Clculo de VAN con el uso de Excel

En tu hoja de clculo anota tu flujo de efectivo a celda seguida: (vertical u horizontalmente)

n Flujo

-100,000

30,000

25,000

30,000

30,000

40,000

20,000

Como puedes apreciar, en el ejemplo el flujo va de la celda B5 a la J5

Usaremos las funciones ya integradas al Excel:

Ojo: Si en tu barra de herramientas VAN = Valor actual neto aparece el icono fx (funciones), ah pu Colcate en la celda J23. entrar directamente. En la barra de herramientas presiona Insertar, En el menu de Insertar, selecciona Funcin, En el men de Funcin, selecciona Financieras, VAN o NPV, En el cuadro de dilogo de VAN, anota J7 (que es la celda en la que aparece la tasa de descuento), o anota 20% En el mismo cuadro, siguiente espacio de anotacin registra con el apoyo del ratn: registra el flujo del ao 1 al 8. Nota que no se ha registrado la inversin inicial. Enter. Hasta este momento, en la barra de frmulas, la frmula aparece as: =VAN(J7,C5:J5) En la barra de frmulas, a la derecha de la frmula anota: +B5, para quedar as: O sea que estas registrando la inversin como parte del flujo. Enter y aparece el resultado. Si aparecen gatos, en Formato, Celdas, Nmero, personalizar,: #,##0
Ahora la TIR

20,000

20,000

TREMA = 20%

en tu barra de herramientas e el icono fx (funciones), ah puedes directamente.

descuento), o anota 20% =C5:J5 o sea:

=VAN(J7,C5:J5) =VAN(J7,C5:J5)+B5 Celda J23

VAN =

7,196

Clculo de TIR con el uso de Excel

En tu hoja de clculo anota tu flujo de efectivo a celda seguida: (vertical u horizontalmente)

n Flujo

-100,000

30,000

25,000

30,000

30,000

40,000

20,000

Como puedes apreciar, en el ejemplo el flujo va de la celda B5 a la J5

Usaremos las funciones ya integradas al Excel:

Ojo: Si en tu barra de herramientas TIR = Tasa interna de retorno aparece el icono fx (funciones), ah pu Colcate en la celda J23. entrar directamente. En la barra de herramientas presiona Insertar, En el menu de Insertar, selecciona Funcin, En el men de Funcin, selecciona Financieras, TIR o IRR En el cuadro de dilogo, apoyndote con el ratn registra en valores: =B5:J5 o sea que estas registrando todo el flujo, incluyendo la Inversin. registra el flujo del ao 1 al 8. Nota que no se ha registrado la inversin inicial. Enter. En la barra de frmulas, la frmula aparece as: =IRR(B5:J5) Enter y aparece el resultado. Si aparecen gatos o cero, en Formato, Celdas, Nmero, Porcentaje, 2 decimales.
Ahora CAUE

20,000

20,000

TREMA = 20%

en tu barra de herramientas e el icono fx (funciones), ah puedes directamente.

Celda J23

TIR =

22.495%

Clculo de CAUE con el uso de Excel

a) A partir de un valor presente. b) A partir de un valor futuro. c) A partir de un flujo. a) A partir de un valor presente: Valor presente 100,000 CAUE = Tasa considerada = Tiempo = H7

Colcate en celda H7 Insertar; Funcin; Financieras, PMT. En espacio para tasa, anotar H2 o bien 20% En espacio para nmero de perodos anotar H3 o bien 8 En espacio para Valor presente, anotar D7 o bien 100,000 Enter H17 b) A partir de un valor futuro: Valor futuro 120,000 CAUE =

Colcate en celda H17 Insertar; Funcin; Financieras, PMT. En espacio para tasa, anotar H2 o bien 20% En espacio para nmero de perodos anotar H3 o bien 8 En espacio para Valor futuro, anotar D17 o bien 120,000 Enter c) A partir de un flujo. En el caso de un flujo con anualidades iguales, convirtelo primero a valor presente o a valor futuro y de ste a anualidad conforme se seal arriba. En el caso de un flujo desigual: Convierte el flujo en Valor presente, y ste a CAUE como en este ejemplo:
1 2 3 4 5 6 7

20,000

30,000

15,000

12,000

10,000

12,000

18,000

H38 CAUE =

Colcate en celda H38 Insertar; Funcin; Financieras, PMT. En espacio para tasa, anotar I31 o bien 20% En espacio para nmero de perodos anotar G33 o bien 7 En espacio para Valor presente, anotar 1 Enter

Volver a colocarte en H38 En la barra de frmulas seleccionar con el ratn el nmero 1 que anotaste como valor presente, como si fueras a borrar; Insertar; Funcin; Financieras, VAN. En espacio para tasa, anotar I31 o bien 20% En valores anotar el rango del flujo: A33:G33 Enter Como puedes apreciar, hemos insertado en una funcin otra funcin. Al principio esto resulta poco prctico, pero te aseguro te ser de mucha utilidad.

20% 8

aos

-26061

-7273

a valor presente o a valor futuro y

Tasa =

20%

-18040

otaste como valor presente,

ucha utilidad.