Professional Documents
Culture Documents
GEERT-JAN SMITS
DIRECTEUR JUNGLE RATING
...............................................
LINDA VOLKERS
CONSULTANT
...............................................
SASKIA BUIJL
CONSULTANT
...............................................
Contactgegevens
........................................................................................................
Jungle Rating BV Het Financieele Dagblad
(T) 020 514 14 14 (T) 020 592 87 74
Saskia Buijl, saskia.buijl@junglerating.nl Gert van der Have, have@fd.nl
GEERT JAN GRIMBERG
JUNIOR CONSULTANT
............................................... .........................................................................................................
Copyright Jungle Rating BV, Augustus 2007.
Niets uit deze uitgave mag worden gereproduceerd
zonder schriftelijke toestemming van Jungle Rating.
Alle rechten voorbehouden.
BENCHMARK FINANCIËLE WEBSITES 2007
...........................................................................................................................................................................
PAGINA 3 FINANCIEELE DAGBLAD & JUNGLE RATING
Inhoudsopgave
1. Resultaten benchmark financiële websites 2007 05
2. Resultaten enquête onder IR managers 15
3. Trends voor 2008 19
Bijlage
• Onderzoeksverantwoording 23
• Data beoordeling websites 25
• Over Jungle Rating 26
• Gedragscode 27
BENCHMARK FINANCIËLE WEBSITES 2007
...........................................................................................................................................................................
FINANCIEELE DAGBLAD & JUNGLE RATING PAGINA 4
.....................................................................................................................................
Voorwoord
Geachte lezer,
De tijd dat financiële verslaggeving alleen nog Spectaculair is het inzicht in de ontwikkelingen
in geprinte vorm beschikbaar was ligt nog niet van dit nieuwe medium in zijn korte
zo lang in het verleden. Het was rond 2000 dat bestaansgeschiedenis. Zover wij en Jungle Rating
ondernemingen aandacht kregen voor het medium de markt kunnen overzien, is dit uniek in zijn
internet en PR- en investor relations-afdelingen soort.
opdracht kregen websites professioneel op te
gaan tuigen. Hiermee kreeg ook de financiële Wij hebben het idee dat dit nog pas het begin is
verslaggeving op het internet een enorme impuls. van het nieuwe digitale tijdperk. De internetsites
gaan steeds meer de inhoud van het jaarverslag
Voor Het Financieele Dagblad vormde dit een weerspiegelen. Nieuwe navigatietechnieken
serieuze uitdaging. Immers, al vanaf 1953 reiken maken dat mogelijk. Er gebeuren verassende
wij jaarlijks een prijs uit voor de beste financiële dingen. Bijvoorbeeld, de aandeelhouderspagina
verslaggeving, de FD Henri Sijthoff-Prijs. Het
van het papieren verslag legt het af tegen
belangrijkste document hiervoor was het aloude
de aandeelhouderspagina op internet. Daar
jaarverslag. Maar, wat als dit jaarverslag nu eens
staan interactieve koersgrafieken, de recente
zou verdwijnen en in de toekomst alleen nog maar
aandeelhoudersstructuur, enz. En zo zijn er tal
via internet werd gecommuniceerd? Het was niet
van voorbeelden dat internet op deelgebieden de
de bedoeling de FD Henri Sijthoff-Prijs op een
informatie beter en actueler kan aanbieden.
dood spoor te zetten.
....................................................................................................................................
BENCHMARK FINANCIËLE WEBSITES 2007
...........................................................................................................................................................................
PAGINA 5 FINANCIEELE DAGBLAD & JUNGLE RATING
Onderzoeksverantwoording
....................................................................................................................................
Voor de beoordeling van de online financiële Het model maakt onderscheid tussen:
communicatie maakt Jungle Rating gebruik van • Website kwaliteit: de mate waarin de
een expertmodel, het Online Communications website toegankelijk is, interactie biedt,
Quality Model. Dit model is ontwikkeld in multimedia bevat en personaliseert
samenwerking met Het Financieele Dagblad, op • Content toegankelijkheid: De mate waarin
basis van diepgaand literatuuronderzoek en een de informatie op de website beschikbaar is,
groot aantal interviews met analisten, journalisten, toegankelijk is en geschikt is gemaakt voor
particuliere en institutionele beleggers. het web
Website Kwaliteit
Toegankelijkheid Interactiviteit Multimedialiteit Personalisatie
Content Toegankelijkheid
Bedrijfsprofiel Corporate governance
Quick facts
...........................................................................................................................................
Top-5 financiële websites van beursgenoteerde ondernemingen 2007
1 NUON 56%
4 Eureko 46%
...................................................................................................................................................
BENCHMARK FINANCIËLE WEBSITES 2007
...........................................................................................................................................................................
FINANCIEELE DAGBLAD & JUNGLE RATING PAGINA 10
...................................................................................................................................................
Royal Boskalis
▲ 40 42 45% 44% 45% Midkap
Westminster
41 - BinckBank 45% 40% 47% Midkap
▼ 42 29 Sligro Food Group 44% 35% 49% Small cap
▼ 43 27 Vedior 44% 51% 41% AEX
▲ 44 47 Smit Internationale 43% 38% 45% Small cap
45 - CSM 39% 35% 40% Midkap
46 - Exact Holding 36% 38% 35% Small cap
47 - Holland Colours 36% 27% 40% Small cap
● 48 48 Fornix BioSciences 35% 29% 38% Small cap
49 - Endemol 33% 45% 26% Small cap
● 50 50 Jetix Europe 30% 38% 26% Small cap
Gemiddelde 52% 50% 53%
Bron: Het Financieele Dagblad & Jungle Rating
Website Content
Positie Bedrijf Totaalscore
kwaliteit toegankelijkheid
...................................................................................................................................................
BENCHMARK FINANCIËLE WEBSITES 2007
...........................................................................................................................................................................
PAGINA 11 FINANCIEELE DAGBLAD & JUNGLE RATING
Website kwaliteit
Dimensie Wat investeerders, journalisten en Best in class
analisten verwachten
Multimedialiteit “Ik wil een goed beeld krijgen van dit Ahold, DSM
De mate waarin gebruik wordt bedrijf. Een bedrijfsvideo en een video-
gemaakt van de mogelijkheden interview met de CEO kan ik zeker
die internet te bieden heeft op waarderen”
het gebied van beeld, geluid en
print.
Algemene bedrijfsinformatie
Dimensie Wat investeerders, journalisten en Best in class
analisten verwachten
Bedrijfsprofiel
“Ik ben op zoek naar de historie van dit
Informatie over activiteiten, Corporate
bedrijf. En wat zijn de kernactiviteiten?”
organisatie en strategie van de Express
onderneming.
Financiële informatie
Dimensie Wat investeerders, journalisten en Best in class
analisten verwachten
Actuele informatie “Ik wil de komende trading update live via Aegon
Financiële informatie met een het internet kunnen volgen”
bepaalde actualiteitswaarde.
Financiële verslaggeving “Ik wil van het recente jaarverslag een Philips
De verplichte verslaggeving over aantal onderdelen online bekijken”
het afgelopen en lopende jaar
(jaarverslag, kwartaalberichten
en SEC-documenten, indien
relevant).
Financiële kerncijfers “Ik wil snel weten hoe dit bedrijf de laatste ABN AMRO,
De aanwezigheid van cijfers jaren heeft gepresteerd en hoe het er nu ING Groep
en ratio’s die de omvang en voor staat”
prestaties van de onderneming
weergeven.
beursgenoteerde ondernemingen
op de dimensie Toegankelijkheid Figuur: Scores per dimensie – beursgenoteerde ondernemingen
Bron: Het Financieele Dagblad & Jungle Rating 2007
het hoogst gescoord van alle
dimensies. De scores op de
dimensies Bedrijfsprofiel,
Financiële kerngegevens,
Actuele informatie en Informatie
voor investeerders zijn sterk
verbeterd. Personalisatie en
Toekomstinformatie blijven de
dimensies waarop ondernemingen
het laagst scoren.
BENCHMARK FINANCIËLE WEBSITES 2007
...........................................................................................................................................................................
FINANCIEELE DAGBLAD & JUNGLE RATING PAGINA 14
Duidelijke relatie kwaliteit website en content Zij scoren aanzienlijk hoger dan de overige
Bij zowel de beursgenoteerde als de niet-
categorieën. Het is opmerkelijk dat de Accountants
beursgenoteerde ondernemingen zien we een
veel lager scoren dan andere financiële instellingen.
correlatie tussen Website kwaliteit en Content
toegankelijkheid. Dat wil zeggen, bedrijven die
Grote verschillen beursgenoteerd en niet-
hoog scoren op Toegankelijkheid, Multimedialiteit,
Personalisatie en Interactiviteit scoren ook goed op beursgenoteerd
de inhoud. Niet-beursgenoteerde ondernemingen scoren veel
lager dan de beursgenoteerde bedrijven. Zelfs
AEX blijft koploper de Small cap-fondsen behalen hogere scores
Net als voorgaande jaren scoren de AEX-fondsen dan de niet-beursgenoteerde bedrijven. De niet-
hoger dan de Midkap en Small cap-fondsen. In de beursgenoteerde ondernemingen scoren wel relatief
onderlinge scoreverschillen is weinig veranderd. hoog op de dimensie Informatie voor investeerders.
Wel blijkt dat de Midkap en Small-
cap fondsen relatief hoog scoren
op Content toegankelijkheid. Relatie website kwaliteit en content toegankelijkheid
Deze bedrijven compenseren een
lage score op Website kwaliteit
dus gedeeltelijk met kwaliteit van
inhoud.
Beursgenoteerd:
technologiebedrijven scoren
laag
Er is weinig verschil tussen
de scores van bedrijven uit
verschillende sectoren. Alleen de
sectoren Technology, Consumer
services en Health care scoren
duidelijk lager. Vooral de lage
score van technologiebedrijven
is merkwaardig, zij zouden juist
voorop moeten lopen wat betreft
het gebruik van internet in de
communicatiemix. Figuur: Relatie tussen Website kwaliteit en Content toegankelijkheid,
beursgenoteerde ondernemingen
Bron: Het Financieele Dagblad & Jungle Rating 2007
Niet-beursgenoteerd: financials
en energiebedrijven doen het
goed Niet-
Beurs- Small
Bij de niet-beursgenoteerde beurs- AEX Midkap
genoteerd cap
bedrijven vallen de categorieën genoteerd
Meer website-
bezoekers en
minder gedrukte
Accessibilty Interactivity Multimediality Personality
jaarverslagen
.............................................
Voorgaande jaren vroegen we
de ondernemingen naar de
verandering in de oplage van het
geprinte jaarverslag en het aantal
bezoekers van de corporate
website. Dit jaar vroegen we
de precieze aantallen van deze
variabelen, waarmee we ook inzicht
krijgen in de omvang ervan.
Nagenoeg
Gemiddelde Gedaald Gestegen
gelijk
Figuur: Percentage ondernemingen dat van plan Figuur: Aantal respondenten dat van mening is dat
is in 2008 een HTML-jaarverslag te publiceren het digitale jaarverslag het gedrukte gaat vervangen
Bron: Het Financieele Dagblad & Jungle Rating Bron: Het Financieele Dagblad & Jungle Rating
2007 2007
BENCHMARK FINANCIËLE WEBSITES 2007
...........................................................................................................................................................................
PAGINA 17 FINANCIEELE DAGBLAD & JUNGLE RATING
communicatiekanalen dwijnen
Enkele bedrijven hebben een meer uitgesproken
en de corporate website mening:
..............................................................
De onderstaande uitspraken geven een beeld “Zal steeds meer verschuiven richting
van de antwoorden die de respondenten gaven corporate website en traditionele
op de vraag “Hoe ziet u over twee jaar de kanalen zullen (nagenoeg) verdwijnen”
verhouding tussen de traditionele kanalen en de
corporate website als het gaat om de financiële “I suspect analysts and journalists
communicatie van uw onderneming?”. already use online tools and corporate
websites in preference to traditional
Belang corporate website blijft toenemen channels.”
De grote meerderheid van de respondenten ..............................................................
verwacht een toenemende rol van de corporate
website binnen de financiële communicatie.
Accessibilty Interactivity Multimediality
Web2.0 voor Personality
de corporate website
“Internet zal blijven groeien. Ik zie De corporate website wordt steeds visueler,
de traditionele kanalen echter niet
interactiever en meer gepersonaliseerd:
verdwijnen. Zij zullen blijven voorzien
in een zekere behoefte, bijvoorbeeld “Corporate website neemt in
meer achtergrondinformatie” belang toe vanwege snelheid van
.............................................................. informatieverstrekking, mogelijkheid
Het belang van de website neemt toe. Was tot dialoog, personalisering, etc.”
internet voorheen ondersteunend, het wordt
langzaam het primair communicatiekanaal: Er zal ook een groeiende tendens
zijn naar informatieverschaffing via
“De één vult de ander aan. Dus niet andere kanalen zoals mobile/PDA,
simpelweg een keuze maken tussen SMS etcetera.”
en-en of of-of maar per geval bekijken
via welk kanaal en middel moet worden
“Verdere verpersonificatie (iedereen
gecommuniceerd. Voorheen was
online ondersteunend aan traditionele krijgt zijn eigen omgeving, zoals hij/
kanalen. In de nabije toekomst zal die zij die wenst), meer rich internet
balans juist omdraaien” toepassingen”
.............................................................. ..............................................................
BENCHMARK FINANCIËLE WEBSITES 2007
...........................................................................................................................................................................
FINANCIEELE DAGBLAD & JUNGLE RATING PAGINA 18
Trends
Figuur: Mate van belang die wordt gehecht aan trends in de komende twee jaar
Bron: Het Financieele Dagblad & Jungle Rating 2007
Het 3-fasen model voor Voor bedrijven betekent dit dat zij voortdurend
worden uitgedaagd om de mogelijkheden van hun
de kwaliteit van online corporate website ten volle te benutten. Stil staan
communicatie betekent in dit geval achteruitgang.
................................................................
De ontwikkeling van financiële websites laat zich
in een drietal fasen beschrijven (Hassink 2003) De vijf trends voor 2008
...............................................................
1. Standpunten en actualiteiten aan de kaak
Kwaliteit van
online communicatie gesteld
Gebruik maken van Jungle Rating ziet dat inmiddels ondernemingen
unieke mogelijkheden
hun corporate website gebruiken om hun
internet
3 standpunten te ventileren. Zij spelen in op actuele
3
3 ontwikkelingen binnen hun bedrijf en de industrie
3
Online versie waarin zij opereren.
jaarverslag 2
Internet als
Wat verwachten
volwaarding
1 stakeholders?
communicatiemiddel
Tijd
Corporate stakeholders
gebruiken steeds vaker
In de eerste fase gebruiken bedrijven het het internet om zich te
internet in beperkte mate. Zij beschouwen de laten informeren over
website als een online versie van het papieren actualiteiten. Speelt
jaarverslag. In de tweede fase zetten bedrijven “Ik wil weten wat
er iets binnen een
de visie is van
hun website steeds meer in als een van de bedrijf of industrie, dan
Barclays op het
communicatiemiddelen Accessibilty
die zij tot hun beschikking
Interactivity Multimediality
overnameproces Personality
verwachten zij ook op
hebben. In de derde fase is de corporate van ABN AMRO” corporate websites
website een volwaardig medium, geïntegreerd
relevante informatie
in de communicatiemix en –strategie van het
te kunnen vinden.
bedrijf. Het bedrijf maakt gebruik van alle unieke
Journalisten willen
mogelijkheden die het online medium te bieden
precies weten hoe het
heeft (in termen van interactie, multimedialiteit en
personalisatie). bedrijf denkt over een
relevante politieke issue,
Een interessante ontwikkeling is het steeds een duurzame belegger
verder opschuiven van de derde fase. Technieken “Wat is het wil concrete voorbeelden
en functionaliteiten blijven zich ontwikkelen, standpunt van en bewijzen zien.
er is steeds meer mogelijk om adequaat in de Nuon over het
gebruik van
behoeften van bezoekers te voorzien. Hassink
kernenergie?”
zal in 2003 nog niet hebben voorzien dat de
tegenwoordige analist niet buiten een mobiele
corporate website kan, of dat CEO’s met
aandeelhouders gaan chatten.
BENCHMARK FINANCIËLE WEBSITES 2007
...........................................................................................................................................................................
FINANCIEELE DAGBLAD & JUNGLE RATING PAGINA 20
Er zijn vele technieken beschikbaar om informatie Steeds meer corporate websites bevatten naast
te personaliseren voor de specifieke behoefte van puur financiële feiten ook businessgerelateerde
een bezoeker. Op de meeste corporate websites informatie. Bedrijven beginnen te beseffen dat
zijn tegenwoordig RSS feeds, e-mail alerts en zij hun corporate website ook kunnen inzetten
interactieve koersgrafieken beschikbaar. Maar er ter ondersteuning van hun bedrijfsdoelstellingen.
is veel meer mogelijk. Het onderscheid tussen corporate en business
informatie – en het gebruiken van twee
Bijlage 1: onderzoeksverantwoording
2. Content toegankelijkheid
Over de checklist
................................................................
Jungle Rating heeft de verschillende dimensies
van het OCQ-Model geoperationaliseerd tot
een checklist met variabelen voor de website
eigenschappen en voor de informatieve content.
De vragen van de checklist zijn constaterend van
aard en worden door ervaren onderzoekers van
Jungle Rating beantwoord.
Voor het onderzoek is de checklist aangepast aan
de ontwikkelingen en trends op het gebied van de
online financiële communicatie. De websites zijn
beoordeeld op een totaal van 151 variabelen.
In de volgende tabel geven wij een overzicht van de data waarop de 50 corporate websites beoordeeld
zijn. Wijzigingen aan de websites die gedaan zijn na de datum waarop de website beoordeeld is, zijn
niet meegenomen in de beoordeling.
Niet-beursgenoteerde bedrijven
De websites van de niet-beursgenoteerde ondernemingen zijn beoordeeld tussen 8 en 24 mei 2007
BENCHMARK FINANCIËLE WEBSITES 2007
...........................................................................................................................................................................
FINANCIEELE DAGBLAD & JUNGLE RATING PAGINA 26
Organisatie advies
Analyseren en inrichten van de
internetorganisatie.
Seminars en training
Onze specialisten delen graag hun kennis en
ervaring met u. Wij bieden open inschrijving en in
company-trainingen.
Onderzoeksdiensten
Wij bieden een breed scala aan
onderzoeksdiensten: usability testing, eye-
tracking, focus groepen, single interviews, card
sorting, web analytics, online enquêtes en expert
analyses.
BENCHMARK FINANCIËLE WEBSITES 2007
...........................................................................................................................................................................
PAGINA 27 FINANCIEELE DAGBLAD & JUNGLE RATING
Bijlage 4: gedragscode
• Ahold
1. Het onderzoeksmodel is speciaal ontwikkeld
ten behoeve van de FD Henri Sijthoff-Prijs, • Akzo Nobel
op basis van de gedeelde kennis van Het
Financieele Dagblad en Jungle Rating. • Corporate Express