AO DEL CENTENARIO DE MACHU PICCHU

PROGRAMA DE TITULACIN

CARRERA DE GESTIN Y NEGOCIOS

EMPRESA CORPORACIN CERMICA JM S.A.C.

SUSTENTANTE: Mirian Susana Castro Pescorn

ESPECIALIDAD: Contabilidad

LIMA PER
2011

DEDICATORIA: Esta Investigacin Empresarial se la dedico a todos aquellos que se trazan metas en la vida, que la luchan para llegar a final con autenticidad y se anteponen.

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NDICE

Pg.

1. Resumen Ejecutivo ------------------------------------------------------------------------- 5

CAPITULO I

-------------------------------------------------------------------------------- 6

2. Descripcin de la compaa / empresa negocio ------------------------------------ 7 2.1 Estructura funcional 2.2 Sector de actividad econmica 2.3 Rgimen societario 3. Sistema de Gestin Empresarial --------------------------------------------------------- 20 3.1 Procesos por reas 3.2 Procesos de toma de decisiones

CAPITULO II -------------------------------------------------------------------------------- 23 4. Plan de Remuneraciones ------------------------------------------------------------------ 24 4.1 Poltica de remuneraciones 4.2 Regmenes laborales 4.3 Asignacin de remuneraciones segn modalidad de contratacin 4.4 Generacin de planillas y pago de remuneraciones 4.5 Tributos y cargas sociales

CAPITULO III ------------------------------------------------------------------------------- 30 5. Poltica Tributaria ---------------------------------------------------------------------------- 31 5.1 Clculo de Tributos 5.2 Clculo y gestin de detracciones, retenciones y percepciones 5.3 Impuesto a la renta, crdito fiscal 5.4 Clculo de tributos aduaneros 5.5 Poltica y procedimientos de auditora aplicables a la empresa

CAPITULO IV ------------------------------------------------------------------------------ 38 6. Estructura de Costos ----------------------------------------------------------------------- 39 6.1 Contabilidad de Costos 7. Elaboracin de Estados financieros ---------------------------------------------------- 40 7.1 Proceso contable
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7.2 Balance general 7.3 Estado de ganancias y perdidas 7.4 Estado de cambios en el patrimonio neto 8. Situacin Econmica Financiera -------------------------------------------------------- 51 8.1 Anlisis financiero: porcentual y ratios financieros 8.2 Anlisis econmico: variacin porcentual

CAPITULO V ------------------------------------------------------------------------------ 60 9. Anlisis de la Estructura de Financiamiento ----------------------------------------- 61 9.1 Capital de trabajo, fondo de maniobra, administracin de efectivo, administracin de cuentas por cobrar y pagar, administracin de inventarios 9.2 Tipos de deuda, financiamiento de corto y largo plazo, anlisis de apalancamiento financiero, costo de capital 9.3 Mercado de capitales, anlisis de mercado, instrumentos de intermediacin financiera, el manejo de las tasas de inters. CAPITULO VI ----------------------------------------------------------------------------- 66 10. Interpretacin de Estados Financieros ------------------------------------------------ 67 11. Conclusiones y recomendaciones ------------------------------------------------------ 68

Bibliografa --------------------------------------------------------------------------------- 71

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1. RESUMEN EJECUTIVO

El presente trabajo de investigacin tiene como objetivos: analizar la situacin actual de la empresa, y presentar estrategias para lograr la competitividad de la misma; motivos por los cuales se efecto el anlisis de la empresa Corporacin Cermica JM s.a.c. Fue creada el 23/02/2009 e inici sus actividades comerciales el 24/02/2009; conformada por dos socios, con participaciones diferentes. La Empresa est ubicada en Av. Carretera Central MZA. B Lote.23 Asoc. Virgen del Carmen LIMA-ATE, donde se encuentran la sede principal de adquisicin y se distribuye a diversas sucursales del pas. La empresa Corporacin Cermica JM s.a.c se dedicada a la compra y venta de materiales de construccin (cermicas-maylicas) al por mayor y menor. Es una empresa verticalmente integrada y orientada a la comercializacin nacional.

La empresa cuenta con variedad de materiales de construccin. Tales como: Cermica, maylicas, cementos, fierros de construccin, perfiles, planchas y tubos, ladrillos, alambres, clavos y otros productos. Adaptndose permanentemente a las exigencias del pblico y a la cambiante demanda del mercado. La produccin se comercializa para empresas del mismo rubro y consumidores finales, los productos estn orientados a los niveles socioeconmicos B, C, D, y E. La meta de la empresa Corporacin Cermica JM s.a.c manifestada por el Gerente General (Argote Crdenas Jos Alberto) es obtener siempre un producto accesible en su precio, pero de calidad superior en materiales de construccin, cumpliendo con los principios de satisfaccin del cliente, trabajo en equipo y mejora continua.

La Visin, Ser lder nacional en la comercializacin de cermica, maylica reconocida por su calidad y diseos exclusivos, atrayendo as tanto al mercado nacional como internacional. Buscando con esto la oportunidad de abrir nuevas fuentes de empleo que beneficien a la sociedad. La Misin, Ser una empresa de carcter nacional lder en el mercado de la Construccin y la Industria en general en el desarrollo de negocios profesionales y ticos, logrando incursionar en mercados internacionales. Poltica de Calidad, En nuestra empresa no hay vendedores si no asesores, no vendemos materiales de construccin vendemos Confianza, no cerramos ventas sembramos una amistad. Dar un buen servicio no es un trabajo es nuestra obligacin.

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CAPITULO I DESCRIPCIN DE LA EMPRESA Y SISTEMA DE GESTIN EMPRESARIAL

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2. DESCRIPCIN DE LA EMPRESA

NOMBRE DE LA EMPRESA: Corporacin Cermica JM s.a.c N RUC: 20521086671

NOMBRE COMERCIAL: Emp. Transp. Carga Pesada JM

TIPO DE CONTRIBUYENTE: Base Legal Arts. 4, 283 a 287 y 291 Ley General de Sociedades, Ley 26887. La empresa pertenece a la Tabla Anexa N2 del Cdigo N 39 por ser una Sociedad Annima Cerrada.

SISTEMA DE CONTABILIDAD: Manual / Computarizado

CLASIFICACION SEGUN LA ACTIVIDAD ECONOMICA CIIU: Esta empresa se encuentra en el grupo de la Tabla Anexa N1 Principal CIIU 5143 Vta. May. De Materiales de Construccin.

COMPROBANTES: Los comprobantes que se encuentran autorizados a emitir son: Factura, boleta de venta, nota de crdito, nota de debito, gua de remisin de transportista y gua de remisin del remitente.

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 DESCRIPCION DEL PRODUCTO: Corporacin Cermica JM s.a.c es una empresa dedicada a la compra y venta de materiales de construccin tales como: Cermicas, maylicas. Adems son representantes de las ms renombradas marcas de materiales de construccin, para adaptarse permanentemente a las exigencias del pblico, y a la cambiante demanda del mercado. Marcas tales como: Marlisse, Listn.

Cermicas:

Cermicas para Piso o Pared con Todos los Colores (diseo y acabado) detalles de elegancia, que le dan un encanto nico al estilo de cada cliente segn su exigencia y con calidad garantizada.

Cermicas, diseados y tallados en diversos tipos de madera, perfecto al acabado final de las fachadas de patios, baos, escaleras, cocinas, sala, etc.

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Maylicas:
Maylicas, Cuenta con diseos, colores y modelos de maylicas, para todo tipo de acabado de infraestructura de construccin y con calidad relevante que le dan garanta de satisfaccin al cliente.

2.1 ESTRUCTURA FUNCIONAL: L a Corporacin Cermica JM s.a.c, cuenta con la siguiente estructura funcional.

Diagrama elaborado por el grupo de investigacin.

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Detalle de funciones por reas: De acuerdo al organigrama funcional se detalla las funciones de cada departamento que compone la empresa.

Junta General de Accionistas: Est representado por todos los accionistas de la empresa Corporacin Cermica JM s.a.c. Es el rgano supremo de la sociedad.los accionistas constituidos en Junta General debidamente convocada, y con el Qurum correspondiente, deciden por la mayora que establece la Ley los asuntos propios de su competencia .todos los accionistas incluso los disidentes y los que no hubieran participado en la reunin, estn sometidos a los acuerdos adoptados por la Junta General. Gerencia General: El cargo de Gerente General es ejercido por el Seor Argote Crdenas Jos Alberto sus funciones son: actuar como representante legal de la empresa ejecuta las decisiones importantes de acuerdo a lo acordado en la Junta General, como las polticas operativas, administrativas y de calidad. Coordinar con las oficinas administrativas para asegurar que los registros y sus anlisis se estn ejecutando correctamente. Realizar evaluaciones peridicas acerca del cumplimiento de las funciones de los diferentes departamentos y resuelve los problemas que suscitan, con eficiencia y eficacia.

rea de Finanzas: El rea est dirigida por el seor Pedro Lvano Ponce quien se encarga de: Evala si se cuenta con la capacidad financiera suficiente para adquirir la inversin, ya sea usando capital propio, o si cuentan con la posibilidad de poder acceder a alguna fuente externa de financiamiento como para la adquisicin de activos, ampliacin del local, compra de ttulos. Mediante prstamos, crditos, etc. Encargado del Fondo menor cuenta corriente. y registro a diario del saldo disponible de la

Maneja el cobro de los depsitos que se efecten por terceros (clientes) y da un informe de Cheques por cobrar, as como tambin programa los pagos a
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los proveedores, colaboradores (leyes sociales) y los impuestos a los que est sujeta la empresa.

rea de Contabilidad: El rea de contabilidad esta bajo el mando del seor John Cceres Daz, encargado de elaborar los siguientes informes: la elaboracin de los estados Financieros de la empresa (Balance, Estados de ganancias y prdidas, etc.), Utiliza un software contable para el registro diario que sirve de medio para hacer los pases a las cuentas. La preparacin y elaboracin de planilla. las declaraciones de impuestos mensuales. Archivo de comprobantes pagados a proveedores y tambin de los cobros a clientes. Revisar que los desembolsos por adquisiciones de bienes y servicios que se realizan (ingresos y egresos)en la empresa.

rea de ventas: Esta rea est a cargo de la seorita Dilcia Fani Rojas Julca y es quien se comunica con las 6 sucursales (2 en lima y 4 al interior del pas). El rea de ventas se encarga de: Ofrecer los productos/materiales de construccin (cermicas-maylicas) al pblico ya sea al por menor o mayor.

Dar un informe diario por las ventas efectuadas en cada cajero. Consigna ventas va telefnica.

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rea Compra: Esta dirigida por el seor Marcos Vilca Prez sus funciones son: Elaborar un catalogo de proveedores previa investigacin, anlisis y evaluacin de las caractersticas y comportamiento de los proveedores en el mercado, en cuanto a la calidad, precio y oportunidad de los bienes y servicios. Adquirir los insumos, materiales y equipo, necesarios para su venta, los cuales deben ajustarse a los siguientes lineamientos: precio, calidad, cantidad, condiciones de entrega y condiciones de pago. Controlar y detectar que la calidad de los materiales sea la requerida, en el momento de su recepcin. Una vez que el departamento de compras se ha suministrado de todos los materiales necesarios, es su obligacin proveer a los sectores de las mismas tiendas tomando en cuenta: la clase, Cantidad, dimensin y dise de las mismas.

rea de Almacn: El rea de almacn, se encuentra bajo la responsabilidad del Seor Nstor Wildoro Huanaquiri Manuyama, el cual tiene a su mando diferente colaboradores, las funciones del rea es: Es el proceso de recepcin, clasificacin, inventario y control de las mercancas de acuerdo a las dimensiones de las mismas (peso, medidas y modelo). anotar todas las entradas y salidas de los productos y abastecer todas las tiendas. Dara los reportes de materiales que estn escasos, el cual enviara una copia al rea de compras para poder abastecer a las tiendas/sucursales(orden de compra). Previa comunicacin con el rea administrativa para su aprobacin. La cadena logstica est compuesta por cuatro elementos bsicos sobre los que se trabaja cualquier estrategia de este tipo: -El servicio al cliente -Los inventarios -El transporte y la distribucin -El almacenamiento

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2.2 SECTOR DE ACTIVIDAD ECONMICA: La empresa est ubicada en Av. Carretera Central MZA. B Lote.23 Asoc. Virgen del Carmen LIMA-ATE, all se encuentra la sede principal de la empresa. Las sucursales con las que cuenta la empresa estn ubicadas:
1. Sucursal 2. Sucursal 3. Sucursal Cal. Alfonso Ugarte Nro. 1222 Urb. Centro Chiclayo Lambayeque. Av. Pedro Ruiz Nro. 714 Urb. Cercado de Chiclayo Lambayeque. Av. Bolvar Nro. S/N Apurmac Aymaraes Chalhuanca.

4. Sucursal Av. A. Mendiola Nro. 1025 Urb. Palao 2DA Etapa (3ER Piso) Lima San Martin de Porres. 5. Sucursal Av. Salaverry Nro. 114 Arequipa. 6. Sucursal Av. Prado Nro. 637 Apurmac Abancay. 7. Sucursal Av. Prado Norte Nro. 600 (Primer Piso - Otro 602) Apurmac Abancay.

SEGMENTACIN GEOGRFICA: Las ubicaciones geogrficas de la actividad econmica que se han establecido en Lima se ven reflejada en los mapas. Sed principal (Av. Carretera Central MZA. B Lote. 23 Asoc. Virgen del Carmen LIMA - ATE) y una de las sucursal ubicado (Av. A. Mendiola Nro. 1025 Urb. Palao 2DA Etapa (3ER Piso) Lima San Martin de Porres).

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Acogida del pblico atrado por el lugar. La mayora de las personas vienen a comprar los materiales de construccin (cermicas, maylicas, cemento, etc.) al por mayor y menor, para satisfacer sus necesidades de construccin.

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Esta empresa se hace conocer, por la calidad del los (materiales de construccin) y sus diversas marcas, adems de tener una buena atencin al cliente.

Diagrama elaborado por el grupo de investigacin.

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SEGMENTACIN DEMOGRFICA: Por el tipo de producto y el precio, est orientado a los niveles socioeconmicos B, C, D y E. Los materiales estn dirigidos a empresas del sector construccin y tambin para consumidores finales. El mercado est dirigido a los siguientes niveles socioeconmicos de acuerdo a las zonas de venta: Sector B, C, D y E: Las sucursales 1, 2, 3, 4, 5, 6 (Cal. Alfonso Ugarte Nro. 1222 Urb. Centro Chiclayo Lambayeque; Av. Pedro Ruiz Nro. 714 Urb. Cercado de Chiclayo Lambayeque; Av. Bolvar Nro. S/N Apurmac Aymaraes Chalhuanca; Av. A. Mendiola Nro. 1025 Urb. Palao 2DA Etapa (3ER Piso) Lima San Martin de Porres; Av. Salaverry Nro. 114 Arequipa; Av. Prado Nro. 637 Apurmac Abancay; Av. Prado Norte Nro. 600 (Primer Piso - Otro 602) Apurmac Abancay).

Diagrama elaborado por el grupo de investigacin.

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ANLISIS FODA:

El anlisis FODA, es una herramienta de gestin, de suma importancia para identificar aspectos especficos de la Empresa, tanto internos y externos, como son las Fortalezas, Oportunidades, Debilidades y Amenazas. De acuerdo a las visitas efectuadas hemos elaborado el Anlisis FODA de la empresa Corporacin Cermica JM s.a.c.

FORTALEZAS

OPORTUNIDADES

F1. Experiencia del negocio por parte O1. de la directiva. O2. F2. Calidad de los productos. O3. F3. Buena atencin al cliente. O4. F4. Precios accesibles en el mercado. F5. Nivel de capacitacin del personal. F6. Capacidad instalada.
O5.

Fidelizacin de los clientes. Hallar nuevos segmentos. Mejorar la eficiencia administrativa. Disponibilidad de de establecer alianzas comerciales nacional e Internacional con otras empresas.
Tener estrategias de innovacin que ayuden a mejorar el servicio al cliente.

DEBILIDADES

AMENAZAS

D1. Falta de inspeccin laboral para los A1. Medidas impositivas que tomen las puntos de venta en las sucursales instituciones pblicas. (provincias). A2. Potencial aparicin de competidores D2. Faltan mayores medidas de del mismo rubro y sus continas oferta. seguridad. A3. Crisis econmica y Aumento en el D3. Falta de una imagen que potencie la precio de los materiales (cermicas). accin comercial de las sucursales.

FODA Elaborado por el grupo de investigacin.

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PROVEEDORES DE LA EMPRESA: Corporacin Cermica JM s.a.c., cuenta las siguientes empresas abastecedoras de materiales de construccin (proveedores), las cuales son distribuidas tanto a su sede principal como a sus sucursales. CERMICA SAN LORENZO S.A.C. SUPERMERCADOS PERUANOS S.A. CORP. TOTAL ACABADOS S.A.C. NORVIAL S.A. CONCEC. VIAL DEL SOL S.A. IMDICERSA S.R.L INDUSTRIAS Y DERIVADOS DIST. RIVER IMPORT S.A.C SERVICENTRO PASAMAYO S.A.C 20307146798 20100070970 20510947607 20505377142 20522547957 20510092741 20480328427 20479733172 20510422121

COMPETENCIA DIRECTA DE LA EMPRESA: Corporacin Cermica JM s.a.c., en el rubro comercial de venta de materiales de construccin, cuenta con empresas de competencia directa en el mercado como: GULDA & CIA SAC EUROTUBO SAC DISTRIBUCIONES OLANO SAC 20100052564 20376113443 20103365628

2.3 RGIMEN SOCIETARIO: La empresa, desde su origen se constituy como una Sociedad Annima Cerrada, dispuesto por la Ley General de Sociedades-Ley 26887.Conformado por dos socios, con participaciones diferentes. Las principales caractersticas que presenta esta Sociedad annima cerrada son las siguientes: 1. La responsabilidad de los socios se encuentra limitada por el monto de su aporte, por lo que ordinariamente no responden personalmente con su patrimonio por las deudas u obligaciones de la empresa.

2. Conformado por dos socios, Jos Alberto Argote Crdenas y Miguel ngel Argote Crdenas.
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3. El capital social est representado por 99,000 acciones suscritas por Jos Alberto Argote C. y 1,000 acciones suscritas por Miguel ngel Argote C. con un total de 100,000 acciones nominativas de S/.1.00 nuevo sol cada una.

4. Los socios tienen derecho de adquisicin preferente de acciones en caso de que algn socio desee transferirlas a persona extraa a la sociedad o incluso a otro socio.

5. No puede inscribir sus acciones en el Registro Pblico del Mercado de Valores.

6. La convocatoria de Junta General se realiza conforme el art. 245 de la L.G.S. Qurum y adopcin de acuerdos de la Junta General conforme a los Arts. 125,126 y 127 de la General de Sociedades. El accionista podr hacerse representar en las reuniones de junta general por medio de otro accionista, su conyugue, o ascendiente o descendiente en primer grado pudiendo extenderse la representacin a otras personas.

7. La sociedad no tendr Directorio por lo que todas las funciones establecidas en la ley para este rgano societario sern ejercidas por el Gerente General.

8. El aumento y reduccin de capital, se sujeta a lo dispuesto por los Arts. 201 al 206 y 215 al 233 de la Ley.

9. Rgimen para la disolucin y liquidacin de la sociedad, segn el Arts.407 al 420 de la L.D.S.

10. La presentacin de Estados Financieros y Aplicacin de Utilidades (cantidad mx. de 20 trabajadores), segn los Arts.221 y siguientes de la L.G.S.

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3. SISTEMA DE GESTIN EMPRESARIAL La empresa Corporacin Cermica JM s.a.c realiza cada uno de los pasos de la administracin, pasando por la logstica, adquisicin de los materiales de construccin, hasta la venta de los producto al cliente. Este sistema debe ser el ms eficaz, involucrando a cada uno los de los colaboradores en el ciclo de comercializacin. Para esto se ha desarrollado un FLUJOGRAMA DE OPERACIONES, para identificar desde el inicio la toma de decisiones, procesos y funciones de las diversas reas con sus respectivos colaboradores. Corporacin Cermica JM s.a.c para efectuar una eficaz comercializacin, es supervisado por el administrador con el propsito de manejar la data mediante informes de adquisicin materiales y de venta. De forma manual y tambin con un sistema informativo que les permita planificar, organizar dirigir y controlar. Est empresa cuenta con una informacin real pero no a tiempo. El Sistema de Gestin Empresarial se basa en el anlisis de esta informacin el cual nos presenta tres aspectos fundamentales, para que logre ser til en el desarrollo de la comercializacin de la empresa. 1. La informacin debe ser real y oportuna que ofrezca un fiel reflejo de la realidad, debido al software del sistema actual con el que funciona Corporacin Cermica JM s.a.c,en oportunidades se han detectado errores que atrasan la evaluacin de operaciones . 2. Para la Corporacin Cermica JM s.a.c uno de los objetivos importantes radica en que si venden equipos de calidad, comercializaran mayores volmenes y sobre todo hallaran fidelidad por parte de sus clientes. Para esto sus colaboradores precisan en obtener la informacin necesaria para toma decisiones, a mayor informacin sobre los materiales industriales, mejores resultados en la comercializacin. 3. Por ltimo el tercer pas, nos indica que se debe tener informacin en tiempo real para obtener de esta manera una oportunidad de mejora.

Respondiendo as las necesidades del cliente, planeando llegar en el momento preciso, permite modificar planeaciones anteriores, pero pese a la informacin limitada se desarrollo un sistema de gestin empresarial por el grupo de investigacin. As en el futuro se tomara decisiones correctas para mejorar su desenvolvimiento y el desarrollo de toda la cadena de comercializacin en la Corporacin Cermica JM s.a.c

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El Sistema de Gestin Empresarial lo hemos efectuado mediante el siguiente flujograma de operaciones:

FLUJOGRAMA DE OPERACIONES CORPORACIN CERMICA JM S.A.C

Flujograma elaborado por el grupo de investigacin

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3.1 PROCESOS POR REAS:

Diagrama elaborado por el grupo de investigacin.

3.2 PROCESOS DE TOMA DE DECISIONES: En primera instancia el gerente general planifica y toma decisiones El rea administrativa informa las decisiones de gerencia y a partir de la data reunida que presenta las reas. Solicitara la compra de los materiales de construccin. El rea de finanzas da un informe sobre la disponibilidad financiada para la inversin en materiales de construccin. El rea de almacn otorga la data sobre la mercadera que se encuentra en stock y la que ya se ha vendido. rea contable informa la evolucin del anlisis de los estados financieros.

El gerente administrativo toma la decisin de informar al rea de compras que deber cotizar y generara una orden de compra, para el abastecimiento de los materiales de construccin, esta rea a su vez tendr que comunicar al rea de almacenamiento que recepcion los materiales. Posteriormente el administrador afirmara al rea de venta su comercializacin.

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CAPTULO II PLAN DE REMUNERACIONES

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4. PLAN DE REMUNERACIONES En la Corporacin Cermica JM s.a.c. cada funcin o cada cargo tienen un valor. Solo se puede remunerar con justicia y equidad a los ocupantes de un cargo si se conoce el valor de ese cargo con relacin a los dems, y tambin a la situacin del mercado. Por lo tanto, la administracin de salarios puede definirse como el conjunto de normas y procedimientos tendientes a establecer o mantener estructuras de salarios equitativas y justas en la organizacin. Estas estructuras de salarios debern ser equitativas y justas con relacin a: 1. Los salarios con respecto a los dems cargos de la propia organizacin, buscan el equilibrio interno de los mismos.

2. Los salarios con respecto a los mismos cargos de otras empresas que actan en el mercado de trabajo, buscan tambin el equilibrio externo. Para confeccionar un programa de compensaciones el cual va a estar inmerso dentro de un Plan de Remuneraciones; se ha tenido en cuenta las necesidades de la organizacin y de los empleados. Los objetivos que procura la administracin de salarios son: Contratacin de personal calificado: Las compensaciones deben ser

suficientemente altas para atraer solicitantes. Los niveles de compensacin deben corresponder a las condiciones de oferta y demanda en el mercado laboral, y en ciertos casos establecer un incentivo adicional para atraer a quienes trabajan en otras empresas. Cumplir con las disposiciones legales: La administracin de sueldos y salarios se inscribe en un marco jurdico especfico, que debe ser cumplido con un programa adecuado de compensaciones. Mejorar la eficiencia administrativa: Se procura cumplir los objetivos de un programa efectivo de compensaciones. Para ello la administracin de sueldos y salarios se esfuerzan por disear un programa que se administre con eficiencia.

4.1 POLTICA DE REMUNERACIONES: El objetivo tcnico tradicional de las polticas remunerativas, es crear un sistema de recompensas que sea equitativo tanto para el colaborador como para el empleador, lo ideal al final es que, el colaborador se sienta atrado por el trabajo y que est motivado econmicamente para desempearse en forma contenta y armoniosa.
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En forma resumida manifestaremos que el objetivo que busca la poltica remunerativa, es que sea las ms adecuada, equitativa, equilibrada, efectiva, motivadora, aceptada y segura.

Corporacin Cermica JM s.a.c. tiene una poltica de remuneraciones con un aspecto sumamente delicado en la relacin entre la empresa y sus colaboradores; y para ello contempla las necesidades de ambas partes en la relacin. Por el lado de la empresa, le sirve para reclutar y retener a la clase de colaboradores que se busca, y motivar adecuadamente para que se consigan las metas trazadas. Por el lado del trabajador no es equitativo, comprensible y no le permita vivir de ese trabajo, por lo que se ve obligado a efectuar horas extras. Para ello, analizamos las necesidades de ambas partes en esta relacin laboral. Desde la perspectiva del trabajador, su plan de remuneraciones: Es equitativo: No tiene equidad interna (relacin con el esfuerzo realizado, los resultados obtenidos y las remuneraciones de otros empleados de la empresa) y tampoco equidad externa (relacin con las remuneraciones vigentes en el mercado) Otorga estabilidad: Protege a los trabajadores, al menos hasta cierto grado, contra prdidas de ingresos ajenas a la voluntad del trabajador. Entrega de incentivos: El mejor trabajo, en cantidad o efectividad, recompensa. tiene

Es entendible: El trabajador puede calcular en forma sencilla y exacta el ingreso esperado. Desde la perspectiva de la empresa, el plan de remuneracin: Es atractivo: La empresa retiene a los trabajadores competentes. Para esto se decide tanto la magnitud del ingreso como la forma en que se lo recibe; ya que el costo de la rotacin de trabajadores es muy alto; el de la lealtad es an ms alto pero la empresa busca una fuerza de trabajo profesional, estable y competente por ese motivo la empresa se ve en la necesidad de retener a ese personal. Premiar: la Empresa suministra el marco para otorgar recompensas rpidas y especficas, cuando el vendedor est haciendo lo que la empresa espera de l. Equilibrar: Logra que las recompensas sean proporcionales a los resultados. Lograrlo es difcil, sobre todo en actividades tales como la capacitacin de clientes

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o la atencin adecuada de las quejas, cuyo impacto directo a corto plazo es imposible de medir estos sucede en la venta del producto. Es fcil de administrar: este plan de remuneraciones es fcil de comprender, de implantar y de ajustarse cuando sea necesario. 4.2 REGMENES LABORALES: La empresa Corporacin Cermica JM s.a.c. est inscrito a la Ley MYPE como pequea empresa. El cual es considerado como pequea empresa, ya que cuenta con 6 colaboradores y como consiguiente tiene unas ventas anuales en el ao 2009 de S/. 1.870.530 y en el ao 2010 una venta de S/. 2.871.847 de acuerdo al rango de 150 UIT hasta 1700 UIT (150 * 3600 = s/. 540,000 y 1700 * 3600 = s/. 6120,000) de la venta bruta anual.
BENEFICIOS REMUNERACION BENEFICIOS SOCIALES JORNADA HORAS EXTRAS DESCANSO SEMANAL FERIADOS VACACIONES PEQUEA EMPRESA RMV.(Para el 2010 fue S/.580.00 y para el 2011 es de S/.600.00) Seguro de salud Ley 26790, Pensin social, Asig. Familiar. 8 Horas diarias como mx. Remuneracin por trabajo en sobretiempo. Mnimo de 24 horas consecutivas. De acuerdo con la normativa comn. Como mnimo 15 das calendario de descanso por cada ao completo de servicio. Se computa a razn de 15 remuneraciones diarias por ao completo de servicio, hasta alcanzar un mximo de 90 remuneraciones diarias. 2 Gratificaciones al ao de medio sueldo cada una. Se rige en base al decreto legislativo N 892.(cantidad mx.

CTS GRATIFICACIONES UTILIDADES

de 20 trabajadores)
DESPIDO INJUSTIFICADO DERECHO COLECTIVO Es equivalente a 20 remuneraciones diarias por cada ao completo de servicio. Con un mximo de120 remuneraciones diarias. Se aplica la Ley de relaciones colectivas de trabajo.

LEY MYPE Mediante Ley N 29157, el Congreso de la Repblica otorg facultades al Poder Ejecutivo para que legislara en materia de MYPES Micro y Pequea Empresa. Sustentado en dicha Ley, el Poder Ejecutivo ha promulgado el reciente Decreto Legislativo N 1086 (27-06-08), el cual ha modificado a la Ley de Micro y Pequea Empresa N 28015.
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4.3

ASIGNACIN DE CONTRATACIN:

REMUNERACIONES

SEGN

MODALIDAD

DE

Corporacin Cermica JM s.a.c., Lo aplica de la siguiente forma: 1. Sueldos de entrenamiento: lo establece para trabajadores que no tienen experiencia, que son nuevos.

2. Sueldos a prueba: El trabajador debe de pasar un perodo de prueba (1 meses generalmente), para que se les asigne el puesto.

3. Sueldos de contratacin para empleados con experiencia: Aqu los sueldos es mayor debido a que el empleado tiene ms experiencia.

4. Sueldos excesivos debido a la escasez de empleados en el mercado laboral: debido a que el suministro de trabajadores no siempre est disponible, por lo que la empresa compiten por conservar a sus trabajadores, por lo que el sueldo puede llegar a ser alto. Con lo anterior podemos darnos cuenta que la administracin de sueldos y salarios estudia los principios y tcnicas para lograr que la compensacin del trabajador sea la adecuada acorde al trabajo desempeado y a las posibilidades de la empresa. La empresa tiende a aumentar salarios que para esto sern tomados en cuenta los siguientes factores: A) Mrito Personal: Se establece en base a los resultados de la evaluacin del desempeo, con el objeto de estimular e incitar al empleado, cuyo desempeo ha sido adecuado de acuerdo a los requerimientos. El porcentaje a otorgar depender de la calificacin que obtenga el empleado en la evaluacin.

B) Revisin de Cargo: Si han aumentado las funciones y responsabilidades de un cargo en particular, se procede a la revaloracin, segn el sistema de valoracin con que se cuente.

4.4 GENERACIN DE PLANILLAS Y PAGO DE REMUNERACIONES: En la Corporacin Cermica JM s.a.c., la remuneracin de los empleados es computada en base a la jornada de trabajo de un mes. El horario de trabajo es de 8:00 AM a 6:00 PM, por lo que la empresa paga horas extras a todos aquellos
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trabajadores que pasen la jornada laboral y que sea necesario que se queden para terminar con el trabajo. El nmero de personas que se encuentra en planilla es de 6, En el rea de Contabilidad se generan las planillas del personal; cabe resaltar que esta rea se encuentra compuesta por una contador el seor John Cceres Daz, el cual ejerce sus funciones como asesor interno. Las remuneraciones son pagadas en efectivo cada fin de mes; y posteriormente se le entrega la planilla correspondiente a cada trabajador; para lo cual firman un libro de cargo de recepcin de la planilla.

4.5 TRIBUTOS Y CARGAS SOCIALES: En el siguiente cuadro a continuacin se detalla un ejemplo sobre las Remuneraciones abonadas a los trabajadores de la empresa en diciembre del 2010. En ella, se puede apreciar la remuneracin bsica; el aporte del los trabajadores en los cuales unos se encuentran afiliados al sistema de la ONP y otros AFP; y tambin, se ubica el aporte del empleador al sistema de ESSALUD, con una tasa del 9% mensual.

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CAPTULO III POLTICA TRIBUTARIA

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5. POLTICA TRIBUTARIA Dentro del marco de la Poltica Tributaria establecida por el Estado Peruano, la empresa Corporacin Cermica JM s.a.c. se encuentra comprendida en el Rgimen General del Impuesto a la Renta. El Rgimen General se encuentra adecuado especialmente para las medianas y grandes empresas que generan ingresos por rentas de tercera categora y desarrollan actividades sin que tengan que cumplir condiciones o requisitos especiales para estar comprendidas en l. En este Rgimen estn comprendidas tambin, las actividades desarrolladas por los Notarios, las sociedades civiles, las entidades que se asocien y los agentes mediadores de comercio , rematadores, martilleros y cualquier otra actividad no permitida para los Regmenes del Nuevo RUS y el Rgimen Especial del Impuesto a la Renta. En este rgimen tambin se pueden acoger las pequeas empresas. Acogidas al Decreto Legislativo 1086-Ley de MYPES y su reglamento. Base legal: Art. 28 del TUO de la ley del impuesto a la renta, aprobado por D. S. N 179-2004-EF publicado el 08-12-2004; y art. 5 del TUO de la ley MYPE-D. S N 0072008-TR publicado el 30-09-08.

Libros Contables -El Registro de compras, -El Registro de Ventas y - Libro Diario de Formato Simplificado. Todos las dems empresas de este Rgimen que superen las 150 UIT de ingresos anuales, estn obligadas a llevar Contabilidad Completa. La empresa Corporacin Cermica JM s.a.c. est acogida al REGIMEN GENERAL, donde esta afecto a los siguientes tributos: IGV- OPER. INT.- CTA PROPIA RENTA 3RA CATEGORIA- CTA PROPIA ESSALUD SEGURO REGULAR TRABAJADOR Las declaraciones mensuales que realiza la empresa lo hace a travs del PDT 621 Programa de Declaracin Telemtica -SUNAT.

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5.1 CLCULO DE TRIBUTOS: La empresa impuestos: Corporacin Cermica JM s.a.c. Est afecto a los siguientes

Esta obligacin se genera cuando se produce la operacin gravada, es decir cuando se vende un bien, se presta o utiliza un servicio o se realiza una importacin; con la tasa del 19%. Impuesto General a las Ventas: Para el clculo del IGV se efecta de la siguiente forma: IGV de Ventas del mes IGV compras del mes saldo del mes anterior = IGV Por Pagar al mes Impuesto a la renta Tercera Categora: Determinacin del Impuesto La empresa Corporacin Cermica JM s.a.c. se encuentra en el rgimen general. El impuesto a la renta anual es determinado al finalizar el ao. La declaracin y pago se efecta dentro de los tres meses del ao siguiente, de acuerdo con el cronograma de vencimiento que aprueba SUNAT. Sin embargo, se debe realizar pagos a cuenta mensuales los cuales son deducibles (crdito) del impuesto de regularizacin anual. Pagos a cuenta mensuales: Existen 02 sistemas: 1) Si tuvo calculado en el ao anterior debe aplicar el sistema A de coeficientes que consiste en: Aplicar el coeficiente sobre los ingresos netos mensuales. Calculo del coeficiente mensual:

Calculo de coeficiente

Impuesto calculado del ao anterior Ingresos netos del ao anterior

La empresa Corporacin Cermica JM s.a.c. paga mediante el sistema de coeficiente. 2) Si no tuvo impuesto calculado en el ao anterior (perdida) o si recin inicia sus actividades debe aplicar el sistema B. Aplicar el 2 % sobre los ingresos netos mensuales.

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Regularizacin anual del Impuesto Renta 3ra categora: El impuesto se calcula aplicando la tasa del 30% a la utilidad generada al cierre del ao en el Estado de Ganancias y Prdidas. 1 - Determinacin del impuesto anual:

Utilidad obtenida del Estado de Ganancias y perdidas

+ Ingresos (-) Gastos = Utilidad

Tasa del Impuesto

x 30% de la utilidad

2 - Impuesto por pagar: Impuesto anual calculado pagos a cuenta mensuales (enero a diciembre).

3 -La declaracin y pago se efecta a travs del formulario, o, PDT Renta Anual. La empresa no paga arbitrios, sino, el arrendatario del inmueble que tambin paga la renta de primera categora.

5.2 CLCULO Y PERCEPCIONES:

GESTIN

DE

DETRACCIONES,

RETENCIONES

La empresa, se encuentra afecto a retenciones y percepciones del IGV; por lo tanto es aplicable a este punto.

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LIQUIDACIN DE IMPUESTOS DEL MES DE DICIEMBRE 2010

TOTAL VENTAS TOTAL COMPRAS IGV a Pagar o Saldo Favor Crdito Fiscal Anterior Crdito Fiscal Actual Percepciones del Periodo Percepciones del Periodo Anterior Retenciones del Periodo Retenciones del Periodo Anteriores SALDO A FAVOR ACTUAL Vetas no Gravadas

IGV VENTAS 219.195 194.841

IMPUESTO 41.647 37.020 4.627 (10.082) (5.455) (2.096) (27.062) 0 (287) (34.899) 1.293

RENTA
COEFICIENTE CORPORACIN JM S.A.C 2010 IMP. A LA RENTA INGRESOS NETOS

5.657 1.870.530

0,3

5.3 IMPUESTO A LA RENTA, CRDITO FISCAL: Segn T.U.O de la ley del IGV captulo VI articulo 18 El crdito fiscal est constituido por el Impuesto General a las Ventas consignado separadamente en el comprobante de pago, que respalde la adquisicin de bienes, servicios y contratos de construccin, o el pagado en la importacin del bien o con motivo de la utilizacin en el pas de servicios prestados por no domiciliados. Slo otorgan derecho a crdito fiscal las adquisiciones de bienes, las prestaciones o utilizaciones de servicios, contratos de construccin o importaciones que renan los requisitos siguientes:

Que sean permitidos como gasto o costo de la empresa, de acuerdo a la legislacin del Impuesto a la Renta, an cuando el contribuyente no est afecto a este ltimo impuesto. Tratndose de gastos de representacin, el crdito fiscal mensual se calcular de acuerdo al procedimiento que para tal efecto establezca el Reglamento. La empresa Corporacin Cermica JM s.a.c. comprende los siguientes comprobantes de pago con autorizacin de impresin:
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 Facturas Boleta de venta Nota de crdito Gua de remisin de remitente Cuyos comprobantes otorgan el crdito fiscal a la empresa en sus operaciones. Es importante resaltar que en la actualidad SUNAT brinda la opcin de las facturas electrnicas el cual a travs del formulario la empresa podr afiliarse a la emisin electrnica de comprobantes de pago. La afiliacin se realiza por cada tipo de comprobante que la empresa deseara emitir de manera electrnica. NOTA: una vez afiliado la empresa a este sistema no es posible la desafiliacin. Sin embargo puede seguir emitiendo comprobantes de forma fsica.

En este punto se presentar la declaracin de impuestos de: Las ventas en el mes de junio del 2011 fueron de la siguiente forma:
Valor de Venta IGV Total de Venta S/. S/. S/. 219,194.92 39,455.18 258,650.00

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 Las compras en el mes de junio del 2011 fueron de la siguiente forma:

Valor de Compra IGV Total de Compra S/. S/. S/. 196,490.68 35,368.32 231,859.00

Determinacin de la deuda IGV

IGV Ventas IGV Compras IGV Resultante Saldo A Favor Del Mes Anterior IGV Por Pagar S/.39,455.00 S/. 35,368.00 S/. 4,087.00 S/. -2,146.00 S/. 1,941.00

En el clculo del impuesto a la renta de tercera categora para el perodo 06-2011 fue lo siguiente:

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Sistema del Coeficiente Dando como resultado a pagar del mes de mayo
Base de Aplicacin RENTA 0.004% S/. S/. 219,195.00 877.00 (*)

Determinacin del Coeficiente para el pago a cuenta del IR (Impuesto a la Renta) para el ao 2011:
(*) Impuesto Anual 2010 Ingresos Netos = 12,591 2871,847 = 0.004 (Coeficiente mensual para el ao 2011)

5.4 CLCULO DE TRIBUTOS ADUANEROS: La empresa Corporacin Cermica JM s.a.c. no est afecto a tributos aduaneros, porque la adquisicin de mercaderas se efecta a proveedores nacionales y las ventas se realizan en el mercado nacional.

5.5 POLTICA Y PROCEDIMIENTOS DE AUDITORA APLICABLE A LA EMPRESA: Papeles de trabajo.

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CAPTULO IV ESTRUCTURA DE COSTOS, ELABORACIN DE ESTADOS FINANCIEROS Y SITUACIN ECONMICA FINANCIERA.

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6. ESTRUCTURA DE COSTOS La Empresa Corporacin Cermica JM s.a.c. tiene erogaciones de dinero, es decir el desembolso que hace en los Costos y Gastos para la obtencin y venta del producto que es la venta de cermicas y maylicas. Los Costos son los desembolsos de dinero que se hace para la adquisicin de los materiales (cermicas y maylicas). Los Gastos estn relacionados con las Ventas, la administracin y la financiacin de un bien. Se puede decir que los Costos son egresos necesarios para adquirir o producir bienes, y los Gastos son egresos necesarios para generar ingresos.

Importancia: -Permite determinar el costo de los inventarios de los productos tanto unitario como global (establecer precios), con fines a la presentacin del balance general. -Permite determinar el costo de los productos vendidos, con el fin de poder calcular la utilidad o prdida del periodo y poder elaborar el estado de ganancias y prdidas. -Proporciona a la gerencia un instrumento til para la planeacin y el control de los costos de adquisicin de materiales. -Proporciona informacin de los costos para estudios econmicos y decisiones especializadas relacionadas principalmente con inversiones de capital a largo plazo, tales como la reposicin de maquinarias, expansin de la planta, comercializacin de nuevos productos, etc.

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6.1 CONTABILIDAD DE COSTOS: La empresa Corporacin Cermica JM s.a.c. no posee una estructura de costos establecida, actualmente los desembolsos que la empresa recurre para prestar los servicios son destinados a gastos administrativo y gastos de ventas, por lo cual en sus estados financieros no presenta costo de servicio adecuado. La empresa Corporacin Cermica JM s.a.c. consideran los costos fijos como son el alquiler, servicios pblicos y sueldos. Que son contabilizados como gastos de la empresa y lo que debera ser costo variable es considerado como costo de venta. Los costos de ventas de la empresa mencionada estn conformados por los costos de adquisicin de las maylicas as como el costo por el servicio de transporte de los materiales. Por lo tanto, en la empresa todos los costos son cargados a la cuenta 94 Gastos Administrativos. A medida de que no posee una estructura de costos adecuada no a permitido a la empresa determinar el costo de los productos tanto unitario como global (establecer precios). Obteniendo como resultado en los dos aos comerciales, una utilidad poco favorable para la empresa.

7. ELABORACIN DE ESTADOS FINANCIEROS Los Estados Financieros son documentos que proporcionan informacin de la situacin, econmica, financiera y los cambios que experimenta a un periodo determinado. Los Estados Financieros son: -Balance General -Estado de Ganancias y Prdidas -Estados de Cambios al Patrimonio Neto -Estado de Flujo de Efectivo La mayora de estos informes EEFF constituye el producto final del proceso contable y son elaborados de acuerdo a lo siguiente: 1.- PCGA Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados 2.- NIC Normas Internacionales de Contabilidad 3.- NIFF Normas Internacionales de Interpretacin Financiera 4.- Normas Legales Vigentes Aplicables (I/R, IGV, CTS, etc.)

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Los EEFF se tienen que ser: RAZONABLE: Los estados financieros debern presentar en forma razonable la posicin financiera, el desempeo financiero y los flujos de efectivo de una empresa. CONSISTENTE: Se tiene que sustentar o demostrar OPORTUNA: La mejor decisin se toma de forma oportuna INTEGRO: Todas las operaciones financieras tienen que estar registradas en los Estados financieros

7.1 PROCESO CONTABLE: La realidad econmica y financiera de la empresa se concreta en unos documentos que son estudiados, interpretados y valorados por los expertos contables, para su representacin mediante los asientos contables. En algunos casos la interpretacin y valoracin de los documentos es fcil, porque est basado en hechos ciertos, pero en ocasiones, la interpretacin y medida es consecuencia de hiptesis, como es el caso de los crditos sobre clientes que no se cobrarn. Si la interpretacin y medida de la realidad econmica y financiera de la empresa se hace en forma aceptable, la contabilidad presentar una situacin razonable correcta. Esta validez informativa se consigue mediante la correcta aplicacin de los principios, normas y postulados contables. El proceso contable y su secuencia cronolgica de los hechos registrados de la empresa Corporacin Cermica JM s.a.c. son mostrados en el esquema titulado Proceso Contable. Se tiene un sistema de integracin, donde se entrelazan todos los libros de contabilidad, estos principales o auxiliares. Estos libros o instrumentos materiales estn conexionados o unidos mutuamente siguiendo una secuencia lgica de acuerdo a sus funciones que cada uno de ellos tiene. A medida que los hechos se producen, se van registrando en los Libros de Contabilidad los elementos contables segn las caractersticas patrimoniales que han intervenido en ellos como son causa y efecto. El mtodo contable por el cual la empresa realiza sus operaciones mercantiles es El Mtodo Monista que le permite el registro de los libros contables de las cuentas relacionadas con la contabilidad financiera o general como son: Activo, Pasivo y Patrimonio (clase 1 a 5); Cuentas de Gestin (clase 6 y 7); y las cuentas intermediarias de gestin (clase 8) junto con las cuentas de la contabilidad analtica (clase 9).
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La secuencia cronolgica del proceso contable sigue, se basa en el siguiente esquema: ESTRUCTURA DEL PROCESO CONTABLE CORPORACIN CERMICA JM SAC

Hechos Econmicos (documentos)

Estructura Patrimonial de la Empresa (Balance General)

Principios, Postulados, Normas y Leyes Peruanas

Teniendo en cuenta

(Partida Doble)

A travs

1) Codificacin del hecho econmico (Plan de Cuentas) 2) Registro Contable

Auxiliares

Libros Contables

Principales

Libro Diario

Estados Financieros: Libro de Inventarios y Balances *Balance General *Estados de Ganancias y Prdidas Balance de Comprobacin Libro Mayor

*Cambios en el Patrimonio Neto. *Flujo de Efectivo

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7.2 BALANCE GENERAL:

CORPORACIN CERMICA JM S.A.C BALANCE GENERAL Al 31 de diciembre del 2009 (En Nuevos Soles)

ACTIVO

s/.

PASIVO

s/.

ACTIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

CAJA y BANCOS CLIENTES CUENTAS POR COBRAR EXISTENCIAS OTROS ACTIVOS

(Nota 3) (Nota 4) (Nota 5) (Nota 6) (Nota 7)

11.452 2.265 830.569 155.714 181.141

TRIBUTOS POR PAGAR REMUN. Y PART. POR PAG. PROVEEDORES CTAS. POR PAGAR DIVERSAS

(Nota 9) (Nota 10) (Nota 11) (Nota 12)

5.856 138 991.297 239.397

TOTAL PAS. CORRIENTE

1.236.687

TOTAL ACT. CORRIENTE

1.181.141

PASIVO NO CORRIENTE TOTAL PAS. NO CORRIENTE

0,00

TOTAL PASIVO

1.236.687

ACTIVOS NO CORRIENTE

PATRIMONIO

INM.MAQ Y EQ.(NETO)

(Nota 8)

168.744

CAPITAL SOCIAL RESULTADO ACUMULADO

(Nota 13)

100.000 0,00

TOTAL DE ACT. NO CORR.

168.744

RESULTADO DEL PERIODO TOTAL PATRIMONIO

(Nota 15)

13.197 113.197

TOTAL DE ACTIVO

1.349.885

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

1.349.885

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CORPORACIN CERMICA JM S.A.C BALANCE GENERAL Al 31 de diciembre del 2010 (En Nuevos Soles)

ACTIVO

s/.

PASIVO

s/.

ACTIVO CORRIENTE CAJA y BANCOS CLIENTES CUENTAS POR COBRAR EXISTENCIAS OTROS ACTIVOS (Nota 3) (Nota 4) (Nota 5) (Nota 6) (Nota 7)

PASIVO CORRIENTE

32.938 90.999 58.138 200.612 117.787

TRIBUTOS POR PAGAR REMUN. Y PART. POR PAG. PROVEEDORES CTAS. POR PAGAR DIVERSAS

(Nota 9) (Nota 10) (Nota 11) (Nota 12)

13.448 1.486 280.254 385.095

TOTAL PAS. CORRIENTE

680.284

TOTAL ACT. CORRIENTE

500.474

PASIVO NO CORRIENTE TOTAL PAS. NO CORRIENTE

0,00

TOTAL PASIVO

680.284

ACTIVOS NO CORRIENTE

PATRIMONIO

INM.MAQ Y EQ.(NETO)

(Nota 8)

359.266

CAPITAL SOCIAL RESULTADO ACUMULADO

(Nota 13) (Nota 14) (Nota 15)

136.881 13.197 29.378 179.457

TOTAL DE ACT. NO CORR.

359.266

RESULTADO DEL PERIODO TOTAL PATRIMONIO

TOTAL DE ACTIVO

859.740

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

859.740

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NOTAS DEL BALANCE GENERAL 2009 - 2010 NOTA 1 Principales principios y Practicas Contables: Los principios y practicas contables ms importantes aplicadas en el registro de las operaciones y la preparacin de los estados financieros son los siguientes: Los estados financieros de la empresa se preparan y se presentan de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en el Per. Los principios de contabilidad comprenden las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) oficializadas a travs de Resoluciones emitida por el consejo Normativo de Contabilidad (CNC). Las NIIF incorporan la Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y a los pronunciamientos de los comits de Interpretaciones SIC y CINIIF.

NOTA 2 Los estados financieros adjuntos se presentan en nuevos soles, que es su moneda funcional y de presentacin. En la preparacin y presentacin de los estados financieros del ao 2010 y 2009 se ha observado el cumplimiento de las Normas e Interpretaciones, antes mencionadas que le son aplicables, de acuerdo con las Resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad.

NOTA 3
ANALISIS DE LAS CUENTAS Y/O PARTIDAS QUE SE CONTEMPLAN EN EL BALANCE GENERAL SEGUN EL MANUAL PARA LA PREPARACION DE INFORMACION FINANCIERA (MPIF) 2009-2010

NOTA 03 2009 (S/.) CAJA Y BANCOS Efectivo Cta. Cte. Moneda Nacional - Banco de Crdito del Per Total Caja y Banco ACTIVO CORRIENTE 1.046 10.407 11.452 2010 (S/.) ACTIVO CORRIENTE 26.376 6.562 32.938

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NOTA 04 2009 (S/.) CLIENTES CLIENTES Total Clientes ACTIVO CORRIENTE 2.265 2.265 2010 (S/.) ACTIVO CORRIENTE 90.999 90.999

NOTA 05 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS

Prestamos a terceros Diversas

2009 (S/.) ACTIVO CORRIENTE 0,00 10.569 10.569

2010 (S/.) ACTIVO CORRIENTE 58.138 0,00 58.138

Total Cuentas por Cobrar Diversas

NOTA 06 EXISTENCIAS Cermicas y maylicas

Pegamento y cemento

2009 (S/.) ACTIVO CORRIENTE 146.000

9.714

Total Existencias

155.714

2010 (S/.) ACTIVO CORRIENTE 200.612 0,00 200.612

NOTA 07 OTROS ACTIVOS IGV - cta. propia Impuesto a la renta Intereses por devengar Seguros pagados por adelantado Alquileres pagado por adelantado Entregas a rendir Percepciones Otras cargas diferidas Total Otros Activos 2009 (S/.) ACTIVO CORRIENTE 30.289 10.756 32.697 244 55.656 41.583 9.774 142 181.141 2010 (S/.) ACTIVO CORRIENTE 34.613 31.303 21.074 644 13.571 11.240 6.000 (658) 117.787

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NOTA 08 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO(NETO) Vehculos Equipos diversos Equipos de computo Depreciacin Acumulada Total de Inm. Maq. y Eq.(Neto) 2009 (S/.) ACTIVO NO CORRIENTE 180.756 0,00 0,00 (12.013) 168.744 2010 (S/.) ACTIVO NO CORRIENTE 439.841 0,00 2.268 (82.843) 359.266

NOTA 09 TRIBUTO POR PAGAR Tributos a pagar - Gob. Central Tributos a pagar - instituciones Impuesto a la Renta Total Tributos por Pagar 2009 (S/.) PASIVO CORRIENTE 80 119 5.657 5.856 2010 (S/.) PASIVO CORRIENTE 81 777 12.591 13.448

NOTA 10 PROVEEDORES Facturas Letras Facturas por recibir Total Proveedores 2009 (S/.) PASIVO CORRIENTE 70.841 920.455 0,00 991.297 2010 (S/.) PASIVO CORRIENTE 107.393 167.085 5.776 280.254

NOTA 11 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS Prestamos de terceros Prestamos de socios Contratos de leasing Intereses por devengar Diversas Total Cuentas por Pagar Diversas 2009 (S/.) PASIVO CORRIENTE 237.798 0,00 0,00 0,00 1.599 239.397 2010 (S/.) PASIVO CORRIENTE 235.409 49.458 121.447 (21.219) 0,00 385.095

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NOTA 12 REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR Empleados Total Remuneracin y Participaciones por Pagar 2009 (S/.) PASIVO CORRIENTE 138 138 2010 (S/.) PASIVO CORRIENTE 1.486 1.486

NOTA 13 CAPITAL SOCIAL Capital social Total Capital Social 2009 (S/.) PATRIMONIO TOTAL 100.000 100.000 2010 (S/.) PATRIMONIO TOTAL 136.881 136.881

NOTA 14 RESULTADOS ACUMULADOS Resultados Acumulados del 2009 Total Resultado Acumulados 2009 (S/.) PATRIMONIO TOTAL 0,00 0,00 2010 (S/.) PATRIMONIO TOTAL 13.197 13.197

NOTA 15 UTILIDAD EJERCICIO Utilidad Antes de Participaciones Impuesto a la Renta Total Utilidad Ejercicio 2009 (S/.) PATRIMONIO TOTAL 18.854 (5.657) 13.197 2010 (S/.) PATRIMONIO TOTAL 41.969 (12.591) 29.378

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7.3 ESTADO DE GANANCIA Y PRDIDA:

CORPORACIN CERMICA JM S.A.C ESTADO DE GANANCIA Y PERDIDA Al 31 de diciembre del 2009-2010 (En Nuevos Soles)

2009 Mercaderas Venta de cermicas y maylicas Venta de servicios de transporte Descuentos

Ventas Netas

2010 2.871.847 334.675 (90.851) 3.115.671

1.870.530 0,00 (1.369) 1.869.161

Mercaderas Costo de cermicas y maylicas Costo servicios de transporte

Costo de Venta

(1.721.193) 0,00 (1.721.193)

(2.428.465) (184.427) (2.612.893)

Utilidad Bruta

147.968

502.778

Gastos de Administracin Gastos de Ventas

(25.300) (96.817)

(60.771) (300.049)

Utilidad de Operacin

25.851

141.957

Otros Ingresos/Egresos Ingresos financieros Gastos financieros Otros ingresos Otros egresos 783 (7676) 0,00 (103) 4.882 (63.507) 3 (41367)

Utilidad Antes de Participaciones

18.854

41.969

Impuesto a la Renta

(5657)

(12591)

Utilidad Neta del Ejercicio

13.197

29.378

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7.4 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO:

CORPORACIN CERMICA JM S.A.C ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Al 1 de Enero al 31 de Diciembre del 2010 (En Nuevos Soles)

Cuenta

Capital Emitido

Otras Reservas Resultados de Acumulados Capital

Total Supervit Patrimonio de Revaluacin

SALDOS INICIAL AL 1ERO DE ENERO DEL 2009 1 Correccin de Errores 2 Dividendos en Efectivo Declarados Utilidad del ejercicio 2009 SALDOS FINAL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009 SALDOS INICIAL AL 1ERO DE ENERO DEL 2010 1 Aumento de capital 2 Dividendos en Efectivo Declarados Utilidad del ejercicio 2010 SALDOS FINAL 31 DE DICIEMBRE DEL 2010 SALDOS AL 1ERO DE ENERO DE 2011

100,000

0.00

0.00

100,000

0.00 100,000 100,000 36,881

13,197 13,197 13,197

0.00 113,197 113,197

29,378 136,881 136,881 0.00 0.00 42,575 42,575 0.00 0.00 179,456 179,456

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8. SITUACIN ECONMICA FINANCIERA 8.1 ANLISIS FINANCIERO PORCENTUAL Y RATIOS FINANCIEROS: ANALISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL
CORPORACIN CERMICA JM S.A.C BALANCE GENERAL
ANALISIS VERTICAL

2010-2009
(En Nuevos Soles) ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CAJA y BANCOS CLIENTES CUENTAS POR COBRAR EXISTENCIAS OTROS ACTIVOS TOTAL ACT. CORRIENTE ACTIVOS NO CORRIENTE INM.MAQ Y EQ.(NETO) TOTAL DE ACT. NO CORRIENTE

2010 32.938 90.999 58.138 200.612 117.787 500.474

% 3,83 10,58 6,76 23,33 13,70 58,21

2009 11.452 2.265 830.569 155.714 181.141 1.181.141

% 0,85 0,17 61,53 11,54 13,42 87,50

359.266 359.266

41,79 41,79

168.744 168.744

12,50 12,50

TOTAL DE ACTIVO PASIVO PASIVO CORRIENTE TRIBUTOS POR PAGAR REMUN. Y PART. POR PAG. PROVEEDORES CTAS. POR PAGAR DIVERSAS TOTAL PAS. CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE TOTAL PAS. NO CORRIENTE

859.740

100,00

1.349.885

100,00

13.448 1.486

280.254
385.095

1,56 0,17 32,60 44,79 79,13

5.856 138 991.297 239.397 1.236.687

0,43 0,01 73,44 17,73 91,61

680.284

0,00

0,00

TOTAL PASIVO PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL RESULTADO ACUMULADO RESULTADO DEL PERIODO TOTAL PATRIMONIO TOTAL DE PASIVO Y PATRIMONIO

680.284

79,13

1.236.687

91,61

136.881 13.197 29.378 179.457 859.740

15,92 1,54 3,42 20,87 100,00

100.000 0,00 13.197 113.197 1.349.885

7,41 0,00 0,98 8,39 100,00

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ANALISIS HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL

CORPORACIN CERMICA JM S.A.C BALANCE GENERAL
ANALISIS HORIZONTAL

2010-2009
(En Nuevos Soles)

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE CAJA y BANCOS CLIENTES CUENTAS POR COBRAR EXISTENCIAS OTROS ACTIVOS

2010

2009

VARIACION

PASIVO
PASIVO CORRIENTE

2010

2009

VARIACION

32.938 90.999 58.138 200.612 117.787

11.452 2.265 830.569 155.714 181.141

21.485 88.734 (772.430) 44.898 (63.354)

187,61 3917,63 (93,00) 28,83 (34,97)

TRIBUTOS POR PAGAR REMUN. Y PART. POR PAG. PROVEEDORES CTAS. POR PAGAR DIVERSAS TOTAL PAS. CORRIENTE

13.448 1.486 280.254 385.095 680.284

5.856 138 991.297 239.397 1.236.687

7.592 1.349 (711.043) 145.698 (556.404)

129,64 981,02 (71,73) 60,86 (44,99)

TOTAL ACT. CORRIENTE

500.474

1.181.141

(680.667)

(57,63)

PASIVO NO CORRIENTE TOTAL PAS. NO CORRIENTE TOTAL PASIVO

0,00 680.284

0,00 1.236.687

(556.404)

(44,99)

ACTIVOS NO CORRIENTE

PATRIMONIO

INM.MAQ Y EQ.(NETO) TOTAL DE ACT. NO CORR.

359.266 359.266

168.744 168.744

190.522 190.522

112,91 112,91

CAPITAL SOCIAL RESULTADO ACUMULADO RESULTADO DEL PERIODO TOTAL PATRIMONIO

136.881 13.197 29.378 179.457 859.740

100.000 0,00 13.197 113.197 1.349.885

36.881 13.197 16.181 66.259 (490.145)

36,88 122,61 58,53 (36,31)

TOTAL DE ACTIVO

859.740

1.349.885

(490.145)

(36,31)

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

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ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS

CORPORACIN CERMICA JM S.A.C ESTADO DE GANANCIA Y PERDIDA

ANALISIS VERTICAL

2009-2010 (En Nuevos Soles)

2009 Mercaderas Venta de cermicas y maylicas Venta de servicios de transporte Descuentos

Ventas Netas

% 100,07 0,00 (0,07) 100,00

2010 2.871.847 334.675 (90.851) 3.115.671

% 92,2 10,7 (2,92) 100,00

1.870.530 0,00 (1.369) 1.869.161

Mercaderas Costo de cermicas y maylicas Costo servicios de transporte

Costo de Venta

(1.721.193) 0,00 (1.721.193)

(92,08) 0,00 (92,08)

(2.428.465) (184.427) (2.612.893)

(77,94) (5,92) (83,86)

Utilidad Bruta

147.968

7,92

502.778

16,14

Gastos de Administracin Gastos de Ventas

Utilidad de Operacin

(25.300) (96.817) 25.851

(1,35) (5,18) 1,38

(60.771) (300.049) 141.957

(1,95) (9,63) 4,56

Otros Ingresos/Egresos Ingresos financieros Gastos financieros Otros ingresos Otros egresos 783 (7.676) 0,00 (103) 0,04 (0,41) 0,00 (0,01) 4.882 (63.507) 3 (41.367) 0,16 (2,04) 0,00 (1,33)

Utilidad Antes de Participaciones

18.854

1,01

41.969

1,35

Impuesto a la Renta

(5.657) 13.197 0,71

(12.591) 29.378 0,94

Utilidad Neta del Ejercicio

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ANALISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS

CORPORACIN CERMICA JM S.A.C ESTADO DE GANANCIA Y PERDIDA

ANALISIS HORIZONTAL

2010 - 2009 (En Nuevos Soles)

2009 Mercaderas Venta de cermicas y maylicas Venta de servicios de transporte Descuentos

Ventas Netas

2010 2.871.847 334.675 (90.851) 3.115.671

VARIACION

%
53,53 0,00 6.537 66,69

1.870.530 0,00 (1.369) 1.869.161

1.001.317 334.675 (89.482) 1.246.510

Mercaderas Costo de cermicas y maylicas Costo servicios de transporte

Costo de Venta

(1.721.193) 0,00 (1.721.193)

(2.428.465) (184.427) (2.612.893)

(707.272) (184.427) (891.699)

41,09 51,81

Utilidad Bruta

147.968 (25.300) (96.817) 25.851

502.778 (60.771) (300.049) 141.957

354.810 (35.471) (203.232) 116.107

239,79 140,20 209,91 449,14

Gastos de Administracin Gastos de Ventas

Utilidad de Operacin

Otros Ingresos/Egresos Ingresos financieros Gastos financieros Otros ingresos Otros egresos
Utilidad Antes de Participaciones

783 (7.676) 0,00 (103) 18.854

4.882 (63.507) 3 (41.367) 41.969

4.099 (55.831) 3 (41.264) 23.114

523,39 727,30 40.062 122,59

Impuesto a la Renta

(5.657)

(12.591)

(6.934)

122,57

Utilidad Neta del Ejercicio

13.197

29.378

16.181

122,61

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8.2 ANLISIS A TRAVS DE INDICADORES FINANCIEROS (RATIOS): RATIO DE LIQUIDEZ

1.1 Liquidez General
2010

Activo Corriente Pasivo Corriente

500.474 680.284

s/. 0,74

2009

Activo Corriente Pasivo Corriente

1.181.141 1.236.687

s/. 0,96

Este ratio quiere decir que el activo corriente aumento en 0.74 ms, o que por cada sol de deuda a corto plazo la empresa cuenta con S/ 0.75 para pagarla en el 2010.

1.2 Prueba Acida

2010

Activo Cte - Inventario Pasivo Corriente

500.474

200.612

s/.0,44

680.284

2009

Activo Cte - Inventario Pasivo Corriente

1.181.141

155.714

s/.0,83

1.236.687

El resultado se comporta de forma desfavorable ya que la empresa cuenta con 0.44 centavos por cada sol de deuda para cumplir las obligaciones utilizando sus activos que tienen mayor facilidad de liquidez, sin involucrar al inventario.

1.3 Prueba Defensiva

2010

Caja y Bancos + Valores Negociables Pasivo Corriente

32.938 -

s/.0,05

680.284

2009

Caja y Bancos + Valores Negociables Pasivo Corriente

11.452 1.236.687

s/.0,01

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Permite medir la capacidad efectiva de la empresa en el corto plazo; considera nicamente los activos mantenidos en caja y bancos, nos indica la capacidad de la empresa para operar con sus activos ms lquidos es decir la empresa cuenta para el 2010 con S/ 0.05 para afrontar sus deudas de corto plazo.

1.4 Capital de trabajo

2010

A.C. -

P.C

500.474

680.284 =

s/.(179.809)

2009

A.C. -

P.C

1.181.141

1.236.687 =

s/.(55.546)

El capital de trabajo es lo que le queda despus de pagar sus deudas a corto plazo (el dinero que le queda para poder operar da a da) en nuestro caso nos est indicando que la empresa no cuenta con capacidad econmica a corto plazo para responder obligaciones con terceros.
1.5 Ratio de liquidez de las cuentas por cobrar

2010

Ctas por Cobrar x das del ao

Ventas

90.999 X 360 3.206.522

10,22dias

2009

Ctas por Cobrar x das del ao

Ventas

2.265 X 360 1.870.530

= 0,44das

El indicador nos permite medir la magnitud de circulacin de las cuentas por cobrar indicando el tiempo promedio que es de 10 das que tarda en hacerse efectivo.

RATIOS DE GESTION
1.1 Rotacin de Activo Total

2010

Ventas Activos Totales

3.115.671 859.740

4%

2009

Ventas Activos Totales

1.869.161 1.349.885

1,4 %

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Muestra que la empresa para el 2010 puede colocar 4 veces ms entre sus clientes un valor igual a la inversin realizada.
1.2 Rotacin de caja y banco
2010

Caja y Bancos X 360dias

Ventas

X 32.938 360 3.115.671

= 4 das

2009

Caja y Bancos X 360dias

Ventas

X 11.452 360 1.869.161

= 2 das

Con este indicador nos permite medir la magnitud para cubrir das de venta , diremos que contamos con liquidez para cubrir 4 das de venta para el ao 2010 (la empresa puede Sobrevivir 4 das sin vender).

NDICES DE SOLVENCIA 1.1 Estructura de Capital (Deuda Patrimonio)

2010

Pasivo Total x 100 Patrimonio

680.284 X 179.457

100

s/.379

2009

Pasivo Total x 100 Patrimonio

1.236.687 X 113.197

100

s/.1093

Este cociente nos muestra el grado de endeudamiento con relacin al Patrimonio, este ratio quiere decir que por un nuevo sol aportado por los socios se encuentra endeudado con un 379 ms para el 2010.

1.2 Endeudamiento
Pasivo Total x 100 Total Activo

2010

680.284

100

79,13%

859.740

2009

Pasivo Total x 100 Total Activo

1.236.687

100

91,61%

1.349.885

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Representa por porcentaje de fondos de participacin de los acreedores y el corto o largo plazo en los activos, en este casi el objetivo es medir el nivel global de endeudamiento o proporcin de fondos aportados por los acreedores, es decir, que nuestra empresa analizada para el 2010 el 79.13% de los activos totales es financiado por acreedores.

NDICES DE RENTABILIDAD 1.1 Rendimiento sobre el Patrimonio (ROE)

2010

Utilidad Neta x100 Patrimonio

29.378

100

16,37%

179.457

2009

Utilidad Neta x 100 Patrimonio

13.197

100

11,66%

113.197

Esto significa que por cada un nuevo sol que el dueo mantiene en el ao 2010 genera un rendimiento del 16.37% sobre el Patrimonio, es decir, mide la capacidad de la empresa para utilidad a favor del propietario.

1.2 Rendimiento sobre la Inversin (ROA)

2010

Utilidad Neta x 100 Activo Total Utilidad Neta x 100 Activo Total

29.378

100

3,42%

859.740 = 13.197 X 100 = 0,98%

2009

1.349.885

Quiere decir que por cada un nuevo sol invertido en el ao 2010 en los activos produjo un rendimiento de 3.42% sobre la Inversin, este indicador es bajo por lo que no expresa un mayor rendimiento entre las ventas y del dinero invertido.

1.3 Utilidad : Activo

2010

Utilidad antes de Impuestos x 100 Total Activo

41.969

100

4,88%

859.740

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2009

Utilidad antes de Impuestos x 100 Total Activo

18.854 X 1.349.885

100

1,40%

Este ratio indica la eficiencia en el uso de los activos de la empresa por lo cual nos est indicando que la empresa genera una utilidad antes de impuestos de 4.88% por cada un nuevo sol invertido en sus activos.

1.4 Utilidad : Ventas

2010

Utilidad antes de Impuestos x 100 Ventas

41.969 X 3.115.671

100

1,35%

2009

Utilidad antes de Impuestos x 100 Ventas

18.854 X 1.869.161

100

1,01%

Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada un nuevo sol de ventas, es decir que por cada Unid. O producto vendido hemos obtenido como utilidad el 1.35% en el ao 2010 y de 1.01% en el ao 2009.

1.5 Margen Bruto

2010

Ventas - Costo de Ventas x 100 Ventas

3.115.671

2.612.893 3.115.671

100

16,14%

2009

Ventas - Costo de Ventas x 100 Ventas

1.869.161

1.721.193 1.869.161

100

7,92%

Indica las ganancias en relacin con las ventas deducido los costos de produccin de los bienes vendidos nos muestra la deficiencia de las operaciones y la forma como son asignados los precios de los productos, significa que tiene un alto costo de las mercancas que son adquiridas por la empresa. El Margen Bruto para la empresa debera ser menor por lo que hay realizar una estructura de costos adecuada.

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CAPTULO V ANLISIS DE LA ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO

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9 ANLISIS DE ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO 9.1 CAPITAL DE TRABAJO, FONDO DE MANIOBRA, ADMINISTRACIN DE EFECTIVO, ADMINISTRACION DE CUENTAS POR COBRAR Y PAGAR, ADMINISTRACIN DE INVENTARIOS: Capital de Trabajo (Fondo de Maniobra)

El capital de trabajo (tambin denominado capital corriente, capital circulante, capital de rotacin, fondo de rotacin o fondo de maniobra), que es el excedente de los activos de corto plazo sobre los pasivos de corto plazo, es una medida de la capacidad que tiene una empresa para continuar con el normal desarrollo de sus actividades en el corto plazo. Se calcula restando, al total de activos de corto plazo, el total de pasivos de corto plazo.

2010

Activo C. -

Pasivo C.

S/. 500.474

S/.680.284 =

S/.(179.809)

2009

Activo C. -

Pasivo C.

S/.1.181.141

S/.1.236.687 =

S/.(55.546)

Para el ao 2010, el Capital de Trabajo o Fondo de Maniobra incremento su impacto negativo en 223.7% respecto al ao 2009 debido a la reduccin de Otras cuentas por cobrar.

Administracin del Efectivo El efectivo es el recurso ms importante que tiene toda empresa, por lo que su administracin correcta es crucial para la adecuada y eficaz operatividad de la misma. El efectivo es lo que le permite a la empresa invertir, comprar de activos, mercancas, materia prima, pago de remuneraciones, pago de pasivos, etc. La empresa debe mantener una disponibilidad de efectivo suficiente para cubrir sus necesidades mnimas, adems de disponer de la capacidad suficiente para tender eventuales necesidades adicionales de efectivo. La planeacin y proyeccin adecuada del flujo de efectivo necesario para el correcto funcionamiento de la empresa, es una herramienta de gran importancia para maximizar la utilizacin de los recursos.
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Se debe tener especial cuidado en no tener exceso de efectivo, puesto que ste con el paso de tiempo pierde su poder adquisitivo, por tanto, cualquier exceso de efectivo debe ser invertido rpidamente para as evitar la erosin de su capacidad adquisitiva, y garantizar una rentabilidad adecuada de esos recursos. Esto requiere necesariamente de una proyeccin realista y precisa de las entradas y salidas de efectivo, puesto que en todo momento la empresa debe conocer con exactitud la cantidad de efectivo con que dispone o dispondr en el corto plazo para as proyectar la inversin de cualquier exceso de efectivo resultante en un periodo determinado. El dinero disponible en caja, en las cuentas corrientes o de ahorro no genera rentabilidad alguna, por lo que en lo posible no debe existir dinero en estos medios, pues como ya se expuso, lo nico que se consigue es que pierda su poder adquisitivo durante el tiempo que est en ese estado. Parte del el exceso de efectivo, se debe ocupar en inversiones de corto plazo que permitan su rpida recuperacin en caso de necesidad urgente del mismo, puesto que no es prudente exponer a la empresa a una eventual escasez de efectivo para solventar posibles contingencias, que de presentarse y no disponer del efectivo necesario, se debe recurrir al endeudamiento, lo que indudablemente representa un costo financiero que en muchas ocasiones es superior a la rentabilidad generada por las inversiones a corto plazo. Esto implica que debe existir un correcto equilibrio en el manejo del efectivo. No debe haber ms de lo necesario, puesto que implica prdida de poder adquisitivo y representa un importante costo de oportunidad. Tampoco puede haber menos del necesario puesto que en casos de urgencia se debe recurrir a recursos externos los que son de alto costo. De ah la gran importancia de una efectiva proyeccin de los flujos de efectivo de la empresa que garanticen el conocimiento anticipado de la disponibilidades futuras de efectivo, para as mismo proyectar la salidas de efectivo tanto para inversin como para el cubrimiento de las necesidades operativas. Un efectivo bien administrado evita, por un lado de tener recursos ociosos, y por otro lado, exponer a la empresa a recurrir terceros con el costo que esto implica.

Administracin de cuentas por cobrar y por pagar: Para verificar si la empresa que estas considerando comprar est al da en sus pagos, debes revisar las fechas de las facturas. Considera que aunque fechas de pago normales varan de una empresa a otra, generalmente el plazo es de 30 a 60 das. Si las facturas han sido pagadas 90 das o ms despus de la fecha de
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facturacin, es posible que el dueo atraviese por problemas de flujo de caja. Debers tambin indagar si se han efectuado embargos a la empresa a causa de facturas no canceladas. Prestar mucha atencin a las fechas que aparecen en los recibos para determinar cuntas se encuentran en estado de morosidad y durante cunto tiempo lo han estado. Considera que mientras ms antigua sea la cuenta por cobrar, menor ser su valor y mayor ser la posibilidad de que nunca sea cancelada. Al mismo tiempo, se debe colocar en una lista una seleccin de las diez cuentas ms importantes del negocio y controlar su crdito. En el caso de que la mayora de clientes sean solvente, pero morosos, puede solucionar el problema aplicando una poltica de cobro ms estricta. Si los clientes del negocio son inestables en trminos financieros, sencillamente debers comenzar a buscar otro negocio. Una estrategia disponible consiste en aumentar la rotacin del inventario. Para lograrlo, la empresa puede incrementar la rotacin de los materiales. Cada uno de estos procedimientos reduce la cantidad de financiamiento negociado requerido, lo que acorta el ciclo de conversin del efectivo. Otra forma de acortar el ciclo de conversin del efectivo consiste en acelerar la cobranza de las cuentas. Al igual que el inventario, las cuentas por cobrar inmovilizan el dinero que, de otro modo, podra utilizarse para reducir el financiamiento o invertir en activos susceptibles de ganar utilidades.

Una tercera estrategia implica la demora de las cuentas por pagar, es decir, una empresa paga sus cuentas tan tarde como sea posible, sin perjudicar su evaluacin de crdito. Aunque este procedimiento es atractivo desde el punto de vista financiero, implica un problema tico importante: un proveedor no favorecer a un cliente que pospone el pago en forma deliberada.

Administracin de inventarios La empresa Corporacin Cermica JM s.a.c, si tiene una administracin de inventarios. Cuenta con el software contable Starsoft, el cual le permite contar oportunamente con informacin con el manejo de inventarios mediante el mtodo PEPS. Cualquier empresa, grande, mediana o pequea, sea productiva o de servicios, necesita de inventarios para su continuidad. As el inventario es un activo importante en la empresa, que al controlarse con eficiencia, se convierte en un factor productivo, ya que la administracin eficaz y eficiente de inventarios es un elemento esencial para el xito de las organizaciones
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9.2 TIPO DE DEUDA, FINANCIAMIENTO DE CORTO Y LARGO PLAZO, ANLISIS DE APALANCAMIENTO FINANCIERO, COSTO DE CAPITAL: La empresa presenta deudas, tanto a corto y largo plazo, con proveedores de maylicas y prstamo con una entidad financiera, por lo que se ve reflejado como Gastos Financieros en el Estado de Ganancias y Prdidas. Costo de capital En primer lugar definamos el costo de capital: Es el rendimiento requerido sobre los distintos tipos de financiamiento, puede ser explicito o implcito y de ser expresado como el costo de oportunidad para una alternativa equivalente de inversin. En otras palabras el costo de capital es la retribucin que recibirn los inversores por aportar fondos a la empresa, es decir el pago que obtendrn los accionistas en y los acreedores. Los accionistas recibirn dividendos por accin y los acreedores intereses por la inversin Es importante sealar que la empresa desde inicios de sus actividades, el capital a cambiado hasta la fecha, incremento su capital, y ha generado tambin utilidades el cual se ha convertido en resultados acumulados. An no se ha generado reparticin de dividendos. Pues a estos dividendos se les llamara el costo del capital. Podemos apreciarlo con el clculo efectuado en los Estados Financieros que la empresa Corporacin Cermica JM s.a.c, no cuenta con la capacidad econmica a corto plazo para responder con terceros. (Ver Estado Financiero, Cambios en el Patrimonio Neto, captulo IV).

9.3

MERCADO DE CAPITALES, ANLISIS DE MERCADO, INSTRUMENTOS DE INTERMEDIACIN FINANCIERA, EL MANEJO DE LAS TASAS DE INTERS:

En la Empresa Corporacin Cermica JM s.a.c,, el Gerente General a efectuado un prstamo al banco de crdito del Per a dems de haber adquirido servicios de leasing .

En el manejo de instrumentos financieros, se tiene la alternativa de poder adquirir crditos, siendo este mercado donde se observa el anlisis del movimiento burstil que muestra indicadores promedio de operaciones.

Operaciones Pasivas

La empresa en el 2010 solicito un prstamo para la adquisicin de un camin, y como es cliente del Banco de Crdito, por un monto de S/120,000 llegndose a pactar una TEA del 22% por ser un cliente antiguo.
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Fuente: SBS, tasa de inters pasiva.

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CAPTULO VI INTERPRETACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

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10. INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS Para proceder a realizar el anlisis de los Estados Financieros se toma en comparacin los aos 2010 y 2009 de la empresa Corporacin Cermica JM s.a.c, muestra los siguientes resultados a continuacin de los rubros ms significativos: BALANCE GENERAL

La cuenta Caja y Bancos representa un 3.83% y 0.85% del Total Activo para el ao 2010 y 2009 respectivamente, de acuerdo a su variacin hubo una aumento del 187.61% de esta cuenta respectivo al total de sus activos segn Anlisis Horizontal. Con respecto a la cuenta 33 que tiene una variacin de un ao al otro con un aumento del 112.91%, respecto del ao 2010. El rubro Tributos por pagar muestra un incremento en 129.64%. En las cuentas del Patrimonio, el monto de Capital desde su inicio hasta la actualidad ha sufrido cambio respecto de periodos anteriores, ya que se est mostrando un aumento de 36.88% (Ver Estado en el Cambio de Patrimonio Neto - Captulo IV).

ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS

Comparando el ao 2009 con el ao 2010 las ventas han tenido un aumento del 53.53%. Siendo los gastos administrativos y de ventas con mayor porcentaje sobre las ventas, ya que el estado de Ganancias y Prdidas de la empresa, no maneja una estructura de costos, y todo lo derivan a los gastos tanto de venta con una variacin porcentual del 140.20% y administrativos con un incremento del 209.91%. La Utilidad Neta en el ao 2009 representa el 0.71% sobre las ventas y para el 2010 representa el 0.94% sobre las ventas por lo que hay un aumento del 122.61% para el 2010.

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11. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES Conclusiones Corporacin Cermica JM s.a.c viene trabajando en el Mercado de Ferreteras en Lima dedicndose a la compra y venta de materiales de construccin, pero este crecimiento en las ventas no se ve reflejado en los EEFF de la empresa, se puede dar dos observaciones, o es mal administrado o los balances estn subvaluados para presentar menor utilidad para el pago de impuestos, por que el rubro de la construccin que representa un promedio del 15% del PBI, no es reflejado en los resultados de la empresa. Con respecto al mbito laboral, el tema de la planilla, posee una cantidad mnima de trabajadores dependientes (6), los cuales cumplen con un horario de trabajo y un lugar fijo donde laboran dentro de la empresa; caracterstica con la que no cuenta la persona de cuarta categora. Corporacin Cermica JM s.a.c al ser una empresa de 3ra Categora, tiene por poltica tributaria los siguientes tributos: Impuesto a la Renta 30% segn su categora, IGV 19% (Segn los aos analizados teniendo en cuenta que la tasa del IGV ha variado al 18% con vigencia desde el 1 de Marzo del presente ao). Adems del ESSALUD y AFP segn su Planilla de Remuneraciones. Uno de los puntos ms relevantes de la empresa analizada es que no cuenta con una estructura de costos, por lo que no se sabe a ciencia cierta cmo se establecen los precios por cada producto. Con el anlisis de los Estados Financieros, la empresa ha sufrido grandes variaciones tanto en el Balance General como el estado de Ganancias y Prdidas, hay notables variaciones entre el ao 2009 y 2010. Las ventas han tenido un aumento del 53%, los gastos han incrementado y la utilidad del periodo 2010 aumento levemente.

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Recomendaciones 1. Corporacin Cermica JM s.a.c. en primera instancia debera implementar Planeamiento Estratgico. El Planeamiento Estratgico (PE) proporcionar el criterio para tomar decisiones organizacionales da a da adems de ser evaluadas. Frecuentemente el PE es visto slo como un ejercicio de alta gerencia que tiene poco o nada que hacer con el actual manejo de la organizacin. Sin un trabajo organizado en conjunto que comprometa e involucre a todos los colaborares claves de la organizacin no habr PE ni resultados esperados. Los planes ideados en juntas y sesiones de directorio a puerta cerrada de la alta gerencia, a menudo son vistos por el resto de la organizacin no como suyos, sino slo de la alta gerencia. El PE hace que todos desarrollen el sentido de la propiedad del PE y resultados. 2. Mejorar la eficiencia de los gastos operativos a travs de un mejor rendimiento del personal y una negociacin ms ventajosa con los proveedores de materiales.

3. Ingresar a la participacin de licitaciones con el Estado, por que debido al gasto que est efectuando es uno de los mayores compradores, estas licitaciones se dan a nivel de Lima como provincias. Estas licitaciones por el monto pueden ser a sobre cerrado o negociacin electrnica. 4. El ingreso de un nuevo socio en la empresa; permitira incrementar el capital de trabajo, que puede ser utilizado para mejorar estrategias de venta o expandir el producto a travs de publicidad. 5. Creacin de una pgina web en la que se puede difundir el producto y sus lneas, y permitir que soliciten cotizacin va este medio. Adems este punto afianzara el trmino de relaciones comerciales, porque a la empresa le falta crear un perfil de empresa para que as se pueda enviar a diversas entidades pblicas y privadas, con la finalidad de convertirse en proveedores. 6. Implementacin de un flujo de caja diario, en el que el Gerente pueda tener la informacin financiera oportuna, y pueda conocer los saldos de efectivo disponibles. 7. Mejora en los sueldos del personal o pago de horas extras en etapas de mayor produccin, con el fin de obtener un mejor clima laboral. 8. Inscripcin de la empresa en instituciones de prestigio como Cmara de Comercio, Sociedad Nacional de Industrias, etc.; con la finalidad de mejorar la imagen como socio de asociaciones de empresas.
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9.

Implementacin y puesta en marcha del sistema de control interno, para la mejora de resultados tanto administrativos como financieros.

10. Efectuar un estudio de mercado con los clientes con el fin de conocer sugerencias o puntos de vista de determinadas variedades, as como de conocer la preferencia de la variedad de productos, para poder canalizarlo esto en mejoras hacia el cliente. 11. Elaborar una adecuada estructura de costos para determinar con exactitud el costo por producto y asignara el margen de venta adecuada, que ser a favor de la empresa. 12. Investigar y analizar una nueva cartera de proveedores en el mercado para obtener mayores ventajas en la compra de la mercadera (descuentos).

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BIBLIOGRAFIA

o o o o o

Manual Tributario de la Revista Actualidad Empresarial Manual Tributario y Practico de la Revista Estudio Caballero Bustamante Estudio Practico de los Sistemas de Detraccin, Percepcin y Retencin del IGV, de la Revista Informativo Vera Paredes. TUO de la Ley del Impuesto General a las Ventas Pginas Web Visitadas: o o www.sunat.gob.pe ---------------------Orientaciones www.perucontable.com --------------Casos Prcticos

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