Unidad III

Anlisis de Variables Cualitativas y Cuantitativas

Aspectos Organizacionales.
1. La Administracin: Pablo Illanes F. Define la administracin como

un proceso permanente, ininterrumpido y sistemtico, que tiende al logro de un objetivo por parte de personas que aportan sus mayores esfuerzos, de acuerdo con acciones interrelacionadas y coordinadas
2. 3.

de dos tipos: operativas y asesoras.

1.

Funciones Administrativas: Planificar-Organizar-Dirigir-Controlar Funciones de la empresa:Las funciones de la empresa pueden ser Una funcin es operativa cuando corresponde a actividades que influyen directamente en el proceso productivo. As por ejemplo, las compras que realiza la empresa estn ntimamente ligadas a la produccin, ya que las materias primas y materiales que se adquieren a menudo forman parte del producto final. En cambio, las funciones asesoras o Staff, actan a travs de las operativas, sin intervenir directamente en la produccin.

2.

Aspectos Organizacionales.
2. Estructura Organizacional: La estructura organizacional entrega una visin de jerarquas y la funcionalidad de la misma ,y tambin ayuda a determinar los derechos, las obligaciones y los responsables.

Aspectos Organizacionales.
3. Cultura Organizacional.
Al desarrollar un negocio o proyecto es de suma importancia saber con que organizacin se esta trabajando ya que por algunas caractersticas socio-culturales de las mismas ,puede verse dificultado por el desarrollo y ejecucin de algunas labores. Conjunto de valores, hbitos, costumbres que caracterizan al grupo social .
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Aspectos Legales.
1. Determinar la forma jurdica que adoptara la empresa o negocio y el motivo de su eleccin frente a otras formulas jurdicas : Empresa Unipersonal
Persona natural Empresa EIRL

Sociedades Annimas. Sociedades de responsabilidad limitada. Sociedades En comanditas. En las Sociedades en Comanditas Civiles, los socios gestores o administradores responden hasta con su patrimonio personal y los comanditarios por su aporte. Adems de otros aspectos relevantes como:
Eleccin de los socios . Escritura . Valores e inscripciones.

Aspectos Legales.
2. Adjuntar copias de las escrituras de constitucin y estatutos de la empresa. 3. La estructura legal deber recoger tambin el nombre y la personalidad de otros socios o inversionistas ,con el porcentaje accionario correspondiente y sus diferentes categoras ,con obligaciones y restricciones. 4. Incluir todo lo relacionado con los servicios de asesora que se vayan a requerir externamente ,con especificacin de los asesores ,su especialidad y el costo estimado de sus servicios.

Aspectos Legales.
5. Todos los tramites administrativos y legales necesarios para constituir empresas ,los cuales han de estar detallado paso a paso ,con indicacin del tiempo requerido para llevarlos a cabo y el costo de los mismos .Como por ejemplo :
Patentes municipales . Iniciacin de Actividades. Timbraje de documentos tributarios y libros contables. Servicio Nacional de Salud, S.A.G, Sesma. Municipalidades. Constitucin de la sociedad. Etc.

Aspectos Legales.
6. En el caso de carecer de la formacin jurdica suficiente, asesorarse por un experto en la materia para definir la forma jurdica de la empresa. Una correcta planificacin a este nivel es absolutamente necesaria para evitar problemas a posteriori.

VARIABLES CUANTITATIVAS

Aspectos Financiero Contables

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Rentabilidad. Costo de oportunidad. Financiamiento. Inversin en Activo Fijo. Inversin en Capital de Trabajo. Costos de transaccin. Clasificacin de Costos para la toma de decisiones. Punto de Equilibrio. Tasa de Descuento.
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1. Rentabilidad. Es el beneficio que se obtiene por el desarrollo de una determinada actividad.

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2. Costo De Oportunidad.
Tambin llamado Costo Alternativo, es el beneficio (No siempre monetario) que se deja de percibir por desarrollar una determinada actividad en lugar de otra .
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3. Financiamiento.
Las alternativas de financiamiento para un negocio o proyecto, se vern afectadas por el marco en el cual se encuentra inserta ,es decir ,en un determinado momento esta puede o no convenir ,dependiendo por las externalidades por las cual se pueda ver afectado. Para obtener Financiamiento se puede: Utilizar Recursos Propios de Capital. Asociarse con otras Personas o Empresas. Recurrir a Instituciones Financieras. Disminuir las necesidades de Capital mediante: Arrendamiento de Espacios Fsicos no utilizados. Venta de Algn Activo. Crdito de Proveedores.

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Financiamiento
Todas estas opciones debern ser estudiadas minuciosamente por la Empresa ya que presentan diferencias Cualitativas como Cuantitativas en relacin a los siguientes aspectos:  Condiciones de Plazo.  Tasas de Inters.  Formas de Amortizacin.  Garantas Requeridas.  Condiciones de Pago.  Variables de las cuales depender el financiamiento.
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4. Inversin En Activo Fijo.

Aqu es importante determinar lo que se va a comprar y de que forma se comprara . Ya sea va Deuda o va Leasing ,asociando a estas : Ahorros Tributarios distintos por concepto de Depreciacin. Costos Financieros distintos dependiendo de las condiciones del crdito.
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5. Inversin En Capital De Trabajo.

Es de suma importancia determinar de que cantidad de dinero se dispondr para la operacin normal del negocio o del proyecto a desarrollar ,dado que dependiendo de esto puede ser o no necesario negociar crditos adicionales que financien la operacin normal. K de T = Ac - Pc

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6. Costos De Transaccin.
Al analizar las modalidades de operacin en la banca comercial ,se desprende que tanto las tasas de inters como el costo total de financiamiento dependern de los montos asociados al desarrollo del proyecto.

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7.

Clasificacin De Los Costos Para La Toma De Decisiones:

a) b) c) d) e) f)

Costos Fijos. Costos Variables. Costo Total. Costo Promedio.(CP.) Costo Variable Unitario.(CVU). Margen Unitario.

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a) Costos Fijos.
Aqu se deben incluir los siguientes aspectos :
Arriendos . Desgaste Herramientas Impuestos y seguros. Depreciaciones. G.A.V y gastos de personal que corresponden al concepto de costo fijo.

Los costos fijos son aquellos ,que en el corto plazo no cambian por modificaciones en el volumen de produccin.
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b) Costos Variables
Aqu se debe incluir : El costo total de la materia prima. EL costo de mano de obra directa o indirecta. Costo de materias primas indirectas . Costo de Servicios y de Empaques. Comisiones por venta. Gastos de transporte. En resumen son todos aquellos costos que se modifican segn cambie el volumen de produccin.
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c) Costo Total.
Se calcula sumando los costos fijos con los costos variables .  CT = CF + CV.

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d) Costo Promedio (CP).

Este se calcula dividiendo el Costo Total entre la produccin e indica el costo promedio de cada unidad producida. CP = CT/N Unidades Producidas

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e) Costo Variable Unitario.(CVU)

Este se calcula dividiendo el costo variable entre la produccin e indica la variacin en el costo total por cada unidad producida.

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f) Margen Unitario.
Se determina estableciendo la diferencia entre el precio unitario de venta y el costo variable unitario.En algunos casos se expresa porcentualmente e indica la utilidad antes de gastos financieros e impuestos que se lograra por unidad. Mg.(u) = P(u) CV(u). Mg.(u): Margen Unitario. P(u) : Precio unitario. CV(u): Costo Variable Unitario.
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8. Punto De Equilibrio.
Se determina dividiendo los costos fijos por la diferencia entre el precio unitario de venta y el costo variable unitario (Margen Unitario).Este indicador permite establecer el nivel mnimo de produccin y ventas de unidades que debe lograr el negocio para no perder ni ganar nada . Al comparar este resultado (Punto de Equilibrio) con el nivel previsto en el plan de venta ,se tiene una idea del margen de seguridad y del riesgo del negocio.

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Ejemplo 1: En la fabricacin de muebles de oficina para los equipos de cmputo se requiere de diversos materiales, dependiendo del modelo a producir: madera (tablex), rieles, canto, bisagras, porta cd, deslizadores, tornillos, manijas, porta imanes. Se utilizan tambin las siguientes herramientas: pulidora, taladro, sierra elctrica, brocas, caladora, banco para carpintera, destornilladores, pinzas, alicates, metro lineal, bistur, guantes. La fabricacin de estos elementos requiere de costos indirectos como papel de lija, pegante industrial, energa elctrica y lubricantes, adems de la mano de obra directa. De acuerdo a un modelo especfico, en materiales se requiere la suma de $85.000 para producir una unidad de producto terminado. Las herramientas, propiedad del taller, tienen un valor en libros de $65.000.000 y se deprecian en 10 aos por el mtodo de lnea recta. Las instalaciones fsicas de la planta tiene un costo de $42.500.000 y se deprecian a 20 aos, tambin por el mismo mtodo. La mano de obra directa equivale a $25.000 por unidad fabricada y los costos indirectos de fabricacin se calculan en $10.000 por unidad producida. El precio de venta de cada unidad terminada tiene un valor de $175.000. La nmina administrativa tiene un valor de $5 millones de pesos mensuales y se paga una comisin del 10% por ventas. Cuntas unidades se debern producir y vender para no arrojar prdidas operacionales?Cul es el punto de equilibrio de la empresa?

Punto Equilibrio

9. Tasa de Descuento
Llamada tambin tasa de costo de capital ,es la mnima tasa que se debe exigir a un negocio o proyecto . Esta tasa debe considerar: El Costo Financiero. El Costo Patrimonial. El Costo De Oportunidad. Y el Riesgo.

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Estructura de un Flujo de Caja

Un flujo de caja se estructura en varias columnas que representan los momentos en que ocurren los costos y beneficios de un proyecto. Se deben colocar en el momento cero (columna inicial) el presupuesto de todas las inversiones que se efectan antes del inicio de la operacin.

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Estructura de un Flujo de Caja

Pasos bsicos:
1. Ingresos y Egresos afectos a impuestos. 2. Gastos no desembolsables. 3. Clculo del impuesto. 4. Ajuste por gastos no desembolsables 5. Costos y beneficios no afectos a impuesto.
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Estructura de un Flujo de Caja

1. Ingresos y Egresos afectos a impuestos.
Incluyen todos aquellos movimientos de caja que, por su naturaleza, puedan alterar el estado de prdidas y ganancias (o estado de resultados) de la empresa y, por lo tanto, la cuanta de los impuestos sobre las utilidades que se podrn generar por la implementacin del proyecto. Ventas, ahorros en costos por cambio en tecnologa, venta de algn activo. Entre los egresos: las remuneraciones, insumos, arriendos y cualquier desembolso real que signifique adems un gasto contable para la empresa.

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Estructura de un Flujo de Caja

2. Gastos no desembolsables.
Son gastos que, sin ser salidas de caja, son posibles de agregar a los costos de la empresa con fines contables, permitiendo reducir la utilidad sobre la cual se deber calcular el monto de los impuestos a pagar. Por ejemplo: la depreciacin de los activos fijos, la amortizacin de los activos intangibles y el valor contable o valor libro de los activos que se venden. Como resultado de las sumas y restas de ingresos y gastos, tanto efectivos como no desembolsables, se obtiene la utilidad antes de impuesto.
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Estructura de un Flujo de Caja

3. Clculo del Impuesto.
Corresponde aplicar la tasa tributaria porcentual sobre las utilidades para determinar el monto impositivo, que s es un egreso efectivo necesario de incorporar en la construccin del flujo de caja. Despus de calculado y restado el impuesto, se obtiene la utilidad neta.

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Estructura de un Flujo de Caja

4. Ajustes por gastos no desembolsables.
Dado que los gastos no desembolsables no constituyen una salida de caja y fueron restados slo para calcular la cuanta de los tributos., despus de calcular el impuesto se debern efectuar los ajustes por gastos no desembolsables. Aqu todos los gastos que no constituyen egresos se volvern a sumar para anular su efecto directo en el flujo de caja, pero dejando incorporado su efecto tributario.

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Estructura de un Flujo de Caja

5. Costos y beneficios no afectos a impuesto.
En los beneficios no afectos a impuesto se incluir la valoracin del remante de la inversin realizada y ocupada, la que se expresar en el valor de desecho del proyecto, el que incluso puede tener un valor superior al de la inversin inicial, y se anotar al final del ltimo periodo de evaluacin.

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Estructura de un Flujo de Caja

5. Costos y beneficios no afectos a impuesto.
Se debern incluir aquellos movimientos de caja que no modifican la riqueza contable de la empresa y que por lo tanto, no estn sujetos a impuestos. Por ejemplo, en los egresos se incluirn las inversiones, por cuanto al adquirir un activo no disminuye la riqueza de la empresa, sino que se est cambiando un activo corriente por un activo fijo.
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Estructura de un Flujo de Caja

+ Ingresos afectos a impuestos - Egresos afectos a impuestos - Gastos no desembolsables = Utilidad antes de impuesto - Impuesto_____________ =Utilidad despus de impuesto + Ajustes por gastos no desembolsables - Egresos no afectos a impuestos + Beneficios no afectos a impuestos = Flujo de Caja