MODUL SEMINAR AKUNTANSI

AKUNTANSI REKSA DANA

MODUL 12

DOSEN : NURUL HIDAYAH. SE.AK. M.Si

PROGRAM KELAS KARYAWAN FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS MERCU BUANA

AKUNTANSI REKSA DANA Pendahuluan Karakteristik Usaha Reksadana Dana yang dihimpun pada suatu reksa dana dapat ditarik setiap saat oleh pemodal melalui penjualan unit penyertaan kepada reksadana tersebut. Nilai aktiva bersih reksa dana merupakan nilai dari seluruh unit penyertaan yang dijual oleh reksadana kepada investor. Nilai aktiva bersih reksadana terbuka harus tersedia setiap hari bursa. Bapepam sebagai pembina dan pengawas reksadana memerlukan informasi keuangan khusus yang mungkin tidak tersedia dalam laporan keuangan. Definisi Reksadana adalah wadah yang dipergunakan untuk menghimpun dana dari masyarakat pemodal untuk selanjutnya diinvestasikan dalam portofolio efek oleh manajer investasi Reksadana Terbuka adalah reksa dana yang dapat menawarkan dan membeli kembali saham-sahamnya dari pemodal sampai dengan sejumlah modal yang telah dikeluarkan Kostodian adalah pihak yang memberikan jasa penitipan efek dan harta lain yang berkaitan dengan efek serta jasa lain, termasuk menerima deviden, bunga, dan hak-hak lain, menyelesaikan transaksi efek, dan mewakili pemegang rekening yang menjadi nasabahnya. Efek adalah surat berharga, yaitu surat pengakuan piutang, surat berharga komersia, saham, obligasi, tanda bukti hutang dan unit penyertaan kontrak investasi kolektif. Termasuk dalam pengertian efek adalah kontrak berjangka dan setiap derivatif lain dari efek.

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Nurul Hidayah, SE,AK,MSI SEMINAR AKUTANSI

Transaksi Reksadana untuk Portofolio Efek Dalam transaksi efek di pasar reguler, tanggal timbulnya perikatan transaksi berbeda dengan tanggal penyelesaian transaksi. Risiko, manfaat dan potensi ekonomi timbul pada tanggal perikatan transaksi tersebut, meskipun penyerahan taau penyerahan efek belum terjadi. Laporan keuangan reksadana harus menyajikan piutang transaksi efek atas tagihan yang timbul kepada perusahaan efek dari penjualan efek pada tanggal perdagangan dan hutang transaksi efek atas kewajiban yang timbul dari pembelian efek kepada perusahaan efek pada tanggal perdagangan. Penilaian Portofolio Reksadana Efek yang diperdagangkan di bursa mempunyai tingkat likuiditas yang tinggi dan menglami perubahan yang cukup cepat. Oleh karena itu, penilaian berdasarkan harga pasar lebih mencerminkan nilai yang dapat direalisasi. Harga pasar tersedia di bursa dan di publikasikan secara harian. Dalam hal suatu efek tercatat pada lebih dari satu bursa, maka harga pasar yang digunakan adalah harga terakhir pada bursa utama dimana efek tersebut diperdagangakan. Beban dan Pendapatan Beban yang berhubungan dengan pengelolaan investasi 1. 2. Beban yang berhubungan dengan pengelolaan investasi di akui secara akrual dan harian. Sesuai dengan karekteristiknya, reksadana menerbitkan laporan nilai aktiva bersih setiap hari. Oleh karena itu, perhitungan beban harus dilakukan secara harian. 3. Beban yang berhubungan dengan kegiatan reksadana antara lain termasuk : Beban pengelolaan investasi sebagai imbalan atas jasa manajer investasi. Beban transaksi tang terdiri dari beban jasa pialang, beban bursa, beban lain yang terkait dengan transaksi yang dilakukan untuk kepentingan portofolio efek. Beban kustodian sebagai imbalan atas jasa kustodian.
Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB Nurul Hidayah, SE,AK,MSI SEMINAR AKUTANSI

 Beban penerbitan prospektus Keuntungan (kerugian) investasi reksa dana Keuntungan (kerugian) investasi yang telah direalisasi dan yang belum direalisasi diakui pada laporan laba rugi periode berjalan. Dalam kegiatan mengelola dana pada suatu reksa dana, manajer investasi menginvestasikan dana tersebut dalam portofolio efek. Keuntungan (kerugian) investasi berasal baik dari penjualan efek maupun dari kenaikan (penurunan) nilai wajar efek. Untuk pelaporan reksa dana, keuntungan atau kerugian tersebut dibagi kedalam dua klasifikasi yaitu : a. Keuntungan (kerugian) yang sudah direalisasi b. Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi Keuntungan (kerugian) yang berasal dari penjualan efek merupakan keuntungan (kerugian) yang telah direalisasi, sedangkan yang berasal dari kenaikan (penurunan) nilai wajar efek merupakan keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi. Piutang bunga dan efek hutang merupakan keuntungan yang belum direalisasi. Pendapatan Bunga Pendapatan bunga dari efek hutang diakui secara akrual dan dilaporkan sebagai pendapatan yang belum direalisasi. Potongan harga pembelian dari nilai pokok efek hutang diakui sebagai piutang bunga dan di amortisasi sebagai pendapatan bunga sepanjang umur efek hutang tersebut Obligasi yang dibeli dengan harga terpisah dari bunga berjalan, maka bunga yang dibayar tersebut diakui sebagai piutang bunga

Pendapatan dari Pembagian Hak oleh Perusahaan Pendapatan dari pembagian hak oleh perusahaan diakui pada tanggal ex (exdate)

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Nurul Hidayah, SE,AK,MSI SEMINAR AKUTANSI

a. Dari kegiatan investasi pada saham dalam portofolio efek, akan diperoleh deviden, saham bonus dan hak lain yang dibagikan oleh perusahaan. Untuk saham yang tercatat dibursa saham, pada pembagian hak tersebut dikenal beberapa tahapan, yaitu : Tanggal pengumuman deviden oleh perusahaan Tanggal cum (cum-date), yaitu tanggal yang menyatakan bahwa

semua saham beredar dari perusahaan dimaksud memiliki hak atas deviden atau saham bonus atau hak lain yang akan dibagikan Tanggal ex ( ex-date) yaitu tanggal dimana saham perusahaan dimaksud tidak memiliki hak atas deviden, saham bonus atau hak lain. b. Pada tanggal ex (ex-date) harga pasar dari saham yang tercatat dibursa cenderung untuk terpengaruh turun karena tidak lagi memiliki klaim atas hak yang diumumkan perusahaan. Oleh sebab itu, pembagian hak atas tersebut tidak dicatat pada tanggal cum (cum-date) Bentuk Reksadana Adapun reksadana mempunyai dua bentuk yaitu ; 1. Tipe perusahaan (Perseroan Terbatas / PT) Dalam hal ini wadah yang digunakan adalah suatu PT yang mempunyai pengurus. PT ini yang akan menjual sahamnya kepada investor dan akan dicatat di bursa efek. 2. Tipe Kontrak Investasi Kolektif (KIK) Wadah yang digunakan adalah kontrak atau unit penyrtaan yang diterbitkan oleh manajer investasi dan kustodi Bank kepada para investor. Berdasarkan portofolio investasinya, reksa dana dibedakan menjadi : 1. Reksadana pasar uang (Money Market Fund) kumpulan investasi kepada efek yang bersifat hutang dengan jatuh tempo kurang dari setahun. Tujuannya, menjaga likiuditas dan modal 2. Reksadana pendapatan tetap (Fixed Income Fund) kumpulan investasi minimal 80% dari aktivanya dalam bentuk uang. Resikonya relatif lebih besar daripada reksa danapasar uang. Tujuannya menghasilkan pengembalian yang stabil. 3. Reksadana saham (Equity Fund)

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Nurul Hidayah, SE,AK,MSI SEMINAR AKUTANSI

Kumpulan investasi minimal 80% dari aktivanya dalam bentuk efek bersifat ekuitas. Pengembaliannya lebih tinggi tetapi resikonya juga lebih tinggi daripada jenis reksadana sebelumnya. 4. Reksadana campuran (Discretionary Fund) kumpulan investasi dalam efek bersifat ekuitas dan hutang. SIFAT REKSADANA Reksadana mempunyai dua sifat, yaitu : 1 2 Reksadana Tertutup ( Closed End) Reksadana Terbuka ( Open End ) Perbedaan antara reksadana tertutup dengan reksadana terbuka apabila keduanya berbentuk PT adalah sebagai berikut : a. Reksadana tertutup Hanya dapat menjual saham-saham sampai dengan batas modal Manajer investasi tidak dapat membeli kembali saham-saham Investor tidak dapat menjual kembali saham reksadana ke Jumlah saham yang diterbitkan terbatas Manejer Investasi (MI) dapat menjual saham baru secara terus Manejer Investasi (MI) dapat membeli kembali saham-saham Investor dapat menjual kembali saham reksadana nya ke manejer Harga jual/ beli berdasarkan atas nilai aktiva bersih. dasar. Jual beli saham hanya dapat dilakukan di bursa. yang sudah dijual kepada investor. manejer investasi. b. Reksadana Terbuka menerus apabila ada investasi atau pemiliknya. yang sudah dijual kepada investor. investasi Perbedaan antara reksadana tertutup dengan reksadana terbuka apabila keduanya berbentuk KIK adalah sebagai berikut : a. Reksadana tertutup 1. Investor tidak dapat menjual kembali unit pernyertaannya kepada manajer.
Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB Nurul Hidayah, SE,AK,MSI SEMINAR AKUTANSI

2. Manejer investasi hanya dapat menjual unit pernyertaan sampai dengan batas modal dasar. b. Reksadana Terbuka 1 2 3 4 Manejer investasi dapat menjual unit penyertaan secara terus menerus sepanjang ada pemilik/ investor. Unit penyertaan tidak dicatat dibursa. Investor dapat menjual kembali unit penyertaan kepada manejer investasi Harga jual/ beli didasarkan atas nilai aktiva bersih.

Penyajian Laporan Keuangan 1. Laporan Keuangan Reksadana terdiri dari : 1. Laporan aktiva dan kewajiban Tujuan laporan aktiva dan kewajiban adalah untuk menyediakan informasi mengenai aktiva, kewajiban, dan aktiva bersih suatu reksadana dan informasi mengenai hubungan antar unsur tersebut pada waktu tertentu. Laporan aktiva dan kewajiban disajikan dengan menggunakan metode tidak dikelompokkan sehingga aktiva dan kewajiban tidak dikelompokkan menjadi elemen lancar dan elemen tidak lancar. Pada bagian aktiva, akun portofolio efek disajikan pada urutan pertama, sedangkan akun lainnya berdasarkan urutan likuiditas. Akun kewajiban dilaporkan berdasarkan urutan jatuh tempo.

2. Laporan Operasi Tujuan laporan operasi adalah untuk menyajikan perubahan aktiva bersih yang yang berasal dari seluruh aktivitas investasi reksadana, dengan melaporkan pendapatan investasi berupa deviden, bunga, dan pendapatan lainlain dikurangi beban-beban, jumlah keuntungan (kerugian) transaksi yang telah direalisasi, dan perubahan nilai wajar efek dalam portofolio efek yang belum direalisasi dalam satu periode. Penyajian tersebut akan membantu pengguna laporan untuk memahami kontribusi setiap aspek kegiatan investasi terhadap operasi reksadana secara keseluruhan.

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Nurul Hidayah, SE,AK,MSI SEMINAR AKUTANSI

Laporan opersai disajikan dalam bentuk berjenjang (multiple-step) dengan memisahkan pendapatan dan beban investasi dari keuntungan (kerugian) berasal dari kenaikan atau penurunan nilai wajar portofolio efek (baik yang sudah direalisasi maupun yang belum direalisasi). 3. Laporan Perubahan Aktiva Bersih Tujuan laporan perubahan aktiva bersih adalah untuk menyajikan informasi ringkas tentang perubahan aktiva bersih dari operasi dan perubahan aktiva bersih yang berasal dari transaksi dengan pemegang saham atau pemilik unit penyertaan. MAFAAT REKSADANA Ada beberapa manfaat yang diperoleh pemodal jika melakukan investasi dalam reksadana : 1. 2. 3. Pemodal walaupun tidak memiliki modal yang cukup besar dapat melakukan diversivikasi investasi dalam efek, sehingga dapat memperkecil resiko. Reksadana mempermudah pemodal dalam melakukan investasi dipasar modal. Dengan menempatkan dana dalam reksadana berarti dana pemodal tersebut akan dikelola oleh pihak yang profesional yaitu manajer investasi.

Lahan investasi memang sangat banyak. Orang dapat melakukan investasi dengan membeli emas, membeli tanah, rumah atau gedung, membeli valuta asing atau menempatkan uangnya dalam deposito atau tabungan. Pada dasarnya, bila pemodal menempatkan dananya dalam tabungan itu berarti dana tabungan akan dikelola oleh bank diaman dana tersebut ditempatkan. Demikian juga apabila pemodal melakukan investasi dalam reksadana, atau membeli unit penyertaan reksadana. Kapan Reksadana bisa dijual kembali? Reksadana terbuka dapat dijual kembali pada manajer investasi, kapan saja diinginkan oleh pemodal. Tetapi perlu dipahami bahwa dalam reksadana pada dasarnya merupakan investasi jangka panjang. Jadi pemodal dapat melihat hasil investasi itu sekurang-kurangnya setelah melakukan investasi lebih dari satu tahun.
Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB Nurul Hidayah, SE,AK,MSI SEMINAR AKUTANSI

Tidak semua reksadana mengenakan biaya penjualan kembali kepada pemodal yang menjual unit penyertaannya,. Ada reksadanayang mengenakan biaya penjualan kembali, ada juga yang tidak. Jenis reksadana pasar uang tidak memungut biaya penjualan maupun biaya penjualan kembali. Tapi, reksadana jenis pendapatan tetapi reksadana saham dan reksadana kombinasi dapat mengenakan biaya penjualan atau penjualan kembali.Dalam praktek reksadana di Indonesia dewasa ini besarnya biaya penjualan berkisar antara 0,5% hingga 2% sedangkan biaya penjualan kembali kalau investasi itu sudah berjalan satu bulan atau lebih, besarnya berkisar antara 0 % hingga 1%.

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Nurul Hidayah, SE,AK,MSI SEMINAR AKUTANSI