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Aspectos generales
Aspectos generales
Ingeniera econmica
Definicin: Conceptos y tcnicas matemticas aplicadas en el anlisis, comparacin y evaluacin financiera de alternativas relativas a proyectos de ingeniera generados por sistemas, productos, recursos, inversiones y equipos. Es una herramienta de decisin por medio de la cual se podr escoger una alternativa como el ms econmica posible.
INGRESO (EFECTIVO)
+
n 0 1 2 3 TIEMPO (PERODOS)
EGRESO (EFECTIVO)
Principios fundamentales
PRINCIPIO N1: DEL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO
Principios fundamentales
Tiempo
D + D
El prestatario despus de un plazo pagar una cantidad de dinero mayor que lo prestado. Ello implica que el dinero del prestamista se incremento en una cantidad que llamaremos intereses (D). Por esto decimos que el dinero se valoriza a travs del tiempo. Pero que pasa cuando simultneamente hay inflacin?
Inflacin
Elevacin del nivel general de los precios, ello implica perdida del poder adquisitivo. Por lo tanto el dinero se desvaloriza debido a la inflacin. Tasa de inflacin: porcentaje promedio del alza de precios en un perodo.
Inflacin
Una bolsa de cemento
Ao 2006 PRECIO
Poder de compra S/. 23.00 1/23 huevo
Ao 2011
S/. 25.80 1/25.80 huevo
Se pude observar que el poder de compra disminuye de un ao a otro debido a la inflacin ( desvalorizacin del dinero).
Principios fundamentales
PRINCIPIO N 2: DE EQUIVALENCIA
Dos cantidades de dinero ubicadas en diferentes puntos del tiempo son equivalentes si al trasladarlas al mismo punto, se hacen iguales en magnitud. $Q0 0 Inters: i 1 $Q1
Principios fundamentales
Q0 0
1
Inters: i
2 3 n
Q1
Q2
Q3
Qn
ENUNCIADO SIMPLE: $100 HOY SON EQUIVALENTES A $120 DENTRO DE UN AO CON RELACINA UNA TASA DEL 20% ANUAL.
$100
20%
1 $120
Principios fundamentales
PRINCIPIO No3: LA RACIONALIDAD FINANCIERA DE LOS AGENTES ANALISTAS
Las personas y los agentes analistas econmicos siempre buscaran maximizar beneficios y reducir costos para un nivel de riesgo dado. Si se tiene disponible una cantidad de dinero, siempre se encontrar en el mercado una tasa de inters mayor que la inflacin (tasa real positiva).
Devaluacin
Disminuir por ley o por las fuerzas del mercado el valor de la moneda nacional frente a una extranjera (divisa). La devaluacin estimula las exportaciones y desestimula las importaciones por qu?
Devaluacin
Tasa de inters interna
Tasa de devaluacin
+ inters externa
Tasa de
Liquidez: disponibilidad de dinero, capacidad de pagar deudas a corto plazo. Rentabilidad: grado de valorizacin del dinero o de una inversin a lo largo del tiempo. Riesgo: posibilidad que se de o no un pago en el momento y en la cantidad estipulada.
Ilustracin:
Liquidez: la leche (diaria) de la vaca Rentabilidad: La cra de la vaca. Riesgo: que se roben se muera la vaca.
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Evaluacin financiera: es una relacin entre los ingresos y los egresos de efectivo para el dueo del proyecto o empresario. Evaluacin econmica: es el efecto del proyecto en el pas o la regin. Por ejemplo: gasto o ahorro de divisas, empleo, impacto ambiental. Evaluacin social: Impacto en grupos o clases sociales. Efecto del proyecto en la distribucin de la riqueza y de los ingresos.
2.
3.
Tasa de inters
INTERS:
TASA DE INTERS: Porcentaje que se cobra por una cantidad de dinero prestada durante un periodo especfico.
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Tasa de inters
Si nos referimos a un periodo tendremos la siguiente frmula: P: prstamo o valor presente al principio del periodo. F: pago o valor futuro al final del periodo. F - P: intereses del periodo. i: tasa efectiva de inters por periodo (vencido) i = F - P x 100% P
Tasa de inters
Ejemplo: se invirtieron $10000.000 el 17 de marzo y se retiro un total de $10600.000 exactamente un ao despus. Calcular el inters ganado sobre la inversin inicial y la tasa de inters ganado sobre la inversin. Solucin: inters = 10600.000 - 10000.000 = $ 600.000
tasa de inters = 600.000 por ao x 100% = 6 % anual 10000.000
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INTERS COMPUESTO: Se calcula con base en el saldo al principio del periodo. Los intereses generan intereses, es decir, se capitalizan.
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Inters simple
Fin de Cantidad Cantidad Inters Cantidad adeudada pagada ao prestada 0 1.000 1 140 1.000 + 140 = 1.140 0 ... 2 140 1.140 + 140 = 1.280 0 ... 3 140 1.280 + 140 = 1.420 1.420 ...
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Entonces:
Ahora:
Qu es el VAN?
Qu es el TIR?
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Ahora:
Valor actual neto (VAN) El VAN es un indicador financiero que mide los flujos de los futuros ingresos y egresos que tendr un proyecto, para determinar, si luego de descontar la inversin inicial, nos quedara alguna ganancia. Si el resultado es positivo, el proyecto es viable. BNA =Beneficio neto actualizado
Ahora:
La TIR es la tasa de descuento (TD) de un proyecto de inversin que permite que el BNA sea igual a la inversin (VAN igual a 0). La TIR es la mxima TD que puede tener un proyecto para que sea rentable, pues una mayor tasa ocasionara que el BNA sea menor que la inversin (VAN menor que 0).
0 = BNA(1) / (1 + i)1 + BNA(2) / (1 + i)2 + BNA3 / (1 + i)3 + BNA(4) / (1 + i)4 + BNA(5) / (1 + i)5 Inversin
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Por consiguiente:
El VAN y el TIR son dos herramientas financieras procedentes de las matemticas financieras que nos permiten evaluar la rentabilidad de un proyecto de inversin, entendindose por proyecto de inversin no solo como la creacin de un nuevo negocio, sino tambin, como inversiones que podemos hacer en un negocio en marcha, tales como el desarrollo de un nuevo producto, la adquisicin de nueva maquinaria, el ingreso en un nuevo rubro de negocio, etc.
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SIN PROYECTO
SUPERFICI VOLUMEN PRECIO VALOR PRECIOS PRIVADOS PRECIOS SOCIALES RDTO E HAS. DE EN BRUTO DE COSTOS COSTOS DE BENEFICIO BENEFICIO CULTIVAD (KG/HA) PRODUCCI CHACRA LA DE NETO NETO AS ON (KG) PRODUCC. PRODUC. PRODUC. 9.60 15,000.00 4.50 10,000.00 6.00 2,800.00 2.40 1,500.00 7.50 15,000.00 30.00 44,300.00 144,000.00 45,000.00 16,800.00 3,600.00 112,500.00 321,900.00 0.60 0.25 0.50 0.70 0.50 86,400.00 11,250.00 8,400.00 2,520.00 56,250.00 164,820.00 164,820.00 45,168.48 6,891.12 8,206.80 3,732.98 2,362.50 66,361.88 2,212.06 41,231.52 4,358.88 193.20 -1,212.98 53,887.50 98,458.12 36,623.90 5,781.03 6,911.35 3,141.42 2,005.50 49,776.10 5,468.97 1,488.65 -621.42 54,244.50
CULTIVOS
8,269.16 146,713.84
6,810.99 148,172.01
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DESCRIPCION UND A. MANTENIMIENTO. A.1. Bocatoma, desarenador Canales y otros . Resane A.2. materiales de limpieza . Limpieza. A.3. Tuberas: Principal y Laterales.
MATERIAL
8.00
21.84
174.72
5.00
15.00
75.00
Und. Tub. PVC SAP C-5 de 6" Und. Tub. PVC SAP C-5 de 4" Und. Tub. PVC SAP C-7.5 de 4" Und. Tub. PVC SAP C-5 de 3" Und. Tub. PVC SAP C-7.5 de 3" Und. Tub. PVC SAP C-7.5 de 2" Und. Wincha de lona 50 m. A.4. Equipo Mvil. . Mangueras . Aspersores Manguera PE de 1" (alta ml. dens) Aspersor con boquilla Und. 4.36*2.38 Gomas, Reducciones de 1" x Und. 3/4" uniones de 3/4", etc.
1.00 2.00
2.00 90.00
A.5. Labor familiar Pago a Trab fam sin proyecto 1 sin Proyecto
. Accesorios varios.
A.5. Labor familiar TOTAL COSTO MANTENIMIENTO B. OPERACIN B.1. Pago a Tomeros. (sin proyecto) mes distribucion de agua 1.00 99.42 99.42 S/. 210.00 Pago a Trab fam sin proyecto TOTAL COSTO MANTENIMIENTO B. OPERACIN B.1. Pago a Tomeros. (con proyecto) B.2. Labor familiar Pago a Trab fam sin proyecto 1 sin Proyecto cant,/me jornal/m s es B.2. Labor familiar 2.00 20.29 40.58 Pago a Trab fam con proyecto TOTAL COSTO DE OPERACIN
S/. 2,613.72
8.00
70.00
560.00
S/.
140.00
S/. 1,120.00
0 BENEFICIOS INCREMENTALES DEL PROYECTO 1.- Situacin con Proyecto 2.- Situacin sin Proyecto INCREM. EN EL VALOR NETO DE LA PRODUCCIN COSTOS INCREMENTALES DEL PROY. Costo con proyecto A) Costos de Inversin 1. Intangibles (Estudios) 2. Inversin en Activos Fijos Construccin de Sistema de Riego Cap. en Manejo efic. de agua p/riego Cap. en Oper. y Mant. de la infr. de riego Asist. Tec. y Cap. En Prod. Agropec. 3.- gastos de Nucleo Ejecutor 4. Gastos Generales 5. Gastos de supervison 6. Gastos de liquidacin de obra 7. Imprevistos 8. Valor Residual (-) 9.- aporte Comunal B-1) Costos de operacin B-2) Costos de mantenimiento Costo sin proyecto C-1) Costos de operacin C-2) Costos de mantenimiento FLUJO NETO Factor de actualizacin (11%) VALOR ACTUAL DE FLUJO NETO (VAN) Valor actual de los beneficios (VAB) Valor actual de los costos (VAC) RATIO (Beneficio - Costo)
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237,030 237,030 237,030 237,030 237,030 237,030 237,030 237,030 237,030 237,030 335,488 335,488 335,488 335,488 335,488 335,488 335,488 335,488 335,488 335,488 98,458 98,458 98,458 98,458 98,458 98,458 98,458 98,458 98,458 98,458
1,304,955 1,304,955 24,000 1,104,613 1,845 3,075 7,650 123,830 17,118 22,824
3,384 3,734
3,384 3,734
3,384 3,734
3,384 3,734
3,384 3,734
3,384 3,734
3,384 3,734
3,384 3,734
3,384 3,734
3,384 3,734
-1,304,955 233,646 233,646 233,646 233,646 233,646 233,646 233,646 233,646 233,646 233,646 1.0000 0.9009 0.8116 0.7312 0.6587 0.5935 0.5346 0.4817 0.4339 0.3909 0.3522 -1,304,955 210,492 189,632 170,840 153,910 138,658 124,917 112,538 101,385 0 213,540 192,379 173,314 156,139 140,666 126,726 114,167 102,854 1,304,955 3,048 2,746 2,474 2,229 2,008 1,809 1,630 1,468 0.00 70.05 70.05 70.05 70.05 70.05 70.05 70.05 70.05 91,338 92,661 1,323 70.05 82,287 83,478 1,192 70.05
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0 BENEFICIOS INCREMENTALES DEL PROYECTO 1.- Situacin con Proyecto 2.- Situacin sin Proyecto INCREM. EN EL VALOR NETO DE LA PRODUCCIN COSTOS INCREMENTALES DEL PROY. Costo con proyecto A) Costos de Inversin 1. Intangibles (Estudios) 2. Inversin en Activos Fijos Construccin de Sistema de Riego Cap. en Manejo efic. de agua p/riego Cap. en Oper. y Mant. de la infr. de riego Asist. Tec. y Cap. En Prod. Agropec. 3.- gastos de Nucleo Ejecutor 4. Gastos Generales 5. Gastos de supervison 6. Gastos de liquidacin de obra 7. Imprevistos 8. Valor Residual (-) 9.- aporte Comunal B-1) Costos de operacin B-2) Costos de mantenimiento Costo sin proyecto C-1) Costos de operacin C-2) Costos de mantenimiento FLUJO NETO Factor de actualizacin (11%) VALOR ACTUAL DE FLUJO NETO (VAN) Valor actual de los beneficios (VAB) Valor actual de los costos (VAC) RATIO (Beneficio - Costo) -1,702,068 1.0000 -1,702,068 0 1,702,068 0.00
10
1,702,068 1,702,068 24,000 1,488,298 1,845 3,075 7,650 123,830 22,873 30,497
3,384 3,734
3,384 3,734
3,384 3,734
3,384 3,734
3,384 3,734
3,384 3,734
3,384 3,734
3,384 3,734
3,384 3,734
3,384 3,734
1,120 2,614 350 140 210 253,632 0.9009 228,497 231,546 3,048 75.96
1,120 2,614 350 140 210 253,632 0.8116 205,853 208,600 2,746 75.96
1,120 2,614 350 140 210 253,632 0.7312 185,453 187,928 2,474 75.96
1,120 2,614 350 140 210 253,632 0.6587 167,075 169,304 2,229 75.96
1,120 2,614 350 140 210 253,632 0.5935 150,518 152,526 2,008 75.96
1,120 2,614 350 140 210 253,632 0.5346 135,602 137,411 1,809 75.96
1,120 2,614 350 140 210 253,632 0.4817 122,164 123,794 1,630 75.96
1,120 2,614 350 140 210 253,632 0.4339 110,058 111,526 1,468 75.96
1,120 2,614 350 140 210 253,632 0.3909 99,151 100,474 1,323 75.96
1,120 2,614 350 140 210 253,632 0.3522 89,325 90,517 1,192 75.96
ALTERNATIVAS ALTERNATIVA 01
-208,371.41 8.00%
Resumen para la alternativa: ALTERNATIVA 01 Valor actual de los beneficios (VAB) 1,395,923 .73
Resumen para la alternativa: ALTERNATIVA 02 Valor actual de los 1,513,624 beneficios (VAB) .60 Valor actual de los costos 1,721,996 (VAC) .00 RATIO (Beneficio - Costo) 0.88
Valor actual de los costos 1,324,882 (VAC) .25 RATIO (Beneficio - Costo) 1.05
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ACCIONES Losa de Rodadura Sardineles Veredas Areas verder y muro de contenc. Sumideros y cunetas triangular. TOTAL COSTO DIRECTO Gastos Generales (8.95%) Supervisin Tecnica (1.70%) Supervisin Tecnica (1.70%) Liquidacin de obra (0.90%) Utilidad (10%) PRESUPUESTO TOTAL
TOTALES 3,399,040.04 166,985.70 839,209.96 1,834,125.70 502,874.56 6,742,235.96 603,430.12 114,618.01 101,133.54 60,680.12 674,223.60 8,296,321.35
ACCIONES Losa de Rodadura Sardineles Veredas Areas verder y muro de contenc. Sumideros y cunetas triangular. COSTO DIRECTO DE OBRA Gastos Generales (8.95%) Supervisin Tecnica (1.70%) Expediente Tcnico (1.50%) Liquidacin de obra (0.90%) Utilidad (10%) PRESUPUESTO TOTAL
TOTALES 4,928,601.42 166,985.70 839,209.96 1,834,125.70 502,874.56 8,271,797.34 740,325.86 140,620.55 124,076.96 74,446.18 827,179.73 10,178,446.62
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Aos 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Sin Proyecto Con Proyecto Costo Manten. Costo Manten. 19,517.03 19,517.03 19,517.03 19,517.03 19,517.03 19,517.03 19,517.03 19,517.03 19,517.03 19,517.03 VAC 42,689.03 42,689.03 42,689.03 42,689.03 79,919.33 42,689.03 42,689.03 42,689.03 42,689.03 79,919.33
Costo Poblacin Inversiones Incremental Beneficiada 8,296,321.35 8,296,321.35 23,172.00 8,500 23,172.00 8,925 23,172.00 9,371 23,172.00 9,840 60,402.30 10,332 23,172.00 10,848 23,172.00 11,391 23,172.00 11,960 23,172.00 12,558 60,402.30 13,186 S/. 8,467,992.94 S/. 1,437,877.29 10,691.21 S/. 792.05
Aos 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Sin Proyecto Costo Manten. 14,637.77 14,637.77 14,637.77 14,637.77 14,637.77 14,637.77 14,637.77 14,637.77 14,637.77 14,637.77 VAC
Con Proyecto Costo Manten. 48,785.59 48,785.59 48,785.59 48,785.59 119,288.91 48,785.59 48,785.59 48,785.59 48,785.59 119,288.91
Inversiones 10,178,446.62
Costo Incremental 10,178,446.62 34,147.82 34,147.82 34,147.82 34,147.82 104,651.14 34,147.82 34,147.82 34,147.82 34,147.82 104,651.14 S/. 10,446,221.5 S/. 1,773,783.32 10,691.21 S/. 977.09
Poblacin Beneficiada 8,500 8,925 9,371 9,840 10,332 10,848 11,391 11,960 12,558 13,186
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INDICADORES COSTO - EFECTIVIDAD Concepto GLOBAL 1/ Indicador CAE ICE (S/. Hab)
1/ Pistas + Veredas + Obras Complementarias
Todo problema en la vida y an ms en la Ingeniera, requiere tomar decisiones, y para ello siempre nos valemos de herramientas que nos ayudan a tomar la decisin correcta.
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