TRANSAKSI DENGAN MATA UANG ASING DAN PENGARUHNYA TERHADAP NERACA PEMBAYARAN DIKAITKAN DENGAN ERA GLOBALISASI. Dra.

ADE FATMA LUBIS, MAFIS, MBA

Fakultas Ekonomi Universitas Sumatra Utara

I. PENDAHULUAN 1. Era globalisasi , Era globalisasi adalah era dimana batas-batas negara suatu bangsa dalam segala bidang terutama bidang perdagangan dan arus investasi, semakin tidak jelas atau sering disebut borderless. Hal ini terutama didorong oleh liberalisasi perdagangan. Dampak yang akan langsung terasa adalah dalam hal persaingan. Dalam era globalisasi ini persaingan yang dihadapi menjadi global sifatnya. Era globalisasi akan menjadi kenyataan apabila perjanjian APEC,GATT (WTO), AFTA (untuk sumatera utara khusus :IMT-GT) akan secara resmi berlaku. Akibat perjanjian-perjanjian ini yang ikut ditanda tangani oleh Indonesia adalah akan timbulnya persaingan bebas. Pengusaha-pengusaha Indonesia harus bersaing dengan perusahaan luar negeri. Tujuan dari GATT antara lain (Hadibroto, 1995): 1. Terciptanya perdagangan bebas, jujur diantara para negara peserta perjanjian. 2. Kesetabilan perdagangan international. 3. Penurunan dan penghapusan tarif bea masuk dan hambatan perdagangan lainnya (tariff dan non tariff barriers) Kita semua menyadari bahwa pada masa era globalisasi nanti semua kesepakatan tentang perdagangan internasional dalam rangka GATT, APEC, NAFTA, DAN AFTA sudah berlaku efektif. Pada dasarnya inti dari kesepakatan (agreement) tersebut adalah atas implementasi atas liberalisasi perdagangan dan investasi bebas disetiap kawasan. Tujuan jangka panjangnya adalah terwujudnya lingkungan ekonomi dan perdagangan internasional yang lebih terbuka, lebih mengalir bebas dan lebih transparan. Berdasarkan kecenderungan tersebut kita dapat memprediksi bahwa lingkungan bisnis tahlun 2020 nanti akan menjadi semakin ketat tingkat competitivenensnya .Dimasa itu nanti, arus perdagangan barang dan jasa lintas negara didunia akan lebih mudah dan murah. Arus barang impor tidak lagi dikenakan hambatan tarif dan non tarif yang tinggi. Sementara jasa-jasa luar negeri baik, baik disektor keuangan, perbankan, transportasi, infrastruktur, telekomunikasi maupun parisiwata akan bebas keluar masuk dari suatu negara kenegara lainnya. Hal ini menjadikaJn perbatasan ekonomi suatu negara akan makin memudar. (Marzuki usman, 1995) . Pada dasarnya, penetrasi ke pasar internasional dapat dilakukan melalui tiga cara yaitu ekspor, lisensi (Franchising) dan investasi langsung. Pada tahap awal lazimnya perusahaan memasuki pasar global dengan cara ekspor, kemudian setelah berhasil dilakukan licensing/ atau franchising. Apabila tahap pertama ini dapat dilalui dengan baik dan perusahaan telah mempunyai pengalaman yang cukup maka dapat dilakukan investasi langsung, misalnya dengan mendirikan cabang dinegara lain atau membentuk usaha patungan. Dengan alasan diataslah maka penulis berkenan untuk menulis paper ini dengan judul "Transaksi dengan mata uang asing dan hubungannya dengan neraca pembayaran internasional dikaitkan dengan era globalisasi ", karena sudah dapat diestimasikan dengan memasuki era globalisasi maka bidang perdagangan dan arus investasi semakin

2003 digitized by USU digital library

tidak jelas atau sering disebut dengan borderless. Dengan memasuki era globalisasi maka arus perdagangan internasional yang menggunakan mata uang asing akan bertambah dan penulis ingin mengungkapkan bagaimana hubungan transaksi internasional yang menggunakan mata uang asing tersebut dampaknya terhadap neraca perdagangan kita. 2. Perdagangan internasional Kalau kita melihat kepada pengalaman negara-negara yang telah maju, misalnya Inggris sebagai negara yang pertama yang mengalami proses perkembangan ekonomi yang modern, disana sektor perdagangan memegang peranan yang sangat besar dimana sektor perdagangan luar negerinya telah bertindak sebagai "engine of development"yang menggerakkan kegiatan-kegiatan disegala sektor ekonomi (Suhadi Mangkusuwondo 1986).Pengalaman yang sama juga terjadi pada perekonomian Jepang dan pengalaman negara-negara lainnya seperti Korea Selatan, Taiwan, Hongkong dan Singapore yang biasa disebut juga dengan negara-negara industri baru (NICS). Ditinjau dari segi pengaruhnya terhadap terhadap jalannya perekonomian secara keseluruhan ada dua pengaruh yaitu ; pengaruh langsung dan pengaruh tidak langsung (Suhadi M,1996). a. pengaruh langsung pengaruh langsung yang pertama adalah terhadap pendapatan masyarakat,khususnya pendapatan produsen dan orang-orang yang kegiatannya berada disektor perdagangan itu. b. pengaruh tidak langsung pengaruh tidak langsung yang pertama berupa penghasilan devisa, pengaruh kedua yaitu terhadap arus modal atau transfer modal dari luar negeri, pengaruh yang ketiga yaitu adanya transfer tehnologi, pengaruh yang keempat adanya demonstration effect yang dinamis yang diperoleh dari kontak dengan dunia luar, pengaruh yang kelima adalah perananya terhadap monopoli didalam negeri dan yang terakhir adalah pengaruh terhadap perkembangan industri baru didalam negeri. 3. Hal yang dapat mendorong globalisasi Untuk mendorong globalisasi dapat dilakukan melalui perdagangan luar negeri dan investasi. Hal tersebut termasuk dengan standardisasi produksi dan proses poduksi yang ada kaitan dengan perkembangan komunikasi dan transportasi dan bertambah usaha masyarakat dunia untuk mengurangi tariif dan hambatan hambatan lainnya memberi fasilitas-fasilitas yang menguntungkan terhadap arus barang dan jasa.lntegrasi globalisasi terhadap barang dan jasa akan meningkatkan effesiensi dan penggunaan sumber-sumber, karena dengan menajamnya kompetisi maka mendorong perusahaan untuk lebih effesien. Beberapa negara melakukan privatization dengan menjual perusahaan negara tersebut kepada para investor swasta seperti yang dilakukan oleh Latin America, Brazil, Mexico, Eropa barat, Jerman barat dan Hungaria (jeff Madura, 1992). II. PERANAN PERDAGANGAN PEMBAYARAN LUAR NEGERI TERHADAP NERACA

1.Laporan keuangan internasional Laporan keuangan internasional suatu negara akan terdiri : 1. neraca internasional dari negara tersebut dan 2. laporan rugi laba internasional dari negara tersebut. Hal-hal yang berpengaruh terhadap perubahan dari neraca dan laba rugi tersebut tergantung kepada saldo pembayaran (balance of payment) dari negara tersebut. Saldo pembayaran dari sebuah negara terdiri dari catatan transaksi antara

2003 digitized by USU digital library

warga negara (resident) dan warga negara 19 (foreign resident) pada suatu periode tertentu. Setiap transaksi tersebut dicatat sesuai dengan prinsip double entry book keeping, dimana jumlah dari transaksi tersebut akan berpengaruh terhadap dua sisi yaitu debet dan kredit dari saldo pembayaran tersebut. 2. Transaksi internasional Dalam transaksi internasional dengan menggunakan fasilitas pasar memperbolehkan pertukaran dengan mata uang asing untuk arus dana antara berbagai negara. Transaksi timbul dari perdagangan internasional yang akan menyebabkan adanya arus uang dari satu negara kenegara lain. The balance of payment disini (saldo pembayaran) merupakan taksiran terhadap arus uang secara internasional. Ada tiga estimasi yang akan digunakan dalam transaksi internasional tersebut antara lain: a. balance of payment (saldo pembayaran), b. current account dan c. capital account. a. Balance of payment Balance of payment merupakan taksiran atas semua transaksi antara domestic dan warga negara asing untuk suatu periode tertentu, biasanya satu tahun. Pencatatan dilakukan dengan sistem double entry book keeping yaitu dengan menggunakan debit dan credit. Dengan total debit dan credit yang telah diestimasikan oleh suatu negara maka akan dapat diketahui apakah sebuah negara berada dalam posisi surplus ataupun defisit. Balance of payment tersebut dapat dibagi lagi atas current account dan capital account. b. current account Current account merupakan penaksiran internasional terhadap pertukaran barang dan jasa sebuah negara. Saldo pertukaran tersebut (balance of trade) merupakan perbedaan antara jumlah export dan jumlah importnya barang barang.Bila sebuah negara mempunyai saldo defisit artinya nilai dari import lebih besar dari nilai export dan sebaliknya nilai saldo surplus maka nilai dari import lebih besar dari nilai export. Saldo barang dan jasa juga termasuk jumlah bersih dari pembayaran bunga dan deviden yang dibayarkan oleh investor asing dari inves'asi asing, demikian juga dengan transaksi yang dilakukan oleh turis asing dan transaksi-transaksi lainnya. Jumlah dari current account ditambahkan dengan saldo dari barang dan jasa disebut juga dengan unilateral transfer yang ada kaitannya dengan hadiah dari pemerintah (private gift) dan donasi (grant) Faktor yang mempengaruhi saldo current account Current account sangat dipengaruhi oleh faktor ekonomi, karena itu adalah perlu untuk mengidentifikasi dan memonitor faktor tersebut. Faktor-faktor yang sangat mempengaruhi current account antara lain: -Inflasi -nasional income -exchange rate (tingkat bunga) -Govermental restriction (batasan/peraturan pemerintah) c. capital account perkiraan capital account ini akan berpengaruh terhadap saldo aktiva jangka panjang maupun jangka pendek suatu negara. Perkiraan investasi jangka panjang luar negeri merupakan taksiran dari semua investasi modal (capital investment) antar negara , baik merupakan investasi langsung maupun melalui pembelian saham-saham luar negeri dalam jangka waktu lebih dari 1 tahun. Sedangkan investasi jangka pendek disini dapat merupakan pembelian saham maupun surat berharga yang akan jatuh tempo dalam jangka waktu kurang dari satu tahun.

2003 digitized by USU digital library

Faktor yang mempengaruhi capital account balance Untuk pertukaran dan lalu lintas liang, dalam hal ini pemerintah mempunyai autoritas untuk arus uang yang masuk kenagaranya. Hal tersebut dapat dilakukan misalnya dengan memberi pajak yang tinggi terhadap income yang diperoleh dari investasi yang dilakukan dipasar luar negeri oleh investor lokal , hal tersebut tentu akan tidak merupakan dorongan bagi rakyatnya untuk melaksanakan investasi diluar negeri. Hal tersebut telah pernah dilaksanakan oleh Canada, Jerman Barat dan America. emografi juga sangat berpengaruh terhadap capital account suatu suatu negara, misalnya dalam hal supply tenaga kerja yang dapat dikirim untuk bekerja keluar negeri. Masaalah perbedaan tingkat bunga antar negara juga sangat berpengaruh terhadap capital account suatu negara. 3. Jurnal terhadap transaksi perdagangan luar negeri perkiraan neraca pembayaran biasanya dibatas 3 grup katagori antara lain: 1.pekiraan yang sehubungan dengan barang dan jasa, 2. pencatatan terhadap perkiraan hadiah atau unilateral transfer, 3. perkiraan yang pada dasarnya berhubungan dengan claim seperti bank deposit, saham dan obligasi.Jenis transaksi luar negeri dapat dibagi atas 15 katagori antara lain (Gardner & Mills, 1990) : a. export komersial Misalkan Amerika mengexport barangnya keluar negeri seharga $50 juta, termasuk biaya pengangkutan $l.juta yang akan dibayar dalam waktu 90 hari.Jurnalnya adalah sbb: U. S Short term claim $50 juta Export. $49 juta Transportasi 1 juta b. Pembayaran terhadap expor komersil Untuk membayar barang yang dibeli dari America maka langganan luar negeri tersebut harus membeli demand deposit dari banknya dan mentransfernya ke bank Amerika. Demand deposit tersebut rnerupakan kewajiban dari pemerintah Amerika (liability) .Jurnalnya adalah sbb: Foreign Short term claim $50 juta US Short term calim $50 juta c. penerimaan income dari investasi di luar negeri Setiap tahun warga negara America akan membeli obligasi yang dari luar negeri. Misalkan warga America seluruhnya melakukan pembelian saham dan obligasi dari luar negeri sebesar $10 juta. Jurnalnya adalah sbb: US Long term cIaim $ 10 juta US Short ter11 claim $ 10 juta d. Impor komersil. Dalam saldo pembayaran import akan dibebankan keperkiraan foreign short term claim. Misalkan America melakukan import terhadap barang-barang dari luar negeri sebanyak $45 juta, dan melakukan pembayaran dengan mentransfer $10 juta dari saldonya yang ada dibank asing dan $35 juta dari saldo itu ditahannya di bank Amerika. Jurnalnya adalah sbb: Import $45juta US Short claim $10 juta Foreign short claim 35 juta

2003 digitized by USU digital library

e. Biaya untuk perjalanan keluar negeri Warga Amerika yang hendak melakukan tour keluar negeri akan membeli mata uang asing untuk dibelanjakannya dan membayar biaya perjalanannya diluar negeri. Misalkan seluruh warga Amerika yang melakukan perjalanan keluar negeri mempunyai saldo transfer sebesar $5 juta Jurnalnya adalah sbb: Service payment $5juta US Short term claim $5 juta f. Hadiah kepada warga asing Banyak imigrant yang tinggal di Indonesia akan mengirimkan hadiah maupun uang setiap tahun kepada sanak saudaranya yang masih dinegaranya. Misalkan jumlah seluruhnya satu tahun sebesar $1 juta. Transaksi seperti ini disebut dengan unilateral transfer, karena mereka mengirim dalam Amerika dolar. Hal tersebut sama juga halnya bila pemerintah Amerika hendak memberikan hadiah (grant), maupun bantuan uang terhadap negara-negara lain (financial aid). Jurnalnya sbb: Unilateral transfer $1juta US Short term claim $1juta g. Pinjaman yang diberikan kepada pihak luar negeri Adakalanya warga Amerika selalu memberikan pinjaman kepada pihak luar negeri yang diharapkan akan diterima kembali dimasa depan.Misalnya dengan membeli obligasi dari luar negeri. Misalnya jumlah obligasi yang dibeli tersebut $60juta. Jurnalnya adalah sbb: V.S Longterm claim $60 juta foreign short term claim $60juta h. Pembelian dan penjualan saldo dollar melalui bank sentral Adakalanya bank sentral luar negeri membeli dollar Amerika dari bank sentral yang ada di Amerika. Karena hal tersebut maka kewajiban dari Amerika bertambah sebanyak $25juta. Jurnalnya adalah sbb: Foreign Short term claim $25juta Foreign official claim $25juta i. penerimaan dan alokasi SDRs Adakalanya International Monetary Fund (IMF) akan mengeluarkan SDRs (special drawing rights) dengan tujuan untuk memperbesar cadangan harta atas saham internasional (stock international reserve asset), misalkan jumlahnya $200 juta, jurnalnya adalah sbb: Special drawing rights $200 juta Allocation of special drawing right $200 juta j. perjanjian tentang SDRs dengan bank sentral negara asing. Karena adanya transaksi tersebut diatas, jumlah dollar yang ditahan oleh bank sentral asing sudah lebih besar $25juta, tetapi untuk menjaga agar tidak depresiasi atas dollarnya maka Amerika meminta untuk tidak mengclaim kelebihan tersebut untuk jangka waktu tertentu. Sebagai gantinya pemerintah Amerika mentransfer SDRs senilai $10juta sebagai ganti saldo yang berlebih sebesar $l0juta. Pada. masa dulu SDRs tersebut dapat diganti dengan emas, tetapi Amerika telah melepaskan keterkaitan emas dengan mata uangnya. Jurnalnya adalah sbb: Foreign official claim $10 juta SDRs (special drawing right) $10 juta Dulu waktu masih terkait dengan emas jurnalnya adalah sbb:

2003 digitized by USU digital library

Foreign official claim gold

$10 juta . $10]uta

k. Turis asing yang datang ke Amerika Warga negara asing datang sebagai turis dan melakukan transaksi pembelian, hotel dll di Anlerika sebesar $ 5juta. jurnalnya adalah sbb: US Short term claim $ 5 juta Service payment $ 5 juta

2003 digitized by USU digital library