REFORMA TRIBUTARIA

Alejandro Micco Universidad de Chile Santiago 2012

Los Impuestos
Son Impopulares.
Nadie quiere dar parte de su trabajo al FISCO en vez de a su familia.

Pero Indispensables
Financian los bienes y servicios pblicos (seguridad, justicia, salud, educacin, calles) Ayudan a nivelar la cancha: Si los ricos pagan ms impuestos que los pobres, estos ayudan a que seamos un pas ms igualitario. Desincentivan actividades dainas: Impuestos Verdes (si algo ensucia el aire, las aguas, debe pagar x eso)

Sin embargo, en exceso pueden reducir crecimiento.

Debemos equilibrar las necesidad de $ y las trabas para crecer.
Reforma Tributaria 08/2012 - Alejandro Micco

Requerimientos de $ para el Fisco

Para tener un mejor pas necesitamos de aqu al 2020:
Invertir ms en educacin: 2 de cada 100 pesos que producimos como pas debemos invertirlos en Educacin (=2% del PIB). Invertir en Salud: 1% del PIB En nuestros trabajadores (capacitacin e integracin): 0.3% del PIB Investigacin y desarrollo de nuevos productos y procesos: 0.3% del PIB

Sumando, necesitamos destinar entre 3 y 4 pesos ms

de lo que producimos en nuestro pas a estos bienes que financia el Estado (3-4% PIB) de aqu al 2020.
Lo podemos financiar slo con el crecimiento futuro?
NO
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Slo creciendo no podemos pagar lo que necesitamos financiar

Segn el Ministerio de Hacienda:
Si sumamos los ingresos estructurales anuales (impuestos, Codelco, etc.) considerando el crecimiento del pas. y Restamos todo lo que ya tenemos comprometido para el futuro, en leyes (Ej. Pensiones) y proyectos de leyes (ej. Estatuto docente), Se obtiene que el espacio de gasto adicional es cercano a CERO para los aos futuros (incluye dficit estructural)

Histricamente este espacio de gasto era cercano a un 1%del PIB.

Fuente. Ministerio de Hacienda. DIPRES (2011)-DIPRES (2012)
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Otra forma de verlo es tomando el ahorro fiscal anual (supervit fiscal)

20.000 Supervit MMUS$ 15.000 Precio Cobre 4,5 4,0 3,5 3,0 5.000 2,5 2,0 0 5,0

10.000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

1,5 1,0 0,5

-5.000

-10.000

0,0

Periodo 2006-2009 Periodo 2010-2012

Superavit [MMUS$] Suma Promedio 23,567 5,892 1,518 506

P.Cobre [US$] Promedio 2.94 3.65

Fuente: Elaboracin propia en base a DIPRES (2011)-DIPRES (2012)

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25

30

35

40

45

10

15

20

Podemos subir los impuestos sin afectar fuertemente la Inversin?

Nuestra carga tributaria es relativamente baja a otros pases cuando tenan nuestro nivel de ingreso.

Elaboracin propia en base a OCDE y Superintendencias de Pensiones y de Salud

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Spain 1975 Greece 1975 Korea 1995 Australia 1965 Japan 1975 Mexico 2008 Chile 2008 Turkey 2008 Portugal 1985 United States 1965 Italy 1970 Canada 1965 New Zealand 1970 Iceland 1970 Denmark 1965 Luxembourg 1970 Belgium 1965 United Kingdom 1970 Germany 1970 Slovak Republic 2000 Norway 1970 France 1970 Ireland 1985 Austria 1970 Finland 1975 Netherlands 1970 Israel 1995 Hungary 2000 Slovenia 1995 Sweden 1975

Qu Tributos debiramos subir?

Tasas Impositivas Mxima tasa Impuesto a la renta Impuesto Corporativo Impuesto a la renta corporativo y personal Retiro de Utilidades: 100% 30% Impuesto al Valor Agregado Contribuciones a las propiedades Impuesto a la Bencina [US$/Litro] Impuesto al Diesel [US$/Litro]

Chile
Alemania Hungra Israel Promedio Desviacin estndar

40
45 33 45 36 11

17
30.2 19.0 25.0 25.6 6

40
48.6 40.0 44.5 40.8 9.1

23.9

19.0
19.0 20.0 15.5 17.7 5.3

1.2
1.6 0.7 3.4 1.7 1.1

0.44
0.70 0.85 0.00 0.57 0.31

0.20
0.50 0.70 0.00 0.42 0.23

Impuesto a la renta
Tramo Tasa de Renta Marginal [UTA] [%] 0 - 13,5 0% 13,5 - 30 5% 30 - 50 10% 50 - 70 15% 70 - 90 25% 90 - 120 32% 120 - 150 37% 150 - y ms 40%
Total

Contribuyentes [N] [%] 6,665,459 81.2% 1,005,822 12.3% 282,596 3.4% 117,677 1.4% 59,689 0.7% 44,429 0.5% 17,031 0.2% 20,889 0.3%
8,213,592

Renta [MM$] 12,570,656 8,837,788 4,873,944 3,129,452 2,129,194 2,061,010 1,020,317 2,382,276
37,004,637

Impuesto [MM$] 7,654 140,938 213,461 223,481 219,170 299,361 193,407 683,842
1,981,314

[%] 0.4% 7.1% 10.8% 11.3% 11.1% 15.1% 9.8% 34.5%

100%

100%

Jorratt (2009): en el 40% hay 20mil, pero debiera haber ms del doble
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Qu Tributos debiramos subir?

El IVA est en los niveles promedio (19%), OECD (18%) Impuestos a la renta del capital
Los impuestos a las utilidades de las empresas son bajos (17% vs. 26% OECD) y, a diferencia de otros pases, son prepago del impuesto a la renta de los dueos. La tasa efectiva de las utilidades de las empresas (rentas del capital):
En teora, suponiendo 100% de reparto: Chile (40%) - OECD (41%) PERO, con el reparto efectivo de 30%: Chile (24%) El bajo reparto tambin implica que slo 20 mil contribuyentes estn en el tramo del 40%! (Ing. >5.9 MM/mes)

Las contribuciones son bajas (1.2%) OECD (1.7%) Impuestos a los combustibles/verdes son bajos.
Bencina esta un 25% por debajo, y el diesel 50%.
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Cmo aumentar los impuestos al capital?

Subiendo el impuesto a las empresas Reduciendo las exenciones (gasto tributario)
Gasto tributario
Impuesto a la renta Diferimiento de impuestos Rentas Emp. Retenidas Retiros re-invertidos en 20 das Tratamientos APV IVA Total 2009 [%PIB] 3.23 2.48 1.31 0.23 0.1 0.86 4.09 2010 [%PIB] 4.9 4.02 2.01 0.35 0.1 0.82 5.72 2011 [%PIB] 3.5 2.61 1.16 0.21 0.77 4.27 2012 [%PIB] 2.87 2.08 1.27 0.22 0.69 3.57 Promedio [%PIB] 3.63 2.80 1.44 0.25 0.10 0.79 4.41

Las rentas retenidas de las empresas y los retiros re-invertidos en 20 das, entre otros incentivos a la reinversin, generan un gasto tributario de 1.5% del PIB. Las exenciones del IVA, por ejemplo el beneficio a las constructoras, tambin genera un gasto tributario importante.
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Propuesta de Reforma Tributaria

Informe Financiero 1era Propuesta
Aumentos Perfeccionamiento Retiro en Exceso Mod.Art. 21 LIR (Gasto Rechazado) Precios de Transferencias Amortizaciones de Goodwill Limitar PPUA Correccin a normas sobre exceso de endeudamiento Modificacion Renta Presunta Modificacion de Normas de Tasacion Mayor Valor de la Enajenacin de Derechos Sociales Eliminar Exencin de IVA serviciosextranjeros art 12 E Aumento de Impuesto de Primera Categora Licores Impuestos Verdes Total Aumentos Disminuciones Timbres y Estampillas 0.2% Rebaja Arancelaria Disminucin segunda categora Crdito Educacin Reliquidacin segunda categora Disminucion Impuesto Software Eliminacin discriminacin chilenos en el extranjero LIR61 Eliminacin Impuestos casas rodantes Total Bajas Aumento gasto (Bonos taxis, etc.) Neto 2012 6 5 40 4 72 8 16 12 2 1,796 10 214 2,174 2013 154 2014 952 451 229 68 12 76 24 19 33 38 2 1,151 10 226 2,338 2015 1,024 473 241 95 12 80 26 20 34 40 2 1,232 11 238 2,504 2016 1,075 497 253 100 13 84 27 21 36 42 2 1,293 11 250 2,629 2017 1,128 522 266 105 14 88 28 22 38 44 2 1,358 12 262 2,761

1 193 3 201

2012
143 26

2013
391.4 83.3 411 33 60 29 0.02 0.06 1,008 18 1,148

2014
411.4 209 540 105 39 30 0.3 0.06 1,335

2015
431.4 614 567 110 41 32 0.3 0.07 1,796

2016
453.4 545.4 595 116 43 33 0.3 0.07 1,786

2017
475 469 625 122 46 35 0.4 0.07 1,772

10

179 18 4

1,003

708

843

989

Reforma Tributaria 08/2012 - Alejandro Micco

Comentarios 1era Propuesta

La recaudacin neta era insuficiente:
US$ 843 millones en el 2016.
Slo Carrera Docente US$1.200 millones en rgimen.

La recaudacin es incierta.
40% de las alzas, perfeccionamiento tributario (US$1.075), tienen efecto incierto. Pero las rebajas son ciertas (Aranceles / Global Comp.).

La reforma mejora nuestra distribucin del Ingreso?

Las alzas tributarias son progresivas.
Mecanismos anti-elusin / Impuesto 1era Categora

Pero las bajas tributarias son regresivas.

2da y global complementario. Timbre y Estampilla. Crdito educacin.
Reforma Tributaria 08/2012 - Alejandro Micco

Propuesta Actual del Gobierno (07/08)

Informe Financiero (07/08/2012)
Aumentos Perfeccionamiento Retiro en Exceso Mod.Art. 21 LIR (Gasto Rechazado) Precios de Transferencias Amortizaciones de Goodwill Limitar PPUA Correccin a normas sobre exceso de endeudamiento Modificacion Renta Presunta Modificacion de Normas de Tasacion Mayor Valor de la Enajenacin de Derechos Sociales Eliminar Exencin de IVA serviciosextranjeros art 12 E Aumento de Impuesto de Primera Categora Licores Impuestos Verdes Total Aumentos 2012 6 5 40 4 72 12 2 1,796 2013 130 2014 439 225 67 12 76 19 38 2 1,151 2015 485 236 95 12 80 20 40 2 1,232 2016 510 248 100 13 84 21 42 2 1,293 2017 535 260 105 14 88 22 44 2 1,358

1 193

198

1,926

1,590

1,717

1,803

1,893

Disminuciones 2012 2013 Timbres y Estampillas 0.4% 0 195 Rebaja Arancelaria Disminucin segunda categora (mantiene 40% marg. sobre 150 UTA) 341 Crdito Educacin 33 Reliquidacin segunda categora 60 Disminucion Impuesto Software 9.6 29 Eliminacin discriminacin chilenos en el extranjero LIR61 0.02 Eliminacin Impuestos casas rodantes 0.06 Total Bajas 10 658 Aumento gasto (Bonos taxis, etc.) Neto 18 171 18 1,250

2014
206 447 105 39 30 0.3 0.06 827

2015
216 470.4 110.4 41 32 0.3 0.07 870

2016
226 493.4 116.4 43.6 33 0.3 0.07 913

2017
238 518.6 121.4 46 35 0.4 0.07 959

762

847

890

934

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La nueva propuesta recauda ms?

No se aumenta la recaudacin. Sigue siendo insuficiente:
2012 Informe Financiero Primera propuesta Aumentos Bajas Neto: (Restando bono a Taxistas) 201 179 4 2013 2,174 1,008 1,148 2014 2,338 1,335 1,003 2015 2,504 1,796 708 2016 2,629 1,786 843 2017 2,761 1,772 989

Informe Financiero Propuesta (07/08/2012) Aumentos 198 Bajas 10 Neto: (Restando bono a Taxistas) 171

1,926 658 1,250

1,590 827 762

1,717 870 847

1,803 913 890

1,893 959 934

Cambios Netos

167

102

(241)

139

47

(55) 26

Aumento Neto - Promedio anual (2012-2017)

La actual propuesta recauda slo US$26 mill/ao ms. Pero alzas son + ciertas, dependen - de Perfec. Trib.
Rebaja de Aranceles,+US$545 y Retiro en Exceso mas otras, -US$ 560
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La nueva propuesta mejora la distribucin?

Modificacin a 2da categora: S, pero marginalmente.
Propuesta Inicial
Beneficio Total MMUS$ 97% Menores Ingresos 3 % Ms Rico 1% Ms Rico 595 161 434 301 27% 73% 51%

2da Propuesta
548 161 387 251 29% 71% 46%

Propuesta Actual
493

161 332 126

33% 67% 25%

Propuesta Inicial 161 $

Propuesta Actual 161 $ 332 $

Estimacin realizada para ao 2016

73%

434 $

67%

97% Menores Ingresos

3 % Ms Rico

97% Menores Ingresos

3 % Ms Rico

Reforma Tributaria 08/2012 - Alejandro Micco

La nueva propuesta mejora la distribucin?

Eliminacin de medidas contra la elusin: NO, la empeora

Distribucin Pago Impuesto Global Complementario

Tramo

de Renta [UTA] 0 - 13,5 13,5 - 30 30 - 50 50 - 70 70 - 90 90 - 120 120 - 150 150 - mas

Renta [$MM/mes] Minima Promedio del tramo 0.2 0.5 0.7 1.2 1.4 2.0 2.2 2.8 3.0 3.6 3.9 4.8 5.0 5.9 9.5

Pago $

Global [%] 0% 4% 10% 12% 12% 17% 11% 33%

Beneficio En US$ Millones 0 24 55 67 70 98 63 184 560

Distribucin Medidas Anti-elusin

79 $ 481 $
14%

Total (medidas de elusin retiradas)

97% Menores Ingresos

3 % Ms Rico

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La nueva propuesta mejora la distribucin?:

La Modificacin del Impuesto de Timbre y Estampilla de 0.6% a 0.4% en vez de 0.2%: S, pero an es regresivo.
MONTO DE DEUDA COMERCIAL SEGREGADA POR TAMAO DE DEUDA
NMERO DEUDORES COMERCIALES Micro Pequeo Mediano Grande Mega Total

Deudores

704,816

191,370

34,012

11,487

2,407

944,092

75% Deuda total $MM

1,551,709

20%
4,198,302

4%
4,121,141

1.2%
9,380,343

0.3%
34,239,148

100%
53,490,643

3%

8%

8%

18%

64%

100%

Distribucin del total del crdito comercial (Ago 2011) SBIF

64%

36%

En el 2016 US$ 160MM a Mega Prstamos, slo US$66 al resto.

Mega (0.3% de los creditos)

Resto (99.7% restante)

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Se mantiene el Crdito al gasto privado en Educacin

Potenciales beneficiados 330 mil familias, de las cuales:
Fuente: Mimeo Guajardo 2012

48%

52%

37% de los potenciales beneficiados envan sus hijos a colegios municipales

Hogares del 70% ms pobre

del 30% ms rico.

Distribucin de los Beneficios.

Fuente: Mimeo Guajardo 2012 Casen 2009

Beneficio 2016 US$ 110 Millones: Aumenta Segregacin No hay evidencia que copago mejore calidad No beneficia escuelas municipales, ms pobres

34%

66%

Hogares del 70% ms pobre

del 30% ms rico.

Reforma Tributaria 08/2012 - Alejandro Micco

Conclusiones
La reforma contiene medidas que van en la direccin correcta:
Aumento del Impuesto de Primera Categora Medidas anti-elusin. Devolucin del impuesto de Segunda Categora.

Pero otras no:

Rebaja del impuesto a las tasas del impuesto de 2da y global complementario. (por recaudacin y regresividad) Rebaja del gasto en educacin Timbre y estampilla (por equidad horizontal IVA y por regresividad)

Medidas faltantes (dentro del margen de la propuesta inicial).

Medidas iniciales anti-elusin retiradas (perfeccionadas) y Fondos de inversin privados.

Reforma Tributaria 08/2012 - Alejandro Micco