Bản cáo bạch

c
1. B n cáo b ch là gì?
Khi phát hành ch ng khoán ra công chúng, công ty phát hành ph i công b cho ng i mua ch ng khoán nh ng
thông tin v b n thân công ty, nêu rõ nh ng cam k tc a công ty và nh ng quy nl ic b nc a ng i mua
ch ng khoán...đ trên c s đó ng iđ ut có th ra quy t đ nh đ u t hay không. Tài li u ph cv cho
m c đích đó g i là B n cáo b ch hay B n công b thông tin.
B n cáo b ch chính là m t l i m i hay chào bán đ công chúng đ u t đăng ký ho c mua ch ng khoán c a công
ty phát hành. B n cáo b ch bao g mm i thông tin liên quan đ n đ t phát hành. Do đó, thông tin đ a ra trong B n
cáo b ch s g nv i các đi u kho n th c hi n l i m i hay chào bán.
Thông th ng, m t công ty mu n phát hành ch ng khoán ph il pB n cáo b ch đ U ban Ch ng khoán Nhà
n c xem xét, g i là B n cáo b ch s b .B n cáo b ch s b khi đã đ cU ban Ch ng khoán Nhà n c
ch p thu ns đ c coi là B n cáo b ch chính th c. Khi th c hi n chào bán ch ng khoán, ngoài B n cáo b ch
chính th c, công ty phát hành th ng cung c pB n cáo b ch tóm t t. N i dung B n cáo b ch tóm t t là tóm
g nl i nh ng n i dung chính c aB n cáo b ch chính th c nh ng v n ph iđ mb o tuân th theo các quy
đ nh c aU ban Ch ng khoán Nhà n c.
2. T i sao c n ph iđ cB n cáo b ch
B n cáo b ch là m t tài li u r t quan tr ng.V it cách là m t nhà đ u t , B n cáo b ch là ph ng ti n

giúp b n đánh giá m c đ sinh l i và tri n v ng c a công ty tr c khi b n quy t đ nh có đ ut vào công ty
hay không. M t quy tđ nh thi u thông tin có th làm b n ph i tr giá đ t.
B iv y, b n nên đ c B n cáo b ch m t cách k l ng và tìm hi u rõ nh ng may r i th cs c a công ty

tr c khi ra quy t đ nh đ u t .B n nên đánh giá c n th n nh ng y u t c b n c a công ty đăng ký niêm
y t thông qua nghiên c u các thông tin trong B n cáo b ch. M c dù nh ng đ t chào bán l nđ u ra công chúng
th ng là c h iđ ut t t vì chúng th ng mang l i l i nhu n ban đ u cao, do c phi u tăng giá, nh ng
r i ro v n t nt i.
3. B n cáo b ch bao g m nh ng thông tin gì?
B n cáo b ch th ng g m8m c chính sau:
- Trang bìa;
- Tóm t tB n cáo b ch;
- Các nhân t r i ro;

- Các khái ni m;
- Ch ng khoán phát hành;
- Các đ i tác liên quan t iđ t phát hành;
- Tình hình và đ c đi mc at ch c phát hành;
- Ph l c.
4. Cách s d ng b n cáo b ch
B n nên b t đ u phân tích m t công ty phát hành b ng B n cáo b ch c a công ty. Trong quá trình th c hi n
b n nên t đ t ra cho mình m ts câu h i quan tr ng. Ví d , vi c kinh doanh c a công ty đó có ti n tri n hay
không?, doanh s bán hàng tăng có nghĩa là l i nhu n cÊ tăÊ và d Ê t i iá c phi u tăÊ . Nh Ê các coÊ s
ch a ph i Êói lêÊ t t c . Do v y, b Ê ÊêÊ Ê iêÊ c u k B Ê cáo b c đ tìm ra ÊÊ du iu tăÊ
trÊ ca côÊ ty.
cÊ cÊ ÊêÊ tìm iu v caÊ iám đ a ôÊ ty pt Ê, sÊ pm a ôÊ ty v t đt ra âu i
liu sÊ pÊ Êy ó tip t bÊ đ Êa kôÊ
*. Nh ng thông tin c n xem
- Trang bìa (m t tr c v m t sau);
- Th i gian ch bn;
- Cc kh n m;
- Tình hình v đ c đ mc at ch c ph hnh;
-c ng m cl c;
- Tóm c n c b ch;
- Tóm v v n c ph n, h ng kê sô l u ph hnh / ch bn, s n v ph ng n s d ng n hu

đ c đ ph hnh;
- Ch ng khn ph hnh;
- Thông n v ngnh knh danh;
- Thông n chính;
- TôÊ tiÊ v đôÊ , Hi đÊ quÊ tr v caÊ im đ;
- C đi t liêÊ quaÊ ti đt pt Ê;
- C ÊâÊ t ri r liêÊ quaÊ đÊ Ê Ê kiÊ daÊ v triÊ vÊ a ôÊ ty;
- P l;
- T t Êp s v p tuÊ.
6. TôÊ tiÊ
Ê a traÊ bìa
- C Ê kÊ s đ bÊ;
- S lÊ Ê kÊ s đ bÊ;
- Gi bÊ Ê kÊ;
- T liêÊ quaÊ đÊ đt pt Ê.
7. Tóm tt bÊ b
PÊ Êy iúp bÊ tìm iu ki qut ÊÊ tôÊ tiÊ tóm tt v ôÊ ty.
- Gii tiu uÊ v ôÊ ty pt Ê, t đÊ kiÊ daÊ, Ê i tr pt Ê, đôÊ lÊ v
caÊ im đ a ôÊ ty;
- Tóm tt v tôÊ tiÊ ti

Ê a ôÊ ty pt Ê, k triÊ vÊ a ôÊ ty;
- Tóm tt v yu t ri r liêÊ quaÊ Ê Ê ti t đÊ kiÊ daÊ v ti
Ê a ôÊ ty
pt Ê;
- Tóm tt v vÊ pÊ, tÊ kê pt Ê bÊ, s Ê, s tiÊ tu đ t đt pt Ê v
m đ
s dÊ s tiÊ Êy.
N i ra bÊ ÊêÊ đi iu vi pÊ tÊ Ê k trÊ cÊ b đ đ tôÊ tiÊ i tit
m bÊ Ê quaÊ tâm.
- TôÊ tiÊ v Ê Ê kiÊ daÊ - ôÊ ty đaÊ ÊÊ t đÊ kiÊ daÊ ì
½

- TìÊ Ê () Ê Ê kiÊ daÊ íÊ m ôÊ ty pt Ê tam ia;
- TriÊ vÊ a () Ê Ê liêÊ quaÊ ó Ê Ê ti t đÊ Ê Ê kiÊ daÊ íÊ a ôÊ ty pt
Ê;
- Li sÊ pm, d v kiÊ daÊ íÊ a ôÊ ty;
- K Ê v Ê uÊ p a ôÊ ty pt Ê;
- CôÊ Ê , pÊ t sÊ xut v kêÊ pâÊ pi s dÊ ;
- C ÊâÊ t tÊ mi Ê tÊ bÊ l, đi lý, tÊ pâÊ pi, ÊãÊ iu sÊ pm, iy pép
kiÊ daÊ, bÊ sÊ v k ÊăÊ Ê iêÊ u v pt triÊ.
Đi vi ôÊ ty đăÊ ký Êiêm yt đ Ê íÊ s u đãi t pÊ tôÊ tiÊ v Ê Ê kiÊ daÊ Êy
trÊ cÊ b Ê Ê pi ôÊ b i tit vÊ đ v ôÊ Ê a ÊÊ ôÊ ty Êy.
[. Thông n à ch
nh ƛ công chúng đ u ham g c làm l nhu n g m?
Thông n à ch
nh là m ph n qu n r ng rng c n c b ch và h ng đ c ch hành 2 ph n:
- Thông n à ch
nh rng qu kh ;
- Thông n à ch
nh rng ng l .
Ph n hông n à ch
nh rng qu kh P
Th ng b g m cc b n b c à ch

nh đã đ c k n, và b ng cân đ k n ( rên c s
ng h p he u, đ c r
ch r c c c k n rng ph n ph l cc c n c b ch. M s
ngành knh d nh còn yêu c u cung c pc hông n v lu ng hu nh p. V c công b hông n à ch
nh rng qu
kh h ng đ c
nh 2 nă à ch
nh r c. Thông n ph đ kè v ph n g h
ch và phân
ch h
đ ng à ch
nh rng qu kh . N u c b c s s nà rng cc hông n à ch
nh đ c công b à U
b n Ch ng khn ph h nđ c h ch c k n cÊ Ê t b lãÊ pt Ê pi u tr
Êim liêÊ đi tr pp lut ùÊ vi t pt Ê.
b Ph n hông n à ch
nh ng l
G m cc d
nh v :
- D nh hu;
- L nhu n r c hu r c và s u kh
nh lã ch c đông h u s ngà công y;
- L nhu n s u hu ;
- TÊ t v t ròÊ .
T d tíÊ v li ÊuÊ v i bÊ piu a ôÊ ty pt Ê, bÊ ó t tíÊ ra m i t
trÊ a mt piu tíÊ te tu Êp trêÊ mi piu trÊ Êăm a ôÊ ty pt Ê (đ ký
iu l P /E). H s Êy ty ki Ê t i piu pù p vi tu Êp. T l ôÊ ty ó Êiu
i tăÊ trÊ tÊ ó P /E a Ê ôÊ ty ó ít i tăÊ truÊ . Tuy ÊiêÊ, Ê Ê lu ý trÊ
p P /E a ó t l d m tu Êp (E) tp. CăÊ v s P /E, ùÊ vi s pâÊ tí v mt t
lÊ a ôÊ ty pt Ê, bÊ ó t đÊ i đt pt Ê, bÊ piu a ôÊ ty s vi m
piu đã đ Êiêm yt a ôÊ ty trÊ ùÊ Ê Ê.
. C đông, H đ ng qu n và B n gá đ c ƛ nh ng là ng đ u hành đ phá hành
B n nên đ c d nh sách các c đông, H đ ng qu n và B n gá đ c. M c dù các d l u đ không

ph là cn d uđ b v ch l ng k năng qu n lý c h , nh ng b n v n có h b đ c nh
đ chuyên n và knh ngh qu n lý c nh ng cn ng này.
B n c n chú ý các quy n l c các c đng l n, H đ ng qu n và đ ng lãÊ đ t trÊ
Ê Ê tÊ t Ê Ê Ê traÊ Êu úÊ đ Êêu trÊ cÊ b. cÊ Ê ÊêÊ ú ý
ia d trÊ qu k trÊ tÊ lai vi ôÊ ty liêÊ quaÊ. cÊ b s uÊ p đy đ
Êóm tÊ viêÊ sau:
- C đôÊ lÊ v Ê sÊ lp a ôÊ ty pt Ê, k têÊ v pÊ a ÊâÊ đÊ đÊ sau
ôÊ ty;
- Hi đÊ quÊ tr ba m pÊ m đi diÊ, i tit v trÊ đ, kiÊ Ê im v pÊ tr
Êim a mi im đ, v ó pi l im đ điu Ê ay kôÊ ;
- Đi Ê Ê b quÊ lý di p u viêÊ Hi đÊ quÊ tr, i tit v trÊ đ, kiÊ Ê im v pÊ
tr Êim a ;
- T l s u piu, tri piu a tÊ tÊ viêÊ Êói trêÊ.
10. C yu t ri ro
C ri ro uÊ bao m:
- Vi tăÊ , im i Ê koÊ p tu vo điu kiÊ a t trÊ Ê koÊ Êói uÊ , a
tÊ trÊ kiÊ t đt Ê v t ii;
- NÊ tay đi troÊ íÊ s a CíÊ p;
- NÊ ri ro v Ê oi i;

- NÊ tay đi v t l lãi sut;
^

- S p tu v ÊÊ Ê b t;
- S p tu v mt s ít k Ê , Ê uÊ p d Ê trÊ Êi b ôÊ ty;
- NÊ tay đi v i Ê uyêÊ liu tô;
- S p Êt ia đi t Ê traÊ ôÊ ty mi tam ia v Ê Ê;
- TraÊ p t đã bt đu pt siÊ b maÊ ra t.
TrÊ pÊ Êy bÊ Ê tm iu xem Hi đÊ quÊ tr a ôÊ ty đÊ ii quyt lm im Ê
Ê a ÊâÊ t ri r đã x đÊ Ê t Ê.
(TruÊ tâm NCKH& ĐTCK

Bản cáo bạch

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Bản cáo bạch

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

c  

B n cáo b ch là m t tài li u r t quan tr ng.V it cách là m t nhà đ u t , B n cáo b ch là ph ng ti n

B iv y, b n nên đ c B n cáo b ch m t cách k l ng và tìm hi u rõ nh ng may r i th cs c a công ty

3. B n cáo b ch bao g m nh ng thông tin gì?

B n cáo b ch th ng g m8m c chính sau:

- Tóm t tB n cáo b ch;

- Các nhân t r i ro;

- Ch ng khoán phát hành;

- Các đ i tác liên quan t iđ t phát hành;

- Tình hình và đ c đi mc at ch c phát hành;

*. Nh ng thông tin c n xem

- Trang bìa (m t tr c v m t sau);

- Th i gian ch bn;

- Tình hình v đ c đ mc at ch c ph hnh;

- Tóm c n c b ch;

- Tóm v v n c ph n, h ng kê sô l u ph hnh / ch bn, s n v ph ng n s d ng  n hu

- Ch ng khn ph hnh;

- Thông n v ngnh knh danh;

- C đi t liêÊ quaÊ ti đt pt Ê;

- T t Êp s v p tuÊ.

- C Ê kÊ s đ bÊ;

- S lÊ Ê kÊ s đ bÊ;

- Gi bÊ Ê kÊ;

- T liêÊ quaÊ đÊ đt pt Ê.

7. Tóm tt bÊ  b

- Tóm tt v tôÊ tiÊ ti

- K Ê v Ê uÊ p a ôÊ ty pt Ê;

Th ng b  g m  cc b n b c à ch

. C đông, H  đ ng qu n  và B n gá đ c ƛ nh ng  là ng  đ u hành đ phá hành

B n nên đ c d nh sách các c đông, H  đ ng qu n  và B n gá đ c. M c dù các d l u đ  không

10. C yu t ri ro

C ri ro uÊ bao m:

- NÊ tay đi troÊ íÊ s a CíÊ p;

- NÊ ri ro v Ê oi i;

- S p tu v ÊÊ Ê b t;

- NÊ tay đi v i Ê uyêÊ liu tô;

(TruÊ tâm NCKH& ĐTCK

You might also like

c

- Trang bìa (m t tr c v m t sau);

- Th i gian ch bn;

- Tình hình v đ c đ mc at ch c ph hnh;

- Tóm c n c b ch;

- Tóm v v n c ph n, h ng kê sô l u ph hnh / ch bn, s n v ph ng n s d ng n hu

- Ch ng khn ph hnh;

- Thông n v ngnh knh danh;

- C đi t liêÊ quaÊ ti đt pt Ê;

- T t Êp s v p tuÊ.

- C Ê kÊ s đ bÊ;

- S lÊ Ê kÊ s đ bÊ;

- Gi bÊ Ê kÊ;

- T liêÊ quaÊ đÊ đt pt Ê.

7. Tóm tt bÊ b

- Tóm tt v tôÊ tiÊ ti

- K Ê v Ê uÊ p a ôÊ ty pt Ê;

Th ng b g m cc b n b c à ch

. C đông, H đ ng qu n và B n gá đ c ƛ nh ng là ng đ u hành đ phá hành

B n nên đ c d nh sách các c đông, H đ ng qu n và B n gá đ c. M c dù các d l u đ không

- S p tu v ÊÊ Ê b t;

(TruÊ tâm NCKH& ĐTCK