 Funcia comercial de formare a unui cadru de ncasri a veniturilor n urma activitii de

creditare;
Funcia de stimulare prevede stabilirea unor domenii prioritare de stimulare sau de
dezvoltare a mecanismelor specifice de creditare.
b) Funciile specifice:
Funcia de optimizare a activitii de creditare prin stabilirea unor scopuri specifice n
domeniul creditrii;
Funcia de reformulare a activelor de credit n urma experienei bncii n domeniul dat.
Politicile de creditare variaz n timp i n funcie de ciclul economic. Elementele ei
trebuie s fie actualizate i s devin adaptabile la modificrile mediului concurenial i
economic astfel nct s permit realizarea deplin a funciilor politicii de creditare. Din acest
motiv stabilirea elementelor politicii de creditare este punctul de pornire pentru elaborarea i
implementarea acesteia.
Tot aici trebuie de menionat faptul c politica de creditare poate fi privit att sub aspect
macroeconomic ct i sub aspect microeconomic:
1) La nivel macroeconomic ea reprezint politica promovat de bncile comerciale ntr-o
ar care urmrete asigurarea unui echilibru economic prin intermediul creditului i a
instrumentelor specifice lui. La modelul general stabilirea direciilor prioritare de creditare,
formele creditelor specifice pentru o ar dat. n acest context la promovarea politicii de
creditare banca la modul particular i formeaz politica de credit individual.
2) Sub aspect microeconomic politica de creditare reprezint strategia i tactica bncii n
domeniul formrii i gestionrii portofoliilor de credit.
Deci putem spune c politica de creditare la banca analizat reprezint un element din
strategia general de dezvoltatre a bncii ce cuprinde elementele eseniale cu privire la tipurile de
credit acordate de banca dat, modul de selectare a acestor credite i gestiunea lor n scopul
asigurrii profitabilitii i stabilitii bncii. n aproape toate rile dezvoltate, bncile au
dobndit i menin poziii dominante n ceea ce privete creditarea populaiei.
n Republica Moldova, acordarea creditelor populaiei e la nceput de cale. O dat cu
intensificarea concurenei bancare, bncile propun noi servicii i operaiuni bancare cu
scopul de a se apropia de necesitile clientului. Astfel, chiar aflate la nceput de cale, unele
bnci comerciale ncearc s crediteze populaia n scopul procurrii bunurilor imobiliare i
de consum.
n domeniul creditrii Banca urmrete urmtoarele obiective:
1. susinerea activitii economice i prin aceasta contribuirea la creterea i dezvoltarea
economiei naionale;
26

2. asigurarea accesului clienilor Bncii la produse creditare de nalt calitate pentru susinerea
afacerilor;
3. obinerea profitului maxim posibil la un nivel de risc acceptabil prin metode efective de
gestionare a riscului;
4. descrierea normelor metodologice care ar asigura formarea i meninerea unui portofoliu de
credite de nalt calitate i bine echilibrat (dup maturitate, distribuie geografic, ramur,
expunerea la clieni etc.)
Politica de creditare la nivel de banc este influenat de calitatea angajamentelor i a
portofoliului de credite. n linii generale, portofoliul de credite reprezint totalitatea creditelor
acordate de banc la un moment dat de timp structurate dup calitatea creditelor acordate
clienilor i clasificate dup anumite criterii. Din acest motiv portofoliul de credite trebuie
analizat att din punct de vedere al volumului, ct i al structurii dat fiind faptul, c poate fi
influenat de ascensiunile i recesiunile economice, situaii, n care clienii bncii pot fi afectai
de riscul activitii bancare. Diversificarea portofoliului de credite const n stabilirea
proporiilor optimale a tipurilor de credit (de consum, imobiliare, comerciale etc.) n suma total
a portofoliului, lund n consideraie riscul implicat n fiecare tip de credit.
Gestiunea corect i prudent al portofoliului de credite al BCMoldindconbank S.A.
necesit un sistem eficient de informare, care trebuie s includ toate aspectele importante
privind eliberarea creditelor. Disponibilitatea unui astfel de sistem este o condiie esenial
indispensabil pentru dirijarea i verificarea efectiv a riscului de ctre administraia bncii.
Analiza i evaluarea calitii portofoliului de credite permite bncii s gestioneze
operaiunile de creditare. De structura portofoliului de credite depinde stabilitatea, imaginea,
rezultatele financiare ale bncii. Deaceea, controlul calitii portofoliului de credite trebuie
efectuat n orice banc la fel ca i evidenierea abaterilor de la scopurile propuse n politica de
creditare.
Cercetrile efectuate asupra proceselor de creditare desfurate pe teritoriul Republicii
Moldova consemneaz faptul c, n cele mai multe cazuri, n calitate de debitori sunt considerate
unitile economice (ntreprinderile). Acestea, nainte de a contracta creditul, trebuie:
a) s fie constituite potrivit legislaiei n vigoare;
b) s dispun de capital social potrivit mrimii indicate n statutul de funcionare;
c) s activeze legal n conformitate cu statutul lor;
d) s ofere garanii materiale pentru rambursarea la scaden a creditului i dobnzilor aferente;
e) s accepte condiiile nscrise n contractele de credit, care permit determinarea credibilitii
acordate solicitantului de credit, fr de care creditul nu poate exista.

27

Principalul rol al politicii de creditare const n direcionarea activitii bancare, inclusiv

n ceea ce privete acumularea i investirea resurselor creditare i dezvoltarea mecanismului de
creditare. n acest sens bncile comerciale se confrunt cu un ir de probleme:
nerespectarea principiilor de creditare;
nerespectarea disciplinei de credit, inclusiv din motivul incapacitii de achitare a dobnzilor
sau sumei creditului conform graficului de rambursare;
micorarea ncasrilor pe conturile curente ale clientului;
ntrzierea primirii informaiei de la clieni sau prezentarea informaiei false;
diferene ntre indicatorii planificai i cei reali;
nendeplinirea condiiilor contractului de credit;
dificultile privind evaluarea i vnzarea gajului;
gestiunea neeficient a riscurilor bancare de creditare.
Politica de creditare a bncilor comerciale reprezint totalitatea principiilor, normelor,
procedurilor i standardelor generale n conformitate cu care se desfoar activitatea de
creditare, delimitnd cadrul i strategia n sistemul de gestionare a riscului creditrii.
Printre direciile prioritare ale politicii de creditare a bncilor comerciale din Republica
Moldova, printre care B.C. ,,Moldincombank S.A., B.C ,,Moldova-Agroindbank, pot fi
considerate urmtoarele:
finanarea dezvoltrii ramurilor de baz ale economiei Republicii Moldova;
asigurarea exportului produciei;
furnizarea resurselor energetice importante;
asigurarea profitabilitii i suficienei capitalului;
determinarea clientelei de importan strategic n dezvoltarea economiei naionale i
majorarea gradului de lichiditate al investiiilor;
lrgirea pieei serviciilor bancare i meninerea calitii acestora;
diminuarea riscului pentru acionari i depuntori.
Lund n considerare schimbrile rapide i, uneori, imprevizibile din economie, trebuie
stabilit relevana politicii de creditare a bncilor comerciale cu condiiile economice existente.
Corectitudinea politicii de creditare poate fi atins prin urmtoarele obiective:
mbuntirea strii economico-financiare a mprumutailor, innd cont de securitatea
depozitelor clienilor i atingerea obiectivelor generale ale activitii de creditare, inclusiv:
meninerea echilibrului ntre cantitatea i calitatea creditelor;
eficiena evalurii creditului i controlului ulterior al portofoliului de credite;
atingerea unui nivel sporit al capacitilor de creditare i al structurilor, care ar permite
adaptarea creterii la concuren;
28

 managementul eficient al timpului care s permit micorarea perioadei de examinare a

creditului, asigurnd calitatea evalurii;
meninerea raportului risc/remunerare.
Atingerea obiectivelor politicii creditare necesit elaborarea strategiei i tacticii bncii
privind creditarea, care pot fi oferite de la o banc la alta. Strategia i tactica bncilor n
domeniul creditrii este determinat, n Manualele de creditare ale bncilor, elaborate n
conformitate cu Legea Instituiilor Financiare nr.550-XIII din 21.07.1995, i Regulamentul
B.N.M ,,Cu privire la activitatea de creditare a bncilor care opereaz n Republica Moldova,
nr.153 din 25.12.1997.
Strategia i tactica de creditare a bncilor comerciale din Republica Moldova, printre care
B.C. ,,Moldinconbank S.A., B.C ,,Moldova-Agroindbank, S.A., S.A. ,,Banca de Economii,
B.C. ,,Victoriabank S.A., prevd promovarea relaiilor economice de pia, a reformelor
economice, a procesului de privatizare a patrimoniului de stat, satisfacerea cerinelor de creditare
att a persoanelor juridice, ct i a celor fizice. Menionm, ns, c o atenie sporit n cadrul
strategiei i tacticii de creditare este acordat relaiilor bncii cu clienii si, n primul rnd, n
ceea ce privete acordarea i rambursarea creditelor i plata dobnzii.
Politica de creditare promovat de bncile comerciale este influenat de un set de factori,
printre care: calitatea debitorului, scopul i utilizarea creditului, dimensiunea creditului, durata
mprumutului, mijloacele i condiiile de rambursare, valoarea i calitatea garaniilor, condiiile
de pre, constrngerile politice.
Actualmente, politica de creditare a bncilor comerciale din Republica Moldova este
orientat spre Standardele Internaionale Bancare, stabilite i perfecionate n cadrul Comitetului
Basel privind protejarea activelor, obinerea veniturilor, diminuarea riscurilor bancare,
mbuntirea strii economico-financiare a agenilor economici, innd cont de securitatea
depozitelor clienilor i atingerea obiectivelor generale ale activitii de creditare bancar.
Concluzionnd asupra politicii de creditare desfurate n cadrul bncilor comerciale din
Republica Moldova, vom opina pentru locul primordial al acesteia n finanarea agenilor
economici innd cont de rezultatele evalurii. Din aceste considerente, se propun urmtoarele
direcii de perfecionare a politicii de creditare:
n vederea sporirii profitului net al bncilor comerciale, mbuntirii calitii portofoliului
creditar, diversificrii activelor i selectrii celor mai credibili clieni bancari este necesar
intercorelarea obiectivele politicii de creditare cu cele ale activitii de evaluare;
desfurarea concomitent a procesului de creditare i a proceselor de evaluare n conformitate
cu cerinele internaionale pentru a reduce volumul creditelor problematice i a ntri opiunile
bncii privind finanarea clienilor bancari;
29

 ntrirea disciplinei de credit prin monitorizarea permanent a activitii bncii, inclusiv a

procesului de creditare i prin perfecionarea bazei legislative a mecanismului de depunere i
evaluare a gajului;
monitorizarea permanent a garaniilor asigurrii i a rambursrii creditului;
revederea, n cadrul departamentelor de evaluare a gajului ale bncilor comerciale, a
metodologiei privind evaluarea i comercializarea gajului, colectarea informaiei financiare;
revederea politicii de creditare a bncilor comerciale prin prisma dispersrii riscului
portofoliului de credite i stabilirii ratei dobnzii, innd cont de principiul prudenei bancare;
perfecionarea managementului bancar n ceea ce privete gestiunea riscurilor bancare i
evaluarea drepturilor de proprietate a bunurilor gajate;
desfurarea analizei-diagnostic al strii financiare a agenilor economici n vederea
determinrii credibilitii, utiliznd baze de date unice pe grupe de clieni i pe sectoare ale
economiei;
analiza credibilitii clienilor bancari prin utilizarea bazelor de date computerizate i
documentate, n vederea asigurrii veridicitii informaiei i clasificrii adecvate a acestora
pe grupe de risc i pe ramuri ale economiei.
Acordarea creditelor este una din funciile principale ale Bncilor Comerciale i de aceea
decizia bancar de a acorda un credit trebue susinut de capacitatea de rambursare prezent i
viitoare a clientului. Pe baza documentelor prezentate de acesta, banca procedeaz la analiza i
pregtirea documentaiei, urmind s acorde credite n numele i n favoarea clienilor. Analiza i
evaluarea solicitantului de credit revine inspectoratului de creditare i, respectiv, efului
serviciului (biroului) de creditare din cadrul unitii operative a bncii. n cadrul analizei
condiiilor de creditare inspectoratul desfoar mai multe aciuni:
- Analiza formal, n cadrul cruia se urmrete prezentarea tuturor documentelor n vederea
ntocmirii dosarului privind decizia de creditare. Cererea de credit va fi completat de ctre
solicitant pe formularul- tip al bncii.
- Evaluarea performanelor solicitantului, ceea ce reprezint analiza credibilitii clientului, care
se bazeaz pe: analiza performanelor financiare curente i anterioare; analiza riscului general al
mediului de activitate; analiza produselor i pieelor de desfacere; analiza produciilor i a
strategiilor de aprovizionare; analiza garaniilor propuse, .a.
Elementele analizei bonitii clientului pot fi grupate n dou direcii principale:

Analiza aspectelor economico-financiare, ceea ce vizeaz att analiza perioadei

anterioare(de regul 2-3 ani), curente ct i proiectele financiare pentru perioadele viitoare.
Aceast analiz se realizeaz n baza raportului financiar privind rezultatele financiare i n
baza raportului privind fluxul mijloacelor bneti. Cunoaterea real a activitii desfurate
30

de clieni ofer bncii posibilitatea s propun acestora produse i servicii bancare adecvate
i totodat s ia msuri corespunztoare pentru diminuarea i prevenirea riscurilor n
vederea rambursrii creditelor i ncasrii dobnzelor. Pentru a realiza plasamente rentabile,
banca trebuie s-i selecteze judicios clienii.

Analiza aspectelor nefinanciare este o activitate foarte important n evaluarea poziiei

agenilor economici viznd creditabilitatea clienilor, marcat, n primul rnd, de calitile

morale i profesionale ale mangerilor societilor solicitante de credite, ale principalilor
asociaii, parteneri i colaboratori ai societii. n al doilea rnd, vizeaz calitatea activitii
desfasurate de agenii economici i ndeplinirea obligaiilor generate de relaiile cu
partenerii de afaceri.
Indicatorii economico-financiari ce redau performanele agenilor economici sunt:
1. Lichiditatea reprezint posibilitatea agenilor economici de a-i mobiliza rapid activele de care
dispun i de a le transforma rapid n mijloace bneti menite s-i onoreze obligaiile. Analiza
lichiditii bilanului se efectueaz prin compararea mijloacelor active grupate dup gradul de
lichiditate i repartizate n ordinea descreterii lichiditii cu obligaiile din pasivul bilanului.
2. Solvabilitatea reprezint gradul n care capitalul propriu asigur acoperirea creditelor pe
termen scurt sau lung sau capacitatea agentului economic de a-i onora obligaiile asumate fa de
teri cu ajutorul activelor proprii.
3.Profitabilitatea este un indicator de echilibru care indic volumul profitului ntreprinderii
raportat la diferite elemente ca nivelul activelor, nivelul vnzrilor etc.
4. Activitatea de afaceri, n care se compar vnzrile unei ntreprinderi cu totalul activelor
sale i cu principalele tipuri de activitate: creane, stocuri etc.
n continuare sunt propui principalii indicatori financiari luai n calculul aspectelor
financiare pentru a obine o imagine economico-financiar a creditorului .
Prin determinarea rezultatelor indicatorilor de bonitate, banca poate pune n eviden
situaia financiar a agentului economic marcat prin punctele tari" i punctele slabe, ceea ce
va face ca decizia de creditare sa fie bine argumentat. Sistemul de evaluare a rezultatelor
fmanciare este determinat de fiecare banc n parte, n funcie de factorii politicii de creditare a
bncii.
Un rol foarte important n cadrul normelor specifice aplicate de fiecare banca l joaca
sistemul de rating intern ale fiecarei banci. Astfel, dac pentru creditarea persoanelor fizice
problema este mai simpl n sensul c se pot aplica sisteme de scoring care presupun
completarea unor anumite campuri standard i nu presupun interpretri foarte complexe
31

referitoare la factorii calitativi ce pot interveni pe parcursul derulrii creditelor, pentru creditele
acordate persoanelor juridice sistemele de rating sunt mult mai complexe i pe lng factorii
cantitativi (raii financiare), factorii calitativi joac un rol foarte important n conturarea i
determinarea gradului de risc pe care l genereaz relaia cu clientul analizat72. Astfel, n ceea ce
urmeaz vom ncerca s detaliem factorii calitativi i cantitativi, componentele fiecrei categorii
fiind puncte eseniale ce trebuiesc bine fundamentate, evaluate i interpretate n vederea stabilirii
unui rating ct mai adecvat pentru persoanele juridice cu care banca intenioneaz dezvoltarea
unui parteneriat i n special a unei relaii de credit.
Datorit ponderii semnificative ce revine creditelor n portofoliul bncilor comerciale, se
impune ca riscurile asociate acestora s focalizeze, n mod deosebit, atenia managerilor bancari.
Cunoscnd c riscul poate fi identificat, evaluat, monitorizat i diminuat, dar niciodat eliminat,
pentru a se proteja, bncile trebuie s dezvolte un set de politici generale, specifice i sectoriale.
Trebuie subliniat faptul c principalul criteriu la acordarea creditelor va rmne
capacitatea clientului de a genera un flux de numerar pozitiv, ca prim surs de rambursare,
garaniile materiale plasndu-se astfel pe un loc secundar.
Pentru diminuarea riscurilor se impune analiza periodic i exigent a calitii
portofoliului de credite i constituirea de provizioane i rezerve. O opiune imediat poate fi
asigurarea creditelor mpotriva riscului de neplat la instituii specializate.
Dei capacitatea de rambursare este criteriul principal de evaluare a creditului, normele
Bncii prevd obligativitatea garatrii creditului. Aceasta este o msur de protecie i reprezint
ultima surs de rambursare a creditului atunci cnd prognozele privind situaia economicofinanciar a creditului au fost greite. Garaniile adecvate la creditele din portofoliu permite
Bncii de a minimiza riscul de creditare. Pentru a minimiza pierderile Bncii n cazul realizrii
riscului de creditare, Banca i creaz pentru fiecare credit aprobat un provizion (rezerv),
procent atribiut la soldul creditului .
Posibilitatile de rambursare sunt determinate pe baza analizei financiare i economice, a
altor indicatori, date, studii, avizri. Se pune accent pe indicatorii economico-financiari i pe
proiecte de investiii prezentate la banc i pentru care se solicit credite. n practica
internaional i cea moldoveneasc exist trei tipuri principale de garanii pentru credite i
anume:
1. garanii reale reprezint un activ acordat de ctre un debitor unui creditor (n cazul nostru
banca ce a acordat mprumutul), astfel ncat datoria s fie nsoit de o anumit sigurant.
Deci o garanie real este ntotdeuna un element de activ mobiliar sau imobiliar. Garania
real const n rezervarea unor bunuri individualizate n scopul garantrii creditului.
Garaniile reale cuprind ipotecile i gajurile.
32

2. garanii personale reprezint aranjamentele agenilor economici i persoane fizice prin care
acetia se oblig s suporte datoriile debitorilor ctre banc pentru creditele acordate. Acest
tip de garanie mai poart denumirea de cauiune sau fidejusiune i este valabil dac sunt
ndeplinite urmtoarele condiii:

s existe un contract separat prin care o persoana fizic sau juridic se oblig s garanteze
obligaiile agentului economic mprumutat cu ntregul sau patrimoniu;

cel ce garanteaz s aib deplin capacitate (s aiba 18 ani daca este persoan fizic, sau
sa fie legal constituit n cazul persoanei juridice);

garantul s fie solvabil;

garantul s domicilieze sau s aib sediul n locul unde funcioneaz banca ce acorda
creditul;

patrimoniul ce se constituie garanie s nu fie afectat de alte datorii sau obligaii.

3. alte garanii din acestea fac parte: gajul i depozitele n lei /valut.
Garaniile constituie deci un privilegiu pentru banc n raport cu ali creditori. Garaniile
pentru credite sunt asiguratorii i sunt oferite, att de agentii economici care mprumut, ct i de
alte persoane juridice sau fizice, care devin n acest fel garani.
n acest sens, este necesar revederea politicii de creditare a bncilor comerciale n vederea
selectrii clienilor bancari, monitorizrii i supravegherii creditelor. Pentru atingerea acestor
obiective, ar fi binevenite urmtoarele msuri:
revederea dosarelor de credit i excluderea din timp a celor necredibile;
verificarea pe teren a utilizrii la destinaie a creditelor;
evaluarea i reevaluarea strii financiare a clienilor bancari i a calitii garaniilor constituite;
estimarea corect a valorii garaniilor, astfel ca acestea s nu fie subevaluate sau supraevaluate;
verificarea procesului de achitare a dobnzii, dar i revederea mrimii acesteia;
reclasificarea corect a creditului (dac este cazul) conform legislaiei n vigoare;
revizia lunar a portofoliului de credite;
adoptarea deciziilor corecte privind reealonarea, rescadenarea i prorogarea creditelor.
n procesul de acordare a creditelor, o deosebit atenie trebuie acordat gestiunii riscului
de credite, care trebuie orientat spre minimizarea acestuia. n acest sens, este necesar a lua n
considerare att riscul agregat (al ntregului portofoliu de credite), ct i riscul individual (pe
fiecare tip de credit din portofoliu), astfel, nct aceste riscuri s fie corelate, ceea ce ar permite
administrarea corect a portofoliului de credite.
33

Este important faptul ca riscul individual de creditare s fie evaluat n momentul acordrii
creditului, deoarece cu ct mai adecvat va fi evaluat riscul, cu att mai puin probabil va fi
realizarea lui. n aceast privin, este necesar evaluarea corect a credibilitii clienilor bancari
att din punct de vedere al raportrii financiare, ct i din punct de vedere al posibilitii de
acoperire a valorii creditului prin garanii. Aici, este cazul s aplicm cele mai eficiente i mai
performante metode de diagnosticare a clienilor bancari, de evaluare a riscului de faliment i a
riscului de creditare, de estimare a valorii garaniilor.

34