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ANALISIS E INVESTIGACIN FINANCIERA II FACTORES DE LA VARIACIN DE UTILIDADES

INTRODUCCIN

La utilidad neta es uno de los conceptos ms importantes en contabilidad. Se calcula como la diferencia entre el ingreso realizado en un periodo y los gastos que se asocian directamente con ese ingreso o que, por alguna otra razn, se deben reconocer como incurridos dentro del periodo.

El objetivo de todo empresario es obtener ganancias de su actividad mercantil.

En ese sentido, podemos afirmar que la sola formacin de una empresa presupone en el comerciante la intencin de convertir esa explotacin en fuente constante de ingresos. Por esto, conocer los principales aspectos respectos a la aplicacin de utilidades es importante para los empresarios, toda vez que en virtud a ello podrn reconocer la utilidad neta que obtuvieron, dando cuenta de si su negocio es rentable o no.

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UTILIDAD NETA
I. DEFINICIN:

Utilidad es el beneficio lquido total conseguido por una sociedad que, a medida que acuerde el rgano administrativo y apruebe la junta general, constituye la base de reparto entre los accionistas que posean y en que este dividido el capital social. Es decir, las utilidades se configuran como la retribucin a los accionistas o propietarios de la empresa o, dicho de otro modo, la forma de remunerar el capital propio de la empresa.

El clculo tpico de la utilidad neta se hace en un estado de resultados, el cual empieza por los ingresos a los que se les restan las diversas clasificaciones de gastos, por lo general el costo de la mercanca vendida, despus los gastos de venta y de administracin y, finalmente, los otros gastos que se deben cubrir con los ingresos de ese periodo.

II.

APLICACIN DE LAS UTILIDADES:

En nuestra Ley General de Sociedades, una de las obligaciones del directorio resalta sobre las dems, es la de rendir cuentas peridicamente a la junta general. En efecto, en su artculo 221 establece que finalizado el ejercicio, el directorio deber formular: Los Estados Financieros La Memoria La propuesta de aplicacin de las utilidades si las hubiese.

Ahora bien, como sabemos los estados financieros estn conformados por el Balance General, Estado de Ganancias y Prdidas. La Memoria consiste en un informe que el directorio presenta a la junta general, donde le ilustra respecto de la marcha. Finalmente, la propuesta de aplicacin de las utilidades es aquella que recomienda como se debe proceder respecto a las ganancias de la empresa.

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III.

PROPUESTA DE APLICACIN DE UTILIDADES:

Todo esto es importante en la medida en que la distribucin de utilidades slo puede hacerse en meritos de los estados financieros preparados al cierre de un periodo determinado o la fecha de corte en circunstancias especiales que acuerde el directorio. Por lo tanto, depender mucho de los resultados que arrojen los estados financieros para que, a propuesta del directorio, se pueda proceder con la distribucin de dividendos. Respecto de la propuesta de aplicacin de las utilidades, como su nombre indica, es una propuesta por parte del directorio, toda vez que es la junta general la nica encargada de decidir sobre el destino de las utilidades de la sociedad. De sta manera, la junta general puede acordar la no distribucin de utilidades, toda vez que no existe obligacin de acordar su distribucin. As como, la junta podra acordar que las utilidades se destinen a constituir o a incrementar una reserva voluntaria, o que se reparta slo una parte de las utilidades y la diferencia a una reserva voluntaria.

IV.

FACTORES EN LA VARIACIN DE UTILIDADES: 4.1 FACTORES EXTERNOS y LA INFLACION:

La inflacin puede afectar a la economa de distintos modos: merma el poder adquisitivo del dinero, puede favorecer a los acreedores si los deudores han previsto una inflacin inferior, genera algunos costos administrativos, distorsiona la toma de decisiones, afecta las inversiones productivas, afecta la balanza de pagos y distorsiona el orientador del mercado. Todo esto no slo influye sobre la economa como un todo, sino que tiene un fuerte impacto sobre la actividad empresarial. A continuacin se hace un anlisis de algunos de los aspectos que ms se ven afectados por la inflacin.  La inflacin incide sobre los flujos de efectivo de un proyecto y sobre la tasa de descuento requerida por la empresa, as la inflacin distorsiona las decisiones en la elaboracin del presupuesto de capital. La principal razn es que los cargos por depreciacin se basan en el costo original del activo y no en el costo de reposicin. Con la inflacin la utilidad aumenta y una parte creciente es gravada, as que los flujos en 3

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trminos reales disminuyen. El empresario generalmente combate la inflacin tratando de disminuir los costos y manteniendo precios competitivos, pero no puede nada en contra de la inflacin generalizada en la economa, y en consecuencia sus flujos de caja podran ser, en trminos reales, cada vez menores, por la prdida del poder de compra del dinero. De ese modo la inflacin incentiva las inversiones con recuperacin rpida y que requieran una menor inversin de capital. Como resulta evidente, la inflacin desanima la inversin, ya que se disminuyen los beneficios reales y las posibilidades de aumentar la productividad de la empresa.  Como se mostr anteriormente, los impuestos sobre las utilidades crecen en forma desproporcionada en perodos inflacionarios, lo cual provocar una descapitalizacin gradual de la empresa y una disminucin de su capacidad productiva, y a la vez le podran generar algunos problemas de liquidez. Esto se da porque la tasa real de impuestos llega a ser mayor que la tasa impositiva nominal, y en consecuencia un pago de impuestos en exceso, adems del reparto excesivo de beneficios. Se podra decir que el Estado obtiene un beneficio de la inflacin, al gravar a tasas reales superiores a las nominales.

LA DEVALUACION: Del mismo modo que la inflacin incide sobre las actividades de una empresa, en algunos casos en beneficio y otros en perjuicio, la devaluacin de la moneda nacional tambin la afecta positiva o negativamente. Este efecto en un sentido o en otro y su magnitud dependen del tipo de empresa, de sus actividades y de que tan sensible sea a la exposicin al riesgo cambiario. La devaluacin genera una situacin de inestabilidad y de incertidumbre, ante la cual la gestin empresarial se vuelve ms complicada y la toma de decisiones se torna en un proceso que debe prever una serie de variables, muchas de ellas ajenas al control de la empresa.

RIESGO CAMBIARIO: Cuando un importador debe esperar un cierto lapso hasta la entrega y pago de los bienes transados. En ese plazo pueden presentarse variaciones en los tipos de cambio, que pueden generar ganancias o prdidas inesperadas, segn esas variaciones le resulten 4

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favorables o desfavorables. En muchos otros casos hay empresarios que requieren planear sus negocios a ciertos plazos; para ellos las fluctuaciones de las tasas de cambio representan una seria dificultad que bien podran arruinar sus clculos a futuro, y por una causa ajena a su actividad. Esa posibilidad de tener prdidas por causa de fluctuaciones desfavorables en las tasas de cambio, es lo que, generalmente, se conoce como riesgo cambiario. Ante esta situacin existe, entonces, la necesidad de cubrirse de este riesgo. En muchas economas se han creado diversos mecanismos, como los futuros sobre divisas, para lograr eliminar, o por lo menos minimizar esas posibilidades de obtener prdidas, como consecuencia de las variaciones de los tipos de cambio. Algunos puntos destacables: 1. La inflacin causa una serie de consecuencias nocivas sobre la economa en general: disminuye el poder adquisitivo del dinero, introduce distorsiones en el sistema financiero, genera costos e ineficiencia, desestimula la inversin productiva, afecta la balanza de pagos y distorsiona el papel orientador del mercado. La inflacin no afecta a todos por igual, algunos se benefician y muchos otros se perjudican, es decir se da tambin una redistribucin de la riqueza. 2. La informacin contable tradicional se distorsiona como consecuencia de la inflacin:
y Afecta la fijacin de precios con base en el costo histrico, ya que podra no cubrirse

la reposicin de los inventarios.

y Se deforman los estados financieros: se erosiona el patrimonio y los resultados

econmicos, y cambia la composicin del balance general.

y Se subvaloran los costos de ventas. y No se consideran las prdidas por la tenencia de activos monetarios. y Se corre el riesgo de repartir dividendos por encima de las utilidades reales. y La informacin contable no es compatible a lo largo del tiempo.

3. En perodos de inflacin resulta ms conveniente el uso del mtodo UEPS para la valoracin de los inventarios que el PEPS, pues este ltimo exagera la utilidad. 4. En perodos de inflacin la empresa necesita de mayor financiacin, tanto por el aumento en los costos como para financiar el mantenimiento de su capacidad 5

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productiva o su crecimiento. Adems la inflacin tiende a favorecer a los deudores, por lo tanto las empresas generalmente buscan endeudarse, aumentar el plazo de pago a los proveedores, disminuir el plazo de cobro a los clientes, y en la medida de lo posible, disminuir la tenencia de activos, sobre todo los monetarios. 5. El proceso de toma de decisiones se ve afectado por la distorsin ocasionada sobre la informacin contable y la incertidumbre presente en el entorno. As el uso de informacin sesgada puede llevar a graves errores, lo cual recalca la necesidad de usar tcnicas que permitan ajustar la informacin a la inflacin. 6. La devaluacin tambin distorsiona la informacin contable, afecta el anlisis financiero, la planeacin, la toma de decisiones, etc., fundamentalmente por la inestabilidad y la incertidumbre que provoca. 7. El cambio en los niveles de precios y en la tasa de cambio tienen un impacto significativo y desigual sobre la informacin financiera de la empresa. Este efecto no puede ignorarse, ya que con base en esa informacin la gerencia y los inversionistas toman sus decisiones. As los estados financieros deben ser corregidos, a fin de eliminar todos estos sesgos y valorar la situacin de la empresa con base en estos nuevos datos. Para conseguir esto la empresa debe implementar polticas adaptativas y reconocer claramente las variables relevantes dentro del sistema econmico, ya que estos son fenmenos sobre los cuales la empresa no tiene capacidad de accin, slo puede adaptar sus polticas para mermar sus efectos negativos.

4.2 FACTORES INTERNOS EN LA VARIACION DE UTILIDADES y y Factores que influyen para la determinacin del precio. Factores que influyen para la determinacin del costo.

1. Factores que influyen para la determinacin del precio. Las decisiones de una empresa sobre la fijacin de precios son influidas tanto por factores internos como por factores ambientales externos.

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1.1. Factores Internos se incluyen en las decisiones sobre la fijacin de precios. A. Objetivos de Mercadotecnia Antes de fijar el precio, la empresa debe tomar una decisin sobre la estrategia para su producto. Si ya eligi su mercado meta y su posicionamiento, entonces la estrategia de su mezcla de mercadotecnia, incluyendo el precio, no presentara mayores complicaciones. Por otra parte, la empresa podra tener otros objetivos, y mientras ms claros los tenga, ms fcil ser fijar el precio. Entre los objetivos ms comunes se cuentan:  Supervivencia: Es el principal objetivo de una empresa si se encuentra en problemas por exceso de capacidad, mucha competencia o cambios de los deseos de los consumidores. Para que una planta siga funcionando, una empresa debe fijar un precio bajo con la esperanza de que se incremente la demanda.  Maximizacin de las utilidades actuales: Muchas empresas desean poner un precio que maximice sus ingresos del momento. Estiman la demanda y los costos en funcin de precios diferentes y eligen el que les producir mximas utilidades, flujo de efectivo o mayor rendimiento de la inversin. En cualquier caso, la compaa busca resultados financieros inmediatos, ms que desempeo a largo plazo.  Liderazgo en su segmento del mercado: Otras compaas desean dominar su segmento del mercado. Piensan que la empresa que tenga la mayor participacin a la larga tendr los costos ms bajos y las utilidades ms altas. Para ser lder en el segmento de mercado, sus precios son lo ms bajo posible. Una variante de este objetivo es tratar de conseguir un segmento especfico del mercado.

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 Liderazgo por la calidad del producto: Una empresa decide que su producto ser el de ms alta calidad en el mercado. En general esto implica un precio alto para cubrir los costos de un producto de alta calidad y los de investigacin y desarrollo.

B. Estrategia de la mezcla de mercadotecnia: El precio es solo una de las herramientas de la mezcla de mercadotecnia que la empresa utiliza para alcanzar sus objetivos a este respecto. Las decisiones sobre precios deben coordinarse con las decisiones sobre diseo, distribucin y promocin del producto de manera que conformen un programa de mercadotecnia efectivo. Las decisiones que se toman para otras variables de la mezcla podran influir en las decisiones sobre el precio. Por ejemplo los productores que utilizan a muchos revendedores para que supuestamente apoyen y promuevan sus productos quiz tengan que integrar mrgenes mayores para ellos. La decisin de desarrollar una posicin de alta calidad significara que el vendedor tendr que fijar un precio ms alto para cubrir los costos. 1.2 Factores externos que influyen en las decisiones sobre la fijacin de precios. A. El mercado y la demanda: Los costos determinan el lmite inferior de los precios, mientras que el mercado y la demanda hacen lo propio con el superior. Tanto los consumidores como los compradores industriales equiparan el precio de un producto o servicio con los beneficios de poseerlo; Por eso, antes de fijar los precios, se debe conocer la relacin entre dichos factores respecto de su producto. Fijacin de precios en diferentes mercados: La libertad de que goza el vendedor para fijar sus precios varia con el tipo de mercado.

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B. Percepcin del precio y el valor por parte de los consumidores: A fin de cuentas, es el consumidor quien decide l si el precio de un producto es el adecuado. Al fijar los precios, la empresa debe tomar en consideracin la manera en que el consumidor percibe el precio y como estas percepciones influyen en la decisin de compra del consumidor. La fijacin del precio, al igual que otras decisiones de la mezcla de mercadotecnia, debe tomar en cuenta al consumidor. Cuando los consumidores adquieren un producto, cambian algo de valor (el precio) para obtener algo de valor (las ventajas de tener o utilizar el producto). La fijacin de precios efectiva y orientada hacia el comprador implica conocer los valores que este otorga a los beneficios que recibe del producto y fijar un precio que vaya de acuerdo con ese valor. Los beneficios mencionados incluyen tanto los del momento como los percibidos. C. Anlisis De La Relacin Precio-Demanda: Las diferencias de precio implicaran diferentes niveles de demanda. La relacin entre el precio y el nivel de demanda resultante aparece en una conocida curva de demanda que muestra el nmero de unidades que el mercado adquirir en un periodo determinado segn el precio. En el caso normal, demanda y precio estn en relacin inversa, es decir, mientras ms alto el precio, menor la demanda. La mayora de las empresas trata de medir sus curvas de demanda, y el tipo de mercado es lo que marca la diferencia. D. Precios y ofertas de los competidores: Otro factor externo que influye en las decisiones de la fijacin de precios son los precios de la competencia y sus posibles reacciones ante las medidas respectivas de la propia compaa. Un consumidor que piense adquirir una cmara Canon evaluara el precio de esta y lo comparara con los precios y caractersticas de productos similares fabricados por Sony, Samsung, Panasonic y otros. Por otra parte, la estrategia de fijacin de precios de la compaa podra influir en la naturaleza de la competencia que

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enfrenta. Sin embargo, una estrategia de bajos precios y margen pequeo podra detener a esta o sacarla del mercado.

Factores que influyen para la determinacin del costo. Costos: Los costos determinan el precio mnimo que la compaa puede imponer a su producto. La empresa desea fijar un precio que cubra tanto los costos de produccin como los de distribucin, que haga que el producto se venda y que los rendimientos de la inversin vayan de acuerdo con sus esfuerzos y los riesgos que corri. Los costos de una empresa pueden ser un elemento muy importante para su estrategia de fijacin de precios. Los costos son de dos formas, fijos y variables. 2.1 Los costos fijos: Son los que no varan con el nivel de produccin o de ventas, de manera que independientemente de lo que produzca, tendr que pagar la renta, intereses y sueldos de sus ejecutivos; son independientes de la produccin. 2.2 Los costos variables: Estn en funcin directa de los niveles de produccin. Los costos totales son la suma de los fijos y los variables en cualquier nivel de produccin. Los administradores pretenden fijar un precio que cuando menos cubra los costos de produccin. La empresa debe vigilar muy de cerca sus costos. Si la produccin y venta de su producto le cuesta ms que a la competencia, tendr que ponerle un precio ms alto o limitar sus utilidades, lo cual la pondr en desventaja frente a la competencia.

V.

METAS DE LAS UTILIDADES Las metas principales en el establecimiento del precio estn orientadas hacia las utilidades, las ventas o el mantenimiento de una situacin dada. De acuerdo con este criterio, pueden agruparse de la siguiente manera.

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1.

Orientacin Hacia Las Utilidades:  Para lograr un rendimiento objetivo: Una empresa puede fijar el precio de sus productos para lograr un porcentaje determinado de rendimiento sobre sus ventas o sobre su inversin.  Para maximizar las utilidades: En la prctica no hay nada malo en la maximizacin de las utilidades. Si las utilidades son indebidamente altas porque la oferta es pequea en relacin con la demanda, llegara nuevo capital a ese campo. Esto aumentara las ofertas, y con el tiempo, reducir las utilidades a su nivel normal.

2.

Orientacin hacia las ventas:  Para aumentar el volumen de ventas: Esta meta de fijacin de precios se expresa como un aumente en porcentaje del volumen de las ventas durante algn periodo. La administracin puede decidir aumentar el volumen de las ventas al ofrecer descuentos o mediante otra estrategia agresiva de la fijacin de precios, quiz incluso incurriendo en prdidas a corto plazo.  Para mantener o aumentar la participacin en el mercado: El principal objetivo de una empresa es aumentar o mantener su participacin en el mercado. En ocasiones se ocasiones se inicia una guerra de precios cuando una de las empresas rebaja sus precios en un esfuerzo por aumentar su participacin en el mercado. Orientacin hacia el status quo:  Para estabilizar los precios.  Para hacer frente a la competencia.  Estas son las menos agresivas de la fijacin de precios, por que se han diseado para mantener el status quo en la fijacin de precios. La intencin principal de una empresa que adopta estas metas, es evitar cualquier forma de competencia en precios. "vivir y dejar vivir" 11

3.

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VI.

PROCESOS GENETICOS DE LAS UTILIDADES

 UTILIDAD COMERCIAL. La utilidad comercial, contable o de libros, se obtiene del estado de resultados, donde se computan, ingresos, costos y gastos, tanto operacionales como no operacionales. Cada una de estas variables a su vez, contienen estimados y provisiones, que no siempre son aceptadas fiscalmente, por lo que ser necesario realizar un tratamiento especial. El resultado comercial obtenido, ya sea positivo o negativo, es uno solo y en el caso de utilidades se distribuyen por autorizacin del rgano mximo de la entidad.

UTILIDAD TRIBUTARIA.

La utilidad tributaria, tambin llamada utilidad gravable; es la que resulta tomando en cuenta lo dispuesto en la Ley del Impuesto a la Renta. Se obtiene agregando o deduciendo a la utilidad contable, elementos contenidos en dicha ley, dependiendo del tipo de empresa que se est evaluando. Se debe tener especial cuidado con esta utilidad, ya que est dirigida a La Administracin Tributaria.

 UTILIDAD ECONOMICA. La utilidad econmica es el excedente entre los ingresos y los costos expresado en alguna unidad monetaria. Sin embargo, difiere de la utilidad comercial en la forma de presentacin. La utilidad econmica o moderna se muestra expresando elementos que permitirn a la administracin ver resultados y analizarlos desde el punto de vista econmico.

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 UTILIDAD SOCIAL. Es aquella que se toma en cuenta para calcular la participacin del trabajador, rigindose por las leyes laborales correspondientes. La utilidad social se obtiene despus de haber deducido el Impuesto a la Renta.

VII.

ESTADO DE VARIACIN DE LA UTILIDAD BRUTA

Este es el estado que registra las variaciones en la utilidad bruta, mostrando el efecto de los cambios en el volumen de las ventas, en los precios de venta y en el costo de la mercanca producida y vendida. En otras palabras, dicho estado presenta hasta qu grado: 1. El cambio en las ventas ha sido resultado de las variaciones en el nmero de unidades vendidas y en el precio de venta y. 2. El cambio en el costo de la mercanca vendida, fue el resultado de las variaciones en el nmero de unidades vendidas y el costo unitario.

Para formular este estado se necesita que los datos de la utilidad bruta, estn disponibles por productos o que la empresa fabrique y venda un solo producto estandarizado. Para ilustrar el estado de variacin del margen bruto, supongamos los siguientes datos: 2,009 a) Ventas Netas b) Costo de Ventas c) Margen Bruto en Ventas d) Unidades Vendidas e) Precio Unitario de Ventas a/d f) Costo Unitario b/d g) Utilidad Bruta Unitaria c/d 3,900,000 2.955.000 945,000 15,000 260 197 63 2.008 3,125,000 2.375,000 750.000 12.500 250 190 60 Variacin 775.000 580,000 195.000 2.500 10 7 3

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Como se puede observar, el aumento de las ventas en Q 775.000 fue resultado de un mayor volumen de ventas, tanto en unidades como en proceso de venta. En comparacin con el ao 2008, tanto el volumen como el proceso de venta fueron ms elevados en 2009. El aumento en el costo de la mercanca vendida fue de Q 580.000 fue ocasionado por un mayor volumen de mercanca vendida y un costo unitario ms elevado de la mercanca fabricada o comprada. El volumen y los costos unitarios fueron ms elevados durante 2009 que en 2008, sin embargo, el precio de venta por unidad aument en una proporcin mayor que los costos unitarios. Aunque la variacin en la utilidad bruta de Q 195.000 durante 2009 en comparacin con 2008. la explicacin detallada y analtica se ilustra en mejor forma por medio del Estado de Variaciones de la Ut i l i da d Bruta. Mediante este estado, el analista puede determinar a qu se deben los cambios y juzgar si se pueden o no realizarse mejoras en el futuro

Existen ocho posibilidades que influyen en la variacin de la Ganancia Bruta, a continuacin se esquematizan:

Ventas Posibilidad 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Utilidades Aumento Disminucin Dismnucin Aumento Igual Igual Igual Igual Valores Q Aumento Disminucin Aumento Disminucin Aumento Disminucin Aumento Disminucin

Costo de Ventas Unidades Aumento Disminucin Disminucin Aumento Igual Igual Igual Igual Valores Q Aumento Disminucin Aumento Disminucin Aumento Disminucin Disminucin Aumento

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Para analizar las anteriores ocho posibilidades existen tres formas de demostrar las Variaciones VENTAS Primera Forma: COSTO DE VENTAS Primera Forma:

a) Variacin de Unidades por Precio de a)Variacin unidades por Costo ao anterior Ventas del ao anterior. b) Unidades vendidas ao actual por variacin b) Unidades vendidas del ao actual por variacin en precio en el costo.

Segunda Forma: a) Variacin de unidades por precio ao actual.

Segunda Forma: a) Variacin de unidades por costo ao actual

b) Unidades vendidas ao anterior por anterior por variacin en precio. b) Unidades vendidas ao variacin en el costo. Tercera Forma: Tercera Forma:

a) Variacin de Unidades por Precio ao a) Variacin de Unidades por costo ao anterior. b) Unidades vendidas ao anterior por variacin en el precio. c) Variacin en Unidades por variacin en el precio. anterior. b) Unidades vendidas ao anterior por variacin en el costo. c) Variacin en Unidades por variacin en el costo.

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VIII.

ESTADO DE VARIACIN DE LA GANANCIA NETA

Las empresas se establecen y operan con el propsito de obtener utilidades de las cifras presentadas en los estados financieros, la de mayor importancia es la relativa a la de utilidades debido a que en funcin de esta es el xito o fracaso. Una ganancia es esencial para conducir eficientemente, las empresas por lo tanto es necesario hacer peridicamente la debida apreciacin de las utilidades y de los cambios sufridos en estas. La comparacin del Estado de Resultados del ltimo perodo con el del periodo anterior

proporciona datos sobre los aumentos y disminuciones que hubo en las diversas cuentas de productos y costos incurridos, cambios que interpretados pueden servir para valorizar los resultados obtenidos y formular las polticas financieras y de operacin. Para que esta comparacin sea lgica es necesario que los listados que se comparan se refieran a periodos de tiempos iguales y correspondientes a la misma empresa.

8.1

Estado de variacin de la ganancia neta Es aquel que muestra como fue afectada la utilidad neta por diversos cambios en la ut ilida d bruta en ventas, en los gastos financieros y en costo de distribucin. Este estado puede prepararse de manera muy sencilla mediante la simple reunin de los gastos que aparecen en un estado condensado de resultados agrupando por un lados los elementos que tienden a aumentar la u t ilida d neta y por otro los que tienden a disminuir o tambin se puede ampliar la informacin con la inclusin de tantos por ciento (%) analticos o razones comparativas.

8.2

Cambios que influyen en la variacin de la Ganancia Neta Las causas de la variacin en la utilidad neta de un ejercicio a otro pueden resumirse como sigue: 8.2.1 Cambio en la Utilidad Bruta debido a: a) Cambio en las ventas debido a un aumento o disminucin del volumen de unidades vendidas o del precio de venta. 16

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b) Cambio en el costo de ventas por aumento o disminucin debido a variaciones en el volumen de unidades de ventas y econmicos, en la produccin o los precios de compras.

8.2.2

Cambio en los gastos por un aumento o disminucin en los gastos de operacin debido a variacin en el nivel de precios, a la eficiencia de operacin o al volumen de unidades de venta.

8.2.3 Un aumento o disminucin en otras partidas financieras debido a una variacin en el nivel de los precios, en volumen de unidades de venta o un cambio en las normas en cuanto a comisiones y descuentos por pronto pago con respecto a las compras y venta suponiendo que los descuento son clasificados en esta seccin. 8.2.4

Aumento o disminucin en los impuestos sobre la renta debido a una utilidad mayor o a tasas fiscales mayores o menores.

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CASOS PRCTICO
La empresa Industrial Alexandra S.A.C. presenta el estado de Ganancias Prdidas comparativo, al 31 de diciembre de los aos 2009 y 2008 muestra la variacin de la Utilidad Bruta en Ventas siguiente:

Ao 2009 S/. Ventas Netas Costos de Ventas Utilid. bruta en Ventas 14,500.00 (63,660.00) 50,840.00

Ao 2008 S/. 14,200.00 (64,284.00) 49,916.00

Variacin S/. + 300 - 624 + 924 % + 0.26 - 0.97 + 1.85

De las cifras anteriores se aprecia que la Utilidad Bruta en Ventas en el ltimo ao ha experimentado un incremento de 924 mil nuevos soles, esto es, 1.85% ms que en el ao anterior. Variacin que estara sustentada en el Ao 2009 bsicamente por el aumento de las ventas en 300 mil nuevos soles y por la disminucin del costo de ventas en 624 mil nuevos soles, es decir, las primeras tuvieron una expansin en un 0.26%; en tanto que los segundos se han contrado en un 0.97%, respecto a las cifras del Ao 2008. Por lo que podramos concluir afirmando lo siguiente: La empresa Industrias Alexandra ha logrado reforzar en 1.85% su Utilidad Bruta en Ventas en el ltimo ao en razn de haberse producido un incremento en las ventas netas de 300 Mil Nuevos Soles acompaada en sentido contrario de una disminucin en el costo de los productos vendidos en 624 Mil Nuevos Soles. Empero, tal conclusin podra no ser cierta; por lo que es necesario recurrir a informacin complementaria referida a los volmenes y precios de las unidades producidas y vendidas, tanto en el Ao 2008 como en el Ao 2009 para corroborar o mejorar lo expresado inicialmente. Para el caso del ejemplo citado, nos auxiliamos con la informacin adicional siguiente:

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INDUSTRIAS ALEXANDRA S.A.C. VENTAS NETAS COSTOS DE VENTAS Del 1 de enero al 31 de diciembre 200X AO 1 T.M 1. En el pas Producto A Producto B Producto C Ventas Costo de Venta 30,501 20,399 7,785 58,685 Precio Unitario 3,848 3,115 2,488 Costo Unitario 2,200 1,775 1,462

13,804 11,492 5,324 30,680

53,352 35,798 13,250 102,400

2. En el exterior Producto A Producto B TOTAL AO 2 T.M 1. En el pas Producto A Producto B Producto C 2. En el exterior Producto A Producto B Total

1,455 1,352 2,807 33,487

6,744 5,056 11,800 114,200

3,200 2,399 5,599 64,284

4,635 3,739

2,200 1,775

Ventas

Costo de Venta 27,794 21,001 9,045 57,840 3,920 1,900 5,800 63,660

Precio Unitario 5,255 4,205 2,958

Costo Unitario 3,118 2,480 1,766

8,914 8,468 5,122 22,504 1,257 766 2,923 24,527

46,845 35,604 15,151 97,600 11,383 5,517 16,900 114,500

9,055 7,202

3,118 2,480

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5. a)

Anlisis del aumento de ventas Variaciones en el volumen de toneladas vendidas

Ventas del Ao 2 a precios del Ao 1: 1. En el pas

Prod. A 8,914 T.M x S/. 3,848 = S/. 34,301 Prod. B 8,468 T. M x Prod. C 5,122 T. M x 2. En el exterior 5,826 2,864 8,690 82,112 3,115= 2,448= 26,378 12,743 73,422

Prod. A 1,257 T.M x S/. 4,635 = Prod. B 766 T.M x 3,739 =

Importes de las ventas en el Ao 1 1. En el pas Prod. A 13,864 T.M x S/. 3,484 = 53,352 Prod. B 11,492 T.M x Prod. C 5,324 T. M x En el exterior 3,115 = 35,798 2,488 = 13,250 102,400

3.

Prod. A 1,455 T.M x S/. 4,635= 6,744 Prod. B 1,352 T.M x 3,739 = 5,056 11,800 114,200

Por lo tanto, la disminucin en el volumen de las T. M vendidas, produjo una disminucin en el importe, de........ b) Variaciones en los precios de venta 32,088 (1)

Ventas del Ao 2 a precios del Ao 1: 1. En el pas

Prod. A 8,924 T. M x 3,848 = S/. 34,301 Prod. B 8,468 T. M x 3,115 = 26,378 Prod. C 5,122 T. M x 2,448 = 12,743 73,422

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2.

En el exterior

Prod. A 1,257 T.M x 4,635 = 5,826 Prod. B 766 T. M x 3,739 = 2,864 Importe de las ventas en el Ao 2: 1. En el pas 8,690 82,112

Prod. A 8,914 T. M x S/. 5,255 = 46,845 Prod. B 8,468 T. M x Prod. C 5,122 T.M x 2. En el exterior 4,205 = 35,604 2,958 =15,151 97,600

Prod. A 1,257 T. M x S/. 9,055 = 11,383 Prod. B 766 T. M x 7,202 = 5,517 16,900 114,500

Por lo tanto, las variaciones en los precios, produjeron un aumento en el importe de las ventas de............. 32,388 (2) c) Aumento neto, en el importe de las ventas

De las variaciones obtenidas en el volumen y en el precio de las toneladas vendidas, se tiene un aumento neto en ventas de (2) - (1) 6. S/. 300

Anlisis de la disminucin en el costo de lo vendido

a) Variaciones en el volumen de toneladas vendidas Ventas del Ao 2 a precios del Ao 1: 1. En el pas Prod. A 8,914 T. M x S/.2,200 = S/.19,611 Prod. B 8,468 T.M x Prod. C 5,122 T.M x 7,202 = 1,462 = 15,031 7,488 42,130

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2. En el exterior Prod. A 1,257 T. M x S/. 2,200 = Prod. B 766 T.M x 1,775 = 2,765 1,359 4,124 46,254

Costos de las ventas en el Ao 1 1. En el pas

Prod. A 13,864 T.M x S/. 2,200 = 30,501 Prod. B 11,492 T.M x Prod. C 5,324 T. M x 2. En el exterior 3,200 2,399 5,599 64,284 1,775 = 20,399 1,462 = 7,785 58,685

Prod. A 1,455 T. M x S/. 2,200 = Prod. B 1,352 T. M x 1,775 =

Por lo tanto, la disminucin en el volumen de las T. M vendidas produjo una disminucin en el costo de lo vendido, de.........18,030 (1) b) Variaciones en el costo de lo vendido

Costos de las ventas en el Ao 2: 1. En el pas 27,794 21,001 9,045 57,840

Prod. A 8,914 T. M x S/. 3,118 = Prod. B 8,468 T. M x Prod. C 5,122 T. M x 2. En el exterior 2,480 = 2,958 =

Prod. A 1,257 T. M x S/. 3,118 = Prod. B 766 T.M x 2,480 =

3,920 1,900 5,820 63,660

Ventas del Ao 2 a costos del Ao 1 1. En el pas 9,611

Prod. A 8,914 T. M x S/. 2,200 =

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Prod. B 8,468 T. M x Prod. C 5,122 T. M x 2. En el exterior

1,775 = 15,031 1,462 = 7,488 42,130

Prod. A 1,257 T. M x S/. 2,200 = 2,765 Prod. B 766 T. M x 1,775 = 1,359 4,124 46,254

Por lo tanto, las variaciones en los precios produjeron un aumento en el costo de lo vendido de. 17,406(2)

c)

Disminucin neta, en el importe del costo de lo vendido

De las variaciones obtenidas en el volumen y en el precio de las toneladas vendidas, se tiene una disminucin neta en el costo de lo vendido de (1) (2) S/. 624.

EFECTOS SOBRE LA UTILIDAD BRUTA

UTILIDAD BRUTA Aumentos S/. Disminuciones S/. a) Disminucin de las ventas, debido a la disminucin en el volumen de las T. M Vendidas Aumento en las ventas., por variacin en los b) precios Disminucin en el costo de lo vendido, debido a la disminucin en el volumen de T. M c) vendidas Aumento en el costo de lo vendido, d) por variaciones en los precios Aumento neto en la Utilidad Bruta 50,418 924 50,418 32,388

32,088

18,030

17,406 49,494 50,418

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CONCLUSIONES

Como sabemos la maximizacin de utilidades es el principal objetivo que desea llegar toda empresa, dichas utilidades pueden tener un destino diferente, teniendo como alternativas la reparticin de dividendos, o la misma capitalizacin.

A lo largo del desarrollo del presente trabajo, nos hemos podido dar cuenta que las empresas pueden conocer los factores por los cuales las utilidades varan. De acuerdo a nuestro criterio los hemos agrupado basndonos en dos enfoques; el primer grupo, como factores externos teniendo a la inflacin, la devaluacin y el riesgo cambiario dentro de l; mientras que el otro grupo, denominado factores internos, toma en cuenta al precio, la cantidad y el costo.

De esta manera se podrn realizar acciones que permitan atenuar dichas variaciones, con el objetivo de no obtener menos utilidades de las ya planificadas.

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