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Estudio Econmico de factibilidad

Ganadera

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD ECONMICA

Carlos Omar Gmez Medcalf


Productor Ganadero

Elaborado por: Lic.Manuel Antonio Romero Analista Econmico

Estudio Econmico de factibilidad

Ganadera

Estudio Econmico de Factibilidad financiera

Proyecto:

GANADERA DE ENGORDE Y DOBLE PROPSITO


Noviembre2002. Propietario: Carlos Omar Gmez Medcalf

Lic. Manuel Antonio Romero C.P.C 9532 Analista Econmico

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Solicitante: Carlos Omar Gmez Madcalf C.I: V-10.636.012.

Profesin: Productor Ganadero Nacionalidad: Venezolano. Direccin: Carretera Nacional Pritu La Flecha Sector Choro Gonzalero Finca El Divino Nio Telf: 0414-5569530 / 0256-3210918

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Presentacin

EXPOSICIN DE MOTIVOS

Pritu, Noviembre del 2002.

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1.- Objetivos y Justificacin del proyecto: 1.1 Motivacin En este trabajo Socio-econmico se pretende hacer un esfuerzo suscrito de presentar ante la consideracin de cualquier organismo financiero la necesidad de una lnea de crdito para ganadera dentro del mbito productivo partiendo de la familia como clula fundamental. Cuyas caractersticas se destacan por ser un proyecto para vacas doble propsito teniendo como fundamento principal la cra de ganado para matadero es decir venta y produccin de carne es decir ganado en pi o beneficiado. La tecnologa hace ms obvio la crisis en el medio econmico del siglo XXI dominados por la ciencia determina la existencia. Ahora que los productores del campo en el ramo de la ganadera, la produccin de alimentos para el consumo humano y la agricultura, han mejorado sus tcnicas y obtienen mayores logros que desafan el incentivo productivo de la economa en forma individual o colectiva con la esperanza de una lnea de crdito, para doblegar la realidad avasallante a nivel local de las multinacionales; en donde la competencia muchas veces manejado por poderosos intereses acosa a las fincas medianas y pequeas, por la inseguridad jurdica para sobrevivir en la medida de lo posible mas all de la historia de la sociedad. Se tomaron las previsiones contenidas en la Ley de Tierras, Produccin, lo cual entendemos como un logro del espritu Bolivariano del presente gobierno y por otro los parmetros econmicos que rigen este tipo de proyectos aunados a la experiencia de CARLOS OMAR GOMEZ MEDCALF, quien se ha dedicado a esta labor del campo como productor agropecuario y ganadera venciendo la adversidad, la hibridez y la ambigedad. Se crearan nuevos empleos y se ahorra en divisas por cuanto la produccin ser para el consumo nacional, entendiendo que cada poca se define por su estilo y cada gobierno por la autenticidad de sus programas. Hay que estimular al productor del campo, la ganadera cuyas fincas son consideradas pequeas y anima al promotor del presente proyecto adquirir otra finca dentro de la jurisdiccin del Estado portuguesa por lo que es deber del estado frenar la miseria y los organismos crediticios financieros y corporaciones bancarias dar facilidad dar facilidad sin exigir tanto y engorrosos requisitos a veces imposibles de cumplir. El promotor de este proyecto y su equipo de trabajo, as como el estudio de factibilidad econmica somete a prueba a travs del tiempo ya recorrido llevar adelante una sana administracin. Muere el inters de cancelar antes de tiempo requerido porque ello significa contar con una cartera de crdito perdurable con rublos mas elevados. En medio de la suspicacia y rececin econmica aun existe una esperanza, medio de supervivencia eficaz y significativo del modo vivendi ahora cuando los imperios se desgarran, las artes estallan en conflagraciones del constructivismos y subrealismo, la cosmologa se confunde con la literatura distorcionista, como criatura contradictoria imponiendo intereses personales y econmicos en mengua del que

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desea trabajar como lo establece la Constitucin Bolivariana de 1.999 ante el caos.

GANADERIA
Segn el fundador de la Escuela de los Fisicratas. Economista: FRANCOIS QUEMAY (Francos nacido en 1.696 y muerto en 1.774) LA GANADERIA Y LA AGRICULTURA es la base fundamental de la economa, porque solo la tierra es capaz de producir riquezas de las naciones, porque ella solo transforma las riquezas naturales, pero no agrega ni un gramo a lo que ha producido

Estudio Econmico de factibilidad 1.2 UBICACIN

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Se ha escogido la finca El Divino Nio como asiento del presente proyecto ubicado en la carretera nacional va Pritu La Flecha ( Sector Choro Gonzalero) jurisdiccin del Municipio Esteller del Estado Portuguesa por las races familiares, amistades del promotor que es garanta ineludible del ideario econmico factible. El Fundo o Finca est enmarcado dentro de los siguientes linderos: Norte: Finca La Pastora Sur: Terreno Ocupado por Eleazamir Urdaneta Este: Cao Chamisita Oeste: Finca La Pastora Superficie: 24 Hectreas. Un fundo de veinticuatro (24) Hectreas aprox. Con una casa de tres habitaciones con todos los servicios cercado por una fuente natural de agua, un caney criollo, piscina porttil importada, herramientas de uso, 28 animales ( vacas, toro, becerro, caballos). Para los efectos de este proyecto se amplia a cien (100) hectreas con la adquisicin de una finca ubicada en la Aparicin, municipio Ospino del mismo Estado Portuguesa.

Estudio Econmico de factibilidad 1.2-1 CALENDARIO DEL PROYECTO

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Se presenta en forma simplificada las actividades del proceso econmico mediante el cual el promotor inicia, desarrolla, ejecuta el proyecto de: Ganado de Engorde GANADERIA: Doble propsito Venta de Animales vivos. GRAFICO N1 DESCRIPCION ACTIVIDADES Perfil Econmico Estudio tcnico Avalo Financiero Proceso Econmico Proyeccin de Mercadeo Aprobacin del crdito Plusvala en Inversiones Cancelacin del Proyecto Modernizacin Nuevo Crdito REBA Gestacin Del ganado AO 2002 AO 2003 AO 2004 AO 2005 AO 2006

x x x xx xx xxx x x xxxx xxx x xxxx xxxx xxxx x xxx xxxx xxxx xx

Peso al sacrificio 450-460 Kg 28-30 Meses Ganancia Protena 480-550 Kg 36-40 Meses La Proyeccin comercial del presente proyecto se enmarca dentro del proceso de ceba, gestacin del ganado, entendiendo como promedio de produccin entre 20 30 meses a partir de la obtencin del crdito. X= Trimestre

1.3 ESTIMACIN POTENCIAL DE MERCADO

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1.3.1 ANLISIS DE MERCADEO: Entrelazando los valores nominales y retricos de una cultura y la idiosincrasia del pueblo venezolano que requiere cada dia de ms fuentes de subsistencia, se presenta este estudio socio-econmico potencialmente de ganadera y lo es tambin comercial, pues se vende al mayor y al detal (en pie y en sacrificio)dirigido a todo los sectores de la sociedad, dentro de las normas y cumpliendo con las disposiciones legales. Por su producto de consumo masivo, alimenticio est sustentado de acuerdos a la oferta, la demanda con potenciales clientes, al comprar de contado los proveedores ponen a disposicin sus descuentos. An cuando el producto es muy conocido tiene mercado cautivo, con la experiencia del promotor se comercializar eficazmente, en el primer ciclo de ceba, es decir el producto est colocado a la produccin de la leche en el periodo de destete. 1.3.2 OPERACIONES COMERCIALES ETICAS: En este trabajo socio-econmico se pretende poner un esbozo suscrito partiendo de la familia como clula fundamental. Cada empresa se define por su estilo cada gobierno por la autenticidad de sus programas. El pequeo productor campesino atrapado en un ambiente de incertidumbre victima de la gran industria y las multinacionales la falta de efectivo para optimizar la cra con buenos pastos y sombra rica en protenas hace del pequeo ganadero como el promotor presa fcil del gran capital. Los organismos crediticios exigen demasiados requisitos que con el empeo de buen pobre y cabeza de familia responsable no puede cumplir y que gracias a un indicativo econmico puede salir adelante poniendo como garanta la Finca o Fundo ya existente y la propia produccin, sometindose a un sistema de supervisin por parte del rgano crediticio, por la que ofrezco Garanta Prendaria. El promotor de este proyecto cuenta con una clientela permanente, clientes eventuales y posibilidades de aumentar la lnea de clientes.

FACTIBILIDAD DE LA CLIENTELA

MONTO EN Bs.

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Ganadera 10

T 745.000 x (20) C.E = ----------- = ----------------------= 25% 20 T 640.000 x (30) C.P = ------------ = --------------------- = 30% 30 T Dto 560.000 x (30) C.N = ------------- = ---------------------- = 37% 30 De Donde:

11.920.000

13.440.000

10.080.000

C.E= Cliente Eventual C.P= Cliente Permanente C.N= Clientes por Adquirir (Nuevos) 1.3.3 DISTRIBUCION DEL INGRESO: Se ha tomado en cuenta para este proyecto de ganadera de engorde la distribucin del ingreso del Estado Portuguesa los Llanos y la Regin Centro Occidental en partcula; donde el coeficiente de ingreso por habitantes, desarrollo humano determina la adquisicin de viviendas, en donde la produccin de este proyecto incide, tomando como referencia el 97.5% de la poblacin necesita nuestros productos. 87 97.5% ----------------- = 100% Compra Carne Consume Leche (Ver Grafico 3) 1.3.4 COMPONENTES DEL ANLISIS DEL MERCADO: Se ha recopilado informacin con objetivos propuestos de acuerdo a las siguientes variables: a.- Entrevistas. b.- Observacin. c.- Encuestas. d.-Cursos. e.- Anlisis de informacin: Internet. f.- Funcin del Comportamiento histrico y pronsticos. g.- Idiosincrasia del Consumidor.

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En tal razn es un producto de consumo pasivo, que la experiencia segn el punto E y G de esta variable, con el crdito se abre la posibilidad de nuevos mercados; tales como Frigorficos y carniceras de otros municipios del estado Lara, Portuguesa, Yaracuy, Barinas y Cojedes.

A. Jurisdicciones para Atender: Acarigua Turn Guanare Guanarito Ospino

Estado Portuguesa

Barquisimeto Carora Cabudare Yaritagua San Felipe Barinas San Carlos Tinaco Tinaquillo

Estado Lara

Estado Yaracuy Estado Barinas

Estado Cojedes

Estudio Econmico de factibilidad GRAFICO N 2 OFERTA Y DEMANDA


Ciclo de la Demanda Aos del Proyecto

Ganadera 12

6 5
Sacrificio Carne Oferta

4 3 2 1 0

Meses de Produccin

10

11 12

Ganadera en Pi

De donde: P + DP D = --------------V

Producto Ganado en Pie Carne al Sacrificio Carne para Carnicera Carne al Detal Leche y sus Derivados

D= Demanda P= Ganadera Lista para la venta. V= Ventas. DP= Doble Propsito

1.3.5 LA DEMANDA:

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En lo que respecta a la comercializacin del producto objeto de este estudio, abarca el municipio Esteller, Portuguesa, Barinas, Yaracuy y Cojedes, como prioritarios en cuanto a la concrecin del proyecto para cancelar el crdito, el promotor cuenta en el ramo con suficiente experiencia, razones ticas como productos del Agro, la ganadera, el pozo del entorno familiar en l, el libre comercio, por lo que necesita satisfacer la demanda que el mercado exige y abarca a otros Municipios y entidades vecinas, dirigidos a satisfacer las necesidades en: Mataderos Locales Frigorficos y Carniceras El Comercio Local Comercio Exterior Mayoristas Mercado Interno general

CALCULO DE LA TASA ANUAL DE CRECIMIENTO DE LA DEMANDA El Promotor por sus races familiares en la zona del proyecto y la resea histrica, permite vacaciones interanuales importantes.

AN 296 T.C = N 1 -------------- --------------= 4 AO 74 296 TC = 5 --------------- = 20 x 4 = 80% 74 Tomando en consideracin el consumo Per capita de la poblacin en una inversin primaria de 74 vacas a un promedio de 296 en cuatro (4) aos la demanda futura en 80% interanual para este proyecto.

De donde: TC = Tasa de crecimiento.

CA= Consumo Aparente.

Estudio Econmico de factibilidad N-1= Aos del proyecto AN = Semifinal AO = Serie Inicial.

Ganadera 14 P = Produccin Animal M = Importacin. X = Exportacin. CA = P + M - X

1.3.6

LA OFERTA: Con relacin al mercado continuo para operar con el producto, la primera preocupacin es la competencia. El Capital social disponible del promotor actualmente no le permite competir en precios pero si en calidad, con mayor capacidad de oferta en un mercado cada vez ms exigente

1.3.6.1 ANALISIS DE PRECIOS: El Producto por si solo est garantizado en el mercado interno. La Ley nueva de mercadeo permite competir en el mercado interno en condiciones formables. Este crdito obcionara la oferta frente a la competencia en precios, por debajo del ndice de proteccin al consumidor establecido por el Banco Central de Venezuela CLIENTES EVENTUALES Sobre 20 Semovientes CLIENTES PERMANENTES Sobre 30 Semovientes 1.3.7 CONTENIDO SOCIAL DEL PROYECTO: Es indudable que nuestro pas est capacitado para afrontar con xito la implementacin de alta tecnologa porque constituye uno de los sectores ms poderosos instrumento del desarrollo por la existencia de gran nmero de investigaciones en reas diversas entre ellos la ganadera. El atraso industrial, es derivado del atraso de la tecnologa y la falta de informacin adecuada. El municipio Esteller dispone de una red de factores econmicos para llevar adelante ambiciosos planes de expansin agroindustrial, ganadera y produccin agropecuaria en gran escala. Trabajadores culturales, luchadores sociales docentes y gran nmero de investigadores. Luchan por mejorar la regin, cambiar el atraso rural por una transformacin tecnolgica en la era del OFERTAS 20% 37%

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petrleo que viene creciendo desde 1.945 en actividades del sector secundario. Desarrollo independiente con obras de vialidad, riego, educacin y ambiente favorable de trabajo productivo. El atraso en el Agro y la ganadera, se ha disipado; cabra generar instancias alternativas que mejoraran la produccin de divisas e incentivos industriales. Se justifica este proyecto porque produce impacto en la economa social y la descentralizacin. 1.3.7.1 PROCESO ECONMICO(Poltica de Inversin): La inversin privada debe funcionar en un marco de cooperacin econmica. El estado y los entes financieros debe estimular la iniciativa privada. Un caso excepcional, es la Ganadera en el marco de fomentar una poltico de crecimiento econmico. A la iniciativa privada hay que otorgarle incentivos correctos de participacin, elevar la competitividad de la economa. La poblacin est sensibilizada para el proceso. Desde 1.990 cuando el pas entre el proceso de recesin econmica con indicadores de equilibrio social por la devaluacin del Bolvar. El alza insostenida de los precios, deterioro del salario real. Disminucin y empobrecimiento de la clase media, regresividad de la movilidad econmica. Hasta la bsqueda desenfrenada y azarosa de alternativas no institucionales; fueron los agricultores y ganaderos (es decir la gente del campo), quienes siempre manifestaron entusiasmo y respondieron responsablemente el control de opinin favorable para superar la crisis dentro de la poltica de crecimiento social coherente y organizativo, se incrementa en sumo grado la orientacin hacia el desarrollo con esquemas cogestionario en una zona privilegiada como es el llano Venezolano. 1.3.7.2 ALCANCE Y PERSPECTIVAS: La zona tiene comercio y productores agropecuarios, entes pblicos y privados que garantizan sus financiamiento, segn una encuesta realizada en la poblacin cuenta con el apoyo moral y material de la alcalda y la Cmara Municipal, Cmara de Comercio, Asociacin de productores agrcolas y Pecuarios, Industria y comercio, sector de la cultura, educacin, salud, deporte, turismo, asociaciones vecinales y de la sociedad civil en particular. Se ha logrado reunir ha distintas instituciones y empresarios, que actualmente hacen vida en poblaciones cercanas limtrofe al municipio Esteller para estudiar y elaborar proyectos sobre el aprovechamiento turstico de largo alcance, la agricultura, cuyo proceso de inversin saldr adelante. Si los

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entes financieros ponen especial nfasis en conceder el crdito solicitado como apoyo al medio rural. De igual manera, se incentiva la comercializacin de subproductos derivados de la produccin lechera como Lara y Cojedes destinado a mercados del centro del pas, como a la exportacin a las islas del caribe dentro del proceso de la descentralizacin. Perspectivas que profundizan la cooperacin bidireccional entre gobernantes y gobernados. Un mayor desarrollo tcnico no significa disminuir per se la inversin en la ganadera, proceso generativo de ingresos en la regin. La Organizacin de la Naciones Unidas (ONU) ha sealado que los pases subdesarrollados deben destinar como mnimo el dos por ciento (2%) de su Producto Territorial Bruto (PTB) a la ganadera, la investigacin y produccin de sus derivadas alimenticias. Este proyecto adaptado a nuestra idiosincrasia, genera todo el aparato productivo y plantea: 1.- Estimular las acciones de carcter institucional de la produccin ganadera interna frente a la competencia desleal del exterior. 2.- Creacin y coordinacin de programas de ganadera y pastoreo nacional en reas definidas como de alta prioridad. 3.- Hacer de la inversin en ganadera y agricultura un asunto de Estado.

INDICADOR DEL COEFICIENTE DE INGRESOS DEL ESTADO PORTUGUESA

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Mas de Bs. 5.233.800 3,67% De Bs. 1.744.700 a 5.233.800 De Bs. 487.600 a 1.744.700

10,33%

12,53 %
73,67%

29,37%

De Bs. 250.000 a Bs.487.600

17,13% 27,17%

De Bs.190.080 a Bs.250.000

Menos de Bs.190.080.

Este indicador refleja a Portuguesa como una Gran zona relativamente deprimida, donde el 73,67% de los trabajadores estn por debajo de Bs. 200.000 lo que hace factible crear nuevos puestos de trabajo y de acuerdo a este coeficiente el promotor por sus bajos precios llega a toda la poblacin con el consumo del producto el cual es de aceptacin general para todos los extractos sociales.

-2-

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FACTIBILIDAD ECONMICA ADQUISICIN GANADO DE ENGORDE


DOBLE PROPSITO

o La Ganadera o Rentabilidad o Propuesta Ambiental para Finca Ganadera o Tabla de Ingresos

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ODEG ORGANIZACIN DE ESTUDIOS GERENCIALES


Romero & Asociados

INFORME DE PREPARACIN El presente Estudio y Proyecto de FACTIBILIDAD ECONMICA ha sido elaborado para solicitar una lnea de crdito del ciudadano CARLOS OMAR GMEZ MELDCALF de la cedula de identidad V-10.636.012, ganadero, mayor de edad y domiciliado en Pritu, Municipio Esteller del Estado Portuguesa, supr identificada. Una preparacin que se limita a presentar en forma de PERFIL que a bien ECONMICO, ante cualquier organismo e Institucin Financiera, PROYECTO DE GANADERA.

pueda interesar a objeto de solicitar una lnea de crdito para financiar el presente

Pritu, Noviembre 10 del 2002.

Lic. Manuel Antonio Romero CPC 9532 Analista Econmico 2.- VARIABLES SOBRE FINCAS GANADERAS:

Ing. Ramn Elas Bolotin CIV 42078 Ingeniero Agrnomo

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2.1. GANADO Y RENTABILIDAD Capitalizacin e Ingresos Generados con una Gestin Ambiental Positiva en Fincas Ganaderas. 1.Introduccin: La produccin ganadera en los trpicos es parte de las condiciones econmicas, sociales y culturales locales y es una practica extensiva en fincas pequeas, medianas y grandes. El Ganado se produce principalmente bajo sistemas extensivos con un nmero reducido de cabezas por hectrea, pobres mtodos de pastoreo lo cual contribuye a la observada baja productiva. Esta se sintetiza en tasas de paricin del 60 por ciento, edad de empadre a los 30 meses, ganancia de peso los destete de 300 gramos por das,y una produccin de leche por baca de alrededor de 1200 litros por ao. Los productos logrados en las Fincas son los animales vivos leche y fuerza de traccin. Este proyecto pretende mantener el ganado como un activo fijo y una proteccin contra el riesgo, es uno de los principales recursos de las fincas pequeas. Los sistemas de produccin, agregados a la naturaleza de los mercados que se han caracterizado por los precios bajos, lleva hacia la degradacin de los recursos naturales. Esto contribuye a la descapitalizacin y a la tendencia negativa en el ingreso de las fincas ganaderas. Para subsanar en partes estas condiciones, muchos productores generan ingresos con el trabajo fuera de la finca. El ganado y los ganaderos, desafortunadamente, han tenido una mala imagen con relacin a la destruccin de los bosques, atribuyndosele el proceso de deforestacin para expandir las reas de pastos. Pocos han reconocido que esto se debi principalmente al escenario creado por las polticas puestas en practicas. Este proyecto pretende incentivar diferentes formas de crianzas de ganados, incluyendo la suplementacin, el manejo de potreros ms pequeos y los sistemas silvo-pastoriles, de manera que la cra de ganado sea ms coherente con los objetivos del aumento de la calidad de los recursos naturales. 2.Relaciones entre capitalizacin e Ingresos

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El valor de la productividad de una finca ganadera son mayores si esta tiene rboles, pasto de buena calidad, fuentes limpias de aguas, aves silvestres, y suelos con altos contenidos de materia orgnica. Estos son activos de capital que permiten que la productividad del ganado sea mayor, pero tambin como se discute ms adelante, permiten otras actividades. El proceso de degradacin de los recursos de una finca es un indicador evidente de su descapitalizacin lamentablemente ocurre como resultado de una mezcla de factores, pero dos se destacan. El primero es la ignorancia y la falta de valoracin de los recursos naturales, lo cual conlleva a practicas erosivas, tala de rboles, cacera, etc. El segundo es la pobreza, la cual conduce a que los propietarios de las fincas o quienes viven a los alrededores, extraen lea, cazan y queman los potreros como medio econmico de control de malezas. En este proyecto se pretende la produccin intensiva de ganado en los trpicos negocios ms rentables, a travs de la produccin de ms cabezas por hectrea, mayor rendimiento de leche, madera y servicios ambientales. Entre los ltimos se encuentra las proteccin de cuencas, el agro-turismo y el almacenamiento de carbono. Desde luego que en este caso se requiere que se adopte una estrategia de capitalizacin en el mediano plazo. Las condiciones necesarias requeridas son, el manejo adecuado, as como contar con mercados para los productos y servicios. Ello a su vez es factible con motivacin y educacin de los productores, sus familias y el personal que labora en las fincas. 3. El Modelo para el Anlisis Este documento presenta el resultado de un anlisis llevado a cabo en Costa Rica y otros pases como Argentina y Colombia para explorar los beneficios econmicos de la intensificacin del ganado en pastoreo. Este modelo utilizado fue un modelo de programacin lineal aplicado a las condiciones de una finca de 70 hectreas en la Costa Atlntica. Siguiendo investigaciones recientes, el modelo permite el almacenamiento de carbono en cercas vivas (bajo crecimiento), reservas forestales (bajo crecimiento), y el almacenamiento de carbono por medio de pastos de races profundas como es tipo de pasto de este proyecto King Grak tomara lugar en las partes areas nicamente. En el caso de este pasto, el almacenamiento de carbono se lograra en el sistema de races y en el suelo. El modelo permite la interaccin del suelo y pasturas en su capacidad de producir alimento y almacenar carbono. La combinacin de suelos incluy tres niveles de calidad de nutrientes y dos niveles de drenaje. Se tom en cuenta las consecuencias de riesgo por el almacenamiento de carbono en las partes areas, ms expuestas a prdidas debido a las posibilidades de fuego. Y en el caso del almacenamiento en races y suelos, estos fueron ajustados por prdidas por oxidacin. El crecimiento y por lo tanto, el almacenamiento de carbono en el suelo y races y en los rboles fue diferente para las estaciones hmedas y secas. Tambin permite la fluctuacin del inventario del ganado, as como la produccin de leche

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por vaca. Suplementacin con alimento concentrado, durante las estaciones hmeda y seca. 4.- Consideraciones sobre los Mercados Uno de los factores crtico en la agricultura y la ganadera son los precios de los productos; en este caso el ganado en pie y la leche. Se incluyeron tambin precios esperados por toneladas de carbono secuestrado. Estos precios se asumen fijos y no fue posible incluir condiciones de inestabilidad ni un factor de aversin al riesgo. Si bien lo mercados para el ganado, estn bien establecidos, este no es el caso del mercado para el servicio de secuestro de carbono. Los mercados para este servicio apenas estn emergiendo, y se han dado ms bien relaciones contra actuales entre organizaciones experimentalmente demandantes del servicio y pas oferentes del mismo, en base a precios negociados, pero no definidos en relaciones de mercado. Las fincas con ganados bien manejado calificaran para recibir pago por el servicio de secuestro de carbono, en un rango de precio fluctuante entre 1 US$ y 10S$ por tonelada. Tambin se hicieron simulaciones para estimar la intensidad de respuesta a un incremento en el precio de la leche, carne, precio del fertilizante, y cambios en la calidad de la tierra. En este punto no se tom en cuenta los costos por la transaccin en el mercadeo del servicio de secuestro de carbono, ni castigo por emisiones de nitrgeno y otros gases. 5.- Resultados Este productor aspira ser recompensado por el almacenamiento de carbono, n solo con sus ingresos naturales proveniente nicamente de la venta de leche, o animales vivos. Si el almacenamiento de carbono fuese contabilizado nicamente en las partes areas de los rboles, cuando se incremente el precio del carbono hasta $10 por tonelada, la mejora en el incremento sera marginal. Sin embargo, el ingreso aumenta significativamente por el almacenamiento de carbono permitido en las partes areas de los rboles, como en las races de los pastos y suelos; en este ultimo caso el costo de oportunidad de las tierras se duplico el aumento en el precio de la carne, proporcion respuestas significativas. Ello se debe en parte a la respuesta que se alcanza al corto plazo en cuanto a ganancias de peso. El promotor del presente proyecto sugiere el subsidio de 50% en el precio del fertilizante como importantes resultados para el pequeo ganadero con relacin a la asignacin de recurso, mejoras en el ingreso neto, productividad en los pastos, produccin de la leche y la cantidad de carbono almacenado. Este escenario es interesante por cuanto una de las polticas desterradas es el subsidio a los precios de los fertilizantes; pero en el caso de los pastos este subsidi es factible.

Estudio Econmico de factibilidad 6.-Implicaciones para futuras Investigaciones

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Es muy necesario, disponer de modelo en los que se capten las interacciones entre pastos y animales, ya que la economa de la finca devenga utilidades de los bienes (animales vivos y leche) y del almacenamiento de carbono. Esto debera incluir en particular las relaciones dinmicas a travs del tiempo, de manera que se pueda contabilizar el carbono en todo los puntos donde es almacenado y estimar su curva de acumulacin asinttica. El anlisis contabiliza los costos de transacciones en todos los mercados, la variabilidad en la calidad del suelo, el tamao del hato, la rotacin de pastos y por lo tanto, responder a las variantes sustanciales de finca a finca. La implementacin de programas de secuestro de carbono en reas de produccin intensiva de ganado. Esto hace que la tierra sea ms productiva y ms valiosa en el futuro. Tabla 1. Resultados de la Intensificacin en Fincas Ganaderas.
Variable Unidad Pcw = 0 Pcp = 0 Pm = 0.20 9.678 138.26 1.698 6.708 2.205 Pcw = 10 Pcp = 0 Pm = 0.20 10.023 143.19 1.698 6.708 2.205 0.998 50.8 0.85 2.67 Pcw = 10 Pcp = 10 Pm = 0.20 23.284 332.63 1.982 7.830 1982 4.924 119.0 0.99 2.70 Pcw = 4 Pcp = 4 Pm = 0.20 14.381 205.40 1.970 7.801 2.205 1.547 70.3 0.99 2.70 Pcw = 4 Pcp = 4 Pm = 0.30 26.968 385.27 2.561 13.918 2.205 1.793 125.0 1.28 3.24 Pcw = 4 Pcp = 4 Pm = 0.20 Pf = 50% 15.03 214.47 2.396 9.468 2.205 1.590 70.96 0.99 2.70

Ingreso Neto / Finca US$ Ingreso Neto / Area US$ Ingreso Bruto Ganado Leche US$ Madera Almac. Carbono Precio de sombra en tierra Frtil Tamao del Hato US$/ha UA/ha

49.04 0.85 2.67

Compra de Alimento Kg./UA concentrado Utilidad entre Bs. 17.226.840 Bruta Finca de 20 Hectreas

hasta PM 0.30 --------------------------- = 77.700.000 Pm 0,20 4 50%

Venta

+ 11.635.200 ------------------------ / 2 = 9.676.800 Bs. + 7.718.400

Estudio Econmico de factibilidad Tabla 2. Sistema de Produccin de leche con banco de protenas.
Sistema Guinea cv. Likoni + Leucaena Guinea cv. Likoni + glycine Pasto estrella + Leucaena Carga (vacas/ha) 2,5 2,5 2,0 Fertilizacin nitrogenada (Kg de N/ ha/ao) 120 80 0

Ganadera 24

Produccin de Leche fuente (Kg / vaca / da) 10,1a 9,3 b 5,7 6,7 Milera y col.(1994) Lamela y col.(1994) Lamela y col.(1996) Lamela y col.(1996) Litro = 160 Bs. C/u 10.1 x 30 x 20 x 160 x 12 ---------------------------------- = 6.7 x 30 x 20 x 160 x 12

Guinea cv. Likoni + Leucaena 2,0 0 a Suplementacin concentrada 0,45 Kg/vaca/da a partir del 5to. Litro b Suplementacin concentrada 0,45 Kg/vaca/da a partir del 7mo. Litro En todos los sistemas se ofertaron alimentos voluminosos Vacas Actuales 20 + 1 Toro = Produccin

Con respecto a las asociaciones se hizo hincapi en la ceba de toros, con resultados de ganancias promedios de 623-715 g/animal/da (Iglesias, 1996 y Hernndez et al, 1986,1987),abriendo el espectro al engorde de razas lecheras con pesos al sacrificio de 305-380 Kg y 28-29 meses de edad. La multiasociacin de pastos y rboles (Hernndez et al, 1995) obtuvo producciones de leche que oscilan entre 8,1 y 8,9 Kg/vaca/dia (tabla 3). Estos sistemas permiten pesos de incorporacin de la hembra de 285-310 Kg, con edades entre 20 y 27 meses (Fig 1). Tabla 3. Comportamiento de animales Ceb en sistemas asociados en toda el rea sin fertilizante.
Sistema a Leucaena + guinea Bauhinia + guinea Albizia + guinea Guinea sola L. leucocephala + gramneas Raza Brama Ceb Ceb Brama Ceb F1(H x C) Siboney
a b

Ganancia Bruta (Kg) 197,1 189,1 182,2 135,3 362,2 256,3 240,0

Ganancia promedio Kg/animal/da 0,788 b 0,757 0,729


b b

Fuente

Kg/ha/ao 862,8 828,9 798,3 592,4 723,8 512,5 479,6 Iglesias y col. (1998) Hernndez y col. (1998)

0,541 0,661 c 0,468


c

0,438 c

La carga empleada fue de 3 animales/ha Densidad de 700 800 rboles/ha

Estudio Econmico de factibilidad

Ganadera 25

Densidad de 555 rboles/ha Fig.1. Efecto de la incorporacin de rboles al sistema sobre la intensificacin de la produccin de leche (A:Pasto solo; B Pasto + banco de protenas; C: Pasto y rboles asociados; D: Multiasociacin de especies herbceas y leosas)

MANEJO PARA LA PRODUCCIN DE LECHE Y CARNE

Estudio Econmico de factibilidad

Ganadera 26

Durante ms de 15 aos se han venido desarrollando investigaciones en este sentido, con la ptica, primero del banco de protenas y luego con nfasis en las asociaciones en toda el rea. El primer tipo de sistema logr producciones base, mientras que en la cra de hembras para el reemplazo se obtuvieron animales con una edad promedio a la incorporacin de 25-26 meses y un peso de 290 295 Kg (tabla2). En produccin de carne se obtuvieron pesos al sacrificio de 450 460 Kg en 28-30 meses y ganancias entre 450-530 g/animal/diarios. FINCA ACTUAL Tabla 2: De Donde: 7,9 litros de leche Promedio. Das: 30 Vacas: 20 Despeje = 20 x 30 x 79.141,70 C.I Costo Ingreso = -------------- = 1.582.835 Mensual C Costo Ingreso Castigo Total produccin Aprox = 1.600.000 Bs. Tabla 3: 70 x 30 x 79.141,70 P = ------------------------------- = C 3% Menos Factor Castigo 38,62% = Promedio Anual ANUAL EN Bs 166.196.100

64.196.407 -------------------101.999.693 Ingresos

Estudio Econmico de factibilidad

Ganadera 27

-3-

COSTO PRIMO

Observaciones: 1.) Los Clculos en este segmento se refieren al cultivo de Pasto. 2.) Incidencias de alimentacin, Control Medico de Animales adquiridos o que se vayan adquirir con el crdito. 3.) La mano de obra necesaria para llevar adelante el proyecto es poltica de Estado combatir el desempleo.

Estudio Econmico de factibilidad

Ganadera

28

COSTO PRIMO: 1. Costo Mantenimiento Produccin Una (1) Hectrea Pasto King Grack. CUADRO N 1
Trimestre

Bs. Descripcin Costo 7.500,oo A.-Fertilizante 50 Kg de formula12-24-12 cada 3 meses al voleo para 200 Kg/ao a 150 Kg. B.- 50 Kg Urea (400 Kg Ao) despus de corte. 10.000 C.- Fertilizacin a mano: Obreros 13jornales/ao a Bs. 5.702,40 D.- Riego 18.533 28 riegos al ao(/1,5 Mo/Ha) a Bs. 5.702,40 119.752 E.- Cosecha Corte y recoleccin cada 40 das (8 x 18 Jornales/ao) 8 Cortes ao. 22.810

Trimestre II 7.500 10.000 18.533 59.876 22.810

Trimestre III 7.500 10.000 18.533 29.938 22.810

Trimestre IV 7.500 10.000 18.533 29.938 22.810

Totales P/H Anual 30.000 40.000 74.132 239.504 91.240

Totales

178.595

118.719

88.781

88.781

474.876

474.876 x 20 Hr

9.497.520

Trminos: Jornales = Empleo de Obreros Mo/Ha = Empleo de obreros por hectrea. P/H = Por Hectrea. HR = Hectrea.

3.2 CORTO DE ALIMENTACIN:

Estudio Econmico de factibilidad CUADRO N 2 Concentrado (1) Aos 4 I II III IV V VI VII Vacas en Prod. 74 73 72 104 133 160 190 Kgs. 71.928 70.956 69.984 101.088 129.276 155.520 184.680 Bs. 11.292.696,oo 11.140.092,oo 10.987.488,oo 15.870.816,oo 20.296.332,oo 24.416.640,oo 28.994.760,oo Rebao Unidad Animal 95,50 127,50 151,75 190,00 239,25 294,50 349,70

Ganadera

29

Sal y Animales (2) Animal Kgs. Unid. Sacrif (3) 20 6593 20 8053 94 9169 188 10904 376 13151 752 15672 752 18630

Bs. 2.625.200,oo 3.221.200,oo 3.667.600,oo 4.361.600,oo 5.260.400,oo 6.268.800,oo 7.452.000,oo

Costo Total Anual 13.957.876.oo 14.361.292,oo 14.655.088,oo 20.232.416,oo 25.556.732,oo 30.685.440,oo 36.446.760,oo

De donde: 1) 0,3 Kg./LT de leche a Bs. 157 Kg. 2) 0,125 Kgs/ Dia/UA a Bs. 400/Kg. 3) Unidades de animales destinados para matadero, es decir seleccionados como engorde a razn de Bs. 2100 el Kg por toro de 500 Kgy mautes adquiridos de 250 Kg y se beneficiaran cada 6 meses. El promotor dispone de veinte (20) vacas, un (1) becerro antes del presente proyecto. 4) Se estima a siete (7) aos el presente proyecto considerado dos (2) aos de ganancia = Un (1) ao gestacin y/o dos (2)aos de Ceba.

CUADRO N 3 3.3. Costo de Servicios Sanitarios (I)


AOS FIEBRE AFTOSA Aplicac. Nmero de Total Ao Aplicac. BRUCELOSIS Nmero de Total Ao ANTIPARASITERIOS Aplicac./Ao Nmero de Total Ao

Estudio Econmico de factibilidad


Por Ao 2 2 2 2 2 2 2 Cabezas 95 190 274 280 368 466 561 Bs. 40.600,oo 58.520,oo 67.200,oo 82.880,oo 105.560,oo 130.480,oo 171080,oo Por Ao 1 1 1 1 1 1 1

Ganadera
Cabezas 34 32 32 45 59 70 89 Bs. 1.632,oo 1.536,oo 1.536,oo 2.160,oo 2.832,oo 3.360,oo 4.100,oo

30
Unid. Anim. 95,50 127,50 151,75 190,00 239,25 294,50 389,40 Bs. 93.590,oo 124.950,oo 148.715,oo 186.200,oo 234.465,oo 288.610,oo 364.900,oo

1 2 3 4 5 6 7

2 2 2 2 2 2 2

PRECIOS: Fiebre Aftosa: Bs. 140/dosis:Bs. 48/dosis. Antiparasitarios; Bs. 490/dosis

3.4. Costos de Servicios Sanitarios (II)


AOS 1 2 3 4 5 6 7 Aplicac. Por Ao 1 1 1 1 1 1 1 MASTITIS Nm. de Vacas 74 73 72 104 133 160 190 Total Ao Bs. 103.600,oo 102.200,oo 100.800,oo 145.600,oo 186.200,oo 224.000,oo 364.000,oo Aplicac. Por Ao 1 1 1 1 1 1 1 BACTERIANA TRIPLE Nmero de Total Ao Cabezas Bs. 145 13.050,oo 209 18.810,oo 240 21.600,oo 296 26.640,oo 377 33.930,oo 466 41.940,oo 561 77.840,oo

PRECIOS: Mastitis: Bs. 1400/dosis. Bacteriana Triple; Bs. 90/dosis. La aplicacin del apartado de prestaciones sociales, ms estimacin de intereses sobre prestaciones sociales, apartado del aporte patronal correspondiente al seguro social obligatorio, ley de poltica habitacional, ley de paro forzoso y fondo de contingencia patronal se proyectar en 30% del sub-total de remuneraciones Bs.8.478.000,oo --------------------Total Costo Anual Bs.8.478.000,oo

3.5 MANO DE OBRA ocupacin (en Bolvares) CUADRO N4


SITUACIN ACTUAL SITUACIN PROYECTO

Estudio Econmico de factibilidad


N de Personas I I I Sueldos y Salarios 3.600.000 2.400.000 2.053.000 8.053.000 Otras Remuneraciones Prestaciones Sociales 1.080.000 720.000 615.000 2.415.000

Ganadera
N de Personas I 3 4 1 1 2 1 5 4.453.000 Sueldos y Salarios 3.600.000 6.159.000 9.759.000 2.053.000 2.400.000 (6.000.000) 1.000.000 1.000.000 341.000 Otras Remuneraciones 341.000

31
Prestaciones Sociales 1.080.000 2.740.000 3.820.000 615.000 720.000 (788.000) 1.335000 Total Anual 5.021.000 8.899.00 13.920.000 2.668.000 3.120.000 (6.788.000) 1.000.000 6.788.000

DESCRIPCIN M O D M O I Calificada Gerencia Semi-Calificada No Calificada Sub-Total Obreros Comunes Capataces Calificada Veterinario Sub-Total A V Obreros Empleados Contador Sub-Total Total Anual

Total 4.680.000 3.120.000 2.668.000 10.468.000

1 3 3 8.053.000 2.415.000 10.468.000 I 10 14.212.000

720.000 720.000 2.061.000

120.000 120.000 5.275.000

840.000 840.000 21.548.000

MOD = Mano de Obra Directa MOI = Mano de Obra Indirecta A y V = Mano de Obra Administracin, Ventas. Para este rubro se tom en consideracin el monto de los sueldos previstos en el decreto N 1752 del 28 de Abril del 2002 en urgencia a partir del 1 de mayo del 2002.

Estudio Econmico de factibilidad

Ganadera 32

-4-

PLAN DE INVERSIONES

Cronograma Garanta Prendaria Fuentes de Financiamiento Servicio de la deuda Pasto ( Adquisicin) Sistema de Pastoreo Controlado.

Estudio Econmico de factibilidad 4.- INVERSIONES 4.1 Cronograma de las Inversiones CUADRO N5
Rublos Pasto King Grak 2000 Estantillos Construcciones Semovientes Puesta en Marcha Mano de Obra Inmuebles Adq. De Finca 1 Molino Totales Capital Propio CP 2.000.000 7.000.000 10.098.782 6.901.218 6.000.000 32.000.000 Financiamiento Bancos: Otros F 31.530.140 12.500.000 35.400.000 7.769.860 6.000.000 6.000.000 800.000 100.000.000 Deudas con Terceros PT 10.000.000 10.000.000 8.000.000 28.000.000

Ganadera 33

Total Inversin I = CP + F + PT 31.530.140 2.000.000 29.500.000 35.400.000 27.859.642 12.901.218 20.000.000 800.000 160.000.000

4.2 Inversiones a Capitalizar CUADRO N6


1 Moneda Normal Bs. Estudio y proyecto Org y Promocin Ganado de Cra Obras Civiles Capital de Trabajo Inmuebles Maquinarias y Equipos Transporte 1 Corta Grama TOTALES (5.000.000) (1.000.000) 2 Moneda Ext. $ 3 Capital Propio Terceros 5.000.000 1.000.000 11.650.000 19.000.000 27.000.200 79.200.000 6.820.000 3.000.000 152.670.200 4 Financiamiento 5 Total Inversin 5 = 1 + 2 + 3+ 4 5.000.000 1.000.000 47.050.000 31.500.000 72.300.200 85.200.000 7.620.000 3.000.000 450.000 252.670.200

Descripcin

35.400.000 12.500.000 45.300.000 6.000.000 800.000 100.000.000

252.670.200

4.1.2 PLAN TOTAL DE INVERSIN

Estudio Econmico de factibilidad

Ganadera 34

Semilla de Pasto King GraK para 24 Hectreas.................................... 31.530.140 Corales de hierro con manga, bretes y romana..................................... 15.000.000 2000 Estantillos...................................................................................... 2.000.000 Alambre de pas y grapas para dividir 22 potreros de una Hectrea.... 1.000.000 70 vacas Brahma.................................................................................... 31.500.000 3Toro...................................................................................................... 3.900.000 Construccin de dos pozos de dos pulgadas......................................... 12.000.000 01 molino para picar pasto y montillo para alimento.............................. 800.000 Construir un galpn de 24 M2 (6 x 4) deposito...................................... 1.500.000 Adquisicin de Finca (80 Hectreas) con potreros, casa y dems comodidades ubicadas en la Aparicin, frente a la Finca Las Trinitarias Municipio Ospino................................................................................... 20.000.000 Costo de Alimentacin y Servicio Sanitario........................................... 27.859.642 Mano de Obra Directa3 x 171.072 x 12 = (18 Meses)........................... 9.237.888 Prestaciones Sociales............................................................................ 3.663.330 160.000.000

GARANTIA PRENDARIA 4.3 EQUIPOS PROPIOS DE OPERACIN

Estudio Econmico de factibilidad CUADRO N 7


4.3.1 Inventario de Bienes Muebles Cant. Descripcin 01 01 01 01 01 01 01 01 01 01 01 01 Moto Sierra........................................................................................ Equipo de Soldadura ( Acetileno)...................................................... Corta Grama...................................................................................... Tronzador........................................................................................ Taladro de Banco............................................................................... Pulidora.............................................................................................. Escopeta Superpuesta....................................................................... Congelador......................................................................................... Muebles, Enceres.............................................................................. Motobomba de 2 Pulgadas................................................................ Camioneta Marca Ford Mod 70......................................................... Piscina Porttil Importada.................................................................. TOTAL BIENES MUEBLES 4.3.2 Bienes Inmuebles Cant. Descripcin 01 Casa de 3 Hab. Con todos los servicios ubicada va Piritu La Flecha carretera Nacional (Sector Choro Gonzalero)....................... 02 01 01 Pozo de 4 Pulgadas.......................................................................... Apartamento de 3 Hab. Ubicado en la calle real La Mata Residencia La Cascarita Piso 8 Bloque 3 Apto C-34 Los Teques..... Caney Criollo...................................................................................... TOTAL INMUEBLES

Ganadera 35

Costo Total 1.250.000,oo 220.000,oo 450.000,oo 220.000,oo 190.000,oo 140.000,oo 800.000,oo 750.000,oo 3.000.000,oo 350.000,oo 3.000.000,oo 700.000,oo ------------------11.070.000,oo

Costo Total 17.000.000,oo 12.000.000,oo 35.000.000,oo 1.200.000,oo 65.200.000,oo

4.3.3 Cant. 20 01

SEMOVIENTES Descripcin Vacas Toro

Costo Total 9.000.000,oo 1.300.000,oo

Estudio Econmico de factibilidad


01 06 Becerro Caballos Total Semovientes Total Inversin Propia Cuentas por Pagar TOTAL GENERAL

Ganadera 36
150.000,oo 1.200.000,oo 11.650.000,oo 87.920.000,oo 8.000.000,oo 79.920.000,oo

Depreciacin: AF VR 87.920.000- 20.000.000 67.920.000 D = ---------------- = ----------------------------------- = ---------------- =4.528.000,oo VUP 15 15 AE = 1.107.000 x 1% = 110.700,00

CUADRO N8 4.4. Resumen de las Inversiones


Inversiones Fijas Financiamiento Tangibles Maquinaria y Equipos 6.120.000,oo 8.000.000,oo Obras Civiles 19.000.000.oo 12.500.000,oo Estudio Econmico 6.000.000,oo Costos Semovientes 11.650.000,oo 66.930.140,oo Inmuebles Finca 12.000.000,oo 6.000.000,oo Intangibles Puesta en Marcha 20.089.782,oo 7.769.860,oo Capital de Trabajo 27.000.200,oo Mano de Obra 6.901.218,oo 6.000.000,oo Insumos para Animales 41.909.500,oo Total Inversin 252.670.200,oo Total Prstamo = Financiamiento en Bs. 100.000.000,oo

4.4.1 FUENTES DE FINANCIAMIENTO Estudio Econmico Proyecto y Promocin 4.4.1.1Estudio Y Proyecto

Estudio Econmico de factibilidad

Ganadera 37

Esta Partida es financiada con el aporte del promotor, destinada para el estudio de factibilidad, honorarios profesionales y publicidad al proyecto. Monto Bs. 6.000.000,oo 4.4.1.2.Equipos Propios Esta partida incluye las herramientas propias, equipos y vehculo de la finca propiedad del promotor as como una piscina porttil. Monto Bs. 11.070.000,oo 4.4.1.3.Semovientes Esta partida es el eje central del proyecto sin el cual no tendr posibilidades de xito este estudio econmico, se hace necesario adquirir mediante Financiamiento 70 vacas, 3 Toros, sumados a los restantes incentiva el capital. Monto Bs. 47.050.000,oo 4.4.1.4.Pasto King Grak Buena parte del capital se invierte en alimentacin del ganado destetado para la cra como lo especifica el presente proyecto, por lo que se ha destinado para alimentacin, medicinas imprevistos y profilaxis contra enfermedades as como el cultivo de pasto. Monto Bs. 59.389.782,oo 4.4.1.5.Construcciones Civiles (Potreros) Es imprescindible construir corrales de hierro con manga, bretes y romana. Cercas con 2000 estantillos, alambre de pas y grapas para dividir 22 potreros de una hectrea, para tener ganado mediante rotacin de pastoreo en los potreros construccin de dos pozos de 2 pulgadas y construir un galpn de depsito. Monto Bs. 31.500.000,oo 4.4.1.6.Adquisicin de Finca El presente estudio requiere de la adquisicin de una finca ubicada en Ospino, de 80 hectreas con potrero, casa y dems comodidades ubicada en La Aparicin frente a la Finca Las Trinitarias. Monto Bs. 20.000.000,oo

4.4.1.7.Equipos por Adquirir El Proyecto requiere de adquirir un (1) Molino para picar pasto y montillo para alimento. Monto Bs. 800.000,oo

Estudio Econmico de factibilidad

Ganadera 38

4.4.1.8.Activos Fijos Intangibles Mano de Obra y Puesta en Marcha Generalmente el pequeo ganadero atraviesa problemas de liquidez para la Mano de Obra y el Mantenimiento de la Finca mientras el ganado esta en plena gestacin por lo que este proyecto necesita un incentivo en Efectivo. Monto Bs. 13.769.860,oo

4.5 SERVICIO DE LA DEUDA (En miles de Bolvares)


Monto del Crdito 100.000.000,oo

Estudio Econmico de factibilidad


Monto Necesario Intereses Perodo de Gracia Intereses Definidos Comisin Financiera Anualidad Aos 1 Trim. I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII XIII XIV XV XVI XVII XVIII XIX XX XXI XXII XXIII XXIV XXV XXVI XXVII XXVIII Capital 100.000.000,oo 100.000.000,oo 100.000.000,oo 100.000.000,oo 100.000.000,oo 100.000.000,oo 100.000.000,oo 100.000.000,oo 95.000.000,oo 90.000.000,oo 85.000.000,oo 80.000.000,oo 75.000.000,oo 70.000.000,oo 65.000.000,oo 60.000.000,oo 55.000.000,oo 50.000.000,oo 45.000.000,oo 40.000.000,oo 35.000.000,oo 30.000.000,oo 25.000.000,oo 20.000.000,oo 15.000.000,oo 10.000.000,oo 5.000.000,oo ------- O ------Intereses

Ganadera 39
160.000.000,oo 17,24% 2 Aos 3.715.600,oo 13,27% No Definido 17.586.000,oo Amortizacin Cuota Intereses Diferidos 464.450,oo 464.450,oo 464.450,oo 464.450,oo 464.450,oo 464.450,oo 464.450,oo 464.450,oo

16.775.550,oo 15.913.550,oo 15.051.550,oo 14.189.550,oo 13.327.550,oo 12.465.550,oo 11.603.550,oo 10.741.550,oo 9.879.550,oo 9.482.000,oo 8.620.000,oo 7.759.000,oo 6.896.000,oo 6.034.000,oo 5.172.000,oo 4.310.000,oo 3.448.000,oo 2.586.000,oo 1.724.000,oo 862.000,oo -------O---------

117.240.000,oo 111.378.000,oo 105.516.000,oo 99.654.000,oo 93.792.000,oo 87.930.000,oo 82.068.000,oo 76.206.000,oo 70.344.000,oo 64.482.000,oo 58.620.000,oo 52.759.000,oo 46.896.000,oo 41.034.000,oo 35.172.000,oo 29.310.000,oo 23.448.000,oo 17.586.000,oo 11.724.000,oo 5.862.000,oo -------O--------

5.862.000,oo 5.862.000,oo 5.862.000,oo 5.862.000,oo 5.862.000,oo 5.862.000,oo 5.862.000,oo 5.862.000,oo 5.862.000,oo 5.862.000,oo 5.862.000,oo 5.862.000,oo 5.862.000,oo 5.862.000,oo 5.862.000,oo 5.862.000,oo 5.862.000,oo 5.862.000,oo 5.862.000,oo 5.862.000,oo 5.862.000,oo

4.5.1 DESTINO DE LOS FONDOS

Estudio Econmico de factibilidad

Ganadera 40

Se refiere a la cantidad a obtener por parte de Instituciones Financieras de Crditos hasta por la cantidad de cien millones de Bolivares. Bs. 100.000.000,oo

CUADRO N 7
Concepto Caja: Efectivo Estudio proyecto Ingresos Fondo del Efectivo 1.- Recursos Propios -Depreciacin 2.- Recursos por Financiamiento capital de Terceros 2.1 Estatal 2.2 Sofilatin 2.3 Banfoandes 2.4 Otros A 2.5 Otros B 2.6 Comunidad Familiar 79.920.000,oo (4.528.000,oo) N de Amortizacin Sin Intereses (8) Monto en Bs. 1.000.000,oo 5.000.000,oo 6.000.000,oo 75.392.000,oo

100.000.000,oo

100.000.000,oo 28.000.000,oo 8.000.000,oo

Total Plan de Inversin Total Financiamiento Capital Necesario

217.392.000,oo 100.000.000,oo 252.670.200,oo

4.5.2 Promedio Tasas de intereses

Estudio Econmico de factibilidad


Entidades Banco Provincial Banesco Banco Mercantil Banco Venezuela Banco Exterior Banco Caribe Activas 31,22 30,37 30,76 36,02 32,69 32,25 193,38

Ganadera 41
Pasivas - 41,64 44,76 45,50 43,20 42,65 40,62 258,38 22,49 21,35 24,15 19,63 20,15 23,43 131,20

Al 90 % = 3,514% Al 90% = 4,30633333%

35,14% ----------- / 2 = 43,06

21,86% 39,10

Tasa Financiamiento Tasa Pasiva = Comisin Financiera TF TP = 39,06 21,86 = 17,24% Para este rubro se tom en cuenta las tasas promedios de los ltimos seis ms grandes Bancos del Pas.

Estudio Econmico de factibilidad 4.6 PLAN DE INVERSIN DE PASTO KING GRAK 4.6.1 Costo Fundacin Produccin CUADRO N 10
Descripcin 1 Preparacin de la Tierra 1.1 Un Pase de Arado 1.5 Hrs a Bs.10000/Hr 1.2 Tres (3) pases de Rastra 3 Hrs a Bs. 15000/Hs 1.3 Un (1) pase de Secadora 15 Hrs e Bs. 10000/Hs Siembra 2.1 Un Mil (1000) Kg de Semilla(Estaca) 2.2 Siembra Fertilizacin 3.1 Trescientos (300) Kg. Formula 12-24-12 aplicado al ultimo pase de rastra. 3.2 Aplicacin de Cincuenta (50)Kg de Urea cada 40 das (400 Kg x Ao) 3.3 Un Jornal/HA a Bs. 5.702,40 diario Control de Malezas 4.1 Una (1) Aplicacin preemergente a razn 6 Litros x Hr 4.2 Aplicacin con Aspesjadora acoplada al tractor 1.5 Hrs a Bs. 10000/Hr Riego 5.1 Veintiocho (28) riegos al ao 1.5 Jornal/HA a Bs. 5.702,40 Cosecha 6.1 Corte y recoleccin a mano cada 40 das a 2 jornal/HA a razn de 8 Cortes al ao Total Costo por Trimestre Total Costo por Hectrea Total Inversin (Financiamiento)

Ganadera

42

Trimestre I 15.000 45.000 15.000 1.000.000 9.000 45.000 10.000 11.404 45.900 15.000 119.752 11.404 1.342.460

Trimestre II

Trimestre III

Trimestre IV

2 3

10.000 11.404

10.000 11.404

10.000 11.404

5 6

59.876 26.611 107.891

29.938 26.611 77.953

29.938 26.611 77.953 1.606.257 31.530.140

Ver Cuadro N 3

Estudio Econmico de factibilidad 4.6.1.1

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SISTEMA DE PASTOREO CONTROLADO

( Sugerido presente proyecto) 4.6.1.1.2 Pasto King Grak Inicialmente, hay una inversin de tiempo y dinero en la construccin de cercas, portones y caminos. Se percibe como problema la necesidad de proporcionar agua de beber y sombra en cada potrero, pero esto se puede resolver econmicamente. La necesidad de que haya acceso a sombra a lo largo de todo el ao puede impedir el pleno desarrollo de suficientes sub-divisiones en algunas fincas. Los potreros pequeos pueden hacer ms difcil el uso de la maquinaria .Puede haber preocupacin por la compactacin del suelo, debido a la alta carga animal si no se tiene un buen manejo. La capacidad gerencial debe cambiar para adaptarse ms plenamente al potencial del sistema. En otras palabras, con crear ms potreros sin mejorar la habilidad de dirigir el pastoreo no se lograrn los beneficios correspondientes a la inversin. Existe la idea de que aumentaran las necesidades de mano de obra. El manejo de los trabajadores tendr que adaptarse porque trasladar frecuentemente los animales ser una tarea nueva en muchas fincas. Cmo funciona el sistema? Consejos para el diseo de un sistema de pastoreo controlado. 1. Seleccione pastos anuales o perennes. Desarrolle un sistema de pasto perennes basados en especies que sean productivas y persistente en su tipo de suelo, clima y/o manejos.

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Use leguminosas, mezcladas con gramneas en proporciones que permitan el desarrollo de las primeras. Use gramneas perennes en el 20 al 30% de las reas de la finca destinadas a pastoreo y cuyos suelos permitan el crecimiento de estas.

2. Minimizar la superficie dedicada a la preparacin de heno. Algunos casos, debido a lo lejano de los terrenos, el forraje excedente debe obtenerse cortando heno o ensilando de los mismos potreros, ao tras ao. 3. Usar cal y otros nutrientes vegetales con prudencia . 4. El rendimiento de los pastos est directamente relacionados con los nutrientes proporcionados por los fertilizantes, el estircol y la cal. 5. Muestreo de los primeros 5 a 10 cm del suelo, por lo menos cada dos aos, para guiarse en la aplicacin de fertilizantes. 6. Vigilar la composicin de leguminosas en los potreros 3 a 4 veces al ao para determinar la necesidad que tengan de nitrgeno. El objetivo es mantener una distribucin uniforme de por lo menos 25 a 35 % de leguminosas en la mezcla de pasto. 7. Utilizar el pastoreo controlado para conseguir una distribucin uniforme de los pastos y el reciclado de excretas y orina. A lo largo de los aos, este manejo servir para disminuir los requerimientos de fertilizacin. 8. conseguir que se produzcan hojas verdes Los brotes tiernos son dirigibles en un 70 a 80%,mientras con las hojas amarillas y la semillas maduras solamente los son en un 30 a 40%. Pastoree los potreros ms verdes y frescos por los animales que tienen mayores requerimientos nutricionales, como las vacas en ordeos, las vacas con becerros y animales en crecimiento, como novillas y ganado de engorde. Pastoree los potreros ms maduros, con follaje muertas y los tayos que contengan semillas y espigas, con los animales que necesitan pocos nutrientes, con las vacas secas, ovejas o yeguas. 9. Se dividir la unidad de pastoreo con cercas mviles para controlar el patrn de pastoreo. Este proyecto est diseado para construir de 15 a 25 potreros permanentes. El nmero ptimo de potreros en una finca vara con la topografa, los suelos y tipos de pastos. Se necesita por lo menos construir 22 potreros de una hectrea cada uno. Usar cercas de alambre de pas para separar pastos que difieran en tasas de crecimiento, palatabilidad, exposicin, etc. Subdivida los potreros para separar: Tierras altas de tierras bajas, pendientes soliadas de sombreadas, terrenos malos de frtiles, reas desombradas con diferentes especies forrajeras.

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Se usarn de alambre para confinar animales en la finca y subdividir los potreros. Las cercas perimetrales deben ser ms resistentes para retener a los animales en la finca, incluso si falta la energa elctrica. Cercas mviles para racionar los forrajes entre los animales. En muchos casos bastarn una o dos cercas elctricas. Con materiales de nueva tecnologa para reducir los costos. 10. Pastoree rpidamente cada zona. Coloque suficientes animales en cada potrero para reducir el sobrante a la altura deseada en 1 a 3 das. Con una alta densidad de ocupacin se puede disminuir el desperdicio de forraje y obtener una pastoreo uniforme. Mueva a los animales de un potrero a otro basndose en la altura del pasto. 11. Anticpese a los cambios en el crecimiento del pasto. Si el pasto acumula a ms de 20 a 25 cm de altura saque algunos potreros de la rotacin de pastoreo y coseche este sobrante como heno o encilado cuando llegue al grado correcto de madurez. Ofrezca alimentacin suplementaria si la cantidad de forraje en los potreros es limitada. Racione el crecimiento de la leguminosa usando cercas elctricas provisionales. 12. Se dispondr de una zona sacrificable. Una zona sacrificable es un potrero seco, una zona boscosa o pastizal. Destinado a ser renovado. Mantenga los animales en esta zona sacrificable cuando los potreros estn excesivamente hmedos o cuando el crecimiento del pasto es suficiente para permitir el pastoreo. Se ofrecer sombra y agua en esta zona sacrificable, reduciendo as los daos que puedan causar las pezuas o el sobre pastoreo. El crecimiento de los pastos de las zonas sacrificables sern afectados severamente o eliminado completamente. 13. Flexibilidad. Se vigilar la tasa de crecimiento del pasto y la cantidad de forraje presente en el potrero o qu zona que debe volverse a sembrar. La regla bsica del pastoreo rotativo controlado es: cuando el pasto crece rpido, se usa un ciclo corto de rotacin ( 12 a 20 das) y se cosechar el sobrante como heno o encilado; cuando el crecimiento es lento, con ciclos largos ( 30 a 60dias o ms) y con forraje suplementario si es necesario. Al obtenerse el financiamiento. Se comienza usando solamente una parte del rebao o una parte pequea de la finca. La expansin viene luego con el sistema del manejo. Mantener la densidad de poblacin de la finca ms o menos la misma de siempre, un programa de manejo que permita que el forraje de cada potrero sea consumido en 1 a 3 das.

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Se mantendr registros de la cantidad de forraje sobrante de cosecha, los das que cada potrero es pastoreado, la secuencia y duracin delciclo de pastoreo rotativo y el rendimiento de los animales. Un resumen de cmo funciona el sistema La Forma, la secuencia de pastoreo y el tamao de los potreros de la finca pueden influir sobre la utilizacin del forraje, el rendimiento de los animales y la eficiencia del uso de la tierra y la mano de obra. El numero bsico de potreros permanentes de la finca est determinada po la topografa los suelos y los tipos de forrajeras. En la mayora de los casos sern suficientes de 10 a 20 potreros permanentemente para permitir una rotacin flexible. La cantidad de alambres calientes necesarios para controlar los animales depende del tipo de animal que va a ocupar los potreros. La forma y tamao de los potreros ayuda en la asignacin de alimento. En la mayora de los casos no es practico hacer potreros permanentemente menores de media a una hectrea. La flexibilidad del tamao y forma de estos se puede obtener subdividiendo los potreros permanentes con cercas provisionales para conseguir el control del patrn de pastoreo segn cambia la produccin estacional del forraje en repuesta a los cambios de temperatura, humedad y duracin del da. Si la mayora de los potreros son del mismo tamao, es posible que la cantidad de forraje disponible en cada uno de ellos sea similar y el tiempo que se requiere para consumir el pasto tambin sea el mismo. Los potreros cuadrados son los ms eficientes, comparndolos con otras formas (abanico, rectngulo angosto, etc.) porque en ellos, los animales pueden obtener su comida diaria en un mnimo de tiempo y con el menor esfuerzo y pisoteo, adems se reduce el costo en cercas subdivisorias. Evitar los corrales largos y angostos. El pastoreo controlado le ayudar a anticipar cambios en el crecimiento del pasto. Durante los perodos de rpido crecimiento, los potreros que estn adelandos en la rotacin acumularn ms forraje del que se pueda usar efectivamente (ms de 20 a 30 cm), squelos de la rotacin y coseche el pasto para heno o encilado en el momento oportuno de su desarrollo para obtener el mejor rendimiento y calidad. Si el ganado tiene que consumir pasto altos y secos, asegrese que la densidad animal alta de manera que se consuma tanto forraje como sea posible con el mnimo desperdicio.

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En esta situacin es mejor usar animales que tengan requerimientos nutricionales de moderado a bajo puesto que la calidad del forraje probablemente ser muy pobre. El agua en cada potrero se puede servir usando tubera plstica, por encima o por debajo del suelo, equipada con acopladores rpidos, de manera que los tanque porttiles puedan trasladarse de potrero a potrero con mnimo esfuerzo. Con ello se lograr el mximo tiempo de pastoreo y una distribucin ms uniforme del estircol en los potreros. Tambin se puede acceder al agua por medio de un sistema bien diseado de puertas y caminos(dentro de unos 800 metros de la zona de potrero), pero eso resultar en una concentracin de excrementos y orina en la zona cercana a la fuente de agua y transferencia de nutrientes fuera del rea de pastoreo. Cuando la fuente de suministro son estaques, es mejor cercarlos y sacar el agua por medio de sifones a tanques de bebidas controlados por flotantes. La sombra es necesaria solamente durante las pocas de mayor temperatura ( por encime de los 32C). Se puede llegar a ella con un sistema de caminos semejante al que se ha mencionado para los bebederos. Cuando el pastoreo constituye slo una parte de la racin, entonces el pastoreo puede hacerse durante la maana, los atardeceres frescos o por la noche. Cuando las instalaciones me manejo u ordeo conectan los diversos potreros a travs de un sistema de caminos bien diseado, resulta muy conveniente para el pastoreo y movimiento de los animales. Sin embargo, la ubicacin de estas instalaciones no debe impedir la implementacin del sistema de pastoreo. Mantener buenos registros puede servir al manejo de los pastos proporcionando una base para la toma de decisiones tales como cuando cortar los excedentes, cuando mover los animales, como proyectar el crecimiento del pasto y cmo calcular cuando se deben fertilizar. En los registros debe incluirse, entre otras cosas, la identificacin de los potreros, las fechas de ocupacin de cada uno, la cantidad de animales por potrero, los resultados de los anlisis de suelo, los fertilizantes empleados, los estimados de la composicin botnica y los resultados del anlisis peridico de los pastos. Y se pueden hacer anlisis de los rendimientos de los animales (ganancia en peso vivo o produccin de leche) para calibrar los resultados de la decisiones que se adopten en el manejo de los pastos. Qu puede salir mal y como arreglarlo? Un nuevo sistema de manejo presenta nuevos retos. 1.- Problema: Mover animales segn programas fijos (por ejemplo, cada 7 das) o siguiendo un esquema determinado de traslados para cada ciclo

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de pastoreo, sea cual sea la cantidad de forraje que haya en el potrero, disminuye la produccin de los pastos y los animales. Solucin: Base la decisin de mover los animales de los potreros a una altura predeterminada del pasto (la cantidad de forraje presente). Por ejemplo, comience cuando la copa del pasto est entre 15 y 20cm y determine cuando la altura promedio haya quedado reducida entre 5 a 10cm. Observe regularmente el crecimiento del pasto (cada 6 a 12 das), lleve un registro de qu potreros tienen ms crecimiento y selos segn la cantidad de forraje disponible en cada uno. Preste atencin a los residuos de forraje despus del pastoreo; no deje que quede muy corto antes de sacar al ganado para trasladarlo al siguiente potrero de la rotacin. 2.- Problema: Los animales se estn del potrero. Solucin: esto suele ocurrir cuando la cerca elctrica no tiene suficiente voltajes { menos de 2. 000 volts} o cuando la cantidad de alimento disponible en el potrero no es suficiente para satisfacer el hambre de los animales. Chequee el voltaje de la cerca y siga las instrucciones del manual de su energizador. Las causas ms probables de la falla son una toma de tierra defectuosa o cortocircuitos inadvertidos. En algunos casos puede ser necesario re-entrenar a un animal a sufrir una descarga electrica. Si ciertos animales tienden a repetir la ofensa se impone darles un boleto de ida al matadero. Uno o dos animales que tengan malos hbitos pueden hacer que los dems se conviertan en ms problemas. 3.- Problema: El rendimiento diario de los animales es menor que con el manejo anterior. Solucin: Si usted estaba usando pastoreo continuo durante gran parte del ao, con baja densidad de poblacin, la ganancia por cabeza puede haber sido mejor que la que usted est obteniendo actualmente con pastoreo controlado. Es imposible obtener un mximo rendimiento diario de los animales y una mxima produccin de carne o de leche por hectrea mejorado en la relacin con la disminucin del rendimiento animal individual. Ajuste cambiando la cantidad de alimento disponible que hay en el pasto, justo antes de comenzar el pastoreo. Generalmente el rendimiento animal es mejor cuando queda una cantidad moderada de alimento en el potrero (entre 135 a 170 Kg./Ha) cuando los animales son trasladados al potrero siguiente. La produccin por hectrea es mejor cuando se usa la mayor parte del alimento en una temporada de pastoreo relativamente corta (dejando en pie entre 2.000 y 2.500 Kg./Ha). 4.- Problema: Una alta densidad de poblacin ocasiona severa compactacin durante la poca de lluvia.

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Solucin: Cuando las condiciones del suelo son tales que los animales dejan profunas huellas con sus pesuas y destruye el terreno, es aconsejable cambiarlos a reas ms duras, tales como caminos, terrenos boscosos, o a un potrero sacrificable. Si el suelo de un potrero es firme, como suele serlo cuando los pastos son permanentes, a veces basta con trasladar los animales a las zonas con los pastos ms altos (ms de 15 cm) durante cortos perodos. El pasto largo y el movimiento frecuente minimizan los daos. 5.- Problema: La alta concentracin de estircol y orina cerca de la fuente de agua y las zonas de sombra, reduce la distribucin uniforme de los nutrientes en el sistema de pastizales. Solucin: Distribuya el agua en cada potrero de manera que los animales no se concentren en un solo lugar por ms de 2 o 3 das durante cada rotacin. Minimice el uso de zonas de sombra. A no ser que las temperaturas y el indice de estrs por calor sea muy altos, no se preocupe en proporcionar sombra a los animales. Durante los perodos de estrs use corrales que tengan sombra o pastoree los potreros que no la tengan desde la cada de la tarde hasta media maana.

Estudio Econmico de Factibilidad PASTOREO CONTROLADO

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Fuente: J. Paul Mueller y Lames T. Green, Jr.- North Carolina State Universy Conclusiones Se concluye que la introduccin de los rboles a los sistemas ganaderos es una premisa para el futuro desarrollo de la actividad y un enfoque vlido en la estratgia de producir y conservar, ya que las ganancias que se obtienen en trminos de produccin de leche y carne estn avaladas adems por una poltica de cuidado del entorno y la utilizacin de bajos insumos. Se hace necesario continuar el estudio de nuevas variedades y especies de inters forrajero con el empleo de otras especies de animales. Qu es el Pastoreo Controlado? El pastoreo controlado es un mtodo que sirve para regular con qu frecuencia y en qu volumen se debe pastorear para controlar la calidad, el rendimiento, el consumo y la persistencia del forraje en un potrero. El pastoreo controlado tiende a optimizar el rendimiento de los animales y disminuir el desperdicio del forraje y se puede modificar la zona de pasto fresco que se ofrece a un nmero determinado de animales durante un perodo dado (densidad animal) para controlar la cantidad de forraje que se consume, su calidad y cunto tiempo se deje descansar cada potrero entre pastoreo. De esta manera es posible equilibrar el crecimiento del pasto con los requerimientos de los animales y se conserva el pasto sobrante, como heno o ensilado, mientras que las carencias se resuelven con una cuidadosa suplementacin. Cul es el Propsito? El propsito del pastoreo controlado es mejorar la eficiencia del uso de los forrajes, eliminar los impactos ambientales negativos y aumentar los ingresos netos de la finca. Cules son las ventajas? Entre las ventajas del pastoreo controlado, comparado con el pastoreo tradicional de los potreros, se incluyen: aumentan la produccin animal por hectrea. Mejora la composicin y distribucin mensual del forraje.

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Mejora la distribucin y reciclado de nutrientes del excremento proveniente de los animales y disminuye el manejo mecnico. Mejora la conservacin de los suelos y la calidad del agua. Mejora el manejo de los animales y la asignacin de forrajes debido a los cambios positivos en el comportamiento del ganado. Reduce la necesidad de maquinaria, combustibles e instalaciones. Disminuye los requerimientos de suplemento alimenticios. Reduce las fluctuaciones de calidad y cantidad del forraje que pastorean los animales. Disminuye el desperdicio de forraje en los potreros. Cules son los inconvenientes del pastoreo controlado? Con cualquier practica de manejo nueva siempre se presentaran algunos aspectos negativos que hacen que algunas personas se muestren reacias a aplicarlas. Sin embargo, la mayora de las desventajas asociadas con el pastoreo controlado son percepciones basadas en opiniones y no en evaluaciones de los costos/beneficio de la practica.

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INGRESOS Y COSTOS

-La Variable de los Ingresos -Imprevistos -Estructura de los Gastos A Fijos B Variables

Estudio Econmico de Factibilidad 5.- ESTIMACIN DE LOS INGRESOS 5.1 La Variable de los Ingresos (en Bs.) CUADRO N 11
Ciclo Actual Produccin de leche Ao 1 Ingresos Propios 9.676.800,oo Ao 2 11.288.954,oo

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Ao 3 de R/P 13.169.693,oo

VARIABLE PROYECTADA
Aos P/Leche Carne I 13.169.693,oo 88.830.000.oo 101.999.693,oo Potencial Ingresos por Financiamiento II III IV V 15.363.763,oo 17.923.367,oo 20.909.399,oo 24.392.906,oo 103.629.078,oo 120.893.682,oo 141.034.570,oo 164.530.929,oo 118.992.841,oo 138.817.049,oo 161.943.969,oo 188.923.835,oo

5.2

COSTO PRIMO Imprevistos

Aos 2,5% Ing. B Total

I 2.271.742,oo 2.271.742,oo

II 2.650.214,oo 2.650.214,oo

III 3.091.739,oo 3.091.739,oo

IV 3.606.823,oo 3.606.823,oo

V 4.207.720,oo 4.207.720,oo

1)

Para estas partidas se tomo como precio del litro de leche Bs. 160.oo de una produccin de 10.1 y 6.7 por animal, entendiendo que los dos primeros aos son ingresos propios y al tercer ao entra la produccin del financiamiento. 2) El precio de la carne se estimo en Bs. 2.100,oo el Kg. sobre animales al sacrificio entre 450 y 460 Kg entre 28 y 30 meses. Factor 1.1666

Estudio Econmico de Factibilidad 5.3.2 GASTOS INDIRECTOS

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Calculado para este proyecto el 65,64% de la capacidad productiva. (en miles de Bs.) CUADRO N 12 Concepto Vigilancia Bonificaciones Transporte Vendedores Totales Cant. 2 4 1 Mensual 420.000,oo 900.000,oo 56.050,oo 956.050,oo Anual 5.040.000.oo 3.817.048,oo 10.800.000,oo 672.600,oo 16.512.600,oo 43,26% 4.185.944,oo 3.817.048,oo Total 25,35%

GI = CP x 25,35 Consideraciones Generales VIGILANCIA: Debido a la inseguridad por la que atraviesa el pas el promotor podr contratar vigilantes privados. A lo largo del proyecto se estimula la contratacin eventual de transportistas de ganado en pi. Este rubro es poco usual en el ramo de la ganadera pero se entendi como una posibilidad.

TRANSPORTE: VENDEDORES:

1,5 % x V + PE VD = -----------------------40

Estudio Econmico de Factibilidad 5.3 ESTRUCTURA DE LOS GASTOS 5.3.1 CLASIFICACIN A : Fijos B : Variables CUADRO N 13
PARTIDA Mano de Obra directa Sueldos Indirectos Administracin Electricidad Mant. Maq. Y Equipos Comunicaciones Combustible Costo Alimentacin Servicios Sanitarios Asistencia veterinaria Vigilancia y Otros Prima de Seguros IVA ISLR LAE RAR GASTOS TOTAL 21.548.000,oo 6.788.000,oo 840.000,oo 3.600.000,oo 1.200.000,oo 480.000,oo 600.000,oo 13.957.876,oo 252.472,oo 300.000,oo 3.817.048,oo 1.325.000,oo FIJOS

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VARIABLES 21.548.000,oo 6.788.000,oo

840.000,oo 3.600.000,oo 1.200.000,oo 480.000,oo 600.00,oo 13.957.876,oo 252.472,oo 300.000,oo 1.150.000,oo 3.817.048,oo 175.000,oo

54.708.416,oo

8.170.000,oo

46.538.416,oo

Porcentajes

100%

14,93%

85,07%

Siglas IVA = Impuesto a la Ventas (Exonerado) ISLR = Impuesto Sobra la Renta (80% Exonerado) LAE = Ley de Activos Empresariales 1 x 1000% RAR = Ajuste por Inflacin.

Estudio Econmico de Factibilidad 5.4. COSTOS Y GASTOS OPERATIVOS CLASIFICACION TOTAL (En Bs.) CUADRO N 14 FIJOS
PARTIDA Administracin Caja Chica Electricidad Mantenimiento de Equipos Comunicaciones Combustible Asistencia Veterinaria Primas de Seguros Depreciacin Activo Fijo Sub-TOTALES

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CLASIFICACIN A MONTO EN Bs. 840.000,oo 52.647,oo 3.600.000,oo 1.200.000,oo 480.000,oo 600.000,oo 300.000,oo 1.150.000,oo 4.528.000,oo 3.448.000,oo 16.198.647,oo

VARIABLES
PARTIDA Primas de Seguros Costo Primo Mano de Obra Directa Sueldos Indirectos Otros Gastos de Personal Vigilancia y Otros Imprevistos Costo Mant. de Pastos Sub- TOTAL TOTAL CLASIFICACIN B MONTO EN Bs. 175.000,oo 14.210.368,oo 21.548.000,oo 6.788.000,oo 4.185.944,oo 3.817.098,oo 2.271.742,oo 9.497.520,oo 62.493.672,oo 78.692.319,oo

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-6-

FLUJO DE CAJA

CASH FLOW FLUJO DE CAJA ANUAL FLUJO DE CAJA PROYECTADA

Estudio Econmico de Factibilidad 6.CASH FLOW PROYECTADO CUADRO N 15


PARTIDAS INGRESOS AO 0 AO 1 AO 2 AO 3 6.762.754,oo

Ganadera

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AO 4 14.598.128,oo

AO 5 24.464.514,oo

AO 6 37.881.528,oo

AO 7 56.565.353,oo

Caja 1.000.000,oo Otros Ingresos Prestamos Ingresos Finca Ingresos por Ventas (p) TOTAL INGRESOS 1.000.000,oo EGRESOS Vacas Brahman Perla Pasto King Grak Potreros construccin Estantillos Puesta en Marcha Mano de Obra Dir. Finca Nueva Adq. Imprevistos Equipos Gastos operativos Costo Primo Cuota del Crdito Gastos Financieros TOTAL EGRESOS Disponible Impuestos Caja Acumulada 1.000.000,oo

13.169.693,oo 88.830.000,oo 115.676.800,oo 20.110.754,oo 108.762.447,oo 35.400.000,oo 31.530.140,oo 15.840.000,oo 2.000.000,oo 7.769.860,oo 10.468.000,oo 10.468.000,oo 6.000.000,oo 800.000,oo 2.880.000,oo 2.880.000,oo

1.000.000,oo 2.988.500,oo 5.000.000,oo 5.833.000,oo 100.000.000,oo 9.676.800,oo 11.288.954,oo

118.992.841,oo 138.817.049,oo 161.943.969,oo 133.590.969,oo 163.281.563,oo 199.825.497,oo

188.923.835,oo 245.489.188,oo

21.548.000,oo 2.271.742,oo 21.996.042,oo 24.900.535,oo 20.000.000,oo 3.448.000,oo 94.164.319,oo 14.598.128,oo

25.137.896,oo 2.650.214,oo 25.658.581,oo 32.231.764,oo 20.000.000,oo 3.448.000,oo 109.126.455,oo 24.464.514,oo

29.325.870,oo 3.091.739,oo 29.935.631,oo 39.598.795,oo 20.000.000,oo 3.448.000,oo 125.400.035,oo 37.881.528,oo

34.211.560,oo 3.606.823,oo 34.922.908,oo 47.070.853,oo 20.000.000,oo 3.448.000,oo 143.260.144,oo 56.563.353,oo

39.911.206,oo 4.207.720,oo 40.741.068,oo 55.775.745,oo 20.000.000,oo 3.448.000,oo 164.083.739,oo 81.405.449,oo

112.688.000,oo 13.348.000,oo 2.988.800,oo 6.762.754,oo

6.1 FLUJO DE CAJA CUADRO N16

Estudio Econmico de Factibilidad

Ganadera

59

1 CAJA INGRESOS Saldo Disponible EGRESOS

10

11

12 13,945,181,oo 8,499,974,oo 22,445,155,oo 7,847,027,oo 1,795,667,oo 189,312,oo 1,833,004,oo 2,075,045,oo 1,666,667,oo 287,334,oo

6,762,754,oo 7,415,702,oo 8,068,650,oo 8,721,599,oo 9,374,548,oo 10,027,497,oo 10,680,445,oo 11,333,393,oo 11,986,340,oo 12,639,287,oo 13,292,234,oo 8,499,974,oo 8,499,974,oo 8,499,975,oo 8,499,975,oo 8,499,975,oo 8,499,975,oo 8,499,975,oo 8,499,974,oo 8,499,974,oo 8,499,974,oo 8,499,974,oo

15,262,728,oo 15,915,676,oo 16,568,625,oo 17,221,574,oo 17,874,523,oo 18,527,472,oo 19,180,420,oo 19,833,367,oo 20,486,314,oo 21,139,261,oo 21,792,208,oo 7,847,026,oo 7,847,026,oo 7,847,026,oo 7,847,026,oo 7,847,026,oo 7,847,027,oo 7,847,027,oo 7,847,027,oo 7,847,027,oo 7,847,027,oo 7,847,027,oo 1,795,667,oo 1,795,667,oo 1,795,667,oo 1,795,667,oo 189,312,oo 189,312,oo 189,312,oo 189,312,oo

Mano de Obra Directa 1,795,666,oo 1,795,666,oo 1,795,666,oo 1,795,666,oo 1,795,667,oo 1,795,667,oo 1,795,667,oo Imprevistos Gastos Operativos Costo Primo Cuota del Crdito Intereses I.S.L.R. I.A.E. R.A.R. I.V.A. 189,311,oo 189,311,oo 189,312,oo 189,312,oo 189,312,oo 189,312,oo 189,312,oo

1,833,003,oo 1,833,003,oo 1,833,003,oo 1,833,003,oo 1,833,003,oo 1,833,003,oo 1,833,004,oo 2,075,044,oo 2,075,044,oo 2,075,044,oo 2,075,044,oo 2,075,044,oo 2,075,045,oo 2,075,045,oo 1,666,666,oo 1,666,666,oo 1,666,666,oo 1,666,666,oo 1,666,667,oo 1,666,667,oo 1,666,667,oo 287,333,oo 287,333,oo 287,333,oo 287,333,oo 287,333,oo 287,333,oo 287,333,oo

1,833,004,oo 1,833,004,oo 1,833,004,oo 1,833,004,oo 2,075,045,oo 2,075,045,oo 2,075,045,oo 2,075,045,oo 1,666,667,oo 1,666,667,oo 1,666,667,oo 1,666,667,oo 287,333,oo 287,334,oo 287,334,oo 287,334,oo

SUBVENCIONALES 7,415,702,oo 8,068,650,oo 8,721,529,oo 9,374,548,oo 10,027,497,oo 10,680,445,oo 13,333,393,oo 11,986,340,oo 12,639,287,oo 13,292,234,oo 13,945,181,oo 14,598,128,oo

NOTA: Solo se tom en cuenta el perodo del proyecto partiendo del ao tres (3) para determinar por mes el movimiento del efectivo

Estudio Econmico de Factibilidad

Ganadera 59

6.2

FLUJO DE CAJA 6.2.1 PERODO DE 10 AOS 2003 2013

1.-

A partir del ao 2003 al obtener el financiamiento se estabiliza la puesta en marcha de la finca reservado por ahora con 22 hectreas a objeto de este estudio se hizo por 20/Hr, se requiere de la adquisicin de una Finca de 80/Hr en Ospino Estado portuguesa y se consolida el objetivo de crianza de ganado para engorde.

2.-

De acuerdo al plan para el servicio de la demanda a final del ao 2004 comienza el perodo de amortizacin con un perodo de gracia de dos (2) aos para el retorno del capital Causas: Un (1) ao Gestacin Un (1) ao Ceba 29 a 36 Meses Produccin CUADRO N17 FLUJO DE CAJA AO 2002 AL 2014 DESCRIPCIN Venta de Carne Insumos y Leche Perdida en Inv. Imp. Indirectos. HT. 14.800 INGRESOS 88.830.000,oo 13.169.693,oo EGRESOS 68.224.319,oo 10.468.000,oo UTILIDAD 20.605.681,oo 2.701.693,oo (2.330.737,oo) 408.830,oo

TOTALES POR 10 AOS

101.999.693,oo 101.996.930,oo

81.431.886,oo 814.318.860,oo

20.567.807,oo 205.678.070,oo

Estudio Econmico de Factibilidad

Ganadera 60

CUADRO N 18 6.2.2. FLUJO DE CAJA AO 2003 AL 2013 AO 2003 2004 2014 Total Final INGRESOS 31.797.954,oo 1019.996.930,oo 1051.794.884,oo EGRESOS 26.696.000,oo 814.318.860,oo 841.014.860,oo UTILIDAD 5.101.954,oo 205.678.070,oo 210.780.024,oo

DESCRIPCION Financiamiento Vacas Pasto Potreros Mano de Obra Aportes

FLUJO DE CAJA 2002 ESTIMADO EN Bs. INGRESOS EGRESOS GLOBAL EN Bs. 100.000.000,oo 35.400.000,oo 31.530.000,oo 15.840.000,oo 10.468.000,oo 100.000.000,oo 93.238.140,oo 6.761.860,oo 79.920.000,oo DISPONIBLE 86.681.860,oo

Estudio Econmico de Factibilidad

Ganadera 61

-7-

ESTADO DE RESULTADOS

GANANCIAS Y PRDIDAS - COSTOS PROYECTADOS (CRONOGRAMA)

Estudio Econmico de Factibilidad 7.- ESTADO DE RESULTADO PERDEDAS Y GANANCIAS CUADRO N 19


PARTIDAS INGRESOS Ingresos por Insumos Produccin antes del Proyecto Ventas S/Proy. Carne y Insumos TOTAL INGRESOS EGRESOS Costo Primo Gastos operativos Imprevistos Mano de Obra Directa Gastos Financiacin Depreciacin Activos TOTAL EGRESOS Utilidad Neta Impuestos Indirectos Impuestos A/E. Utilidad Liquida Utilidad Acumulada AO I AO II AO III

Ganadera

62

AO IV

AO V

AO VI

AO VII

5.000.000,oo 5.833.000,oo 9.676.000,oo 11.288.954,oo 101.999.693,oo 118.992.841,oo 138.817.049,oo 161.943.969,oo 188.923.835,oo 14.676.000,oo 17.121.954,oo 101.999.693,oo 118.992.841,oo 138.817.049,oo 161.943.969,oo 188.923.835,oo

2.880.000,oo

2.880.000,oo

10.468.000,oo 10.468.000,oo

13.348.000,oo 13.348.000,oo 1.328.000,oo 3.773.954,oo 45.287,oo 110.700,oo 110.700,oo 1.217.300,oo 3.617.907,oo 1.217.300,oo 4.835.207,oo

24.900.535,oo 21.996.042,oo 2.271.742,oo 21.548.000,oo 3.448.000,oo 4.528.000,oo 78.692.319,oo 23.307.374,oo 279.668,oo 129.142,oo 22.898.544,oo 27.733.751,oo

32.231.764,oo 39.598.795,oo 47.070.853,oo 55.775.745,oo 25.658.581,oo 29.935.631,oo 34.922.908,oo 40.741.068,oo 2.650.214,oo 3.091.739,oo 3.606.823,oo 4.207.720,oo 25.137.896,oo 29.325.870,oo 34.211.560,oo 39.911.206,oo 3.448.000,oo 3.448.000,oo 3.448.000,oo 3.448.000,oo 5.282.364,oo 6.162.406,oo 7.189.063,oo 8.386.761,oo 94.408.819,oo 111.562.441,oo 130.449.207,oo 152.470.500,oo 24.584.022,oo 27.254.608,oo 31.494.762,oo 36.453.335,oo 295.008,oo 327.055,oo 377.937,oo 437.440,oo 150.657,oo 175.757,oo 205.038,oo 239.197,oo 24.138.357,oo 26.751.796,oo 30.911.788,oo 35.776.698,oo 51.872.108,oo 78.623.904,oo 109.535.691,oo 145.312.389,oo

Impuestos = I I = UL x (80% -) x 6% = 279.688,oo = 23.307.374 x (80% - ) = 4.661.474 x 6% = 279.688 AE AF x 1% 7.1 EVALUACIN DE LOS GASTOS PROYECTADOS

Estudio Econmico de Factibilidad CUADRO N 20


7.1.1 COSTO PRIMO Costo Alimentacin Costo Servicio Sanitarios Vacunacin y Medicina Asistencia Veterinaria Mano de Obra Directa RP Costo: Mant.-Prod-Pasto SUB TOTAL GASTOS OPERATIVOS Electricidad RP Mant. Equipos Seguros Semovientes Combustible RP Sueldos Indirectos Otros Gastos de Personal Vigilancia y Otros Depreciacin Activos SUB - TOTAL GASTOS ADM. Y VENTAS Comunicaciones RP Seguros Equipos SUB - TOTAL GASTOS FINANCIEROS Inters SUB - TOTAL OTROS COSTOS Imprevistos SUB TOTAL TOTAL EGRESOS AO I 13.957.896,oo 135.822,oo 116.650,oo 300.000,oo 10.468.000,oo RP 10.468.000,oo AO II 14.361.292,oo 185.006,oo 121.010,oo 349.800,oo 10.468.000,oo RP 10.468.000,oo AO III 14.655.088,oo 217.451,oo 122.400,oo 408.076,oo 21.548.000,oo 9.497.520,oo 46.448.535,oo

Ganadera

63

AO IV 20.232.416,oo 271.240,oo 172.240,oo 476.062,oo 25.137.896,oo 11.079.806,oo 57.369.660,oo

AO V 25.556.732,oo 342.857,oo 220.130,oo 555.374,oo 29.325.870,oo 12.925.702,oo 68.924.665,oo

AO VI 30.685.440,oo 422.450,oo 265.940,oo 647.899,oo 34.211.560,oo 15.079.124,oo 81.282.413,oo

AO VII 36.446.760,oo 540.080,oo 441.840,oo 755.839,oo 39.911.206,oo 17.591.306,oo 95.686.951,oo

7.1.2

1.800.000,oo

1.800.000,oo

600.000,oo

600.000,oo

2.400.000,oo

2.400.000,oo

3.600.000,oo 1.200.000,oo 1.150.000,oo 600.000,oo 6.788.000,oo 4.185.944,oo 3.817.098,oo 4.528.000,oo 25.869.042,oo

4.199.760,oo 1.399.920,oo 1.341.590,oo 699.960,oo 7.918.880,oo 4.883.322,oo 4.453.026,oo 5.282.364,oo 30.176.822,oo

4.899.440,oo 1.633.146,oo 1.565.098,oo 816.573,oo 9.238.166,oo 5.696.883,oo 5.194.900,oo 6.162.406,oo 35.206.612,oo

5.715.686,oo 1.905.228,oo 1.825.844,oo 952.614,oo 10.777.244,oo 6.645.984,oo 6.060.371,oo 7.189.063,oo 41.072.034,oo

6.667.920,oo 2.222.640,oo 2.130.030,oo 1.111.320,oo 12.572.733,oo 7.753.205,oo 7.070.029,oo 8.386.761,oo 47.914.638,oo

7.1.3

480.000,oo 480.000,oo

480.000,oo 480.000,oo

480.000,oo 175.000,oo 655.000,oo

559.968,oo 204.155,oo 764.123,oo

653.258,oo 238.167,oo 891.425,oo

762.091,oo 277.846,oo 1.039.937,oo

889.056,oo 324.135,oo 1.213.191,oo

7.1.4

3.448.000,oo 3.448.000,oo

3.448.000,oo 3.448.000,oo

3.448.000,oo 3.448.000,oo

3.448.000,oo 3.448.000,oo

3.448.000,oo 3.448.000,oo

7.1.5

2.271.742,oo 2.271.742,oo 78.692.319,oo

2.650.214,oo 3.091.739,oo 2.650.214,oo 3.091.739,oo 94.408.819,oo 111.562.441,oo

3.606.823,oo 3.606.823,oo 130.449.207,oo

4.207.720,oo 4.207.720,oo 152.470.500,oo

Estudio Econmico de Factibilidad

Ganadera 64

-8-

EVALUACIN FINANCIERA DE FACTIBILIDAD

- Relacin Beneficio Costo - Punto de Equilibrio - T I R = Tasa Interna de Retorno - Rentabilidad - Valor Actual Neto (Van)

Estudio Econmico de Factibilidad

Ganadera 65

EVALUACIN FINANCIERA DE FACTIBILIDAD 8.1 RELACIN BENEFICIO COSTO Leyenda: De Donde: Relacin Beneficio Costo = R.B.C. R.B.C = B/C x 100 AO 2002 B = Bs. 210.780.024,oo C = Bs. 841.014.860,oo De Donde: 210.780.024,oo R:B.C = ------------------------------- = 0.25 + 100 = 25% 841.014.860,oo Como puede apreciarse, el ndice est considerado dentro de los limites establecidos para los proyectos que tienen Factibilidad. VALOR ACTUAL 8.2 AO 2002-11-21 B = Bs. 22.898.544,oo ----------------------- =20.608.690,oo 2.289.854,oo 10% = 189.702.021,oo Como bien lo refleja este indicativo, multado el beneficio por la posibilidad de la muerte de un bien animal con un diez (10%) menos, todava el proyecto obtiene beneficios significativos. CASTIGO : BENEFICIO 10% = B 10%

Estudio Econmico de Factibilidad TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) CUADRO N 21 AOS 1 2 3 4 5 UTILIDAD COSTO TOTAL INTERESES 22.898.544,oo 78.692.310,oo 3.448.000,oo 24.138.357,oo 94.408.819,oo 3.448.000,oo 26.751.796,oo 111.562.441,oo 3.448.000,oo 30.911.788,oo 130.449.207,oo 3.448.000,oo 35.776.698,oo 102.470.500,oo 3.448.000,oo 0,3384 0,2886 0,2459 0,2038 0,1618

Ganadera 66

TIR 1,61 2,03 2,45 2,88 3,38

TIR = 1,61 16,18 161,81

8.3.- TASA INTERNA DE RETORNO TIR De Donde: VAN = Valor Actual Neto Presenta BN = Utilidades por Ao CN = Costos N = Aos del Proyecto I = Tasa de Inters FN = Flujo Neto IO = Inversin Inicial

==

BT - CT -----------------1+R

= 0,16

Estudio Econmico de Factibilidad 8.3.1.BN IR VAN = ------------(1 + i )

Ganadera 67

V C+V 78.692.319,oo + 101.999.693,oo MXIMA UTILIDAD = ------- = ---------- = ---------------------------------------------- = 2.296618 C C 78.692.319,oo

ANLISIS DE RIESGOS

Este Indicador econmico indica que aun existiendo riesgo especifico de crisis el proyecto es realizable.

8.3.2 RENTABILIDAD DE LA INVERSIN BN 22.898.544,oo R = ------------ = ----------------------- = 22,89% 10 100.000.000,oo Este proyecto tiene una rentabilidad acumulada por ao de ejecucin del 22,89% de la inversin concedida y apoyada por cualquier organismo de crdito.

VALUACIN ECONMICA

Estudio Econmico de Factibilidad

Ganadera 68

8.2.1 PUNTO DE EQUILIBRIO Simbologa: PE = Punto de equilibrio CF = Costos fijos CV = Costos Variables V = Ingresos por Ventas de Carne BV = Beneficio S/Ventas MS = Margen de Seguridad MESES 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Ao 1 CF CF PE = ---------- = --------CV BV 1 - ------V BV = RA PUNTO DE EQUILIBRIO 0,707.409 -----------------3,24 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 PE CF + CV

16.198.647,oo 16.198.648,oo ------------------------- = ---------------------- = 2.5412417 62.493.672,oo 22.898.544,oo ---------------------101.999.693,oo

Estudio Econmico de Factibilidad MARGEN DE SEGURIDAD V PE MS = --------------- = V PE ---------V x 100 = 2.541229177 ---------------------88.830.000,oo

Ganadera

69

3.24 MS = 88.830.000,oo - ----------------------88.830.000,oo

2.86077809 x 100 = 286,07

Estudio Econmico de Factibilidad

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8.-

RENTABILIDAD DEL FINANCIAMIENTO La utilidad que refleja el presenta proyecto en forma acumulada, pone de manifiesto la necesidad de aprobar esta lnea de Crdito. El clculo de este indicador financiero por ndice que las utilidades obtenidas son ordenadas y se tom solo el plazo del proyecto. CUADRO N 22 AOS I II III IV V VI VII UTILIDAD NETA 22.898.544,oo 24.138.357,oo 26.751.796,oo 30.911.788,oo 35.776.698,oo VENTAS 101.999.693,oo 118.992.841,oo 138.817.049,oo 161.943.969,oo 188.923.835,oo INDICE RE 22,44 20,28 19,27 19,08 18,93

INDICE DE RENDIMIENTO UP RV = ------------- x 100 = 18,93 > ____ Vn 8% Para este indicador se toma en cuenta los ltimos cinco (5) aos considerados del proyecto, el cual arroj un saldo positivo del 18,93% es decir sobre el 8% deseable en este tipo de inversin.

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EFECTOS SOCIALES DEL PROYECTO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

EFECTOS SOCIALES Y ECONMICOS DEL PROYECTOS

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CONCLUSIONES Para Los clsicos las oferta crea su propia demanda segn Keines el pleno empleo es mas amplio al trabajo, de todas las personas equilibrado entre la oferta, la demanda, alto porcentaje de la poblacin entra vinculada a la produccin, para alcanzar tales objetivos, la estabilidad se obtiene en el ciclo econmico, a travs de una poltica de expansin monetaria, que combina adecuadamente la inversin privada (del ganadero) con la inversin pblica y otros medios de intervencin estatal (organismos de crdito) o la Banca. 1.- MANO DE OBRA Se hizo especial nfasis en este concepto en la etapa preliminar del proyecto, an cuando el promotor mantiene dentro de su Finca un equipo de tres jornales fijos y dos eventuales. La meta propuesta del presente proyecto para ser viable es dar empleo directo a diez (10) personas y un incentivo laboral a otros nueve (9) empleos indirectos en una poblacin donde el sesenta y cinco por ciento (65%) es mayor de quince (15) aos, que mejora la poltica de pleno empleo previsto en la Constitucin Bolivariana de Venezuela. (ver cuadro N4 y grfico 3) 1.1 INCENTIVO LABORAL Los Hombres no se dejan gobernar sino por sus interese, y entre estos el principal es el de la subsistencia. Simn Rodrguez. El pas est viviendo cambios y experimentos trascendentales transformaciones, que no es otra cosa que acceder al proceso econmico. Debe ser poltica de Estado y de los sectores financieros privados crean mecanismos para nuevos empleos, en donde el ganadero y dems inversionistas del campo trabajan con su entorno familiar pero al estimular es sector con crditos: Capital de Trabajo viable y asequible al haber nuevas fuentes de ingreso se tiene mayor capacidad de produccin. Donde hace aos la CEPAL coloca a Venezuela como el pas menos coeficiente de desarrollo humano, un parntesis

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indudable de apata de los entes financieros. Se ha llegado a un ndice, donde se junta la vida (comida diaria leche y carne por ejemplo) con la esperanza. Hay que estimular el rublo ganadero generador de riquezas, tal como lo maneja la Naciones Unidas en donde el ingreso por habitante ha declinado desde 1.975 al 2002, como puede verse en el presente indicativo la economa ha mantenido un ciclo estacionario.

INDICE DE POBLACIN Y COEFICIENTE

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POBLACIN Cifras del 15-12-2001 Mayores de 15 aos Menores de 15 aos Mano de Obra Activa Mujeres Hombres Personas Desempleadas Economa Informal Independientes Desempleo Relativo

HABITANTES 24.246.657,oo 16.152.846,oo 8.043.811,oo FUERZA DE TRABAJO 9.763.595,oo 3.486.998,oo 6.276.597,oo TRAGICO 5.245.570,oo 4.811.664,oo 511.700,oo

PORC. 100% 65% 35% 42,50% 15,50% 27,oo% 21,63% 16,84% 2,10% 43,57%

Cifra de Proyeccin Censo 2001 el 31-07-2002-11-22 Fuente INE


COEFICIENTES DE DESARROLLO HUMANO 1.960 1975 1.990 - 2002 0,662 0,737 0,584 0,550 0,394 0,600 0,710 0,839 0,885 0,893 0,893 0,809 0,860 0,810

INGRESOS POR HABITANTES (US $) PAISES 1.960 1.975 Argentina 2701 Uruguay 1937 Chile 1162 Costa 1052 Rica .823 Brasil 839 Colombia 2815 Venezuela 1.990 - 2002 1993 2786 2532 1899 2051 972 2446

2.-

PLAN DE INVERSIN

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La inversin como puede verse en el presente estudio para este proyecto de GANADERA DE ENGORDE Y DOBLE PROPSITO es de manera econmicamente rentable como puede verse en la evolucin econmica de factibilidad financiera (Ver cuadro 21 y 22). Este estudio est hecho para operar en un 87% de la capacidad. No obstante este proyecto necesita para operar al 100% ms inversin que la que se est solucionando (Ver cuadro 5,6 y 8) an cuando se cuenta con recursos propios como instalaciones, semovientes, potreros y agua es recomendable una lnea de crdito por lo menos hasta por la cantidad de cien millones de Bolvares. Bs. 100.000.000,oo CREDITO 3.ANLISIS FINANCIERO 3.1 Rentabilidad Este proyecto es factible de su aprobacin por cualquier organismo crediticio por cuanto tiene una rentabilidad econmica del 22,44% de factibilidad con respecto al proceso de inversin que este proyecto necesita por lo que se depende la inversin total de Bs. 160.000.000,oo. (Ver cuadro 5) 3.2 La Variable de los Ingresos Se tom en consideracin la experiencia del promotor ya establecido y donde los dos (2) aos del perodo de gracia solicitado los ingresos por ventas de insumos agrcolas, pastos, leche sirve de soporte al proyecto. El estudio contempla una primera etapa recesiva por la gestacin de 74 vacas, luego viene la ceba, estimando la produccin de carne6 entre 24 y 36 meses.(Ver Cuadro 11) 3.3 Estructura de los Costos La estimacin de los costos y gastos de operacin, se elabor atendiendo las necesidades y recursos requeridos para su normal funcionamiento; calificados de acuerdo al mercado actual. Se tom en consideracin el mtodo de cultivo de los pastos, el sistema de pastoreo, la alimentacin y medicina para combatir las posibles enfermedades entendiendo que los

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semovientes son el activo de proyecto, se tomo como indicativo la inseguridad y se asign una partida o vigilancia (Ver Cuadros 12,13,14). 3.3.1 Calculo de Depreciacin: Esta partida se ha calculado al mtodo de linea recta considerando en primera instancia sobre los bienes de la Finca actual. Valor de Bienes: Bs. 87.920.000,oo Vida til probable 15 aos Vida til del proyecto 10 aos Depreciacin Anual Bs. 4.528.000,oo Lo que demuestra la capacidad del Promotor. 3.3.2 Impuestos I.S.L.R. por ser persona natural dedicado a las labores del campo en el rublo de la ganadera, sus ingresos brutos solo son gravables al 80 % del 100% sin embargo es aplicable la Ley de Activos Empresariales (IAE) a los bienes como maquinarias y herramientas a razn del uno por mil (1%). EXONERACIN DEL IMPUESTO SOBRA LA RENTA 1. Segn Gaceta Oficial Extraordinaria N 5390 de fecha 22 de Octubre de 1.999, la presidencia de la Repblica se decreta mediante reforma efectuada a la Ley de Impuesto Sobre la Renta, se grava as: - Actividades Agrcolas Pecuarios Pesca Sobre Ingresos Mayores de Dos Mil Seiscientos Veinticuatro Unidades Tributarias (U.T)

Precio de U.T = Bs. 9.600 = Bs. 25.200.000,oo

INVERSIONES: (Agravante ao 2.000) Sobre actividades de nivel primario de productos.

REBAJA

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Que utiliza el agricultor o el criador realizado a su Fundo, salvo la elaboracin de alcoholes y bebidas alcohlicas, enlatados y actividades Pesqueras. 2. EXONERACIN Se exonera del pago de Impuesto enriquecimientos netos provenientes de : Explotacin :Agricultura Forestales Pecuarias Avcolas Pesqueras Acucola Pisccolas Sobre la renta los

80%

100%

Gaceta Oficial de fecha 18 de Julio del 2000 Decreto N 838 de fecha 31-05-2000 Presidencia de la Repblica 4.MTODOS Y CALCULOS Rentabilidad de la Inversin: U x 100 RV = ------------- = R.I V U = Utilidad V = Ventas o Ingresos RV= Renta sobre Ventas RI = Renta de la Inversin.

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Para este indicador se tom como base econmica financiera los ingresos por concepto de operaciones mercantiles relacionadas con la comercializacin de la carne : A = Ganado en pi B = Ganado en Matadero = Carne Proyeccin : 4.1 PUNTO DE EQUILIBRIO Para este indicador econmico se tom como base los mtodos existentes. 4.1.1 Algebraico 4.1.2 Grafico. De acuerdo a los ingresos obtenidos en relacin al proyecto de vida til, tomando en consideracin los costos fijos y variables, generalmente la curva de ingresos o ventas se corta en la lnea de costos hacia el mes 29 despus de obtenido el crdito. Representa un equilibrio econmico aceptable. PE = 2,54% que demuestra un margen de seguridad de 286,07 como inversionista del campo. 4.2 TASA INTERNA DE RETORNO ( TIR) De acuerdo a los beneficios a obtener durante el perodo de cancelacin del crdito se consider el intervalo (RR) Io PR = -------------(Io + TIR Se tom en consideracin los costos totales, las tasas de intereses de los ltimos seis (6) Bancos, promedio al rublo ganadero, para imponer la capacidad del 87% genrico. (BT CT) Cinco Aos Estudio Siete Aos

---------------- = (I + R)

0.3384

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De Donde: Valor relativo Valor absoluto

1.61 0,3384

Lo que indica una capacidad de retorno del capital dado en financiamiento en proporcin de 1 --------3,38. El presente proyecto determina un retorno del capital considerando que el organismo crediticio posee la posibilidad cierta de recuperacin del capital en tres aos para cancelar entendiendo la formacin econmica de gastos por encima del estimado general con un factor de proyeccin del 1,6666 (factor de proyeccin). 4.3 CAPACIDAD DE PAGO DEL PROYECTO Tanto la cobertura de la deuda como la capacidad de pago del proyecto, entendiendo que solicitamos dos aos de gracia, es decir ao 2003 y 2004 ambos inclusive. FUENTE Ingresos por Ventas Depreciacin Total USOS Costos Disponible para Amortizar Amortizar a cinco aos Amortizar a tres aos 70.716.319,oo --------------------26.755.374,oo --------------------133.776.680,oo 80.266.122,oo 101.999.693,oo 4.528.000,oo --------------------97.471.693,oo

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RECOMENDACIONES El presente proyecto est dirigido a todos los sectores de la sociedad. El mercado existe en todas las capas del coeficiente humano. Es un valor agregado al proceso econmico de cualquier Pas. Entendiendo los parmetros internacionales que los pases en vas de desarrollo con terrenos ptimos y el ramo de la ganadera depende de este factor, deben destinar el cuatro por ciento (4%) del producto territorial bruto. La inversin privada debe estimular las iniciativas de los productores y ganaderos. Los indicativos de la factibilidad financiera demuestran lo rentable del proyecto. Las variables que se tomaron son de aceptacin general, este proyecto es considerable a ser aprobado.

Pritu, Noviembre del 2002.

Lic. Manuel Antonio Romero Analista Econmico

Diagramacin y Montaje T.S.U Omaira B. Gmez G.