COLEGIO MUNICIPAL EXPERIMENTAL

“SEBASTIÁN DE BENALCÁZAR”

NOMBRES: Doris Nieding – Jonathan Cuenca

CURSO: Sexto Curso Sociales 2

EXAMEN ACUMULATIVO DE SOCIOLOGÍA

BANCO DE PREGUNTAS (SISTEMA FINANCIERO – CAPÍTULO VII)

SISTEMA FINANCIERO

SIGNIFICACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO EN LA ECONOMÍA

ECUATORIANA

1. ¿Qué comprende el sistema financiero?

• Los bancos privados
• Las cooperativas de ahorro y crédito
• Las sociedades financieras
• Mutualistas
• Tarjetas de crédito
• Compañías de seguros
• Bolsas de valores
• Banco central
• Inversiones del IESS
• La banca pública de desarrollo
• Las instituciones que regulan y controlan el sector

2. ¿En donde se visualiza la importancia del sistema financiero?

Se visualiza al ver que en conjunto sus transacciones en el 2008
alcanzaron el 49.25% del producto interno bruto de ese año.

3. ¿Por qué está regulado el sistema financiero?

Por la constitución política del estado, por la ley general de instituciones
financieras, por la ley de reordenamiento de las finanzas públicas que
crea la agencia de garantía de depósitos, por la ley de mercado de
valores y por la ley de régimen monetario, entre otras.

4. ¿Qué posibilita el sistema financiero?

La vinculación de los procesos de ahorro e inversión nacional.

5. ¿De qué forma parte fundamental el sistema financiero y qué perdió el

país cuando entró a la dolarización?
El sistema financiero forma parte fundamental de la política económica
del país por intermedio de la política monetaria y la política crediticia,
pero desde que el Ecuador entró en la dolarización se perdió la política
monetaria ya que no se puede emitir moneda.

LA TASA DE INTERÉS

6. ¿Qué relación se establece a través de la tasa de interés?

La relación del sistema financiero con la inversión, y a través de esta con
el empleo, los ingresos y el consumo nacional.
7. ¿Qué tipos de tasas de interés existen?
La tasa de interés de colocación (tasas activas)
La tasa de interés de captación (tasas pasivas)

8. ¿Qué significa Spreads y que constituye?

Spreads es el diferencial y constituye la base de la rentabilidad
financiera del sistema financiero.

9. ¿Qué decisiones deben tomar los bancos y las sociedades financieras?

Deben tomar decisiones sobre los depósitos que pueden ser a corto o
largo plazo, y los créditos pueden ser a la producción, a la vivienda o al
consumo.

10. ¿Cómo se denominan las decisiones sobre el crédito?

Se denomina “arbitraje”.

11. ¿Cuál es la función que desempeña la tasa de interés?

Contribuye a formar parte de los costos de producción y en consecuencia
permite adoptar decisiones con respecto a los volúmenes de inversión y
empleo.

12. ¿Qué sucede si la tasa de interés activa se incrementa?

Si esto sucede se incrementan los costos de producción y disminuyen la
inversión y el empleo.

13. ¿Cuál es el instrumento favorito de intervención del FMI y del banco

mundial?
Es la tasa de interés porque como ya sabemos si esta se incrementa,
suben los costos de producción y disminuye la inversión y el empleo.

14. ¿Qué constaba en las cartas de intención del FMI de 1983, al 2003?
Constaba la obligación del país de incrementar las tasas de interés y de
desregular las actividades del sector financiero, para que sean los
propios mecanismo de autorregulación de mercados los que generen la
eficiencia del sector financiero.

LA DESREGULACIÓN FINANCIERA Y SUS CONSECUENCIAS

15. ¿Qué hace la ley general de instituciones del sector financiero

(aprobada en 1994)?
Facilita los requisitos de conformación de un banco y flexibiliza, reduce
al mínimo los mecanismos de control.

16. ¿Qué sucedió en el año 1999 y que consecuencias trajo esta ley?
Estalló la crisis y hay un incremento importante de sociedades
financieras y bancos.
(24-96 bancos)

17. ¿Qué causó la liberación y la desregulación del sistema financiero

ecuatoriano?
• Cambio la manera en la cual se asumía las decisiones económicas
desde el sistema financiero.
 • El sistema financiero empezó a incrementar un proceso de creciente
autonomía, gran poder de decisión y enorme capacidad discrecional
sobre el conjunto de la economía.
• El sistema financiero después de este suceso tiene en sus manos las
palancas del ahorro, inversión y el empleo.

18. ¿Qué acontecimientos sucedieron el año 1995 que dejó al Ecuador en

crisis?
• Crisis por los costos de la guerra con el Perú
• Terremotos
• Destrucción de los oleoductos por los terremotos
• Paralización de exportación de petróleo
• Fenómeno climático del niño
• Destrucción de cosechas e infraestructura vial (“el Niño”)
• Reducción de la renta nacional
• Disminución de oferta agregada interna

• Y todo esto en un contexto de liberalización y desregulación

financiera y bancaria.

LA BURBUJA ESPECULATIVA Y LA CRISIS

19. ¿Por qué razón se originó la llamada burbuja especulativa?

Porque los bancos crecían de manera desproporcionada a la riqueza del
país que estaba en crisis y deterioro y entonces los bancos e
instituciones financieras se disputaban el escaso ahorro nacional y trajo
altas tasas de captación.

20. ¿Qué dio origen a la fuga de capitales, del sistema financiero?

La aprobación que realizó el congreso del impuesto a la circulación de
capitales en 1998.

21. ¿Qué bancos quebraron con la aprobación de la ley general de

instituciones?
Banco de Los Andes, Banco Continental, entre otros.

22. ¿Qué contribuyo al aparecimiento de los denominados “créditos

vinculados” y a la concentración de la economía en poderosos grupos
financieros?
La desregulación del sistema financiero que permitía la entrega de
créditos en condiciones ventajosas a los propios accionistas de los
bancos, y que regulaba la conformación de grupos financieros.

CRISIS FINANCIERA DE 1999-2000

23. ¿Cuándo sucedió la crisis financiera de diciembre de 1998?

Al día siguiente de la aprobación de la ley de creación de la AGD, el
Filanbanco de la familia Isaías

24. ¿Cuál es la medida que desestabilizó el sistema de cambio de la

moneda ecuatoriana?
 Fue cuando el gobierno de 1998 utilizó los recursos de la reserva
monetaria internacional para transferirlos directamente hacia el
Filanbanco.

25. ¿Qué condujo al congelamiento (feriado bancario) de los recursos de

los depositantes en el sistema financiero?
Lo condujo el cambio que realizó la moneda ecuatoriana que pasó de
5.000 sucres por dólar en enero del 2005, a 18.000 sucres en abril del
mismo año.

“Un año después el gobierno del 2000 decidió dolarizar la economía

ecuatoriana”

26. ¿Cuáles fueron las empresas a las que incautaron sus bienes la AGD?
Filanbanco, TC televisión, Gamavisión, Cable Noticias, Edimpres,
Electroquil

27. ¿Qué paso entre el año 1999 y el 2000 con los bancos y las
sociedades financieras?
• Más del 60% de los bancos y sociedades financieras entran en
liquidación y tienen que ser intervenidos directamente por el
estado.
• Los bancos intervenidos entran en un proceso de saneamiento por
parte de la AGD, esto durará toda la década siguiente.

28. ¿Cuánto dinero invertirá el estado ecuatoriano por le salvataje de los

bancos privados?
El estado ecuatoriano destinará 8 mil millones de dólares.

DOLARIZACIÓN Y EL SISTEMA FINANCIERO

29. ¿Cómo entra el Ecuador a la dolarización?

Entra a la dolarización sin haber creado los marcos legales ni
institucionales previos para una adecuada convergencia económica
hacia la nueva moneda.

30. ¿Qué deciden los bancos que sobrevivieron la crisis financiera de

1999-2000?
Deciden utilizar una parte de los depósitos del público como reserva en
virtud de que la dolarización significo la pérdida de la política monetaria.

31. ¿La decisión que tomaron los bancos privados que hizo con los
dólares del público?
Hizo que uno de cada tres dólares depositados en el sistema sean
transferidos hacia el exterior.

32. ¿Cuánto dinero del Ecuador se encuentra depositado en el extranjero

y qué exige el gobierno?
Se calcula que 3 mil millones de dólares se encuentran depositados en el
exterior y el gobierno exige la repatriación de por lo menos el 45% de ese
dinero, es decir un mil doscientos millones de dólares, que sean reinvertidos
en actividades productivas del país.

33. ¿Qué produce la dolarización?

 La pérdida de confianza del sistema financiero

34. ¿En qué consiste la pérdida de confianza del sistema financiero?

En que muchos hogares deciden utilizar sus excedentes más en el
consumo que en el ahorro y en la compra de papeles financieros, esto
provoca que los depósitos a corto plazo y su relación con los depósitos
de largo plazo sea muy desigual, ya que las familias deciden depositar a
corto plazo para evitar congelamientos e incertidumbres de sus ahorros.

35. ¿Qué decisión toman los bancos al ver que existen más depósitos a
corto plazo que a largo plazo?
Sus decisiones se orientan hacia créditos de consumo e hipotecarios y no
hacia créditos productivos y así se incrementa la oferta crediticia hacia
bienes de consumo en especial bienes suntuarios, mientras que se
restringe los créditos para la producción.

36. ¿Qué se convierte en una amenaza para el conjunto del sistema

financiero?
La concentración en pocas instituciones financieras, por ejemplo la
concentración de crédito en dos bancos que controlaban el 50% de los
activos del sistema financiero.

LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO

37. ¿Qué pasó con las cooperativas de ahorro y crédito durante el

proceso de la crisis financiero?
Salieron relativamente fortalecidas y se convirtieron en un mecanismo
de ahorro y crédito para los sectores de más bajos ingresos de la
población.

38. ¿Qué instituciones financieras tenía el Ecuador en mayo del 2009?

Tenía 25 bancos, 10 sociedades financieras y 36 cooperativas de ahorro
y crédito reguladas por la superintendencia de bancos y seguros.

39. ¿Cuánto dinero tenían los bancos privados, las sociedades financieras,
cooperativa y mutualistas en enero del 2009?
• Los bancos privados tenían 16.090 millones de USD como activos,
que representaban el 31.48% del PIB de ese año.
• Las sociedades financieras tenían 951 millones de dólares como
activos y representaba el 1.86 % del PIB.
• Las cooperativas tenían 1.645 millones de dólares en activos, que
representaban el 3.22 % del PIB.
• Las mutualistas tenían 388 millones de dólares en activos, que
representaban el 0.76% del PIB.

40. ¿Cuáles son los tres bancos más grandes del país?
Pichincha, Guayaquil y Pacífico.

41. ¿Qué existe entre el conjunto del sistema financiero y los bancos
privados?
Existe una fuerte asimetría.

LA BANCA PÚBLICA DE DESARROLLO

42. ¿A través de qué el estado es un actor importante del sistema
financiero?
No solo a través de la política monetaria y la política crediticia, sino a
también a través de la banca pública de desarrollo y de las instituciones
financieras del sector público.

43. ¿Por qué está conformada la banca pública de desarrollo?

Está conformada por el banco nacional de fomento, por la corporación
financiera nacional, por el banco ecuatoriano de la vivienda, por el banco
ecuatoriano de desarrollo, por el IECE, por el fondo de solidaridad.

BANCO NACIONAL DE FOMENTO

44. ¿Por qué el banco nacional de fomento es una de las instituciones

más representativas de la banca pública de desarrollo?
• Por el número de agencias que tiene en el país (más de 260)
• Dicha Institución tienen una fuerte presencia en el sector rural
porque en los últimos años ha sido la que canaliza los subsidios de
los programas “socio-siembra” y “socio-bosque”.

45. ¿Cuánto es el incremento que ha tenido el BNF durante 1998 y el

2008?
Los activos pasan de 227millones de dólares (0.98% del PIB) en 1998 a
829 millones de dólares (1.62% del PIB) en el año del 2008.

46. ¿Qué porcentaje representa la cartera del BNF en los créditos de la

Costa y la Amazonía?
El 50% está en la región costa
El 13 % está en la región amazónica

LAS INSTITUCIONES DE LA BANCA PÚBLICA DE DESARROLLO

LA CORPORACIÓN FINANCIERA NACIONAL

47. ¿Qué es la corporación financiera nacional?

Es una institución de la banca pública de desarrollo.

48. ¿Para qué fue creada la corporación financiera nacional?

Fue creada para fortalecer los procesos de industrialización a través de
líneas de créditos para sectores productivos y de inversión en riesgo.

49. ¿Para qué fueron utilizados los recursos de la CFN en la crisis de

1999-2000?
Se los utilizaron para transferirlos a los bancos intervenidos por la AGD a
través del mecanismo de los CDR.

50. ¿Por qué los créditos de la CFN fueron tóxicos para los bancos
quebrados?
Porque estos papeles fueron asumidos en su valor nominal por la CFN,
aunque su valor de mercado era casi nulo.

51. ¿En qué se ha especializado el banco del estado?

 Se ha especializado en créditos a los gobiernos autónomos
descentralizados para obra pública.

EL FONDO DE SOLIDARIDAD

52. ¿Qué se propuso en la constitución de 1998?

Propuso la creación de un fondo con los recursos provenientes de la
privatización de empresas eléctricas y telefónicas, de ahí que los activos
del fondo de solidaridad consten los activos de las empresas eléctricas y
telefónicas que no han sido privatizadas.

53. ¿Qué sucedió en la constitución del 2008 con el fondo de solidaridad?

Se elimina este fondo y se mantiene la propiedad pública sobre los
considerados sectores estratégicos de la economía, entre ellos la
electricidad y las telecomunicaciones.

54. ¿Cuáles son las instituciones de la banca pública de desarrollo y sus

activos?
• Banco Nacional de Fomento (BNF) (829,9)
• Corporación Financiera Nacional (CFN) (3930,14)
• Banco Ecuatoriano de la Vivienda (144,2)
• Banco del Estado (559,7)
• Fondo de Solidaridad (652,8)

55. ¿Qué pasa con la banca pública de desarrollo y el sector privado

bancario?
Los activos totales de la banca pública de desarrollo son sustancialmente
menores que aquellos del sector privado por lo que cumplen una función
subsidiaria y complementaria a las decisiones de arbitraje tomadas
desde la banca privada.

56. ¿Cuál sería una de las tareas a futuro de la banca pública de

desarrollo?
Crear un marco jurídico e institucional que permita la convergencia de
las diferentes instituciones públicas en una sola banca pública de
desarrollo.