REPBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA UNIVERSIDAD RAFAEL BELLOSO CHACN CTEDRA: ECONOMIA POLITICA SECCIN: S-522

LOS BANCOS Y EL DINERO

PRESENTADO POR: Vernica Vlchez Roberto Semprun

Maracaibo, 11 de julio de 2011

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Esquema

Introduccin 1.- Qu es un Banco? 2.- Historia Bancaria en el Mundo 2.1.- Historia Bancaria en Venezuela 3.- Funciones de un banco 4.- Clasificacin de los Bancos 5.- Operaciones Bancarias 6.- Sistema Bancario de Venezuela 6.1.- LEY GENERAL DE BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS 6.-2 Estructura Institucional del Sistema Bancario 7.- Consolidacin

8.- Expansin

9.- Crisis bancaria

10.- Fortalecimiento y fusin

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11.- Nuevo panorama bancario

12.- Banco Central de Venezuela 12.1.- Historia del Banco Central de Venezuela 12.2.- Funciones del Banco Central de Venezuela 12.3.- Composicin del Banco Central de Venezuela

13.- SUDEBAN 13.1.- Historia SUDEBAN 13.2.- Estructura Organizacional 14.- Qu es el Dinero? 15.- Funciones elementales del dinero. 16.- Historia del Dinero 16.1.- En el Mundo 16.2.- En Venezuela 17.- Anexo Entrevista Bibliografa Conclusiones.

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INTRODUCCIN El Sistema Bancario es el conjunto de instituciones que permiten el desarrollo de todas aquellas transacciones entre personas, empresas y organizaciones que impliquen el uso de dinero; se clasifican en pblicas y privadas. Estas instituciones reciben depsitos en dinero, otorgan crditos y prestan otros servicios. Tratan de cubrir todas las necesidades financieras de la economa de un pas. Muchas de la funciones de los bancos, como la de guardar fondos, prestar dinero y garantizar prstamos, as como el cambio de monedas, pueden rastrearse hasta la antigedad. Durante la edad media, los caballeros templarios, miembros de una orden militar y religiosa, no slo almacenaban bienes de gran valor sino que tambin se encargaban de transportar dinero de un pas a otro. Las grandes familias de banqueros del renacimiento, como los Medici de Florencia prestaban dinero y financiaban parte del comercio internacional. Los primeros bancos modernos aparecieron durante el siglo XVII: el Riksbank en Suecia (1656), y el Banco de Inglaterra (1694). Los orfebres ingleses del siglo XVII constituyeron el modelo de partida de la banca contempornea. Guardaban oro para otras personas, a quienes tenan que devolvrselo si as les era requerido. Pronto descubrieron que la parte de oro que los depositantes queran recuperar era slo una pequea parte del total depositado. As, podan prestar parte de este oro a otras personas, a cambio de un instrumento negociable o pagar y de la devolucin del principal y de un inters. Con el tiempo, estos instrumentos financieros que podan intercambiarse por oro pasaron a reemplazar a ste. Resulta evidente que el valor total de estos instrumentos financieros exceda el valor de oro que los respaldaba. En la actualidad, el Sistema Bancario conserva dos caractersticas del sistema utilizado por los orfebres: En primer lugar, los pasivos monetarios del sistema bancario exceden las reservas; esta caracterstica permiti, en parte, el proceso de industrializacin occidental y sigue siendo un aspecto muy importante del actual crecimiento econmico. Sin embargo, la excesiva creacin de dinero puede acarrear un crecimiento de la inflacin. En segundo lugar, los pasivos de los bancos (depsitos y dinero prestado) son ms lquidos, (es decir, se pueden convertir con mayor facilidad que el oro en dinero en efectivo) que los activos (prstamos a terceros e inversiones) que aparecen en su balance.

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Esta caracterstica permite que los consumidores, los empresarios y los gobiernos financien actividades que, de lo contrario, seran canceladas o diferidas; sin embargo, ello suele provocar crisis de liquidez recurrentes. Cuando los depositantes exigen en masa la devolucin de sus depsitos (como ocurri tras la intervencin del Banco Progreso, Banco Latino, y otros, el sistema bancario puede ser incapaz de responder a esta peticin, por lo que se deber declarar la suspensin de pagos o la quiebra. Uno de los principales cometidos de los Bancos Centrales es regular el sector de la Banca Comercial para minimizar la posibilidad de que un banco entre en esta situacin y pueda arrastrar tras l a todo el resto del Sistema Bancario. El Banco Central tiene que estar preparado para actuar como prestamista del Sistema Bancario, proporcionando la liquidez necesaria si se generaliza la retirada de depsitos. Esto no implica la obligatoriedad de salvar a cualquier banco de la quiebra. El dinero es un medio de cambio y medida de valor en el pago de bienes y /o servicios, o como descargo de deudas y obligaciones. Por su aspecto externo puede ser moneda cuando es de metal, o billete cuando es de papel. Tiene cinco funciones: como medida del valor, medio de circulacin, medio de acumulacin o de atesoramiento, medio de pago y dinero mundial. Es difcil pensar que hubo una poca en que no exista el dinero. Lo cierto es que hace miles de aos nadie lo usaba. Para obtener los bienes que necesitaban, la gente de la antigedad empleaba el trueque, es decir, cambiaban una cosa por otra. Esta forma de intercambio no siempre funcionaba bien, pues era necesario que cada persona poseyera algo que le interesara al otro. Aunque el trueque contina usndose, la economa en la actualidad es principalmente monetaria. El historiador griego Herodoto le atribuye la invencin del dinero a los lidios, un pueblo del Asia Menor, que para el ao 670 antes de Cristo circul monedas hechas de una aleacin de oro y plata. Mucho antes que ellos, en las distintas culturas del mundo ya se usaba una gran variedad de objetos como dinero: conchas de cauri en la India, arroz en China, discos de piedra caliza en la isla de Yap en el Pacfico, adems de semillas, caracoles y herramientas en miniatura, entre muchas otras. Con el fin de facilitar el comercio, la gente comenz a usar monedas hechas de metales valiosos para pagar por los bienes y servicios que necesitaban. Y fueron los chinos, que inventaron el papel y la tipografa, los primeros en usar el papel moneda, en el siglo IX. El valor de ste era garantizado por el oro y la plata del gobierno chino, con la gran ventaja de no ser tan pesado como las monedas.

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El papel moneda apareci en Europa durante el siglo XVI y su valor dependa de los depsitos en oro que posea cada pas. En el presente, la mayora de los pases tienen su propio sistema monetario e imprimen su propio dinero, que por estar hecho de papel tiene muy poco valor por si mismo. Los billetes de papel representan un valor monetario decretado por el gobierno de cada pas.

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1.- Qu es un Banco? Un banco es un intermediario financiero que se encarga de captar recursos en forma de depsitos, y prestar dinero, as como la prestacin de servicios financieros. La banca, o el sistema bancario, es el conjunto de entidades o instituciones que, dentro de una economa determinada, prestan el servicio de banco. La internalizacin y la globalizacin promueven la creacin de una Banca universal. Al igual que la palabra espaola banco, la palabra griega (trpeza) que se traduce banco significa literalmente mesa. En un contexto financiero, como por ejemplo el trabajo de los cambistas, se refiere al mostrador para la transaccin de dinero 2.- HISTORIA DE LA ACTIVIDAD BANCARIA EN EL MUNDO Hay registros existentes de prstamos en Babilonia durante el Siglo XVIII a. C., realizados por sacerdotes del templo a los comerciantes. Los trapezitas eran los banqueros en la antigua Grecia. Trapeza era la mesa detrs de la que estaban en las tiendas, a veces destinadas a otro tipo de actividad comercial, pero muy a menudo a las transacciones bancarias. Los bancos ms importantes seguan siendo sin embargo los grandes templos, donde los sacerdotes hacan fructificar el dinero que reciban en depsito de acuerdo a los prstamos concedidos a los particulares y a las ciudades. Pythius de Lidia, en Asia Menor, a principios del Siglo V a. C., fue el primer banquero individual del cual hay registros. Muchos de los banqueros de las ciudades-estado griegas eran "metecos" o residentes extranjeros. Alrededor de 371 a. C., Pasin, un esclavo, se convirti en el banquero ms rico y ms famoso de Grecia. En Babilonia, como ms tarde en Grecia, la actividad bancaria se centr alrededor de los templos religiosos, cuya naturaleza sacrosanta supona una seguridad contra los ladrones.

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Los bancos en la poca romana no funcionaban como los modernos. La mayora de las actividades bancarias se llevaron a cabo por particulares y no por instituciones. Durante el Siglo I los bancos en Persia y otros territorios en el Imperio Sasnida emitieron letras de crdito conocidas como sakks. Se sabe que comerciantes musulmanes Karimi han utilizado el sistema de cheque o sakk desde la poca del califato abas bajo Harun al-Rashid. En el Siglo IX un empresario musulmn peda efectivo de la forma primitiva de cheque elaborado en China sobre las fuentes en Bagdad, una tradicin que reforzado de manera significativa en los siglos XIII y XIV, durante el Imperio Mongol. De hecho, los fragmentos encontrados en la Geniza de El Cairo indican que en el siglo XII cheques muy similares a los nuestros estaban en uso, slo que ms pequeos para ahorrar costos en el papel. Contienen una cantidad que deba pagarse, de la orden de. La fecha y el nombre del emisor son igualmente evidentes. Ferias medievales comercio, tales como la de Hamburgo, contribuyeron al crecimiento de la banca de una manera curiosa: cambistas expedan documentos disponibles con otras ferias, a cambio de divisas. Estos documentos podan ser cobrados en otra feria en un pas diferente o en una feria del futuro en el mismo lugar. Eran rescatables en una fecha futura, a menudo eran descontados por una cantidad comparable a una tasa de inters. En 1100, la necesidad de transferir grandes sumas de dinero para financiar las Cruzadas estimulado el resurgimiento de la banca en Europa occidental. En 1156, en Gnova, se produjeron los primeros contratos de divisas conocidos. Dos hermanos tomaron prestadas 115 libras genovesas y acordaron reembolsar a los agentes del banco en Constantinopla la suma de 460 bezantes un mes despus de su llegada a esa ciudad.

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El primer banco moderno fue fundado en Gnova, Italia en el ao 1406, su nombre era Banco di San Giorgio. Los primeros bancos aparecieron en la poca Gnova. El nombre "banco" deriva de la palabra italiana banco, "escritorio", utilizada durante el Renacimiento por los banqueros judos florentinos quienes hacan sus transacciones sobre una mesa cubierta por un mantel verde. Los integrantes de la Familia Fugger o Fcares de Augsburgo, junto con los Welser fueron los banquero de los reyes Carlos I y Felipe II de Espaa. Tras el Asedio de Amberes, el centro financiero se traslad a msterdam hasta la Revolucin Industrial. En 1609 fue fundado all el banco Wisselbank Amsterdamsche. Oficinas bancarias estaban ubicadas por los centros de comercio, los mayores de los cuales fueron durante el siglo XVII los puertos de msterdam, Londres y Hamburgo. Algunas personas podan participar en el lucrativo comercio de las Indias Orientales mediante la compra de letras de crdito de los bancos. Durante los siglos XVIII y XIX se produjo un crecimiento masivo en la actividad bancaria. Los bancos jugaron un papel clave en el movimiento de monedas de oro y plata basado en papel moneda, canjeable por sus tenencias. Para la estabilidad econmica general y como garanta para los clientes se hizo necesario durante el siglo XX el establecimiento de la regulacin financiera en casi todos los pases, para establecer las normas mnimas de la actividad bancaria y la competencia financiera y evitar o enfrentar la posibles quiebras bancarias, especialmente durante las crisis econmicas. Desde 1980 existen bancos ticos o sociales (ver: Banca social) siendo sus objetivo la financiacin de proyectos sociales, ambientales y culturales rechazando cualquier tipo de especulacin con dichos fondos. del renacimiento en ciudades como Venecia, Pisa, Florencia y

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2.-1 HISTORIA BANCARIA EN VENEZUELA La inestabilidad bancaria en Venezuela se ve influenciada principalmente por la falta de estabilidad poltica, todas o la mayor parte de la banca slo conceda prstamos al sector gubernamental y participaba como ente de recaudacin aduanera, sin embargo, todos los bancos desde 1839 hasta 1882 tuvieron una duracin efmera. A muchos de estos bancos se les permita la acuacin y puesta en circulacin de monedas y billetes El primer intento de establecer un banco de comercio en Venezuela de capital nacional ocurre en 1825 que se fundara con el nombre de Banco de Venezuela, sin embargo no se pudo llevar a cabo la propuesta. Un ao ms tarde es presentado el "Proyecto Revenga", un banco nacional para la Gran Colombia (hoy Colombia, Ecuador, Panam y Venezuela) cuya sede estara ubicada en Bogot y se abriran 4 sedes inicialmente en Caracas, Cartagena, Guayaquil y Ciudad de Panam, al igual que el caso del Banco de Venezuela de 1825 no lleg a termino el proyecto. En 1839 se funda por William Ackers el primer banco en Venezuela aunque de capital extranjero, el Banco Colonial Britnico que fue dirigido por Leandro de Miranda, hijo de Francisco de Miranda, en 1848 cesa operaciones. Ackers funda junto con otros inversionistas y el Estado venezolano (a cargo del 20% de las acciones) el Banco Nacional de Venezuela el cual cumplira la funcin de recaudacin aduanera y cancelacin del presupuesto nacional; adems de facilitar descuentos y depsitos. Pero en 1850 corre la misma suerte que el Colonial Britnico y cierra. Para 1861 se establece un banco denominado Banco de Venezuela (sin relacin alguna con el actual) que solo lograra cumplir un ao de servicios tras fracasar en las polticas bancarias que se haban trazado.

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Bajo el nombre de Banco Caracas se intentaran establecer en cuatro oportunidades instituciones bancarias comerciales en el pas, apartando un intento fallido de 1838 de creacin de un banco; el primer Banco de Caracas nace 1862 pero sera liquidado en 1863, luego seran fundados y liquidados otros bancos con ese nombre entre 1876-1877, 1877-1879 y 1879-1883. Una vez liquidado el ltimo de los que se llamaron Banco Caracas se funda el Banco Comercial, que logr consolidarse y crecer hasta transformarse en Banco de Venezuela en 1890an existente. 3.- Funciones de un Banco La funcin primordial de un banco central es ejecutar la poltica monetaria que ha diseado la autoridad monetaria. Para eso debe cumplir con los siguientes objetivos. Equilibrio Externo: A parte de ser una de las razones por las cuales se crearon los bancos centrales en el mundo cuando se manejaba el patrn oro, mantener el equilibrio externo sigue siendo crtico y ms en una economa que tiende hacia la globalizacin. La correcta asignacin de recursos productivos entre el pas y el exterior es imperante en la competencia. No importa el sistema monetario por el cual se incline el pas, en forma general puede enunciarse como que se tiende a preservar la solvencia financiera externa, permitiendo al pas obtener, tanto los bienes y servicios, como el crdito y capitales que requiere del resto del mundo. Estabilidad Del Poder De Compra Interno: El aparato econmico tambin depende en gran medida de las condiciones internas, por tanto es un objetivo del banco estabilizar el poder adquisitivo de la moneda, con esto se procura, al menos desde la teora controlar la emisin irresponsable.

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Este objetivo puede estar en contraposicin al anterior en ciertas circunstancias, por ejemplo en el caso que se estn controlando presiones inflacionarias con una balanza de pagos superavitaria, puede causarse un desequilibrio externo. Desde el punto de vista de la economa tambin es necesario mantener un nivel claro de informacin y esa informacin la transmiten de manera eficiente los precios, cuando hay distorsin de precios, el funcionamiento y el desarrollo de la economa no es el ptimo. Mxima Utilizacin De Los Factores Productivos: Aparentemente fuera de sitio, este objetivo demuestra que la poltica monetaria no puede ni debe estar aparte de la realidad productiva, ya que precisamente hacia ella caminan sus objetivos. Se trata aqu de propender por la absorcin de la capacidad productiva de la economa por parte de la demanda, es decir que no se deben desemplear factores productivos como la mano de obra. Como en los casos anteriores, este objetivo tambin puede entrar en conflicto con los dems bajo ciertas circunstancias, por ejemplo en el caso de una poltica que pretenda aumentar la demanda y esto provoque presiones inflacionarias o cuando por mantener el equilibrio externo se asuman polticas restrictivas y se genere desempleo por una reduccin de la actividad interna. Ayudar Al Desarrollo De La Economa: La competencia del banco central no solo esta cifrada a la poltica monetaria, sino que debe tener en cuenta las repercusiones en el resto de la al economa, por esta razn el banco central debe crear condiciones y estmulos financieros que crea convenientes para lograr una tasa optima de crecimiento de la economa.

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Ahora bien, por otro lado no se debe pretender que por la sola accin del banco central se logren niveles altos de desarrollo, para esto es imperante que la institucin acte coordinadamente con otras entidades que tambin tienen la responsabilidad de la plantacin y manejo de la poltica econmica en general, en especial los entes que manejan la poltica fiscal del pas. La incompatibilidad de los objetivos bajo circunstancias especiales debe ser resuelta por la autoridad monetaria segn los criterios que prevalezcan en el plan general, es decir que hay una dependencia de las polticas de desarrollo y del estilo del gobierno. La dependencia del banco central a los lineamientos del gobierno es un tema de amplia discusin, con lo que se a llegado a conclusiones de eficiencia interesantes y aplicables a la economa latinoamericana, por eso vemos que cada da que pasa los bancos centrales son mas independientes y autnomos. Sin embargo tambin es verdad que la independencia del emisor no debe confundirse con un co-gobierno ni con una anarqua, la libertad e independencia del emisor esta cifrada en la tecnocracia, en la toma de decisiones basada en estudios economtricos y en la ciencia econmica, para que la institucin no se vea envuelta en negociados que conllevan a emisiones irresponsables o a la adopcin de polticas amaadas a los intereses particulares de quienes ostentan el poder en ese momento, lo que se trata es de mantener polticas de largo plazo, no de fomentar discordia en los crculos de gobierno.

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4.- Clasificacin de los Bancos

Bancos pblicos: El capital es aportado por el estado. Bancos privados: El capital es aportado por accionistas particulares. Bancos mixtos: Su capital se forma con aportes privados y pblicos.

Segn el tipo de operacin:

Bancos corrientes: Son los mayoristas comunes con que opera el pblico en general. Sus operaciones habituales incluyen depsitos en cuenta, caja de ahorro, prstamos, cobros, pagos y cobros por cuentas de terceros, custodia de artculos y valores, alquileres de cajas de seguridad, financieras, etc. Bancos especializados: Tienen una finalidad crediticia especfica. Bancos de emisin: Actualmente se preservan como bancos oficiales, estos bancos son los que emiten dinero. Bancos Centrales: Son las casas bancarias de categora superior que autorizan el funcionamiento de entidades crediticias, las supervisan y controlan. Bancos de segundo piso: son aqullos que canalizan recursos financieros al mercado, a travs de otras instituciones financieras que actan como intermediarios. Se utilizan fundamentalmente para canalizar recursos hacia sectores productivos.

5.- Operaciones bancarias: Operaciones pasivas Conformadas por aquellas operaciones por las que el banco capta, recibe o recolecta dinero de las personas.

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Las operaciones de captacin de recursos, denominadas operaciones de carcter pasivo se materializan a travs de los depsitos. Los depsitos bancarios pueden clasificarse en tres grandes categoras:

Cuentas corrientes. Cuenta de ahorro o libreta de ahorros. Depsito a plazo fijo.

Las cuentas, por tanto, son totalmente lquidas. La diferencia entre ambas es que las cuentas corrientes pueden ser movilizadas mediante cheque y pagar, mientras que en los depsitos a la vista es necesario efectuar el reintegro en ventanilla o a travs de los cajeros electrnicos, pero no es posible ni el uso de cheques ni pagars. Otra diferencia es que en los depsitos a la vista, el banco puede exigir el preaviso. Los depsitos a plazo pueden ser movilizados antes del vencimiento del plazo, a cambio del pago de una comisin, que nunca puede ser superior en importe al montante de los intereses devengados. Estos depsitos, dependiendo del tipo de cuenta, pagan

unos intereses (intereses de captacin). Operaciones activas La colocacin es lo contrario a la captacin. La colocacin permite poner dinero en circulacin en la economa; es decir, los bancos generan nuevo dinero del dinero o los recursos que obtienen a travs de la captacin y, con estos, otorgan crditos a las personas, empresas u organizaciones que los soliciten. Por dar estos prstamos el banco cobra, dependiendo del tipo de prstamo, unas cantidades de dinero que se llaman intereses (intereses de colocacin) y comisiones. Encaje bancario Economa Poltica S-522 Vernica Vlchez; Roberto Semprun Pgina 15

De los fondos que los bancos captan es obligado mantener una parte lquida, como reserva para hacer frente a las posibles demandas de restitucin de los clientes recibe el nombre de encaje bancario. Tienen un carcter estril, puesto que no pueden estar invertidos. El encaje es un porcentaje del total de los depsitos que reciben las instituciones financieras, el cual se debe conservar permanentemente, ya sea en efectivo en sus cajas o en sus cuentas en el banco central. El encaje tiene como fin garantizar el retorno del dinero a los ahorradores o clientes del banco en caso de que ellos lo soliciten o de que se le presenten problemas de liquidez a la institucin financiera. De esta forma, se disminuye el riesgo de la prdida del dinero de los ahorradores. Otra parte de los recursos se destina a activos rentables. Dentro de estos activos rentables una primera parte se compone de los activos rentables en: Prstamos y crditos Clasificaciones de prstamos Se pueden desarrollar mltiples clasificaciones acerca de los prstamos:

Por la naturaleza de los bienes prestados: De dinero (en el que nos

centraremos en este tema), de cosas muebles fungibles y prstamo de ttulos valores.

Por la moneda objeto del prstamo: En moneda nacional o extranjera. Por el tipo de inters: A inters fijo y variable, prepagable o Por el sistema de amortizacin, al final del prstamo, siguiendo un Por la existencia de garantas del cumplimiento de las obligaciones,

postpagables.

sistema francs, alemn, americano, etc.

pueden ser reales (prendas, hipotecas, depsitos, etc.) o personales (aval).

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Prstamo sindicado en los que los fondos entregados al prestatario

proceden de una pluralidad de prestamistas (sindicato), si bien esta pluralidad no significa que haya varios prestamistas, desde el punto de vista jurdico es un nico contrato.

Prstamo participativo en el que el prestamista, con independencia del

pacto de intereses, acuerda con el prestatario la participacin en el beneficio neto que ste obtenga.

Prstamo para operaciones burstiles de contado, vinculado con una

operacin de compra o venta de valores. Cuentas de crdito Las cuentas de crditos que son operaciones por las que el Banco concede crdito al cliente (acreditado) por un cierto plazo, (puede establecer su prrroga automtica) y hasta una suma determinada que pone a disposicin del cliente. El cliente viene obligado a satisfacer al Banco una comisin de apertura, a reintegrar al Banco el saldo a su favor que arroje la cuenta de crdito al tiempo de la cancelacin y liquidacin de la misma y a pagar intereses por las cantidades dispuestas, y otra parte menor por las cantidades no dispuestas. Prestacin de servicios

En la actualidad, el cambio en las necesidades de las

empresas, familias e instituciones, ha reconducido la actividad bancaria orientndola a los servicios, que se convierten en su principal fuente de ingresos por la reduccin de margen de intermediacin, reduccin ms acusada cuanto ms maduro es el sistema financiero de un pas y cuanto ms bajos son los tipos de inters. Los medios de pago (tarjetas, cheques, transferencias), garantizan el buen fin del comercio internacional entre las partes, asegurando la solvencia en importacin-exportacin, intermediacin Economa Poltica S-522 Vernica Vlchez; Roberto Semprun Pgina 17

en mercados financieros y operaciones con grandes empresas e instituciones pblicas, marcan el enfoque de la banca como empresas de servicios financieros universales.

Mencin

aparte

merecen

las

importantes

participaciones

empresariales de la gran banca, otra gran fuente de negocio y poder para estas instituciones, llegando a formar poderosos grupos multinacionales con intereses en las ms diversas reas.

Dependiendo de las leyes de los pases, los bancos pueden

cumplir funciones adicionales a las antes mencionadas; por ejemplo negociar acciones, bonos del gobierno, monedas de otros pases, etc. Cuando estas actividades las realiza un solo banco se denomina banca universal o banca mltiple. Igualmente, estas actividades pueden ser realizadas de manera separada por bancos especializados en una o ms actividades en particular. Esto se denomina banca especializada. Independiente de los tipos de bancos, stos permiten que el dinero circule en la economa, que el dinero que algunas personas u organizaciones tengan disponible pueda pasar a otras que no lo tienen y que lo solicitan. De esta forma facilita las actividades de estas personas y organizaciones y mejora el desempeo de la economa en general. De lo anterior se colige la importancia de la banca en la historia econmica de la humanidad. 6.- Sistema Bancario de Venezuela El sistema bancario de Venezuela se caracteriza por estar dominado por la banca privada nacional que para enero de 2007 cubra el 58,4% de los activos totales del mercado, mientras que la banca extranjera ocupaba el Economa Poltica S-522 Vernica Vlchez; Roberto Semprun Pgina 18

30,4% y el resto estaba en manos del Estado (11,2%). Con los diversos cambios experimentados tras algunas fusiones y liquidaciones de entidades financieras en Venezuela a finales de 2009, la banca privada se abroga 54,8% de la cuota del mercado (abril 2010); le sigue la banca pblica o estatal con 31,91%; y la banca de capital forneo, 13,29%. Existen 40 instituciones financieras; de ellas, 27 son bancos comerciales (Banca Comercial y Banca Universal) y otras 13 estn dedicadas a la banca especializada. El sector emplea cerca de 79.110 personas (2009) y cuenta con ms de 3.883 agencias Banco u oficinas. Los principales bancos de para 2010son Banco de Venezuela, Banesco, Banco Mercantil, BBVA Banco Provincial, Bicentenario Descuento, entre otros. 6.1.- LEY GENERAL DE BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS En la dcada de los noventa un buen grupo de banqueros se embolsillaron miles de millones de bolvares, producto del asalto a los depsitos del pblico y a los auxilios suministrados por el Gobierno Nacional en aras de socorrer a los depositantes. El Estado estaba inerme ante aquella avalancha de recursos monetarios escapando del pas, los cuales iban a engrosar las cuentas privadas en el exterior de venezolanos reducidos en su moral por obra del afn de tener y no de ser. El instrumento idneo para el combate de situaciones como sta estaba aprobado pero no se haba instrumentado: La ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras. Adems los funcionarios encargados de aplicarla no haban mentalizado las nuevas normas y seguan bajo el influjo del viejo sistema, el cual, aun cuando tena previsiones y ciertos controles tampoco se aplicaban. La va expedita para evitar un nuevo caos financiero estaba sustentada en tres elementos fundamentales: Universal y el Banco Occidental

Control rgido e integral basado en la legislacin vigente por parte de la Superintendencia de los Bancos.

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Nombramiento de funcionarios con una alta moral pblica y un desempeo privado honorable, adems de alta competencia y profesionalismo. Vigilancia y veedura de la sociedad civil sobre las instituciones financieras y los entes de control creados por el Estado mediante la legislacin pertinente.

La clave para ejercer este control estricto era el fortalecimiento de la Superintendencia de Bancos, organismo vital para que el Estado Venezolano pudiera garantizar realmente a los habitantes de este pas que sus depsitos no seran nuevamente sustrados. El 3 de noviembre de 2001, el Presidente de la Repblica en ejercicio de la atribucin que le confiere el numeral 8 del artculo 236 de la Constitucin dela Repblica Bolivariana de Venezuela y de conformidad con lo dispuesto en el literal d, del artculo 1 de la Ley que autoriza al Presidente de la Repblica a Dictar Decretos con Fuerza de Ley en las Materias que se Delegan, publicada en la Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de Venezuela N 37.076, de fecha 13 de noviembre de 2000, en Consejo de Ministros, dicta el Decreto N 1.526: "DECRETO CON FUERZA DE LEY DE REFORMA DE LA LEY GENERAL DE BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS" Esta ley define y regula el funcionamiento de los bancos y dems instituciones financieras que tienen su asiento principal en el pas, sin menoscabo de que puedan tener representaciones en el extranjero. De igual manera define y regula las atribuciones de los organismos establecidos por el Estado venezolano, quien en ejercicio de su funcin de supervisin y control, determina y supervisa la actuacin y funcionamiento de todas ellas. As, en cuanto a los organismos de supervisin y control, contempla lo relativo a:

Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras Fondo de Garanta de Depsitos y Proteccin Bancaria Consejo Bancario Nacional

El mbito de aplicacin de esta ley determina las instituciones financieras que deben regirse por la misma. As el Artculo 2 establece: " Se rigen por este Decreto Ley los bancos universales, bancos comerciales, bancos hipotecarios, bancos de inversin, bancos de desarrollo, bancos de segundo piso, arrendadoras financieras, fondos del mercado monetario, Economa Poltica S-522 Vernica Vlchez; Roberto Semprun Pgina 20

entidades de ahorro y prstamo, casas de cambio, grupos financieros, operadores cambiarios fronterizos; as como las empresas emisoras y operadoras de tarjetas de crdito.

Asimismo, estarn bajo la inspeccin, supervisin, vigilancia, regulacin y control de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras las sociedades de garantas recprocas y los fondos nacionales de garantas recprocas. Igualmente quedan sometidas a este Decreto Ley, en cuanto les sean aplicables, las operaciones de carcter financiero que realicen los almacenes generales de depsitos. Todos los bancos, entidades de ahorro y prstamo, otras instituciones financieras y dems empresas mencionadas en este artculo, estn sujetas a la inspeccin, supervisin, vigilancia, regulacin y control de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras; a los reglamentos que dicte el Ejecutivo Nacional; a la normativa prudencial que establezca la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras; y a las Resoluciones y normativa prudencial del Banco Central de Venezuela." Segn se evidencia del contenido de esta ley, las actividades y operaciones contenidas en la misma, debern realizarse de conformidad con sus disposiciones, el Cdigo de Comercio, la Ley del Banco Central de Venezuela, las dems leyes aplicables, los reglamentos que dicte el Ejecutivo Nacional, a la normativa prudencial que dicte la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras; as como a las resoluciones emanadas del Banco Central de Venezuela. Ello permite inferir que el sistema financiero venezolano, como todo sistema, es un complejo conjunto de elementos (Organismos en este caso) interrelacionados e interdependientes entre si, que no pueden ser analizados de manera aislada, sino por el contrario, el mismo est sujeto a un compendio normativo global que de manera determinante, establece un blindaje de carcter superior en la ejecucin de sus ejecutorias, y donde participan todos los entes gubernamentales que de alguna u otra manera tienen incidencia en el desarrollo y ejecucin de la actividad bancaria y financiera en el pas.

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6.-2 Estructura Institucional del Sistema Bancario

7.- Consolidacin El establecimiento de los actuales bancos modernos en Venezuela lo logra el Banco de Maracaibo el 20 de julio de 1882 el cual fungira adems como emisor de billetes, a ste le seguira el actual Banco de Venezuela inscrito legalmente el 2 de septiembre de 1890 y entrando en funcionamiento el 18 de agosto de 1890 tras la transformacin del Banco Comercial. El 23 de

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agosto de 1890 es fundado el Banco Caracas (hoy fusionado con el Banco de Venezuela) y entra en operaciones el 1 de diciembre del mismo ao con la funcin principal de servir al sector privado. Luego de una pausa de ms de dos dcadas es fundado un cuarto banco, el Banco Comercial de Maracaibo en 1916 y posterior a ste arribaron los bancos extranjeros como The Royal Bank of Canad (Inter Bank hoy fusionado con el Banco Mercantil), The National City Bank of New York (City Bank) y el Banco Holands Unido (Banco Continental hasta su fusin con el Banco Provincial). En 1925 y 1926 son fundados el Banco Venezolano de Crdito y el Banco Mercantil y Agrcola (hoy Mercantil) quienes estaban autorizados para la emisin de billetes ante la falta de un Banco Central junto con otros cuatros bancos Venezuela, Maracaibo, Caracas y Comercial de Maracaibo. La participacin del Estado con instituciones propias lleg en 1928 bajo la dictadura de Juan Vicente Gmez, con la creacin de dos bancos especializados para incentivar el sector agrcola y de construccin de viviendas populares, el 13 de junio de 1928 se establece el Banco Agrcola y Pecuario con sede en Maracay (luego trasladada a Caracas) y poco despus el 30 de ese mismo mes se crea el Banco Obrero tambin con sede en Maracay pero traslada en 1936 a Caracas. En 1937 es creado por ley el Banco Industrial de Venezuela con el objetivo de financiar e impulsar el desarrollo industrial del pas. Si bien Antonio Guzmn Blanco sent las bases legales para el establecimiento de bancos en Venezuela, sera Eleazar Lpez Contreras el que se encargara de la modernizacin de la banca con la creacin del Banco Central de Venezuela y una ley de bancos que logr la creacin de la superintendencia de Bancos (Sudeban) y el Consejo.

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8.- Expansin Luego de 1940 por iniciativa del gobierno se promueve el establecimiento de bancos regionales y de fomento, adems de seguir el crecimiento y creacin de bancos privados entre los que destacan el Banco Unin fundado en 1946 que lograra establecerse entre los primeros cuatro bancos del pas hasta entrado el Siglo XXI, el Banco Francs e Italiano para la Amrica del Sur que inicia operaciones en 1950 de capital mayoritario de Francia, para 1971 menos del 20% del capital accionario de este banco era extranjero esto debido al proceso de venezolanizacin iniciado por el presidente de la Repblica Rafael Caldera, para 1975 se cambia el nombre a Banco Latino. Entre los bancos importantes que fueron establecidos en la dcada de los cincuenta destacan los bancos Provincial y Metropolitano fundados 1952, el Banco del Caribe en 1954, los bancos Occidental de Descuento y Exterior en 1956. Otros bancos regionales creados en la dcada del cincuenta como el Carabobo, Miranda y Aragua se fusionaran para crear el Banco Consolidado (hoy Corp Banca) en 1967. Cabe destacar que en un principio este banco se llam Banco del Centro Consolidado. En 1977 se aprueba una ley para incentivar la banca privada regional, esto permite que en la dcada de los ochenta inicien operaciones los bancos Agroindustrial Venezolano (actual de Banesco) Zulia (luego Banco Falcn (luego Banco Progreso), Caron, Comercial Federal), Plaza y Sofitasa, entre otros.

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9.- Crisis bancaria Desde la crisis social de 1989 y las medidas econmicas adoptadas por el presidente Carlos Andrs Prez, adems de las dos intentonas de Golpe de Estado en 1992 se empeor y aceler el proceso inflacionario en Venezuela, aunado a las elevadas tasas de inters, el endeudamiento y la imposibilidad de la banca de pagar a tiempo sus obligaciones, se desata una gran crisis bancaria en el pas que se inicia en 1994 con el desplome del Banco Latino y al Grupo Latinoamericana Progreso al cual perteneca dicho banco el Banco Progreso y el Banco Repblica, adems de arrastrar a otros bancos como el Banco Metropolitano, Banco Principal, Banco La Guaira, Banco talo Venezolano, Confinanzas, Banco Construccin, Cremerca y al banco ms antiguo para el momento en el pas, el Banco de Maracaibo. Otros bancos como el Consolidado y el Banco de Venezuela pese a ser intervenidos, son vendidos por el Estado venezolano a capitales extranjeros, el primero sera adquirido finalmente por Corp Banca y el segundo por el Grupo Santander. El Banco Unin tambin cae en la crisis pero logra reponerse por auxilio financiero. La crisis es superada por completo en 1996. 10.- Fortalecimiento y fusin Luego de la recuperacin bancaria comienza un proceso de fusin entre los bancos del estrato grande y mediano de la banca venezolana, de 123 instituciones bancarias que existan en 1996 pasaron a funcionar 58 en 2006, en donde destaca 38 procesos de fusiones. Algunos bancos como el Banco de Venezuela y el Banco Caracas son adquiridos por el Grupo Santander, que fusionara el ltimo en Banco de Venezuela; el Banco Provincial se hizo con el control del Banco Lara fusionndolo;

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El Banco Mercantil absorbi a Inter Bank; mientras que el Banco Unin se fusionara con Caja Familia creando en 2001 Unibanca, este banco realiz la mayor campaa publicitaria jams vista en Venezuela desde la fundacin de la banca un ao despus sera adquirido por Banesco que era un banco mucho menor que Unibanca. Tambin en el ao 2001 el Banco Repblica se fusiona con Fondo Comn Entidad de Ahorro y Prstamo, pasando ste ltimo a la categora de Banco Universal Para 2007 se esperaban dos grandes fusiones, la primera del Banco Occidental de Descuento con Corp Banca (Venezuela) y la otra gran fusin se esperaba era la adquisicin por parte del Banco Confederado de Bolvar Banco y BanPro, en un principio se especul que el Banco Canarias tambin podra se fusionado con los anteriores siendo descartado, pero ya para 2009 los cuatro bancos formaban parte de un mismo grupo financiero, aunque no fusionados. Ese mismo ao Banesco se convirti en el banco ms grande de Venezuela superando al Banco Mercantil, mientras que por parte de la banca estatal Banfoandes se consolid como el primer banco del Estado. Las fusiones bancarias que se esperaban desde 2007 no se materializaron como estaban previstas. 11.- Nuevo panorama Bancario en Venezuela A finales de noviembre de 2009, el Gobierno venezolano detect una serie de irregularidades en distintas instituciones financieras, entre ellas los bancos Canarias, BanPro, Confederado, Bolvar Banco, Banco Real, Central Banco Universal, Baninvest, BaNorte, Mi Casa EAP, InverUnin y Banco del Sol en lo que respecta a aumento de capitales sin demostrar el origen de los mismos, transferencia de fondos de una institucin a otra, negociaciones

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fraudulentas con el dinero de los ahorristas y escasez de liquidez para asumir sus responsabilidades.

Por tal motivo, las autoridades nacionales decidieron, tras los anlisis de rigor, liquidar las instituciones Canarias, Banpro, Banco Real, Baninvest y Banco del Sol y asumir el pago de los ahorristas, mediante garantas establecidas en la ley, hasta 10 mil bolvares fuertes en una primera etapa (con la modificacin de la ley que rige el sector tal cifra fue aumentada hasta 30 mil). Para ello, se vali del Banco de Venezuela, ente recientemente estatizado, y la colaboracin de la banca privada. Por otro lado, decidi pasar a la banca pblica las instituciones Confederado, Central y Bolvar Banco. Las tres entidades financieras, en fusin con Banfoandes -banco estatal que demostr un crecimiento acelerado en los ltimos aos- forman parte de Bicentenario Banco Universal, el cual empez funciones de manera oficial el 21 de diciembre de 2009. El 12 de enero de 2010, el Poder Ejecutivo de Venezuela resolvi fusionar a BaNorte con Bicentenario Banco Universal. En el caso de Mi Casa Entidad de Ahorro y Prstamo, se resolvi rehabilitarla y fusionarla con el estatal Banco de Venezuela, con lo que se logr posicionar a la entidad pblica del cuarto puesto hasta el segundo del ranking bancario venezolano. Recientemente se conoci que el Estado venezolano decidi la liquidacin de la entidad financiera Inverunin. La idea, segn declaraciones del presidente de la Repblica Bolivariana de Venezuela, Hugo Chvez Fras; del entonces ministro del Poder Popular para la Economa y Finanzas, Al Rodrguez Araque; y del entonces ministro del Poder Popular para la Planificacin y Desarrollo, Jorge Giordani, es fortalecer la actividad financiera del Estado, reforzar las instituciones que prestan servicios de banca universal, reagrupar a las llamadas instituciones

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financieras especializadas y "bancarizar" a la poblacin venezolana que hasta la fecha no ha tenido acceso a los servicios que prestan los organismos financieros.

El lunes 14 de junio de 2010, el gobierno venezolano decidi la intervencin a puerta cerrada del Banco Federal, por incurrir en irregularidades como el hecho de que sus pasivos exigibles eran mayores a los activos liquidables de inmediato; que no mantuviera el saldo mnimo por encaje legal requerido por el Banco Central de Venezuela (BCV); adems del incumplimiento de los porcentajes mnimos de 12% del coeficiente de patrimonio activo y de 8% para el coeficiente de operaciones contingentes, los cuales apuntaban a la insolvencia patrimonial del banco. En octubre de 2009, la Superintendencia Nacional de Bancos y Otras Instituciones Financieras (Sudeban) impuso varias medidas administrativas al Banco Federal que incluan no decretar dividendos ni tomar nuevos fideicomisos, las cuales desatendi la institucin bancaria. Incluso, el ente contralor le otorg una prrroga que la directiva del banco no aprovech para ponerse a derecho. El 10 de agosto de 2010, a menos de dos meses de haber sido intervenido, el gobierno venezolano decide la liquidacin parcial de los activos del Banco Federal. En rueda de prensa, el ministro del Poder Popular para la Planificacin y Finanzas, Jorge Giordani; el ministro de Estado para la Banca Pblica, Humberto Ortega Daz; y el superintendente Nacional de Bancos, Edgar Hernndez Behrens, explicaron que un importante porcentaje de los activos del Federal (que suman ms de 4 mil 515 millones de bolvares fuertes)seran vendidos para recuperar las prdidas, que sobrepasan dicha cantidad.

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Asimismo, anunciaron que unas 68 agencias del banco liquidado pasaran a la banca pblica; el resto se ofrecer a las entidades privadas que las requieran.

El 15 de octubre de 2010, en rueda de prensa, el ministro del Poder Popular para la Planificacin y Finanzas, Jorge Giordani, anunci la intervencin a puerta cerrada de la entidad financiera Bancoro, debido a los graves problemas de iliquidez e incapacidad para honrar los compromisos con sus depositantes. El Estado venezolano garantiz el pago de garantas a sus cuentahabientes hasta en 98% del total de 177 mil 115 clientes que hasta el momento de la medida registraba la entidad bancaria. 12.- Banco Central de Venezuela El Banco Central de Venezuela (BCV) es persona jurdica de derecho pblico con autonoma para la formulacin y el ejercicio de las polticas de su competencia. Es el responsable y principal autoridad econmica que debe velar por la estabilidad monetaria y de precios del pas. Es el nico autorizado para emitir la moneda de curso legal del pas. Tiene rango constitucional desde la Constitucin de 1999en ella se reconoce su carcter autnomo e independiente de las polticas del gobierno nacional. Tiene su sede en Caracas y desde 1977una subsede en Maracaibo. 12.1.- Historia del Banco Central de Venezuela El 8 de septiembre de 1939 durante el gobierno del presidente Eleazar Lpez Contreras se decreta una ley que autoriza la creacin de un banco central con el fin de regular la circulacin monetaria y el crdito para evitar fluctuaciones de gran escala en el circulante. Adems tendra como funcin principal regular y vigilar el comercio de oro y divisas. Inicia sus actividades en octubre de 1940 y el 1 de enero de1941 comienza a operar a cargo de Jess Herrera Mendoza presidente del banco. Para ello se hizo necesario la

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entrega del oro y los billetes que emitan el Banco de Venezuela, Banco Mercantil y Agrcola, Banco de Maracaibo, Banco Comercial de Maracaibo, Banco Venezolano de Crdito y el Banco Caracas, estos dos ltimos se negaron a la entrega del oro que se encontraban en sus bancos y fueron demandados por el BCV concluyendo el litigio en 1956 con la incineracin de los billetes y traspaso total del oro que respaldaba el bolvar. En 1998 inaugur la Plaza Juan Pedro Lpez ubicada detrs de la sede banco. Desde entonces se ha encargado de programar encuentros culturales en la plaza. 12.2.- Funciones del Banco Central de Venezuela 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Formular y ejecutar la poltica monetaria. Participar en el diseo y ejecutar la poltica cambiaria. Regular el crdito y las tasas de inters del sistema financiero. Regular la moneda y promover la adecuada liquidez del sistema Centralizar y administrar las reservas monetarias

financiero. internacionales de la Repblica. Estimar el Nivel Adecuado de las Reservas Internacionales de Participar en el mercado de divisas y ejercer la vigilancia y la Repblica. regulacin del mismo, en los trminos en que convenga con el Ejecutivo Nacional. 8. 9. 10. Velar por el correcto funcionamiento del sistema de pagos del Ejercer, con carcter exclusivo, la facultad de emitir especies Asesorar a los poderes pblicos nacionales en materia de su pas y establecer sus normas de operacin. monetarias. competencia.

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11.

Ejercer los derechos y asumir las obligaciones de la Repblica

en el Fondo Monetario Internacional, segn lo previsto en los acuerdos correspondientes y en la ley. 12. 13. 14. Participar, regular y efectuar operaciones en el mercado del oro. Compilar y publicar las principales estadsticas econmicas, Efectuar las dems operaciones y servicios propios de la banca

monetarias, financieras, cambiarias, de precios y balanza de pagos. central, de acuerdo con la ley. 12.3.- Composicin del Banco Central de Venezuela Est compuesto por un presidente que es designado por un perodo de 7 aos por el presidente de la Repblica y ratificado por la Asamblea Nacional de Venezuela, adems de un Primer Vicepresidente Gerente designado por trmino de 6 aos por el directorio del BCV as como Vicepresidentes de reas electos tambin por el directorio. El Directorio del Banco Central est integrado por el Presidente del Banco y 6 Directores, 5 de los cuales sern de dedicacin exclusiva y se designarn para un perodo de siete 7 aos. Uno de los Directores ser un Ministro del rea econmica, designado por el Presidente de la Repblica. El actual presidente es Nelson Merentes, designado por el presidente de la Repblica Bolivariana de Venezuela, y ratificado por la Asamblea Nacional a principios del ao 2009, debido a la muerte del seor Gastn Parra Luzardo. 13.- SUDEBAN

La Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario es el ente de regulacin del sector bancario bajo la vigilancia y coordinacin del rgano Superior del Sistema Financiero Nacional. Es una institucin autnoma con personalidad jurdica y patrimonio propio e independiente de los bienes de la Repblica, y se

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regir por las disposiciones que establezcan la Ley Orgnica del Sistema Financiero Nacional y la Ley de las Instituciones del Sector Bancario.

Corresponde a esta Superintendencia autorizar, supervisar, inspeccionar, controlar y regular el ejercicio de la actividad que realizan las instituciones que conforman el sector bancario, as como, instruir la correccin de las fallas que se detecten en la ejecucin de sus actividades y sancionar las conductas desviadas al marco legal vigente. Todo ello con el fin de garantizar y defender los derechos e intereses de los usuarios y usuarias del sector bancario nacional y del pblico en general. El rea medular de la Sudeban supervisa, regula y previene a travs de 12 Gerencias de Inspeccin, las cuales tienen la responsabilidad de instrumentar dos tipos de controles fundamentales: el Control Directo (Inspeccin In Situ) y el Control Indirecto (Inspeccin Extra Situ).

13.1.- HISTORIA SUDEBAN La Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (Sudeban), fue creada a travs de la Ley de Bancos de 1940. Sustituyendo las funciones de vigilancia y revisin de la actividad bancaria que hacia hasta la fecha la Fiscala General del Ministerio de Fomento. Es as, como nace el Ente que vino a fiscalizar, inspeccionar y regular a la banca, casas de cambio y dems instituciones de carcter financiero. Entre los aos 1949 y 1958 se produjo la mayor apertura de agencias bancarias en la historia financiera venezolana, con la que se increment el nmero de visitas de inspeccin a sesenta y cuatro por ao, detectndose para ese momento como principal inconveniente el incumplimiento fiel del encaje legal mnimo exigido por el Economa Poltica S-522 Vernica Vlchez; Roberto Semprun Pgina 32

Banco Central de Venezuela. Al finalizar la dictadura en nuestro pas, se produjeron hechos que alteraron el desarrollo del sistema financiero, de all que la labor de la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (Sudeban) fue determinante para encaminar hacia un buen destino a la banca.

La excesiva bonanza que present la economa venezolana puso en una difcil situacin al sistema financiero, por lo que las autoridades bancarias decidieron poner en prctica las primeras medidas de emergencia venezolanas. Un crtico cuadro de retiros masivos, compra de divisas y una notable disminucin de depsitos, hizo temblar el piso financiero. Para 1962 el sistema comenz a dar signos de recuperacin, luego del auxilio recibido por el Banco Central de Venezuela. Ya para 1965 el crecimiento de la banca venezolana registr un incremento en cuanto a instituciones, debido al desarrollo favorable de la economa presentado en esos aos, respaldado por la aparicin de nuevos productos de inversin y una mayor demanda crediticia. Una nueva etapa inici la Sudeban despus de esta crisis marcada por la fuga de capitales y grandes desequilibrios macroeconmicos, que luego terminaran en intervenciones bancarias, situacin propicia para la creacin del Fondo de Garantas de Depsitos y Proteccin Bancaria (FOGADE) el 20 de marzo de 1985.

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13.2.- ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

14.- Qu es el Dinero? "El dinero es una capacidad general de compra expresada en alguna unidad de clculo" "O es un crdito con cargo al producto social" El dinero es un derecho y las especies monetarias los ttulos. Las especies son el vehculo en el cual CIRCULA el dinero para facilitar las transacciones.

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Las especies monetarias son los medios de pago o instrumentos materiales o ttulos en los cuales se expresa el dinero. Existe una confusin entre dinero y las unidades monetarias, la confusin surgi porque antiguamente el bien que se escogi como dinero, consista en una mercanca que tenia valor en si misma o sea un valor intrnseco tales como la sal, tabaco, el ganado que en latn es pecus del cual se desprenden los vocablos pecunia y pecuniario que aun se utilizan para referirse al dinero. Una definicin acertada de dinero es decir "que es un derecho a exigir de la comunidad bienes y servicios expresados en especies que son aceptados en forma universal como unidades de cambio y medidas de valor" Pero la definicin clsica y objetiva de dinero reportada por los diccionarios reza: "Todo lo que siendo susceptible de ser expresado en unidades homogneas se acepta de modo general en razn de determinadas cualidades intrnsecas, a cambio de bienes y servicios". 15.- Funciones elementales del dinero. La funcin elemental del dinero es la de intermediacin en el proceso de cambio. El hecho de que los bienes tengan un precio proviene de los valores relativos de unos bienes con respecto a otros. La causa de estas relaciones se origina en la comparacin del valor de los bienes y en las contingencias del mercado. La fuente de esos valores puede ser el trabajo incorporado en esos bienes o la utilidad que le atribuyen los individuos, segn nos orientemos a una teora objetiva o subjetiva del valor. 16.- Historia del Dinero 16.1.- En el Mundo El dinero cumple su funcin de dinero universal en el mercado mundial y en el sistema de pagos entre los diversos pases. En el mercado mundial, el dinero acta bajo la forma natural, como lingotes de metales preciosos. El desarrollo de las funciones del dinero refleja el de la produccin mercantil y sus contradicciones. Con el nacimiento y desarrollo del capitalismo, cambia de manera esencial el papel del dinero. ste se convierte en capital, es decir, en medio de explotar el trabajo asalariado, en medio de apropiarse del trabajo no pagado de los obreros asalariados. Al mismo tiempo, en la sociedad capitalista utilizan el dinero en sus funciones corrientes los productores simples de mercancas, (campesinos, artesanos) y los obreros. En la sociedad socialista, donde el dinero expresa relaciones socialistas de produccin, sus funciones se utilizan en la economa planificada en calidad de eficientes palancas econmicas para el crecimiento planificado y rpido de la produccin social y para elevar el bienestar del pueblo. En la

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economa socialista, el dinero ha dejado de ser capital y con sus funciones contribuye a que las empresas, las ramas de la economa nacional y la economa del pas as como de todo el sistema mundial del socialismo desarrollen racionalmente su actividad econmico-financiera. En la fase superior del comunismo, al desaparecer las relaciones monetariomercantiles, desaparecen tambin las funciones del dinero. 16.2.- En Venezuela Antes de que Venezuela fuese una repblica independiente, la moneda del pas era la espaola y la de otros pases americanos, monedas fabricadas de oro, plata, cobre y en algunos casos de otros metales. Luego de la declaracin de independencia y llegar al poder las fuerzas patriotas, se inicia la creacin de dinero inorgnico; dinero de papel, el cual debera ser canjeado por oro despus de un tiempo. Esta medida se toma por causa de estar el gobierno patriota muy falto de dinero, debido a los enormes gastos que cualquier lucha armada conlleva. As pues, en Agosto de 1811 se ordena la emisin de un milln de pesos fuertes en papel, la cual era de obligatoria aceptacin, algo as como lo que hace el banco central hoy en da, pero, por lo menos haba la intencin de cambiarlos por dinero de verdad - el oro - al cabo de cierto tiempo, dando como garanta los ingresos por derechos de importacin y las pinges y seguras del tabaco, Del milln de pesos fuertes que constitua la emisin, 300.000 pesos podan ser cambiados de inmediato en oro, aquellos billetes de ocho y diecisis reales. Los 700.000 pesos restantes seran canjeados luego de cierto tiempo, recibiendo los presentantes de los billetes, un tres por ciento como compensacin por haber sido obligados a aceptar este dinero, que de hecho no lo era, sino que no era ms que la representacin de su valor futuro, pero que sin embargo poda fungir como dinero. Comienza pues nuestra repblica bajos los negros auspicios de una enorme pobreza y una continua creencia de que en el futuro se arreglarn las cosas, una creencia que parece no abandonarnos, independientemente de cuan incierto se presente el futuro, y con un dinero creado parcialmente de la nada, como ocurre hoy con excesiva intensidad. Habiendo pasado el gobierno nuevamente a manos espaolas, y de regreso a los patriotas, se trata de buscar los billetes que durante el gobierno espaol haban desaparecido, pero su bsqueda resulta infructuosa.

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Durante el tiempo que pasa Venezuela a formar parte de la Gran Colombia, se sigue empleando toda la moneda que se poda conseguir, proveniente de diversos lugares, y en muchos sitios, como en Barinas y Nirgua, se acuan monedas, ya sea por parte del gobierno regional o particulares. Estas monedas tenan diversos nombres como Yagual, Chipichipi, etc.

En 1848 se crea por fin una moneda venezolana y pasa a ser nuestra moneda el Franco. Una moneda de plata, cuyo peso era de 5 gramos y de ley 900, o sea que contena 90% de plata pura y 10% de metales de aleacin para darle dureza. Y ese mismo ao dicta el gobierno, en un decreto, el valor por el cual se deban aceptar las monedas extranjeras, tomando como base de comparacin el valor de nuestro franco, en lugar de dejar que fuese el mercado, la gente, quien le asignara el valor a esas otras monedas. En 1854 una nueva ley de monedas ordena el restablecimiento de la casa de moneda de Caracas, y establece las caractersticas de las monedas de oro, plata y cobre que habran de acuarse. En esta nueva ley comienza a llamarse la moneda "Venezolano de Oro" que era un dieciseisavo de onza de oro. El fuerte o moneda de plata de 25 gramos de peso de ley 900, se llamaba el "Venezolano de Plata". La casa de monedas no llega a fundarse y en 1857 se hace una nueva ley de monedas, ordenando la acuacin fuera del pas, por no existir una casa de moneda y se adopta como unidad monetaria del pas el "Peso Fuerte de Oro" que ser el resultado de dividir un kilo de metal monetario compuesto de 90 partes de oro y 10 partes de metales de aleacin, en 620 partes. Es decir, un poco ms de 1,45 gr de oro puro. El medio peso de plata se establece con un peso de 11,50 gramos de una aleacin de la misma ley 900. Con lo que el medio peso de plata tena un peso de 10,35 gr de plata pura. Era entonces, la relacin de valor entre el oro y la plata de aproximadamente 14,28/1. En estas monedas se orden deberan tener en su anverso la efigie de la libertad y siete estrellas que representaban las siete provincias originales de Venezuela. En el reverso deberan tener las armas de la Repblica y en su entorno la inscripcin "Repblica de Venezuela" En 1862 se ordena una acuacin de monedas de plata, y es la primera vez que van a tener la efigie de un venezolano, la del Gral. Pez. Y esta moneda, que no iba a ser acuada de acuerdo a la ley de 1857, iba a tener un peso de

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10 gramas (equivalente a 11,98 gramos) pero de ley 800 en vez de 900, e iba a tener un valor de 4 reales, conteniendo 9,584 gramos de plata pura. Si comparamos esta moneda que, siendo de 4 reales era el 80% del valor nominal de la de cinco reales, no debera contener ms que 8,28 gramos de plata pura si se segua lo establecido en la ley, esta moneda tena un valor intrnseco superior al establecido en la ley de monedas vigente. Esta acuacin que sufri demoras considerables en su produccin, no llega a circular, por cuanto la revolucin federal triunfante, produjo el cambio de gobierno, que hizo salir al Gral. Pez del pas. En 1865 se aprueba otra ley de monedas, y en ella se establece como unidad monetaria el peso fuerte o venezolano de oro, con un peso en gramas de 1,612 de ley 900 (1,738 gr de contenido de oro) y el medio peso tendra entonces un peso de 12,5 gramas de ley 800 (11,98 gramos de plata pura) En 1871, a tan slo 9 aos de distancia se aprueba otra ley de monedas, la cual introduce el nombre de Bolvar para la moneda, y establece la unidad monetaria como el fuerte o venezolano de oro, la cual tiene un peso de 1,6129 de ley 900, o 1,4516 gramos de oro puro, al igual que lo establecido en la ley de 1854. Se ordena, por primera vez que aparezca la efigie de Bolvar, mirando a la derecha en las monedas de oro y plata, y en el reverso el escudo de Armas con la inscripcin Estados Unidos de Venezuela. La moneda de plata sera el fuerte o venezolano de plata, de ley 900 y un peso de 25 gramos (22,5 gramos de plata pura) y el medio fuerte de 12,5 gramos de peso de ley 835 (10,4375 gramos de plata pura) A la pieza de 20 venezolanos con un peso de 32,258 gramos de oro de ley 900, se le denominara Bolvar. Siendo la moneda de plata de menor valor intrnseco que la de oro, especialmente en la de ley 835, se establecan los montos mximos que deberan ser de obligatoria aceptacin para estas monedas. Ya hemos visto como se emplearon diversos tipos de monedas en nuestro pas a lo largo de nuestra historia y pudimos ver como se lleg a un bolvar que era una cantidad determinada de oro - 0,290323 gr. Esta definicin de lo que era un bolvar se produjo en 1.918 con la aprobacin de la ley de monedas de ese ao, que estuvo en vigencia, con

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enmiendas o modificaciones, hasta 1.974 cuando fue inconstitucionalmente derogada por Carlos Andrs Prez. Durante gran parte de la dictadura del General Gmez (de 1918 a 1935) el bolvar, siendo oro por motivo de la aprobacin de la ley de monedas (en 1918) por parte del rgimen, como era de esperarse, mantuvo su valor. Los bancos privados emitan billetes de diversas denominaciones, teniendo la obligacin de cambiar los billetes en oro, a la tasa preestablecida por la ley, bajo pena de tener que pagar un 10% adicional si se negaban a ello y las autoridades se vean obligadas a actuar para lograr la convertibilidad.

As pues, vemos como el gobierno del General Gmez protega a la poblacin de los posibles abusos de los banqueros privados, que eran los nicos que existan ya que el gobierno no haba siquiera intentado obtener un monopolio de emisin de dinero por medio de un banco central. En la poca de Gmez no haba un banco central, ya que el General, siendo campesino, estaba habituado a tener sus morocotas en el bolsillo. Con lo que l entenda nadie poda tener inconveniente alguno y el dinero mantena su importantsima caracterstica de constituir un adecuado almacn de valor. Luego de la muerte del General, se comenzaron a hacer presiones para fundar un banco central, y en el ao 1939, a los 4 aos de la muerte del General, se aprob en el congreso la ley de su fundacin, habiendo iniciado sus operaciones en 1940. Hasta la fundacin del banco central, estaba bien claro para la poblacin que el dinero de Venezuela lo era el oro, y que los billetes de banco no eran ms que un sucedneo, cmodo de usar, pero que no eran dinero. Adems mucha gente se opuso a la creacin del banco alegando precisamente que el privilegio de poder crear dinero de la nada era muy peligroso ya que poda arruinar a la poblacin (como en efecto ha ocurrido), y a quienes as razonaron los tildaron de oligarcas enemigos del pueblo y del adelanto; pero, como ocurriera con Galileo, tenan razn ellos y no la tenan sus detractores. Desde su fundacin hasta el ao 45 en que llegan los adecos por primera vez al poder, el banco central march ms o menos bien. Se respet a cabalidad la obligacin de cambiar los billetes en oro, sin que el banco se excediese en sus emisiones de billetes, pero ya en 1948, luego de los primeros aos de gobierno adeco, la inflacin se cebaba en la gente, ya que

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el BCV haba comenzado a falsificar dinero para financiar los dispendios gubernamentales. Es slo cuestin de revisar los diarios de la poca para darnos cuenta de la queja que constitua el encarecimiento y escasez de los bienes y servicios, dos de las caractersticas consecuencias de la inflacin monetaria: encarecimiento cuando se permite que los precios suban y escasez cuando se pretende controlar artificialmente los precios. Durante la dictadura del General Prez Jimnez el Banco Central cumple a cabalidad con su funcin u obligacin legal de mantener el valor interno y externo de la moneda, al no emitir dinero de manera excesiva y cumpliendo con la obligacin de no emitir sino a cambio de oro que entrara en sus bvedas y para el momento de la llegada de los polticos gobernantes de esta democracia haba en el BCV suficiente oro para cambiar hasta el ltimo billete y moneda de plata y nquel en oro, como lo requera la ley, y todava le sobraba oro de su pertenencia. Pero los embates democrticos en contra de la poblacin venezolana empleando para ello las malas artes de hacer falsificar la moneda al banco central, fueron demasiado fuertes y durante el perodo de Betancourt aumenta la liquidez ampliada en 48%, y 64% en el de Leoni. Luego, en el primer mandato de Caldera, suben la cantidad de dinero en 161% y ya para ese momento, algunos apartamentos en Caracas llegan a pasar de cien mil bolvares de precio, algo previamente desconocido en nuestra capital. El dlar que llevaba muchos aos en 3,35 bolvares de precio, sube en el ao 1961 a 5 bolvares, con algunas personas pudiendo todava comprar a 3,35 para diversas actividades. Es decir una especie de RECADI, pero que posteriormente fue eliminado, quedando el cambio unificado a 4,50Bs. Por dlar. Durante el ltimo ao del primer gobierno de Rafael Caldera se modific el cambio y se fij en Bs. 4,30 por dlar, donde se mantuvo hasta Febrero de 1.983. Luego de Carlos Andrs Prez llega al gobierno un llanero de los lados de Acarigua: Luis Herrera Campins. Hombre amante de los refranes y de, como l mismo deca: de or la grama crecer. Y oyendo crecer la grama, con una enorme inflacin de precios interna, mantenan el mismo cambio de 4,30 Bs. Por dlar, por aquello de que gobierno que devala, se devala; sin darse cuenta de que al estar continuamente creando dinero de la nada, era necesario que el bolvar que estaba devaluado de hecho, se amoldara a su nuevo valor internacional, y no

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viendo ningn problema, mientras la grama creca, la gente que poda crear dinero crediticio de la nada, lo haca y compraba dlares con ese dinero, con el resultado de que se montaron varios bancos de venezolanos en los EEUU, hasta que no pudiendo soportar ms la fuga de capitales, decidieron devaluar, pero eso s, no hacindole caso al presidente del Banco Central que preconizaba una devaluacin lineal y pareja (hombre de criterio y rectitud), sino que lo hicieron devaluando de manera diferencial, con lo que se cre la mayor fuente de corrupcin que se pudiera haber visto en pas Alguno. De esta fuente de privilegios tan slo se produjo un caso de poner a alguien en prisin por la corrupcin, un pobre chino, que a lo mejor ni siquiera saba ni entenda lo que le estaba pasando. Y... todos los otros que obtuvieron jugosos beneficios del cambio diferencial, hoy deben estar contando sus dlares en Miami. En este gobierno, sorprendentemente la creacin de dinero fue, relativamente pequea, al compararla con la del gobierno anterior, aunque en trminos absolutos fue una barbaridad. Casi se duplic la liquidez ampliada. Pero, con el gobierno siguiente si se pas del doble. Quizs no mucho, pero s, la cantidad de dinero al final del perodo era ms del doble que a sus inicios. Y lgicamente, para finales del perodo ya el dlar se encontraba por encima de los 30 Bolvares. Recadi tuvo cosas muy interesantes. Algunos productos parecan unos yoyo. Entraban y salan de las listas de Recadi, de acuerdo a las necesidades de algunos de los amigos. Cuando iban a importar, los metan en las listas y luego de haber completado sus importaciones los sacaban y quienes tenan que importar a precios de dlar libre ganaban muy poquito, y quienes gozaban de las ventajas de Recadi, se forraban los bolsillos. Y as, entre trampa y truco llevamos de nuevo a Carlos Andrs en su segundo reinado. La gente de Venezuela que tienden (o tendemos) a ser muy mesinicos, creamos que con Carlos Andrs otra vez en la presidencia las cosas iban a ser como antes. Que iba a haber dlares baratos y dinero a paletadas llenas. Pero resulta que tal cosa no pas de ser una ciencia simplista. Dinero lo hubo, y a paletadas llenas, pero dinero hecho en Venezuela que solo sirve para gastarlo en Venezuela y que hizo que el dlar subiera como la espuma, no porque el dlar subiera, sino porque el bolvar se devalu extraordinariamente. El aumento monetario fue de 289% en tan slo cuatro

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aos, batiendo todos los rcords. Y la gente lleg a estar tan disgustada que en lugar de sacar a Carlos Andrs en hombros como el lo haba pronosticado, al estilo de los toreros buenos, casi lo sacan en hombros, pero en parihuelas para el cementerio. Pero algo hizo de bueno: unific el cambio y acab con la enorme corrupcin que tal cosa entraaba. Tambin trat de revertir el rumbo en lo econmico; Pero sin darse cuenta de que una de las cosas que eran bsicas para poder ser aceptado por el pueblo era el acabar con la inflacin, y, en lugar de hacerlo, lo que hizo fue lo contrario: aumentarla, cosa que no era de extraar por cuanto durante la campaa, al serle preguntado, dijo !Claro que soy Keynesiano! Lo que implicaba que iba a crear dinero de la nada para financiar el gasto oficial que supuestamente iba a motorizar la economa. Y lo que logr ms que cualquier otra cosa fue una enorme inflacin que lo llev a no poder completar su perodo presidencial por el enorme disgusto de la gente. El golpe fallido de Hugo Chvez le cay tan bien a la gente de Venezuela, que el Dr. Caldera, aprovechando los superiores conocimientos polticos de la edad, dndole un espaldarazo a Chvez y diciendo que comprenda y comparta sus razones aunque no su sus mtodos, se gan la simpata de la gente y la presidencia de la Repblica para el perodo siguiente, algo que no poda creer ni l mismo. Y su llegada al poder casi que nos arruina por completo. Lo primero que hicieron fue detener lo que se estaba haciendo en materia de privatizaciones y refinanciamiento de la deuda. Para terminar haciendo al final lo que estaba haciendo Carlos Andrs y que le haba sido criticado tan acerbamente. Algo que nos haca recordar el dicho espaol que afirma que el tonto hace al final lo que el listo hace al principio. Y con ese comportamiento causaron la crisis bancaria, con la consecuencia de haber decidido el presidente que se creara un dineral de la nada para prestrselo a los bancos, y haber llegado la liquidez ampliada a casi los nueve billones de bolvares, o sea un mil ochocientas veces la cantidad de dinero que exista cuando se fue el General Prez Jimnez. Este enorme aumento en la cantidad de dinero, si vemos que la produccin de bienes y servicios slo aument algo menos de dos veces y el dinero casi dos mil, al hacer la divisin, observamos que los precios tendran que haber aumentado en casi un mil veces, que es lo que en efecto ha ocurrido con muchas cosas, menos con los salarios de la gente. Si una arepa con queso costaba un bolvar antes, al inicio de la democracia, y hoy en da cuesta un mil bolvares, vemos que la cuenta que hemos

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sacado de la relacin cantidad de dinero/cantidad de bienes y servicios est bien. Y si un pen de muy pocos conocimientos y habilidades se ganaba el equivalente de ocho arepas con queso por da, tendra que ganar hoy, para ganar lo mismo, el monto de ocho mil bolvares al da o doscientos cuarenta mil bolvares al mes. Y... se los gana? He all los frutos del socialismo democrtico (de AD), cristiano (de Copei), y socialista (de Convergencia y ca., MAS, CR, etc. etc.) de los hombres que han mal-gobernado al pas durante casi medio siglo. Y nos convencemos de que si se crea dinero de la nada y se altera esta relacin, los precios expresados en la moneda que se devala, por el aumento en su cantidad, suben continuamente y lo seguirn haciendo hasta que se detenga la creacin de dinero. 17.- Anexo ENTREVISTA

Mercedes Lpez Gerente General de las oficinas Delicias norte 17 aos laborando para la empresa. Cuntos aos tiene el banco mercantil en Venezuela? 85 aos Las instituciones financieras se rigen por sus propias leyes? Todos los bancos tienen sus normativas pero tienen que acatar todo ordenamiento jurdico , toda ley que salga el banco la tiene que acatar , esa ley dice que los clientes no pueden tardar en un banco ms de 30 minutos , igual para los

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discapacitados brindarle la mejor atencin . el banco mercantil cada vez que sale una ley la adopta inmediatamente Otras de las cosas es que no poda haber una distincin entre un cliente y otro, anteriormente en los bancos mercantil haba una segmentacin donde eran : alta renta , alta renta plus , escalable y masivo. Beneficios que otorga la ley a los clientes de la entidad Que aportes hace el banco mercantil como grupo financiero al estado venezolano? El mercantil hace muchas obras en apoyo a la colectividad, ejemplo restructuracin y modificacin de colegios , siempre ha estado dirigido al apoyo comunitario Aproximado de los crditos que aporta el banco mercantil anualmente? Las liquidaciones 60 millones anuales aproximadamente Mercantil nunca ha tenido ningn tipo de problemas con auditoria, siempre ha cumplido con todo lo que es gaveta para el sector vivienda, sector agropecuario, sector turstico, mercantil ahorita est otorgando crditos hipotecarios sin ningn problema.

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Referencias Bibliogrficas

WWW.WIKILEARNING.COM WWW.GOOGLE.COM WWW.MONOGRAFIAS.COM

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CONCLUSIONES Dentro del sistema bancario podemos distinguir entre banca pblica y banca privada que, a su vez, puede ser comercial, industrial o de negocios y mixta. La banca privada comercial se ocupa sobre todo de facilitar crditos a

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individuos privados. La industrial o de negocios invierte sus activos en empresas industriales, adquirindolas y dirigindolas. La banca privada mixta combina ambos tipos de actividades. Los bancos son instituciones pblicas o privadas que realizan actos de intermediacin profesional entre los dueos de dinero y capital y los usuarios de dicho dinero y capital. Es decir, los bancos actan en el mercado de dinero y capitales. Durante el primer semestre de 1994, el escenario nacional se vio fuertemente estremecido debido a una serie de episodios fundamentales. En primer lugar, el estallido de una crisis sistemtica en la industria bancaria, la cual tuvo como detonante el cierre y la posterior intervencin del Banco Latino, segundo en importancia en el pas, cuya onda expansiva arrastr nueve bancos comerciales, nueve bancos hipotecarios y diez sociedades financieras. La prolongada incubacin del proceso de insolvencia hizo que el sistema bancario venezolano acumulara prdida cuantiosas, que con la emergencia de la crisis, se traduciran en costos econmicos y sociales muy elevados, an en el supuesto negado de que las autoridades disearan una estrategia efectiva, viable y coherente para combatir sus efectos ms perniciosos y erradicar sus causas. En segundo lugar, la manifiesta ineptitud de todos los organismo pblicos encargados de manejar la crisis financiera (Ejecutivo Nacional, Banco Central de Venezuela, Superintendencia de Bancos, FOGADE), para detectar medidas que detuviesen su propagacin, originasen sus efectos adversos sobre la actividad econmica en general y la propia banca en particular, y sentasen las bases para la estabilizacin del sistema financiero en el mediano plazo. El comportamiento que mantuvieron los organismos pblicos a lo largo de este proceso, aumentaron los costos de la crisis a dimensiones an mayores que las imaginadas incluso por los sectores ms pesimistas del pas.

Tambin tenemos que el dinero es un elemento importante de nuestra economa actual, ya que nos facilita las transacciones e intercambios necesarios para satisfacer nuestras necesidades, vemos que el dinero ha sufrido numerosos cambios a travs del tiempo lo cual permite que tener un comercio eficiente, imaginemos por un momento que nunca se invento en dinero, "una locura" verdad, no se podran hacer la cantidad de transacciones Economa Poltica S-522 Vernica Vlchez; Roberto Semprun Pgina 47

que se hacen hoy, bien entonces queda concluido que el dinero es una parte esencial en nuestras vidas, es por ese motivo que debemos conocer a fondo los trminos utilizados y cual es la historia del dinero.

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