附錄 II: 越南與其他新興市場，東南亞各國投資條

件的比較

※ 註: 膚色底為亞洲國家；綠色底為非亞洲 (Non-Asian)國家

基本交通建設狀況
中國大陸 道路建設起步較晚，但現況大幅進步.
交通日漸發達
越南 道路發展落後，建設起步晚
印度 道路網尚稱完整，品質低落不符合國
際高速公路標準，行駛速度慢，陸運
落後，且州界橫跨管制多.
印尼 運輸以海路為主，高速公路短，鐵路
老舊
泰國 公路系統長，效率高，建設積極
柬埔寨 公路系統簡陋，三條主要幹道
新加坡 高速公路發達便利，港口世界聞名，
運輸先進
菲律賓 公路品質差，建設剛起步
馬來西亞 運輸便利，交通發達
巴西 公路運輸發達，運輸便捷，鐵路河運
則欠缺投資
捷克 鐵路極為發達，公路網也在積極發展
匈牙利 鐵路發達，公路發展中但是要求收費，
空運便利
土耳其 陸海空運輸方便
波蘭 公路品質差，鐵運較為發達
南非 公路發達，鐵路落後，港口效率低落

※ 比較結論: 越南的道路建設落後，不比馬來西亞，泰國；發展較晚如同柬埔
寨、印度; 唯在近幾年經濟發展下投入交通基礎的資金增多

Gross national income per capita 2007 (source: World Bank)

柬埔寨 $540
越南 $790
印度 $950
菲律賓 $1620
印尼 $1650
泰國 $3400
中國大陸 $5370
南非 $5760
巴西 $5910
馬來西亞 $6540
土耳其 $8020
波蘭 $9840
匈牙利 $11570
捷克 $14450
新加坡 $32470

※ 比較結論: 越南的平均薪資遠低於其他各國; 唯高於柬埔寨; 低廉的人力成本

會是越南最大競爭優勢，唯需注意當地物價通膨的擴展

水電
中國大陸 水電缺乏，夏季電荒，水荒頻傳
越南 水電缺乏，漸漸開發改善中，電費高
印度 水電基礎建設遙遙落後
印尼 缺電嚴重，一半人民無潔淨用水
泰國 水電建設充足，價格合理
柬埔寨 水電建設嚴重缺乏
新加坡 水電建設充足，設備先進
菲律賓 水電建設充足
馬來西亞 水電建設充足
巴西 水電建設充足
捷克 水電建設充足
匈牙利 水電建設充足，然而費用逐漸調漲
土耳其 水電建設充足
波蘭 水電建設充足
南非 水電建設充足

※ 比較結論: 越南水電建設落後、電費高昂；略同於印尼、柬埔寨在新興市場中
落後。

技術人員
中國大陸 存在高級理工技術人員但技術人員不
算充足
越南 技術人員缺乏
印度 存在高級理工技術人員但技術人員不
算充足
印尼 技術人員缺乏
泰國 技術人員缺乏，英語人口少
柬埔寨 技術人員嚴重缺乏，教育低落
新加坡 技術人員供不應求，本地需求太大
菲律賓 技術人員尚足，通英語
馬來西亞 技術人員缺乏
巴西 技術人員缺乏，英語人口少
捷克 技術人員缺乏，長期依賴外勞
匈牙利 技術人員足，且素質高
土耳其 技術人員尚足，然而多離開本地
波蘭 技術人員充足，素質高，成本偏高
南非 技術人員缺乏，專業教育少

※ 比較結論: 技術人口缺乏為越南及其他開發中國家普遍劣勢；僅少數國家如
菲律賓、匈牙利、波蘭、土耳其擁有較多技術人員。

缺工
中國大陸 存在缺工情形，南重於北
越南 缺工情形存在，南重於北
印度 存在缺工情形
印尼 勞工供應充足
泰國 勞工供應充足
柬埔寨 勞工供應充足，供過於求
新加坡 勞工長期供不應求
菲律賓 勞工供應充足，程度佳，較懶散
馬來西亞 勞工供應不足，依賴外籍勞工，不歡
迎勞動密集產業
巴西 勞工供應充足，然而條例過於保護勞
工
捷克 勞工供應不足
匈牙利 勞工供應充足
土耳其 勞工供應充足，然而長期外流
波蘭 勞工供應充足
南非 勞工供應充足，價格低廉

※ 比較結論: 越南的缺工問題在開發中國家同樣普遍；尤其在開放外資早的國
家中更為常見，然而越南缺工問題大於泰國，印尼，菲律賓..等國，僅同於
印度、馬來西亞。

原物料
中國大陸 鋼鐵，石油，礦產，然而內需大於出
產
越南 農產品，咖啡，稻米，橡膠，天然氣
印度 礦產，石油，農牧產品，鋼鐵
印尼 石油，天然氣，橡膠，農產品
泰國 稻米，寶石，紡織原料，橡膠，媒
柬埔寨 稻米，原木，橡膠
新加坡 原物料缺乏，皆依賴進口
菲律賓 黃金，貴金屬，塑膠原料，橡膠
馬來西亞 石油，天然氣，棕櫚，木材
巴西 勞工供應充足，然而條例過於保護勞
工
捷克 農產品，煤礦，鋼鐵 ，電力
匈牙利 製藥，鋁土，農產品
土耳其 煤礦，鐵礦，原油，硼礦，鉻原礦
波蘭 煤礦，木材
南非 黃金，白金，媒，鐵，石化原料

※ 比較結論: 越南工業原物料缺乏，然而進口鋼鐵、塑膠等產品為市場常態。

越南與各國投資條件評估表 -無加權
交通 薪資成本 水電建設 勞工技術 缺工 總分
南非 7.5 6 8 5 8.5 35
泰國 8 7.5 8 4 7 34.5
土耳其 8 4 8 7 7.5 34.5
菲律賓 5 8 7 7 7 34
匈牙利 8 2 8 8 8 34
波蘭 6.5 3 8 8.5 8 34
巴西 7.5 6 7 6 6.5 33
新加坡 9 1 10 8 4 32
馬來西亞 8 5.5 8 5 5 31.5
中國大陸 8 6 5 7 5 31
越南 5 9.5 6 5.5 5 31
印度 5.5 8.5 4.5 6 5 29.5
柬埔寨 4 10 4 3 8 29
印尼 5.5 8 4 4 7 28.5
捷克 7.5 2.5 8 5 5 28

※ 比較結論: 在無加權的條件下；越南投資競爭優勢高於印度、柬埔寨、印尼等
國; 落後馬來西亞、菲律賓、泰國

越南與各國 投資條件總分表 -無加權

 南非 35
土耳其 34.5
泰國 34.5
波蘭 34
匈牙利 34
菲律賓 34
巴西 33
新加坡 32
馬來西亞 31.5
越南 31
中國大陸 31
印度 29.5
柬埔寨 29
印尼 28.5
捷克 28

0 5 10 15 20 25 30 35 40

越南在 World Bank Doing Business 2009 與各國投資條件排比，世界銀行加

權
國家 WB 經商環境世界排名
新加坡 1
泰國 13
馬來西亞 20
南非 32
匈牙利 41
土耳其 59
捷克 75
波蘭 76
中國大陸 83
越南 92
印度 122
巴西 125
印尼 127
柬埔寨 135
菲律賓 140

※ 比較結論: World Bank 加權的條件下；越南投資競爭優勢仍高於印度、 柬埔

寨、印尼等國，與大陸為伯仲之間 ; 落後馬來西亞；唯有菲律賓、巴西在
WB 排名低落，捷克領先；應為其他因素(如貪污、政策、政治情勢)所致 。

AFTA (ASEAN Free Trade Area 東南亞協會自由貿易區) 將在 2015 年生效; 包括

原東盟 6 國（印尼、馬來西亞、菲律賓、新加坡、泰國、汶萊）和 4 個新成員國（越
南、寮國、緬甸、柬埔寨），共 10 個國家；印尼工業部秘書長 Agus Tjahayana 發
表未來印尼在各工業產品方面，與泰國、馬來西亞、菲律賓、新加坡及越南的強大
競爭可能的情形：

 在紡織及成衣產業 方面，越南將成為最大的競爭對手，泰國 在人造纖維

方面有相當高的水準，亦將對印尼帶來極大的競爭壓力。(越南應將在成衣
紡織業上居東南亞領先地位)
 在木製品產業 方面，越南是潛在的強大競爭對手國，印尼除了要強化設計
與提升製造技術外，更必須確實解決非法伐木與木材出口管理管，否則木
料非法輸往越南，無異助敵傷己。(木製品方面, 越南木材充足, 應可在東南
亞領先並與印尼競爭)
 在肥料與化學產業 方面，泰國 在跨國企業的支持下，將對印尼形成強大
的競爭壓力，但印尼應可勝過越南與菲律賓。(化工產業上, 越南在東南亞落
後)
 在水泥與金屬礦物工業 方面，印尼應可勝過馬來西亞與菲律賓，但需面
對新加坡 與越南 的挑戰（泰國的 Siam 水泥公司將於印尼投資生產）。(越
南水泥業與礦物金屬業後來居上, 勝過馬來西亞與菲律賓, 將能挑戰印尼的
領先地位)
 在基本金屬與鋼鐵工業 方面，泰國 在建築業與運輸工具業的支持下，為
印尼的主要對手國，印尼應可勝過馬來西亞、菲律賓和新加坡，但須注意越
南後來居上之勢。(越南在鋼鐵業投資不斷的氣勢下, 超越東南亞各國, 應與
印尼, 泰國形成領先群)
 在電子工業 方面，日本在東協各國均投資電子工業，可以說主宰了這些國
家電子工業發展的情形，目前印尼的電子業弱於馬來西亞 與新加坡 ，與泰
國相若，略勝菲律賓，越南則在急起直追。(越南的電子業發展神速, 預計短
期能在東南亞僅次於馬拉西亞與新加坡)
 在通訊業 方面，印尼不如馬來西亞 與新加坡 ，而與泰國及菲律賓相若，
略勝越南一籌。(通訊業方面, 越南在東南亞為墊底地位, 發展落後)

結論
近年來，越南為東南亞成長較快之國家，亦為外人在東南亞投資之重點家，處
處有商機，也處處有陷阱。我國業者來越南投資宜多看、多聽、多比較。多做實際
調查及廣泛資訊蒐集，詳細研究當地投資及經貿法規，瞭解遊戲規則，並向越
南相關主管單位查詢，或向已在越投資外商（或台商）請益，比較各種相關因
素，切忌道聽塗說，越南業者洽談合作如有達成任何承諾，須以書面協議為宜，
勿輕信口頭承諾。越南經濟發展似台灣早期經濟發展之軌跡，商機有脈絡可尋。
惟越南民風保守，人民自尊心強，行事效率較差，我商來越投資經商必須入境
隨俗，耐心處理所遭遇之問題。若將台灣經驗百分之百移植，不保證一定成功。
如能配合當地現況且作適度的調整，成功機會較大。越南法制仍處於發展中階段，
難免存在許多灰色地帶。在越經營行事，上策之道為遵守法令。若有不明之處，
應先查明，勿心存僥倖，否則一旦觸法，影響極大。越南投資之相關法規已漸朝
透明化改善；投資手續雖漸有簡化，但依然複雜；行政單位官僚等問題目前依
舊存在，惟正漸漸改善。由於外資為越南經濟成長之重要推動力，預期越南未來
仍將營造優質之投資環境，吸引更多外資。越南雖然政治穩定、勞工勤勞且工資
低，惟在其他經營成本方面，譬如水電、房租等逐年調高，影響該國之成本優勢。
近年來，由於越南企業之薪資調幅無法跟上經濟成長與物價上漲速度，薪資待
遇及員工管理問題常易成為罷工事件之導火線。有意來越南投資之業者無論在薪
資待遇或溝通管理方面，宜採取漸進與疏導方式，合理改善工作條件，以降低
罷工之風險。另由於越南南部已有缺工現象，勞力密集等產業倘有意來越投資，
亦應妥為規劃。
 越南投資環境 SWOT 分析表
 Strength(優勢 )  Opportunity(機會 )
 可以訓練、勤奮及廉價的勞力  過去以家具、衣紡織業、林水產業為主，
近年來製造業、電子業機會大增
 擁有豐富的天然氣及土地供應，土地  越南人對電子需求強勁，８千萬人口
租金低廉而且期限長。 市場極大
 政府優惠外資, 態度積極友善,  地理位置良好，無論進軍東南亞各國
 政府堅決改革開放政策，實施市場經 或著連結中國大陸生產線
濟，政治穩定，治安良好  經濟快速發展，對金融，証卷等服務
 人民年輕，學習力強，文化相近，價 業需求日增，法令也逐漸成熟
值觀相似  政府鼓勵科技製造業投資，優惠眾多
 經濟成長強勁，近兩年ＧＤＰ均有７  工業區模式成效高，產生連鎖效應
％以上成長  台商組織完整，互動頻繁，協助管道
 為ＷＴＯ，ＡＳＥＡＮ等國際組織會 多
員國，美國給予越南「永久正常貿易關
係」，歐盟持續給予越南多項產品進口
優惠關稅待遇
 Weakness(弱勢 )  Threat(威脅 )
 政府行政效率待改善，貪污、禮金文化  加入ＷＴＯ後，國內薪資逐漸趕上外
況仍嚴重 資

 基礎建設落後，通訊、電費高昂  經濟開放後，共產政權開始受到疑問
 原物料缺乏，長期仰賴進口  東南亞鄰國如泰國、印尼均大幅吸引投
 物價通膨嚴重，薪資成本逐漸升高， 資
罷工爭端增加  當地人民自尊心強，效率管理需循序
 土地僅供租用，無法擁有 漸進
 技術、科技人才缺乏
 各國外資競爭激烈，已出現缺工情形
 法令仍不完善，且存在灰色地段