ANALIZA CONTULUI PROFIT I PIERDERE

Prof.univ.dr. WILLI PVLOAIA UNIVERSITATEA GEORGE BACOVIABACU

Abstract
The rich informational fund of the financial reports makes them known, both nationally and internationally, as basic instruments of management at all organizatory levels. The profit and loss account is part of the financial annual reports, is a synthesis accounting document that shows the result of the enterprise activity and thus measures the firms performance during a period. The users of the information offered by this financial report are: the investors (present and potential shareholders), managers, financial creditors, clients, the state, the public, the financial analysts etc. Key words: income, expenses, Profit and Loss Account, correlations

Bogatul fond informaional al situaiilor financiare le fac recunoscute, att pe plan naional ct i mondial , ca fiind instrumentele de baz ale managementului la toate nivelele organizatorice. Referindu-se la importana acestora P.A.Samuelson, laureat al premiului Nobel n economie precizeazeste absolut indispensabil omului modern de a se iniia ct de puin n elementele contabilitii . Toi cei care lucreaz n economie trebuie s fie n msur s neleag cele dou relevee eseniale, s tie bilanul i contul profit i pierdere1 Contul de profit i pierdere face parte din situaiile financiare de nchidere a exerciiului financiar, este un document contabil de sintez,ce prezint rezultatul activitii ntreprinderii i astfel msoar performanele firmei n cursul unei perioade de gestiune. n calitate de component a situaiilor financiare contul de profit i pierdere prezint un ndoit interes deoarece: - permite determinarea rezultatului global dar i formarea unei aprecieri de ansamblu asupra performanelor financiare ale perioadei de gestiune; - ofer posibilitatea unei recapitulri n ntregime a elementelor de venituri i cheltuieli ce au contribuit la obinerea rezultatului dar i la identificarea factorilor(favorabili sau nefavorabili) care l-au influenat. Veniturile constituie2 creteri ale profitului nregistrate pe parcursul perioadei de gestiune sub forma de intrri sau creteri ale activelor ori descreteri ale datoriilor, care se concretizeaz n creteri ale capitalului propriu, altele cele rezultate din contribuiile acionarilor,iar cheltuielile constituie diminuri ale profitului nregistrat pe parcursul aceleiai perioadei sub forma de ieiri sau scderi ale valorii activelor ori creteri ale datoriilor, care se concretizeaz n reduceri ale capitalului propriu, altele dect cele rezultate din distribuirea acestuia ctre acionari. Mai mult, veniturile sunt recunoscute n contul de profit i pierdere numai atunci cnd a avut loc o cretere a profitului viitor aferent creterii unui activ sau diminurii unei datorii, modificare ce poate fi evaluat n mod credibil, iar cheltuielile sunt recunoscute n atunci cnd a avut loc o reducere a profitului viitor aferent diminurii unui activ sau creterii unei datorii, modificare ce poate fi evaluat n mod credibil. Totodat, valoarea veniturilor din exploatare poate fi rectificat i prin eventualele ajustri ale valorii imobilizrilor corporale i necorporale ct i a valorii activelor circulante.

1 2

Samuelson P.A., Leconomie,tehniques modernes de lanalyse economique, A.Colin, Paris,1964, p.107. O.M.F. nr. 94 2001, paragraf 70.

352

1. Modaliti de prezentare a contului de profit i pierdere Modul de prezentare a contului de profit i pierdere difer de la o ar la alta, dup coninutul informaional i forma de prezentare. Dac se are n vedere coninutul informaional, exist dou forme de prezentare3: 1. dup coninutul informaional se distinge: - contul de profit i pierdere cu prezentarea veniturilor i cheltuielilor dup natura lor, - cont de profit i pierdere cu prezentarea dup destinaie a cheltuielilor de exploatare. 2. dup forma de prezentare deosebim: - sub form de list (vertical) ce prezint formarea din treapt n treapt a rezultatului exerciiului, - sub form de cont (tablou bilateral) unde ,n partea stng, se prezint cheltuielile i profitul, iar , n partea dreapt, veniturile i pierderile. Aceste modele sunt recomandate de Directiva a IV-a a Uniunii Europene. Schema list a contului de profit i pierdere, cu prezentarea veniturilor i cheltuielilor dup natura lor , conform cu Directiva a Iv-a a CEE are coninutul: 1. Mrimea net a cifrei de afaceri 2. Variaia stocurilor de produse finite i lucrri n curs 3. Lucrri efectuate de ntreprinderi pentru sine i capitalizate 4. Alte venituri de exploatare 5. a) cheltuieli cu materiile prime i materiale consumabile b) alte cheltuieli din exploatare 6. Cheltuieli de personal a) Salarii b) Cheltuieli sociale, cu menionarea distinct a celor care acoper pensiile 7. a) Corectrile de valoare privind cheltuielile de constituire, imobilizri corporale i necorporale b) Corectrile de valoare privind elementele activului circulant 8. Alte cheltuieli de exploatare 9. Venituri care provin din participaii, cu menionarea separat a celor ce provin de la ntreprinderile asociate 10. Venituri ce provin din alte valori mobiliare i din alte creane ale activului imobilizat, cu menionarea separat a celor ce provin de la ntreprinderile asociate 11. Alte dobnzi i venituri asimilate, cu menionarea separat a celor ce provin de la ntreprinderile asociate 12. Corectrile de valoare privind imobilizrile financiare i valorile mobiliare aparinnd activului circulant 13. Dobnzi i cheltuieli asimilate, cu menionarea separat a celor ce provin de la ntreprinderile asociate 14. Impozitul asupra rezultatului care provine din activitile curente 15. Rezultatul ce provine din activitile curente, dup impozitare 16. Venituri extraordinare 17. Cheltuieli extraordinare 18. Rezultatul extraordinar 19. Impozitul asupra rezultatului extraordinar 20. Alte impozite ce nu figureaz la posturile anterioare 21. Rezultatul exerciiului. Modelul, n form tabelar, cu gruparea veniturilor i cheltuielilor dup natur se prezint astfel:
3

Vlceanu Gh, Robu V, Georgescu N, Analiza economico-financiar, ed. A II a, Editura Economic, Bucureti, 2005, p. 239.

353

A. CHELTUIELI B.VENITURI 1.Reducerea stocului de produse finite i lucrri 1. Mrimea net a cifrei de afaceri n curs 2. a) Cheltuieli cu materiile prime i materialele 2. Creterea stocurilor de produse finite i consumabile lucrri n curs 3. Lucrri efectuate de ntreprinderi pentru sine i capitalizate 3. Cheltuieli cu personalul 4. Alte venituri de exploatare a) Salarii 5. Venituri care provin din participaii, cu menionarea separat a celor ce provin de la ntreprinderile asociate b) Cheltuieli sociale,cu menionarea 6. Venituri ce provin din alte valori mobiliare i separat a celor care acoper pensiile din alte creane ale activului imobilizat, cu menionarea separat a celor ce provin de la ntreprinderile asociate 4. a) Corectrile de valoare privind 7. Alte dobnzi i venituri asimilate, cu cheltuielile de constituire, imobilizri corporale menionarea separat a celor ce provin de la i necorporale ntreprinderile asociate b) Corectrile de valoare privind elementele activului circulant REZULTATUL CE PROVINE DIN ACTIVITILE CURENTE, DUP IMPOZITARE(PIERDERE) 5. Alte cheltuieli de exploatare 8. Venituri extraordinare 6. Corectrile de valoare privind imobilizrile financiare i valorile mobiliare aparinnd activului circulant 7. Dobnzi i cheltuieli asimilate, cu menionarea separat a celor ce provin de la ntreprinderile asociate 8. Dobnzi i cheltuieli asimilate, cu menionarea separat a celor ce provin de la ntreprinderile asociate 9. Dobnzi i cheltuieli asimilate, cu menionarea separat a celor ce provin de la ntreprinderile asociate 10. Impozitul asupra rezultatului care provine din activitile curente 11. REZULTATUL CE PROVINE DIN ACTIVITILE CURENTE, DUP IMPOZITARE(PROFIT) 12. Cheltuieli extraordinare 13. Impozitul asupra rezultatului extraordinar 14. Alte impozite ce nu figureaz la posturile anterioare REZULTATUL EXERCIIULUI(PROFIT) REZULTATUL EXERCIIULUI(PIERDERE) b) Alte cheltuieli externe

354

Schema list a contului de profit i pierdere dup destinaia cheltuielilor se prezint astfel: 1. Cifra de afaceri net 2. Costul de producie aferent afacerilor 3. Profitul-pierdere(1-2) 4. Costul de distribuie 5. Cheltuieli generale de administraie (inclusiv amortizrile i provizioanele) 6. Alte venituri de exploatare 7. Venituri financiare 8. Cheltuieli financiare 9. Impozitul asupra profitului curent al exerciiului 10. Profitul(pierderea) net din activitatea curent 11. Venituri extraordinare 12. Cheltuieli extraordinare Sub form tabelar structura contului de profit i pierdere dup destinaia cheltuielilor este:
A.CHELTUIELI B. VENITURI 1. Costurile de producie ale prestaiilor furnizate 1. Cifra de afaceri net pentru realizarea cifrei de afaceri 2. Costurile de distribuie 2. Alte venituri de exploatare 3. Cheltuieli generale de administraie 3. Venituri care provin din participaii, cu menionarea separat a celor ce provin de la ntreprinderile asociate 4. Corectrile de valoare privind imobilizrile 4. Venituri ce provin din alte valori mobiliare financiare i valorile mobiliare aparinnd i din alte creane ale activului imobilizat, cu activului circulant menionarea separat a celor ce provin de la ntreprinderile asociate 5. Dobnzi i cheltuieli asimilate, cu menionarea 5. Alte dobnzi i venituri asimilate, cu separat a celor ce provin de la ntreprinderile menionarea separat a celor ce provin de la asociate ntreprinderile asociate 6. Impozitul asupra rezultatului care provine din activitile curente REZULTATUL CE PROVINE DIN REZULTATUL CE PROVINE DIN ACTIVITILE CURENTE, DUP ACTIVITILE CURENTE, DUP IMPOZITARE(PROFIT) IMPOZITARE(PIERDERE 7. Cheltuieli extraordinare 6. Venituri extraordinare 8. Impozitul asupra rezultatului extraordinar 9. Alte impozite care nu figureaz la posturile anterioare REZULTATUL EXERCIIULUI(PROFIT) REZULTATUL EXERCIIULUI(PIERDERE)

n Romnia, coninutul contului de profit i pierdere, conform OMFP 94 2001 privind reglementrile contabile armonizate cu Directiva a IVa a CEE i cu Standardele Internaionale de Contabilitate precum i cu OMFP 1725 15.11.2005 este: 1.Cifra de afaceri net ce cuprinde sumele ce rezult din vnzarea bunurilor i serviciilor din activiti curente a TVA i altor impozite, 1. Variaia stocurilor de produse finite, produse reziduale, semifabricate i produse n curs, ce reprezint variaia(n plus sau minus) dintre valoarea la costurile de producie efective, a stocurilor de produse i producie n curs de la sfritul perioadei i valoarea stocurilor iniiale ale produselor n curs , 355

2. Producia imobilizat costul lucrrilor i cheltuielile efectuate de firm pentru ea nsi 3. Alte venituri din exploatare(venituri din creane recuperate i alte venituri) 5.a) Cheltuieli cu materiile prime i materialele consumabile: costul de achiziie al obiectelor de inventar consumate, costul de achiziie a materialelor nestocate trecute direct asupra cheltuielilor, contravaloarea energiei i apei consumate, costul de teri, redevene, locaii de gestiune i chirii, prime de asigurare, studii i cercetri, comisioane i onorarii, cheltuieli de protocol, reclam i publicitate, deplasri, detari i transferri, cheltuieli potale, servicii bancare, taxe telecomunicaii, 6. Cheltuieli cu personalul : a) salarii b) cheltuieli cu asigurrile i protecia social, cu menionarea distinct a celor referitoare la pensii 7. a) ajustarea valorii imobilizrilor corporale i necorporale cu acele cheltuieli de exploatare privind amortizrile i provizioanele b) ajustarea valorii activelor circulante 8. Alte cheltuieli din exploatare(pierderi din creane i debitori diveri, despgubiri, amenzi i penaliti, cheltuieli privind activele cedate) 9. Venituri din interese de participare 10. Venituri din investiii financiare i creane care fac parte din activele imobilizate 11. Venituri din dobnzi i alte venituri similare , cu menionarea separat a celor care privesc societile din cadrul grupului 12. Ajustarea valorii imobilizrilor financiare i a investiiilor financiare deinute ca active circulante 13. Cheltuielile cu dobnzi i cheltuieli asimilate, cu menionarea separat a celor ce privesc societile din cadrul grupului 14. Profitul(pierderea) din activitatea curent 15. Venituri extraordinare 16. Cheltuieli extraordinare 17. Profitul(pierderea) din activitatea extraordinar 18. Impozitul pe profit 19. Alte impozite ce nu apar n elementele de mai sus 20. Rezultatul exerciiului financiar Analiza coninutului contului de profit i pierdere vizeaz mai multe aspecte: analiza pe orizontal, analiza pe vertical, calcularea de indicatorilor economico-financiari. 2. Analiza pe orizontal a contului de profit i pierdere Analiza pe orizontal a contului de profit i pierdere are ca finalitate calcularea variaiei n timp a elementelor componente ce au influenat evoluia rezultatelor financiare, respectiv a veniturilor i cheltuielilor ntreprinderii pe total dar i pe cele trei tipuri de activiti: de exploatare, financiar i extraordinar4. Cercetarea presupune sistematizarea, sub form tabelar, de maniera mai jos prezentat i determinarea indicilor de variaie.

Dinu Ed., Rentabilitatea firmei n practic, Editura All Beck, Bucureti, 2004, p.10-11 .

356

Indicatori Cifra de afaceri net Producia vndut Venituri din vnzarea mrfurilor Venituri din exploatare Cheltuieli din exploatare Profitul (pierderea) din exploatare .. Profitul (pierderea) net

Efectiv n perioada n-2 n-1

Indici de variaie n n-2 n n-1

Cercetarea elementelor de mai sus ofer posibilitatea de a caracteriza evoluia elementelor definitorii ale rezultatelor. Calculele arat dac dinamica veniturilor depete pe cea a cheltuielilor, care este dinamica rezultatelor pentru cele trei tipuri de activiti ce le genereaz. 3. Analiza pe vertical a contului de profit i pierdere Analiza pe vertical este folositoare att pentru faptul c ajut la calcularea soldurilor intermediare de gestiune dar i la estimarea previzional a rezultatului exploatrii. Analiza rezultatelor ntreprinderii pe baza gruprii veniturilor i cheltuielilor dup natura lor ofer posibilitatea de a calcula soldurile intermediare de gestiune(SIG), care ntr-o anumit msur reprezint o variant a Contului de profit i pierdere. Prezentm mai jos elementele componente ale contului de profit i pierdere ce folosesc determinrii SIG.
Nr. Crt. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 Elemente de calcul Venituri din vnzarea mrfurilor(ct 707) Cheltuieli privind mrfurile(ct 607) Marja comercial (1 -2) Producia vndut(ct 701 706 +708) Variaia stocurilor(ct 711 + -) Producia imobilizat (ct 721 + 722) Producia exerciiului (4 +5 + 6) Consumuri intermediare inclusiv cheltuieli provenite de la teri(gr.60, exclusiv 607, gr.61, gr.62, exclusiv 621) Valoarea adugat(3+7-8) Venituri din subvenii de exploatare(7411) Cheltuieli cu impozitele i taxele(gr.63) Cheltuieli cu personalul(gr 64 +621) Excedentul (deficitul) brut din exploatare(9+10-11-12) Alte venituri din exploatare i venituri din provizioane Alte cheltuieli din exploatare Cheltuieli cu amortizarea i provizioanele Rezultatul din exploatare(13+14-15-16) Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultatul curent(17+18-19) Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultatul extraordinar(21-22) Rezultatul brut al exerciiului(20+23) Impozitul pe profit Rezultatul net al exerciiului(24-25) Poziia n CPP* 03 13 02 05 06 07 10+11+12+24

04 25 14 08+19+22+29 23+26 18+21+28 40 47 52 53

60

*Structura CPP conform OMFP 1752 17.11.2005 357

Prin raportarea fiecrei categorii de cheltuieli(materii prime, materiale, cheltuieli cu munca personalul, amortizarea ) la cifra de afaceri se obine ponderea acestora n cifra de afaceri. n varianta, n care , nu intervin modificri majore , n activitatea firmei, calculele de mai sus reprezint o modalitate relativ uoar de a previziona elementele contului de profit i pierdere prin aplicarea ponderii elementelor de mai sus asupra cifrei de afaceri estimat. 4. Calculul indicatorilor economico-financiari Combinarea datelor din bilan i contul de profit i pierdere ajut a face unele corelaii asupra modului de folosire a elementelor patrimoniale, expuse succint n cele ce urmeaz. O prim corelaie este cea dintre evoluia imobilizrilor corporale i indicatorii rezultatelor economice prin care se compar indicele utilajelor (sau a imobilizrilor corporale) cu indicele cifrei de afaceri, indicele produciei exerciiului, indicele veniturilor (Iv). Indicii se calculeaz astfel: Ic CA 1 Pe V I c = 1 100; I CA = 100; I Pe = 1 100; I V = 1 100 . Ic 0 CA 0 Pe 0 V0 Se pot ntlni urmtoarele situaii: a) I c > I CA sau I Pe sau IV ceea ce nseamn: diminuarea eficienei utilizrii mijloacelor fixe; creterea necesarului relativ de imobilizri corporale (pentru a realiza producia din anul de baz este nevoie de imobilizri corporale suplimentare); reducerea vitezei de rotaie a imobilizrilor corporale. Este o situaie negativ, nefavorabil agentului economic. Economic, cazul ar putea fi justificat dac ar fi consecina: punerii n funciune a unei investiii cu pondere ridicat n totalul imobilizrilor corporale i aceast investiie se afl n probe; creterii valorii lor ca urmare a unei reevaluri; b) I c = I CA , sau I Pe sau IV i care denot o situaie normal limit; c) I c < I CA sau I Pe sau IV i care denot o situaie favorabil: a crescut eficiena utilizrii imobilizrilor corporale, s-a accelerat viteza de rotaie a imobilizrilor corporale. Interpretrile sunt valabile numai dac indicatorii valorici sunt exprimai n preuri constante. O alt corelaie este cea dintre evoluia activelor circulante n general i n special a stocurilor de materii prime i rezultatelor economice, n special cifra de afaceri. Dinamica acestor mrimi se realizeaz prin compararea: sm1 - indice stocurilor de materiale (I s ) = 100 ; sm 0 M - indicele consumului de materiale (Icm ) = 1 100 ; M2 CA1 indicele cifrei de afaceri I CA = 100 . CA 2 Se pot ntlni situaiile: A. I s > 100 , adic stocurile materiale la sfritul perioadei sunt mai mari ca cele aferente nceputului perioadei. ntre celelalte dou mrimi pot aprea corelaiile: a) I CA > 100 i I cm > 100 , caz n care pot s existe variantele: a1. I CA > I cm ritmul de cretere a cifrei de afaceri devanseaz ritmul de cretere aferent consumului de materii prime i materiale, caz favorabil i se datoreaz: accelerrii vitezei de rotaie a activelor circulante, reducerii consumul specific, diminurii ciclul de fabricaie; a2. I CA = I cm , ritmul de cretere al cifrei de afaceri este egal cu cel al consumului total de materiale;

358

a3. I CA < I cm ritmul de cretere al consumului total de materiale devanseaz ritmul de cretere a cifrei de afaceri, aspect mai puin normal, datorat: depirii normelor de consum, creterii ponderii materiilor prime mai scumpe. b) I CA = 100 i I cm = 100 , cifra de afaceri ct i consumul total cresc n acelai ritm; c) I CA = 100 i I cm > 100 , aceeai cifr de afaceri se obine cu un consum de materiale mai mare. Pot aprea i alte situaii: B. I s = 100 valoarea stocurilor finale este egal cu cea iniial iar indicele cifrei de afaceri i indicele consumului de materiale se pot afla n una din ipostazele mai sus prezentate. C. I s < 100 adic stocurile finale ale materialelor sunt mai mici ca cele iniiale, iar corelaia dintre indicele cifrei de afaceri i indicele consumului de materiale pot lua valori mai mari, mai mici sau egale cu 100 cu explicaiile corespunztoare. O alt corelaie ce poate fi cercetat cu datele din bilan este cea dintre producia Q fizic i producia n curs de execuie, comparnd indicele produciei fizice I pf = f1 cu Q f0

P indicele produciei n curs I e = c1 100 . Pot aprea unul din cazurile: Pc 0 a) I pf > I e , indicele produciei fizice devanseaz indicele produciei n curs, datorit reducerii ciclului de fabricaie, diminurii costurilor, i are drept efecte: accelerarea vitezei de rotaie a activelor circulante, eliberarea relativ de active circulante. b) I pf = I e , cele dou mrimi evolueaz n acelai ritm, se pstreaz condiiile de producie din perioada de referin. c) I pf < I e , ca ritm, producia n curs devanseaz producia fabricat i are drept cauze: creterea costului de producie, mrirea duratei ciclului de fabricaie i au ca efect ncetinirea vitezei de rotaie a activelor circulante. Alt corelaie ce se urmrete este cea dintre evoluia cifrei de afaceri CA1 CR1 I CA = 100 i a creanelor I CR = 100 . Pot exista situaiile: CA0 CR0
- I CA > I CR , indicele cifrei de afaceri devanseaz indicele creanelor i semnific reducerea duratei medii de ncasare, cu efecte benefice asupra ntreprinderii; - I CA = I CR , se menin condiiile din perioada de referin; - I CA < I CR , ca ritm creterea creanelor devanseaz creterea cifrei de afaceri, efect negativ, crete durata medie de ncasare a creanelor. Bilanul contabil ofer informaii pentru a aprecia evoluia datoriilor fa de furnizori F I I F = 1 100 i intrrile de materii prime i utiliti I mu = 1 100 . F0 I0 I intrri de materii prime i utiliti. Este posibil s apar una din variantele: - I F > I mu , devansarea datoriilor fa de intrri se poate explica fie prin ntrzieri la plata furnizorilor, fie prin prelungirea de ctre furnizori a termenilor de plat. Are efecte benefice pentru ntreprindere. - I F = I mu , se menin condiiile din perioada anterioar.

359

- I F < I mu , indicele datoriilor este devansat de cel al intrrilor fie datorit scurtrii termenului de plat, durata creditului furnizori se reduce sau ca urmare a achitrii eventualelor datorii restante. Este o situaie nefavorabil pentru ntreprindere ntruct sursele atrase se diminueaz.

Bibilografie 1. 2. 3. 4. 5.

Mihai I. Coordonator, Analiza situaiei financiare a agenilor economici, Editura Mirton , Timioara, 1997. Paraschivescu D.M., Pvloaia W, Contabilitatea i dezvoltarea economicosocial, Editura Tehnopress, Iai, 1999. Vlceanu Gh, Robu V, Georgescu N, Analiza economico-financiar,ediia a II a , Editura Economic , Bucureti, 2005. Vernimmen P, Finance dentreprise, 5e dition, Dalloz, Paris, 2002. Samuelson P.A., Leconomie,tehniques modernes de lanalyse economique, A.Colin, Paris,1964.

360