CASO 5 PRESUPUESTO DE EFECTIVO

La empresa Tlaxcala, que sólo vende al contado, pretende mejorar la administración de su efectivo, pues
carece de técnicas que le permitan saber cuándo va a requerir financiamiento, o cuándo podrá invertir sus
excedentes de efectivo. Solicita a un experto que elabore su presupuesto de efectivo por el método de
"entradas y salidas" y tome como datos las entradas y desembolsos que el gerente estima posibles dentro
de los próximos seis meses, a partir del 1° de abril.
Realiza las compras dos meses antes, con base en lo que se espera vender cada mes. Determina las
ventas obteniendo una utilidad bruta de 50% sobre el costo de la mercancía. Las compras se pagan en el
mes que se adquieren.
La renta del local es de $10 000.00 mensuales.
La empresa cuenta con 7 empleados cuyo sueldo es de $5 000.00 cada uno.
En junio se piensa reemplazar el mostrador. El nuevo mostrador tiene un costo de $150 000.00. Otro
comerciante ofrece $80 000.00 por el mostrador viejo, que tiene un valor en libros de $60 000.00; hará dos
pagos iguales, uno en julio y otro en septiembre.

Ventas
abril mayo junio julio agosto septiembre octubre noviembre
1,900,000 1,800,000 2,100,000 2,000,000 2,200,000 2,200,000 2,100,000 2,300,000

La empresa tiene dos préstamos pendientes por liquidar. Uno de $500 000.00, que se obtuvo en enero con
interés de 12% anual y que se pagará en mayo (interés y principal). El otro, de $300 000.00, obtenido en
diciembre con interés de 1% mensual, pagadero mensualmente con vencimiento en agosto.
El gerente piensa establecer otra tienda en la ciudad y para ello ha solicitado un préstamo de $2 000 000,
que espera se lo autoricen y entreguen en julio, con un interés de 12% anual a pagar mensualmente con
vencimiento en diciembre de este año.

Otros ingresos
abril mayo junio julio agosto septiembre
30,000 165,000 4,000 9,000 4,000 5,000
Para la nueva tienda se estiman desembolsos para muebles e instalación por:
julio agosto septiembre octubre
1,800,000 400,000 200,000 100,000

Se desea tener un mínimo de $150 000.00 en efectivo disponible, aunque hasta la fecha sólo cuenta con
$80 000.00

Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre

Saldo inicial 80,000
Entradas normales
Ventas al contado 1,900,000 1,800,000 2,100,000 2,000,000 2,200,000 2,200,000
Total 1,980,000 1,800,000 2,100,000 2,000,000 2,200,000 2,200,000
Entradas excepcionales
Otros ingresos 30,000 165,000 4,000 9,000 4,000 5,000
Préstamos 2,000,000
Venta de muebles 10,000 10,000
Total 30,000 165,000 4,000 2,019,000 4,000 15,000
Total entradas 2,010,000 1,965,000 2,104,000 4,019,000 2,204,000 2,215,000
Salidas normales
Pago a proveedores 1,266,667 1,200,000 1,400,000 1,333,333 1,466,667 1,466,667
Nómina 35,000.00 35,000.00 35,000.00 35,000.00 35,000.00 35,000.00
Renta del local 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00
Total 1,311,667 1,245,000 1,445,000 1,378,333 1,511,667 1,511,667
Salidas excepcionales
 Intereses 3,000 63,000 3,000 3,000 51,000 2,880
Pago de préstamos 500,000 300,000
Compra de muebles 150,000 1,800,000 400,000 200,000
Total 3,000 563,000 153,000 1,803,000 751,000 202,880
Total salidas 2,007,000 1,402,000 1,951,000 2,216,000 1,453,000 2,012,120
Flujo de efectivo antes
del saldo mínimo 3,000 563,000 153,000 1,803,000 751,000 202,880
deseado
Saldo que se desea
150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000
mantener
Sobrante o faltante 147,000 413,000 3,000 1,653,000 601,000 52,880

Nota: dado que la empresa sólo desea saber cuánto va a requerir de financienamiento o cuánto tendrá de
excedente para invertir, estando sus operaciones como están, no se realizan consideraciones para la
petición de préstamos.
La empresa Tlaxcala, que sólo vende al contado, pretende mejorar la administración de su efectivo, pues
carece de técnicas que le permitan saber cuándo va a requerir financiamiento, o cuándo podrá invertir sus
excedentes de efectivo. Solicita a un experto que elabore su presupuesto de efectivo por el método de
"entradas y salidas" y tome como datos las entradas y desembolsos que el gerente estima posibles dentro de
los próximos seis meses, a partir del 1° de abril.

Realiza las compras dos meses antes, con base en lo que se espera vender cada mes. Determina las ventas
obteniendo una utilidad bruta de 50% sobre el costo de la mercancía. Las compras se pagan en el mes que
se adquieren.
La renta del local es de $10 000.00 mensuales.
La empresa cuenta con 7 empleados cuyo sueldo es de $5 000.00 cada uno.

En junio se piensa reemplazar el mostrador. El nuevo mostrador tiene un costo de $150 000.00. Otro
comerciante ofrece $80 000.00 por el mostrador viejo, que tiene un valor en libros de $60 000.00; hará dos
pagos iguales, uno en julio y otro en septiembre.

Ventas
abril mayo junio julio agosto septiembre octubre noviembre
1,900,000 1,800,000 2,100,000 2,000,000 2,200,000 2,200,000 2,100,000 ###

La empresa tiene dos préstamos pendientes por liquidar. Uno de $500 000.00, que se obtuvo en enero con
interés de 12% anual y que se pagará en mayo (interés y principal). El otro, de $300 000.00, obtenido en
diciembre con interés de 1% mensual, pagadero mensualmente con vencimiento en agosto.

El gerente piensa establecer otra tienda en la ciudad y para ello ha solicitado un préstamo de $2 000 000.00,
que espera se lo autoricen y entreguen en julio, con un interés de 12% anual a pagar mensualmente con
vencimiento en diciembre de este año.

Otros ingresos
abril mayo junio julio agosto septiembre
30,000 165,000 4,000 9,000 4,000 5,000

Para la nueva tienda se estiman desembolsos para muebles e instalación por:

julio agosto septiembre octubre
1,800,000 400,000 200,000 100,000

Se desea tener un mínimo de $150 000.00 en efectivo disponible, aunque hasta la fecha sólo cuenta con $80
000.00
Compras - 0 0 0 ### ###
Nómina
Renta del local
2,100,000.00 2,300,000.00