Modelo Conversión de Tasas

¿Cómo construir un modelo de conversión de tasas?

Por Mauricio Serrano Forero

Este documento orienta la creación de un conversor automático de tasas, por tanto se requieren
conocimientos fundamentales en matemáticas financieras, ya que no se explica la teoría
asociada a la equivalencia de tasas.

La siguiente figura ilustra el esquema y formulación teórica que será usada en la construcción
del modelo de conversión de tasas.

Figura1.

De aquí en adelante es
recomendable que utilice las
mismas celdas de esta ayuda.

Como primer paso debemos

establecer los períodos de tiempo
(n) que serán utilizados en el
modelo de conversión de tasas a
modo de tabla.

En la figura 2 se visualiza la forma

como puede ser creada esta tabla,
tomando como criterio el número
de veces de cada período en un
año.

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Posteriormente (ver figura

3) creamos los campos a
modo de lista,
correspondientes a Tasa y
Tipo de liquidación de
intereses. Hasta este punto
hemos creado las tablas
que serán utilizadas más
adelante.

Para el ejemplo
utilizaremos tasa de
12.68%EA

El la figura 4 se muestra la forma como debemos crear los campos de entrada justo entre las
celdas B10 y C14; esta sección la denominamos Fuente. En la celda C11 colocaremos el valor
de la tasa conocida y en las siguientes celdas (C12, C13 y C14) debemos crear una lista
utilizando “Validación de datos” (accediendo al menú principal y luego Datos – Validación),
involucrando cada campo de tal manera que quede desplegable y solamente permita escoger la
variable determinada. Compruebe que tanto la Tasa, Período y Tipo quede creado como lista.

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En la figura 5 a la
izquierda, podemos ver
como establecemos en
que estado se encuentra
la tasa fuente (tasa
conocida). En las celdas
B17:B21 diferenciamos
las cinco formas de la
tasa y con la ayuda de la
función “Y” y la función
“Si”, visualizamos al
frente de cada variable la
tasa determinada; de
esta manera solamente
visualizáremos la tasa
fuente entre las celdas
C17:C20 cuando
corresponda.

Para mayor compresión

de la función “Y” y la
función “Si” diríjase a
Insertar-Función y
busque la categoría
Lógicas.

Detalle funciones:
• Celda C17 en figura 5
• Celda C18 =SI(Y(C12=E3;C14=F4)=VERDADERO;C11;0)
• Celda C19 =SI(Y(C12=E4;C14=F3)=VERDADERO;C11;0)
• Celda C20 =SI(Y(C12=E4;C14=F4)=VERDADERO;C11;0)

En la figura 6 utilizamos la función “BUSCARV” justo en la celda C22; la celda C13 es el valor
buscado correspondiente
al período, y la matriz es el
cuadro definido
inicialmente entre las
celdas B2 y C8. Con esto
obtenemos el “n”
respectivo a la selección
de la celda C13 de
manera automática.

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Tal y como fueron definidos
los campos de entrada
denominados Fuente,
creamos los campos de
salida, es decir la forma de la
tasa que deseamos obtener,
que llamaremos Convertir.

En la siguiente imagen (figura 8) convertimos de manera estratégica cualquier tasa fuente en

una tasa Efectiva Anual (EA). Para ello debemos comprender claramente la formulación de la
figura 1 y aplicarla. Estos resultados de tasas EA se sitúan justo al frente de la tasa fuente.

Para facilitar el cálculo, a continuación describo la formulación en cada celda:

• Celda E17: =SI(C17>0;(C17/C22+1)^C22-1;0)

• Celda E18: =SI(C18>0;((C18/C22)/(1-C18/C22)+1)^C22-1;0)
• Celda E19: =SI(C19>0;(C19+1)^C22-1;0)
• Celda E20: =SI(C20>0;((C20/(1-C20))+1)^C22-1;0)

Para el cálculo de cada tasa nos hemos

ayudado de la función “Si” con el fin de
visualizar solamente la tasa EA de acuerdo a
la fuente.

En la figura a la derecha (figura 9) sumamos

en la celda E21 el rango de tasas EA; de esta
manera obtenemos de manera estratégica la
tasa EA definitiva que podremos convertir a
cualquier tasa y la cual retomaremos luego.

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Ahora, definida la
tasa EA en la
celda E21,
calculamos cada
tasa descrita en
B17, B18, B19 y
B20.

Para ello
debemos utilizar
la formulación de
la figura 1.

Para facilitar el cálculo, a continuación describo la formulación en cada celda:

• Celda F17: =((1+E21)^(1/F22)-1)*F22

• Celda F18: =F20*F22
• Celda F19: =(1+E21)^(1/F22)-1
• Celda F20: =F19/(1+F19)

Nótese que la celda F22 corresponde a los períodos seleccionados en convertir (celda E13),
por lo que usamos la misma función BUSCARV explicada anteriormente pero haciendo
referencia a buscar la celda E13.

En la
columna G
utilizamos
nuevament
e la función
“Y” y la
función
“Si”, para
visualizar
solamente
la tasa que
se desea convertir, definida previamente en las celdas C12 y C13.

Detalle funciones:
• Celda G17 en figura 11
• Celda G18 =SI(Y(E12=E3;E14=F4)=VERDADERO;F18;0)
• Celda G19 =SI(Y(E12=E4;E14=F3)=VERDADERO;F19;0)
• Celda G20 =SI(Y(E12=E4;E14=F4)=VERDADERO;F20;0)

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Ahora en la celda G21 (ver figura 12) sumamos el rango de tasas convertidas G17:G20,
obteniendo el resultado de la tasa que hemos definido convertir.

Finalmente, en la celda E11 vinculamos el resultado obtenido de la celda G21 tal y como se
visualiza en la siguiente figura 13.

Técnicamente hemos terminado el modelo de conversión de tasas, que convierte cualquier

tasa, en cualquier tasa equivalente deseada. Recuerde hacer pruebas de escritorio, es decir,
realizar conversiones manuales para comprobar el modelo. Puede igualmente ocultar las celdas
de trabajo que comprenden las filas 1 a 8, y 16 a 22, a fin de que personalice a su gusto el
formato de la sección Fuente y Convertir.

Recuerde que existen muchos caminos para desarrollar un modelo y en este documento se
seleccionó una forma didáctica en la cual pudiéramos utilizar solamente las funciones “Y”, “Si” y
“BUSCARV”.

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