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InformE EspEcIal InformE EspEcIal

rea Contabilidad (NIIF) y Costos

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Contenido

aplIcacIn prctIca aplIcacIn prctIca GlosarIo contablE GlosarIo contablE

Lineamientos generales para disear un sistema de costos El costo como factor de fijacin fijo precios baja de la produccin Asignacin del costo indirecto de en una Anlisis e de crdito y su contabilizacin de acuerdo al motivo de su emisin, aplicando Las notas interpretacin de estados financieros de entidades gubernamentales: Indicadores financieros de la DNCP (Parte I) las cunetas del PCGE (modificado) Caso prctico: NIC 12 de resultados - ganancias (Parte final) Cierre de las cuentas Impuesto a las Elemento 8 Saldos Intermediarios de Gestin y Determinacin piezas de repuesto y equipo Tratamiento de lasdel Resultado del Ejercicio auxiliar de los activos fijos (Parte I) Contabilizacin de las adquisiciones destinadas a operaciones gravadas y no gravadas y de la prorrata del IGV

IV - 1 IV IV --51 IV - 8 IV - 5 IV - 7 IV-119 IV IV-14 IV-11 IV-14

El costo como factor de fijacin de precios

Ficha Tcnica
Autor : C.P.C. Isidro Chambergo Guillermo Ttulo : El costo como factor de fijacin de precios Fuente : Actualidad Empresarial, N 250 - Primera Quincena de Marzo 2012
Estructura general del precio Costo de produccin: Costo de materia prima directa Costo de mano de obra directa Costos indirectos de fabricacin Costo de produccin Gastos de administracin Gastos de venta Costo total Utilidad 10% Valor de venta Impuesto General a las Ventas, 18% Precio de venta S/.250,000.00 100,000.00 350,000.00 700,000.00 120,000.00 180,000.00 1,000,000.00 100,000.00 1,100,000.00 198,000.00 S/.1,298,000.00

Concepto
La fijacin de precios de los bienes y servicios que ofrece la empresa es un proceso de gestin que involucra muchos factores, siendo el costo un solo factor. Entre otros factores ajenos al costo que afectan la determinacin de los precios, como indica Backer y Jacobens en su obra Contabilidad de costos, estn la naturaleza de la empresa, el grado de competencia entre diferentes industrias y dentro de la misma industria, la elasticidad de la demanda, las condiciones econmicas, la situacin financiera de la empresa, las caractersticas del producto, los patrones institucionales, el nivel de actividad de la planta, la poltica del gobierno, el nivel de los inventarios, etc. La empresa muchas veces tiene que enfrentarse con una estructura de precios del mercado ya existente, en tal caso, la relacin entre los costos y los precios tienen que analizarse desde el punto de vista del mercado; es decir, en lugar de actuar como base para los precios, los costos sirven para evaluar la conveniencia de aceptar o rechazar un negocio al nivel de precios que prevalece. En esta parte es muy importante tener en cuenta el anlisis de los costos relevantes para determinar el precio de venta, es decir, decidir hasta qu punto es necesario considerar el nivel de costos, gastos, rentabilidad e incluir el Impuesto General a las Ventas, porque finalmente el precio es la suma de estos elementos, como se puede observar en el cuadro siguiente sobre la estructura del precio.
N 250 Primera Quincena - Marzo 2012

percibe el consumidor. Por ejemplo, una margarina del tipo light tiene un costo menor que el de una margarina comn; sin embargo, los consumidores perciben cualquier producto bueno para la salud como algo de valor superior. El consumidor considera ms coherente este mix: mayor valor adjudicado al producto en cuestin, mayor precio. (Por tanto), una margarina light ms barata (que la comn) no sera creble. El Diccionario de Marketing, de Cultural S.A., define el precio como el valor de intercambio de bienes o servicios. En marketing el precio es el nico elemento del mix de marketing que produce ingresos, ya que el resto de los componentes producen costos. Para Ricardo Romero, autor del libro marketing, el precio de un producto es el importe que el consumidor debe pagar al vendedor para poder poseer dicho producto. Por su parte, la American Marketing Asociation (AMA) define el precio como la proporcin formal que indica las cantidades de bienes de dinero o servicios necesarios para adquirir una cantidad dada de bienes o servicios2. Son los servicios necesarios para adquirir una cantidad dada de bienes o servicios3.
Desde nuestro punto de vista, consideramos que el precio es el valor que el cliente est en condiciones de darnos por los bienes y servicios que le ofrecemos.

La fijacin de precios de los productos terminados que se ofrecen al mercado no es una tarea fcil. Aun cuando la teora econmica establece que el precio de equilibrio est en el punto donde la oferta y la demanda son iguales, la dificultad de estimar las curvas de oferta y demanda hace que la implementacin de la teora sea casi imposible. Los dos enfoques ms comunes para la fijacin de precios de los productos terminados son el costo y fijacin de precios de retorno de la inversin, entre otros factores1.

1. Definicin de precio
Para Philip Kotler y Gary Armstrong, autores del libro Fundamentos de marketing, el precio es (en el sentido ms estricto) la cantidad de dinero que se cobra por un producto o servicio. En trminos ms amplios, el precio es la suma de los valores que los consumidores dan a cambio de los beneficios de tener o usar el producto o servicio. Patricio Bonta y Mario Farber, autores del libro 199 Preguntas sobre marketing y Publicidad, definen el precio como la expresin de un valor. El valor de un producto depende de la imagen que
1 Polimeni, Ralph. Contabilidad de costos. Pgina 575. Sexto prrafo.

2. Mtodos de costos para fijar precios

Desde el punto de vista de los costos, podemos fijar precios del producto sobre las siguientes bases:
2 http://www.promonegocios.net/mercadotecnia/precio-definicionconcepto.html 3 http://www.promonegocios.net/mercadotecnia/precio-definicionconcepto.html

Actualidad Empresarial

IV-1

Informe Especial

IV

Informe Especial
Caso N 2
Fijacin del precio sobre la base del costo de conversin
Producto A Detalle Materia prima directa usada Costo de conversin Costo de fabricacin Gastos de venta y administrativos Costo de fabricacin y venta Margen de utilidad, 30% Valor de venta Impuesto a las Ventas Precio de venta Producto B Por Por % % unidad unidad 16.00 25.56 6.00 7.76 18.00 28.76 36.00 46.57 34.00 54.32 42.00 54.33 6.80 10.86 8.40 10.86 40.80 65.18 50.40 65.19 12.24 19.56 15.12 19.56 53.04 84.74 65.52 84.75 9.55 15.26 11.79 15.25 62.59 100.00 77.31 100.00

1. Costo total 2. Costo de conversin 3. Costo marginal 4. Rendimiento de la inversin Costo total. Es la inversin que se hace en materia prima directa, mano de obra directa y costos indirectos de fabricacin, montos que determinan el costo de produccin al cual para la determinacin de los precios se le suma los gastos operativos, el margen de utilidad y el Impuesto General a las Ventas. Costo de conversin. En la estructura del costo de produccin est formado por la suma de la mano de obra directa y los costos indirectos de fabricacin, monto que sirve como base para fijar los precios de los productos. Costo marginal. Es un mecanismo de carcter econmico que analiza el cambio entre el mayor volumen de produccin y el nivel de precios del mercado. Retorno sobre la inversin. Desde el punto de vista de las finanzas, todo sol que se invierte debe retornar a la empresa acompaado de unos centavos ms que constituyen la utilidad.

3. Fijacin del precio sobre la base del costo total

Tomando como referencia el precio en funcin del costo total, significa que sobre el costo de produccin ms los gastos de operacin que constituyen el desembolso total, se determina el margen de utilidad de los productos que la empresa pretende colocar en el mercado, tal como se puede observar en el caso 1 siguiente.

Es evidente que ambos productos muestran un rendimiento idntico sobre las ventas, (19.56%), sin embargo hay una diferencia importante en la estructura del costo. Una parte bastante importante en los costos de la fbrica del producto A consiste en materiales comprados (25.56% versus 7.76%) y de un porcentaje mucho menor de costos de conversin (28.76% versus 46.57%). Esto quiere decir que ser ms costoso y se necesitar ms tiempo para convertir los costos de una unidad B que de una unidad A. En vista de la igualdad de los mrgenes de utilidad y del tiempo de conversin ms rpido del producto A, sera ventajoso que la compaa impulsara el producto A que el producto B. Los partidarios del mtodo de conversin de costos para la determinacin de precios sostienen que las utilidades deberan basarse solamente sobre el valor aumentado por el costo de fabricacin, es decir, los costos de conversin, y que los materiales comprados no deberan generar ninguna utilidad5. En el caso que se est analizando, debido a que el producto B tiene una mayor necesidad de mano de obra y de usar las instalaciones de la fbrica, los defensores del costeo de conversin argumentan que la produccin de tales artculos, en comparacin del producto A, solo estara justificada por un precio de venta notablemente mayor.

Caso N 1
Determinacin del precio sobre la base del costo total
Detalle Materia prima directa usada Mano de obra directa empleada Costos indirectos de fabricacin (200% de la MOD) Costo de fabricacin Gastos de venta y administracin (20% costo de fabricacin) Costo de fabricacin y venta Margen de utilidad, 30% Valor de venta Impuesto General a las Ventas, 18% Precio de venta propuesto Producto A Producto B S/.16.00 6.00 12.00 34.00 6.80 40.80 12.24 53.04 9.55 S/.62.59 S/.6.00 12.00 24.00 42.00 8.40 50.40 15.12 65.52 11.79 S/.77.31

5. Fijacin del costo sobre la base del costo marginal1

Debemos indicar que los costos marginales son costos agregados que se pueden asociar directamente a un determinado producto. Desde el punto de vista de la fijacin de precios, generalmente incluyen costos variables, tal como podemos sealar en el caso 3 que se explica a continuacin.

Caso N 3
Detalle Materia prima directa Mano de obra directa Costos indirectos de fabricacin variables Gastos de venta y administrativos variables Costo marginal (precio de recuperacin del costo incurrido) Costo fijo aplicable al producto Costo marginal total y costo fijo directo Costos fijos distribuidos Costo total del producto (precio mnimo de recuperacin del costo total) Gastos de administracin Gastos de venta Costo total
5 BaCkeR, JaCoBSen y RamRez (1997). Contabilidad de costos. Pgina 592.

Los precios de venta que se han establecido sobre la base de los costos totales, son iguales al costo total de fabricacin, es decir costo de absorcin ms un aumento por gastos de venta y administrativos y un margen de utilidad deseado. Se pueden usar los costos reales o los costos estndares, siempre y cuando se ajusten de acuerdo a las tendencias de los costos previstos4. 1

4. Fijacin del precio sobre la base del costo de conversin

Es un mtodo que nos permite hacer un anlisis estructural del costo en sus respectivos componentes para decidir la conveniencia entre la produccin de uno o de otro producto, tal como se puede sealar a continuacin en el caso 2, tomando como referencia a tratadistas como Backer y Jacobsen.
4 BaCkeR, JaCoBSen y RamRez (1997). Contabilidad de Costos. Pgina 589.

Producto A S/.16.00 6.00 4.50 1.50 S/.28.00 5.00 33.00 7.00 S/.40.00 3.00 4.00 47.00

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Instituto Pacfico

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rea Contabilidad (NIIF) y Costos

Detalle Utilidad Valor de venta Impuesto General a las Ventas, 18% Precio de venta Producto A 3.00 50.00 9.00 S/.59.00

IV

El costo de produccin se puede decidir a partir del costo marginal de S/.28.00, que es lo que realmente se invierte en la produccin del bien y sobre dicha inversin es obligatoria su recuperacin.

7.1. Decisin de varios proyectos con el mtodo del perodo de repago Debe tenerse en cuenta, a efectos del clculo, cuando los ingresos de caja no son pares, el perodo de repago se determina por el mtodo de ensayo y error. Cuando se consideran dos o ms proyectos, la regla para tomar una decisin es como sigue: Regla de decisin: escoja el proyecto con el ms corto perodo de repago: la razn de ello se debe a que cuanto ms corto sea el perodo de repago, menor es el riesgo del proyecto, y mayor la liquidez7.2

6. Relacin de precios y el rendimiento de la inversin

El rendimiento de la inversin es la medida suprema de la eficacia de una empresa. La inclusin en el precio de venta de un factor que considere la recuperacin de la inversin es importante sobre todo en empresas que tienen muchos productos, en las cuales se requieren inversiones variables de capital para los productos o lneas de productos diferentes.

Caso N 5
Considere dos proyectos, cuyos ingresos de caja no son iguales. Asuma que cada proyecto cuesta S/.2,000.
Perodo econmico 1 2 3 4 5 6 Proyecto 1 S/.200 400 600 800 1,000 1,200 Proyecto 2 S/.1,000 800 600 200 0 0

Caso N 4
Precio y rendimiento de la inversin Producto A
Ventas presupuestadas Costos presupuestados Utilidad presupuestada Promedio de la inversin anual requerida Margen sobre ventas antes de impuestos 244,800/1,060,800 Rendimiento sobre la invers. antes impuestos 244,800/1,800,000 20,000 a S/.53.04 S/.1,060,800 20,000 a S/.40.80 20,000 a S/.12.24 816,000 244,800 S/.1,800,000 23.1% 13.6%

Basado en el mtodo de ensayo y error, el perodo de repago para el proyecto 1 es 4 aos (S/.200 + S/.400+ S/.600 + S/.800 = S/.2 000). El perodo de repago para el proyecto 2 es:
2 aos + (S/.200/S/.600) = 2 1/3 aos

las unidades producidas y vendidas son 20,000 con un costo unitario de S/.40.80 y un precio de venta unitario de S/.53.04.

Producto B
Ventas presupuestadas Costos presupuestados Utilidad presupuestada Promedio de la inversin anual requerida Margen sobre ventas antes de impuestos 453,600/1,965,600 Rendimiento sobre la invers. antes impuestos 453,600/1,050,000 30,000 a S/.65.52 S/.1,965,600 30,000 a S/.50.40 S/.1,512,000 30,000 a S/.15.12 S/.453,600 S/.1,050,000 23.1% 43.2%

Se puede observar que en los dos primeros aos se acumula una recuperacin del capital de S/.1,800 (S/.1,000 + S/.800), entonces para llegar al monto de S/.2,000 que fue la inversin faltara S/.200, razn por la cual esta cantidad sirve de numerador para encontrar la proporcin de 1/3 dividindola entre el ingreso inmediato siguiente, en este caso es S/.600. De tal suerte que despus del clculo, el tiempo de recuperacin es de 2 1/3 aos. Por consiguiente, de acuerdo con este mtodo, se escoge el proyecto 2 sobre el proyecto 1 por cuanto el tiempo de recuperacin es menor.

las unidades producidas y vendidas ascienden a 30,000 con un costo unitario de S/.50.40 y un precio de venta por unidad de S/.65.52.

8. Tasa de retorno contable

La tasa de retorno contable mide la rentabilidad desde el punto de vista contable convencional, relacionando la inversin requerida con la utilidad neta anual futura. Algunas veces el punto de partida es la inversin promedio. Regla de decisin: bajo el mtodo de tasa de retorno contable, escoja el proyecto con la tasa de retorno ms alta.

Los clculos anteriores nos permiten establecer base suficiente para la fijacin de los precios de nuestros productos, tomando en cuenta la inversin requerida para llevar a cabo la gestin de produccin y venta. En el caso de producto A, el rendimiento sobre la inversin es de 13.6%, y en el caso del producto B el rendimiento sobre la inversin requerida es de 43.2%.

7. Rendimiento sobre la inversin de capital sobre la base del perodo de repago

El perodo de repago consiste en calcular el nmero de aos que se necesita para recuperar el monto de capital invertido inicialmente. El perodo de repago se determina dividiendo el costo de la inversin inicial por el ingreso de caja medido por el aumento de ingresos o el ahorro de costos6.1 Costo de inversin Ahorro anual de caja Luego, el perodo de repago es: S/.36,000/S/.6,000 = 6 aos
6 Shim, James. Contabilidad administrativa. Pgina 189.

Caso N 6
Con la informacin siguiente, determine la tasa de retorno contable.
Inversin inicial Vida estimada Ingreso anual a caja Depreciacin en lnea recta S/.13,000.00 20 aos S/.2,000.00 S/.650.00

S/.36,000 S/.6,000

7 Shim, James. Contabilidad administrativa. Pgina 190.

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Actualidad Empresarial

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Solucin

Informe Especial
Perodo = S/.2,000 S/.650 S/.13,000 = 10.38% 1 8 9 10 6% 0.943 6.210 6.802 7.360 8% 0.926 5.747 6.247 6.710 10% 0.909 5.335 5.759 6.145 12% 0.893 4.968 5.328 5.650

Utilizando la inversin promedio, que usualmente es la mitad de la inversin original, la tasa de retorno resultante se doblar:
= S/.2,000 S/.650 (13,000) = 20.77%

10. Tasa Interna de Retorno

La Tasa Interna de Retorno se define como la tasa de inters que iguala a I (Inversin Inicial) con el Valor Presente (VP) de los futuros ingresos de caja. Es decir, con TIR, I = VP, o VPN = 0. Regla de decisin: se acepta la inversin, si la Tasa Interna de Retorno (TIR), excede del costo de capital, de otra forma no conviene realizar la inversin.

La justificacin para utilizar la inversin promedio es que cada ao la cifra de inversin disminuye en S/.650 por la depreciacin, y por consiguiente el promedio se calcula como la mitad del costo original. Debe tenerse en cuenta que la disminucin de S/.650 del ingreso neto es porque la depreciacin si bien es un costo, esta no consume dinero en efectivo.

Caso N 8
Asuma los mismos datos del ejemplo anterior. Se plantea la siguiente ecuacin: I = VP Solucin S/.12,950 = S/.3,000 x Factor del VP
Factor del VP = S/.12 950 S/.3,000 = 4.317

9. Valor Presente Neto (VPN)

El Valor Presente Neto es el exceso del valor presente de los ingresos de caja generados por el proyecto sobre la inversin inicial (I). Simplemente, VPN = VP I. El valor presente de los flujos de caja futuros se calcula utilizando el costo de capital como tasa de descuento. Regla de decisin: si el VPN es positivo, acepte el proyecto. De otra forma, rechcelo.

Caso N 7
Con la informacin siguiente, determine el Valor Presente Neto (VPN):
Inversin inicial Vida estimada Ingresos anuales de caja Costo de capital S/.12,950 10 aos S/.3,000 12%

El factor obtenido de 4.317 debe ser ubicado en la tabla financiera del valor presente de una anualidad, el cual se ubica entre el 18% y 20% en la lnea de 10 aos de la tabla financiera de la tabla II. Como quiera que el factor 4.317 no se encuentra en la tabla financiera II, entonces, se tiene que interpolar los factores que corresponden a los porcentajes del 18% y 20%, que es donde se encuentra el factor que estamos buscando. La interpolacin se realiza restando los factores que corresponden a las tasas del 18% y 20% que figuran en el cuadro de la tabla II:
Factor del VP 18% 4.494 TIR 20% 4.192 Diferencia 0.302 4.494 4.317 0.177

Solucin Valor Presente (VP) de los ingresos de caja: S/.3,000 x VP de la anualidad de S/.1.00 por 10 aos y 12% (ver tabla I, donde podemos ubicar el factor 5.650 en la fila del perodo 10 y en la interseccin de la columna que indica el 12%).
(S/.3,000 x (5.65)) Inversion inicial (I) Valor Presente Neto S/.16,950 S/.(12,950) S/.4,000

Por consiguiente, TIR = 18% + 0.177 (20% - 18%) 0.302 = 18% + 0.586 (2%) = 18% + 1.17% = 19.17%

La tasa interna de retorno (TIR) 19.17% de la inversin es mayor que el costo de capital (12%), luego la inversin se debera aceptarse.
Tabla II: Valor presente de la anualidad (1 + i)n -1 i (1 + i)n Perodo 1 8 9 10 14% 0.877 1.647 4.946 5.216 16% 0.862 1.605 4.607 4.833 18% 0.847 1.566 4.303 4.494 20% 0.833 1.528 4.031 4.192

El Valor Presente Neto de la inversin es positivo (S/.4,000), luego la inversin se debera aceptar.
Tabla I: valor presente de una anualidad (1 + -1 i (1 + i)n i)n

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