INTRODUCCION

La decisin de aprobar una solicitud de crdito, sin importar el monto requerido por el solicitante, es de mucha responsabilidad, por lo tanto exige de un anlisis, serio, integral, y confiable de las caractersticas y condiciones que presenta el solicitante y su negocio. Esta funcin no es sencilla, porque exige mucha habilidad y conocimientos tcnicos del Oficial de microcrdito, para minimizar el riesgo en la toma de decisiones en el momento de la aprobacin de un crdito. El anlisis econmico financiero, constituya una herramienta bsica para el otorgamiento de microprestamos, los cuales se basan principalmente en la informacin proporcionada por el solicitante, el criterio y conocimiento de Oficial de microcrdito y la participacin de los funcionarios que participan en el proceso de Analisis de crdito. Los elementos de anlisis mas importante para el otorgamiento de crdito,son: La informacin requerida por el Oficial de microcrdito; con respecto al cliente, caractersticas de su negocio y las fuentes de crdito que utiliza. La investigacin crediticia, se refiere a toda la informacin sobre la experiencia crediticia que pueda tener el cliente, con el fin de verificar su comportamiento y moral de pago. Diagnstico de la unidad empresarial, incluye las caractersticas del cliente, su organizacin y experiencia en la actividad, la determinacin de los ingresos y gastos familiares, su endeudamiento, y cualquier otro aspecto que sirva de base para realizar un buen anlisis. Analisis del destino del crdito; se debe describir el plan de inversin del cliente, estableciendo en trminos cuantitativos los objetivos del cliente, es decir en que invertir los recursos que recibir del crdito. Anlisis financiero; es importante diferenciar los criterios financieros y no financieros que se deben tomar en cuenta por parte del Oficial del crdito. Los criterios financieros se basan en el anlisis de la proyeccin del negocio que permitir determinar las condiciones en las cuales se otorgara el crdito. Los criterios no financieros, permiten analizar los aspectos cualitativos de las caractersticas del negocio y del cliente que son determinantes para decidir la aprobacin de una solicitud de crdito. Para lo cual toda Entidad Financiera tiene un reglamento interno de Politicas de Crdito. El presente Reglamento contiene las polticas generales del proceso crediticio para el otorgamiento de Crditos Minoristas de la Caja PROFINANZAS que todo el personal de Negocios, Recuperaciones, Riesgos, Asesora Legal, Administracin de crditos, Operaciones y en general todo el personal est obligado a cumplir.

I.- TECNOLOGIA DE CREDITOS PYME: 1.- LINEAMIENTOS GENERALES: 1.1.- OBJETIVOS: Establecer las polticas crediticias que sern el Marco normativo institucional en el que se desenvolvern las operaciones crediticias de PROFINANZAS. Normar las actividades y establecer los lineamientos para la ejecucin de las operaciones en el otorgamiento de los diversos productos crediticios de PROFINANZAS. Establecer el perfil y las polticas de minimizacin y mitigacin del riesgo crediticio, que permitan mantener una buena calidad de cartera en cumplimiento de las disposiciones establecidas por la SBS y el Directorio de PROFINANZAS. Establecer las Polticas de seguimiento y control en las actividades crediticias en PROFINANZAS. 2.- POLITICAS GENERALES DE CREDITOS: 2.1.- POLITICA DE CLASIFICACION DE CREDITOS: En cumplimiento a lo establecido en el numeral 4 del Captulo I de la Resolucin SBS N 11356-2008 Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones, los crditos se clasifican por el tipo de deudores y el tipo de crdito, segn el nivel de ventas anuales y el nivel de endeudamiento en el sistema financiero, tal como se muestra en el siguiente cuadro: CLASIFICACIN EXTERNA DE CRDITOS SEGN RESOLUCIN SBS N 11356-2008

2.2.- FASES EN EL PROCESO DE OTORGAMIENTO DE CREDITOS: Todo crdito otorgado por PROFINANZAS deber cumplir con las siguientes fases antes de ser desembolsado: 2.2.1 La Evaluacin de los criterios de aceptacin crediticia: Es la fase en la cual el Oficial de Negocios, Promotor o Plataforma de Atencin al Pblico evalan si el cliente cumple con los criterios de aceptacin crediticia que

no pueden ser excepcionables. Se deber comunicar clara e inmediatamente a las personas que no pueden acceder a nuestros servicios en tanto subsistan estas condiciones. Esta fase constituye un filtro (herramienta) a ser utilizado por el Oficial de Negocios en el proceso previo a la visita al negocio. Se trata de detectar aquellos clientes potenciales que tengan antecedentes previos relacionados con el manejo de crditos, ya sea en la zona donde habita o trabaja o con la Caja u otro intermediario financiero con los cuales haya tenido en el pasado alguna facilidad crediticia. Se trata tambin de detectar clientes que por su condicin o situacin no pueden ser sujetos de crditos de nuestra institucin. 2.2.2 La evaluacin del cliente por el Oficial de Negocio: Es la fase en la cual el ON hace un anlisis exhaustivo del cliente para determinar la capacidad y la voluntad de pago mediante la visita a la vivienda y negocio del cliente verificando la documentacin, y solicitando referencias. En base al anlisis, el ON determina las condiciones del crdito y elabora la propuesta de crdito y el file del cliente para presentar su propuesta al Comit de Crditos. 2.2.3 Aprobacin por parte del Comit de Crditos: Para la aprobacin de crdito se tendr en cuenta la evaluacin realizada a la Unidad Econmica (unidad familiar y a la actividad econmica de ser el caso), tomando en consideracin el flujo de ingresos, su capacidad de pago, su solvencia moral, y el nivel de endeudamiento, debiendo tambin cubrirse las operaciones segn su monto con las garantas respectivas. Se evaluar tambin la voluntad de pago. La Propuesta de crditos ser sustentada en los Comits de Crditos respectivos de acuerdo a los niveles de aprobacin establecidos en el Reglamento de Crditos y sus anexos. La aprobacin de los crditos podr realizarse a travs de medios fsicos, electrnicos y/o digitales. 2.2.4 Controles Previos al desembolso: El propsito es verificar si el crdito ha cumplido con los procesos de otorgamiento, si el expediente cuenta con los requisitos formales establecidos por la normatividad vigente y si las garantas han sido adecuadamente constituidas. 2.2.5 Desembolso: Se dar despus de que la Unidad de Administracin de Crditos haya verificado que cumple con todos los procesos anteriores.

3.- POLTICAS DE CRITERIOS DE ACEPTACIN CREDITICIA: 3.1.- DEFINICIONES: 3.1.1 Sujetos de Crdito:

Son Sujetos de crdito todas las personas naturales o jurdicas que cumplan con los requisitos que cumplan con las siguientes caractersticas: Las personas naturales con capacidad econmica y moral. Las personas jurdicas con capacidad para contratar y solvencia econmica y sus representantes legales y rganos de direccin debern contar con una adecuada solvencia moral. Adems debern cumplir con los requisitos adicionales y especficos para cada una de las modalidades de crditos, sean directos o indirectos. 3.1.2 No podrn ser Sujetos de Crdito: i. Los solicitantes y garantes que tengan antecedentes crediticios o judiciales negativos, relacionados con el no pago de deudas, o delitos por fraude, estafa, deudas impagas, u otros que indiquen evidencia de falta de voluntad de pago. ii. Personas que figuren en INDECOPI como insolventes, junta de acreedores, en proceso de reestructuracin, en proceso de liquidacin o que sean funcionarios o Gerentes de empresas declaradas insolventes. iii. Los que tengan o hayan tenido juicio con PROFINANZAS u otra empresa bancaria o financiera. iv. Quienes hubieran dispuesto de los bienes dados en garanta en crditos anteriores con PROFINANZAS. v. Los deudores con crditos castigados, crditos perdida y en proceso judicial. vi. Clientes con clasificacin SBS en categora deficiente, dudoso o prdida en el sistema financiero nacional. vii. Personas registradas en la base negativa de PROFINANZAS por intento de fraude, estafa u otra situacin similar. 3.2.- POLITICAS DE ACEPTACION CREDITICIA: 3.2.1 Ingresos: Para clientes MYPES cuyos ingresos correspondan a una actividad econmica de comercio, produccin o servicios: Cuota del crdito menor o igual al 70% del excedente considerando su endeudamiento global en el sistema financiero en caso de que el cliente tenga un ingreso mensual menor a S/. 5,000.00 En caso de que los clientes tengan un ingreso mensual mayor a S/. 5,000.00: Cuota del crdito menor o igual al 80% del excedente considerando su endeudamiento global en el sistema financiero. Tener ingresos mensuales del negocio y familiar no menor a S/. 1,000.00. Para clientes personas cuyos ingresos correspondan como trabajador dependiente o trabajador independiente: obligaciones Financieras

mensuales, no mayores al 30% de su ingreso Neto. 3.2.2 Patrimonio:

El patrimonio es un criterio que demuestra que el solicitante cuenta con capacidad de capitalizacin, reinversin y ahorro; y que respalda la capacidad de endeudamiento del cliente, en consecuencia; el cliente deber cumplir con las siguientes criterios. El requerimiento mnimo de patrimonio par MYPES y personas naturales mayor a S/. 2,000. Cliente o aval, propietario del predio agrcola en caso de ser cliente agrcola. 3.2.3 Edad Mnima 18 aos Mxima 65 aos por primera vez incluido el plazo del crdito, por segunda vez hasta 75 aos con aval personal de sus herederos. 3.2.4 Nacionalidad Peruana o extranjera con residencia en el pas por ms de 5 aos. 3.2.5 Vivienda y Ubicabilidad del Cliente La propiedad de su vivienda es un requisito que asegura la ubicabilidad del cliente por lo tanto este requisito no est vinculado en ninguna manera a las exigencias de garanta real. En el caso de clientes mayores a S/. 3,000.00; el cliente o su aval debern acreditar propiedad de la vivienda. Este requisito ser excepcionable para crditos menores de S/. 3,000.00 3.2.6 Estabilidad y experiencia del Negocio en caso de MYPES Mnimo 1 ao de experiencia en la actividad en la que se desempea al solicitar el crdito. El negocio deber estar en un lugar fijo establecido por un perodo no menor a 1 ao. Se considera excepcin, si el cliente ha alquilado un local de mayor tamao o mejor ubicacin o ha adquirido un local propio en dicho periodo. En este caso deber acreditar por lo menos 6 meses de antigedad en el nuevo local. 3.2.7 Posicin en el sistema financiero Se considerar el endeudamiento total del cliente y su conyugue en el sistema financiero. As mismo se considerar como parte del endeudamiento del cliente en el sistema financiero las deudas que tuvieran los miembros de la unidad econmica familiar. N de instituciones crediticias a las que adeuda: Se considera tres instituciones incluido adems de PROFINANZAS excluidas 2 tarjetas de crdito con lneas de crdito no mayores a S/. 1,500. En el caso del cliente y su cnyuge se consideraran 4 instituciones incluido PROFINANZAS excluidas hasta 3 tarjetas de crdito con lneas de crdito no mayores a S/. 1,500.

La calificacin de riesgo del cliente titular, conyugue y/aval en las centrales de riesgo de la SBS y privadas mayor a CPP en 20% en los ltimos 2 meses de endeudamiento.

El cliente no podr tener deudas castigadas El cliente no podr tener garantas en ejecucin

3.2.8 Archivos Negativos El cliente no podr figurar en archivos negativos de SBS, Centrales de Riesgos Privadas, SUNAT, etc. (Ver numeral 4.1. b.)

4.- CRITERIOS CUALITATIVOS QUE REDUCEN EL RIESGO CREDITICIO Y ORIENTAN LA DETERMINACION DE LAS CONDICIONES DEL CREDITO: Un aspecto a tener en cuenta en el proceso de anlisis de los crditos es el establecimiento de determinados criterios que procuran orientar el proceso decisorio y reducir al mximo el otorgamiento de crditos que no tengan en cuenta un marco previamente establecido. 4.1.- Claridad de los objetivos del Microempresario: Un elemento que garantiza en gran medida la reduccin del riesgo es el referente a la claridad que debe tener el microempresario en invertir en su empresa mediante la compra de materiales, mercancas o activos fijos, evitando la tentacin de canalizar el prstamo con destino a consumo familiar o pago de deudas previamente contradas. En otras palabras, por preciso y concienzudo que sea el anlisis de crdito, no ser suficiente si el microempresario no cumple con la promesa hecha. 4.2.- Experiencia crediticia: Un gran porcentaje de los microempresarios no han recibido un crdito con anterioridad, motivo por el cual no tienen la costumbre de realizar el pago de la deuda en cuotas diferidas en el tiempo. A partir de lo anterior, una de las tareas del Oficial de Negocios es resaltar al cliente la importancia y los beneficios que conlleva el pago oportuno de la obligacin crediticia. 4.3.- Nivel de Organizacin: Se refiere al hecho que el microempresario diligencie registros de cuentas de compras y ventas y as facilite la labor del Oficial de Negocios. 4.4.- El Margen de Error en la Captura de la Informacin: En los primeros crditos, algunos empresarios buscan ocultar informacin relativa a sus pasivos y crecer la informacin relativa a las ventas, compras y utilidad de tal manera que pueda recibir un monto alto de crdito, con el que pueda satisfacer necesidades empresariales y personales. Este margen de error se ir reduciendo a medida que el cliente reciba crditos sucesivos y comprenda el beneficio de proporcionar informacin verdica en un 100% 4.5.- El tipo de Actividad: Las condiciones del crdito, en lo relativo al plazo y los perodos de amortizacin debe procurar adaptarse a la realidad del microempresario, como es la rotacin de capital de

trabajo, es decir, el nmero de das en que el empresario compra, produce, mantiene en inventarios, vende y recupera el capital. A mayor nmero de das que dure la rotacin de capital, mayor ser el plazo en tiempo y los perodos de amortizacin. 4.6.- La Estabilidad: Se refiere al tiempo de residencia del empresario en la Asociacin, Comunidad, Cooperativa y el tipo de tenencia de la vivienda: propia, en arriendo o en alquiler; a la consolidacin de la familia, es decir, si tiene un hogar estable; y la antigedad de la empresa y al realizar el mismo oficio durante un tiempo prolongado. 4.7.- Ubicacin de la Empresa: Se refiere a si el puesto de trabajo es fijo, si se encuentra ubicado en la vivienda, paga un alquiler, se encuentra en la calle o es ambulante. 4.8.- La planta fsica: Verificar orden, limpieza y mantenimiento, as como si los equipos, muebles y enseres tienen relacin directa con el tipo de actividad. En el caso de no poseer, se debe establecer si contrata servicios a terceros. 4.9.- La vivienda: Verificar orden, limpieza y mantenimiento, as como los equipos, muebles y enseres tiene. 4.10.- Validacin: Cumplimiento por parte del cliente de los requisitos que exige el producto crdito a los microempresarios.

5.- POLTICA DE GARANTIAS: 5.1.- Tipos de Garantas Los tipos de garantas formalmente constituidas que pueden respaldar las obligaciones de los deudores son: 5.2.- Garantas Reales: Son aquellas afectaciones a un bien mueble o inmueble mediante un acto jurdico destinado a asegurar el cumplimiento de una obligacin dentro del marco legal correspondiente. Estas pueden ser garantas preferidas o no preferidas. i. Garantas Preferidas: Aquellas que renan los siguientes requisitos: Permitan una conversin de la garanta en dinero, con el cual se puede cancelar la obligacin garantizada, sin costos significativos. Cuenten con inscripcin formal en Registros Pblicos en primera preferente y que no presente cargas alguna inscrita que impida que PROFINANZAS adquiera clara titulacin. Que cuente con tasacin realizada por un Perito inscrito en REPEV de la SBS y est permanentemente actualizado. Que cuente con seguros

ii. Garantas no preferidas: Son aquellas que no poseen como mnimo uno de los requisitos exigidos para ser consideradas garantas preferidas. 5.3.- Tipo de Garantas aceptadas por PROFINANZAS: Los crditos que otorgue PROFINANZAS podrn estar respaldados mediante garantas reales preferidas, y garantas reales no preferidas que pueden pertenecer al titular del crdito o a un fiador solidario. Los crditos que por autonomas segn establecidas por el presente Reglamento que no cuente con garantas reales; podrn ser sustentados en la evaluacin de la capacidad y voluntad de pago y podrn ser respaldado por la posicin patrimonial del cliente mediante documentos de bienes muebles e inmueble, declaraciones juradas etc. 5.4.- Garantas Reales Aceptadas: Se podrn tambin aceptar las siguientes garantas reales i. Primera hipoteca sobre inmuebles. ii. Fideicomiso en garanta. iii. Garantas en efectivo depositados en cuenta Garanta o de Depsitos a Plazo Fijo. iv. Garantas mobiliarias sobre joyas y metales de oro con desposesin. v. Garantas mobiliarias sobre bienes industriales. vi. Garantas mobiliarias sobre vehculos terrestres de cualquier clase. vii. Carta fianza viii. Garantas mobiliarias sobre inventarios. Para el caso de garantas mobiliarias, se excluyen los bienes muebles inembargables, conforme al artculo 648 del Cdigo Procesal Civil, donde se indica que las herramientas, bienes necesarios para el desempeo de una funcin, trabajo u oficio no pueden ser otorgados en garanta. No es aplicable para personas jurdicas. 5.5.- Respaldos de la posicin patrimonial del cliente: Se podr aceptar los siguientes respaldos de la posicin patrimonial del cliente: i. Respaldo o sustento de la posicin patrimonial con Documentos de bienes inscritos en Registros Pblicos. ii. Respaldo o sustento de la posicin patrimonial del cliente con bienes no Inscrito en registros pblicos o de documentacin imperfecta que pueden ser: Documentos Pblicos de Compra Venta (con intervencin de Notario Pblico). Resolucin Judicial de Adjudicacin de Propiedad en Remate debidamente consentida. Testimonio de Escritura Pblica de Donacin. Testimonio de Escritura Pblica de Anticipo de Legtima con dispensa de colacin. Testimonio de Escritura Pblica de Adjudicacin. Resolucin Judicial debidamente consentida o ejecutoriada de prescripcin adquisitiva de dominio. Declaracin de Sucesin Intestada debidamente inscrita conjuntamente con el ttulo de propiedad a nombre del causante.

Certificado de Adjudicacin o de Posesin de Inmueble, con declaracin de impuesto predial, expedida por Asociaciones, Cooperativas de Vivienda Privadas. Documento Imperfecto de Inmueble: Escritura Pblica de anticipo de legitima sin dispensa de colacin, Certificado de Posesin de Inmueble, Certificado de Adjudicacin de Inmueble, Hijuelas, Contrato de Compra Venta privada (sin intervencin de Notario Pblico o Juez de Paz).

iii. Declaracin Jurada Patrimonial Para clientes sin documentos de inmueble o que no poseen inmueble propio, previa verificacin domiciliaria, los cuales presentarn una declaracin jurada patrimonial sobre bienes muebles personales, realizando una descripcin detallada de los mismos, as como indicando su valor de realizacin de mercado. iv. A sola firma de Titulo Valor Se aplica a clientes que presentan una excelente cultura de pago con la institucin, hasta niveles fijados por la Gerencia General con opinin de la Unidad de Riesgos, a propuesta de la Gerencia de Negocios. 5.6.- Criterios para determinar el nivel de garantas: Las garantas estn fijadas de acuerdo al tipo de crdito y al monto total de la deuda aprobada y desembolsada por cliente y al riesgo crediticio asociado de acuerdo a la tabla (ver anexo). 5.7.- Garanta Liquida: En caso de contar con garanta de depsito de dinero en efectivo (bloqueado) en la Caja Rural, de acuerdo a lo normado en el punto 28.4 y 28.5 del presente reglamento, la nica verificacin a realizar ser que no tenga registro de deuda judicial en la Superintendencia de Bancos. En estos casos no se requerir respaldo documentario de ingresos ni patrimonio. Si el cliente mantiene crditos directos en ejecucin o castigados, no aclarados en el sistema, la operacin ser rechazada. 5.8.- Fiador Solidario o aval personal: Con el fin de mejorar las posibilidades de recuperacin en la ejecucin de garantas, un mismo cliente no podr avalar a ms de un solicitante de crdito al mismo tiempo dentro de la institucin. El aval ser evaluado bajo las mismas polticas de evaluacin de clientes de PROFINANZAS. El aval participar con su cnyuge o conviviente en caso de ser casado y conforme se establezca en el manual de productos. La ficha de informacin de los avales deber tener la misma informacin de la de los clientes. Es responsabilidad del rea crditos reportar y del rea de operaciones mantener actualizado la base de datos de los avales de la Caja Rural.

6.- POLITICA DE DOCUMENTOS DEL CLIENTE: Formato de Ficha de Datos, (se llenar cuando se trate de clientes nuevos).

Fotocopia legalizada o fedateada por el Oficial de Negocio de los Documentos Oficiales de Identidad (DOI) del solicitante y cnyuge, si los tuviera. Si el solicitante tuviera deudas en otras instituciones financieras, se solicitar el cronograma de pagos y los 2 ltimos pagos que ha efectuado, los mismos que deben ser puntuales, de no contar con la facilidad de las copias el Oficial de Negocios tomara nota de estos en el Riesgo del Cliente, (Reporte Centrales de Riesgo)

Declaracin Jurada del Oficial de Negocio conteniendo el Formato de Verificacin Domiciliaria y del Negocio con el croquis del domicilio del cliente.

6.1.- Documentacin del negocio: De ser aplicable Licencia de Funcionamiento (dedicada al giro). RUC o RUS en el rubro, preferentemente. Boletas, Guas de Remisin, Notas de pedidos u otros documentos que acrediten los ingresos del solicitante debidamente fedateados por el Oficial de Negocios. Copia de cuadernos o registros de compras y/o ventas que sean validadas por el Oficial de Negocios. En caso de tratarse de actividades informales y contar con el respaldado de garanta hipotecaria inscrita en Registros Pblicos a favor de la Caja, la evaluacin se sustentar bsicamente con el cruce de informacin que realice el Oficial de Negocio. 6.2.- Documentacin de ingresos como dependiente Si el solicitante o su cnyuge acreditan ingresos adicionales como dependientes, se considerara como otros ingresos de la Unidad Familiar, siempre que cuente con los siguientes respaldos validados. Boleta de Pago (validado telefnicamente con el empleador). Contrato de Trabajo (validado telefnicamente con el empleador).

6.3.- Aval Formato de Ficha de Datos, (se llenar cuando se trate de avales nuevos). Fotocopia legalizada o fedateada por el Oficial de Negocio de los Documentos Oficiales de Identificacin (DOI) del aval y cnyuge si lo tuviera. Declaracin Jurada del Oficial de Negocio conteniendo la Formato de Verificacin Domiciliaria y del Negocio con el croquis del domicilio del cliente. En caso de tener otros ingresos, se deber solicitar los documentos que sustenten dichos ingresos. En caso de tratarse de actividades informales y contar con el respaldado de garanta hipotecaria inscrita en Registros Pblicos a favor de la Caja, la evaluacin se sustentar bsicamente con el cruce de informacin que realice el Oficial de Negocio.

7.- POLITICA DE EVALUACION CREDITICIA POR EL OFICIAL DE NEGOCIOS: 7.1.- Verificacin de la documentacin del negocio y la vivienda:

La visita de verificacin del negocio y de la vivienda es obligatoria y es de responsabilidad del oficial de negocios. En la visita se verificara y se validara la documentacin de ingresos, gastos, ventas etc.

El Oficial de Negocio, tiene la obligacin de verificar con los documentos originales, toda la documentacin presentada por el cliente y la deber sellar y firmar en seal de conformidad.

Debe verificarse tanto el negocio, centro de empleo como la vivienda del solicitante, especialmente para el caso de clientes nuevos. Esta verificacin es necesaria y obligatoria para clientes antiguos as tuvieran buen cumplimiento de pagos y requieren un nuevo crditos de PROFINANZAS.

El objetivo de la visita es conseguir la informacin necesaria y consistente para poder evaluar y analizar profundamente la capacidad y voluntad de pago, as como el estado de las garantas. Asimismo, la visita permite validar la veracidad de la informacin declarada por el cliente en la solicitud de crdito (y en su caso en la entrevista inicial, si el cliente se acerc a solicitar el crdito a la Caja).

7.2.- Evaluacin Crediticia a. El Objetivo es determinar si el cliente cumple con las polticas de crdito. b. El anlisis de la solicitud comprende la evaluacin de: Capacidad de pago: Balance, Resultados, Flujo, Relacin cuota / Excedente, Administracin del negocio y perspectivas. Voluntad de pago: Referencias Crediticias (SBS, Proveedores, Clientes, Vecinos, etc.) Garantas: Calidad y valor estimado de realizacin a corto plazo. Posicin de Riesgo determinado por su calificacin Riesgo en las Centrales de Riesgo: SBS y privadas Nivel de endeudamiento en el Sistema Financiero en monto y nmero de entidades con las que se encuentra endeudado establecido en los criterios de aceptacin. c. La capacidad de pago: deber ser evaluada en base a respaldo de los ingresos de los ltimos 3 meses sustentada de la forma arriba establecida. d. La Voluntad de Pago: deber ser evaluada mediante las referencias del cliente de la siguiente manera: Referencias de proveedores Referencias de vecinos Referencias de casas comerciales, IFIs de la competencia etc.

e. Para el anlisis de las operaciones de crdito se utilizarn los instrumentos de evaluacin crediticia (formatos) presentados en anexo adjunto.

8.- POLITICA DE APROBACIN DE CREDITOS: 8.1.- POLITICA GENERAL:

Todos los crditos debern ser aprobados por el Comit de Crditos de acuerdo a las polticas y autonomas abajo establecidas y en concordancia con las normas y lmites vigentes establecidos por la Superintendencia de Banca y Seguros. En consecuencia ningn crdito podr ser aprobado por una sola persona. La aprobacin del crdito comprende la aprobacin del monto, la tasa de inters, plazo, garanta y condiciones de desembolso de acuerdo a las polticas establecidas en el reglamento. Todos los crditos de autonomas mayores debern contar con la aprobacin previa y recomendacin del comit de crdito originador que es Comit de Agencia a la cual pertenece el cliente. En una Agencia deber existir necesariamente un comit de Agencia y podr haber ms de un comit de crditos de nivel de coordinador. La aprobacin de los crditos mayores a S/. 20,000 debern contar con un informe de la Gerencia de Riesgo que d cuenta de los posibles riesgos que pueda enfrentar el cliente en el futuro y que puedan afectar su capacidad de pago. 8.2.- FUNCIONES DEL COMIT DE CREDITOS: Evaluar, analizar y aprobar, previa sustentacin de los casos presentados, los crditos propuestos por el Oficial de Negocios, dejando constancia de su aprobacin o denegacin firmando en la parte resolutiva del expediente de crdito. Verificar si el formato de cumplimiento de las polticas de aceptacin y aprobacin crediticia corresponden al cumplimiento real y efectivo de dichas polticas. En caso de la aprobacin el Comit deber aprobar expresamente, el monto, los plazos, las tasas, las garantas y las condiciones especficas para su desembolso teniendo en cuenta el tipo de producto. En el caso de los crditos agrcolas, el Comit determinar expresamente si el desembolso es en una cuota o por partidas. Dejar constancia de sus acuerdos en el libro de Actas de Comit de Crditos respectivo. Servir como unidad de capacitacin de Oficiales y Jefes de Agencias recin asumidos por la institucin en la tecnologa crediticia utilizada. Velar por el cumplimiento de las Polticas del presente Reglamento, la Normatividad Interna y Externa relacionada.

9.- POLITICAS DE SEGUIMIENTO Y SUPERVISION: 9.1.- De la responsabilidad del seguimiento y supervisin: El Oficial de Negocios es responsable del seguimiento y control de los crditos asignados bajo su administracin de manera permanente o temporal, siendo su responsabilidad conocer y administrar adecuadamente su cartera de clientes, asegurando su buena evolucin, crecimiento y desarrollo. Desembolsado el

crdito, el Oficial de Negocios deber realizar un permanente seguimiento a la operacin otorgada, a fin de no perder el contacto directo con el deudor El Jefe de Agencia es el responsable de la supervisin y control a los Oficiales de Negocios. El Jefe Zonal es responsable de la supervisin y control de los Jefes de Agencia. El Gerente de Negocios es responsable de la supervisin y control de los Jefes Zonales y los Jefes de producto a su cargo. 9.2.- La supervisin de crditos otorgados para inversin en activo fijo: Los Oficiales de Negocios debern verificar in -situ, a ms tardar despus de 30 das del desembolso del crdito, el cumplimiento del destino del financiamiento otorgado para la adquisicin de activo fijo para montos mayores a S/ 15,000 o US $ 5,000. Deben dejar constancia de dicha visita en el formato de Verificacin de Adquisicin o inversin en activo fijo que se anexa al presente y adjuntar, el comprobante de adquisicin, contrato de compra venta, fotografa de la inversin o algn documento que acredita la inversin.

II.- CASO PRCTICO: PROPUESTA DE CREDITO: 1.- DATOS GENERALES DEL PRESTATARIO: Deudor Actividad: Direccin Direccin del Negocio Tipo de Cliente Calificacin SBS : : : : : : LOROA PAEZ INOCENCIO VICTOR TRANSPORTE PUBLICO JR. EDGAR MARTINEZ N 255 JAUJA JR. EDGAR MARTINEZ N 255 JAUJA Nuevo 100 % NORMAL

2.- DE LA SOLICITUD: Monto Solicitado Destino del Prstamo Plazo Tasa de Inters Negocios : : : : S/. 15,000.00 NUEVOS SOLES COMPRA DE DEUDA 24 MESES 2.5 % Tasa preferencial Nivel Gerencia de

3.- PLAN DE INVERSION El financiamiento que se le otorgara es para la compra de deuda de la entidad financiera Edpymes Proempresa, y el restante es para la inscripcin en la lnea de transportes a una nueva moto que se compr el cliente.

4.- REFERENCIAS CREDITICIAS: El Cliente Trabaja con Instituciones Financieras por ms de 4 aos, en los cuales siempre mantuvo su nivel de calificacin de Normal. Actualmente trabaja solo con dos Instituciones Financieras. (Banco Financiero y Edpyme Proempresa)

Calificacin Central de Riesgos NOMBRE Loroa Paez Inocencio Victor Maravi Lizarraga Hortencia PARTICIPANTES DEL CREDITO Titular de Crdito Conyugue CALIFICACIN SBS Normal CPP Deficiente Dudoso Perdida 100% 100% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%

ENDEUDAMIENTO TITULAR SALDO INSTITUCIONES Proempresa Banco Financiero CAPITAL S/.13,410.00 S/.950.00 TIPOS DE CALIFICACIN SBS

CREDITOS/DESTINO Normal CPP Deficiente Dudoso Perdida PYME / A.F PYME/A.F 100% 100% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%

5.- DESCRIPCIN DE LA ACTIVIDAD ECONOMICA DEL PRESTATARIO: 5.1.- Actividad econmica: El titular tiene el negocio de transporte pblico por ms de 5 aos, empez con dos motocar, de los cuales uno lo manejaba el, otro su hijo y el otro lo alquilaba. Luego de dos aos llego a tener 5 motocar. Hace 2 aos compro una combi con el cual trabaja el mismo como chofer y su esposa es la cobradora, el vehicula trabaja en la line de Transportes TRANS VAMA S.A.C. quien cubre la ruta de Jauja Apata y Viceversa. 5.2.- Antecedentes: El cliente tiene 6 aos de experiencia en el negocio de transporte pblico, y su esposa es la cobradora de la combi, adicionalmente el cliente siembra al partir papa en los terrenos que tiene en Comas, uno de sus hijos maneja una motocar. Tiene una vivienda propia construida de material noble. 5.3.- Clientes: Son pobladores de la zona, estudiantes y poblacin que transita por la zona. 5.4.- Proveedores: Sus proveedores son las tiendas de venta de llantas, repuestos, aceites, vulcanizadoras, etc. 5.5.- Anlisis de mercado: La experiencia mostrada en los 6 aos hace que conozca el negocio de Transporte Pblico, ya que en la zona todava no est muy saturado el mercado automotor, y se requiere de ms unidades de transporte. 5.6.- Competidores: Existe una mnima competencia a la fecha solo existe dos lneas de transporte pblico que cubren la ruta Jauja Apata. 5.7.- Formalidad: Trabaja en una Lnea de Transportes Formal y cuenta con Tarjeta de circulacin vigente. 5.8.- Aspectos Tributarios: Solo paga sus tributos Municipales. 5.9.- Perspectivas del Negocio: El negocio de Transporte pblico est en pleno crecimiento, pero no es suficiente para la demanda que existe en la zona. Porque la poblacin tambin est en pleno crecimiento. 5.10.- Otros Ingresos: Este ingreso proviene de la agricultura que posee en el Distrito de Comas. El cual no se toma en consideracin en la evaluacin del crdito, solo se nombra como una fortaleza ms que el cliente tiene.

6.- ANALISIS DEL BALANCE GENERAL AL 14 DE MARZO DEL 2011: BALANCE GENERAL ACTIVOS DISPONIBLE Efectivo Cta. Cte. Ahorros CUENTAS POR COBRAR Menor a 30 das Mayor a 30 das Provisin 0 0 0 800 0 0 0 MONTO 800 PASIVO Y PATRIMONIO CUENTAS POR PAGAR Impuestos Proveedores Servicios ADELANTO DE CLIENTES PRESTAMOS A CORTO PLAZO Proempresa FINANCIERO 7712 950 8662 0 0 0 MONTO 0

ADELANTO DE PROVEEDORES INVENTARIO Existencias Productos en proceso Materias Primas TOTAL ACTIVO CORRIENTE Muebles Inmuebles Maquinaria y Equipo 0 20000 28600 0 0 0

0 0 PRESTAMOS A LARGO PLAZO Proempresa

5698 5698

800

TOTAL PASIVO Capital Resultado del Ejercicio 0 0

14360

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVOS

48600 49400

TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

35040 49400

ACTIVO FIJO INMUEBLES Inmueble de material noble (cochera de los Vehculos) SUBTOTAL MAQUINARIA Y EQUIPO Cmta. Rural Nissan ao 87 Petrolero Placa Rp-4520 Trimoto Bajaj Torito ao 2010 gasolinero Placa W2-7221 20000 CANTIDAD MONTO 1 20000

CANTIDAD MONTO 1 1 18600 10000

SUBTOTAL TOTAL A. F. 48600 28600

ACTIVO CORRIENTE: Con respecto a la evaluacin se est considerando el ahorro de sus ingresos diarios, el mismo que ha sido verificado. ACTIVO NO CORRIENTE: En la evaluacin actual se est considerando el inmueble que lo utiliza como cochera, la Combi y La Motocar cuyos valores son. S/. 38,600.00. PASIVO CORRIENTE: El endeudamiento ha disminuido por la cancelacin de su crdito a la Caja Huancayo en Marzo de este ao y solo tiene obligaciones con Proempresa y Banco Financiero. PASIVO NO CORRIENTE: Es lo que tiene con Proempresa ya que el plazo de pago es ms de un ao. PATRIMONIO: Tiene un patrimonio suficiente para respaldar el prstamo Propuesto.

7.- ANALISIS DEL ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS AL 14 DE MARZO DEL 2011: ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS DESCRIPCION A. INGRESO POR VENTAS Servicio de transporte pblico COMBI Servicio de transporte pblico MOTOCAR 26 26 190 40 0 CANTIDAD PRECIO MONTO 5980 4940 1040 0

B. COSTO DE MERCADERIA/PRODUCCION Costo de Combustible COMBI Costo de Combustible MOTOCAR 26 26 70 10

2080 1820 260

UTILIDAD BRUTA A-B C. COSTOS OPERATIVOS PERSONAL S/. 10 * 26 das * 2 per. REMUNERACION 520

3900 1527 520 0

TRIBUTOS MANTENIMIENTO

S/ 3.00 * 26 dias combi + S/. 2 * 26 dias Mantenimiento Carro Mantenimiento Moto

130 471 170

AGUA, LUZ Y TELEFONO PAGO DE DEUDAS OTROS UTILIDAD NETA (A - B - C) Banco Financiero 216 0 2373

Ventas: Con respecto a la evaluacin anterior no ha tenido variacin, el cual se detalla de la siguiente manera: o o o Ingreso de Combi: 26 das x S/. 190.00 = S/.4,940.00 Ingreso de Motocar: 26 das x S/. 40 = S/. 1,040.00 Ingreso Total: S/. 5,980.00

Cruce de informacin: Se ha cruzado los ingresos diarios de la manera siguiente: El cliente manifiesta que diario saca entre S/. 190.00 a S/. 220.00 Diario de entre 8 a 9 vueltas. El carro es de 18 pasajeros, se considera 12 sentados, a S/. 1.00 el pasaje, por tanto por viaje sacara S/. 12.00 y en una vuelta S/. 24.00. Se considera solo 8 vueltas que es lo mnimo que realiza. Ingreso diario: 8 vueltas x S/. 24.00 = S/. 192.00 Se considera 26 das de trabajo al mes, provisionando 4 das para mantenimiento y otros imprevistos.

Costos de venta: segn la evaluacin actual hay una variacin de 10%, debido a que se realiz un costeo al detalle. o o o Combustible de Combi: 26 das x S/. 70 (petrleo) = S/. 1,820.00 Combustible de Motocar: 26 das x S/. 10 (gasolina) = S/. 260.00 Costo Total: S/. 2,080.00

Costos Operativos: Son los siguientes: o o o Mano de Obra: Se considera un cobrador, y conductor de la motocar que es su hijo. Tributos: son los que paga a la empresa de Transporte. Mantenimiento: MANTENIMIENTO MOTOCAR cambio de aceite y filtro Llantas S/. 65 * 3 llantas / 12 meses Soat S/. 115 / 12 meses Tarjeta de Circulacin S/. 50 / 12 m. Provisin de bajada de motor Provisin de choques y papeletas Total Mantenimiento COSTO 40 16 10 4 50 50 170

MANTENIMIENTO COMBI cambio de aceite y filtro Llantas S/. 190 * 4 llantas / 6 meses Soat S/. 220 / 12 meses Tarjeta de Circulacin S/. 80 / 12 m. Provisin de bajada de motor Provisin de choques y papeletas Total Mantenimiento o

COSTO 120 126 18 7 100 100 471

Obligaciones: Solo se considera la cuota del Banco Financiero. : Con respecto a la evaluacin anterior se ha incrementado en

Gastos Familiares lo siguiente:

GASTOS FAMILIARES ALIMENTACION ALQUILER EDUCACION TRANSPORTE SERVICIOS (AGUA, LUZ, TELEFONO) OTROS

800 500 0 90 60 50 100

o o o o o

Alimentacin: Son 5 personas, y gastan en comida S/. 15.00 diario x 30 das = 450. Redondeando se considera S/. 500.00 Educacin: Tiene un hijo en edad escolar que estudia en una escuela estatal, y se considera las propinas y trabajos que realiza en la escuela. Transporte: Se considera un promedio de S/.2.00 diarios para movilizarse. Servicio de Agua: Segn recibo paga de Luz S/. 30.00 y de Agua S/. 20.00 Otros: Gastos en Salud y Vestido.

RESUMEN SOCIO - ECONOMICO Y FINANCIERO ACTIVO DISPONIBLE CUENTAS POR COBRAR INVENTARIO ACTIVO FIJO TOTAL ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO CUENTAS POR PAGAR PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO FLUJO DE CAJA INGRESO POR VENTAS COSTO MERC/PRODUCTO UTILIDAD BRUTA COSTO OPERATIVO RESULTADO LIQUIDO INGRESOS FUERA DEL NEGOCIO GASTOS FAMILIARES RESULTADO NETO RESULTADO NETO/CUOTA CUOTA PRE ESTABLECIDA 800 1573 0.54 842.61 5980 2080 3900 1527 2373 14360 35040 49400 800 0 0 48600 49400

Disponibilidad del Flujo de Caja: Nos permite observar la capacidad del cliente para asumir el pago del cronograma propuesto con una buena cobertura. Se evidencia esto en el manejo de los crditos que tiene en el sistema financiero en general, lo cual minimiza el riesgo del prstamo y la inversin, al tener experiencia (crediticia y comercial) y una buena cultura de pago. Se ha tomado como marco de evaluacin un escenario conservador con ingresos de un mes normal, sin considerar altos pisos de rendimiento como se da en este negocio en los meses de fiestas.

Gastos Familiares. Durante el plazo del crdito no sufrir mayores variaciones salvo en fiestas navideas y escolar que es lo normal en toda familia. Otros Gastos. Se est considerando un monto para contingencias.

7.- ANALISIS DE LOS INDICADORES FINANCIEROS: 7.1.- Capital Neto de Trabajo: Activo Corriente Pasivo Corriente 800 8,662 = - 7,862 En este caso el CNT es negativo ya que es un negocio del sector de servicio. No se toma en consideracin para la aprobacin del crdito. 7.2.- Liquidez General: Activo Corriente / Pasivo Corriente 800 / 8,662 = 0.092 Esto quiere decir que el negocio no tiene disponible para cubrir compromisos de corto plazo. Dado que el cliente cuenta con prstamos a corto plazo para financiamiento de activos fijos. Adems el negocio es de servicios y no requiere de mucho capital. 7.3.- Endeudamiento: Pasivo Total / Patrimonio 14,360 / 35,040 = 0.41 Esto nos demuestra que el patrimonio de la empresa est comprometido con crditos en 41%. Y que tiene un patrimonio suficiente para poder respaldar el nuevo crdito. 7.4.- Rentabilidad: Utilidad Neta / Ventas 1,573 / 5,980 = 26% El negocio tiene una rentabilidad del 26%. En teora financiera se exige que el margen de utilidad sea mayor que la tasa de inters, para poder cubrir el pago de inters de la cuota. 7.5.- Cobertura de cuota: Cuota de Prstamo / Utilidad Neta 841.62 / 1,573 = 0.54 Este indicador mide cuanto del excedente neto de la unidad socioeconmica se gasta para poder pagar la cuota. Es recomendable que no sea mayor que 0.70. y como es 0.54 entonces el negocio tiene un excedente holgado para poder cubrir la cuota del prstamo.

8.- GARANTIA: 8.1- DESCRIPCION DE GARANTIA: Copia Simple de Documento de compra Venta de Inmueble de material noble de 175 m2 valorizado en S/. 24,000.00 Copia simple de Tarjeta de Propiedad de una Cmta. Rural Nissan ao 87 Petrolero Placa Rp-4520 valorizado en S/. 18,600.00 Copia simple de Tarjeta de Propiedad Trimoto Bajaj Torito ao 2010 gasolinero Placa W2-7221 valorizado en S/. 10,000.00

9.- RESOLUCION DEL COMIT DE CREDITOS: La resolucin del Comit de crditos es Aprobado S/. 15,000.00 (Quince Mil y 00/100 Nuevos Soles) a un plazo de 24 Cuotas Mensuales con una tasa de inters mensual del 2.5% y una tasa de inters anual de 34.49 %. Ante el nivel de Autonoma del Gerente de Negocios. El crdito fue aprobado por cumplir con los parmetros del reglamento de crditos. Calificacin Normal del cliente y cnyuge en la central de riesgos. Trabajar solo con tres entidades financieras incluido Profinanzas. Tener vivienda propia y estable por ms de 8 aos. Tener experiencia en el negocio por ms de 4 aos. Tener buenas referencias personales como laborales. Verificacin del jefe de agencia del negocio y vivienda. Endeudamiento del negocio menor al 50%. Cobertura de la cuota menor al 70%. Rentabilidad del negocio mayor a la tasa de inters del crdito.

COCLUSIONES:

Como se refleja en la resolucin del comit de crditos con la aprobacin del crdito, el negocio cumple con todos los parmetros y requisitos de Profinanzas. La tecnologa crediticia nos ayuda a realizar una evaluacin rigurosa y basndonos en ella se establece una relacin financiera que tiende a ser de largo plazo, con el fin de atender sus necesidades financieras, tanto de capital de trabajo como de activos fijos. El anlisis e interpretacin de los indicadores financieros, son diferentes para cada tipo de negocio ya sea de comercio, servicio y produccin. Un negocio por ms que sea del mismo giro, son totalmente diferentes y su anlisis econmico financiero tambin es diferente. Una vez otorgado el crdito, no acaba la funcin del Oficial de Crditos, sigue el proceso de seguimiento del crdito, para corroborar el destino del crdito. Hasta la recuperacin total del crdito y posterior seguir otorgndole de financiamiento al cliente y as mantener una relacin a largo plazo con el cliente.

BIBLIOGRAFIA:

Reglamento de crdito minorista de PROFINANZAS Ley N 26702 Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros. Resolucin SBS N 11356 -2008 del 19 de noviembre del 2008 se aprob el Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones

Resolucin SBS. N 6941 -2008 Reglamento para la Administracin del Riesgo de Sobre Endeudamiento de Deudores Minoristas. Circulares y dems disposiciones de la SBS. Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta.

ANEXOS