1. PASIVOS EXPONTANEOS 1. Administracion de cuentas por Pagar 1. Papel en el Ciclo de conversin del efectivo 2. Anlisis de las condiciones de crdito.

3. Efecto de diferir el pago de las cuentas por pagar. 2. DEUDAS ACUMULADAS 3. FUENTES SIN GARANTIA DE PREST. A C.P 1. Prstamos Bancarios 1. Tasas de inters sobre prstamos 2. Pagar de Pago nico

3. Lneas de Crdito 4. Contratos de Crdito Renovables

4. PAPEL COMERCIAL 1. Inters sobre Papel Comercial 5. PRESTAMOS INTERNACIONALES 1. Transacciones Internacionales 2. Financiamiento del Comercio Internacional 3. Transacciones entre subsidiarias 6. FUENTES GARANTIZAS DE PREST. A C.P 1. Colateral 2. Cuentas por Cobrar como Colateral 3. Factorizacin de Cuentas por Cobrar

7. USO DEL INVENTARIO COMO COLATERAL 1. Garanta Flotante sobre el Inventario 2. Prest. Garantizados con inv. Contra recibo Fideicomiso. 3. Prst. Con certificados de Dep. a Plazo

 OBJETIVO GENERAL

Al finalizar

la presentacin, los estudiantes

aplicarn los conocimientos ofrecidos para el

mejoramiento en sus empresas

TEMA

1
Papel en el Ciclo de conversin del efectivo

EL PERIODO MEDIO DE PAGO TIENE DOS PARTES: 1. Tiempo desde la compra hasta el envo del dinero. 2. El tiempo de acreditacin del pago.
EJEMPLO:
EMPRESA MAX PERIODO MEDIO DE PAGO 35 DIAS PRODUCE $467,466.00, generacin diaria $13,356.00 (467,466.00/35). Si enviara sus pagos en 35 das en lugar de 30 das sus cuentas por pagar aumentaran en $66,780.00 (13.356.00 x 5) Para Max el ciclo de conversin del efectivo disminuira 5 das y reducira su inversin en operacin en $66.780.00

TEMA

2
Anlisis de las condiciones de crdito.

Las condiciones de crdito que los proveedores ofrecen permiten retrasar los pagos de sus compras, por lo tanto las condiciones de crdito ofrecidas se deben analizar con cuidado.
Ejemplo: Tomar el descuento por pago en efectivo: Compra de $1.000.00 en mercanca el 27/2 con crdito condiciones 2/10; 30 netos, si la empresa toma el descuento debe pagar $980.00, se ahorra $20.00

Renunciar al descuento por pago en efectivo Formula: CD x 365/N CD: 2% N: 20 DIAS (2%X (365/20))=36.5%= Costo de Renunciar al descuento en efectivo